Mengadaptasi Bitcoin

Dengan Bitcoin, satu jenis komoditi baru telah ditemui… sejenis komoditi digital, yang dihasilkan oleh komputer dan sebahagiannya dibuat untuk komputer. Manusia mempunyai sejarah penemuan yang penting. Dalam buku sejarah yang akan ditulis pada masa hadapan, Bitcoin akan disenaraikan sebagai salah satu daripadanya.
Prof. Dr. Philipp Sander

6.1.0 Kekurangan dalam Ekonomi

Dalam bidang ekonomi, adalah difahami bahawa kekurangan merupakan prinsip utama yang mendorong nilai. Barangan dan perkhidmatan yang mengalami permintaan tinggi menjadi lebih bernilai jika bekalannya terhad sehingga permintaan tidak dapat dipenuhi dengan mudah. Selain itu, kekurangan mendorong persaingan yang lebih sengit dan menjadi pemacu penemuan harga dalam pasaran. Dalam pasaran yang bebas, adil dan terbuka, harga sepatutnya stabil pada titik di mana penawaran dan permintaan bertemu.

Sumber yang mengalami permintaan tinggi boleh dianggap lebih bernilai jika ia terhad atau lebih sukar untuk diperoleh. Ini boleh merangsang permintaan yang lebih tinggi terhadap sumber tersebut apabila peserta pasaran bersaing untuk mendapatkan akses kepadanya. Dinamik ini boleh dilihat pada sumber semula jadi seperti logam berharga, minyak atau 'komoditi lembut' seperti bahan makanan. Oleh itu, kekurangan menjadi asas kepada pembuatan keputusan ekonomi, pengagihan sumber dan kos peluang. Dalam dunia yang mempunyai sumber tanpa had, segala-galanya akan mudah diakses dan sangat rendah nilainya. Sebaliknya, kekurangan memberikan nilai dan menggalakkan perdagangan, pelaburan dan inovasi kerana ia memaksa masyarakat untuk mengurus sumber yang terhad dengan berkesan.

6.1.1 Cabaran Kekurangan Digital

Cabaran berkaitan kekurangan digital terletak pada kemudahan maklumat digital boleh disalin dan diedarkan. Maklumat digital secara semula jadi lebih sukar untuk diamankan berbanding maklumat fizikal kerana, tidak seperti barangan fizikal - sebahagian daripada

yang secara semula jadi mempunyai kekurangan disebabkan kekangan bahan - item digital seperti fail muzik, dokumen atau imej boleh diduplikasi tanpa had dengan hampir tiada kos.

Secara tradisinya, kebolehan menyalin data digital bermakna aset-aset ini tidak boleh mempunyai nilai ekonomi yang sama seperti aset fizikal kerana ia tidak mempunyai sebarang bentuk kekurangan yang boleh dikuatkuasakan. Untuk wang digital, ini amat bermasalah dan dikenali sebagai masalah 'perbelanjaan berganda', di mana satu unit digital (contohnya token atau mata wang) boleh disalin dan dibelanjakan beberapa kali, sekali gus menurunkan nilainya. Jika mata wang boleh dibelanjakan dua kali, ia akan kehilangan nilai kerana tidak dapat dibezakan daripada dana palsu atau penipuan.

Secara tradisinya, institusi kewangan berpusat seperti bank mengurangkan risiko ini dengan mengekalkan lejar yang mengesahkan setiap transaksi dan menolak baki dengan sewajarnya, memastikan bahawa apabila wang telah dibelanjakan, ia tidak boleh digunakan semula oleh pemilik akaun yang sama. Namun, pendekatan ini memerlukan pihak berkuasa pusat yang dipercayai atau 'oracle' untuk mengurus dan mengesahkan transaksi, yang mewujudkan kebergantungan dan satu titik kawalan. Mempunyai oracle maklumat yang berpusat menjadikan aset digital terdedah kepada manipulasi dan penapisan.

Bagi sistem yang terdesentralisasi dan meminimumkan kepercayaan seperti Bitcoin, di mana tiada pihak berkuasa pusat untuk mengawasi transaksi, mencegah perbelanjaan berganda adalah satu cabaran besar. Tanpa mekanisme untuk memastikan keunikan setiap transaksi, Bitcoin akan terdedah kepada eksploitasi, menjadikannya tidak praktikal sebagai penyimpan nilai dan medium pertukaran yang boleh dipercayai. Bitcoin menyelesaikan masalah perbelanjaan berganda melalui lejar terdesentralisasi, di mana transaksi disahkan oleh ribuan peserta rangkaian secara serentak. Mekanisme ini membolehkan Bitcoin mengekalkan rekod setiap transaksi yang tidak boleh diubah, memastikan setiap syiling hanya boleh dibelanjakan sekali.

Penyelesaian ini menghasilkan kekurangan digital tanpa bergantung kepada kawalan pusat. Bitcoin memperkenalkan penyelesaian pertama yang berjaya untuk kekurangan digital, membuka jalan kepada ekosistem aset digital yang terhad dan meminimumkan kepercayaan dengan cara yang sebelum ini dianggap mustahil.

6.1.2 Penguatkuasaan Kekurangan Digital dengan Bitcoin

Kami mencadangkan satu penyelesaian kepada masalah perbelanjaan berganda menggunakan pelayan cap masa diedarkan secara peer-to-peer untuk menghasilkan bukti pengiraan tentang urutan kronologi transaksi. Sistem ini selamat selagi nod yang jujur secara kolektif mengawal lebih banyak kuasa CPU berbanding mana-mana kumpulan nod penyerang yang bekerjasama.
Satoshi Nakamoto

Satoshi Nakamoto mencipta Bitcoin sebagai penyelesaian kejuruteraan kepada masalah yang berkaitan dengan wang fiat. Namun, penyelesaian itu memerlukan Satoshi menemui cara untuk menguatkuasakan kekurangan digital mutlak. Untuk mencapainya, Satoshi membangunkan protokol komunikasi sumber terbuka yang berjalan di atas rangkaian komputer atau nod yang terdesentralisasi. Setiap nod ini memegang salinan lejar yang tidak boleh diubah dan boleh disahkan secara tempatan, yang dikenali sebagai blockchain atau timechain. Protokol Bitcoin menentukan peraturan dan rangkaian terdesentralisasi secara bebas mengesahkan transaksi, mematuhi peraturan yang sama tanpa memerlukan pihak berkuasa pusat.

Kekurangan Bitcoin menyumbang kepada peranannya sebagai penyimpan nilai. Seperti emas, Bitcoin bernilai bukan sahaja kerana bekalannya yang terhad tetapi juga kerana usaha yang diperlukan untuk 'melombong' atau menghasilkan syiling baru. Perlombongan Bitcoin (proses yang mengekalkan lejar dan mengeluarkan syiling baru) adalah proses yang mahal dan memerlukan tenaga yang banyak, menyerupai tindakan fizikal mengeluarkan mineral dari bumi. 'Bukti kerja' digital ini menguatkuasakan kekangan pengeluaran yang menyelaraskan Bitcoin dengan komoditi nyata, memberikannya sifat ketahanan dan kebolehpercayaan yang tidak dimiliki oleh barangan digital tradisional. Kesukaran terbina dalam dan kadar pengeluaran syiling baru yang semakin berkurang melalui 'halving' berkala mewujudkan struktur ekonomi di mana bekalan Bitcoin menjadi semakin terhad dari masa ke masa, meningkatkan daya tariknya sebagai penyimpan nilai jangka panjang.

Bagaimana kekurangan digital dikuatkuasakan?

Penyelesaian Bitcoin kepada masalah perbelanjaan berganda terletak pada penggunaan lejar yang terdesentralisasi dan boleh dilihat secara umum. Lejar Bitcoin boleh dianggap sebagai pangkalan data yang tidak boleh diubah yang merekodkan setiap transaksi dalam rangkaian urutan kelompok yang dicap masa, dipanggil blok. Setiap blok adalah sangat kronologi dan mengandungi transaksi yang telah disahkan dan diterima oleh peserta rangkaian. Setiap blok dihubungkan dengan blok sebelumnya, mewujudkan rekod kekal yang diedarkan ke ribuan nod di seluruh dunia. Dengan menyimpan dan berkongsi lejar ini di seluruh rangkaian terdesentralisasi, Bitcoin menghapuskan keperluan pihak berkuasa pusat untuk mengesahkan transaksi. Apabila transaksi Bitcoin berlaku, nod di seluruh rangkaian mengesahkannya secara bebas, memastikan setiap transaksi hanya dibelanjakan sekali. Lejar bersama ini juga menjadikan ia sangat sukar untuk penyerang menggodam rangkaian atau mengubah transaksi lampau, kerana sebarang perubahan memerlukan kelulusan daripada majoriti peserta rangkaian.

Mekanisme Proof-of-Work (PoW) Bitcoin mengukuhkan lagi perlindungan terhadap perbelanjaan berganda dengan memerlukan pelombong menyelesaikan masalah kriptografi untuk mendapat kebenaran mengesahkan transaksi baru dan mencipta blok baru. Proses ini, yang dikenali sebagai perlombongan, memerlukan kuasa pengiraan dan menambah tahap kesukaran serta kos untuk mengubah lejar. Setiap blok yang ditambah ke lejar mesti mengandungi pautan kriptografi ke blok sebelumnya, yang mengukuhkan integriti rantaian dan mencegah pengubahan.

Peranan nod adalah untuk menyimpan salinan lejar yang paling terkini, yang mengandungi sejarah penuh transaksi. Nod memastikan pelombong kekal 'jujur' kerana mereka mengesahkan bahawa tiada perbelanjaan berganda berlaku dan, yang penting, semua syiling telah dicipta mengikut jadual pengeluaran Bitcoin. Mana-mana pengguna Bitcoin boleh menjalankan nod dan mengesahkan pemilikan syiling mereka tanpa perlu mempercayai pihak ketiga. Tiada keperluan untuk pihak berkuasa menyelesaikan pertikaian dalam Bitcoin kerana sebarang transaksi yang dimasukkan dalam blok adalah sah secara objektif.

Bagaimana penyerang boleh mengawal rangkaian Bitcoin?

Jika penyerang ingin mengubah transaksi lampau untuk berjaya melakukan serangan perbelanjaan berganda, mereka perlu mengulangi Proof-of-Work untuk blok itu dan setiap blok selepasnya, bersaing dengan kuasa pengiraan gabungan seluruh rangkaian. Mekanisme keselamatan ini memastikan bahawa, jika seseorang cuba melakukan perbelanjaan berganda, mereka perlu mengawal lebih 50% kuasa perlombongan rangkaian untuk berjaya. Ini dikenali sebagai serangan 51%.

Pada tahun-tahun awal Bitcoin, apabila peserta tunggal masih boleh mencipta atau melombong blok baru menggunakan perkakasan komputer yang tersedia secara umum, secara teori adalah mungkin untuk menggunakan kuasa pengiraan yang mencukupi untuk berjaya melakukan serangan 51%. Hari ini, kuasa pengiraan gabungan rangkaian Proof-of-Work melebihi 700 ExaHash/s. Ini bermakna, secara agregat, komputer perlombongan mengira lebih 700 quintillion hash (pengiraan kriptografi) setiap saat. Kita telah sampai ke tahap di mana kos dan koordinasi yang sangat besar diperlukan untuk menulis semula lejar dan berjaya melakukan serangan 51% menjadikan perbelanjaan berganda tidak praktikal.

Pengesahan dan Penyusunan Semula

Satu lagi lapisan perlindungan (yang kadang-kadang terlepas pandang) datang daripada proses pengesahan transaksi Bitcoin. Apabila transaksi pertama kali disiarkan, ia dianggap belum disahkan dan dikumpulkan dalam 'mempool' sementara menunggu untuk dimasukkan ke dalam blok dan disahkan oleh pelombong. Setelah transaksi dimasukkan ke dalam blok, ia dianggap 'disahkan'. Setiap blok yang ditambah selepas itu dikira sebagai satu lagi pengesahan untuk transaksi tersebut. Walaupun transaksi dianggap rasmi setelah mendapat satu pengesahan, ia tidak dianggap muktamad sehingga lebih banyak pengesahan ditambah.

Untuk keselamatan penuh, pengguna Bitcoin selalunya menunggu beberapa pengesahan (kebiasaannya enam), kerana setiap blok tambahan yang ditambah ke blockchain akan lebih mengukuhkan transaksi tersebut, sekali gus mengurangkan kemungkinan percubaan perbelanjaan berganda yang berjaya. Proses pengesahan ini mewujudkan satu tempoh masa di mana transaksi dimuktamadkan.

Mengapa tunggu enam pengesahan?

Pengguna Bitcoin menunggu pengesahan tambahan kerana ada kemungkinan blok transaksi yang paling baru boleh dikeluarkan daripada rantaian blok, jika ia tidak lagi menjadi sebahagian daripada rantaian terpanjang. Penting untuk diingat bahawa perlombongan adalah satu persaingan antara kolam kuasa pengiraan yang sangat besar. Oleh itu, adalah mungkin dua pelombong yang bersaing menemui penyelesaian kriptografi yang sah dan blok berasingan ditambah ke rantaian pada masa yang hampir sama. Jika itu berlaku, rantaian pada dasarnya terbelah. Pelombong akan terus cuba menambah blok ke setiap cabang dalam rantaian. Namun, sebaik sahaja blok seterusnya dilombong, rantaian terpanjang1 (ditakrifkan sebagai rantaian yang mempunyai bukti kerja terbanyak) adalah yang akan kekal dan blok pada rantaian yang lebih pendek akan menjadi 'orphaned' dan tidak sah. Semua transaksi dalam blok orphaned akan dikembalikan ke mempool untuk dimasukkan ke dalam blok sah yang seterusnya. Proses ini dipanggil penyusunan semula atau ringkasnya, 'reorg'.

Seorang pelaku jahat yang cuba melakukan perbelanjaan berganda mesti mengawal rangkaian cukup lama untuk 'reorg' rantaian. Seperti yang telah kita lihat di atas, untuk mengawal keseluruhan rangkaian memerlukan jumlah kuasa pengiraan yang sangat besar, tetapi bagaimana jika satu operasi perlombongan besar - yang secara hipotesis mengawal sedikit lebih daripada satu pertiga daripada semua kuasa pengiraan dalam rangkaian - cuba melakukan perbelanjaan berganda syiling?

Mari kita lihat satu contoh:

Katakan, sebagai contoh, jumlah kuasa perlombongan rangkaian Bitcoin ialah 550 ExaHash/s. Rogue Inc, yang mengawal 200 ExaHash/s, membuat pembelian hartanah besar dan bercadang untuk membayar dengan Bitcoin. Namun, Rogue juga merancang untuk mencuba melakukan perbelanjaan berganda dengan syiling yang sama. Penjual memberitahu Rogue bahawa ia akan menunggu enam pengesahan sebelum menyerahkan geran hak milik. Untuk melaksanakan serangan perbelanjaan berganda, Rogue mesti membina cabang alternatif dalam rantaian secara rahsia, melombong rantaian yang lebih panjang yang mengandungi transaksi perbelanjaan berganda itu. Setelah penjual melihat enam pengesahan yang mengandungi transaksi mereka dan menyerahkan aset tersebut, Rogue mesti memuat naik semua blok yang telah dilombong dalam cabang baru itu supaya ia menjadi rantaian terpanjang. Sejauh mana kemungkinan ini berlaku?

Pada bila-bila masa, kebarangkalian Rogue melombong blok seterusnya ialah 200/550 = 0.36. Walaupun Rogue adalah kolam perlombongan terbesar, kebarangkalian pelombong jujur menemui blok seterusnya ialah 1 - 0.36 = 0.64. Blok sepatutnya dilombong dengan lebih pantas pada rantaian jujur. Tetapi katakan Rogue bernasib baik, melombong satu blok dan menyimpannya secara rahsia. Ia kemudian cuba melombong satu lagi blok pada cabang rahsia ini. Namun, rantaian jujur kemudian melombong satu blok dan mendahului dengan melombong satu lagi, sebelum Rogue melombong blok keduanya.

Rogue kemudian berputus asa. Kenapa?

Sumber: Berdasarkan jadual dalam Grokking Bitcoin oleh Kalle Rosenbaum

Rogue menyedari ia tidak mempunyai kadar hash yang mencukupi untuk melakukan perbelanjaan berganda, walaupun mengawal 36% kadar hash Bitcoin. Untuk berjaya, ia mesti melombong empat blok lagi untuk mendahului rantaian jujur. Walaupun dengan kuasa pengkomputeran yang besar dan mengawal 36% rangkaian, peluang kejayaan Rogue hanyalah 0.100113.

6.1.3 Adakah Penumpuan Perlombongan Satu Ancaman?

Seperti yang dilihat dalam jadual di atas, penumpuan perlombongan boleh menjadi ancaman berpotensi kepada perlindungan perbelanjaan berganda Bitcoin, kerana ia meningkatkan kemungkinan serangan 51% - satu senario di mana seorang pelombong atau kumpulan pelombong mengawal lebih separuh daripada kuasa pengkomputeran rangkaian. Jika ini berlaku, entiti yang mengawal boleh secara teori mengubah transaksi terkini atau cuba melakukan perbelanjaan berganda dengan menulis semula lejar, membolehkannya membelanjakan syiling yang sama lebih daripada sekali.

Situasi sebegini menjejaskan integriti rangkaian Bitcoin dengan memberikan pengaruh yang tidak seimbang ke atas pengesahan transaksi kepada beberapa pihak sahaja. Namun, walaupun secara teori boleh berlaku, melaksanakan serangan 51% masih sangat rumit dan mahal, memerlukan sumber pengkomputeran, elektrik, dan koordinasi yang sangat besar, yang mungkin melebihi manfaat yang boleh diperoleh daripada mencuba perbelanjaan berganda.

Terdapat langkah-langkah perlindungan yang membantu mengehadkan risiko penumpuan perlombongan. Kolam perlombongan, sebagai contoh, membolehkan pelombong kecil menggabungkan sumber dan berkongsi ganjaran blok, mengurangkan dominasi mana-mana entiti tunggal. Walaupun ini adalah cara yang berguna untuk pelombong kecil menyertai rangkaian, terdapat risiko bahawa entiti yang mengawal kolam boleh bertindak tidak jujur dan cuba menyerang rangkaian. Namun, ketelusan lejar Bitcoin juga bermakna sebarang penumpuan kuasa perlombongan dapat dilihat, memberi amaran kepada komuniti tentang potensi risiko dan membolehkan langkah balas diambil. Pelombong sangat sedar bahawa sebarang serangan ke atas rangkaian Bitcoin berisiko merosakkan nilai rangkaian itu sendiri, maka adalah sangat mudah untuk pelombong kecil beralih ke kolam baru bagi mengelakkan kuasa perlombongan mereka digunakan untuk tujuan jahat. Walaupun risikonya tidak sifar, sifat terbuka dan teragih ekosistem Bitcoin, digabungkan dengan kos serangan yang tinggi, menjadikan penumpuan perlombongan lebih kepada ancaman teori berbanding ancaman yang bakal berlaku, kerana mengekalkan kawalan sebegitu untuk tempoh yang lama tidak menguntungkan secara kewangan bagi mana-mana penyerang.

6.1.4 Kesan Lebih Luas Kekurangan Digital

Bitcoin telah mengubah cara kita berfikir tentang kekurangan dalam dunia digital. Ini kerana barangan digital - seperti perisian, fail muzik, e-buku, dan kandungan dalam talian - mempunyai ciri-ciri yang membezakannya daripada barangan fizikal; ia boleh dihasilkan semula dengan kos yang sangat rendah dan dikongsi serta-merta. Tidak seperti barangan fizikal, yang terikat dengan kekangan bahan seperti kos pengeluaran dan had penyimpanan, barangan digital wujud sebagai data yang boleh diduplikasi tanpa had tanpa sebarang penurunan kualiti. Ini bermakna, walaupun barangan fizikal secara semula jadi terhad kerana kekangan bahan ini, barangan digital secara tradisinya melimpah-ruah, tanpa sebarang mekanisme terbina untuk menghadkan bekalan.

Yang penting, barangan digital adalah tidak bersaing. Ini bermakna penggunaan barangan digital oleh seseorang tidak mengurangkan ketersediaan barangan itu untuk orang lain. Sebagai contoh, apabila sebuah lagu dimuat turun, ia boleh disalin dan diedarkan tanpa had tanpa kehilangan kegunaan. Secara sejarah, kelimpahan ini menjadi cabaran untuk mencipta nilai, kerana model ekonomi tradisional penawaran dan permintaan menjadi terpesong apabila bekalan, sekurang-kurangnya secara teori, tidak terhad. Sebagai tindak balas, pengurusan hak digital (DRM) dan langkah-langkah kekurangan buatan lain telah cuba mengehadkan akses. Namun, mekanisme ini boleh dipintas dan mempercayakan kawalan kepada pihak berkuasa berpusat. Inovasi Bitcoin terletak pada cara ia menangani masalah ini secara asli, menjadikannya aset digital pertama yang menggabungkan kekurangan melalui teknologi terdesentralisasi tanpa bergantung pada had tradisional ini.

Bitcoin memainkan peranan transformatif dalam mewujudkan kekurangan digital dengan memperkenalkan protokol yang menguatkuasakan bekalan terhad. Had sebanyak 21 juta syiling telah diprogramkan ke dalam protokol dan had ini tidak boleh diubah tanpa persetujuan rangkaian. Iaitu, semua ribuan peserta di seluruh dunia yang menjalankan nod Bitcoin. Dengan cara ini, Bitcoin telah mencipta satu aset yang meniru sifat terhad komoditi fizikal, seperti emas, walaupun wujud sepenuhnya dalam dunia digital. Had bekalan ini adalah asas kepada cadangan nilai Bitcoin dan dikekalkan melalui gabungan kriptografi, mekanisme konsensus, dan kod sumber terbuka yang telus. Ini memastikan semua peserta dalam rangkaian mematuhi peraturan yang sama serta didorong oleh insentif ekonomi utama untuk memastikan bekalan syiling benar-benar dan terbukti terhad.

Dengan menyelesaikan masalah perbelanjaan berganda, Bitcoin menghalang inflasi atau penduaan aset, satu cabaran yang telah membelenggu percubaan wang digital sebelum ini. Dalam Bitcoin, tiada satu pihak berkuasa pun yang mengawal bekalan, menjadikannya kebal daripada manipulasi pusat seperti yang berlaku dalam sistem wang fiat, seperti pencetakan mata wang secara sewenang-wenangnya atau penurunan nilai. Inovasi ini membolehkan Bitcoin berfungsi sebagai penyimpan nilai dan lindung nilai terhadap inflasi, membolehkannya memegang kedudukan unik seperti 'emas digital' - sumber digital yang terhad dengan nilai yang boleh disahkan.

6.1.5 Kesimpulan

Kesimpulannya, semakin difahami secara meluas bahawa inovasi kekurangan digital oleh Bitcoin telah mentakrifkan semula konsep wang. Namun, kadangkala terlepas pandang bahawa Bitcoin juga telah mengubah landskap digital dengan menyelesaikan masalah lama dalam mewujudkan kekurangan dalam dunia digital yang secara semula jadinya melimpah-ruah. Bitcoin secara efektif telah memperkenalkan kategori baru aset digital yang mencerminkan kualiti komoditi fizikal.

Penemuan ini membuktikan bahawa sistem terdesentralisasi boleh mewujudkan kekurangan, ketidakbolehubahan dan nilai secara bebas tanpa sebarang pihak berkuasa pusat. Selain itu, ia mungkin mempunyai kegunaan di luar wang kerana ia telah mengilhamkan seluruh bidang penyelidikan dan pembangunan di sekitar teknologi ini.

Melihat ke hadapan, model kekurangan digital Bitcoin sedang membentuk masa depan wang dan penyimpanan nilai. Apabila kebimbangan tentang inflasi dan persoalan mengenai pengurusan mata wang fiat semakin diiktiraf, bekalan tetap Bitcoin menjadikannya semakin menarik sebagai lindung nilai terhadap ketidakstabilan kewangan tradisional.

Akhirnya, penemuan kekurangan digital oleh Bitcoin mungkin menandakan permulaan perubahan paradigma, di mana aset digital dengan kekurangan yang diiktiraf dan kepercayaan yang boleh disahkan mendapat pengiktirafan sebagai komponen bernilai dalam ekonomi moden, mewujudkan asas untuk masa depan kewangan terdesentralisasi dan pemilikan digital. Ini mempunyai implikasi besar untuk bidang ekonomi - Bitcoin telah menyediakan model bagaimana kekurangan dan nilai boleh wujud dalam bentuk digital.

Di luar kekurangan digital, Bitcoin juga merupakan contoh pertama kekurangan mutlak, satu-satunya komoditi cair (digital atau fizikal) dengan kuantiti tetap yang tidak boleh ditambah sama sekali. Sehingga penemuan Bitcoin, kekurangan sentiasa bersifat relatif, tidak pernah mutlak.
Saifedean Ammous

Nota

1. Rantai terpanjang diterima oleh nod Bitcoin sebagai versi lejar yang paling sah kerana ia ditakrifkan sebagai rantai yang memerlukan usaha paling banyak (atau bukti kerja terbesar) untuk dibina. Maklumat lanjut di sini:https://learnmeabitcoin.com/technical/blockchain/longest-chain/

6.2.0 Pengenalan 

Jadi saya ada sedikit Bitcoin. Apa yang boleh saya lakukan dengannya?

Ramai antara kita pernah mendengar soalan seperti ini (mungkin dengan nada sinis) daripada mereka yang skeptikal sama ada Bitcoin akan diterima secara meluas sebagai wang. Ia adalah pemerhatian yang biasa (dan betul) daripada kewangan tradisional dan media arus perdana bahawa, setakat ini, teknologi ini belum diterima secara meluas, walaupun telah beroperasi secara berterusan lebih daripada 15 tahun.

Adakah ini bermakna Bitcoin telah terlepas peluang untuk diterima secara meluas? Atau, adakah kita masih di peringkat awal kitaran penerimaan teknologi ini? Bolehkah kita mengkaji penerimaan teknologi-teknologi terobosan lain dalam sejarah untuk memberi penanda kemajuan semasa Bitcoin dan petunjuk untuk penerimaan masa depan? Adakah terdapat kerangka kerja yang biasa digunakan untuk membantu menjawab soalan-soalan ini?

6.2.1 Model Inovasi Rogers 

Pada tahun 1962, profesor sosiologi Everett Rogers mencadangkan satu model untuk penerimaan inovasi dalam bukunya, Diffusion of Innovations. Ideanya dengan cepat menjadi sangat popular di kalangan ahli akademik dan pengamal perniagaan dan masih banyak dirujuk hingga hari ini.

Model Rogers mencadangkan lima elemen utama dalam penerimaan teknologi, mengelompokkan mereka kepada jenis pengguna yang menerima inovasi baru dan memetakan mereka pada taburan lengkung loceng. Lima kategori penerima Rogers dikelompokkan mengikut status sosial. Ini adalah:

• Inovator (2.5% pengguna) – Mereka adalah pencipta teknologi itu sendiri dan mereka yang sanggup mengambil risiko terbesar kerana mereka sama ada mempunyai kecairan kewangan yang tinggi atau paling hampir dengan sumber teknologi atau inovator lain.
• Penerima Awal (13.5% pengguna) – Mereka dianggap sebagai pemimpin pendapat. Mereka bertindak balas lebih cepat terhadap kitaran teknologi kerana mereka lebih berpandangan ke hadapan secara sosial dan/atau mempunyai kecairan kewangan yang lebih besar berbanding penerima kemudian.
• Majoriti Awal (34% pengguna) – Kumpulan ini bersedia menerima teknologi lebih awal, walaupun hanya selepas kegunaannya terbukti. Kumpulan ini juga mungkin mengandungi beberapa pemimpin pendapat, walaupun secara amnya mereka lebih berhati-hati berbanding penerima awal.
• Majoriti Lewat (34% pengguna) – Kumpulan ini lebih berhati-hati dan mungkin lebih skeptikal berbanding pengguna terdahulu.
• Pengikut Akhir (16% pengguna) – Kumpulan ini paling tidak suka perubahan. Mereka cenderung menerima teknologi baru hanya apabila perlu atau apabila teknologi atau kaedah lama menjadi lapuk.

Peralihan daripada Penerima Awal kepada Majoriti Awal kadang-kadang digambarkan sebagai Melintasi Jurang. Idea ini dipopularkan oleh Geoffrey A. Moore dalam bukunya yang bertajuk sama, diterbitkan pada tahun 1991. Peralihan ini melambangkan perubahan pengguna daripada peminat teknologi dan visionari, kepada golongan pragmatik yang menerima teknologi kerana gabungan keperluan dan kemudahan. Moore berhujah bahawa melintasi jurang adalah langkah paling mencabar untuk teknologi baru tetapi, setelah dicapai, ia menandakan fasa baru dengan teknologi memasuki penerimaan arus perdana dan mendapat momentum yang besar.

6.2.2 Sejarah Penerimaan Internet

Pada ketika ini, adalah berguna untuk mengambil langkah ke belakang dan membandingkan kemajuan Bitcoin dengan internet itu sendiri. Ia adalah perbandingan yang memberi pengajaran kerana, seperti internet, protokol Bitcoin adalah berasaskan perisian sumber terbuka dan rangkaiannya boleh diakses secara global oleh sesiapa sahaja yang mempunyai infrastruktur yang sesuai.

Internet seperti yang kita kenali hari ini bermula dengan penciptaan ARPANET dalam Jabatan Pertahanan AS pada tahun 1960-an. Teknologi ini berkembang sepanjang dekad berikutnya melalui pembangunan protokol TCP/IP dan permulaan komunikasi e-mel. Pada tahun 1983, penciptaan Sistem Nama Domain (DNS) menandakan peralihan kepada internet moden dan perkembangan utama seterusnya berlaku pada tahun 1990 dengan penciptaan World Wide Web, yang dibina di atas protokol lapisan aplikasi HTTP. Pertengahan 1990-an menyaksikan pengenalan pelayar web pertama dan pelancaran perkhidmatan internet komersial, seperti AOL. Pada masa ini, pelayaran web asas dan e-mel (dibina di atas protokol SMTP) semakin popular dalam komuniti teknologi. 

Pada tahun 1997, ledakan pelaburan dot-com bermula dan platform e-dagang seperti Amazon dan eBay semakin popular. Enjin carian internet pertama juga mula diterima secara meluas pada masa ini. Kegagalan banyak syarikat berasaskan internet pada awal 2000-an (dikenali sebagai kejatuhan dot-com) menjejaskan pelaburan dalam sektor ini tetapi juga mengukuhkan perniagaan yang berdaya maju dan menguntungkan.

Kemunculan internet jalur lebar pada pertengahan 2000-an membolehkan sambungan yang jauh lebih pantas dan membolehkan pembangunan aplikasi berkelajuan tinggi seperti permainan internet dan penstriman filem. Pada masa ini, platform media sosial pertama, seperti Facebook dan Twitter, menarik berjuta-juta pengguna internet baru dan pelancaran iPhone seterusnya memperkenalkan pelbagai aplikasi mudah alih baru.

Pengkomputeran awan mula diterima secara meluas pada tahun 2010-an, membawa kepada model perisian-sebagai-perkhidmatan, perkhidmatan penstriman dan aplikasi mudah alih. Dan, apabila rangkaian mudah alih yang lebih pantas (3G, 4G dan sebagainya) dibangunkan, banyak kawasan yang sebelum ini kurang mendapat sambungan pantas akhirnya dapat dihubungkan.

6.2.3 Membandingkan Bitcoin dan Protokol Internet

Bitcoin sebagai Protokol Asas

Oleh kerana Bitcoin ialah protokol lapisan asas untuk 'internet nilai', adalah berguna untuk membandingkannya dengan TCP/IP, protokol asas untuk komunikasi internet. Bitcoin, seperti TCP/IP, menyediakan lapisan asas untuk ekosistem aplikasi dan protokol baru bagi penyimpanan dan pemindahan nilai. 

Protokol Pemindahan Hiperteks (HTTP) ialah protokol lapisan aplikasi yang berada di atas TCP/IP dan memudahkan pemindahan laman web antara pelayan dan pelayar. Sebagai perbandingan, Lightning Network Bitcoin bertindak sebagai protokol pemindahan pembayaran, membolehkan transaksi hampir serta-merta dan kos rendah yang boleh diselesaikan di lapisan asas Bitcoin pada masa akan datang.

Penyelesaian lapisan aplikasi lain seperti rangkaian Liquid membolehkan transaksi pantas dan sulit serta penerbitan sekuriti token lain. Protokol lain yang belum muncul mungkin membolehkan derma yang lebih baik, pemberian tip, bayaran per mesej atau penstriman nilai untuk kandungan media.

Walaupun terdapat beberapa persamaan konsep antara protokol yang dibina di atas Bitcoin dan yang ada pada internet sebelumnya, kira-kira 17 tahun berlalu antara pengenalan TCP/IP (1974) dan HTTP (1991). Ini berbeza dengan penyelesaian lapisan aplikasi di atas Bitcoin (Lightning dan Liquid) yang diperkenalkan kurang daripada sedekad selepas penubuhan Bitcoin - menunjukkan kitaran penerimaan yang jauh lebih pantas. Ini mungkin tidak mengejutkan kerana internet itu sendiri telah membuka jalan untuk penyebaran maklumat digital, yang membolehkan pengetahuan tentang rangkaian Bitcoin tersebar ke seluruh dunia dengan agak cepat.

Bitcoin sebagai Protokol Aplikasi

Sebagai alternatif, daripada mentafsirkan Bitcoin sebagai lapisan asas yang setara dengan TCP/IP, kita boleh menganggapnya mempunyai kedudukan unik dalam tumpukan protokol internet sedia ada, secara efektif meluaskannya untuk memudahkan pertukaran nilai. Dengan cara ini kita boleh menganggap Bitcoin sebagai lapisan asas untuk 'pemindahan nilai', sama seperti HTTP adalah piawaian untuk penghantaran kandungan web. Kedua-duanya berada di atas TCP/IP sebagai lapisan asas untuk komunikasi data.

Apabila bitcoin (aset) menempatkan dirinya sebagai aset rizab perbendaharaan global, Bitcoin (protokol) boleh menjadi piawaian sejagat untuk penyelesaian perdagangan berasaskan internet di seluruh dunia. 

Walau bagaimanapun cara kita memilih untuk membandingkan Bitcoin dengan pembangunan internet moden, jelas kita masih sangat awal dalam evolusi Bitcoin.

6.2.4 Bitcoin dan Kitaran Penerimaan Teknologi

Pada masa 'Genesis Block' Bitcoin dicipta pada Januari 2009 (dan mungkin untuk beberapa bulan selepas itu), teknologi ini hanya diketahui oleh sebilangan kecil peminat 'cypherpunk'. Sehingga hari ini, pengurus aset besar berpusat di Wall Street menawarkan produk dagangan bursa dan penyelesaian jagaan yang memperdagangkan ratusan juta ringgit setiap hari.

Kembali kepada model penerimaan Rogers, di fasa penerimaan yang manakah Bitcoin berada sekarang? Untuk menjawab soalan ini, kita harus melihat sejarah dan ciri-ciri penerimaan Bitcoin.

* Fasa dan tarikh di bawah adalah cadangan dan penganalisis pasti mempunyai pendapat dan tafsiran mereka sendiri! 

Inovator (2009-2015)

Penerima: 'Cypherpunk' awal atau pakar kriptografi dan mereka yang berminat dengan konsep mata wang terdesentralisasi, asli kepada internet. Fasa ini juga termasuk golongan libertarian dan peminat teknologi atau internet yang baru muncul. Beberapa pelabur awal juga terlibat dengan syarikat permulaan yang meneroka potensi Bitcoin atau teknologi asasnya untuk penyimpanan dan pembayaran.

Peristiwa Utama: 

• 2009: Penerbitan kertas putih Bitcoin oleh Satoshi Nakamoto.
• 2010: Penciptaan 'Genesis Block' oleh algoritma Proof-of-Work dan transaksi komersial pertama sebanyak 10,000 BTC untuk dua piza.
• 2012: 'Halving' pertama yang melaksanakan jadual pengeluaran Bitcoin yang semakin berkurang. 
• 2011-2013: Kebangkitan bursa seperti Mt. Gox dan penggunaan di ‘dark web’ (Silk Road).
• 2013-2015: Lonjakan harga yang ketara membantu menyebarkan kesedaran.

Pengguna Awal (2016-2022)

Pengguna: Pakar infrastruktur teknologi yang membina dan menambah baik produk berkaitan, seperti peralatan perlombongan dan dompet. Bursa mesra pengguna memenuhi peningkatan penggunaan runcit. Pelabur institusi pertama mula terlibat (Microstrategy, Tesla) dan pengurus aset besar (Fidelity) menawarkan jagaan bitcoin. Namun, skeptisisme kekal dalam kewangan tradisional, tidak dibantu oleh kekurangan kejelasan peraturan di kebanyakan negara maju dan liputan negatif dari media arus perdana, yang menonjolkan penggunaan tenaga Bitcoin yang besar dan persepsi tentang peranannya dalam aktiviti jenayah. Negara-negara mula meneroka Bitcoin dan teknologi asasnya untuk kemungkinan pelancaran mata wang digital pada masa hadapan.

Peristiwa Utama:

• 2016: Perpecahan ketara dalam kalangan pengguna mengenai hala tuju pelan teknologi Bitcoin (Perang Saiz Blok).
• 2017: Media arus perdana melaporkan gelombang spekulatif sehingga sekitar $20,000 per BTC.
• 2018: Rangkaian Lightning dilancarkan untuk membolehkan pembayaran lebih pantas.
• 2020: Syarikat perisian perniagaan Microstrategy mengumumkan strategi perbendaharaan Bitcoin.
• 2021/2022: Lonjakan harga membawa BTC melebihi $60,000.
• 2021: El Salvador menjadi negara pertama yang menerima Bitcoin sebagai mata wang sah.

Majoriti Awal / Melintasi Jurang (2023-2029)

Pengguna: Institusi kewangan tradisional menawarkan produk berkaitan Bitcoin hasil kejelasan peraturan yang lebih baik. Individu dan syarikat membuat pelaburan atas sebab pragmatik atau pengurusan risiko. Negara-negara terus meneroka penggunaan Bitcoin sebagai sebahagian daripada dasar perbendaharaan dan monetari, dengan sesetengahnya membuat pelaburan besar. Penentangan dalam kewangan tradisional mula berkurang, walaupun halangan peraturan dan pendidikan yang ketara masih wujud untuk individu dan syarikat.

Peristiwa Utama (setakat ini):

• 2023/2024: Microstrategy mempercepatkan program pembelian BTC dan meneroka strategi kewangan korporat yang inovatif.
• 2024: Beberapa pemain kewangan tradisional melancarkan ETF Bitcoin di AS, yang menjadi produk ETF paling pesat berkembang dalam sejarah.
• 2023/2024: sebilangan kecil dana pencen di AS/UK dan Kanada membuat pelaburan awal.
• 2024: Liputan media arus perdana menjadi lebih positif dan serangan terhadap Bitcoin mula berkurang.
• Akhir 2024: calon Presiden ‘mesra Bitcoin’ memenangi pilihan raya AS.

Majoriti Lewat / Pengikut Terakhir (2030 ke atas)?

Pengguna: Semasa fasa Majoriti Lewat, Bitcoin mungkin menjadi diterima secara meluas sebagai aset rizab perbendaharaan. Pada masa ini, pemain kewangan tradisional mungkin menerima bahawa ‘Strategi Bitcoin’ adalah penting untuk kelangsungan hidup - mantranya menjadi ‘ubah atau lenyap’ pada ketika ini.

Sistem wang fiat menjadi semakin tidak stabil apabila modal keluar dari sistem lama dan kejelasan peraturan bertambah baik dengan ketara, dengan pengawal selia menerima keperluan untuk menyesuaikan diri dengan realiti baharu.

Negara-negara utama menerima Bitcoin sebagai aset perbendaharaan dan mata wang sah serta letusan kewangan rentas sempadan yang didorong AI, 24x7 menggerakkan ekonomi ke arah Bitcoin, kerana ia satu-satunya mata wang yang selamat, terdesentralisasi dan meminimumkan kepercayaan yang dibina atas protokol sumber terbuka yang boleh diprogramkan.

Bitcoin menjadi aset kewangan utama yang digunakan dalam peralihan kepada tenaga boleh diperbaharui dan mengambil tempatnya sebagai sebahagian penting dalam kewangan global, menjadi seumum internet atau telefon pintar.

Pada masa ini, Bitcoin bukan sahaja dilihat sebagai penyimpan nilai, tetapi penggunaannya mungkin menjadi meluas sebagai medium pertukaran dan unit kiraan untuk barangan dan perkhidmatan, kerana mata wang fiat umumnya kurang diingini.

Bercanggah dengan Model Rogers

Perkara di atas mengemukakan hujah bahawa Bitcoin (pada masa penulisan) sedang melintasi jurang ke fasa Pengguna Awal. Namun, dengan Bitcoin, terdapat percanggahan jelas dengan cadangan Model Rogers bahawa sesuatu teknologi mesti mencapai sekitar 15% penembusan pasaran sasarannya pada ketika itu. Pada masa penulisan, BiTBO, mencadangkan bahawa terdapat sedikit lebih 100 juta pengguna Bitcoin di seluruh dunia, mewakili peratusan penembusan pada angka satu digit rendah. Anggaran dari Triple-A lebih yakin, mencadangkan bahawa sekitar 560 juta orang di seluruh dunia memiliki mata wang kripto. Ini bermakna penembusan hanya 7% daripada populasi global.

Sebagai alternatif, kita boleh menganggap jumlah pasaran sebagai 5 bilion orang di seluruh dunia yang mempunyai akses internet. Angka ini mencadangkan sekitar 11% mempunyai pendedahan kewangan kepada mata wang kripto, lebih hampir kepada 16% yang dicadangkan oleh Model Rogers.

Di sebalik angka utama, kita harus menjangkakan variasi demografi yang besar. Sebagai contoh, mungkin terdapat penembusan yang jauh lebih tinggi dalam kalangan kumpulan bawah 25 tahun dan jauh lebih rendah dalam kumpulan atas 45 tahun, di mana penggunaan mungkin pada angka satu digit rendah.

Dengan cara ini, kita boleh mempertimbangkan Model Rogers terhadap subset pasaran sasaran yang berbeza dengan ciri-ciri tersendiri. Ini boleh ditakrifkan mengikut geografi, demografi atau profil kekayaan. Kita juga boleh mempertimbangkan pasaran untuk aset ‘Penyimpan Nilai’, di mana Bitcoin semakin kukuh di negara maju, berbeza dengan pasaran untuk ‘Medium Pertukaran’ yang semakin mendapat tempat di dunia membangun atau di kawasan yang dikawal oleh rejim autoritarian.

6.2.5 Adakah Bitcoin Telah Melintasi Jurang?

Selepas kelulusan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS dan pelancaran pada Januari 2024, Dana Dagangan Bursa Bitcoin memecahkan rekod aliran masuk sepanjang tahun pertama mereka. Nilai aset bersih gabungan yang dipegang oleh ETF kini melebihi $100 bilion. Kita mungkin akan melihat perkembangan ini sebagai detik penting untuk sektor ini. Ia mungkin terbukti sebagai detik ‘Melintasi Jurang’ yang menandakan permulaan penerimaan arus perdana Bitcoin, serupa dengan pelancaran pelayar internet Netscape pada Oktober 1994, yang membantu mempopularkan akses kepada ‘World-Wide-Web’ yang baru muncul.

Ini menonjolkan kepentingan antara muka pengguna untuk penerimaan teknologi. Peminat teknologi mendominasi fasa Inovator dan Pengguna Awal kerana mereka selesa berinteraksi dengan sistem IT yang kompleks dan tidak terhalang oleh kesukaran mengakses fungsi teknologi melalui antara muka yang belum lengkap atau intuitif. Penambahbaikan antara muka pengguna yang membolehkan sifat teknologi diakses dengan lebih mudah akan menarik kumpulan pengguna yang lebih pelbagai. Pelancaran ETF boleh menjadi penambahbaikan itu untuk Bitcoin.

6.2.6 Perlahan, Kemudian Tiba-tiba: Lengkung-S Penerimaan

Walaupun Model Rogers berguna untuk memahami proses penerimaan teknologi, kelemahan utamanya ialah ia tidak menerangkan kelajuan atau, mungkin lebih penting, pecutan penerimaan.

Sebagai contoh, jika kita menganggap kita memasuki fasa Pengguna Awal selepas 15 tahun operasi Bitcoin, kita mungkin tergoda untuk menganggap bahawa kita akan terus mengikut lengkung Model Rogers pada kadar yang sama untuk 15 tahun akan datang. Jika begitu, Bitcoin akan kekal dalam fasa Pengguna Awal sedekad dari sekarang.

Namun, kajian terhadap teknologi mengganggu lain menunjukkan bahawa penerimaan tidak bersifat linear dan Fasa Majoriti Awal serta Majoriti Lewat mungkin berlaku dalam tempoh yang jauh lebih singkat apabila penerimaan meningkat secara eksponen. Oleh itu, frasa terkenal ‘Perlahan, kemudian Tiba-tiba’.

Oleh itu, menerapkan penerimaan teknologi mengganggu kepada model Lengkung-S adalah berguna.

Penting untuk diperhatikan bahawa kecerunan graf adalah anggaran dan kadar penerimaan setiap kitaran teknologi akan berbeza. Namun, Lengkung-S menunjukkan bahawa tempoh setiap fasa tidak sama, dengan fasa Majoriti Awal dan Majoriti Lewat secara kolektif mengambil masa yang jauh lebih singkat berbanding Inovator dan Pengguna Awal. Dalam contoh di atas, Inovator dan Pengguna Awal menyumbang sekitar 40% daripada tempoh keseluruhan. Ini berbanding sekitar 25% tempoh keseluruhan untuk Majoriti Awal dan Majoriti Lewat, walaupun fasa-fasa tersebut secara kolektif menyumbang 80% penembusan pasaran.

Terdapat persamaan dengan pertumbuhan internet, yang mempunyai ‘Detik Pelayar’ pada pertengahan 1990-an apabila Netscape dan Internet Explorer Microsoft mula mendapat tempat di pasaran. Sebelum pelancaran ini, internet didominasi oleh minoriti peminat teknologi selama beberapa dekad. Dalam masa lima tahun selepas pelancaran pelayar internet, rasanya seperti semua orang menyertai ‘Lebuhraya Maklumat’ seperti yang dikenali ketika itu. Kita dapat melihat corak pertumbuhan yang serupa dalam sejarah teknologi lain, seperti telefon pintar, televisyen, radio dan automobil.

6.2.7 Kesimpulan

Dari sudut pandangan seseorang yang dekat dengan teknologi baru seperti Bitcoin, nampaknya penerimaan adalah perlahan dan mudah untuk mempercayai bahawa penerimaan arus perdana masih jauh. Pandangan ini sering kali hasil pemikiran linear dan menjadi bahan bakar kepada skeptik yang mengatakan Bitcoin ‘gagal mencapai’ janji awalnya.

Malah ramai Bitcoiner lama mungkin berfikir terlalu linear. Ada yang kecewa kerana penerimaan institusi tidak lebih meluas semasa kitaran halving sebelum ini (2020-2024). Ramai kini meramalkan ini akan berlaku semasa kitaran semasa (2024-2028), dengan penerimaan negara yang ketara hanya berlaku pada kitaran halving seterusnya (2028-2032). Namun, Lengkung-S penerimaan mencadangkan bahawa kita mungkin melihat peristiwa ini berlaku dalam tempoh masa yang jauh lebih singkat.

Adalah penting untuk tidak memandang rendah kuasa nombor eksponen dalam penerimaan pasaran. Apabila melihat ukuran penggunaan Bitcoin runcit, seperti bilangan alamat dompet atau akaun bursa, atau bilangan syarikat yang mengadaptasi strategi Bitcoin, jelas bahawa penembusan pasaran masih rendah. Namun begitu, kita mungkin sebenarnya tidak terlalu awal jika diukur dari segi masa yang telah berlalu.

Pelancaran ETF Bitcoin yang sangat berjaya tahun lalu telah membuka pasaran kepada kelas pengguna baharu dan mungkin merupakan 'Saat Pelayar' atau titik di mana Bitcoin telah menyeberangi jurang. Jika ini benar, kita mungkin akan melihat kadar penerimaan meningkat dengan ketara dalam jangka masa yang agak singkat.