Viitorul posibil al Bitcoin

Problema de bază cu moneda convențională este toată încrederea necesară pentru ca aceasta să funcționeze. Banca centrală trebuie să fie de încredere să nu devalorizeze moneda, însă istoria monedelor fiat este plină de încălcări ale acestei încrederi. Băncile trebuie să fie de încredere să păstreze banii noștri și să îi transfere electronic, dar îi împrumută în valuri de bule de credit, având în rezervă abia o fracțiune din sumele deținute.
Satoshi Nakamoto

7.1.0 Introducere

Scopul acestui modul este de a sugera un posibil viitor pentru Bitcoin și impactul pe care îl poate avea asupra economiei noastre. Atunci când analizăm un scenariu de viitor, este util să luăm în considerare problema pe care Bitcoin a încercat să o rezolve la momentul lansării sale. După cum sugerează citatul de mai sus, Satoshi Nakamoto era foarte conștient de problema devalorizării puterii de cumpărare a banilor fiat. Bitcoin a fost creat ca o soluție tehnologică la această problemă.

Bitcoin a fost creat pentru a îndeplini cele trei funcții principale ale banilor. Adică, să păstreze valoarea în timp și spațiu, să acționeze ca mijloc de schimb pe o piață de bunuri și servicii și să servească drept unitate de cont pentru a măsura și compara valoarea economică.

Prin urmare, pentru a examina un posibil viitor pentru Bitcoin, ar trebui să analizăm pe rând fiecare dintre aceste funcții monetare.

7.1.1 Depozit de Valoare

Începând cu martie 2025, Bitcoin se află în stadiile incipiente de a se impune ca activ de trezorerie pe termen lung pentru companii, fonduri de pensii, municipalități și chiar guverne naționale prin fonduri suverane de investiții. Este obișnuit să vedem Bitcoin descris ca „aur digital” în mass-media de afaceri mainstream. Pe măsură ce această funcție devine mai bine înțeleasă, ar trebui să ne așteptăm ca administratorii de active și băncile să ofere soluții legate de Bitcoin, iar deținerea de BTC în bilanțuri să devină norma atât pentru companiile publice, cât și pentru cele private.

Pe măsură ce Bitcoin devine tot mai integrat în sectorul privat la nivel internațional, este tot mai probabil ca guvernele și băncile centrale să fie nevoite să adopte activ această tehnologie, ceea ce ar putea duce la transformarea sa într-un activ de rezervă strategic alături de aur. Noua administrație a SUA a prezentat un cadru pentru o Rezervă Strategică de Bitcoin și, deși detaliile SBR sunt încă în lucru, intenția de a deține BTC la nivel suveran este destul de clară.

Sfârșitul consumatorului dependent de datorii?

În economiile inflaționiste bazate pe fiat, abundența creditului ieftin încurajează supraconsumul, ceea ce duce mulți consumatori la datorii copleșitoare, trăind peste posibilitățile lor. Acest fenomen îi afectează cel mai mult pe cei mai puțin înstăriți din societate. O economie bazată pe Bitcoin, unde banii își păstrează sau chiar cresc puterea de cumpărare în timp, va încuraja consumatorii să se împrumute mai puțin și să economisească în bitcoin.

Pe măsură ce bitcoin devine tot mai acceptat ca depozit universal de valoare, am putea asista la o schimbare profundă în comportamentul consumatorilor. Bitcoin încurajează gândirea pe termen lung sau cu preferință scăzută pentru timp, promovând o mentalitate de amânare a gratificării. Acest lucru va determina populațiile să economisească pentru viitor și să respingă comportamentele asociate deciziilor pe termen scurt care, la rândul lor, duc la consum excesiv și risipă.

Comportamentul consumatorului și mediul

Și companiile vor trebui să se adapteze acestei schimbări de mentalitate. În prezent, economiile bazate pe fiat încurajează cheltuielile consumatorilor pe bunuri care nu sunt neapărat necesare, deoarece puterea de cumpărare a banilor scade în timp. Această dinamică încurajează companiile să producă produse de calitate inferioară, unde uzura planificată este inclusă în planul de dezvoltare. Natura deflaționistă a Bitcoin (care încurajează consumatorii să economisească, nu să cheltuiască) forțează efectiv companiile să dezvolte bunuri de calitate superioară și cu durată de viață mai lungă.

Această schimbare de atitudine a consumatorilor și companiilor ar putea anunța o transformare structurală a economiei și societății noastre. O producție și un consum mai chibzuite vor schimba semnificativ comportamentele legate de întreținere, reciclare și reutilizare, ducând la o reducere dramatică a deșeurilor. Este probabil ca acest lucru să aibă un impact pozitiv semnificativ asupra mediului, pe măsură ce companiile se orientează spre producție sustenabilă și calitate în detrimentul cantității. O scădere mare a producției de bunuri ieftine și de unică folosință duce la mult mai puține deșeuri de mediu.

Posibilă reacție politică

Deși rezultatele pozitive asociate acestor schimbări sunt evidente, ar putea trece câțiva ani până când acestea vor deveni clare pentru întreaga populație. Mulți politicieni și comentatori vorbesc favorabil despre necesitatea de a trece de la o economie bazată pe consumerism la rezultate mai sustenabile din motive de mediu. Totuși, în realitate, puține s-au schimbat, deoarece o astfel de schimbare ar aduce o transformare structurală semnificativă care ar implica, în cel mai bun caz, o perturbare economică pe termen scurt sau, în cel mai rău caz, o perioadă prelungită de contracție industrială. Populațiile afectate negativ (poate prin pierderi de locuri de muncă în sectoarele de consum) vor presa guvernele să încerce să gestioneze sau chiar să inverseze această tendință. Politicienii și băncile centrale, cunoscuți pentru gândirea pe termen scurt și orientată spre voturi, vor încerca probabil să încurajeze cheltuielile consumatorilor și condiții de credit mai relaxate, prin creșterea masei monetare și scăderea ratelor dobânzilor.

7.1.2 Mijloc de schimb

În acest moment, Bitcoin nu este folosit pe scară largă ca mijloc de schimb. Stratul de bază nu este eficient pentru plăți zilnice. Totuși, „soluțiile de nivel 2”, precum Lightning și Liquid, sunt în creștere și arată promițător, iar furnizori de platforme precum Lightspark dezvoltă soluții care urmăresc să scaleze plățile la nivel global folosind Lightning Network ca platformă.

Deși ar trebui să ne așteptăm să vedem un număr tot mai mare de companii inovatoare care acceptă bitcoin pentru plăți în America de Nord și Europa, oportunitatea pe termen scurt pentru soluții de plată zilnică se află în lumea în curs de dezvoltare. Acestea sunt zone cu infrastructură bancară tradițională mai slabă și cu o participare mai redusă la sistemul bancar din partea populației. Pentru acești oameni, accesul la un smartphone și la o conexiune la internet este tot ce au nevoie pentru a participa la economia globală prin rețeaua Bitcoin.

Stablecoin-urile în dolari americani, precum Tether, înregistrează deja o creștere semnificativă în economiile în curs de dezvoltare sau în țările care se confruntă cu inflație ridicată. Guvernul SUA și-a exprimat sprijinul tacit pentru creșterea stablecoin-urilor la nivel global, deoarece acestea ajută la consolidarea dominației dolarului american. Pentru un cetățean expus la inflație ridicată în moneda locală, beneficiul de a deține un cont în dolari americani este evident și ar fi inaccesibil prin infrastructura bancară locală.

Deși cetățenii unor țări în curs de dezvoltare pot avea mai multă încredere în dolarul american decât în monedele lor locale, dolarul american este totuși supus devalorizării, chiar dacă într-un ritm mai lent. Pe măsură ce utilizatorii de stablecoin-uri devin mai confortabili cu stocarea și utilizarea lor pentru plăți, ar trebui să ne așteptăm să vedem o migrare către Bitcoin ca mecanism de menținere sau chiar creștere a puterii de cumpărare. În acest fel, putem privi creșterea actuală a utilizării stablecoin-urilor ca pe o etapă intermediară spre o adopție mai largă a Bitcoin în lumea în curs de dezvoltare.

Tranzacții de valoare mare

În lumea dezvoltată, unde infrastructura bancară tradițională este ușor accesibilă cetățenilor și companiilor, există mult mai puține motive să folosești bitcoin pentru plăți zilnice. Totuși, ar putea exista avantaje semnificative față de sistemele tradiționale de plată pentru contracte mari, cum ar fi tranzacții imobiliare, achiziții de nave sau flote de aeronave, mai ales atunci când există o dimensiune internațională.

Băncile tradiționale percep comisioane mari (uneori zeci sau chiar sute de mii de euro) pentru transferuri internaționale la tranzacții de valoare mare, mai ales dacă implică schimb valutar. Pot exista și întârzieri semnificative de câteva zile, în timp ce se fac verificări ale contrapărților și, oricum, transferurile au loc de obicei doar în timpul programului bancar și nu în weekend.

Prin contrast, o tranzacție Bitcoin care implică milioane de euro poate avea loc oricând, zi sau noapte, în weekend sau de sărbători. Și, în funcție de traficul din rețea, acea tranzacție poate avea loc în câteva minute, la costul a câțiva euro și cu finalitate absolută. Verificarea transferului de fonduri se poate face instantaneu.

Ceremonia de semnare

În finanțele tradiționale, tranzacțiile transfrontaliere care implică bunuri de mare valoare (imobiliare, o navă sau o aeronavă) implică în prezent mai mulți intermediari, inclusiv bănci, avocați și servicii escrow. Pot exista proceduri complexe de urmat, implicând mai multe entități internaționale și cerințe de reglementare complexe în mai multe țări, ceea ce adaugă timp și costuri.

O tranzacție similară care implică Bitcoin ar putea fi considerabil mai simplă, deoarece poate elimina mulți intermediari tradiționali și să implice doar reprezentanți legali ai ambelor părți. Acești reprezentanți ar putea urma o „Ceremonie de semnare” agreată în prealabil, care va transfera fondurile folosind un portofel multi-semnătură simplu, în câteva minute, la orice oră din zi sau noapte. Transferul ar putea implica și un contract inteligent care să elibereze automat fondurile sau plățile pe etape dintr-un portofel escrow, odată ce anumite condiții de livrare sunt îndeplinite de cumpărător. Această configurare elimină multe dintre etapele și numărul de terți de încredere implicați într-o tranzacție, reducând dramatic timpul, costurile și riscurile.

În plus, deoarece registrul Bitcoin este susținut de cea mai sigură rețea din lume, tranzacția reprezintă o înregistrare imuabilă și permanentă. Acest lucru asigură transparență și auditabilitate completă, nu doar pentru părțile implicate în tranzacție, ci și pentru orice observator extern, fără ca aceștia să fie nevoiți să angajeze terți pentru a verifica statutul proprietății. Această facilitate ar putea fi utilă guvernelor care trebuie să verifice dacă au fost plătite taxele corespunzătoare.

Tranzacții mici și microtranzacții

Este bine cunoscut faptul că stratul de bază al rețelei Bitcoin nu este potrivit pentru tranzacții mici, de zi cu zi, din cauza congestiei și a întârzierilor cauzate de adăugarea de noi blocuri de tranzacții la registrul global la fiecare zece minute, în medie.

În prezent, Lightning Network satisface o parte din cerințele pentru tranzacții mici, în timp real, și ar trebui să ne așteptăm ca utilizarea acestei rețele și a altor soluții de nivel 2 să continue să crească. Vor fi dezvoltate aplicații pe aceste straturi care să facă plățile mai fluide, cu o experiență de utilizare îmbunătățită. Companii precum Lightspark lucrează la integrarea Lightning Network cu aplicații de business și ar trebui să ne așteptăm ca rețelele de carduri de credit, Mastercard și Visa, să includă și ele această funcționalitate, dacă vor să rămână relevante.

Creșterea microtranzacțiilor instantanee va facilita dezvoltarea modelelor de tip pay-per-play pentru servicii. De exemplu, în loc de abonamente „plătite lunar” pentru TV, filme sau conținut sportiv, se pot face plăți mici, de fracțiuni de bitcoin, în timp real, pe măsură ce conținutul este consumat. Acest lucru va corela mai bine costurile cu consumul, creând o relație mai echitabilă între furnizor și consumator.

7.1.3 Unitate de cont

Funcția banilor ca unitate de cont derivă din succesul lor, mai întâi ca depozit de valoare, apoi ca mijloc de schimb. Odată ce Bitcoin devine larg acceptat într-o economie și vânzătorii preferă sau solicită plata în BTC în locul monedei locale, ar trebui să ne așteptăm ca bunurile și serviciile să fie prețuite în acest mod. Aceasta este așa-numita fază de hiperbitcoinizare. În acest moment, Bitcoin devine mai stabil și mai puțin volatil decât moneda locală ca modalitate de stabilire a prețurilor.

Deși hiperbitcoinizarea poate fi la câțiva ani sau chiar decenii distanță, este posibil să vedem apariția unei forme de economie paralelă în piețele dezvoltate, unde Bitcoin co-există cu moneda fiat. În acest mediu, BTC poate fi folosit pentru economii pe termen lung, în timp ce banii fiat rămân principalul mijloc de schimb. În plus, companiile vor deține BTC în bilanțurile lor, continuând să folosească moneda fiat pentru operațiunile generale. Acest lucru este în concordanță cu Legea lui Gresham, care afirmă că „banii răi îi alungă pe cei buni” și duce la păstrarea banilor buni (Bitcoin) și cheltuirea banilor răi (fiat).

În timp, pe măsură ce comercianții devin mai confortabili cu Bitcoin, este probabil să vedem o creștere a numărului de afaceri care solicită Bitcoin în loc de fiat pentru tranzacțiile de zi cu zi. Acest lucru s-ar putea accelera pe măsură ce devalorizarea monedei fiat continuă și inflația prețurilor crește. Cu cât Bitcoin este folosit mai mult într-o economie, volatilitatea valorii sale ar trebui să scadă, iar puterea sa de cumpărare să devină mai stabilă. La rândul său, acest lucru ar trebui să încurajeze mai mulți comercianți să intre în economia Bitcoin și să vedem mai multe bunuri și servicii prețuite în Bitcoin.

Pe măsură ce tot mai mulți comercianți trec la Bitcoin ca unitate de valoare preferată, ar trebui să vedem o reducere a dimensiunii relative a economiei intermediate cu bani fiat. Această schimbare ar putea duce la o creștere a inflației prețurilor în fiat (cu excepția cazului în care există reduceri explicite ale masei monetare fiat), să declanșeze deflația datoriilor și o prăbușire a puterii de cumpărare a banilor fiat. Motivul creșterii inflației prețurilor în fiat este că, dacă cantitatea de bunuri, servicii și forță de muncă care pot fi cumpărate cu bani fiat scade, dar masa monetară fiat rămâne cel mult constantă, aceeași cantitate de bani urmărește mai puține resurse, ceea ce duce la creșterea inflației prețurilor în fiat.

Pe măsură ce efectul de rețea din jurul Bitcoin crește, o economie paralelă ar putea duce în cele din urmă la hiperbitcoinizare peste câțiva ani.

7.1.4 Integrarea cu finanțele tradiționale

Ne putem aștepta ca Bitcoin să fie mult mai integrat cu finanțele tradiționale. Pe lângă eficientizarea liniilor de afaceri existente la scară largă, va crea noi oportunități de afaceri, în timp ce altele vor deveni învechite.

Băncile și administratorii de active vor trebui să integreze Bitcoin în serviciile lor pentru a rămâne competitivi. Alte linii de afaceri ar putea fi restrânse sau închise complet. Există paralele istorice cu industria globală de telecomunicații din anii 1990, când apariția internetului a redus dramatic costul apelurilor internaționale. În acea perioadă, multe companii de telecomunicații s-au orientat către rolul de furnizori de servicii de internet. În același mod, ar trebui să ne așteptăm ca firmele de finanțe tradiționale să devină facilitatori ai rețelei Bitcoin pentru a supraviețui.

Custodie instituțională

Pe măsură ce Bitcoin este deținut universal de persoane fizice, instituții și organisme guvernamentale, ar trebui să ne așteptăm la o cerere tot mai mare pentru soluții de custodie flexibile și sigure, care să valorifice capabilitățile protocolului Bitcoin.

Băncile și administratorii de active care în prezent sunt specializați în custodia activelor tradiționale își vor extinde probabil ofertele pentru a include custodia BTC. Aceste soluții vor varia în complexitate și, într-o măsură mai mare, vor include funcționalități pentru a susține soluții multi-semnătură, unde cheile private sunt deținute de mai multe entități reglementate. În plus, deoarece transparența registrului Bitcoin permite deja deținătorilor să verifice că BTC-ul aflat sub controlul lor este prezent și sigur, ar trebui să ne așteptăm ca această funcționalitate să fie oferită de furnizorii de custodie reglementați și să fie tot mai solicitată de deținătorii instituționali. De exemplu, acționarii și alți factori interesați ai unei companii ar trebui să poată verifica independent valoarea Bitcoin declarată în situațiile financiare, fără a fi neapărat nevoie să se bazeze pe atestările unui auditor terț.

Aplicațiile de custodie transparentă au implicații pozitive pentru comerțul internațional, deoarece elementul de încredere poate fi redus și mai mult. Deținerea de bitcoin pentru plata contractelor poate fi păstrată în escrow, care poate fi verificată de mai multe părți în orice moment.

Ar trebui să ne așteptăm, de asemenea, ca asigurătorii globali să fie interesați de Bitcoin. Pe măsură ce valoarea deținerilor de bitcoin crește, asigurătorii vor vedea o oportunitate de a obține prime profitabile prin subscrierea valorii pentru deținători. În 2025, un sindicat de pe piața Lloyd’s of London a intrat în acest domeniu în parteneriat cu furnizorul de custodie Bitcoin Onramp pentru a oferi o soluție de asigurare pentru deținătorii de Bitcoin.

Pe măsură ce asigurarea deținerilor de Bitcoin devine mai răspândită, ar trebui să ne așteptăm la apariția unor standarde internaționale de industrie privind custodia pentru persoane fizice și instituții. Aceste standarde vor asigura că anumite politici și proceduri sunt respectate și auditate regulat, astfel încât asigurătorii să poată avea mai multă încredere în subscrierea lor.

Bitcoin ca garanție: piețele de datorii

Piețele de datorii sunt evaluate la aproximativ 300 trilioane USD la nivel global și, deoarece deținătorii de Bitcoin vor căuta tot mai mult să obțină randament pe pozițiile lor, ar trebui să ne așteptăm ca piețele de datorii să ofere o gamă de soluții flexibile. Pe cealaltă parte a tranzacției, ar trebui să ne așteptăm ca emitenții de datorii să răspundă la cererea crescută de expunere la Bitcoin cu noi produse.

Am văzut deja compania listată în SUA, Strategy (MSTR), deschizând drumul în ceea ce privește soluțiile inovatoare pentru cumpărătorii de datorii care includ expunere la bitcoin, inclusiv obligațiuni convertibile și acțiuni preferențiale. Există un element de „testare a pieței” cu aceste produse pentru a determina care soluții sunt cele mai de succes. Totuși, odată ce piața pentru aceste produse este mai dovedită, ar trebui să ne așteptăm ca produsele de datorii legate de bitcoin să fie deținute mai frecvent în portofoliile cu pondere mare de instrumente cu venit fix, cum ar fi fondurile de pensii.

Am văzut, de asemenea, începuturile unor furnizori de credite care experimentează cu garantarea împrumuturilor imobiliare cu bitcoin. Includerea bitcoinului ca garanție în cadrul împrumutului poate permite atât împrumutatului, cât și creditorului să beneficieze de aprecierea prețului bitcoin pe durata împrumutului.

Există câțiva furnizori mici de împrumuturi sau produse cu randament garantate cu bitcoin, cum ar fi LEDN. Deși creditorii de nivel 1 nu au intrat încă pe această piață, ar trebui să ne așteptăm să apară destul de curând.

Administrarea investițiilor: Bitcoin și „rata de referință”

Din perspectivă investițională, am văzut deja unii jucători din industrie referindu-se la creșterea anuală a valorii Bitcoin în euro ca fiind costul de oportunitate al capitalului sau „rata de referință” pentru investiții. Aceasta promovează ideea că, pentru ca o investiție să justifice luarea în considerare, randamentele sale anuale sau compuse trebuie (cel puțin potențial) să le depășească pe cele ale bitcoinului. Comparând investițiile tradiționale cu bitcoin în acest mod, se stabilește un standard ridicat pentru alocarea capitalului în afara bitcoinului, chiar dacă ar trebui să ne așteptăm ca randamentele anuale ale bitcoinului să scadă în timp, pe măsură ce activul se maturizează.

Dacă această idee prinde contur și creșterea anuală a bitcoinului devine noua „rată fără risc” pentru investiții, ar putea avea un impact semnificativ asupra claselor de active tradiționale. De exemplu, am putea vedea o creștere semnificativă a randamentelor așteptate pe piețele de datorii pentru a le face atractive în raport cu bitcoinul. Pe piețele de acțiuni, am putea vedea o ajustare majoră a unor indicatori precum raportul preț-câștig, ceea ce ar duce la scăderea evaluărilor. De asemenea, piețele imobiliare ar putea asista la o ajustare semnificativă a evaluărilor, deoarece, pentru a le face o alternativă viabilă la deținerea de bitcoin pentru investitori, randamentele din chirii trebuie să crească corespunzător. Dacă acest lucru se întâmplă, presupunând că valoarea nominală a chiriilor rămâne aproape neschimbată, evaluările imobiliare ar putea scădea, poate dramatic.

Un alt impact al acestei schimbări este posibilitatea ca deciziile de politică monetară ale bancherilor centrali să aibă un impact mai mic asupra piețelor de capital. În anii următori, rezultatele întâlnirilor periodice ale Rezervei Federale a SUA și simpozionul de la Jackson Hole vor avea o importanță mult mai mică pentru alocatorii de capital.

Monede naționale

Într-o lume viitoare în care bitcoinul și stablecoin-urile în euro sau dolari pot fi deținute și tranzacționate la fel de ușor ca moneda locală, cererea pentru acea monedă locală ar putea scădea dramatic. În prezent, multe monede naționale sunt protejate de instituțiile bancare locale care îngreunează tranzacționarea cetățenilor în monede străine. Deoarece bitcoinul și stablecoin-urile nu depind de permisiunea băncilor terțe pentru a fi stocate și tranzacționate, utilizarea lor ar putea crește, mai ales în acele economii unde valoarea monedei locale este instabilă sau susceptibilă la devalorizare semnificativă a puterii de cumpărare prin inflație.

Unele monede locale ar putea deveni efectiv învechite. Cele mai slabe monede ar putea fi afectate primele, dar nici cele mai puternice nu vor fi imune. De exemplu, în Europa, dacă devine mai simplu și mai rapid să tranzacționezi cu stablecoin-uri în dolari decât cu euro (mai ales pentru plăți internaționale), atunci cererea pentru euro ar putea scădea, deoarece cetățenii ar putea prefera să dețină echivalente în dolari. În acest fel, stablecoin-urile în dolari pot contribui la proliferarea monedei și la menținerea SUA ca emitent al monedei de rezervă mondiale. Comentariile recente ale unor analiști din SUA sugerează că această idee este apreciată de actuala administrație americană.

7.1.5 Integrarea cu Inteligența Artificială

Intersecția dintre Bitcoin și Inteligența Artificială creează oportunitatea unei noi ere de inovație digitală, evidențiată în special de integrarea AI cu Lightning Network al Bitcoin. Această uniune este pregătită să revoluționeze aspecte ale internetului, de la micropăți la agenți economici online conduși de AI. Metodele de plată pe care platformele AI se bazează de obicei astăzi sunt învechite, transferă costurile către utilizatori și limitează cazurile de utilizare și accesul, folosind metode proprietare și relativ costisitoare. Acestea funcționează bine pentru plăți mai mari sau modele de abonament, dar pentru micropăți, costurile suplimentare fac ca acestea să nu fie eficiente, unde chiar și câțiva eurocenți per tranzacție pot fi prohibitive. Agenții AI nu au nici identitate legală care să poată fi folosită pentru a deschide conturi bancare sau servicii de plată în sistemul bancar tradițional, și nici nu funcționează 24/7. Bitcoin nu necesită o identitate legală și, prin urmare, oferă o modalitate pentru entități non-umane, cum ar fi agenții AI, să stocheze valoare, să trimită și să primească plăți. Câteva exemple de tipuri de servicii pe care această integrare le-ar putea permite includ:

1. Integrarea agenților AI cu dispozitive IoT prin rețele descentralizate de infrastructură fizică ar putea duce la sisteme autonome care gestionează independent resursele, optimizează procesele și participă la relații economice.
2. În domeniul conținutului, sistemele AI ar putea crea, publica și monetiza materiale în mod autonom, gestionând veniturile fără intervenție umană.
3. În cadrul serviciilor financiare, agenții AI ar putea efectua tranzacții în timp real, 24/7, în numele marilor entități financiare, fără a fi nevoie de interacțiune umană. Sume mari ar putea fi implicate, poate pentru transferul de risc care implică o multitudine de clase de active și instrumente diferite, folosind o combinație între layer 2 și layer de bază pentru decontare. Bitcoin (sau stablecoin) ar putea fi folosit, deoarece este programabil de către agenții AI pentru a se adapta nevoilor lor.
4. Industria transporturilor ar putea asista la apariția vehiculelor complet autonome, capabile să ofere servicii de taxi independent, să accepte pasageri, să primească plăți și să plătească pentru întreținerea lor.
5. În producție, agenții AI ar putea automatiza procesul de achiziții, găsind și cumpărând independent materialele necesare.
6. În resurse umane, sistemele AI ar putea angaja și plăti autonom colaboratori.
7. Casele inteligente ar putea comanda automat bunuri și servicii necesare.

7.2.0: Introducere

Bitcoin se bazează pe energie pentru mecanismul său de consens „proof of work”, care ajută la asigurarea faptului că rămâne o formă de bani descentralizată și fără permisiuni. Rețeaua energetică se confruntă cu provocări în integrarea noilor forme de energie din surse regenerabile, ceea ce pune presiune pe infrastructura actuală. Acest capitol oferă o scurtă introducere în aceste provocări și o prezentare generală a aspectelor relevante ale Bitcoin, înainte de a arăta cum ajută la această evoluție a rețelei de energie regenerabilă.

Așa cum a prevăzut Henry Ford, Bitcoin folosește energia pentru a crea și proteja moneda independent de orice interes guvernamental sau corporativ. Acest lucru îl face prima formă cu adevărat descentralizată de bani la nivel global pe care a văzut-o lumea. Modul în care funcționează mineritul Bitcoin – termenul dat procesului de creare și adăugare de noi blocuri în rețea – este extrem de competitiv și determină comunitatea minerilor să caute surse de energie cu cost redus. De asemenea, este foarte adaptabil, putând crește sau reduce rapid consumul de energie în anumite medii. Această caracteristică poate fi extrem de benefică pentru o rețea energetică ce utilizează surse regenerabile.

Importanța dezvoltării rețelei de energie regenerabilă

Trecerea către surse de energie regenerabilă creează un nou set de provocări pentru operatorii de rețea, cum ar fi intermitența și natura distribuită a surselor de energie, blocajele de transmisie și limitările actuale ale stocării energiei. Acest lucru adaugă un nivel de complexitate operațiunilor rețelei care nu exista atunci când se foloseau exclusiv surse centralizate și fiabile de energie de bază. Pentru a face față, operatorii de rețea vor trebui să investigheze tehnologii de rețea inteligentă și tehnologii de prognoză bazate pe inteligență artificială pentru a îmbunătăți eficiența. O opțiune folosită astăzi este programul de răspuns la cerere, care necesită o sursă de energie ce se poate adapta dinamic aproape în timp real pentru a ajuta la potrivirea cererii cu oferta de energie. Aici poate ajuta mineritul Bitcoin.

7.2.1 Provocările integrării energiei regenerabile

Operatorii de rețea trebuie să potrivească constant oferta și cererea de electricitate. Dacă cererea de electricitate devine prea mare, rețeaua poate ceda, ceea ce duce la pene de curent parțiale sau chiar totale.

Dacă se adaugă prea multă energie în rețea, acest lucru poate cauza, de asemenea, probleme precum creșterea temperaturii și deteriorarea infrastructurii. În cazuri severe, acest lucru poate declanșa o oprire automată de siguranță, inițiind o reacție în lanț în rețea și generând pene de curent parțiale sau totale. Penele totale de curent sunt evenimente catastrofale care costă companiile miliarde de euro. Ele costă, de asemenea, vieți omenești.

Starea infrastructurii actuale

Infrastructura rețelei de astăzi este optimizată pentru surse tradiționale de energie, precum combustibilii fosili – cărbune, gaz sau nuclear – care pot furniza un flux constant, centralizat și controlat de energie pentru a satisface cererea. Acest lucru face ca echilibrarea ofertei și cererii să fie relativ simplă. Odată cu introducerea energiei regenerabile, rețeaua trebuie acum să gestioneze diferite tipuri de energie distribuită, toate comportându-se foarte diferit față de sursele pentru care a fost proiectată. Sursele regenerabile precum vântul și soarele generează energie intermitent. De exemplu, în timpul unei perioade fără vânt, o fermă eoliană poate produce puțină sau deloc electricitate, în timp ce în perioadele cu vânt puternic turbinele pot inunda rețeaua cu energie în exces. Sistemele actuale de rețea nu sunt echipate să gestioneze eficient aceste fluctuații.

Răspuns la cerere

Există câteva abordări posibile pe care operatorul de rețea le poate adopta pentru a face față fluctuațiilor dintre ofertă și cerere:

• Construirea de centrale electrice convenționale (bazate pe combustibili fosili) care pot fi menținute în așteptare, la un anumit cost. În cazul unei creșteri neașteptate a cererii, acestea pot fi pornite pentru a furniza energia suplimentară necesară.
• Supradimensionarea surselor de energie regenerabilă și apoi implementarea unor planuri de limitare pentru a preveni ca aceste surse să inunde rețeaua în perioadele de producție ridicată fără cerere corespunzătoare.

Cealaltă alternativă este să încerci să reduci cererea în perioadele de vârf de consum. Totuși, operatorii de rețea nu au găsit niciodată o modalitate fiabilă, rapidă și scalabilă de a reduce cererea înainte de mineritul Bitcoin, ceea ce i-a lăsat cu puține opțiuni în afară de a investi în centrale de rezervă sau de a plăti sursele regenerabile să se oprească – ambele opțiuni costisitoare.

Energie blocată

Provocările conectării fermelor eoliene la rețea includ de obicei mai mulți pași: studiu de acces, analiză detaliată de impact, plan de implementare și acord de conectare. Acest proces poate dura mulți ani. De exemplu, diagrama de mai jos arată capacitatea totală a fermelor eoliene aflată pe lista de așteptare pentru evaluarea conectării la rețea la mijlocul anului 2024.

Conectarea la rețea

După ce sursele de energie regenerabilă au fost construite, există adesea o întârziere la conectare din cauza lipsei de capacitate disponibile pe rețea. Acest lucru duce la capacitate inactivă, pur și simplu irosită până când se poate realiza conectarea, timp în care energia potențial generată ar putea fi folosită pentru a alimenta minerii de bitcoin și a genera venituri.

Supraproducție și limitare

Odată ce această capacitate a fost adăugată la rețea, problema se mută către limitare. Când vântul produce mai multă energie decât este necesar la un moment dat, nu există în prezent tehnologie disponibilă pentru a o stoca, astfel încât această capacitate este pur și simplu irosită. Pentru a-și asuma riscul construirii fermelor eoliene, operatorii primesc un preț garantat pentru orice energie generată, iar pentru a evita supraîncărcarea rețelei sunt plătiți să oprească turbinele eoliene. De exemplu, consumatorii din Marea Britanie au plătit 1 miliard de lire sterline în 2024 pentru a „limita” 6,6 GWh de capacitate.

O altă abordare a limitării este utilizarea centralelor pe gaz de vârf. Aceasta este o centrală electrică ce folosește gaz natural pentru a genera electricitate în perioadele de cerere ridicată. Sunt folosite și pentru a echilibra rețeaua electrică, generând energie când cererea este mare sau oferta este scăzută. După cum sugerează și numele, sunt folosite în general doar în perioadele de vârf de consum, dar trebuie instalate și întreținute continuu, astfel încât sunt practic „limitate” cea mai mare parte a timpului, funcționând în așteptare. În perioadele de vârf, operatorul de rețea le poate folosi pentru a crește oferta. De exemplu, implementarea mineritului Bitcoin în locul achiziționării și funcționării centralelor pe gaz de vârf se estimează că a economisit Texasului 18 miliarde de dolari.

Modernizarea rețelei

Rețelele inteligente sunt construite pentru a gestiona acest mix tot mai divers de surse de energie, integrând fără probleme atât metodele tradiționale pe bază de combustibili fosili, cât și cele moderne, regenerabile, într-o singură rețea funcțională. Prin valorificarea tehnologiilor avansate precum stocarea în baterii, rețelele inteligente ar putea stoca excesul de energie și elibera atunci când este nevoie, permițând gestionarea fluctuațiilor și intermitenței energiei regenerabile, cum ar fi vârfurile de producție sau perioadele de producție scăzută. La momentul redactării, acest lucru este încă în faze incipiente de dezvoltare.

Progrese tehnologice

Monitorizarea și analiza sunt esențiale pentru implementarea rețelelor inteligente la scară largă. Acest lucru începe cu instalarea de senzori și tehnologie de monitorizare la fața locului, în centrala unde este generată energia. Software-ul analitic analizează apoi și prezice tendințe pe baza datelor colectate prin această monitorizare, oferind recomandări privind problemele de sănătate ale centralei, cum ar fi posibile opriri sau defecțiuni, pentru a pregăti rețeaua inteligentă pentru astfel de situații. Contoarele inteligente sunt destinația finală pentru colectarea datelor, monitorizând consumul de energie al utilizatorilor la sursă. Se așteaptă ca aplicarea inteligenței artificiale să ajute la gestionarea acestei complexități, astfel încât operatorii de rețea vor trebui să își dezvolte abilitățile în acest domeniu.

Rezumat

Graba guvernelor de a implementa la scară largă energia regenerabilă în rețea pune presiune pe designul actual al rețelei și necesită investiții masive pentru a face față naturii distribuite și dinamice a surselor regenerabile. Designul actual este extrem de risipitor de energie, ceea ce crește costurile pentru industrie și consumator. Multe dintre tehnologiile necesare pentru ca această tranziție să fie un succes sunt încă în dezvoltare la momentul redactării. Este nevoie de o soluție mai bună.

7.2.2 Introducere în mineritul Bitcoin

Ce este mineritul Bitcoin?

Mineritul Bitcoin este procesul folosit pentru a genera noi unități de bitcoin și pentru a verifica tranzacțiile noi. Implică o rețea de calculatoare din întreaga lume care verifică și securizează blockchain-ul – un registru virtual care documentează toate tranzacțiile și rezolvă problema „cheltuirii duble”, prin care aceiași bani ar putea fi cheltuiți de două ori.

Minerii de Bitcoin sunt calculatoare care folosesc ASIC-uri specializate (circuite integrate cu aplicație specifică) pentru a crea noi blocuri potențiale și a obține șansa de a adăuga un nou bloc în registru, generând o soluție criptografică ce corespunde unui anumit criteriu. Cu cât sunt mai mulți mineri activi în rețea, cu atât este mai greu de găsit această soluție, dificultatea fiind ajustată dinamic de o parte a protocolului numită ajustarea dificultății. Recompensa pentru adăugarea unui nou bloc constă în alocarea de monede noi, precum și taxele de bloc pentru minerul de succes.

Această cursă pentru a crea următorul bloc și a obține recompensele a creat o rețea vastă și descentralizată de mineri care caută energie ieftină pentru a putea concura, introducând o dinamică interesantă în cursa de a adăuga surse regenerabile la rețeaua energetică.

Controversa privind consumul de energie

Așa cum s-a menționat în introducere, mineritul Bitcoin este legat de consumul real de energie. Acest consum de energie a fost subiect de știri de ani de zile. Este adesea criticat pentru că folosește prea multă energie, nu utilizează eficient energia sau, în cazuri extreme, este considerat un dezastru climatic/energetic. Totuși, rețeaua Bitcoin este și va rămâne mereu o eroare de rotunjire în ceea ce privește consumul global de energie, indiferent dacă va avea succes sau nu, iar consumul său de energie nu va depăși utilitatea sa pe termen lung (oricât de mare sau mică ar fi aceasta). După cum vom vedea, caracteristicile specifice ale consumului său de energie pot ajuta la adoptarea energiei regenerabile.

Flexibilitatea geografică a operațiunilor de minerit

O externalitate interesantă a monedelor PoW – ele sunt cumpărători de energie mereu disponibili la 3-5 cenți/kWh. Și unele dintre cele mai bune resurse energetice sunt în afara rețelei. Această rețea energetică globală eliberează resursele blocate și face viabile unele noi. Imaginează-ți o hartă topografică 3D a lumii, cu zonele cu energie ieftină fiind mai joase și cele cu energie scumpă mai înalte. Îmi imaginez mineritul Bitcoin ca un pahar cu apă turnat pe suprafață, care se așază în cotloane și netezește diferențele.Nic Carter

În orice moment, echipamentele de minare Bitcoin din întreaga lume încearcă să creeze următorul bloc, iar deoarece cel mai mare cost pentru mineri este electricitatea, acest lucru creează o competiție între mineri pentru a localiza și utiliza energie din cele mai ieftine surse, oriunde s-ar afla acestea. Oamenii își imaginează adesea că minerii Bitcoin concurează cu alte industrii pentru electricitate, ca și cum minarea Bitcoin ar trebui să elimine alte utilizări ale electricității pentru a funcționa. Totuși, deoarece minerii Bitcoin au nevoie în mod inerent de surse de electricitate extrem de ieftine, ei nu pot concura în mod normal cu utilizatorii obișnuiți de electricitate. Drept urmare, minerii Bitcoin caută ineficiențe la nivel global, acolo unde electricitatea este subutilizată și irosită. Acest lucru a fost descris foarte bine în 2018 de Nic Carter.

Flexibilitatea cererii în operațiunile de minare

Minerii Bitcoin sunt cumpărători de energie unici, deoarece oferă o sarcină extrem de flexibilă și ușor de întrerupt, plătesc în criptomonedă lichidă la nivel global și sunt complet indiferenți față de locație, având nevoie doar de o conexiune la internet. Aceste calități combinate constituie un avantaj extraordinar: un cumpărător de energie de ultimă instanță care poate fi pornit sau oprit instantaneu oriunde în lume.
Jack Dorsey

Pe lângă flexibilitatea geografică, minerii Bitcoin pot oferi și flexibilitate a cererii. Minarea Bitcoin face profitabilă supradimensionarea surselor regenerabile de producție de energie, deoarece permite monetizarea surplusului de energie. Orice comunitate care dorește energie fiabilă are nevoie oricum de o capacitate electrică supradimensionată, iar pentru eolian, solar și hidro acest lucru este și mai important deoarece sunt variabile. Totuși, supradimensionarea nu este de obicei foarte eficientă din punct de vedere al costurilor, decât dacă poți folosi surplusul pentru ceva profitabil și util atunci când nu este altfel necesar. Minerii Bitcoin sunt o soluție unică la această problemă, pot face supradimensionarea profitabilă și astfel joacă indirect rolul unei soluții de stocare a energiei.

În cea mai mare parte a timpului, când există mai multă ofertă decât cerere, minerii Bitcoin sunt printre consumatorii de electricitate din comunitate care își pot alimenta echipamentele, obține venituri și plăti costurile cu energia. Dacă apare un vârf de cerere sau o reducere a ofertei care altfel ar cauza pene de curent în regiune, acei mineri pot opri temporar activitatea.

Un contract comercial bine structurat pentru tarife poate face ca acest lucru să funcționeze fără probleme. Furnizorul de utilități ar putea oferi minerului cel mai mic tarif posibil din zonă, în schimbul unei toleranțe mai mari la variabilitate și a altor puncte de flexibilitate contractuală.

În concluzie, minerii Bitcoin sunt unici prin faptul că:

• Aproape toate cheltuielile lor operaționale sunt pentru electricitate
• Pot tolera consumul intermitent
• Sunt flexibili în privința locației, astfel încât pot evita infrastructura scumpă de transport, amplasându-se lângă sursa de energie.

Prin urmare, pot sacrifica variabile pe care majoritatea celorlalte companii nu le pot sacrifica, în schimbul unor prețuri minime la electricitate atunci când aceasta este abundentă. Asta înseamnă că, odată cu minarea Bitcoin, avem acum un cumpărător pentru fiecare watt de energie produs, oriunde în lume, 24/7.

7.2.3 Studii de caz

Teoretic, putem observa că minarea Bitcoin poate juca un rol major în accelerarea adoptării energiei regenerabile. Să analizăm câteva exemple de implementări actuale.

Energie hidroelectrică izolată

Facilitățile hidroelectrice generează electricitate în mod continuu, care poate fluctua și în funcție de locație și sezonalitate. De obicei, asta înseamnă că electricitatea este irosită fie pe timpul nopții, când toată lumea doarme, fie printr-o producție crescută în sezonul ploios, cum se întâmplă în China. Deoarece minerii Bitcoin pot merge acolo unde este sursa de energie, obișnuiau să se adune în Sichuan în sezonul ploios pentru a folosi acea energie altfel irosită. Nu făceau acest lucru din altruism ecologist, ci pur și simplu pentru că era ieftin și nimeni altcineva nu o folosea. Când China a interzis minarea de bitcoin, pur și simplu și-au strâns echipamentele și au plecat.

Orașele sau satele izolate situate lângă potențiale surse hidroelectrice de obicei nu își permit investiția necesară pentru a construi infrastructura de transport a electricității. În această situație, minerii Bitcoin pot strânge capitalul necesar pentru a construi instalația, pot furniza electricitate ieftină locuitorilor și pot folosi energia rămasă pentru minare. Din nou, nu este vorba de altruism, ci de profit; o situație câștig-câștig pentru mineri și comunitatea locală.

Minarea Bitcoin pentru stabilizarea rețelei electrice

Rețelele electrice trebuie să compenseze două lucruri: niveluri variabile de ofertă și niveluri variabile de cerere. Unele surse de electricitate sunt foarte constante, precum energia nucleară de bază, care poate funcționa non-stop. Alte surse, precum eolianul, solarul și într-o anumită măsură hidro, sunt mai variabile în funcție de ceea ce oferă natura în termeni de vânt, soare și ploaie într-o anumită perioadă. Din cauza acestei variabilități, oferta de electricitate trebuie să fie supradimensionată, astfel încât chiar și într-o zi cu producție scăzută să fie suficientă pentru comunitate. În Texas, planul implicit era să se construiască centrale pe bază de combustibili fosili, gata de pornire pentru a face față oricărei creșteri a cererii. Abordarea alternativă a fost să se adauge flexibilitate răspunsului la cerere prin integrarea minerilor Bitcoin în rețea. Această abordare a economisit texanilor milioane de euro în investiții și a oferit o alternativă mai prietenoasă cu mediul.

Alte beneficii adiacente

Deși nu sunt direct legate de infrastructura rețelei regenerabile, există și alte soluții energetice pe care minarea Bitcoin le poate oferi:

• Gaz torționat: evitarea eliberării gazului torționat sau ventilat în atmosferă prin utilizarea acestuia pentru minare locală.
• Gaz de la gropile de gunoi: captarea metanului din gropile de gunoi și utilizarea acestuia pentru generarea de electricitate, reducând emisiile nocive de gaze cu efect de seră
• Dezvoltarea de noi tehnologii: Conversia energiei termice oceanice (OTEC) este o metodă bine cunoscută de a exploata diferența de temperatură dintre suprafața și adâncimea oceanului pentru a genera electricitate. Aceasta nu a fost viabilă comercial înainte de Bitcoin.
• Dezvoltarea infrastructurii electrice în țările emergente: După cum am menționat anterior, minerii Bitcoin pot fi „chiriașul principal” care va folosi întotdeauna energia generată, justificând investiția inițială și apoi plecând atunci când comunitatea locală se dezvoltă și găsește o utilizare mai bună pentru energia produsă.

Rezumat

Minarea Bitcoin poate ajuta la susținerea investițiilor și a sustenabilității infrastructurii de energie regenerabilă:

• Absorbția surplusului de energie în perioadele cu cerere scăzută
• Stabilizarea rețelei prin echilibrarea ofertei și cererii
• Furnizarea unui flux de venituri pentru dezvoltatorii de energie regenerabilă
• Finanțarea proiectelor energetice izolate sau insuficient deservite
• Împingerea limitelor eficienței energetice
• Acționând ca un cumpărător de ultimă instanță pentru energia altfel irosită, oriunde în lume, oricând

7.2.4 Abordarea preocupărilor

Am văzut cum minarea Bitcoin poate ajuta la creșterea energiei regenerabile, dar care sunt barierele în calea acestui lucru?

Impacturi de mediu și concepții greșite

Pentru ca Bitcoin să fie integrat cu succes într-un domeniu atât de critic precum rețeaua electrică, orice preocupări legate de impactul asupra mediului și concepțiile greșite, cum ar fi consumul de energie, trebuie abordate. Organizații precum Bitcoinpolicy.uk depun eforturi pentru a aborda aceste preocupări împreună cu industriile și autoritățile relevante, însă adesea este o luptă dificilă. Educarea pieței cu privire la beneficiile potențiale de a monetiza energia izolată sau de a utiliza surplusul de energie generat este esențială pentru o adoptare de succes.

Reglementări și stimulente pentru minarea ecologică

Țările pot avea abordări foarte diferite privind adoptarea minării, de la țări precum Bhutan care minează Bitcoin direct, la state din SUA precum Texas care permit minarea fără a încerca să o oprească activ, până la China care a emis o interdicție totală asupra minării.

Alte țări, precum Regatul Unit, pot plăti sume mari operatorilor de parcuri eoliene pentru a opri producția de electricitate în perioadele cu vânt puternic. Stimulentele pentru integrarea minării Bitcoin sunt astfel limitate în asemenea cazuri, deși acest lucru ar putea schimba modelul de afaceri dintr-un cost pentru consumator într-un profit care ar putea reduce facturile.

Bariere de reglementare indirecte

Pot exista și alte bariere de reglementare indirecte care nu se referă direct la Bitcoin, dar pot avea totuși un impact. De exemplu, infrastructura care trebuie construită pentru ca parcurile eoliene offshore să se conecteze la rețea poate fi restricționată de la a fi partajată cu infrastructura de centre de date necesară pentru minarea Bitcoin.

7.2.5 Concluzie și apel la acțiune

• Bitcoin oferă un serviciu pe care oamenii îl pot folosi pentru a stoca și transfera valoare. Până acum, piața formată din milioane de participanți a decis că această rețea are valoare, iar ca orice lucru de valoare, consumă energie.
• Minarea Bitcoin folosește mai puțin de 0,1% din energia globală, iar preocupările legate de consumul de energie considerat risipitor au fost acum pe deplin abordate pe piață.
• O parte semnificativă din energia folosită de minarea Bitcoin este altfel energie izolată și irosită. Acest lucru se datorează faptului că minerii Bitcoin au capacitatea unică de a merge în locații îndepărtate și de a gestiona o energie inconsistentă pe care alți consumatori nu o pot folosi.
• Bitcoin poate ajuta la stabilizarea rețelei, poate fi chiriașul principal folosind și plătind pentru electricitate până când aceasta poate fi conectată la rețea și folosită în altă parte și poate oferi răspuns la cerere prin oprirea rapidă în perioadele de vârf de consum.

Piețele Bitcoin și de energie converg, iar deținerea activelor este probabil să se suprapună. Există și o potențială suprapunere cu AI, care necesită abilități și infrastructură similare cu cele pentru Bitcoin și va fi folosită pentru gestionarea rețelei inteligente. Companiile care își aliniază dezvoltarea la aceste tendințe vor fi cel mai bine poziționate pentru a beneficia de aceste evoluții.

Anexă - Referințe

1. https://www.btcpolicy.org
2. https://www.da-ri.org/articles/how-bitcoin-mining-saved-texans-18-billion
3. https://gript.ie/uks-hidden-1billion-cost-of-wind-energy/
4. https://www.lynalden.com/bitcoin-energy/#electricity
5. https://squareup.com/gb/en/press/bcei-white-paper
6. https://www.mara.com/posts/bitcoin-mining-the-environment-the-positive-externalities

Băncile, în sens larg, reprezintă o serie de straturi legale și tehnologice pe care oamenii le-au dezvoltat peste banii-marfă.
Lynn Alden

7.3.1 Introducere

O versiune pur peer-to-peer a banilor electronici ar permite efectuarea plăților online direct de la o parte la alta fără a trece printr-o instituție financiară.
Satoshi Nakamoto

Citatul de mai sus, de la începutul rezumatului din whitepaper-ul Bitcoin, evidențiază de ce băncile nu sunt necesare pentru plăți într-o lume cu Bitcoin.

Acest capitol evidențiază modul în care Bitcoin abordează multe dintre motivele pentru care 1,4 miliarde de adulți de pe planetă nu au acces la servicii bancare, conform bazei de date Global Findex a Băncii Mondiale. Prin eliminarea acestor bariere, Bitcoin are potențialul de a reduce semnificativ acest număr și, astfel, de a permite includerea a miliarde de persoane excluse în economia mondială.

Ne limităm analiza la serviciile bancare de bază de cheltuire și economisire care permit participarea eficientă la economia globală, dincolo de nivelul local și pe termen scurt, pentru care numerarul sau alte substituente pot fi suficiente. În acest capitol, definim persoanele sub-bancarizate ca fiind acei adulți a căror capacitate de a participa ca indivizi la economia globală este restricționată din cauza lipsei accesului la un cont bancar care să ofere serviciile de plată și economisire de care ar avea nevoie pentru a participa așa cum își doresc.

Utilizarea de către noi a termenului „sub-bancarizat” ne permite să depășim clasificarea binară bancarizat vs. nebancarizat folosită de Banca Mondială. Această alegere de cuvânt decurge din observația că, deși mulți sunt într-adevăr complet nebancarizați, poate că și mai mulți sunt într-o anumită măsură nebancarizați, deoarece statutul lor poate varia imprevizibil și în afara controlului lor de-a lungul timpului; numim acest lucru „sub-bancarizat”.

De asemenea, evidențiem necesitatea accesului la un sistem monetar pentru entități legale non-umane, de exemplu organizații. Și necesitatea anticipată de acces pentru entități non-umane non-legale, de exemplu agenți de Inteligență Artificială (AI).

7.3.2 Factori care afectează accesul la servicii bancare

Pentru a ne satisface nevoile și a ne bucura de drepturile și libertățile de bază, avem nevoie de acces la un sistem monetar. Avem nevoie de hrană, îmbrăcăminte și adăpost, precum și de acces la igienă și îngrijire medicală. Avem nevoie de bani pentru a plăti pentru acestea.
Resistance Money, Andrew M Bailey, Bradley Rettler, Craig Warmke

Principalii factori care determină dacă și în ce măsură oamenii sunt sub-bancarizați pot fi grupați în 5 categorii:

• Economie - cel mai important factor atunci când luăm în considerare cele 1,4 miliarde de persoane identificate de Banca Mondială ca fiind nebancarizate
• Disponibilitatea unei interfețe bancare
• Verificarea identității
• Încredere
• Etică

Din perspectiva clientului, unii factori sunt stabiliți de bancă, iar alții sunt influențați de preferințele subiective ale clientului. Factorii stabiliți de bancă, datele pe care le dețin și interpretarea acestor date pot varia în timp. Preferințele subiective ale clientului pot, de asemenea, să varieze în timp. Prin urmare, gradul în care cineva poate fi sub-bancarizat variază și el în timp și nu este determinat pur și simplu de existența sau nu a unui cont bancar.

Este corect să observăm că, deși ultimul paragraf sugerează că perspectiva consumatorului vede doar două surse - adică banca sau el însuși - în realitate, o mare parte din rolul băncii este într-o anumită măsură stabilit de cadrul legal și de reglementare în care sunt stabilite drepturile și responsabilitățile băncii. În concluzie, există multe probleme complexe și adesea cumulative cu care se confruntă atât băncile, cât și clienții lor, care variază atât geografic, cât și în timp. Acest lucru creează un sistem monetar global foarte fragmentat, unde există o mare disparitate în nivelul de acces la servicii bancare experimentat în întreaga lume.

Economie

Costul furnizării serviciilor bancare este cel mai mare factor identificat de Banca Mondială care face ca 1,4 miliarde de oameni să fie nebancarizați. Băncile trebuie să desfășoare activități care sunt profitabile.

Dacă valoarea activelor în numerar, profitabilitatea potențială a creditării și potențialele comisioane de tranzacție sunt mai mici decât costurile de furnizare a serviciilor pentru unii clienți, atunci este probabil ca acești clienți să rămână nebancarizați. Costurile de furnizare a serviciilor pot fi mai mari în unele regiuni din cauza ineficienței sistemelor de plată, infrastructurii bancare, costurilor cu angajații și conformității cu reglementările.

Dacă serviciile bancare pot fi oferite la un cost care aduce profit, unii clienți pot decide că aceste costuri sunt prea mari pentru ei și pot alege metode alternative. Acestea pot include partajarea unui cont bancar între membrii familiei sau utilizarea unor aplicații de servicii de plată, de exemplu WeChat, CashApp sau M-Pesa. Alte opțiuni includ acum plăți cu stablecoin sau Bitcoin. Atunci când accesul oamenilor la servicii bancare se face doar prin intermediul furnizorilor de servicii de plată, aceștia pot fi considerați cel puțin sub-bancarizați.

Dimensiunea și bogăția generală a populației dintr-o anumită zonă monetară pot afecta economiile de scară pentru sectorul bancar.

Costul, rapiditatea și fiabilitatea plăților internaționale pot fi deosebit de slabe în comparație cu plățile efectuate doar în cadrul jurisdicției unei singure monede.

Disponibilitate

Clienții trebuie să aibă acces la o interfață bancară. Aceasta poate fi o locație fizică sau o prezență virtuală prin telefon, website sau o aplicație pentru smartphone. Ideal, existența tuturor acestor opțiuni oferă disponibilitate maximă. Există multe zone ale lumii care nu dispun sau au o lipsă a uneia sau a tuturor acestor infrastructuri. Chiar și în economiile dezvoltate, multe țări au înregistrat o scădere uriașă a numărului de sucursale bancare fizice, reducând disponibilitatea serviciilor bancare pentru unii clienți.

Dacă nu există sucursale accesibile pentru clienți, infrastructura digitală este slab dezvoltată sau clienții nu au acces la tehnologia smartphone, atunci furnizarea serviciilor bancare poate fi sever limitată.

Identitate

Capacitatea de a deschide conturi bancare și, în multe cazuri, de a le folosi personal, necesită documente de identificare personală, cum ar fi carte de identitate, permis de conducere, pașaport sau documente de verificare a adresei. În unele cazuri, poate fi necesară și dovada averii sau a veniturilor. Mulți oameni nu dețin astfel de documente și sunt astfel excluși din sistem. În unele cazuri, lipsa acestor documente poate fi cauzată de costul lor, care în multe țări poate fi semnificativ pentru potențialii clienți.

Agenții de Inteligență Artificială (AI) pot avea nevoie să cheltuiască și să primească plăți pentru a-și îndeplini funcțiile. În prezent, nu există o bază pentru ca agenții AI să prezinte identificare, deoarece nu au formă legală.

Alte bariere pentru accesul parțial sau total la servicii bancare care pot apărea pentru unele persoane, în unele jurisdicții, la un moment dat, includ:

• Reglementări, reale sau interpretate
• Genul - în unele țări doar anumite genuri au voie să dețină conturi bancare
• Social - unele persoane suferă abuzuri sociale și sunt împiedicate de rude să aibă conturi bancare
• Naționalitate - deschiderea unui cont bancar într-o țară în care nu ești rezident nu este permisă în multe locuri
• Expunere politică - în unele țări poți fi refuzat la servicii bancare dacă banca consideră că reprezinți un risc ridicat din cauza implicării în activități politice.
• Sancțiuni politice și o lume multipolară. Există mai multe rețele bancare în lume care pot să nu interacționeze perfect sau să ofere servicii la timp și la costuri eficiente.

Încredere

Unul dintre motivele menționate în baza de date Global Findex a Băncii Mondiale pentru care oamenii nu au conturi bancare este lipsa de încredere în instituțiile bancare disponibile.

Poate exista o lipsă de încredere în siguranța sau accesibilitatea banilor depuși la bancă. Iată câteva exemple de întrebări care pot sta la baza lipsei de încredere:

• Va efectua banca serviciul așteptat atunci când îl solicit?
• Pot să îndeplinesc cerințele de proces ale băncii?
• Se vor schimba circumstanțele mele sau ale băncii? Ce s-ar putea întâmpla în acea situație?
• Deține banca suficiente rezerve pentru a-mi returna banii?
• Ar putea interveni cerințe guvernamentale sau de reglementare împovărătoare pentru a restricționa accesul sau pentru a „bail-in”-ui fondurile, ca în Cipru în 2013?

Lipsa de încredere se poate extinde și dincolo de bani. Băncile solicită de obicei multe informații personale de la clienți. Au loc frecvent rapoarte despre instituții care sunt sparte și pierd date în fața infractorilor, iar astfel clienții întreabă pe bună dreptate: „am încredere că banca mea îmi va păstra datele în siguranță?”

Apar și alte probleme de încredere legate de date:

• Banca mea va împărtăși datele mele doar cu acordul meu sau le poate împărtăși fără acordul meu?
• Cu cine poate banca să împărtășească datele mele și am încredere în aceste instituții?

Pentru unii oameni poate exista o lipsă de încredere în calitatea banilor. Articolul de mai jos arată cum încrederea într-o bancă, chiar și cu USD, poate deveni problematică.

Ideal, banii ar trebui să fie atât un depozit de valoare de încredere, cât și un mijloc de plată de încredere, inclusiv la nivel internațional. Un client poate, de asemenea, să nu aibă încredere că banii sau plățile sale nu vor fi cenzurate sau că ar putea fi debancat, pierzând accesul la fonduri.

Etică

Oamenii pot avea convingeri etice bazate pe vederi religioase sau filosofice care nu sunt în concordanță cu practicile băncilor disponibile pentru ei. Consecința acestui fapt poate fi că rămân ne-bancarizați.

7.3.3 Cum poate Bitcoin să atenueze impacturile

Bitcoin are o serie de caracteristici care pot reduce compromisurile pentru fiecare dintre factorii identificați. Chiar dacă Bitcoin nu înseamnă că toți cei 1,4 miliarde de oameni ne-bancarizați din lume îl pot folosi, un număr considerabil va putea. Pentru restul celor sub-bancarizați, Bitcoin oferă o alternativă care poate acoperi unele, dacă nu toate, dintre lipsuri. Prin urmare, se așteaptă ca Bitcoin să atenueze substanțial impactul ne(sub)bancarizării asupra oamenilor și, implicit, asupra economiei mondiale.

Economie

Există o abundență tot mai mare de soluții de plată care integrează Bitcoin. Unele soluții sunt custodiale, ca băncile existente, iar altele sunt auto-custodiale. Deși timechain-ul (registrul tranzacțiilor) de bază al Bitcoin poate fi neeconomic pentru tranzacții mici, este foarte ieftin pentru tranzacții mari. Comisioanele pot varia pe timechain de la sub un euro la zeci de euro, în funcție de cererea pentru spațiul din bloc la acel moment și de urgența determinată de expeditor.

Totuși, valoarea tranzacției nu influențează costul acesteia și, prin urmare, pentru tranzacții mari costul total poate fi foarte mic ca procent. Acest lucru permite trimiterea oricărei sume de bani oriunde în lume, de obicei în mai puțin de o oră și, de regulă, în 15 minute.

Pentru tranzacții mai mici au apărut soluții de plată de nivel secundar. Rețeaua Lightning este un exemplu care este folosit zilnic la nivel global. Comisioanele de tranzacție pe rețeaua Lightning variază de obicei între <0,1% și 0,2% din valoarea tranzacției și permit decontarea aproape instantanee, fără rambursări. Multe aplicații sunt acum disponibile în magazinele de aplicații, oferind acces facil la rețeaua Lightning oricui are un smartphone, sub rezerva reglementărilor locale. Ca metodă de a efectua plăți zilnice la nivel global, rețeaua Lightning este mult mai eficientă economic, fiabilă și rapidă pentru aproape toată lumea decât efectuarea plăților internaționale prin rețelele bancare existente.

Bitcoin aduce o nouă competiție pentru toate rețelele de plăți și este probabil să reducă impactul factorilor economici care determină o parte din ne(sub)bancarizare.

Disponibilitate

În zonele lumii unde accesul la bănci fizice este limitat, Bitcoin oferă o nouă modalitate de a tranzacționa la nivel global. Cele mai ușoare modalități de a accesa funcționalitatea Bitcoin rămân un desktop, laptop, tabletă sau smartphone.

Totuși, acolo unde o populație are o penetrare scăzută a acestor dispozitive digitale de top, alte soluții au inovat peste Bitcoin. De exemplu, în unele țări din Africa, oamenii au dezvoltat soluții de plată Bitcoin precum Machankura, în colaborare cu furnizorii de telecomunicații, care permit trimiterea de plăți Lightning prin mesaj text pe dispozitive mobile mai vechi.

Un standard deschis numit Bolt 12 a fost dezvoltat pentru a alimenta carduri fizice de debit Bitcoin cu care expeditorul poate efectua plăți în persoană fără a avea nevoie de un dispozitiv conectat.

Numerarul digital la purtător devine și mai accesibil cu soluții open source de ecash precum Cashu (cashu.space), care implementează tehnologia Chaumian ecash pe Bitcoin. Astfel de soluții extind și mai mult disponibilitatea de a deține și efectua plăți construite pe Bitcoin.

Apariția soluțiilor construite peste Bitcoin face ca funcționalitatea de plăți să fie disponibilă pentru mult mai mulți oameni decât sunt deserviți în prezent și creează noi opțiuni pentru cei care sunt. Este probabil ca acest lucru să reducă impactul factorilor de disponibilitate care determină o parte din ne(sub)bancarizare.

Identitate

Utilizarea Bitcoin într-un mod auto-custodial nu necesită nicio identitate legală. Acesta este un mare avantaj pentru cei care se confruntă cu provocări de identificare din motive economice sau sociale.

Unele soluții de plată custodiale pot sprijini utilizatorii care nu au acces la servicii bancare din cauza lipsei unei adrese permanente, de exemplu persoanele fără adăpost. Cardurile care dețin cheia privată pentru un portofel Lightning pot fi folosite pentru a efectua plăți. Standardul deschis care a fost dezvoltat pentru Bitcoin pentru a susține aceste carduri tap and pay este cunoscut sub numele de „Bolt” (boltcard.org). O organizație caritabilă locală ar putea emite carduri Bolt persoanelor fără adăpost, permițându-le să facă achiziții din magazine. Această abordare ar putea sprijini beneficiarii în dezvoltarea stimei de sine, precum și a abilităților de bugetare și planificare, ca parte a asistenței primite. O astfel de soluție ar putea fi folosită și în situații de urgență pentru a asigura rapid și eficient servicii de plată în zonele locale cu nevoi.

Capacitatea de a efectua și primi plăți fără cerințe de identitate legală va îmbunătăți, de asemenea, utilitatea agenților de Inteligență Artificială (AI) și va accelera astfel beneficiile pe care economia mondială le poate obține din aceste noi tehnologii. Acești agenți pot avea nevoie să cheltuiască și să primească plăți pentru a-și îndeplini funcțiile. În prezent, nu există o bază pentru ca agenții AI să prezinte identificare, deoarece nu au formă legală.

Bitcoin oferă o modalitate pentru persoanele care suferă din cauza reglementărilor împovărătoare, intruzive sau cenzuratoare să participe la o economie globală și astfel să-și sporească libertatea economică.

Bitcoin nu impune nicio cerință legată de gen, inclusiv absența acestuia în cazul agenților AI. Au existat deja exemple în care persoane excluse financiar din cauza genului au folosit Bitcoin pentru a-și combate opresiunea.

Deținerea de Bitcoin nu trebuie să fie evidentă fizic, iar acest lucru poate ajuta persoanele care suferă abuzuri sociale și sunt împiedicate de rude să aibă conturi bancare.

Bitcoin nu are niciun concept de geografie și, prin urmare, comerțul cu sau în orice țară de pe pământ, indiferent de rezidența expeditorului sau a destinatarului, poate avea loc fără impedimente. Sancțiunile politice, care adesea provoacă cele mai mari daune celor mai vulnerabili din societate, pot fi evitate de cetățenii productivi care își desfășoară activitatea zilnică folosind Bitcoin. Atunci când geopolitica generează zone bancare multipolare care împiedică creșterea economică, utilizarea Bitcoin poate menține comerțul eficient.

Dacă cineva este refuzat de serviciile bancare pentru că banca determină că prezintă un risc ridicat din cauza implicării în activități politice, atunci accesul la bitcoin și la soluții de plată Bitcoin s-ar putea dovedi a fi fost o poliță de asigurare bună.

Permisiunea oferită de Bitcoin creează multe oportunități pentru persoanele care se confruntă sau s-ar putea confrunta cu probleme bancare. Este probabil ca acest lucru să reducă impactul factorilor de identitate care determină o parte din ne(sub)bancarizare.

Încredere

Spre deosebire de utilizarea băncilor sau a serviciilor de plată, Bitcoin nu necesită nicio încredere în alte persoane, companii sau instituții. Bitcoin este trustless și permissionless. Odată ce cineva înțelege cum funcționează Bitcoin, poate concluziona că singura încredere necesară este în matematică și fizică. Poți fi propria ta bancă.

Poți alege să păstrezi o parte din bitcoin-ul tău într-o bancă, dar ai o alegere. Asta înseamnă că, dacă ai o problemă de încredere cu banca disponibilă pentru tine, cel puțin poți diversifica acest risc păstrând măcar o parte din bitcoin-ul tău în propria ta bancă.

Dacă lipsa de încredere este determinată de preocupări legate de securitatea datelor, atunci Bitcoin oferă o soluție alternativă datorită faptului că este permissionless. Nu este nevoie să furnizezi date personale pentru a folosi Bitcoin și, prin urmare, nu apare nicio problemă de încredere.

Dacă lipsa de încredere provine din valoarea imprevizibilă sau acceptarea plăților în moneda locală, Bitcoin oferă o soluție, deoarece este o monedă globală. Indiferent unde se află utilizatorul în lume, folosește același bitcoin și poate economisi, trimite și primi la fel ca orice alt utilizator Bitcoin din lume.

Prețul Bitcoin poate varia, dar variază peste tot în același timp. Volatilitatea Bitcoin scade în timp pe măsură ce rețeaua de utilizatori crește. Nu este perfect nici ca depozit de valoare, nici ca mijloc de schimb, dar este cu siguranță o alternativă care devine tot mai bună. Din aceste motive, este un concurent prezent și în creștere pentru rețelele bancare existente și monedele în care acestea operează.

Etică

Bitcoin este o monedă etică. Adică, nicio persoană, grup de persoane, instituție sau guvern nu are privilegii speciale de a interveni în funcționarea sa în beneficiul propriu. Bitcoin nu are niciun concept de dobândă. Multe credințe și viziuni filosofice consideră că acordarea de împrumuturi cu dobândă este neetică. Pentru persoanele care au aceste convingeri, Bitcoin oferă o modalitate de a fi productiv economic, de a face și primi plăți și de a economisi fără a fi nevoie să interacționeze cu un sistem bancar pe care îl pot considera neetic.

Diferențele etice ale Bitcoin oferă oportunități pentru unele persoane care în prezent se simt excluse din economia globală din motive de credință sau filosofice să participe. Este probabil ca acest lucru să reducă impactul considerentelor etice care determină o parte din ne(sub)bancarizare.

7.3.4 Concluzie

Coleman a scris un eseu numit „Să le dăm conturi bancare”, în care pune sub semnul întrebării ideea fixă că soluția la problemele financiare ale oamenilor săraci este să le deschidem tuturor conturi bancare. „Această presupunere nu reușește să formuleze problema de jos în sus, ci doar de sus în jos”, spune Coleman. „Este ca și cum ai oferi oale și tigăi ca soluție la foame.”
Lisa Servon

A fi ne-bancarizat este în principal o problemă a Sudului Global, deși unele segmente ale societății, chiar și în economiile dezvoltate, sunt de asemenea ne-bancarizate. Totuși, a fi sub-bancarizat este o problemă cu care se confruntă aproape toată lumea de pe planetă.

În special, comparativ cu stablecoins, Bitcoin oferă avantaje suplimentare. Bitcoin poate elimina obiecțiile etice legate de datorie și dobândă care stau la baza monedelor fiat și a stablecoins. Neutralitatea sa oferă, de asemenea, o opțiune care nu este legată de finanțarea prin datorie a niciunui guvern anume și de problemele etice și politice care ar putea apărea. Bitcoin pune la dispoziție și un instrument de economisire pentru păstrarea valorii pe termen lung, într-un mod care nu necesită permisiuni.

Combinarea noilor caracteristici ale Bitcoin în fiecare dintre domeniile identificate care determină în prezent lipsa sau insuficiența accesului la servicii bancare este probabil să ofere soluții noi și să crească concurența. Este aproape sigur că acest lucru va duce la o scădere generală a lipsei sau insuficienței accesului la servicii bancare pentru miliarde de oameni din întreaga lume.

7.3.5 Activitate

Contestă concluzia într-unul sau mai multe domenii și discută îmbunătățirile care ar putea fi aduse software-ului sau serviciilor Bitcoin pentru a reduce sau elimina orice diferențe identificate.

7.4.0 Introducere

Tim Berners-Lee a considerat traficul comercial pe web ca fiind inevitabil și a început să pregătească sisteme pentru a-l acomoda chiar înainte ca piața să existe. În chiar prima versiune a RFC (Request for Comment) care definea HTTP, codul de eroare 402 a fost inclus pentru a gestiona cererile de plată. Chiar dacă acesta a rămas neutilizat timp de decenii, însăși existența lui arată că arhitecții timpurii ai web-ului au văzut tranzacțiile ca parte esențială a conceptului.

Au existat numeroase încercări de-a lungul decadelor de a permite microplăți pe internet, care au eșuat din diverse motive, însă viziunea lui Tim Berners-Lee oferă fundația pentru ca agenții de Inteligență Artificială să poată coopera autonom folosind rețeaua Lightning.

Deși există în prezent multe opțiuni de plată, precum Paypal sau Apple și Google Pay, acestea nu sunt acceptate la nivel global și sunt supuse reglementărilor bancare. Aceste restricții înseamnă că microplățile și microplățile în flux nu pot fi livrate economic folosind sistemele și tehnologia monetară de astăzi. Straturile construite peste Bitcoin, cum ar fi rețeaua Lightning, pot oferi aceste funcționalități la costuri viabile economic. Există mai multe domenii în care dezvoltarea unor astfel de soluții de plată ar putea avea un impact pozitiv dramatic asupra creșterii. Un astfel de domeniu este cel al microplăților pentru Inteligența Artificială.

Agenții de Inteligență Artificială nu pot efectua sau primi plăți în sistemul actual deoarece nu au identitate umană sau juridică. Există o oportunitate de a conduce și modela produse care ajută agenții AI să trimită și să primească plăți. Băncile existente și furnizorii de servicii de plată ar putea dezvolta tehnologie care să ajute la avansarea acestui domeniu. Deoarece această piață nu există încă, nu reprezintă o amenințare, dar ar putea fi o oportunitate ratată. Bitcoin nu necesită identitate umană pentru a funcționa și, prin urmare, este probabil ca agenții AI să folosească tehnologie construită pe Bitcoin pentru a dobândi, trimite și primi funcționalități de plată la un moment dat.

7.4.1 Oportunitate

Intersecția dintre Bitcoin și Inteligența Artificială creează o oportunitate pentru o nouă eră a inovației digitale, evidențiată în special de integrarea AI cu rețeaua Lightning a Bitcoin. Această uniune este pregătită să revoluționeze aspecte ale internetului, de la microplăți la agenți economici online conduși de AI. Această secțiune examinează convergența tot mai mare dintre infrastructura Bitcoin și tehnologiile de inteligență artificială (AI), evidențiind principalele zone de suprapunere atât în infrastructura tehnică, cât și în aplicațiile practice. Acestea includ:

• Atât companiile de mining Bitcoin, cât și furnizorii de servicii AI sunt supuși unei cereri variabile de putere de calcul; minerii în perioadele de profitabilitate scăzută și declin al pieței, iar serviciile AI care pot fi adesea bazate pe sarcini sau proiecte și nu sunt necesare 24/7. Investițiile în centre de date și infrastructură de răcire pentru mining Bitcoin sau AI ar putea fi recuperate mai ușor dacă sunt disponibile pentru ambele tipuri de utilizare.
• AI și mining Bitcoin la margine: inovațiile tehnologice precum răcirea cu lichid permit miningului Bitcoin să reducă costurile, astfel încât o configurație mică să poată fi conectată local pentru a satisface o nevoie de căldură a unei afaceri sau comunități, cum ar fi piscine publice, sisteme de încălzire comunală, sere sau centre acvatice. Pe măsură ce cazurile de utilizare pentru AI se extind, posibilitatea de a distribui puterea de calcul mai aproape de utilizatori va ajuta la livrarea nivelurilor de performanță necesare în ceea ce privește timpii de răspuns.
• Pe măsură ce serviciile AI se maturizează, se așteaptă o creștere a cererii pentru gestionarea microplăților pentru ca agenții AI să finalizeze sarcini. Se dezvoltă un ecosistem global de furnizori specializați AI pentru servicii precum traducere de limbă sau conversie text-voce, care va avea nevoie de o monedă digitală, globală și fără permisiuni pentru a tranzacționa, adică bitcoin. Proiectanții originali ai protocolului internet au prevăzut această nevoie și au construit mecanisme în protocolul HTTP original, care nu și-au găsit utilitatea până acum.
• Tehnologiile AI ar putea, de asemenea, să aducă beneficii chiar Bitcoin, sporind securitatea rețelei și a protocolului prin identificarea activităților suspecte, poate chiar pe blockchain sau în activitățile pool-urilor de mining.

Companiile axate pe AI și comunitatea Bitcoin vor beneficia, așadar, din înțelegerea acestei suprapuneri în evoluție dintre cele două tehnologii.

7.4.2 Suprapunerea infrastructurii de calcul

Atât companiile de mining Bitcoin, cât și serviciile AI se bazează pe hardware specializat care nu este direct compatibil, dar ambele sunt consumatoare semnificative de energie, necesitând sisteme eficiente de răcire și management al energiei, precum și conectivitate la rețea și management al resurselor fizice. Această suprapunere a dus la o orientare a industriei de mining Bitcoin către aplicații AI. Beneficiile potențiale includ:

• Optimizarea timpilor morți: Echipamentele de mining Bitcoin experimentează perioade de inactivitate, mai ales în perioadele de profitabilitate scăzută sau declin al pieței. Când miningul este mai puțin profitabil, companiile pot trece la rularea sarcinilor AI, asigurând astfel utilizarea continuă a resurselor. Echipamentele de mining Bitcoin pot fi folosite și în perioadele de inactivitate ale serviciilor AI, cu posibilitatea de a fi oprite aproape instantaneu când crește cererea.
• Diversificarea veniturilor: Prin adăugarea serviciilor AI în modelul lor de afaceri, companiile de mining Bitcoin pot crea o nouă sursă de venit. Oferirea de servicii de calcul AI către afaceri sau cercetători poate compensa veniturile volatile din miningul Bitcoin.
• Sustenabilitate și eficiență: Sarcinile AI sunt adesea mai puțin intensive energetic decât miningul și pot fi executate în perioadele când prețurile la energie sunt mai mari sau când profitabilitatea miningului este scăzută. Acest lucru ajută la optimizarea costurilor energetice și reduce amprenta de carbon asociată miningului.
• Recuperarea investițiilor în infrastructură: Investițiile în centre de date și infrastructură de răcire pentru miningul Bitcoin pot fi recuperate mai ușor dacă sunt folosite și pentru calcul AI, făcând infrastructura mai profitabilă în timp.

Companii precum Applied Digital și Iris Energy au inițiat extinderi semnificative în cloud computing AI și centre de date de calcul de înaltă performanță, indicând o orientare către operațiuni conduse de AI. Această schimbare nu este văzută ca o renunțare la miningul de bitcoin, ci ca o strategie de diversificare, reducând dependența de fluctuațiile pieței bitcoin și îmbrățișând sectorul AI în creștere. Hut8 este o altă companie care a investit în centre de date echipate cu GPU-uri Nvidia, capabile să gestioneze sarcini diverse, inclusiv AI și machine learning, alături de echipamentele lor de mining bitcoin. Această convergență a operațiunilor de mining și centre de date subliniază potențialul pentru o relație colaborativă între Bitcoin PoW și AI, unde punctele forte ale fiecăruia pot fi valorificate pentru a stimula inovația și reziliența în economia digitală.

În mod similar, furnizorii de AI pot obține beneficii din adoptarea miningului Bitcoin, precum:

• Folosirea capacității excedentare: Sarcinile AI sunt adesea bazate pe proiecte și pot să nu necesite funcționarea hardware-ului 24/7. În perioadele de inactivitate, furnizorii de AI ar putea folosi puterea de calcul disponibilă pentru a mina Bitcoin și a genera venituri suplimentare.
• Compensarea costurilor de infrastructură: Costul inițial de construire a infrastructurii pentru AI este semnificativ, dar miningul în afara orelor de vârf ar putea compensa aceste costuri. Miningul ar servi ca sursă secundară de venit, adăugând un tampon împotriva fluctuațiilor cererii de AI sau a contractelor cu clienții.
• Valorificarea chipurilor ASIC: Pe măsură ce sarcinile AI evoluează și dezvoltarea chipurilor continuă, unele ASIC-uri proiectate pentru deep learning ar putea fi capabile să susțină și sarcini legate de bitcoin. În aceste cazuri, furnizorii de AI ar putea folosi resursele pentru ambele tipuri de sarcini, deși acest lucru ar necesita hardware adaptabil pentru ambele nevoi, care momentan nu este disponibil.

Modele de afaceri potențiale pe care le permite această abordare:

• Centre de date cu dublă destinație: Companiile ar putea construi centre de date optimizate atât pentru calcul AI, cât și pentru mining, cu infrastructură flexibilă pentru a acomoda diferite sarcini în funcție de cerere, profitabilitate și disponibilitatea hardware-ului.
• AI și Mining ca Serviciu (AMaaS): Oferirea atât a procesării AI, cât și a miningului de bitcoin ca serviciu pentru clienți externi ar putea valorifica mai bine infrastructura, diversificând în același timp veniturile. Companiile ar putea chiar automatiza comutarea sarcinilor în funcție de profitabilitate, nevoile clienților sau condițiile pieței.
• Inițiative de calcul verde: Companiile axate pe sustenabilitate ar putea folosi energie regenerabilă pentru centrele lor cu dublă destinație, poziționându-se ca fiind responsabile față de mediu atât pentru AI, cât și pentru bitcoin.

Integrarea miningului Bitcoin și a calculului AI este provocatoare, dar fezabilă cu infrastructura și strategiile potrivite. Combinarea acestor operațiuni poate maximiza utilizarea resurselor, îmbunătăți sustenabilitatea și diversifica sursele de venit pentru companiile dispuse să navigheze complexitățile tehnice și operaționale implicate.

7.4.3 AI și mining Bitcoin la margine

Centrele de date compacte și cu densitate mare, distribuite pe teren în loc să fie consolidate în centre de date de mari dimensiuni, pot oferi numeroase beneficii potențiale:

• Minerii Bitcoin caută surse de energie ieftine și fiabile și pot fi localizați direct acolo unde energia este generată. Uneori, căldura produsă poate fi folosită de afaceri diverse, precum piscine locale, sere sau sisteme de încălzire comunală, transformând-o dintr-un cost într-un beneficiu.
• Mutarea procesării AI la marginea rețelei și mai aproape de utilizator, în loc să fie concentrată în câteva centre de date centralizate, poate îmbunătăți performanța prin distribuirea puterii de calcul și reducerea latenței. Aplicarea AI la funcții precum analiza imaginilor CCTV, mașini autonome și monitorizarea infrastructurii IoT ar putea îmbunătăți potențial capacitățile și performanța serviciilor.

Companiile care construiesc infrastructură pentru distribuirea miningului Bitcoin sau a serviciilor AI pot beneficia dacă iau în considerare integrarea ambelor soluții în proiectarea arhitecturii, mutând puterea de calcul mai aproape de utilizatori și beneficiind totodată de surse de energie regenerabilă mai ieftine.

7.4.4 Gestionarea microplăților pentru servicii AI cu Bitcoin

Mai întâi, o scurtă lecție de istorie: Ce este 402 Payment Required?

Cod de stare HTTP: Codul de stare 402 Payment Required face parte din protocolul HTTP, care definește modul în care mesajele sunt formate și transmise pe web. A fost conceput ca o modalitate prin care serverele web să indice că un client trebuie să efectueze o plată pentru a obține acces la o resursă solicitată. Deși face parte din specificația standard HTTP, codul 402 nu a fost niciodată implementat pe scară largă. În prezent, rămâne rezervat pentru posibile cazuri de utilizare care ar putea apărea în viitor, în special pe măsură ce modelele de plată online evoluează. Plățile digitale și microtranzacțiile pentru micro-scopuri pot oferi răspunsuri standardizate atunci când un utilizator încearcă să acceseze un serviciu sau să facă o micro-achiziție fără fonduri suficiente, sau ar putea fi reutilizat pentru a gestiona plăți într-un sistem descentralizat, cum ar fi executarea unui smart contract. Ceea ce ne interesează aici este aplicarea microplăților Bitcoin pentru funcții AI.

Provocare de business

Metodele de plată pe care platformele AI se bazează de obicei astăzi sunt învechite, transferă costurile către utilizatori și limitează cazurile de utilizare și accesul, folosind metode proprietare și relativ costisitoare. Acestea funcționează bine pentru plăți mai mari sau modele de abonament, dar pentru microplăți costurile suplimentare fac ca acestea să nu fie eficiente din punct de vedere al costurilor, unde chiar și câțiva eurocenți per tranzacție pot fi prohibitive.

În țările dezvoltate, un model de abonament bazat pe carduri de credit pentru accesarea unui serviciu premium poate funcționa, dar acest lucru nu este adesea disponibil în alte țări. Aceasta poate fi o provocare atunci când lucrezi într-o echipă globală care are nevoie de acces la servicii pe bază de abonament pentru a putea contribui. Plățile sunt, de asemenea, supuse unei eventuale contestări din partea utilizatorului, ceea ce duce la recuperarea fondurilor pentru resurse de calcul deja utilizate.

Agenții AI nu au nici ei o identitate legală care să poată fi folosită pentru a deschide conturi bancare sau a accesa servicii de plată în sistemul bancar tradițional, care nici nu funcționează non-stop. Bitcoin nu necesită o identitate legală și, prin urmare, oferă o modalitate pentru entități non-umane, precum agenții AI, de a stoca valoare, de a trimite și primi plăți.

Lightning Labs – o companie de infrastructură Lightning – a lansat o suită de instrumente care își propune să depășească aceste limitări prin integrarea microplăților Bitcoin de volum mare prin Lightning în biblioteci software AI populare, deblocând noi posibilități:

Modele AI cu plată per interogare.

Prin permiterea software-ului AI să taxeze accesul la API. Agenții AI pot folosi Lightning pentru a plăti accesul la API atunci când interoghează alți agenți. Agenții AI procesează plățile doar după ce primesc un răspuns satisfăcător, asigurând tranzacții corecte și eficiente. Aceste plăți sunt, de asemenea, finale.

Generare augmentată prin recuperare (RAG) este o modalitate sofisticată de a spune „mergi în altă parte pentru a obține informații și integrează-le în răspunsul chatbot-ului meu AI”

Servicii de generare de conținut AI

AI generativ poate crea atât conținut text, cât și imagine pentru o campanie de marketing, pe care specialiștii în creștere îl pot încărca apoi în centrul de publicitate Google sau Facebook, pot seta un buget zilnic și pot apăsa butonul de start pentru a încerca să atragă clienți pentru produsul sau serviciul lor. Aceasta folosește o formă de agent AI, dar este limitată la acest caz de utilizare.

Extinderea acestui concept la alte cazuri de utilizare necesită microplăți pentru a permite unele dintre aceste fluxuri de lucru și va necesita probabil plăți în flux.

Protocolul Lightning HTTP 402, cunoscut și ca L402, este o modalitate de a taxa pentru servicii și de a autentifica utilizatorii în rețele distribuite. Combină două instrumente puternice — Macaroons și, desigur, Lightning Network.

Macaroons sunt tokenuri speciale folosite pentru autentificare. Ele includ permisiuni și pot fi verificate folosind o cheie principală. Documentația menționează că acest lucru este important pentru sistemele unde dorim să evităm sau nu putem verifica validitatea fiecărui token.

Lightning este o soluție Layer 2 pentru efectuarea de plăți bitcoin rapide și sigure. L402 valorifică capabilitățile Macaroons și Lightning pentru a crea un mecanism care permite utilizatorilor să se autentifice și să efectueze plăți fără a avea nevoie de o bază de date centralizată.

În L402, un Macaroon include un hash de plată. Pentru a fi valid, utilizatorul trebuie să prezinte Macaroon-ul și preimaginea corespunzătoare hash-ului de plată din Macaroon. Preimaginea se obține prin plata unei facturi Lightning Network.

Un software nou introdus, numit Aperture, acționează ca intermediar între utilizator și API-ul serviciului. Acesta redirecționează cererile cu L402 valid către endpoint-ul API relevant și poate emite noi Macaroons și facturi Lightning pentru utilizatorii noi.

L402 permite API-uri tarifate la consum, unde serviciile pot taxa pentru utilizare fără a necesita logare sau parole. Macaroon-ul, împreună cu preimaginea, garantează că plătitorul a efectuat plata.

Această idee este deosebit de relevantă în contextul tranzacțiilor AI-între-AI. Agenții AI ar putea efectua eficient microplăți, deblocând noi oportunități economice. De exemplu, AI ar putea plăti automat sume mici pentru acces la informații, resurse de calcul sau servicii specializate de la alți agenți AI. Acest lucru ar putea duce la o alocare mai eficientă a resurselor, noi modele de afaceri și o creștere economică accelerată în economia digitală.

Cazuri de utilizare practică

1. Integrarea agenților AI cu dispozitive IoT prin rețele descentralizate de infrastructură fizică ar putea duce la sisteme autonome care gestionează independent resursele, optimizează procesele și participă la relații economice.
2. În domeniul conținutului, sistemele AI ar putea crea, publica și monetiza materiale în mod autonom, gestionând veniturile fără intervenție umană.
3. Servicii financiare: agenții AI ar putea tranzacționa în timp real, 24/7, în numele unor entități financiare mari, fără a fi nevoie de intervenție umană. S-ar putea implica sume mari, poate pentru transfer de risc implicând o multitudine de clase de active și instrumente diferite, folosind o combinație de layer 2 și layer de bază pentru decontare. Bitcoin (sau stablecoin) ar putea fi folosit deoarece este programabil de către agenții AI pentru a se adapta nevoilor lor.
4. Industria transporturilor ar putea vedea apariția vehiculelor autonome complet capabile să ofere servicii de taxi independent, să accepte pasageri, să primească plăți și să plătească pentru întreținerea lor.
5. În producție, agenții AI ar putea automatiza procesul de achiziție, găsind și cumpărând independent materialele necesare.
6. În resurse umane, sistemele AI ar putea angaja și plăti contractori în mod autonom.
7. Casele inteligente ar putea comanda automat bunuri și servicii necesare.

Imaginând viitorul

Un dezvoltator AI ar putea crea o serie de funcții AI specializate, de exemplu traducere într-o limbă specifică mai puțin folosită sau conversie text-în-vorbire și creare de conținut pentru un anumit domeniu. Acești agenți AI ar putea monitoriza site-uri web sau camere de chat pentru cereri care corespund unei nevoi specifice și ar putea licita pentru lucrare - eliberând conținutul creat doar după revizuire și acceptare, și după plată.

Acest viitor este mai aproape decât ne-am imagina, având în vedere creșterea dramatică a performanței și capabilităților AI – dar va necesita bitcoin pentru a reuși.

Ajustarea fină a modelelor AI, un pas esențial în dezvoltarea AI, poate beneficia și ea de Lightning Network. Prin permiterea plăților micro și instantanee, persoane din întreaga lume pot participa la ajustarea fină a AI, fiind plătite per sarcină în bitcoin. Acest sistem valorifică acoperirea globală a internetului, cu aproximativ 4,32 miliarde de utilizatori activi de internet mobil care ar putea deveni parte a procesului de dezvoltare AI.

Bitcoin este, de asemenea, o salvare pentru multe țări în curs de dezvoltare, unde poate oferi o modalitate de economisire, bancarizarea celor nebancarizați și transferuri globale de bani eficiente pentru lucrătorii migranți. În țările cu un sistem financiar bine dezvoltat, aceste funcții pot fi realizate, doar că mai puțin eficient și mai scump. Totuși, capacitatea de a permite microtranzacții de câțiva eurocenți în timp real și cu finalitate de plată pentru servicii AI nu poate fi realizată cu nicio altă tehnologie. Bitcoin este singura metodă viabilă pentru a permite această formă de interacțiune AI, făcându-l o parte integrantă a creșterii AI în viitor.

7.4.5 Securitatea rețelei

Pe măsură ce Bitcoin a devenit mai utilizat și continuă să crească în valoare, poate deveni o țintă ușoară pentru hackeri și infractori cibernetici. Spargerea portofelelor și a platformelor de schimb a generat îngrijorare și evidențiază nevoia de a spori securitatea. Există un volum mare și în creștere de date colectate din sistem pe care AI ar trebui să le poată analiza și identifica potențiale amenințări cibernetice. Analizând fluxurile de date în timp real, AI poate detecta comportamente anormale și poate semnala potențiale amenințări înainte ca acestea să devină realitate. Identificarea unui tipar văzut în atacuri ransomware anterioare care vizează platformele de schimb, de exemplu, sau o creștere a volumului de trafic dintr-un interval de adrese IP suspecte poate oferi echipelor de securitate timp să reacționeze și să ia măsuri pentru a preveni astfel de atacuri.

AI ar putea adăuga potențial metrici comportamentale la instrumente de securitate consacrate, precum MFA, pentru a detecta probleme potențiale. Algoritmii AI ar putea folosi date externe, cum ar fi modul în care un utilizator ține de obicei un dispozitiv, mișcările de tastare și alți factori pentru a identifica comportamente în afara normalului și a solicita un nivel mai ridicat de autentificare de la utilizator.

Pe măsură ce AI evoluează, integrarea acestor tipuri de capabilități în portofele și platforme de schimb poate îmbunătăți potențial securitatea rețelei prin algoritmi de învățare automată superiori și automatizare bazată pe AI pentru a permite reacții rapide la potențiale amenințări.

Aplicarea AI la pool-urile de minerit Bitcoin

După cum s-a descris anterior, există beneficii potențiale pentru o companie din combinarea serviciilor AI cu mineritul Bitcoin, dar acest lucru vine și cu unele provocări. Capacitatea AI de a învăța, adapta și optimiza procesele poate permite eficientizarea centrelor de date, permițând minerilor să ia decizii informate despre când să mineze, în funcție de fluctuațiile prețurilor la energie. Eficientizarea consumului de energie poate ajuta, de asemenea, la reducerea nevoilor totale de energie și, implicit, la reducerea amprentei de carbon. Potrivit unui raport recent KPMG, mineritul de bitcoin contribuie la stabilizarea rețelelor electrice și poate folosi energie regenerabilă care altfel ar fi irosită. Aplicarea AI la acest proces ar putea ajuta la creșterea eficienței.

Totuși, în prezent există unele limitări care trebuie luate în considerare:

• Limitări hardware: ASIC-urile pentru mineritul Bitcoin nu sunt compatibile cu sarcinile AI, astfel că o companie de minerit ar trebui să investească în GPU-uri sau TPU-uri pentru AI. Pe de altă parte, infrastructura AI bazată pe GPU sau TPU va fi mai puțin eficientă pentru minerit decât ASIC-urile dedicate și nu se așteaptă să fie viabilă cu generația actuală de tehnologie.
• Managementul energiei: Mineritul și AI au ambele cerințe ridicate de energie, iar rularea ambelor la scară mare ar putea suprasolicita resursele locale. O companie ar avea nevoie de o strategie de management energetic bine dezvoltată pentru a evita costuri ridicate sau probleme de reglementare.
• Echilibrarea sarcinilor și priorităților: Sarcinile de calcul AI au adesea termene limită și acorduri de nivel de serviciu (SLA) de respectat, în timp ce mineritul Bitcoin este un proces continuu. Echilibrarea sarcinilor necesită programare atentă și poate duce la compromisuri în performanță sau disponibilitate.
• Cerințe de infrastructură de rețea și stocare: Bitcoin necesită foarte puțină lățime de bandă pentru a se conecta la rețea, însă calculul AI va trebui să mute cantități mari de date, necesitând conectivitate de mare viteză. Cerințele de stocare vor fi, de asemenea, diferite – Bitcoin este optimizat să necesite puțină stocare pentru a permite oricui să participe cu un dispozitiv cu specificații reduse. Sarcinile AI vor avea nevoi mai mari de stocare.

Riscuri

După cum arată exemplul de mai sus, vor exista aplicații ale AI în spațiul digital care pot avea consecințe complet neprevăzute. Majoritatea acestora nu vor crea nicio valoare reală. Într-o lume complet digitală, este foarte ușor să lansezi o nouă monedă meme sau să promovezi una existentă cu foarte puțină supraveghere, deoarece nu există nicio legătură cu lumea fizică.

O înțelegere și conștientizare a acestui fenomen va ajuta companiile să navigheze acest peisaj în continuă evoluție și să evite implicarea în proiecte experimentale de acest tip din spațiul „crypto”, concentrându-se în schimb pe Bitcoin. Proprietatea unică a Bitcoin de a fi legat de „proof of work”, care necesită resurse reale precum energie și putere de calcul, elimină acest risc și reprezintă astfel o soluție mult mai sigură pe care să construiești.

 7.4.6 Concluzie

Convergența dintre tehnologiile Bitcoin și AI reprezintă o oportunitate semnificativă pentru ambele industrii, cu infrastructură comună și capabilități complementare care stimulează inovația, deoarece Bitcoin oferă:

• Decontare rapidă și finală
• Calcul fără încredere
• Capacitatea de a gestiona tranzacții complexe
• Funcționare pe un strat de bază securizat

Deși există provocări, potențialul de sinergie și dezvoltare colaborativă este puternic.

Anexe

1. Construirea plăților globale între mașini cu Lightning:https://www.youtube.com/watch?v=6u1G8QIDuNU
2. https://docs.lightning.engineering/the-lightning-network/l402
3. https://github.com/lightninglabs/aperture/tree/master
4. Companii de mining Bitcoin care adaugă AI în portofoliu: Applied digital, Hut8, Iris Energy
5. Monede meme cripto și AI:https://www.coindesk.com/news-analysis/2024/10/16/crypto-degens-baited-an-experimental-ai-bot-into-promoting-a-token-its-now-up-16000/
6. https://dreams-of-an-electric-mind.webflow.io/
7. https://cruxpool.com/blog/how-using-an-ai-computer-for-bitcoin-mining-will-change-everything/
8. https://www.forbes.com/sites/digital-assets/2023/12/08/ai-and-bitcoin--a-synergy-for-the-future/
9. https://caseorganic.medium.com/who-killed-the-micropayment-a-history-ec9e6eb39d05
10. https://www.microstrategy.com/bitcoin/bitcoin-for-corporations