A Bitcoin elfogadása

A Bitcoinnal egy újfajta árucikket fedeztek fel… egyfajta digitális árucikket, amelyet számítógépek generálnak, és részben számítógépek számára készül. Az emberiség történelme jelentős találmányokkal van tele. A jövőben írt történelemkönyvekben a Bitcoin is ezek között lesz felsorolva.
Prof. Dr. Philipp Sander

6.1.0 Szűkösség a közgazdaságtanban

A közgazdaságtan területén jól ismert, hogy a szűkösség egy kulcsfontosságú elv, amely az értéket meghatározza. Azok a javak és szolgáltatások, amelyek iránt jelentős kereslet mutatkozik, értékesebbé válnak, ha a kínálat annyira korlátozott, hogy a keresletet nem lehet könnyen kielégíteni. Továbbá, a szűkösség fokozza a versenyt, és a piaci árképzés egyik mozgatórugója. Egy szabad, tisztességes és nyitott versenyen alapuló piacon az árak ott állapodnak meg, ahol a kereslet és a kínálat találkozik.

Azok az erőforrások, amelyek iránt jelentős kereslet mutatkozik, értékesebbek lehetnek, ha végesek vagy nehezebben hozzáférhetők. Ez fokozott keresletet válthat ki az adott erőforrás iránt, ahogy a piaci szereplők versengenek a hozzáférésért. Ez a dinamika megfigyelhető a természeti erőforrások, például a nemesfémek, az olaj vagy az úgynevezett „puha árucikkek”, például az élelmiszerek esetében is. A szűkösség tehát alapjaiban határozza meg a gazdasági döntéshozatalt, az erőforrások elosztását és az alternatív költséget. Egy korlátlan erőforrásokkal rendelkező világban minden egyformán hozzáférhető és nagyon alacsony értékű lenne. Ezzel szemben a szűkösség értéket ad, ösztönzi a kereskedelmet, a befektetést és az innovációt, mivel arra kényszeríti a társadalmakat, hogy hatékonyan gazdálkodjanak a korlátozott erőforrásokkal.

6.1.1 A digitális szűkösség kihívása

A digitális szűkösség kihívása abban rejlik, hogy a digitális információkat rendkívül könnyű másolni és terjeszteni. A digitális információk természetüknél fogva nehezebben védhetők, mint a fizikai információk, mert a fizikai javakkal ellentétben - amelyek közül

néhány természetes módon szűkösséggel bír az anyagi korlátok miatt - a digitális elemek, például a zenei fájlok, dokumentumok vagy képek gyakorlatilag végtelen alkalommal, szinte nulla költséggel másolhatók.

Hagyományosan a digitális adatok másolhatósága azt jelentette, hogy ezek az eszközök nem rendelkezhettek a fizikai javakhoz hasonló gazdasági értékkel, mert hiányzott belőlük a kikényszeríthető szűkösség. A digitális pénz esetében ez különösen problémás, és „kettős költés” problémaként ismert, amikor egyetlen digitális egység (például egy token vagy valuta) többször is lemásolható és elköthető, így elértéktelenedik. Ha egy valutát többször is el lehet költeni, az értéktelenné válik, mert megkülönböztethetetlenné válik a hamis vagy csalárd pénztől.

Hagyományosan a központosított pénzügyi intézmények, például a bankok úgy mérséklik ezt a kockázatot, hogy egy főkönyvet vezetnek, amely minden tranzakciót ellenőriz, és ennek megfelelően levonja az egyenlegeket, biztosítva, hogy a pénz elköltése után ugyanaz a számlatulajdonos ne használhassa fel újra. Ez a megközelítés azonban egy megbízható központi hatóságot vagy „orákulumot” igényel a tranzakciók kezelésére és ellenőrzésére, ami függőséget és egyetlen ellenőrzési pontot jelent. Egy központosított információs orákulum sebezhetővé teszi a digitális eszközöket a manipulációval és a cenzúrával szemben.

Egy decentralizált, minimális bizalmat igénylő rendszer, mint a Bitcoin esetében, ahol nincs központi hatóság a tranzakciók felügyeletére, a kettős költés megakadályozása óriási kihívás. Ha nincs mechanizmus az egyes tranzakciók egyediségének biztosítására, a Bitcoin kihasználhatóvá válna, így alkalmatlanná válna értéktárolónak és megbízható csereeszköznek. A Bitcoin a kettős költés problémáját egy decentralizált főkönyvvel oldja meg, ahol a tranzakciókat egyszerre több ezer hálózati résztvevő erősíti meg. Ez a mechanizmus lehetővé teszi, hogy a Bitcoin megőrizze minden tranzakció megmásíthatatlan nyilvántartását, biztosítva, hogy minden érmét csak egyszer lehessen elkölteni.

Ez a megoldás központi irányítás nélkül teremti meg a digitális szűkösséget. A Bitcoin az első sikeres megoldást kínálja a digitális szűkösség problémájára, megnyitva az utat egy minimális bizalmat igénylő, szűkös digitális eszközökből álló ökoszisztéma előtt, amit korábban lehetetlennek tartottak.

6.1.2 A digitális szűkösség érvényesítése Bitcoinnal

A kettős költés problémájára egy peer-to-peer elosztott időbélyeg-szervert javaslunk megoldásként, amely számítási bizonyítékot generál a tranzakciók időrendi sorrendjéről. A rendszer addig biztonságos, amíg a becsületes csomópontok összesen több számítási teljesítményt birtokolnak, mint bármely támadó csomópontokból álló együttműködő csoport.
Satoshi Nakamoto

Satoshi Nakamoto a Bitcoint mérnöki megoldásként hozta létre a fiat pénzzel kapcsolatos problémákra. Ehhez azonban Satoshinak meg kellett találnia a módját az abszolút digitális szűkösség érvényesítésére. Ennek érdekében Satoshi egy nyílt forráskódú kommunikációs protokollt fejlesztett ki, amely egy decentralizált számítógép-hálózaton, azaz csomópontokon fut. Ezek a csomópontok mindegyike egy helyileg ellenőrizhető, megmásíthatatlan főkönyv-másolatot tartalmaz, az úgynevezett blokkláncot vagy időláncot. A Bitcoin protokoll meghatározza a szabályokat, és a decentralizált hálózat önállóan ellenőrzi a tranzakciókat, ugyanazokat a szabályokat követve, központi hatóság nélkül.

A Bitcoin szűkössége hozzájárul ahhoz, hogy értéktároló szerepet töltsön be. Hasonlóan az aranyhoz, a Bitcoin nemcsak korlátozott kínálata miatt értékes, hanem azért is, mert új érmék „bányászata” vagy előállítása erőfeszítést igényel. A Bitcoin bányászat (az a folyamat, amely fenntartja a főkönyvet és kibocsátja az új érméket) költséges, energiaigényes folyamat, amely tükrözi a fizikai ásványkitermelés folyamatát. Ez a digitális „proof-of-work” (munkabizonyíték) olyan termelési korlátot vezet be, amely a Bitcoint a kézzelfogható árucikkekhez teszi hasonlóvá, tartósságot és ellenőrizhetőséget adva neki, amit a hagyományos digitális javak nélkülöznek. A beépített nehézség és az új érmék kibocsátásának időszakos „felezése” révén a Bitcoin kínálata idővel egyre szűkösebbé válik, növelve vonzerejét hosszú távú értéktárolóként.

Hogyan érvényesül a digitális szűkösség?

A Bitcoin kettős költés problémájára adott megoldása a decentralizált és nyilvánosan megtekinthető főkönyv használatában rejlik. A Bitcoin főkönyve egy megmásíthatatlan adatbázisként fogható fel, amely minden tranzakciót időrendben, időbélyegzett csomagok, úgynevezett blokkok láncolatában rögzít. Minden blokk szigorúan időrendi sorrendben követi egymást, és a hálózat résztvevői által ellenőrzött, elfogadott tranzakciókat tartalmaz. Minden blokk kapcsolódik az előzőhöz, így egy állandó nyilvántartás jön létre, amelyet világszerte több ezer csomópont tárol. E főkönyv decentralizált hálózaton történő tárolásával és megosztásával a Bitcoin kiküszöböli a központi hatóság szükségességét a tranzakciók megerősítéséhez. Amikor egy Bitcoin tranzakció történik, a hálózat csomópontjai önállóan ellenőrzik azt, biztosítva, hogy minden érmét csak egyszer költhessenek el. Ez a megosztott főkönyv rendkívül megnehezíti a támadók számára a hálózat feltörését vagy a múltbeli tranzakciók módosítását, mivel bármilyen változtatáshoz a hálózat résztvevőinek többségének jóváhagyása szükséges.

A Bitcoin Proof-of-Work (PoW) mechanizmusa tovább erősíti a kettős költés elleni védelmet azzal, hogy a bányászoknak egy kriptográfiai feladatot kell megoldaniuk ahhoz, hogy jogosultságot szerezzenek új tranzakciók érvényesítésére és új blokk létrehozására. Ezt a folyamatot bányászatnak nevezik, amely számítási teljesítményt igényel, és nehézséget, valamint költséget ad a főkönyv módosításához. Minden új blokk, amelyet a főkönyvhöz adnak, kriptográfiai kapcsolatot kell, hogy tartalmazzon az előző blokkal, ami megszilárdítja a lánc integritását és megakadályozza a manipulációt.

Egy csomópont szerepe, hogy tárolja a főkönyv legfrissebb másolatát, amely a tranzakciók teljes történetét tartalmazza. A csomópontok tartják „becsületesen” a bányászokat, mivel ellenőrzik, hogy nem történt-e kettős költés, és ami még fontosabb, hogy minden érme a Bitcoin kibocsátási ütemezésének megfelelően lett-e létrehozva. Bármely Bitcoin felhasználó futtathat csomópontot, és ellenőrizheti az érméi tulajdonjogát anélkül, hogy harmadik félben kellene megbíznia. A Bitcoinban nincs szükség hatóságokra a viták rendezéséhez, mert minden blokkba bekerült tranzakció objektíven érvényes.

Hogyan tudná egy támadó átvenni az irányítást a Bitcoin hálózat felett?

Ha egy támadó meg akarna változtatni egy korábbi tranzakciót, hogy sikeres kettős költést hajtson végre, újra kellene számolnia a Proof-of-Work-öt az adott blokkra és minden azt követő blokkra, versenyezve a teljes hálózat együttes számítási teljesítményével. Ez a biztonsági mechanizmus biztosítja, hogy ha valaki kettős költést próbálna végrehajtani, akkor a hálózat bányászati teljesítményének több mint 50%-át kellene ellenőriznie a sikerhez. Ezt nevezik 51%-os támadásnak.

A Bitcoin korai éveiben, amikor még egyéni résztvevők is képesek voltak új blokkokat létrehozni vagy bányászni általánosan elérhető számítógépekkel, elméletileg lehetséges volt elegendő számítási teljesítményt bevetni egy 51%-os támadás sikeréhez. Ma a Proof-of-Work hálózat együttes számítási teljesítménye meghaladja a 700 ExaHash/s-t. Ez azt jelenti, hogy összesen a bányászgépek másodpercenként több mint 700 kvintillió hash-t (kriptográfiai számítást) végeznek. Eljutottunk oda, hogy a főkönyv újraírásához és egy 51%-os támadás sikeréhez szükséges óriási költség és koordináció miatt a kettős költés a gyakorlatban kivitelezhetetlenné vált.

Megerősítések és újraszervezések

Egy további védelmi réteg (amelyet néha figyelmen kívül hagynak) a Bitcoin tranzakciók megerősítési folyamata. Amikor egy tranzakciót először sugároznak, az megerősítetlennek számít, és a „mempool”-ba kerül, amíg be nem kerül egy blokkba, és a bányászok érvényesítik. Amint egy tranzakció bekerül egy blokkba, „megerősítettnek” tekintik. Minden utána hozzáadott blokk további megerősítésnek számít a tranzakció számára. Bár egy tranzakció hivatalosnak számít már egyetlen megerősítés után is, véglegesnek csak további megerősítések után tekinthető.

A teljes biztonság érdekében a Bitcoin felhasználók gyakran több megerősítésre várnak (általában hatra), mivel minden további blokk, amely a blokklánchoz adódik, tovább erősíti a tranzakciót, drámaian csökkentve a sikeres kettős költés esélyét. Ez a megerősítési folyamat egy olyan időablakot hoz létre, amely alatt a tranzakciók véglegessé válnak.

Miért várjunk hat megerősítésre?

A Bitcoin felhasználók azért várnak további megerősítésekre, mert lehetséges, hogy a legutóbbi tranzakciós blokk kikerül a blokkláncból, ha már nem része a leghosszabb láncnak. Fontos megjegyezni, hogy a bányászat nagyon nagy számítási teljesítményű csoportok közötti verseny. Ezért előfordulhat, hogy két versengő bányász szinte egyszerre talál érvényes kriptográfiai megoldást, és külön blokkok kerülnek a láncba. Ha ez megtörténik, a lánc lényegében kettéválik. A bányászok továbbra is próbálnak blokkokat hozzáadni mindkét ághoz. Azonban amint a következő blokk kibányászásra kerül, a leghosszabb lánc1 (amelyet a legtöbb munkabizonyíték fektettek bele) lesz az, amely érvényesül, és a rövidebb láncon lévő blokk „árva” lesz, azaz érvénytelen. Az árva blokkban lévő összes tranzakció visszakerül a mempoolba, hogy egy későbbi érvényes blokkba kerüljön be. Ezt a folyamatot újraszervezésnek vagy egyszerűen „reorg”-nak nevezik.

Egy rosszindulatú szereplő, aki kettős költést próbál végrehajtani, elég hosszú ideig kell, hogy átvegye az irányítást a hálózat felett ahhoz, hogy „reorg”-ot hajtson végre a láncon. Ahogy fentebb láttuk, az általános irányítás megszerzéséhez óriási számítási teljesítmény szükséges, de mi történik, ha egy nagy bányászati művelet - amely elméletileg a hálózat összes számítási teljesítményének valamivel több mint egyharmadát ellenőrzi - megpróbál kettős költést végrehajtani?

Nézzünk végig egy példát:

Tegyük fel például, hogy a Bitcoin hálózat teljes bányászati kapacitása 550 ExaHash/s. A Rogue Inc, amely 200 ExaHash/s-t irányít, nagy értékű ingatlanvásárlást hajt végre, és Bitcoinban kíván fizetni. Azonban a Rogue azt is tervezi, hogy megpróbálja kétszer elkölteni ugyanazokat az érméket (double-spend). Az eladó közli a Rogue-gal, hogy csak akkor adja át a tulajdoni lapokat, ha hat megerősítést lát a tranzakción. Ahhoz, hogy a Rogue végrehajtsa a double-spend támadást, titokban egy alternatív láncot kell építenie, amely hosszabb, mint a hivatalos lánc, és tartalmazza a double-spend tranzakciót. Miután az eladó megkapta a hat megerősítést és átadta az ingatlant, a Rogue-nak fel kell töltenie az összes általa bányászott blokkot az új láncban, hogy az legyen a leghosszabb. Mennyire lehetséges ez?

Bármelyik pillanatban annak az esélye, hogy a Rogue bányássza a következő blokkot: 200/550 = 0,36. Még ha a Rogue a legnagyobb bányászpool is, a tisztességes bányászok esélye a következő blokk megtalálására 1 - 0,36 = 0,64. A blokkokat tehát sokkal gyorsabban kellene bányászni a tisztességes láncon. De tegyük fel, hogy a Rogue szerencsés, kibányászik egy blokkot, és titokban tartja. Ezután megpróbál egy újabb blokkot bányászni ezen a titkos láncon. Azonban a tisztességes lánc közben kibányászik egy blokkot, majd még egyet, mielőtt a Rogue kibányászná a második blokkját.

Ekkor a Rogue feladja. Miért?

Forrás: Kalle Rosenbaum Grokking Bitcoin című könyvében található táblázat alapján

A Rogue rájön, hogy nincs elég hash kapacitása a double spend végrehajtásához, annak ellenére, hogy a Bitcoin hash arányának 36%-át irányítja. A sikerhez további négy blokkot kellene bányásznia, hogy megelőzze a tisztességes láncot. Óriási számítási teljesítménye és a hálózat 36%-ának birtoklása ellenére a Rogue sikerének esélye mindössze 0,100113.

6.1.3 Jelent-e veszélyt a bányászat centralizációja?

Ahogy a fenti táblázatban is látható, a bányászat centralizációja potenciális veszélyt jelenthet a Bitcoin double-spend elleni védelmére, mivel növeli az esélyét egy 51%-os támadásnak – ez az a helyzet, amikor egyetlen bányász vagy bányászcsoport a hálózat számítási kapacitásának több mint felét irányítja. Ha ez megtörténne, az irányító fél elméletileg módosíthatná a legutóbbi tranzakciókat, vagy megpróbálhatná kétszer elkölteni ugyanazokat az érméket a főkönyv átírásával, lehetővé téve, hogy ugyanazokat az érméket többször is elköltsék.

Egy ilyen helyzet aláássa a Bitcoin hálózat integritását, mivel aránytalan befolyást ad a tranzakciók érvényesítésére néhány szereplőnek. Azonban, bár elméletileg lehetséges, egy 51%-os támadás végrehajtása rendkívül összetett és költséges lenne, óriási számítási kapacitást, áramot és koordinációt igényelne, ami valószínűleg meghaladná a double-spend kísérletéből származó potenciális hasznot.

Vannak olyan védelmi mechanizmusok, amelyek segítenek korlátozni a bányászat centralizációjának kockázatait. A bányászpoolok például lehetővé teszik a kisebb bányászok számára, hogy egyesítsék erőforrásaikat és megosszák a blokk jutalmakat, csökkentve ezzel bármelyik szereplő dominanciáját. Bár ez hasznos módja annak, hogy a kis bányászok is részt vegyenek a hálózatban, fennáll a veszélye, hogy a poolt irányító fél visszaél a helyzetével, és megpróbálja megtámadni a hálózatot. Azonban a Bitcoin főkönyvének átláthatósága azt is jelenti, hogy a bányászati kapacitás koncentrációja látható, így a közösség időben értesülhet a lehetséges kockázatokról, és ellenintézkedéseket tehet. A bányászok nagyon is tisztában vannak azzal, hogy bármilyen támadás a Bitcoin hálózat ellen komolyan veszélyezteti annak értékét, ezért a kis bányászok számára nagyon egyszerű új poolhoz csatlakozni, hogy elkerüljék, hogy a bányászati kapacitásukat rossz célokra használják. Bár a kockázat nem nulla, a Bitcoin ökoszisztémájának nyílt és elosztott jellege, valamint a támadás magas költsége miatt a bányászat centralizációja inkább elméleti, mint közvetlen veszély, mivel ilyen kontroll hosszú távú fenntartása pénzügyileg nem lenne kifizetődő egyetlen támadó számára sem.

6.1.4 A digitális szűkösség szélesebb hatása

A Bitcoin átalakította azt, ahogyan a digitális térben a szűkösségről gondolkodunk. Mivel a digitális javak – például a szoftverek, zenefájlok, e-könyvek és online tartalmak – olyan tulajdonságokkal rendelkeznek, amelyek megkülönböztetik őket a fizikai javaktól, elhanyagolható költséggel sokszorosíthatók és azonnal megoszthatók. Ellentétben a fizikai tárgyakkal, amelyeket anyagi korlátok – például előállítási költségek és tárolási korlátok – kötnek, a digitális javak adatként léteznek, amelyeket végtelenszer lehet másolni minőségromlás nélkül. Ez azt jelenti, hogy míg a fizikai javak természetüknél fogva szűkösek ezek miatt az anyagi korlátok miatt, addig a digitális javak hagyományosan bőségesek voltak, beépített kínálatkorlátozó mechanizmusok nélkül.

Fontos, hogy a digitális javak nem versengőek. Ez azt jelenti, hogy egy digitális jószág fogyasztása egy személy által nem csökkenti annak elérhetőségét mások számára. Például, ha egy dalt letöltenek, azt korlátlan alkalommal lehet másolni és terjeszteni anélkül, hogy az értéke csökkenne. Történelmileg ez a bőség kihívást jelent az értékteremtésben, mivel a hagyományos kereslet-kínálat gazdasági modellje torzul, amikor a kínálat – legalábbis elméletben – korlátlan. Erre válaszul a digitális jogkezelés (DRM) és más mesterséges szűkösséget teremtő intézkedések próbálták korlátozni a hozzáférést. Ezeket a mechanizmusokat azonban meg lehet kerülni, és a bizalom központosított hatóságokra hárul. A Bitcoin újítása abban rejlik, ahogyan ezt a problémát natívan kezeli, így ez az első digitális eszköz, amely decentralizált technológiával, a hagyományos korlátok nélkül, beépített szűkösséget valósít meg.

A Bitcoin átalakító szerepet játszik a digitális szűkösség megteremtésében azáltal, hogy egy olyan protokollt vezet be, amely véges kínálatot biztosít. A protokollba 21 millió érme felső határa van beépítve, és ezt a korlátot nem lehet megváltoztatni a hálózat konszenzusa nélkül, vagyis a világszerte elosztott több ezer Bitcoin node-ot futtató résztvevő beleegyezése nélkül. Ily módon a Bitcoin olyan eszközt hozott létre, amely a fizikai árucikkek – például az arany – véges természetét utánozza, miközben teljes egészében a digitális térben létezik. A kínálati korlát alapvető a Bitcoin értékajánlatában, és ezt a kriptográfia, a konszenzusmechanizmusok, valamint az átlátható, nyílt forráskódú szoftver együttesen biztosítja. Ez garantálja, hogy a hálózat minden résztvevője ugyanazokat a szabályokat kövesse, és a fő gazdasági ösztönző is az, hogy az érmék kínálata abszolút és bizonyíthatóan véges legyen.

A kettős költés problémájának megoldásával a Bitcoin megakadályozza az inflációt vagy az eszköz megkettőzését – ez a kihívás korábban minden digitális pénzkísérletet sújtott. A Bitcoin esetében nincs egyetlen hatóság, amely a kínálatot irányítaná, így védett a központi manipulációval szemben, amely a fiat pénzrendszerben – például önkényes pénznyomtatás vagy értékromlás formájában – megfigyelhető. Ez az újítás lehetővé teszi, hogy a Bitcoin értékmegőrzőként és infláció elleni fedezetként szolgáljon, így egyedülálló pozíciót foglal el, mint „digitális arany” – egy szűkös, digitális erőforrás, amelynek értéke ellenőrizhető.

6.1.5 Összefoglalás

Összefoglalva, egyre szélesebb körben válik ismertté, hogy a Bitcoin digitális szűkösségre vonatkozó újítása újradefiniálta a pénz fogalmát. Azonban néha elfelejtik, hogy a Bitcoin a digitális világot is átalakította azzal, hogy megoldotta a szűkösség megteremtésének régóta fennálló problémáját egy eredendően bőséges digitális környezetben. A Bitcoin hatékonyan egy új digitális eszközkategóriát vezetett be, amely tükrözi a fizikai árucikkek tulajdonságait.

Ez az áttörés bizonyítja, hogy egy decentralizált rendszer képes szűkösséget, megváltoztathatatlanságot és értéket teremteni bármilyen központi hatóságtól függetlenül. Ráadásul a pénzen túlmutató felhasználási lehetőségei is lehetnek, hiszen ez a technológia egy egész kutatási és fejlesztési területet inspirált.

Előre tekintve, a Bitcoin digitális szűkösségre épülő modellje formálja a pénz és az értékmegőrzés jövőjét. Ahogy az inflációval kapcsolatos aggodalmak és a fiat pénz kezelésével kapcsolatos kérdések egyre szélesebb körben ismertek, a Bitcoin rögzített kínálata egyre vonzóbbá teszi a hagyományos pénzügyi instabilitással szembeni fedezetként.

Végső soron a Bitcoin digitális szűkösség felfedezése egy új korszak kezdetét jelentheti, ahol a szűkösséggel és ellenőrizhető bizalommal rendelkező digitális eszközök értékes elemekként jelennek meg a modern gazdaságban, megalapozva a decentralizált pénzügyek és digitális tulajdonlás jövőjét. Ez jelentős következményekkel jár a közgazdaságtan területén – a Bitcoin megmutatta, hogyan létezhet szűkösség és érték digitális formában.

A digitális szűkösségen túl a Bitcoin az abszolút szűkösség első példája is: az egyetlen olyan likvid árucikk (digitális vagy fizikai), amelynek mennyisége rögzített, és elképzelhetetlen, hogy növelni lehessen. A Bitcoin feltalálásáig a szűkösség mindig relatív volt, soha nem abszolút.
Saifedean Ammous

Jegyzetek

1. A leghosszabb láncot a Bitcoin node-ok fogadják el a főkönyv legérvényesebb változataként, mivel ez az a lánc, amelynek felépítése a legtöbb munkát (vagyis a legnagyobb proof-of-work-öt) igényelte. További információ itt:https://learnmeabitcoin.com/technical/blockchain/longest-chain/

6.2.0 Bevezetés

Van egy kis Bitcoinom. Mit kezdhetek vele?

Sokan hallottunk már ehhez hasonló kérdést (talán egy kis szarkazmussal), főleg azoktól, akik kételkednek abban, hogy a Bitcoin valaha is széles körben elfogadott pénzzé válhat. A hagyományos pénzügyi világban és a mainstream médiában gyakran (és jogosan) megfigyelt tény, hogy a technológiát – legalábbis eddig – nem fogadták el széles körben, annak ellenére, hogy már több mint 15 éve folyamatosan működik.

Ez azt jelenti, hogy a Bitcoin elszalasztotta az esélyét a széles körű elfogadottságra? Vagy még mindig a technológia elterjedésének korai szakaszában vagyunk? Megvizsgálhatjuk más, forradalmi technológiák történelmi elterjedését, hogy viszonyítási alapot kapjunk a Bitcoin jelenlegi helyzetéről és jövőbeli elfogadottságáról? Létezik-e általánosan használt keretrendszer ezeknek a kérdéseknek a megválaszolására?

6.2.1 A Rogers-féle innovációs modell

1962-ben Everett Rogers szociológus professzor egy modellt javasolt az innovációk elterjedésére a Diffusion of Innovations című könyvében. Gondolatai gyorsan népszerűvé váltak az akadémiai és üzleti körökben egyaránt, és ma is széles körben hivatkoznak rá.

A Rogers-modell öt kulcselemre bontja a technológia elterjedését, ezeket fogyasztói csoportokba sorolja, akik egy új innovációt elfogadnak, és egy haranggörbén ábrázolja őket. Rogers öt elfogadói kategóriáját társadalmi státusz szerint csoportosítja. Ezek a következők:

• Újítók (a felhasználók 2,5%-a) – Ők maguk a technológia megalkotói, illetve azok, akik a legnagyobb kockázatot vállalják, mert vagy a legnagyobb pénzügyi mozgástérrel rendelkeznek, vagy a legközelebb állnak a technológiai forrásokhoz vagy más újítókhoz.
• Korai elfogadók (a felhasználók 13,5%-a) – Őket tekintik a véleményvezéreknek. Gyorsabban reagálnak a technológiai ciklusokra, mert társadalmilag előrelátóbbak és/vagy nagyobb pénzügyi mozgástérrel rendelkeznek, mint a későbbi elfogadók.
• Korai többség (a felhasználók 34%-a) – Ez a csoport hajlandó korán elfogadni egy technológiát, de csak akkor, ha annak hasznossága már bizonyított. Ebben a csoportban is lehetnek véleményvezérek, de általában óvatosabbak, mint a korai elfogadók.
• Kései többség (a felhasználók 34%-a) – Ez a csoport óvatosabb, és nagyobb szkepticizmussal viszonyulhat az új technológiákhoz, mint a korábbi fogyasztók.
• Lemaradók (a felhasználók 16%-a) – Ez a csoport a leginkább ellenáll a változásnak. Általában csak szükségből vagy azért fogadnak el új technológiát, mert a régi módszerek elavulttá válnak.

A korai elfogadóktól a korai többséghez való átmenetet néha úgy nevezik, hogy Az árok átlépése. Ezt a gondolatot Geoffrey A. Moore tette népszerűvé az azonos című, 1991-ben megjelent könyvében. Az átlépés azt jelképezi, hogy a fogyasztók a technológiai rajongókból és vízionáriusokból pragmatikusokká válnak, akik szükségből és kényelemből fogadják el a technológiát. Moore szerint az árok átlépése a legnagyobb kihívás egy új technológia számára, de ha ez sikerül, akkor a technológia belép a tömeges elfogadás szakaszába, és jelentős lendületet kap.

6.2.2 Az internet elterjedésének története

Ebben a pontban érdemes egy lépést hátralépni, és összehasonlítani a Bitcoin fejlődését magával az internettel. Ez tanulságos összehasonlítás, hiszen – akárcsak az internet – a Bitcoin protokoll is nyílt forráskódú szoftveren alapul, és hálózatához bárki hozzáférhet, aki rendelkezik a megfelelő infrastruktúrával.

Az általunk ismert internet az 1960-as években, az amerikai védelmi minisztérium ARPANET projektjével indult. A technológia a következő évtizedben fejlődött tovább a TCP/IP protokoll kidolgozásával és az e-mail kommunikáció megjelenésével. 1983-ban a Domain Name System (DNS) létrehozása jelezte az átmenetet a modern internethez, majd 1990-ben a World Wide Web megalkotása – amely a HTTP alkalmazási réteg protokollra épült – jelentette a következő mérföldkövet. Az 1990-es évek közepén jelentek meg az első webböngészők és az olyan kereskedelmi internetszolgáltatások, mint az AOL. Ekkor a webes böngészés és az e-mail (az SMTP protokollra épülve) egyre népszerűbbé vált a technológiai közösségen belül.

1997-ben elindult a dotkom befektetési hullám, és az olyan e-kereskedelmi platformok, mint az Amazon és az eBay egyre népszerűbbek lettek. Ekkor terjedtek el széles körben az első internetes keresőmotorok is. A korai 2000-es években számos internetes vállalat bukása (az ún. dotkom-lufi kipukkanása) visszavetette a szektorba irányuló befektetéseket, ugyanakkor megerősítette az életképes és nyereséges vállalkozásokat.

A szélessávú internet megjelenése a 2000-es évek közepén sokkal gyorsabb kapcsolódást tett lehetővé, és lehetőséget adott a nagy sebességű alkalmazások, például az online játékok és a filmstreaming fejlődésére. Ekkor jelentek meg az első közösségi média platformok, mint a Facebook és a Twitter, amelyek milliókat vonzottak az internetre, majd az iPhone megjelenése új mobilalkalmazások egész sorát hozta el.

A felhőalapú számítástechnika a 2010-es években terjedt el széles körben, lehetővé téve a szoftver mint szolgáltatás modelleket, a streaming szolgáltatásokat és a mobilalkalmazásokat. Ahogy a gyorsabb mobilhálózatok (3G, 4G stb.) fejlődtek, sok olyan régió is csatlakozhatott, amelyeket korábban nem értek el a gyorsabb kapcsolatok.

6.2.3 A Bitcoin és az internetprotokollok összehasonlítása

A Bitcoin mint alap protokoll

Mivel a Bitcoin az „értékek internetének” alapréteg protokollja, érdemes összehasonlítani a TCP/IP-vel, amely az internetes kommunikáció alap protokollja. A Bitcoin, akárcsak a TCP/IP, egy alkalmazás-ökoszisztéma és új protokollok alaprétegét biztosítja az érték tárolására és átvitelére.

A Hypertext Transfer Protocol (HTTP) egy alkalmazási réteg protokoll, amely a TCP/IP fölött helyezkedik el, és lehetővé teszi a weboldalak átvitelét a szerverek és böngészők között. Ezzel szemben a Bitcoin Lightning Network fizetési átviteli protokollként működik, amely szinte azonnali és alacsony költségű tranzakciókat tesz lehetővé, amelyek később a Bitcoin alaprétegén rendeződhetnek.

Más alkalmazási rétegű megoldások, mint például a Liquid hálózat, gyors és bizalmas tranzakciókat, valamint más tokenizált értékpapírok kibocsátását teszik lehetővé. A jövőben megjelenő protokollok lehetővé tehetik az adományozás, borravaló, üzenetenkénti fizetés vagy média tartalmak értékének streamelését is.

Bár vannak fogalmi hasonlóságok a Bitcoinra épülő protokollok és a korábbi internetes protokollok között, a TCP/IP (1974) és a HTTP (1991) bevezetése között mintegy 17 év telt el. Ezzel szemben a Bitcoin alkalmazási rétegű megoldásai (Lightning és Liquid) kevesebb mint egy évtizeddel a Bitcoin megjelenése után jelentek meg – ami sokkal gyorsabb elterjedési ciklust jelez. Ez talán nem is meglepő, hiszen maga az internet is elősegítette a digitális információk terjedését, ami lehetővé tette, hogy a Bitcoin hálózat is viszonylag gyorsan elterjedjen világszerte.

A Bitcoin mint alkalmazási protokoll

Alternatív megközelítésként, ahelyett, hogy a Bitcoint a TCP/IP-hez hasonló alaprétegként értelmeznénk, tekinthetjük úgy is, hogy egyedi helyet foglal el a meglévő internetprotokoll-hierarchiában, lényegében kibővítve azt az értékcserék lehetőségével. Így a Bitcoin az „értékátvitel” alaprétege lehet, ahogy a HTTP a webtartalom továbbításának szabványa. Mindkettő a TCP/IP fölött helyezkedik el, amely az adatkommunikáció alaprétege.

Ahogy a bitcoin (mint eszköz) globális tartalékként elfogadottá válik, a Bitcoin (mint protokoll) az internetes kereskedelem elszámolásának univerzális szabványává válhat világszerte.

Bármelyik összehasonlítást is választjuk a Bitcoin és a modern internet fejlődése között, egyértelmű, hogy még mindig nagyon korai szakaszban járunk a Bitcoin fejlődésében.

6.2.4 A Bitcoin és a technológiai elterjedési ciklus

Amikor a Bitcoin „Genesis Blockja” 2009 januárjában létrejött (és talán még hónapokig utána is), a technológiát csak néhány „cypherpunk” rajongó ismerte. Ma már azonban nagy Wall Street-i vagyonkezelők kínálnak tőzsdén kereskedett termékeket és letétkezelési megoldásokat, amelyek naponta több százmillió euró értékben forognak.

Visszatérve a Rogers-féle elterjedési modellhez: a Bitcoin jelenleg melyik elterjedési fázisban van? Ennek megválaszolásához érdemes áttekinteni a Bitcoin történetét és elterjedési jellemzőit.

* Az alábbi fázisok és dátumok alkalmazása javaslat, az elemzőknek természetesen lehetnek saját véleményeik és értelmezéseik!

Újítók (2009–2015)

Elfogadók: Korai „cypherpunkok” vagy kriptográfiai szakértők, illetve azok, akiket érdekel a decentralizált, interneten született pénz koncepciója. Ebbe a fázisba tartoztak a libertáriusok, valamint a kezdő technológiai vagy internetes rajongók is. Néhány korai befektető is beszállt olyan induló vállalkozásokba, amelyek a Bitcoin vagy annak alapjául szolgáló technológia tárolási és fizetési lehetőségeit kutatták.

Főbb események:

• 2009: Satoshi Nakamoto közzéteszi a Bitcoin fehér könyvét.
• 2010: A „Genesis Block” létrehozása a Proof-of-Work algoritmussal, valamint az első kereskedelmi tranzakció 10 000 BTC-ért két pizzáért.
• 2012: Az első „felezés”, amely bevezeti a Bitcoin csökkenő kibocsátási ütemét.
• 2011-2013: Tőzsdék, mint például a Mt. Gox felemelkedése és a ‘sötét weben’ (Silk Road) való használat.
• 2013-2015: Jelentős árfolyam-emelkedések segítik az ismertség terjedését.

Korai elfogadók (2016-2022)

Elfogadók: Technológiai infrastruktúra szakértők, akik fejlesztettek és javítottak kapcsolódó termékeken, például bányászgépeken és tárcákon. Felhasználóbarát tőzsdék jelentek meg, amelyek elősegítették a lakossági elterjedést. Az első intézményi befektetők is megjelentek (Microstrategy, Tesla), és egy nagy vagyonkezelő (Fidelity) bitcoin letétkezelést kínált. Azonban a hagyományos pénzügyi szektorban továbbra is szkepticizmus uralkodott, amit nem segített a legtöbb fejlett országban tapasztalható szabályozási bizonytalanság és a mainstream média negatív tudósításai, amelyek kiemelték a Bitcoin jelentős energiafelhasználását és a bűnözéssel kapcsolatos percepciókat. Államok elkezdték vizsgálni a Bitcoint és az alapjául szolgáló technológiát a jövőbeli digitális valuták kibocsátásához.

Főbb események: 

• 2016: Jelentős megosztottság a felhasználók között a Bitcoin technológiai irányvonalával kapcsolatban (Blocksize háborúk).
• 2017: A mainstream média beszámol a spekulatív hullámról, amely során a BTC ára közel 20 000 euróra emelkedik.
• 2018: Megjelent a Lightning hálózat, amely gyorsabb fizetéseket tesz lehetővé.
• 2020: A Microstrategy üzleti szoftvercég bejelenti Bitcoin tartalékstratégiáját.
• 2021/2022: Egy bikapiac során a BTC ára 60 000 euró fölé emelkedik.
• 2021: El Salvador az első országként ismeri el a Bitcoint törvényes fizetőeszközként.

Korai többség / Áttörés a szakadékon (2023-2029)

Elfogadók: A hagyományos pénzügyi intézmények Bitcoinhoz kapcsolódó termékeket kínálnak a javuló szabályozási környezetnek köszönhetően. Magánszemélyek és vállalatok pragmatikus vagy kockázatkezelési okokból fektetnek be. Államok tovább vizsgálják a Bitcoin használatát a tartalékgazdálkodás és monetáris politika részeként, néhányan jelentős befektetéseket hajtanak végre. A hagyományos pénzügyek ellenállása kezd megtörni, bár jelentős szabályozási és oktatási akadályok továbbra is fennállnak mind magánszemélyek, mind vállalatok számára.

Főbb események (eddig):

• 2023/2024: A Microstrategy felgyorsítja a BTC-vásárlási programját, és innovatív vállalati pénzügyi stratégiákat vizsgál.
• 2024: Több hagyományos pénzügyi szereplő indít Bitcoin ETF-eket az Egyesült Államokban, amelyek a történelem leggyorsabban növekvő ETF-termékei lesznek.
• 2023/2024: néhány nyugdíjalap az Egyesült Államokban, az Egyesült Királyságban és Kanadában kezdeti befektetéseket hajt végre.
• 2024: A mainstream média tudósításai kedvezőbbé válnak, és a Bitcoin elleni támadások csökkennek.
• 2024 végén: egy ‘Bitcoin-barát’ elnökjelölt nyeri az amerikai választásokat.

Késői többség / Lemaradók (2030-tól)?

Elfogadók: A késői többség szakaszában a Bitcoin széles körben elfogadottá válhat, mint tartalékkészlet. Ekkor a hagyományos pénzügyi szereplők is beláthatják, hogy egy ‘Bitcoin-stratégia’ elengedhetetlen a túléléshez – a jelszó ekkor már: ‘alkalmazkodj vagy tűnj el’.

A fiat pénzrendszerek egyre instabilabbá válnak, ahogy a tőke elhagyja a régi rendszert, és a szabályozási környezet jelentősen javul, a szabályozók pedig elfogadják az új valósághoz való alkalmazkodás szükségességét.

Nagyhatalmak fogadják el a Bitcoint tartalékként és törvényes fizetőeszközként, és a határokon átnyúló, mesterséges intelligencia által vezérelt, 0-24 órás pénzügyek robbanásszerűen terjednek, mivel a Bitcoin az egyetlen biztonságos, decentralizált és minimális bizalmat igénylő valuta, amely nyílt forráskódú, programozható protokollokon alapul.

A Bitcoin kulcsfontosságú pénzügyi eszközzé válik a megújuló energiára való átállásban, és elfoglalja helyét a globális pénzügyekben, ugyanolyan mindennapossá válva, mint az internet vagy az okostelefonok.

Ekkorra a Bitcoint már nemcsak értékmegőrzőként tekintik, hanem használata széles körben elterjedhet csereeszközként és elszámolási egységként is áruk és szolgáltatások esetén, mivel a fiat pénz általában kevésbé kívánatos.

A Rogers-modell ellentmondásai

A fentiek azt mutatják, hogy a Bitcoin (az írás pillanatában) éppen átlépi a szakadékot a korai elfogadók szakaszába. Azonban a Bitcoin esetében nyilvánvaló ellentmondás van a Rogers-modell azon állításával, hogy egy technológiának ekkorra a célpiacának körülbelül 15%-át el kell érnie. Az írás pillanatában BiTBO, szerint világszerte alig több mint 100 millió Bitcoin-felhasználó van, ami alacsony egy számjegyű százalékos penetrációt jelent. Becslések szerint Triple-A ennél magabiztosabb, szerintük világszerte körülbelül 560 millió ember rendelkezik kriptovalutával. Ez mindössze 7%-os penetrációt jelent a világ népességében.

Alternatívaként tekinthetjük a teljes piacot a világszerte internettel rendelkező 5 milliárd emberként. Ez alapján körülbelül 11%-uknak van pénzügyi kitettsége kriptovalutákban, ami közelebb áll a Rogers-modell által javasolt 16%-hoz.

A fő szám mögött jelentős demográfiai eltérésekre számíthatunk. Például a 25 év alattiak körében jelenleg sokkal magasabb lehet a penetráció, míg a 45 év felettieknél jóval alacsonyabb, ahol az elfogadás alacsony egy számjegyű lehet.

Így a Rogers-modellt alkalmazhatjuk különböző célpiaci részhalmazokra is, amelyek saját jellemzőkkel bírnak. Ezeket meghatározhatja földrajzi elhelyezkedés, demográfia vagy vagyoni helyzet. Vizsgálhatjuk a ‘értékmegőrző’ eszközök piacát is, ahol a Bitcoin a fejlett országokban egyre inkább elfogadott, szemben a ‘csereeszköz’ piaccal, amely a fejlődő világban vagy autoriter rezsimek alatt terjed gyorsabban.

6.2.5 Átlépte a Bitcoin a szakadékot?

Miután az Amerikai Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet jóváhagyta őket, és 2024 januárjában elindultak, a Bitcoin tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) rekord beáramlást értek el az első évükben. Az ETF-ek által kezelt összesített nettó eszközérték jelenleg meghaladja a 100 milliárd eurót. Erre a fejleményre később fordulópontként tekinthetünk az ágazat számára. Lehet, hogy ez lesz az a ‘szakadék átlépése’ pillanat, amely a Bitcoin széles körű elfogadásának kezdetét jelzi, hasonlóan ahhoz, ahogy a Netscape böngésző 1994 októberi megjelenése népszerűvé tette a kezdő ‘világhálót’.

Ez kiemeli a felhasználói felület fontosságát a technológia elterjedésében. A technológiai rajongók uralják az innovátorok és a korai elfogadók szakaszát, mert ők kényelmesen kezelik a bonyolult informatikai rendszereket, és nem rettennek vissza attól, ha egy technológia funkcióihoz nehézkes vagy nem intuitív felületen keresztül férnek hozzá. A felhasználói felület fejlesztése, amely egyszerűbbé teszi a technológia tulajdonságainak elérését, sokkal változatosabb felhasználói kört vonz. Az ETF-ek bevezetése ilyen fejlesztés lehet a Bitcoin számára.

6.2.6 Lassan, aztán hirtelen: Az S-görbe szerinti elterjedés

Bár a Rogers-modell hasznos a technológia elterjedésének folyamatának elképzelésében, fő korlátja, hogy nem magyarázza meg az elterjedés sebességét, vagy talán még fontosabb, a gyorsulását.

Például, ha úgy gondoljuk, hogy 15 év Bitcoin-működés után most lépünk be a korai elfogadók szakaszába, hajlamosak lehetünk azt feltételezni, hogy a következő 15 évben is ugyanilyen ütemben haladunk tovább a Rogers-görbén. Ha ez így lenne, a Bitcoin még egy évtized múlva is a korai elfogadók szakaszában maradna.

Azonban más, diszruptív technológiák tanulmányozása azt mutatja, hogy az elterjedés nem lineáris, és a korai többség és a késői többség szakaszai sokkal rövidebb idő alatt játszódhatnak le, ahogy az elterjedés exponenciálisan gyorsul. Innen ered a jól ismert mondás: ‘Lassan, aztán hirtelen’.

Ezért hasznos, ha egy diszruptív technológia elterjedését S-görbe modellben ábrázoljuk.

Fontos megjegyezni, hogy a grafikon meredeksége csak közelítés, és minden technológiai ciklus elterjedési üteme eltérő lehet. Az S-görbe azonban megmutatja, hogy a szakaszok időtartama nem egyenlő: a korai többség és a késői többség együttvéve sokkal rövidebb ideig tart, mint az innovátorok és a korai elfogadók szakasza. A fenti példában az innovátorok és a korai elfogadók az összes időtartam körülbelül 40%-át teszik ki. Ez szemben áll a korai többség és a késői többség körülbelül 25%-os időtartamával, noha ezek a szakaszok együttesen a piaci penetráció 80%-át jelentik.

Párhuzamok fedezhetők fel az internet növekedésével, amelynek ‘böngésző-pillanata’ az 1990-es évek közepén volt, amikor a Netscape és a Microsoft Internet Explorer kezdett teret nyerni. Ezek megjelenése előtt az internetet évtizedekig egy kisebbségnyi technológiai rajongó uralta. Az internetböngészők megjelenése után öt évvel már úgy tűnt, mintha mindenki csatlakozna az akkoriban ‘Információs Szupersztrádának’ nevezett hálózathoz. Hasonló növekedési mintákat láthatunk más technológiák, például az okostelefonok, a televízió, a rádió és az autó történetében is.

6.2.7 Következtetés

Egy olyan ember szemszögéből, aki közel áll egy feltörekvő technológiához, mint a Bitcoin, úgy tűnhet, hogy az elterjedés lassú, és könnyű azt hinni, hogy a széles körű elfogadás még messze van. Ez a nézet gyakran lineáris gondolkodás eredménye, és táplálja a szkeptikusokat, akik szerint a Bitcoin ‘nem teljesítette’ korai ígéreteit.

Még sok régi Bitcoiner is túl lineárisan gondolkodhat. Néhányan csalódottak, hogy az intézményi elfogadás nem terjedt el szélesebb körben az előző felezési ciklusban (2020-2024). Sokan most azt jósolják, hogy ez a jelenlegi ciklusban (2024-2028) fog megtörténni, míg jelentős állami elfogadás csak a következő felezési ciklusban (2028-2032) várható. Azonban az S-görbe szerinti elterjedés azt sugallja, hogy ezek az események sokkal rövidebb idő alatt is lejátszódhatnak.

Fontos, hogy ne becsüljük alá az exponenciális növekedés erejét a piaci elfogadottságban. Ha a lakossági Bitcoin-használat mérőszámait nézzük, például a tárcacímek vagy tőzsdei fiókok számát, illetve a Bitcoin-stratégiát alkalmazó vállalatok számát, egyértelmű, hogy a piaci lefedettség alacsony. Azonban, ha az eltelt időt nézzük, lehet, hogy már nem is vagyunk annyira korai szakaszban.

A tavalyi rendkívül sikeres Bitcoin ETF-ek bevezetése új fogyasztói réteg számára nyitotta meg a piacot, és lehet, hogy ez volt a „Böngésző pillanat”, vagyis az a pont, amikor a Bitcoin átlépte a szakadékot. Ha ez így van, akkor a következő időszakban az elfogadottság jelentősen felgyorsulhat.