Possível Futuro do Bitcoin

O problema fundamental com a moeda convencional é toda a confiança necessária para que ela funcione. O banco central deve ser confiável para não desvalorizar a moeda, mas a história das moedas fiduciárias está repleta de quebras dessa confiança. Os bancos devem ser confiáveis para guardar nosso dinheiro e transferi-lo eletronicamente, mas eles o emprestam em ondas de bolhas de crédito com apenas uma fração em reserva
Satoshi Nakamoto

7.1.0 Introdução

O objetivo deste módulo é sugerir um possível futuro para o Bitcoin e o impacto que ele pode ter em nossa economia. Ao considerar um cenário futuro, é útil considerar o problema que o Bitcoin buscava resolver quando foi lançado. Como a citação acima sugere, Satoshi Nakamoto estava muito ciente do problema da desvalorização do poder de compra do dinheiro fiduciário. O Bitcoin foi criado como uma solução engenheirada.

O Bitcoin foi criado para desempenhar as três funções principais do dinheiro. Ou seja, armazenar valor ao longo do tempo e do espaço, atuar como meio de troca em um mercado de bens e serviços, e servir como unidade de conta para medir e comparar valor econômico.

Portanto, para examinar um possível futuro para o Bitcoin, devemos considerar cada uma dessas funções monetárias por sua vez.

7.1.1 Reserva de Valor

Em março de 2025, o Bitcoin está nos estágios iniciais de se estabelecer como um ativo de tesouraria de longo prazo para empresas, fundos de pensão, municípios e até governos nacionais por meio de fundos soberanos. É comum observar o Bitcoin sendo descrito como 'ouro digital' na mídia empresarial tradicional. À medida que essa função se torna mais compreendida, devemos esperar que gestores de ativos e bancos tradicionais ofereçam soluções em torno do Bitcoin e que a manutenção de BTC nos balanços se torne a norma para empresas públicas e privadas.

À medida que o Bitcoin se consolida no setor privado internacionalmente, torna-se mais provável que governos e bancos centrais precisem adotar ativamente a tecnologia, o que pode levá-lo a se tornar um ativo de reserva estratégica ao lado do ouro. A recém-formada administração dos EUA delineou uma estrutura para uma Reserva Estratégica de Bitcoin e, embora os detalhes da SBR ainda estejam sendo trabalhados, a intenção de manter BTC em nível soberano é bastante clara.

Fim do Consumidor Movido a Dívida?

Em economias inflacionárias baseadas em moeda fiduciária, a abundância de crédito barato incentiva o consumo excessivo, levando muitos consumidores a dívidas esmagadoras ao viverem além de suas possibilidades. Esse fenômeno afeta principalmente os menos favorecidos da sociedade. Uma economia movida a Bitcoin, onde o dinheiro mantém ou aumenta seu poder de compra ao longo do tempo, incentivará os consumidores a tomar menos empréstimos e a economizar em bitcoin.

À medida que o bitcoin se torna mais aceito como reserva de valor universal, poderemos ver uma mudança profunda no comportamento do consumidor. O Bitcoin incentiva o pensamento de longo prazo ou de baixa preferência temporal, promovendo uma mentalidade de gratificação adiada. Isso levará as populações a poupar para o futuro e rejeitar comportamentos associados a decisões de curto prazo que, por sua vez, levam ao consumo excessivo e ao desperdício.

Comportamento do Consumidor e Meio Ambiente

As empresas também precisarão se adaptar a essa mudança de mentalidade. Atualmente, economias movidas por moeda fiduciária incentivam o consumo de bens que nem sempre são necessários, já que o poder de compra do dinheiro diminui com o tempo. Essa dinâmica incentiva as empresas a produzirem produtos de menor qualidade, onde a obsolescência é planejada no roteiro de desenvolvimento. A natureza deflacionária do Bitcoin (que incentiva os consumidores a poupar em vez de gastar) efetivamente força as empresas a desenvolverem bens de maior qualidade e mais duradouros.

Essa mudança de atitude de consumidores e empresas pode anunciar uma mudança estrutural em nossa economia e sociedade. Uma produção e consumo mais conscientes mudarão significativamente os comportamentos em relação à manutenção, reciclagem e reutilização, levando a uma redução drástica do desperdício. Isso provavelmente terá um impacto significativamente positivo no meio ambiente, à medida que as empresas migram para uma produção sustentável e priorizam qualidade em vez de quantidade. Uma grande queda na produção de bens baratos e descartáveis leva a muito menos resíduos ambientais.

Possível Reação Política

Embora os resultados positivos associados a essas mudanças sejam óbvios, pode levar alguns anos para que eles se tornem claros para a população em geral. Muitos políticos e comentaristas falam favoravelmente sobre a necessidade de migrar de uma economia movida pelo consumismo para resultados mais sustentáveis por razões ambientais. No entanto, na prática, pouco mudou, já que tal mudança anunciaria uma significativa transformação estrutural que envolveria, na melhor das hipóteses, uma turbulência econômica de curto prazo ou, na pior, um período prolongado de contração industrial. Populações negativamente impactadas (talvez por perdas de empregos em setores de consumo) pressionarão os governos a tentar administrar ou até reverter a tendência. Políticos e bancos centrais, notórios por seu pensamento de curto prazo e voltado para votos, provavelmente tentarão incentivar o consumo e condições de crédito mais frouxas, por meio do aumento da oferta de dinheiro e redução das taxas de juros.

7.1.2 Meio de Troca

Neste momento, o Bitcoin não é amplamente utilizado como meio de troca. A camada base não é eficiente para uso em pagamentos do dia a dia. No entanto, 'soluções de segunda camada', como Lightning e Liquid, estão crescendo e mostrando algum potencial, e provedores de plataforma como a Lightspark estão desenvolvendo soluções que visam escalar pagamentos globalmente usando a Lightning Network como plataforma.

Embora devamos esperar ver um número crescente de empresas inovadoras aceitando bitcoin para pagamentos na América do Norte e Europa, a oportunidade de curto prazo para soluções de pagamento do dia a dia está no mundo em desenvolvimento. São áreas com infraestrutura bancária tradicional mais fraca e menor participação bancária entre as populações. Para essas pessoas, o acesso a um smartphone e uma conexão à internet é tudo o que precisam para participar da economia global via a rede Bitcoin.

Stablecoins atreladas ao dólar americano, como a Tether, já estão apresentando crescimento significativo em economias em desenvolvimento ou países que enfrentam alta inflação. O governo dos EUA indicou seu apoio tácito ao crescimento das stablecoins globalmente, pois elas ajudam a reforçar a dominância do dólar americano. Para um cidadão exposto à alta inflação em sua moeda local, o benefício de manter uma conta em dólar é óbvio e algo que seria inacessível via a infraestrutura bancária local.

Embora cidadãos de alguns países em desenvolvimento possam ter mais confiança no dólar americano do que em suas moedas locais, o dólar ainda está sujeito à desvalorização, embora em um ritmo mais lento. À medida que os usuários de stablecoins se tornam mais confortáveis com seu armazenamento e uso para pagamentos, devemos esperar ver alguma migração para o Bitcoin como mecanismo para manter ou até aumentar o poder de compra. Dessa forma, podemos ver o aumento atual do uso de stablecoins como um passo intermediário para uma maior adoção do Bitcoin no mundo em desenvolvimento.

Itens de Alto Valor

No mundo desenvolvido, onde o sistema bancário tradicional está prontamente disponível para cidadãos e empresas, há muito menos incentivo para usar bitcoin em pagamentos do dia a dia. No entanto, pode haver vantagens significativas sobre os sistemas tradicionais de pagamento em contratos de grande valor, como negócios imobiliários, compras de navios ou frotas de aeronaves, especialmente quando há uma dimensão internacional.

Bancos tradicionais cobram altas taxas (às vezes dezenas ou até centenas de milhares de dólares) por transferências internacionais em grandes transações, especialmente se envolverem câmbio. Também pode haver atrasos significativos de vários dias enquanto são feitas verificações de contraparte e, em qualquer caso, as transferências geralmente só ocorrem durante o horário comercial e não em fins de semana.

Por outro lado, uma transação em Bitcoin envolvendo milhões de dólares pode ocorrer a qualquer momento, dia ou noite, em fins de semana ou feriados bancários. E, dependendo do tráfego da rede, essa transação pode ocorrer em poucos minutos ao custo de alguns dólares e com total irreversibilidade. A verificação da transferência dos fundos pode ser feita instantaneamente.

A Cerimônia de Assinatura

No sistema financeiro tradicional, transações internacionais envolvendo itens de alto valor (imóveis, navios ou aeronaves) atualmente envolvem vários intermediários, incluindo bancos, advogados e serviços de custódia. Pode haver um conjunto complexo de procedimentos a seguir, envolvendo várias entidades internacionais e exigências regulatórias em múltiplos países, o que aumenta o tempo e os custos.

Uma transação semelhante envolvendo Bitcoin pode ser consideravelmente mais simples, já que pode eliminar muitos intermediários tradicionais e envolver apenas representantes legais de ambas as partes. Esses representantes poderiam seguir uma 'Cerimônia de Assinatura' pré-acordada que transferiria os fundos usando uma carteira multiassinatura simples em minutos, a qualquer hora do dia ou da noite. A transferência também poderia envolver um contrato inteligente que liberaria automaticamente os fundos ou pagamentos por etapas de uma carteira de custódia assim que certas condições de entrega fossem cumpridas pelo comprador. Essa configuração elimina muitas etapas e o número de terceiros confiáveis envolvidos em uma transação, reduzindo drasticamente tempo, custo e risco.

Além disso, como o livro-razão do Bitcoin é protegido pela rede mais segura do mundo, a transação é um registro imutável e permanente. Isso garante total transparência e auditabilidade, não apenas para as partes da transação, mas também para quaisquer observadores externos, sem que precisem empregar terceiros para verificar o status de propriedade. Esse recurso pode ser útil para governos que precisam verificar se os impostos apropriados foram pagos.

Transações Pequenas e Micropagamentos

É amplamente conhecido que a camada base da rede Bitcoin não é adequada para pequenas transações do dia a dia devido à congestão e aos atrasos associados à adição de novos blocos de transações ao livro-razão global a cada dez minutos, em média.

Atualmente, a Lightning Network atende a alguns dos requisitos para transações menores em tempo real e devemos esperar que o uso dessa rede e de outras soluções de segunda camada continue crescendo. Aplicativos serão construídos nessas camadas para tornar os pagamentos mais simples e com melhor experiência do usuário. Empresas como a Lightspark estão trabalhando para integrar a Lightning Network a aplicações empresariais e devemos esperar que redes de cartão de crédito, como Mastercard e Visa, também incluam essa funcionalidade, caso queiram permanecer relevantes.

O crescimento dos micropagamentos instantâneos facilitará o crescimento de modelos pay-per-play para serviços. Por exemplo, em vez de assinaturas mensais para TV, filmes ou conteúdo esportivo, pequenos pagamentos de frações de bitcoin podem ser feitos em tempo real à medida que o conteúdo é consumido. Isso vinculará os custos de forma mais adequada ao consumo, tornando a relação entre fornecedor e consumidor mais justa.

7.1.3 Unidade de Conta

A função do dinheiro como unidade de conta deriva do seu sucesso, primeiro como reserva de valor, depois como meio de troca. Uma vez que o Bitcoin esteja amplamente estabelecido em uma economia e os vendedores estejam preferindo ou exigindo pagamento em BTC em vez da moeda local, devemos esperar ver bens e serviços precificados dessa forma. Esta é a chamada fase de hiperbitcoinização. Neste ponto, o Bitcoin torna-se mais estável e menos volátil do que a moeda local como forma de precificação.

Embora a hiperbitcoinização possa estar a vários anos ou até décadas de distância, podemos ver surgir uma forma de economia paralela em mercados desenvolvidos, onde o Bitcoin coexiste com a moeda fiduciária. Nesse ambiente, o BTC pode ser usado para poupança de longo prazo, enquanto o dinheiro fiduciário permanece como principal meio de troca. Além disso, empresas manterão BTC em seus balanços enquanto continuam usando moeda fiduciária para operações gerais. Isso está de acordo com a Lei de Gresham, que afirma que 'o dinheiro ruim expulsa o bom', levando o bom dinheiro (Bitcoin) a ser guardado e o dinheiro ruim (fiduciário) a ser gasto.

Com o tempo, e à medida que os vendedores se sentirem mais confortáveis com o Bitcoin, é provável que vejamos um aumento no número de empresas exigindo Bitcoin em vez de moeda fiduciária para transações do dia a dia. Isso pode se acelerar à medida que a desvalorização do dinheiro fiduciário continua e a inflação de preços aumenta. Quanto mais o Bitcoin for usado em uma economia, sua volatilidade de valor deve diminuir e seu poder de compra se tornar mais estável. Por sua vez, isso deve incentivar mais vendedores a aderirem à economia do Bitcoin e devemos ver mais bens e serviços precificados em Bitcoin.

À medida que mais vendedores migram para o Bitcoin como sua unidade de valor preferida, devemos ver uma redução no tamanho relativo da economia intermediada por moedas fiduciárias. Essa mudança provavelmente elevaria ainda mais a inflação de preços em moeda fiduciária (a menos que haja reduções explícitas na oferta de dinheiro fiduciário), desencadearia deflação de dívidas e um colapso no poder de compra do dinheiro fiduciário. O motivo do aumento da inflação de preços fiduciários é que, se a quantidade de bens, serviços e trabalho que podem ser adquiridos com dinheiro fiduciário está caindo, mas a oferta de dinheiro fiduciário permanece, no melhor dos casos, estática, então a mesma quantidade de dinheiro está disputando menos recursos, o que eleva a inflação de preços fiduciários.

À medida que o efeito de rede em torno do Bitcoin cresce, uma economia paralela pode eventualmente levar à hiperbitcoinização alguns anos depois.

7.1.4 Integração com o Sistema Financeiro Tradicional

Podemos esperar que o Bitcoin se integre muito mais ao sistema financeiro tradicional. Além de tornar as linhas de negócios existentes mais eficientes em escala, isso criará novas oportunidades de negócios enquanto tornará outras obsoletas.

Bancos e gestores de ativos precisarão integrar o Bitcoin em seus serviços para permanecerem competitivos. Outras linhas de negócios podem precisar ser reduzidas ou encerradas completamente. Existem paralelos históricos com a indústria global de telecomunicações durante a década de 1990, quando o surgimento da internet derrubou o custo das chamadas de longa distância. Naquela época, muitas empresas de telecomunicações migraram para o papel de provedores de serviços de internet. Da mesma forma, devemos esperar que empresas financeiras tradicionais se tornem facilitadoras da rede Bitcoin para sobreviver.

Custódia Institucional

À medida que o Bitcoin passa a ser mais amplamente detido por indivíduos, instituições e órgãos governamentais, devemos esperar ver uma demanda crescente por soluções de custódia flexíveis e seguras que aproveitem as capacidades do protocolo Bitcoin.

Bancos e gestores de ativos que atualmente se especializam na custódia de ativos tradicionais provavelmente irão expandir suas ofertas para incluir a custódia de BTC. Essas soluções variarão em complexidade e, em maior grau, incluirão funcionalidades para suportar soluções de multiassinatura, onde as chaves privadas são mantidas por várias entidades reguladas. Além disso, como a transparência do livro-razão do Bitcoin já permite que os detentores verifiquem que o BTC sob seu controle está presente e seguro, devemos esperar que essa funcionalidade seja oferecida por provedores de custódia regulados e cada vez mais exigida por detentores institucionais. Por exemplo, acionistas e outros stakeholders de uma empresa devem poder verificar de forma independente o valor em Bitcoin declarado nos demonstrativos financeiros, sem necessariamente depender das atestações de um auditor terceirizado.

Aplicações de custódia transparente têm implicações positivas para o comércio internacional, pois o elemento de confiança pode ser ainda mais minimizado. A posse de bitcoin para pagamento de contratos pode ser mantida em escrow, que pode ser verificada por múltiplas partes a qualquer momento.

Devemos também esperar que seguradoras globais se interessem pelo Bitcoin. À medida que o valor das reservas de bitcoin aumenta, as seguradoras verão uma oportunidade de obter prêmios lucrativos ao subscrever o valor para os detentores. Em 2025, um sindicato do mercado Lloyd’s de Londres entrou nesse espaço em parceria com o provedor de custódia de Bitcoin Onramp para oferecer uma solução de seguro para detentores de Bitcoin.

À medida que o seguro de reservas de Bitcoin se torna mais comum, devemos esperar que padrões internacionais de indústria surjam em torno da custódia para indivíduos e instituições. Esses padrões garantirão que certas políticas e procedimentos sejam mantidos e auditados regularmente, para que as seguradoras possam ter mais confiança em sua subscrição.

Bitcoin como Garantia: Mercados de Dívida

Os mercados de dívida são avaliados em cerca de US$ 300 trilhões globalmente e, como os detentores de Bitcoin buscarão cada vez mais obter rendimento sobre suas posições, devemos esperar que os mercados de dívida ofereçam uma variedade de soluções flexíveis. Do outro lado da negociação, devemos esperar que emissores de dívida respondam ao aumento da demanda por exposição ao Bitcoin com novos produtos.

Já vimos a empresa listada nos EUA, Strategy (MSTR), liderar o caminho em soluções inovadoras para compradores de dívida que incorporam exposição ao bitcoin, incluindo debêntures conversíveis e ações preferenciais. Há um elemento de 'testar o mercado' com esses produtos para determinar quais soluções são mais bem-sucedidas. No entanto, uma vez que o mercado para esses produtos esteja mais consolidado, devemos esperar ver produtos de dívida relacionados ao bitcoin mais comumente presentes em portfólios fortemente alocados em renda fixa, como fundos de pensão.

Também já vimos o início de provedores de dívida experimentando o uso de bitcoin como garantia em empréstimos imobiliários. Incluir bitcoin como colateral no empréstimo pode permitir que tanto o tomador quanto o credor se beneficiem da valorização do bitcoin durante o prazo do empréstimo.

Existem alguns pequenos provedores de empréstimos ou produtos de rendimento lastreados em bitcoin, como a LEDN. Embora credores de primeira linha ainda não tenham entrado nesse espaço, devemos esperar que eles cheguem relativamente em breve.

Gestão de Investimentos: Bitcoin e a 'Taxa de Obstáculo'

Do ponto de vista de investimento, já vimos alguns participantes do setor se referirem ao crescimento anual do Bitcoin em valor em dólar como o custo de oportunidade do capital ou a 'taxa de obstáculo' para investimentos. Isso promove a ideia de que, para um investimento justificar sua consideração, seus retornos anuais ou compostos devem (ao menos potencialmente) superar os do bitcoin. Ao comparar investimentos tradicionais com o bitcoin dessa forma, estabelece-se um padrão elevado para alocar capital fora do bitcoin, mesmo que devamos esperar que os retornos anuais do bitcoin diminuam com o amadurecimento do ativo.

Se essa ideia ganhar força e o crescimento anual do bitcoin se tornar a nova 'taxa livre de risco' para investimentos, isso pode ter um impacto significativo nas classes de ativos tradicionais. Por exemplo, podemos ver um aumento significativo nos rendimentos esperados nos mercados de dívida para torná-los atraentes em relação ao bitcoin. Nos mercados de ações, podemos ver um grande ajuste em métricas como o índice preço/lucro, levando a uma queda nas avaliações. E, os mercados imobiliários também podem testemunhar um grande ajuste de avaliação, já que, para torná-los uma alternativa viável à posse de bitcoin para investidores, os rendimentos de aluguel devem se valorizar adequadamente. Se isso acontecer, assumindo que o valor nominal dos aluguéis permaneça praticamente inalterado, as avaliações imobiliárias podem cair, talvez de forma dramática.

Outro impacto dessa mudança é a possibilidade de que as decisões de política monetária fiduciária pelos banqueiros centrais tenham menos impacto nos mercados de capitais. Nos próximos anos, os resultados das reuniões periódicas do Federal Reserve dos EUA e do simpósio de Jackson Hole terão muito menos peso para os alocadores de capital.

Moedas Nacionais

Em um mundo futuro onde bitcoin e stablecoins de dólar possam ser mantidos e transacionados tão facilmente quanto a moeda local, a demanda por essa moeda local pode cair drasticamente. Atualmente, muitas moedas nacionais são protegidas por instituições bancárias locais que dificultam que cidadãos transacionem em moedas estrangeiras. Como o bitcoin e as stablecoins de dólar não dependem da permissão de bancos terceiros para serem armazenados e transacionados, seu uso pode aumentar, especialmente em economias onde a valorização da moeda local é instável ou sujeita a significativa desvalorização do poder de compra devido à inflação.

Algumas moedas locais podem efetivamente se tornar obsoletas. As moedas mais fracas podem ser impactadas primeiro, mas mesmo as mais fortes não estarão imunes. Por exemplo, na Europa, se se tornar mais simples e rápido transacionar com stablecoins de dólar do que usar o próprio Euro (especialmente para pagamentos internacionais), então a demanda pelo Euro pode diminuir, já que os cidadãos podem preferir manter equivalentes em dólar. Dessa forma, as stablecoins de dólar podem ajudar a garantir a proliferação dessas moedas e preservar os EUA como emissor da moeda de reserva mundial. Comentários recentes de analistas baseados nos EUA sugerem que essa ideia é bem vista pela atual administração americana.

7.1.5 Integração com IA

A interseção entre Bitcoin e Inteligência Artificial cria uma oportunidade para uma nova era de inovação digital, especialmente destacada pela integração da IA com a Lightning Network do Bitcoin. Essa união está prestes a revolucionar aspectos da internet, desde micropagamentos até agentes econômicos online movidos por IA. Os métodos de pagamento dos quais as plataformas de IA normalmente dependem hoje estão desatualizados, repassando custos aos usuários e limitando casos de uso e acesso, além de utilizarem métodos proprietários e relativamente caros. Eles funcionam bem para pagamentos maiores ou modelos de assinatura, mas para micropagamentos os custos indiretos tornam-nos inviáveis, onde até mesmo alguns centavos por transação podem ser proibitivos. Agentes de IA também não possuem identidade legal que possa ser usada para abrir contas bancárias ou acessar serviços de pagamento no sistema bancário tradicional, que não opera 24x7. O Bitcoin não exige identidade legal e, portanto, oferece uma forma para entidades não humanas, como agentes de IA, armazenarem valor, enviarem e receberem pagamentos. Alguns exemplos dos tipos de serviços que isso pode viabilizar incluem:

1. A integração de agentes de IA com dispositivos IoT por meio de redes descentralizadas de infraestrutura física pode levar a sistemas autônomos que gerenciam recursos de forma independente, otimizam processos e participam de relações econômicas.
2. No campo do conteúdo, sistemas de IA poderiam criar, publicar e monetizar materiais de forma autônoma, gerenciando receitas sem intervenção humana.
3. No setor de serviços financeiros, agentes de IA poderiam transacionar em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana, em nome de grandes entidades financeiras, sem a necessidade de interação humana. Grandes somas poderiam estar envolvidas, talvez para transferência de risco envolvendo uma variedade de diferentes classes de ativos e instrumentos, utilizando uma combinação de camada 2 e camada base para liquidação. Bitcoin (ou stablecoin) poderia ser utilizado, já que é programável por agentes de IA para atender às suas necessidades.
4. A indústria de transporte pode presenciar o surgimento de veículos totalmente autônomos e autoconduzidos, capazes de fornecer serviços de táxi de forma independente, aceitar passageiros, receber pagamentos e pagar por sua própria manutenção.
5. Na manufatura, agentes de IA poderiam automatizar o processo de compras, encontrando e adquirindo de forma independente os materiais necessários.
6. Em recursos humanos, sistemas de IA poderiam contratar e pagar prestadores de serviço de forma autônoma.
7. Casas inteligentes poderiam encomendar automaticamente bens e serviços necessários.

7.2.0: Introdução

O Bitcoin depende de energia para seu mecanismo de consenso de ‘prova de trabalho’, que ajuda a garantir que ele permaneça uma forma de dinheiro descentralizada e sem permissões. A rede elétrica está enfrentando desafios para integrar novas formas de energia provenientes de fontes renováveis, o que está sobrecarregando a infraestrutura atual. Este capítulo fornece uma breve introdução a esses desafios e uma visão geral dos aspectos relevantes do Bitcoin antes de mostrar como ele está ajudando nessa evolução da rede de energia renovável.

Como Henry Ford previu, o Bitcoin utiliza energia para criar e proteger a moeda de forma independente de qualquer interesse governamental ou corporativo. Isso o torna a primeira forma verdadeiramente descentralizada de dinheiro global que o mundo já viu. O processo de mineração de Bitcoin – termo dado ao processo de criar e adicionar novos blocos à rede – é altamente competitivo e incentiva a comunidade de mineradores a buscar fontes de energia de baixo custo. Ele também é altamente adaptável, podendo aumentar ou reduzir rapidamente o uso de energia em ambientes específicos. Essa característica pode ser extremamente benéfica para uma rede elétrica que utiliza fontes de energia renovável.

A importância do desenvolvimento da Rede de Energia Renovável

O avanço em direção a fontes de energia renovável cria um novo conjunto de desafios para os operadores de rede, como a intermitência e a natureza distribuída das fontes de energia, gargalos de transmissão e limitações atuais de armazenamento de energia. Isso adiciona um nível de complexidade às operações da rede que não existia quando se utilizavam exclusivamente fontes de energia centralizadas e confiáveis. Para lidar com isso, os operadores de rede precisarão investigar tecnologias de redes inteligentes e tecnologias de previsão baseadas em IA para melhorar a eficiência. Uma opção utilizada atualmente são os programas de resposta à demanda, que exigem uma fonte de energia que possa se adaptar dinamicamente em tempo quase real para ajudar a equilibrar a demanda e a oferta de energia. É aqui que a mineração de Bitcoin pode ajudar.

7.2.1 Os Desafios da Integração de Energia Renovável

Os operadores de rede devem constantemente equilibrar a oferta e a demanda de eletricidade. Se a demanda por eletricidade ficar muito alta, a rede pode falhar, levando a quedas de energia parciais ou até mesmo apagões em sequência.

Se muita energia for adicionada à rede, isso também pode causar problemas como aumento de calor e danos à infraestrutura. Em casos graves, isso pode iniciar um desligamento automático de segurança, desencadeando uma reação em cadeia em toda a rede e criando quedas ou apagões. Apagões são eventos catastróficos que custam bilhões de dólares às empresas. Eles também custam vidas.

O Estado da Infraestrutura Atual

A infraestrutura de rede atual é otimizada para fontes de energia tradicionais como combustíveis fósseis, como carvão, gás ou nuclear, que podem fornecer um fluxo constante, centralizado e controlado de energia para atender à demanda. Isso torna o equilíbrio entre oferta e demanda relativamente simples. Com a introdução da energia renovável, a rede agora precisa gerenciar diferentes tipos de energia distribuída, todos com comportamentos muito diferentes das fontes para as quais a rede foi projetada. Fontes renováveis como vento e solar geram energia de forma intermitente. Por exemplo, durante uma calmaria, um parque eólico pode produzir pouca ou nenhuma eletricidade, enquanto em eventos de ventos fortes as turbinas podem inundar a rede com excesso de energia. Os sistemas de rede atuais não estão equipados para lidar com essas flutuações de forma eficaz.

Resposta à demanda

Existem algumas abordagens potenciais que podem ser adotadas pelo operador da rede para lidar com as flutuações de oferta e demanda:

• Construir usinas convencionais (baseadas em combustíveis fósseis) que podem ser mantidas em modo de espera a um custo. Em caso de aumento inesperado da demanda, essas usinas podem ser ativadas para fornecer a energia adicional necessária.
• Superdimensionar as fontes de energia renovável e, em seguida, implementar planos de restrição para evitar que essas fontes sobrecarreguem a rede em momentos de alta geração sem demanda correspondente.

A outra alternativa é tentar reduzir a demanda nos horários de pico de uso. No entanto, os operadores de rede nunca haviam encontrado uma forma confiável, rápida e escalável de reduzir a demanda antes da mineração de Bitcoin, restando-lhes pouca escolha além de investir em usinas de reserva ou pagar para que as fontes renováveis sejam desligadas – ambas opções caras.

Energia ociosa

Os desafios de conectar parques eólicos à rede geralmente incluem várias etapas: estudo de acesso, análise detalhada de impacto, plano de implementação e acordo de conexão. Esse processo pode levar muitos anos. Como exemplo, o diagrama abaixo mostra a capacidade total de parques eólicos aguardando avaliação de conexão à rede em meados de 2024.

Conexão à rede

Após a construção das fontes de energia renovável, muitas vezes há um atraso para conectá-las devido à falta de capacidade disponível na rede. Isso leva a uma capacidade ociosa simplesmente desperdiçada até que a conexão seja realizada, período durante o qual a energia potencial gerada poderia ser usada para operar mineradores de bitcoin e gerar renda.

Superprodução e restrição

Uma vez que essa capacidade foi adicionada à rede, o problema passa a ser o de restrição. Quando o vento produz mais capacidade do que o necessário em determinado momento, não existe tecnologia atualmente disponível para armazenar esse excesso, então essa capacidade é simplesmente desperdiçada. Para assumir o risco de construir os parques eólicos, os operadores recebem um preço garantido por qualquer energia gerada e, para evitar a sobrecarga da rede, são pagos para desligar as turbinas eólicas. Como exemplo, os consumidores do Reino Unido pagaram £1 bilhão em 2024 para ‘restringir’ 6,6 GWh de capacidade.

Outra abordagem para a restrição é o uso de usinas termelétricas de pico a gás. Trata-se de uma usina que utiliza gás natural para gerar eletricidade durante períodos de alta demanda. Elas também são usadas para equilibrar a rede elétrica, gerando energia quando a demanda é alta ou a oferta é baixa. Como o nome sugere, geralmente são usadas apenas em momentos de pico de demanda, mas precisam ser instaladas e mantidas continuamente, ficando efetivamente ‘restringidas’ na maior parte do tempo, operando em modo de espera. Em momentos de pico, o operador da rede pode então utilizá-las para aumentar a oferta. Como exemplo, estima-se que a implementação da mineração de Bitcoin em vez de comprar e operar usinas de pico a gás tenha economizado US$ 18 bilhões ao Texas.

Modernização da rede

Redes inteligentes estão sendo construídas para gerenciar essa mistura cada vez mais diversa de fontes de energia, integrando perfeitamente tanto combustíveis fósseis tradicionais quanto métodos renováveis modernos em uma única rede funcional. Ao aproveitar tecnologias avançadas como armazenamento em baterias, as redes inteligentes poderiam potencialmente armazenar o excesso de energia e liberá-lo conforme necessário, permitindo lidar com as flutuações e a intermitência das energias renováveis, como picos durante alta produção e escassez durante períodos de baixa geração. No momento da redação, isso ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento.

Avanços tecnológicos

Monitoramento e análise são fundamentais para implementar redes inteligentes em larga escala. Isso começa com a instalação de sensores e tecnologia de monitoramento no local onde a energia é gerada. Softwares analíticos então analisam e preveem tendências com base nos dados coletados por esse monitoramento, aconselhando sobre questões de saúde da planta, como potenciais desligamentos e falhas, para preparar a rede inteligente para essas circunstâncias. Medidores inteligentes são o destino final da coleta de dados, monitorando o uso de energia do consumidor na fonte. Espera-se que a aplicação de IA ajude a gerenciar essa complexidade, portanto, os operadores de rede precisarão aprimorar suas habilidades nessa área.

Resumo

A corrida dos governos para implementar energia renovável em larga escala na rede está sobrecarregando o design atual da rede e exige investimentos massivos para lidar com a natureza distribuída e dinâmica das fontes renováveis. O design atual é altamente desperdiçador de energia, elevando os custos para a indústria e o consumidor. Muitas das tecnologias necessárias para que isso seja bem-sucedido ainda estão em desenvolvimento no momento da redação. É necessária uma solução melhor.

7.2.2 Introdução à Mineração de Bitcoin

O que é mineração de Bitcoin?

A mineração de Bitcoin é o processo utilizado para gerar novas unidades de bitcoin e verificar novas transações. Envolve uma rede de computadores ao redor do mundo que verifica e protege o blockchain – um livro-razão virtual que documenta todas as transações e resolve o problema do ‘gasto duplo’, em que o mesmo dinheiro poderia ser gasto duas vezes.

Os mineradores de Bitcoin são computadores que utilizam ASICs especializados (circuitos integrados de aplicação específica) para criar novos blocos potenciais e obter a oportunidade de adicionar um novo bloco ao livro-razão, gerando uma solução criptográfica que atenda a critérios específicos. Quanto mais mineradores ativos na rede, mais difícil é encontrar essa solução, o que é ajustado dinamicamente por uma parte do protocolo chamada ajuste de dificuldade. A recompensa por adicionar um novo bloco é a alocação de novas moedas, além das taxas do bloco para o minerador bem-sucedido.

Essa corrida para criar o próximo bloco e obter as recompensas criou uma vasta rede descentralizada de mineradores em busca de energia barata para poder competir, e introduz uma dinâmica interessante na corrida para adicionar renováveis à rede elétrica.

Controvérsia sobre o consumo de energia

Como afirmado na introdução, a mineração de Bitcoin está ligada ao uso de energia no mundo real. Esse uso de energia tem sido notícia há anos. Muitas vezes é criticado por usar energia demais, não fazer uso eficiente dela ou, em casos extremos, ser um verdadeiro desastre climático/energético. No entanto, a rede Bitcoin é e sempre será um erro de arredondamento em termos de consumo global de energia, seja ela bem-sucedida ou não, e seu uso de energia não excederá sua utilidade de longo prazo (seja ela alta ou baixa). Como veremos, as características específicas do seu uso de energia podem ajudar na adoção de energia renovável.

Flexibilidade geográfica das operações de mineração

Uma externalidade interessante das moedas PoW – elas são compradoras de energia sempre dispostas a pagar 3-5 centavos/kWh. E alguns dos melhores ativos energéticos estão fora da rede. Essa rede global de energia libera ativos ociosos e torna novos ativos viáveis. Imagine um mapa topográfico 3D do mundo, com pontos de energia barata sendo mais baixos e energia cara sendo mais altos. Eu imagino a mineração de Bitcoin como um copo de água derramado sobre a superfície, se acomodando nos cantos e fendas e nivelando tudo.Nic Carter

A qualquer momento, máquinas de mineração de Bitcoin ao redor do mundo estão tentando criar o próximo bloco, e como o maior custo para os mineradores é a eletricidade, isso cria uma competição para que os mineradores localizem e utilizem energia das fontes mais baratas onde quer que estejam. As pessoas frequentemente imaginam os mineradores de Bitcoin competindo com outras indústrias pelo uso da eletricidade, como se a mineração de Bitcoin precisasse excluir algum outro uso de eletricidade para operar. No entanto, como os mineradores de Bitcoin exigem, por natureza, fontes de eletricidade extremamente baratas, eles não podem normalmente competir com usuários comuns de eletricidade. Como resultado, os mineradores de Bitcoin buscam ineficiências ao redor do mundo onde a eletricidade está sendo subutilizada e desperdiçada. Isso foi bem descrito em 2018 por Nic Carter.

Flexibilidade de demanda das operações de mineração

Os mineradores de Bitcoin são compradores de energia únicos, pois oferecem uma carga altamente flexível e facilmente interrompível, fornecem pagamento em uma criptomoeda globalmente líquida e são completamente agnósticos quanto à localização, exigindo apenas uma conexão à internet. Essas qualidades combinadas constituem um ativo extraordinário, um comprador de energia de último recurso que pode ser ligado ou desligado a qualquer momento, em qualquer lugar do mundo.
Jack Dorsey

Além da flexibilidade geográfica, os mineradores de Bitcoin também podem fornecer flexibilidade de demanda. A mineração de Bitcoin torna lucrativo o superdimensionamento de fontes renováveis de produção de energia, já que permite que esse excedente seja monetizado. Toda comunidade que deseja energia confiável precisa de capacidade elétrica superdimensionada de qualquer forma, e para eólica, solar e hidrelétrica isso é ainda mais importante porque são variáveis. No entanto, o superdimensionamento geralmente não é muito eficaz em termos de custo, a menos que você possa usá-lo para algo lucrativo e útil quando não for necessário. Os mineradores de Bitcoin são uma solução única para esse problema, podem tornar o superdimensionamento lucrativo e, assim, desempenham o papel indireto de uma solução de armazenamento de energia.

Durante a grande maioria do tempo, quando há mais oferta do que demanda, os mineradores de Bitcoin atuam como um dos consumidores de eletricidade da comunidade, podendo ligar suas máquinas, gerar receita e pagar seus custos de eletricidade. Se houver um aumento repentino na demanda de eletricidade ou uma redução na oferta que normalmente causaria quedas de energia na região, esses mineradores podem desligar temporariamente.

Um contrato de tarifas comerciais bem estruturado pode fazer isso funcionar de forma suave. A concessionária poderia oferecer ao minerador a tarifa mais baixa possível na área, em troca de uma maior tolerância à variabilidade e outros pontos de flexibilidade contratual.

Em resumo, os mineradores de Bitcoin são únicos porque:

• Quase toda a sua despesa operacional é eletricidade
• Eles podem tolerar consumo intermitente
• Eles são flexíveis quanto à localização, podendo evitar infraestrutura de transmissão cara ao se instalarem próximos à fonte de energia.

Como resultado, eles podem sacrificar variáveis que a maioria das outras empresas não pode, em troca de preços de eletricidade extremamente baixos quando a energia é abundante. Isso significa que, com a mineração de Bitcoin, agora temos um comprador para cada watt de energia produzido, em qualquer lugar do mundo, 24 horas por dia, 7 dias por semana.

7.2.3 Estudos de caso

Teoricamente, podemos ver que a mineração de Bitcoin pode desempenhar um papel importante na aceleração da adoção de energia renovável. Vamos analisar alguns exemplos de implantações atuais.

Energia hidrelétrica isolada

Usinas hidrelétricas geram eletricidade de forma contínua, o que também pode variar ao longo do ano dependendo da localização e da sazonalidade. Isso normalmente significa que a eletricidade é desperdiçada durante a noite, quando todos estão dormindo, ou por um aumento na geração durante a estação chuvosa, como na China. Como os mineradores de Bitcoin podem ir até a fonte de energia, eles costumavam migrar para Sichuan durante a estação das chuvas para aproveitar essa energia que, de outra forma, seria desperdiçada. Eles faziam isso não porque são ambientalistas altruístas, mas simplesmente porque é barato e ninguém mais está usando. Quando a China proibiu a mineração de bitcoin, eles simplesmente empacotaram e foram embora.

Cidades ou vilarejos remotos localizados próximos a potenciais fontes hidrelétricas normalmente não podem arcar com o investimento necessário para construir a infraestrutura de transmissão para fornecer eletricidade. Nessa situação, os mineradores de Bitcoin podem levantar o capital necessário para construir a instalação, fornecer eletricidade barata aos habitantes locais e usar a energia excedente para operar a mineração. Novamente, isso não é por altruísmo, mas por lucro; um ganha/ganha para os mineradores e para a comunidade local.

Mineração de Bitcoin para estabilizar a rede elétrica

As redes elétricas precisam compensar duas coisas: níveis de oferta e demanda que mudam. Algumas fontes de eletricidade são muito consistentes, como a energia nuclear de base, que pode operar 24/7. Outras fontes, como eólica, solar e até certo ponto hidrelétrica, são mais variáveis, dependendo do que a natureza oferece em termos de vento, sol e chuva em determinado período. Devido a essa variabilidade, a oferta elétrica precisa ser superdimensionada para que, mesmo em um dia particularmente "baixo" de geração, ainda seja suficiente para abastecer a comunidade. No Texas, o plano padrão era construir usinas de pico baseadas em combustíveis fósseis para ficarem de prontidão para lidar com qualquer aumento de demanda. A abordagem alternativa adotada foi adicionar flexibilidade na resposta à demanda integrando mineradores de Bitcoin à rede. Essa abordagem economizou muitos milhões em investimentos para os texanos e proporcionou uma alternativa mais ambientalmente amigável.

Outros benefícios adjacentes

Embora não estejam diretamente relacionados à infraestrutura de energia renovável, existem outras soluções energéticas que a mineração de Bitcoin pode proporcionar:

• Gás queimado: evitar que gás ventilado ou queimado escape para a atmosfera, utilizando-o para mineração local.
• Gás de aterro sanitário: capturar metano em aterros e usá-lo para geração de eletricidade, reduzindo emissões nocivas de gases de efeito estufa
• Avanço de novas tecnologias: A conversão de energia térmica oceânica (OTEC) é um método bem conhecido para aproveitar a diferença de temperatura entre a superfície e as profundezas do oceano para gerar eletricidade. Isso não era viável comercialmente antes do Bitcoin.
• Impulsionando o desenvolvimento elétrico em países emergentes: Como mencionado anteriormente, os mineradores de Bitcoin podem ser o 'inquilino âncora' que sempre utilizará a eletricidade gerada, justificando qualquer investimento inicial e depois se mudando quando a comunidade local se desenvolver e encontrar um uso melhor para a eletricidade gerada.

Resumo

A mineração de Bitcoin pode ajudar a apoiar os investimentos e a sustentabilidade da infraestrutura de energia renovável:

• Absorvendo o excesso de energia durante períodos de baixa demanda
• Estabilizando a rede ao equilibrar oferta e demanda
• Fornecendo uma fonte de receita para desenvolvedores de energia renovável
• Financiando projetos de energia remotos ou carentes
• Expandindo os limites da eficiência energética
• Atuando como comprador de último recurso para energia que seria desperdiçada em qualquer lugar do mundo, a qualquer momento

7.2.4 Abordando preocupações

Vimos como a mineração de Bitcoin pode ajudar no crescimento da energia renovável, mas quais são as barreiras para isso?

Impactos ambientais e equívocos

Para que o Bitcoin seja integrado com sucesso em algo tão crítico quanto a rede elétrica, quaisquer preocupações sobre os impactos ambientais e equívocos, como o uso de energia, precisarão ser abordados. Organizações como a Bitcoinpolicy.uk trabalham arduamente para tratar dessas preocupações com as indústrias e autoridades relevantes, mas isso geralmente é uma luta difícil. Ajudar a educar o mercado sobre os potenciais benefícios de monetizar energia isolada ou utilizar o excesso de energia gerada é fundamental para a adoção bem-sucedida.

Regulamentações e incentivos para mineração ecológica

Os países podem ter abordagens muito diferentes para a adoção da mineração, desde países como o Butão, que mineram Bitcoin diretamente, até estados dos EUA como o Texas, que permitem a mineração sem tentar ativamente impedi-la, até a China, que emitiu uma proibição total da mineração.

Outros países, como o Reino Unido, podem estar pagando grandes quantias para operadores de parques eólicos desligarem a geração de eletricidade em períodos de ventos fortes. O incentivo para a integração da mineração de Bitcoin, portanto, é limitado nesses casos, mesmo que isso mudasse o modelo de negócio de um custo para o consumidor para um lucro que poderia reduzir as contas.

Barreiras regulatórias indiretas

Podem existir outras barreiras regulatórias indiretas que não se referem diretamente ao Bitcoin, mas ainda assim podem ter impacto. Por exemplo, a infraestrutura que precisa ser construída para parques eólicos offshore se conectarem à rede pode ser proibida de ser compartilhada com a infraestrutura de data centers necessária para a mineração de Bitcoin.

7.2.5 Conclusão e chamada à ação

• O Bitcoin oferece um serviço que as pessoas podem usar para armazenar e transferir valor. Até agora, o mercado de milhões de participantes decidiu que essa rede tem valor e, como tudo que tem valor, consome energia.
• A mineração de Bitcoin usa menos de 0,1% da energia global, e as preocupações sobre o uso de energia ser desperdício já foram totalmente abordadas no mercado.
• Uma parte considerável da energia usada pela mineração de Bitcoin é energia que, de outra forma, estaria isolada e seria desperdiçada. Isso ocorre porque os mineradores de Bitcoin têm a capacidade única de ir a locais remotos e lidar com energia inconsistente que outros consumidores não conseguem aproveitar.
• O Bitcoin pode ajudar a estabilizar a rede, ser o inquilino âncora ao ser o primeiro a usar e pagar pela eletricidade até que ela possa ser conectada à rede e usada em outro lugar, e fornecer resposta à demanda ao desligar rapidamente durante períodos de pico de demanda.

Os mercados de Bitcoin e energia estão convergindo, e a propriedade dos ativos provavelmente também irá convergir. Existe também uma sobreposição potencial com IA, que exige habilidades e infraestrutura semelhantes às do Bitcoin e será usada para gerenciar a rede inteligente. Empresas que alinharem seu desenvolvimento de roadmap para incorporar essas tendências estarão melhor posicionadas para se beneficiar desses avanços.

Apêndice - Referências

1. https://www.btcpolicy.org
2. https://www.da-ri.org/articles/how-bitcoin-mining-saved-texans-18-billion
3. https://gript.ie/uks-hidden-1billion-cost-of-wind-energy/
4. https://www.lynalden.com/bitcoin-energy/#electricity
5. https://squareup.com/gb/en/press/bcei-white-paper
6. https://www.mara.com/posts/bitcoin-mining-the-environment-the-positive-externalities

O sistema bancário, em sentido amplo, é uma série de camadas legais e tecnológicas que as pessoas desenvolveram sobre o dinheiro-mercadoria.
Lynn Alden

7.3.1 Introdução

Uma versão puramente peer-to-peer de dinheiro eletrônico permitiria que pagamentos online fossem enviados diretamente de uma parte para outra sem passar por uma instituição financeira.
Satoshi Nakamoto

A citação acima, do início do resumo do whitepaper do Bitcoin, destaca por que os bancos não são necessários para pagamentos em um mundo com Bitcoin.

Este capítulo destaca como o Bitcoin aborda muitas das razões pelas quais 1,4 bilhão de adultos no planeta são desbancarizados, de acordo com o banco de dados Global Findex do Banco Mundial. Ao resolver esses obstáculos, o Bitcoin tem o potencial de reduzir significativamente esse número e, assim, possibilitar a inclusão de bilhões de pessoas excluídas na economia mundial.

Restringimos a análise aos serviços bancários básicos de gasto e poupança que permitem a participação efetiva na economia global, que vai além do local e do curto prazo, para os quais dinheiro em espécie ou outros substitutos podem ser suficientes. Neste capítulo, definimos como sub-bancarizados aqueles adultos cuja capacidade de participar como indivíduos na economia global é restrita por não terem acesso a uma conta bancária que forneça os serviços de pagamento e poupança necessários para que possam participar como desejam.

Nosso uso da palavra 'sub-bancarizados' nos permite ir além da categorização binária de bancarizados vs desbancarizados usada pelo Banco Mundial. Essa escolha de palavra decorre da observação de que, embora muitos sejam de fato absolutamente desbancarizados, talvez muitos mais sejam, em algum grau, desbancarizados, já que seu status pode variar de forma imprevisível e fora de seu controle ao longo do tempo; chamamos isso de 'sub-bancarizados'.

Também destacamos a necessidade de acesso a um sistema monetário para entidades legais não humanas, por exemplo, organizações. E a necessidade esperada de acesso para entidades não humanas e não legais, por exemplo, agentes de Inteligência Artificial (IA).

7.3.2 Fatores que afetam o acesso ao sistema bancário

Para atender às nossas necessidades e usufruir de nossos direitos e liberdades básicos, precisamos de acesso a um sistema monetário. Precisamos de comida, roupa e abrigo, assim como acesso à higiene e à saúde. Precisamos de dinheiro para pagar por isso.
Resistance Money, Andrew M Bailey, Bradley Rettler, Craig Warmke

Os principais fatores que determinam se e em que medida as pessoas são sub-bancarizadas podem ser agrupados em 5 categorias:

• Economia - o maior fator individual ao considerar os 1,4 bilhão identificados pelo Banco Mundial como desbancarizados
• Disponibilidade de uma interface bancária
• Verificação de identidade
• Confiança
• Ética

Do ponto de vista do cliente, alguns fatores são definidos pelo banco e outros são influenciados pela preferência subjetiva do cliente. Os fatores definidos pelo banco, os dados que ele possui e sua interpretação desses dados podem variar ao longo do tempo. As preferências subjetivas do cliente também podem variar com o tempo. Portanto, o grau em que alguém pode ser sub-bancarizado também varia ao longo do tempo e não é determinado apenas pelo critério binário de possuir ou não uma conta bancária.

É justo observar que, embora o último parágrafo sugira que a perspectiva do consumidor só vê duas fontes - ou seja, o banco ou ele mesmo - na realidade, grande parte do papel do banco é, em certa medida, definido pelo arcabouço legal e regulatório dentro do qual os direitos e responsabilidades do banco são estabelecidos. Em conclusão, há muitas questões complexas e frequentemente agravantes enfrentando tanto os bancos quanto seus clientes, que variam tanto por geografia quanto por tempo. Isso cria um sistema monetário global muito fragmentado, onde há enorme disparidade no nível de acesso aos serviços bancários experimentado ao redor do mundo.

Economia

O custo de fornecer serviços bancários é o maior fator individual identificado pelo Banco Mundial que faz com que 1,4 bilhão de pessoas sejam desbancarizadas. Os bancos precisam realizar atividades que sejam lucrativas.

Se o valor dos ativos em dinheiro, a lucratividade potencial de empréstimos e as possíveis taxas de transação forem menores do que os custos para fornecer os serviços a alguns clientes, é provável que esses clientes permaneçam desbancarizados. Os custos para fornecer os serviços podem ser maiores em algumas regiões devido à ineficiência dos sistemas de pagamento, infraestrutura bancária, custos de funcionários e conformidade regulatória.

Se os serviços bancários puderem ser fornecidos por um custo que gere lucro, alguns clientes podem decidir que os custos são altos demais para eles e optar por métodos alternativos. Estes podem incluir compartilhar uma conta bancária entre membros da família ou usar aplicativos de serviços de pagamento, por exemplo, WeChat, CashApp ou M-Pesa. Outras opções agora incluem pagamentos em stablecoin ou Bitcoin. Quando o único acesso das pessoas a serviços bancários é por meio de provedores de serviços de pagamento, elas podem ser consideradas, no mínimo, sub-bancarizadas.

O tamanho e a riqueza geral da população em uma determinada zona monetária podem afetar as economias de escala para o sistema bancário.

O custo, a rapidez e a confiabilidade dos pagamentos internacionais podem ser especialmente ruins quando comparados com pagamentos realizados apenas dentro da jurisdição de uma única moeda.

Disponibilidade

Os clientes precisam ter uma interface bancária. Isso pode ser um local físico ou uma presença virtual via telefone, site ou aplicativo de smartphone. Idealmente, ter todas essas opções disponíveis proporciona máxima disponibilidade. Existem muitas partes do mundo que carecem ou têm escassez de parte ou de toda essa infraestrutura. Mesmo em economias desenvolvidas, muitos países viram um grande declínio no número de agências bancárias físicas, reduzindo a disponibilidade de serviços bancários para alguns clientes.

Se não houver agências acessíveis aos clientes, baixa oferta de infraestrutura digital ou se os próprios clientes não tiverem acesso à tecnologia de smartphones, a oferta de serviços bancários pode ser severamente limitada.

Identidade

A capacidade de abrir contas bancárias, e em muitos casos de usá-las presencialmente, exige documentos de identificação pessoal, como carteira de identidade, carteira de motorista, passaporte ou comprovante de endereço. Em alguns casos, também pode ser necessário algum comprovante de renda ou patrimônio. Muitas pessoas não possuem essa documentação e, portanto, são excluídas do sistema. Em alguns casos, a falta desses documentos pode ser devido ao seu custo, que em muitos países pode ser significativo para potenciais clientes.

Agentes de Inteligência Artificial (IA) podem precisar gastar e receber pagamentos para desempenhar suas funções. Atualmente, não há base para que agentes de IA apresentem identificação, pois não possuem forma legal.

Outras barreiras ao acesso parcial ou total a serviços bancários que podem se apresentar a algumas pessoas, em algumas jurisdições, em algum momento, incluem:

• Regulamentações, reais ou interpretadas
• Gênero - em alguns países, apenas certos gêneros têm permissão para ter contas bancárias
• Social - algumas pessoas sofrem abuso social e são impedidas por parentes de ter contas bancárias
• Nacionalidade - abrir uma conta bancária em um país onde você não é residente não é permitido em muitos lugares
• Exposição política - em alguns países, você pode ser negado aos serviços bancários se o banco determinar que você representa alto risco devido ao envolvimento em atividades políticas.
• Sanções políticas e um mundo multipolar. Existem múltiplas redes bancárias no mundo que podem não interagir perfeitamente ou fornecer serviços de forma oportuna e econômica.

Confiança

Uma das razões citadas no Banco de Dados Global Findex do Banco Mundial para as pessoas não terem contas bancárias é a falta de confiança nas instituições bancárias disponíveis.

Pode haver falta de confiança na segurança ou acessibilidade do dinheiro depositado no banco. Aqui estão alguns exemplos de perguntas que podem estar por trás da falta de confiança:

• O banco realizará o serviço esperado quando eu solicitar?
• Consigo cumprir os requisitos de processo do banco?
• Minhas circunstâncias, ou as do banco, vão mudar? O que pode acontecer nessa situação?
• O banco realmente possui reservas suficientes para me reembolsar?
• Requisitos regulatórios ou governamentais onerosos poderiam intervir para restringir o acesso ou 'confiscar' fundos, como no Chipre em 2013?

A falta de confiança pode também ir além do dinheiro. Os bancos geralmente exigem muitas informações pessoais dos clientes. Ouvimos relatos frequentes de instituições sendo hackeadas e perdendo dados para criminosos e, por isso, os clientes com razão perguntam: 'eu confio que meu banco manterá meus dados seguros?'

Outras questões de confiança também surgem com os dados:

• Meu banco só compartilhará meus dados com o meu consentimento, ou pode compartilhá-los sem o meu consentimento?
• Com quem o banco pode compartilhar meus dados, e eu confio nessas instituições?

Para algumas pessoas, pode haver falta de confiança na qualidade do dinheiro. O artigo abaixo mostra como confiar em um banco, mesmo com dólares americanos, pode se tornar problemático.

O dinheiro deveria, idealmente, ser tanto uma reserva de valor confiável quanto um meio confiável para realizar pagamentos, inclusive internacionalmente. Um cliente também pode não confiar que seu dinheiro ou pagamentos não serão censurados, ou que poderá ser desbancarizado, perdendo acesso aos fundos.

Ética

As pessoas podem ter crenças éticas baseadas em visões religiosas ou filosóficas que não são compatíveis com as práticas dos bancos disponíveis para elas. A consequência disso pode ser que permaneçam sem acesso bancário.

7.3.3 Como o Bitcoin pode mitigar os impactos

O Bitcoin possui uma série de características que podem reduzir os dilemas para cada um dos fatores identificados. Mesmo que o Bitcoin não permita que todos os 1,4 bilhão de desbancarizados do mundo possam utilizá-lo, um número considerável poderá. Para o restante dos sub-bancarizados do mundo, o Bitcoin oferece uma alternativa que pode preencher algumas, se não todas, as lacunas. Portanto, espera-se que o Bitcoin mitigue substancialmente os impactos da falta ou insuficiência de acesso bancário sobre as pessoas e, consequentemente, sobre a economia mundial.

Economia

Há uma abundância crescente de soluções de pagamento integrando o Bitcoin. Algumas soluções são custodiais, como os bancos tradicionais, e outras são de autocustódia. Embora a timechain subjacente (livro razão de transações) do Bitcoin possa ser antieconômica para transações pequenas, ela é muito barata para transações grandes. As taxas podem variar na timechain de menos de um dólar até dezenas de dólares, dependendo da demanda por espaço em bloco naquele momento e da urgência determinada pelo remetente.

No entanto, o valor da transação não impacta seu custo e, portanto, para transações grandes o custo total pode ser muito baixo em termos percentuais. Isso permite enviar qualquer quantia de dinheiro para qualquer lugar do mundo, normalmente em menos de uma hora, e geralmente em até 15 minutos.

Para transações menores, surgiram soluções de pagamento de segunda camada. A Lightning Network é um exemplo que já está em uso cotidiano em todo o mundo. As taxas de transação na Lightning Network normalmente variam de <0,1% a 0,2% do valor da transação e proporcionam liquidação quase instantânea, sem estornos. Muitos aplicativos já estão disponíveis em lojas de aplicativos, trazendo fácil acesso à Lightning Network para qualquer pessoa com um smartphone, sujeito à regulamentação local. Como método para realizar pagamentos do dia a dia globalmente, a Lightning Network é muito mais eficiente economicamente, confiável e rápida para quase todos do que fazer pagamentos internacionais via as redes bancárias existentes.

O Bitcoin traz nova concorrência para todas as redes de pagamento e provavelmente reduzirá o impacto dos fatores econômicos que levam à falta ou insuficiência de acesso bancário.

Disponibilidade

Em partes do mundo onde há acesso limitado a bancos físicos, o Bitcoin oferece uma nova forma de transacionar globalmente. As formas mais fáceis de acessar as funcionalidades do Bitcoin continuam sendo um desktop, laptop, tablet ou smartphone.

No entanto, onde a população tem baixa penetração desses dispositivos digitais mais avançados, outras soluções inovaram sobre o Bitcoin. Por exemplo, em alguns países da África, pessoas desenvolveram soluções de pagamento em Bitcoin, como a Machankura, em colaboração com operadoras de telecomunicações, que permitem o envio de pagamentos via Lightning por mensagem de texto em celulares mais antigos.

Um padrão aberto chamado Bolt 12 foi desenvolvido para alimentar cartões físicos de débito em Bitcoin, com os quais o remetente pode fazer pagamentos presencialmente sem precisar de um dispositivo conectado.

O dinheiro digital ao portador se torna ainda mais acessível com soluções de ecash de código aberto como o Cashu (cashu.space), que implementam a tecnologia Chaumian ecash no Bitcoin. Essas soluções expandem ainda mais a disponibilidade de guardar e realizar pagamentos baseados em Bitcoin.

A chegada de soluções construídas sobre o Bitcoin está tornando a funcionalidade de pagamentos disponível para muito mais pessoas do que as atualmente atendidas, e criando novas opções para quem já é atendido. Isso provavelmente reduzirá o impacto dos fatores de disponibilidade que levam à falta ou insuficiência de acesso bancário.

Identidade

Usar o Bitcoin de forma autocustodial não exige nenhuma identidade legal. Isso é um grande benefício para quem enfrenta desafios de identificação por razões econômicas ou sociais.

Algumas soluções de pagamento custodiais podem apoiar usuários que não têm acesso bancário devido à falta de moradia e, portanto, não possuem endereço fixo. Cartões que armazenam a chave privada de uma carteira Lightning podem ser usados para realizar pagamentos. O padrão aberto desenvolvido para o Bitcoin para suportar esses cartões de aproximação é conhecido como 'Bolt' (boltcard.org). Uma instituição de caridade local poderia emitir cartões Bolt para pessoas em situação de rua, permitindo que façam compras em lojas. Essa abordagem pode ajudar os beneficiários a desenvolver autoestima, além de habilidades de planejamento e orçamento, como parte da assistência recebida. Tal solução também poderia ser usada em situações de emergência para garantir que serviços de pagamento estejam disponíveis rapidamente e de forma econômica em áreas localizadas de necessidade.

A possibilidade de fazer e receber pagamentos sem exigências de identidade legal também aumentará a utilidade de agentes de Inteligência Artificial (IA) e, assim, acelerará os benefícios que a economia mundial pode obter dessas novas tecnologias. Esses agentes podem precisar gastar e receber pagamentos para desempenhar suas funções. Atualmente, não há base para agentes de IA apresentarem identificação, pois não possuem forma legal.

O Bitcoin oferece uma forma para pessoas que sofrem com regulações onerosas, intrusivas ou censórias participarem da economia global e, assim, aumentarem sua liberdade econômica.

O Bitcoin não faz nenhuma exigência em relação ao gênero, inclusive não tendo nenhum no caso de agentes de IA. Já houve exemplos de pessoas que sofrem exclusão financeira devido ao gênero e que usaram o Bitcoin para lutar contra sua opressão.

A posse de Bitcoin não precisa ser fisicamente evidente, e isso pode ajudar pessoas que sofrem abuso social e são impedidas por parentes de terem contas bancárias.

O Bitcoin não tem nenhum conceito de geografia e, portanto, realizar comércio com ou dentro de qualquer país do mundo, independentemente da residência do remetente ou destinatário, pode acontecer sem impedimentos. Sanções políticas, que muitas vezes causam mais danos aos mais vulneráveis da sociedade, podem ser evitadas por cidadãos produtivos que seguem com seus negócios diários usando Bitcoin. Onde a geopolítica gera zonas bancárias multipolares que impedem o crescimento econômico, o uso do Bitcoin pode ajudar a manter o comércio funcionando de forma eficiente.

Se alguém for negado a serviços bancários porque seu banco determina que representa alto risco devido ao envolvimento em atividades políticas, então ter acesso ao bitcoin e a soluções de pagamento em Bitcoin pode se mostrar um bom seguro.

A ausência de permissão do Bitcoin oferece muitas oportunidades para pessoas que enfrentam ou podem enfrentar problemas bancários. Isso provavelmente reduzirá o impacto dos fatores de identidade que levam à falta ou insuficiência de acesso bancário.

Confiança

Diferente do uso de bancos ou serviços de pagamento, o Bitcoin não exige nenhuma confiança em outras pessoas, empresas ou instituições. O Bitcoin é sem confiança e sem permissão. Uma vez que alguém entende como o Bitcoin funciona, pode concluir que a única confiança necessária é na matemática e na física. Você pode ser seu próprio banco.

Você pode escolher manter parte do seu bitcoin em um banco, mas você tem escolha. Isso significa que, se você tiver algum problema de confiança com o banco disponível para você, pelo menos pode diversificar esse risco mantendo ao menos parte do seu bitcoin sob sua própria custódia.

Se a falta de confiança for motivada por preocupações com a segurança dos dados, então o Bitcoin oferece uma solução alternativa por ser sem permissão. Não é necessário fornecer nenhum dado pessoal para usar o Bitcoin e, portanto, não há problema de confiança nesse aspecto.

Quando a falta de confiança decorre do valor imprevisível ou da aceitação de pagamentos de uma moeda local, o Bitcoin oferece algum recurso, pois é uma moeda global. Não importa onde o usuário esteja localizado no mundo, ele compartilha o mesmo bitcoin e pode poupar, enviar e receber da mesma forma que qualquer outro usuário de Bitcoin no mundo.

O preço do Bitcoin pode variar, mas varia em todos os lugares ao mesmo tempo. A volatilidade do Bitcoin está diminuindo com o crescimento da rede de usuários. Não é perfeito como reserva de valor ou meio de troca, mas certamente é uma alternativa que está melhorando o tempo todo. Por essas razões, é um concorrente presente e crescente das redes bancárias existentes e das moedas em que operam.

Ética

O Bitcoin é um dinheiro ético. Ou seja, nenhuma pessoa, grupo de pessoas, instituição ou governo tem privilégios especiais para interferir em sua operação em benefício próprio. O Bitcoin também não tem conceito de juros. Muitas religiões e visões filosóficas consideram antiético fazer empréstimos com juros. Para pessoas que têm essas crenças, o Bitcoin oferece uma forma de ser produtivo economicamente, realizando e recebendo pagamentos e poupando sem precisar se envolver com um sistema bancário que possam considerar antiético.

As diferenças éticas do Bitcoin proporcionam oportunidades para algumas pessoas que atualmente se sentem excluídas da economia global por motivos de fé ou filosofia participarem. Isso provavelmente reduzirá o impacto das considerações éticas que levam à falta ou insuficiência de acesso bancário.

7.3.4 Conclusão

Coleman escreveu um ensaio chamado “Deixem que tenham contas bancárias”, no qual questiona a noção fixa de que a resposta para os problemas financeiros dos pobres é fazer com que todos abram contas bancárias. “Essa suposição falha ao enquadrar o problema de baixo para cima, em vez de cima para baixo”, diz Coleman. “É como fornecer panelas e frigideiras como solução para a fome.”
Lisa Servon

Estar desbancarizado está principalmente confinado ao Sul Global, embora alguns setores da sociedade, mesmo em economias desenvolvidas, também estejam desbancarizados. No entanto, ser sub-bancarizado é um problema enfrentado por quase todos no planeta.

Em particular, em comparação com as stablecoins, o Bitcoin oferece vantagens adicionais. O Bitcoin pode eliminar objeções éticas relacionadas à dívida e aos juros que sustentam as moedas fiduciárias e as stablecoins. Sua neutralidade também oferece uma opção que não está vinculada ao financiamento por dívida de nenhum governo específico e às questões éticas e políticas que podem surgir. O Bitcoin também disponibiliza um instrumento de poupança como reserva de valor de longo prazo de forma permissionless.

A combinação de novos recursos do Bitcoin em cada uma das áreas identificadas que atualmente impulsionam o desbancarização ou sub-bancarização provavelmente oferecerá novas soluções e aumentará a concorrência. É quase certo que isso resultará em uma redução geral da desbancarização ou sub-bancarização para bilhões de pessoas em todo o mundo.

7.3.5 Atividade

Desafie a conclusão em uma ou mais áreas e discuta melhorias que poderiam ser feitas no software ou nos serviços do Bitcoin para reduzir ou eliminar quaisquer lacunas identificadas.

7.4.0 Introdução

Tim Berners-Lee via o tráfego comercial na web como uma inevitabilidade e já estava criando sistemas para acomodá-lo antes mesmo de o mercado existir. No primeiro rascunho do RFC (Request for Comment) que definia o HTTP, o código de erro 402 foi incluído para lidar com solicitações de pagamento. Mesmo que tenha permanecido sem uso por décadas, sua existência mostra que os primeiros arquitetos da web viam as transações como parte fundamental do conceito.

Houve muitas tentativas ao longo das décadas para viabilizar micropagamentos pela internet, que fracassaram por diversos motivos, mas a visão de Tim Berners-Lee fornece as bases para que agentes de Inteligência Artificial possam cooperar autonomamente usando a Lightning Network.

Embora muitas opções de pagamento estejam atualmente disponíveis, como Paypal, Apple Pay ou Google Pay, elas não são aceitas globalmente e estão sujeitas a regulações bancárias. Essas restrições fazem com que micropagamentos e streaming de micropagamentos não sejam economicamente viáveis com os sistemas e tecnologias monetárias atuais. Camadas sobre o Bitcoin, como a Lightning Network, podem oferecer essas funcionalidades com custos economicamente viáveis. Existem diversas áreas onde o desenvolvimento dessas soluções de pagamento pode ter um impacto positivo dramático no crescimento. Uma dessas áreas é nos micropagamentos para Inteligência Artificial.

Agentes de Inteligência Artificial não podem fazer ou receber pagamentos no sistema atual, pois não possuem identidade humana ou jurídica. Existe uma oportunidade de liderar e moldar produtos que ajudem agentes de IA a enviar e receber pagamentos. Bancos e provedores de serviços de pagamento existentes poderiam desenvolver tecnologia para avançar nisso. Como esse mercado ainda não existe, não é uma ameaça, mas pode ser uma oportunidade perdida. O Bitcoin não exige identidade humana para funcionar e, portanto, é provável que agentes de IA usem tecnologia baseada em Bitcoin para adquirir, enviar e receber pagamentos em algum momento.

7.4.1 Oportunidade

A interseção entre Bitcoin e Inteligência Artificial cria uma oportunidade para uma nova era de inovação digital, especialmente destacada pela integração da IA com a Lightning Network do Bitcoin. Essa união está prestes a revolucionar aspectos da internet, desde micropagamentos até agentes econômicos online movidos por IA. Esta seção examina a crescente convergência entre a infraestrutura do Bitcoin e as tecnologias de inteligência artificial (IA), destacando áreas-chave de sobreposição tanto na infraestrutura técnica quanto em aplicações práticas. Estas incluem:

• Tanto empresas de mineração de Bitcoin quanto provedores de serviços de IA estão sujeitos a uma demanda variável por poder computacional; mineradores em tempos de baixa lucratividade e quedas de mercado, e serviços de IA que muitas vezes são baseados em tarefas ou projetos e não são necessários 24/7. Os investimentos em data centers e infraestrutura de resfriamento para mineração de Bitcoin ou IA poderiam ser mais facilmente recuperados se estivessem disponíveis para ambos os tipos de uso.
• IA e mineração de Bitcoin na borda: inovações tecnológicas como o resfriamento líquido permitem que a mineração de Bitcoin seja reduzida em termos de custo, a ponto de uma pequena instalação poder ser conectada localmente para atender a uma necessidade empresarial ou social de calor, como piscinas públicas, sistemas de aquecimento comunitário, estufas ou centros aquáticos. À medida que os casos de uso para IA se expandem, poder distribuir o poder computacional mais próximo dos usuários ajudará a entregar os níveis de desempenho exigidos em termos de tempo de resposta.
• À medida que os serviços de IA amadurecem, espera-se um aumento na demanda pela capacidade de gerenciar micropagamentos para que agentes de IA concluam tarefas. Um ecossistema global de provedores especializados de IA para serviços como tradução de idiomas ou conversão de texto em voz está se desenvolvendo e precisará de uma moeda digital, global e sem permissão para transacionar, que é o bitcoin. Os projetistas originais do protocolo da internet previram essa necessidade e construíram mecanismos no protocolo HTTP original, que até agora não encontrou uso.
• As tecnologias de IA também podem beneficiar o próprio Bitcoin, aprimorando a segurança da rede e do protocolo ao identificar atividades suspeitas, talvez na própria blockchain ou em atividades de pools de mineração.

Empresas focadas em IA e a comunidade Bitcoin, portanto, se beneficiarão ao entender essa sobreposição em evolução entre as duas tecnologias.

7.4.2 Sobreposição de Infraestrutura Computacional

Tanto as empresas de mineração de Bitcoin quanto os serviços de IA dependem de hardware especializado que não são diretamente compatíveis, mas ambos são grandes consumidores de energia, exigindo sistemas eficientes de resfriamento e gerenciamento de energia, além de conectividade de rede e gerenciamento de recursos físicos. Essa sobreposição levou a uma mudança na indústria de mineração de Bitcoin em direção a aplicações de IA. Os benefícios potenciais incluem:

• Otimização do Tempo Ocioso: Os equipamentos de mineração de Bitcoin passam por períodos de inatividade, especialmente durante momentos de baixa lucratividade ou quedas de mercado. Quando a mineração é menos lucrativa, as empresas podem direcionar seus recursos para executar cargas de trabalho de IA, garantindo assim que seus recursos sejam continuamente utilizados. Os equipamentos de mineração de Bitcoin também podem aproveitar os períodos ociosos quando os serviços de IA não estão sendo usados, com a capacidade de desligar quase instantaneamente quando a demanda aumenta.
• Diversificação de Receita: Ao adicionar serviços de IA ao seu modelo de negócios, empresas de mineração de Bitcoin podem criar uma nova fonte de receita. Oferecer serviços de computação de IA para empresas ou pesquisadores pode equilibrar os retornos voláteis da mineração de Bitcoin.
• Sustentabilidade e Eficiência: As cargas de trabalho de IA geralmente consomem menos energia do que a mineração e podem ser executadas durante períodos em que os preços da energia estão mais altos ou quando a lucratividade da mineração está baixa. Isso ajuda a otimizar os custos de energia e reduz a pegada de carbono associada à mineração.
• Retorno do Investimento em Infraestrutura: Os investimentos em data centers e infraestrutura de resfriamento para mineração de Bitcoin podem ser mais facilmente recuperados se também forem usados para computação de IA, tornando a infraestrutura mais lucrativa ao longo do tempo.

Empresas como Applied Digital e Iris Energy iniciaram expansões significativas em computação em nuvem para IA e data centers de computação de alto desempenho, respectivamente, indicando uma movimentação em direção a operações movidas por IA. Essa mudança não é vista como um afastamento da mineração de bitcoin, mas como uma estratégia de diversificação, reduzindo a dependência das flutuações do mercado de bitcoin e abraçando o crescente setor de IA. A Hut8 é outra empresa que investiu em data centers equipados com GPUs Nvidia, capazes de lidar com cargas de trabalho diversas, incluindo IA e aprendizado de máquina, além de seus equipamentos de mineração de bitcoin. Essa convergência entre mineração e operações de data center destaca o potencial para uma relação colaborativa entre o PoW do Bitcoin e a IA, onde as forças de cada um podem ser aproveitadas para fomentar a inovação e a resiliência na economia digital.

De forma semelhante, provedores de IA podem obter benefícios ao adotar a mineração de Bitcoin, tais como:

• Uso de Capacidade Excedente: As cargas de trabalho de IA geralmente são baseadas em projetos e podem não exigir funcionamento 24/7 para todo o hardware. Durante períodos ociosos, provedores de IA poderiam aproveitar o poder computacional disponível para minerar Bitcoin e gerar renda adicional.
• Compensação de Custos de Infraestrutura: O custo inicial de construção de infraestrutura para IA é significativo, mas minerar durante horários de menor uso pode compensar esses custos. A mineração serviria como uma fonte secundária de renda, adicionando uma proteção contra flutuações na demanda por IA ou contratos de clientes.
• Aproveitamento de Chips ASIC: À medida que as cargas de trabalho de IA evoluem e o desenvolvimento de chips avança, alguns ASICs projetados para aprendizado profundo também podem ser capazes de suportar tarefas relacionadas ao bitcoin. Nesses casos, provedores de IA poderiam usar seus recursos para ambas as tarefas, embora isso exigisse hardware adaptável para ambas as necessidades, o que atualmente não está disponível.

Modelos de Negócio Potenciais que isso possibilita:

• Data Centers de Dupla Finalidade: Empresas poderiam construir data centers otimizados tanto para computação de IA quanto para mineração, com infraestrutura flexível para acomodar diferentes cargas de trabalho conforme a demanda, lucratividade e disponibilidade de hardware.
• IA e Mineração como Serviço (AMaaS): Oferecer tanto processamento de IA quanto mineração de bitcoin como serviço para clientes externos pode otimizar o uso da infraestrutura enquanto diversifica a renda. As empresas poderiam até automatizar a troca de cargas de trabalho com base na lucratividade, necessidades dos clientes ou condições de mercado.
• Iniciativas de Computação Verde: Empresas focadas em sustentabilidade poderiam usar energia renovável para seus centros de dupla finalidade, posicionando-se como ambientalmente conscientes tanto para IA quanto para bitcoin.

Integrar mineração de Bitcoin e computação de IA é desafiador, mas viável com a infraestrutura e estratégias corretas. Combinar essas operações pode maximizar a utilização de recursos, melhorar a sustentabilidade e diversificar as fontes de receita para empresas dispostas a navegar pelas complexidades técnicas e operacionais envolvidas.

7.4.3 IA e mineração de Bitcoin na borda

Data centers de alta densidade e compactos distribuídos em campo, em vez de serem consolidados em grandes data centers, podem oferecer muitos benefícios potenciais:

• Mineradores de Bitcoin buscam fontes de energia baratas e confiáveis e podem ser localizados diretamente onde essa energia é gerada. Às vezes, o calor produzido pode ser utilizado por empresas tão diversas quanto piscinas locais, estufas e sistemas de aquecimento comunitário, transformando um custo em benefício.
• Mover o processamento de IA para a borda da rede e do usuário, em vez de concentrá-lo em poucos data centers centralizados, pode melhorar o desempenho ao distribuir o poder computacional e reduzir a latência. A aplicação de IA em funções como análise de imagens de CFTV, carros autônomos e monitoramento de infraestrutura de IoT pode potencialmente melhorar as capacidades e o desempenho dos serviços.

Empresas que constroem infraestrutura para distribuir mineração de Bitcoin ou serviços de IA podem se beneficiar ao considerar a integração de ambas as soluções nos projetos de arquitetura, aproximando o poder computacional dos usuários e aproveitando fontes de energia renovável mais baratas.

7.4.4 Gerenciando micropagamentos para serviços de IA com Bitcoin

Primeiro, um pouco de história: O que é 402 Payment Required?

Código de Status HTTP: O status 402 Payment Required faz parte do protocolo HTTP, que define como as mensagens são formatadas e transmitidas na web. Ele foi criado para que servidores web indicassem que um cliente precisava concluir um pagamento para acessar um recurso solicitado. Apesar de fazer parte da especificação padrão do HTTP, o código 402 nunca foi amplamente implementado. Atualmente, permanece reservado para possíveis casos de uso que possam surgir no futuro, especialmente à medida que modelos de pagamento online evoluem. Pagamentos digitais e microtransações para micropropósitos podem fornecer respostas padronizadas quando um usuário tenta acessar um serviço ou fazer uma micropurchase sem fundos suficientes, ou pode ser reaproveitado para lidar com pagamentos em um sistema descentralizado, como a execução de um contrato inteligente. O que nos interessa aqui é a aplicação de micropagamentos em Bitcoin para funções de IA.

Desafio de negócios

Os métodos de pagamento dos quais as plataformas de IA normalmente dependem hoje estão desatualizados, repassando custos aos usuários e limitando casos de uso e acesso, além de utilizarem métodos proprietários e relativamente caros. Eles funcionam bem para pagamentos maiores ou modelos de assinatura, mas para micropagamentos os custos indiretos fazem com que não sejam eficazes, onde até mesmo alguns centavos por transação podem ser proibitivos.

Em países desenvolvidos, um modelo de assinatura baseado em cartões de crédito para acessar um serviço premium pode funcionar, mas isso muitas vezes não está disponível em outros países. Isso pode ser um desafio ao trabalhar em uma equipe global que precisa de acesso aos serviços de assinatura para poder contribuir. Os pagamentos também estão sujeitos a contestação posterior pelo usuário, levando à devolução dos fundos por recursos computacionais que já foram utilizados.

Agentes de IA também não possuem uma identidade legal que possa ser usada para qualificação em contas bancárias ou serviços de pagamento no sistema bancário tradicional, que não opera 24x7. O Bitcoin não exige identidade legal e, portanto, oferece uma maneira para entidades não humanas, como agentes de IA, armazenarem valor, enviarem e receberem pagamentos.

A Lightning Labs – uma empresa de infraestrutura Lightning – lançou um conjunto de ferramentas que visa superar essas limitações ao incorporar micropagamentos em Bitcoin de alto volume via Lightning em bibliotecas populares de software de IA, desbloqueando novas possibilidades:

Modelos de IA com pagamento por consulta.

Ao permitir que softwares de IA cobrem pelo acesso à API. Agentes de IA podem usar o Lightning para pagar pelo acesso à API ao consultar outros agentes. Os agentes de IA só processam pagamentos após receberem uma resposta satisfatória, garantindo transações justas e eficientes. Esses pagamentos também são finais.

Geração Aumentada por Recuperação (RAG) é uma maneira sofisticada de dizer "vá a outro lugar buscar fatos e incorpore-os na resposta do meu chatbot de IA"

Serviços de geração de conteúdo por IA

IA generativa pode criar tanto conteúdo de texto quanto de imagem para uma campanha de marketing, que profissionais de Growth podem então acessar no centro de anúncios do Google ou Facebook, fazer upload de uma imagem e texto, definir um orçamento diário e apertar o botão de início para tentar fazer as pessoas comprarem seu produto ou serviço. Isso utiliza uma forma de agente de IA, mas está limitado a esse único caso de uso.

Expandir esse conceito para outros casos de uso requer micropagamentos para viabilizar alguns desses fluxos de trabalho e provavelmente exigirá pagamentos em streaming.

O Protocolo Lightning HTTP 402, também conhecido como L402, é uma forma de cobrar por serviços e autenticar usuários em redes distribuídas. Ele combina duas ferramentas poderosas — Macaroons e, claro, a Lightning Network.

Macaroons são tokens especiais usados para autenticação. Eles incluem permissões e podem ser verificados usando uma chave raiz. A documentação afirma que isso é importante para sistemas onde queremos evitar ou não podemos verificar a validade de cada token.

Lightning é uma solução de Camada 2 para realizar pagamentos em bitcoin rápidos e seguros. O L402 aproveita as capacidades dos Macaroons e do Lightning para criar um mecanismo que permite aos usuários autenticar e realizar pagamentos sem precisar de um banco de dados central.

No L402, um Macaroon inclui um hash de pagamento. Para ser válido, o usuário precisa apresentar o Macaroon e a preimagem correspondente ao hash de pagamento no Macaroon. A preimagem é obtida ao pagar uma fatura da Lightning Network.

Um software recém-introduzido chamado Aperture atua como intermediário entre o usuário e a API do serviço. Ele encaminha solicitações com L402 válido para o endpoint de API relevante e pode emitir novos Macaroons e faturas Lightning para novos usuários.

O L402 permite APIs com cobrança por uso, onde os serviços podem cobrar pelo uso sem exigir logins ou senhas. O Macaroon, junto com a preimagem, garante que o pagador realizou o pagamento.

Essa ideia é particularmente relevante no contexto de transações IA-para-IA. Agentes de IA poderiam executar micropagamentos de forma eficiente, desbloqueando novas oportunidades econômicas. Por exemplo, a IA poderia pagar automaticamente pequenos valores para acessar informações, recursos computacionais ou serviços especializados de outros agentes de IA. Isso poderia levar a uma alocação de recursos mais eficiente, novos modelos de negócios e crescimento econômico acelerado na economia digital.

Casos de Uso Práticos

1. A integração de agentes de IA com dispositivos IoT por meio de redes descentralizadas de infraestrutura física pode levar a sistemas autônomos que gerenciam recursos de forma independente, otimizam processos e participam de relações econômicas.
2. No campo de conteúdo, sistemas de IA poderiam criar, publicar e monetizar materiais de forma autônoma, gerenciando receitas sem intervenção humana.
3. Serviços financeiros: agentes de IA poderiam transacionar em tempo real 24x7 em nome de grandes entidades financeiras, sem a necessidade de interação humana. Grandes somas poderiam estar envolvidas, talvez para transferência de risco envolvendo uma variedade de classes de ativos e instrumentos, usando uma combinação de camada 2 e camada base para liquidação. Bitcoin (ou stablecoin) poderia ser usado, já que é programável por agentes de IA para atender às suas necessidades.
4. A indústria de transporte pode ver o surgimento de veículos autônomos totalmente autônomos capazes de fornecer serviços de táxi de forma independente, aceitar passageiros, receber pagamentos e pagar por sua manutenção.
5. Na manufatura, agentes de IA poderiam automatizar o processo de compras, encontrando e adquirindo materiais necessários de forma independente.
6. Em recursos humanos, sistemas de IA poderiam contratar e pagar prestadores de serviço de forma autônoma.
7. Casas inteligentes poderiam encomendar automaticamente bens e serviços necessários.

Imaginando o futuro

Um desenvolvedor de IA poderia criar uma série de funções especializadas de IA, por exemplo, tradução para um idioma específico pouco utilizado, ou conversão de texto em fala e criação de conteúdo para um setor específico. Esses agentes de IA poderiam monitorar sites ou salas de bate-papo por solicitações que atendam a uma necessidade específica e disputar o trabalho – liberando o conteúdo criado apenas após revisão para aceitação e após o pagamento.

Esse futuro está mais próximo do que imaginamos, com base no aumento dramático do desempenho e das capacidades da IA – mas exigirá o bitcoin para ter sucesso.

O ajuste fino de modelos de IA, uma etapa essencial no desenvolvimento de IA, também pode se beneficiar da Lightning Network. Ao permitir pagamentos micro e instantâneos, pessoas do mundo todo podem participar do ajuste fino da IA, recebendo por tarefa em bitcoin. Esse sistema aproveita o alcance global da internet, com cerca de 4,32 bilhões de usuários ativos de internet móvel podendo se tornar parte do processo de desenvolvimento de IA.

O Bitcoin também é uma tábua de salvação para muitos países em desenvolvimento, onde pode fornecer uma forma de poupança, bancarizar os desbancarizados e permitir transferências globais de dinheiro de forma econômica para casa por trabalhadores migrantes. Em países com um sistema financeiro bem estabelecido, essas funções podem ser realizadas, só que de forma menos eficiente e mais cara. No entanto, a capacidade de permitir microtransações de alguns centavos em tempo real e com pagamento final para serviços de IA não pode ser alcançada com nenhuma outra tecnologia. O Bitcoin é o único método viável para viabilizar esse tipo de interação de IA, tornando-se parte integrante do crescimento da IA daqui para frente.

7.4.5 Segurança da Rede

À medida que o Bitcoin se tornou mais amplamente utilizado e continua a aumentar de valor, pode se tornar um alvo fácil para hackers e cibercriminosos. O hacking de carteiras e exchanges gerou preocupação e destaca a necessidade de aprimorar a segurança. Há um grande e crescente volume de dados coletados do sistema que a IA deve ser capaz de analisar e identificar possíveis ameaças cibernéticas. Ao analisar fluxos de dados em tempo real, a IA pode detectar comportamentos anômalos e potencialmente sinalizar ameaças antes que se tornem realidade. Identificar um padrão visto em ataques de ransomware anteriores que visam exchanges, por exemplo, ou um aumento no volume de tráfego de uma faixa de endereços IP identificada como suspeita pode dar às equipes de segurança tempo para reagir e tomar medidas para evitar tais ataques.

A IA pode potencialmente adicionar métricas comportamentais a ferramentas de segurança já estabelecidas, como MFA, para detectar possíveis problemas. Algoritmos de IA poderiam usar dados externos, como a forma como um usuário normalmente segura um dispositivo, movimentos de digitação e outros fatores para identificar comportamentos fora do padrão e exigir um nível mais alto de autenticação do usuário.

À medida que a IA evolui, incorporar esses tipos de capacidades em carteiras e exchanges pode potencialmente aumentar a segurança da rede por meio de algoritmos superiores de aprendizado de máquina e automação orientada por IA para permitir uma reação rápida a ameaças potenciais.

Aplicação de IA em pools de mineração de Bitcoin

Como descrito anteriormente, há benefícios potenciais para uma empresa ao combinar serviços de IA e mineração de Bitcoin, mas isso traz alguns desafios. A capacidade da IA de aprender, adaptar-se e otimizar processos pode permitir eficiências no data center, permitindo que mineradores tomem decisões informadas sobre quando minerar com base nas flutuações dos preços de energia. Tornar o uso de energia mais eficiente também pode ajudar a reduzir as necessidades energéticas totais e, assim, diminuir a pegada de carbono. Segundo um relatório recente da KPMG, a mineração de bitcoin contribui para a estabilização das redes elétricas e pode aproveitar energia renovável que seria desperdiçada. Aplicar IA a esse processo pode potencialmente ajudar a torná-lo mais eficiente.

No entanto, atualmente existem algumas limitações a serem consideradas:

• Limitações de Hardware: ASICs para mineração de Bitcoin não são compatíveis com cargas de trabalho de IA, então uma empresa de mineração precisaria investir em GPUs ou TPUs para IA. Por outro lado, infraestrutura de IA baseada em GPU ou TPU será menos eficiente para mineração do que ASICs dedicados e não se espera que seja viável com a geração atual de tecnologia.
• Gestão de Energia: Mineração e IA têm altas demandas energéticas, e operar ambos em escala pode sobrecarregar os recursos locais. Uma empresa precisaria de uma estratégia de gestão de energia bem desenvolvida para evitar altos custos ou problemas regulatórios.
• Equilíbrio de Cargas de Trabalho e Prioridades: Tarefas de computação de IA frequentemente têm prazos e acordos de nível de serviço (SLAs) a cumprir, enquanto a mineração de Bitcoin é um processo contínuo. Equilibrar as cargas de trabalho exige agendamento cuidadoso e pode levar a um trade-off em desempenho ou disponibilidade.
• Requisitos de infraestrutura de rede e armazenamento: O Bitcoin requer muito pouca largura de banda para se conectar à rede, enquanto a computação de IA precisará mover grandes volumes de dados, exigindo conectividade de alta velocidade. Os requisitos de armazenamento também serão diferentes – o Bitcoin é otimizado para exigir pouco armazenamento, permitindo que qualquer pessoa participe com um dispositivo de especificação baixa. Cargas de trabalho de IA terão necessidades de armazenamento mais elevadas.

Riscos

Como mostra o exemplo acima, haverá aplicações de IA no espaço digital que podem ter consequências totalmente imprevisíveis. A maioria delas não criará valor subjacente algum. Em um mundo totalmente digital, é fácil lançar uma nova memecoin ou promover uma já existente com pouca supervisão, já que não há conexão com o mundo físico.

Compreender e estar ciente desse fenômeno ajudará as empresas a navegar nesse cenário em rápida evolução e a evitar envolvimento em projetos experimentais como este no espaço ‘cripto’, ao invés de focar no Bitcoin. A propriedade única do Bitcoin de estar atrelado à “prova de trabalho”, exigindo recursos reais como energia e poder computacional, elimina esse risco e, portanto, é uma solução muito mais segura para se construir.

 7.4.6 Conclusão

A convergência das tecnologias de Bitcoin e IA representa uma oportunidade significativa para ambas as indústrias, com infraestrutura compartilhada e capacidades complementares impulsionando a inovação, já que o Bitcoin oferece:

• Liquidação rápida e definitiva
• Computação sem confiança
• Capacidade de gerenciar transações complexas
• Operando em uma camada base segura

Embora existam desafios, o potencial para sinergia e desenvolvimento colaborativo é forte.

Apêndices

1. Construindo pagamentos globais máquina-máquina com Lightning:https://www.youtube.com/watch?v=6u1G8QIDuNU
2. https://docs.lightning.engineering/the-lightning-network/l402
3. https://github.com/lightninglabs/aperture/tree/master
4. Empresas de mineração de Bitcoin adicionando IA ao portfólio: Applied Digital, Hut8, Iris Energy
5. Memecoin cripto e IA:https://www.coindesk.com/news-analysis/2024/10/16/crypto-degens-baited-an-experimental-ai-bot-into-promoting-a-token-its-now-up-16000/
6. https://dreams-of-an-electric-mind.webflow.io/
7. https://cruxpool.com/blog/how-using-an-ai-computer-for-bitcoin-mining-will-change-everything/
8. https://www.forbes.com/sites/digital-assets/2023/12/08/ai-and-bitcoin--a-synergy-for-the-future/
9. https://caseorganic.medium.com/who-killed-the-micropayment-a-history-ec9e6eb39d05
10. https://www.microstrategy.com/bitcoin/bitcoin-for-corporations