Minden tájékozott embernek tudnia kell a Bitcoinról, mert ez lehet a világ egyik legfontosabb fejleménye. Leon Luow
5.1.0 Bevezetés
Az IT vezetők felelősséggel tartoznak a vállalat iránt: a technológiát arra használják, hogy innovációt és versenyképességet teremtsenek, valamint hogy megtalálják a belső hatékonyság javításának módjait a költségek csökkentése érdekében.
Számos általános kockázat és tévhit létezik a Bitcoinnal kapcsolatban, amelyeket érdemes megérteni és amelyekhez útmutatást lehet adni:
Gyakran egy nagyobb „kripto” iparág részeként tekintenek rá, valamint olyan megoldások részeként, amelyek az egyik kulcsfontosságú innovációt, a blokkláncot használják.
Úgy érzékelik, hogy a hálózat működtetése „energiapazarlás”.
A nyilvános felhőszolgáltatások felhasználói számára fennáll annak a kockázata, hogy a környezetet feltörik, és rosszindulatú szereplők Bitcoin vagy más kriptovaluták bányászatára használják, ami nagyon nagy és váratlan számlához, valamint az üzleti alkalmazások teljesítményének romlásához vezethet.
Hiányzik a tudás a Bitcoin mögött álló technológiáról.
Pozitív oldalról nézve a Bitcoin bármely vállalat számára előnyös lehet az alábbiak révén:
A vállalati vagyonkezelésbe való felvétele eszközként, akár közvetlen bányászattal, akár a nyílt piacon történő vásárlással.
Egyébként kihasználatlan erőforrások felhasználása a vállalat számára Bitcoin bányászatára.
Indoklás biztosítása olyan AI megoldásokba történő befektetésekhez, amelyek hasonló nagy teljesítményű számítási erőforrásokat igényelnek.
Alternatív fizetési mód hozzáadása a vállalat szolgáltatásainak vagy termékeinek vásárlásához.
A globális devizaátváltási tranzakciós díjak csökkentése.
További munkavállalói juttatás biztosítása Lightning-alapú ösztönzők révén.
Új bevételi források kiépítése a vállalat számára a Bitcoinra alapozva.
Minden IT vezetőnek időt kell szánnia arra, hogy megértse a Bitcoint, annak lehetséges hatásait és kockázatait, valamint az esetleges előnyöket, hogy megfelelő útmutatást és vezetést tudjon nyújtani a vállalat számára.
A Bitcoin figyelemre méltó kriptográfiai teljesítmény. Az a képesség, hogy létrehozzunk valamit, ami a digitális világban nem másolható, óriási értékkel bír. Sokan fognak erre vállalkozásokat építeni. Eric Schmidt
5.1.1 Kockázatok és tévhitek a Bitcoinnal kapcsolatban
A Bitcoin, mint a nagyobb „kripto” iparág része.
A Bitcoin volt az első sikeres kísérlet egy véges digitális eszköz létrehozására, és egy egész „altcoin” iparágat indított el, amelynek szereplői megpróbálják a mögöttes technológiát felhasználni vagy a Bitcoin „fejlesztésére”, vagy más piaci lehetőségek megcélzására.
A nyilvános felhőszolgáltatók blokklánc platformokat hoztak létre, hogy lehetővé tegyék a vállalatok számára ezeknek a megoldásoknak a kiépítését, azonban ezek iránt az érdeklődés általában az iparági hype-hoz igazodik – a Microsoft például 2021-ben megszüntette blokklánc szolgáltatását.
2017-ig a Bitcoin adta a teljes kriptopiaci kapitalizáció akár 95%-át is.
Az első hullám „alternatív” kripto ICO-i a dominanciát minden idők legalacsonyabb szintjére, 37,6%-ra csökkentették.
Ahogy ezek nem hoztak valódi üzleti előnyöket, és elkezdtek eltűnni, a Bitcoin dominanciája ismét növekedni kezdett.
2021-ben, amikor a Bitcoin ára emelkedett, új hullám NFT-alapú alternatív megoldások jelentek meg a piacon, amelyek ismét csökkentették a Bitcoin dominanciáját.
Miután ez a hype sem hozott valódi előnyöket, a Bitcoin dominanciája ismét emelkedni kezdett.
Amikor a Bitcoin újabb bikapiacra lép, elképzelhető, hogy újabb „altcoin” hullám jelenik meg, hogy kihasználjon egy új trendet, de valószínűleg hasonló sorsra jutnak.
Ha a vállalat az IT vezetőhöz fordul a legújabb „csillogó tárggyal”, amelyet a blokklánc egy adott alkalmazására vagy a Bitcoin alternatívájaként reklámoznak, fontos ezt a trendet szem előtt tartani, és feltenni a következő kérdéseket:
Mi a blokklánc célja?
Egyáltalán szükség van-e blokkláncra, vagy kívánatos-e, tekintettel a teljesítménybeli hátrányaira egy központosított relációs adatbázishoz képest?
Ki tudja megváltoztatni a protokollt, és mi a hatása a megoldásra?
Milyen áldozatokat hoztak a biztonság vagy a decentralizáció terén a hirdetett teljesítmény elérése érdekében?
Milyen előnyt tud nyújtani, amit nem lehet elérni a Bitcoinnal és a kapcsolódó protokollokkal, például a Lightninggal?
A Bitcoin futtatásának következményei
Attól függően, hogy a vállalat melyik szektorban működik, a Bitcoin bányászati tevékenységből származhatnak előnyök, különösen, ha a keletkező hőt valamilyen hasznos célra lehet fordítani. Azonban gyakran ellenállásba ütközik, mivel a Bitcoint környezetkárosítónak, energiapazarlónak vagy kevés haszonnal járónak tartják.
IT vezetőként szükséges megérteni ezt a dinamikát, és hogy lehetnek-e előnyök a vállalat számára, hogy hatékony útmutatást tudjunk adni. Az általános alapértelmezés az volt, hogy a Bitcoin nem „jó a környezetnek” és „energiát pazarol”. Ez azonban gyorsan változik, egyre több pozitív jelentés jelenik meg, és várhatóan a narratíva is átalakul arra, hogy a Bitcoin bányászat pozitív lehet a környezetre és a megújuló energiaforrásokra való átállásra nézve. Ez sok vállalat ESG-kezdeményezéseinek is központi eleme.
A kriptobányászatból eredő lehetséges kockázatok megértése
Korábban előfordultak olyan esetek, amikor egy vállalat által kezelt nyilvános felhőkörnyezetet hackerek vettek át, akik nagyon gyorsan további számítási erőforrásokat tudtak engedélyezni kriptobányászatra. Minél több, a legmagasabb teljesítményű (legdrágább) profilú erőforrást engedélyeznek, annál nagyobb esélye van a hackernek Bitcoin vagy más kriptovaluta bányászatára. Ezt nevezik „Crypto-Jacking”-nek – az AWS szerint:
„Ez egy olyan kiberbűncselekmény, amely során eszközöket (edge számítógépek, okostelefonok, tabletek vagy akár szerverek) jogosulatlanul használnak kriptovaluta bányászatára. Ahogy a kriptovaluták ára emelkedik, és egyre erősebb edge eszközöket használnak GPU-képességekkel gépi tanulás futtatására az edge-en, nő a veszélye annak, hogy a kriptobányászok biztonsági réseket használnak ki az edge eszközökön. Ilyenkor az edge számítási erőforrásokat kriptovaluta bányászatára használják, ami magasabb CPU/GPU használathoz, az edge alkalmazások teljesítményének romlásához és a gépi tanulásos edge-inferenciák feldolgozási idejének növekedéséhez vezet.”
Ezért kritikus fontosságú, hogy a nyilvános felhő erőforrások használata megfelelően legyen megtervezve a legjobb gyakorlatok szerint. Ezeket általában valamilyen Felhőbevezetési Keretrendszerben foglalják össze, amely ajánlásokat tartalmaz a biztonság, teljesítmény, monitorozás, ellenállóképesség és üzemeltetés terén. Az IT vezetőnek biztosítania kell, hogy ezeket betartsák, és hogy valamilyen valós idejű monitorozás is működjön, hogy az ilyen támadásokat időben felismerjék és megelőzzék a nagy számlák keletkezését.
A Bitcoin által használt technológia ismeretének hiánya
Számos tévhit él a Bitcoin mögött álló technológiáról, ami olyan kérdésekhez vezet, mint hogy feltörhető-e, mennyi energiát használ, vagy hogy le fogja-e váltani egy újabb verzió, ahogy az a technológiában gyakran előfordul. Műszaki vezetőként hasznos, ha tisztában vagyunk az alapul szolgáló technológiával, hogy helyesen tudjuk pozícionálni a Bitcoint a vállalaton belül, és kezelni tudjuk ezeket az aggályokat.
5.1.2 Pozitív oldal.
Bitcoin mint vállalati vagyonkezelési eszköz
Pénzügyi előnyökkel is járhat, ha egy vállalat a Bitcoint könyveli el vagyonkezelési eszközként.
Értékmegőrző és infláció elleni védelem
A fiat valutákba vetett bizalom csökkenése, mint értékmegőrző
Partnerkockázat a bankszektorban
Elsőként lépő előny a vállalatok számára, ha Bitcoin-t adnak a vállalati tartalékhoz
Bár ennek pénzügyi vonzata könyvelési szempontból nem az IT vezető feladata, annak megértése, hogy ez hogyan működhet, illetve hogyan lehet a Bitcoin-t megvásárolni, tárolni és biztonságosan kezelni, már igen.
A piacon elérhetők olyan szolgáltatások, amelyek segítenek a vásárlásban, letétkezelésben és kölcsönszolgáltatást is kínálnak a tárolt eszközök ellenében. Ha ez a téma felmerül a cégen belül – és fel kellene, hogy merüljön –, akkor az IT vezető segíthet a potenciális harmadik fél szolgáltatók minősítésében. A kellő körültekintés, hogy a kínált szolgáltatás(ok) megfelelnek-e a szükséges biztonsági követelményeknek, átláthatóságnak és szolgáltatási jellemzőknek, hozzájárulhat egy megbízható partner kiválasztásához.
Bitcoin bányászat előnyei
A szervertermek használata várhatóan csak növekedni fog a jövőben, és a működtetésük költségeinek nagy része a keletkező hő elvezetéséből adódik. Ez különösen igaz a nagy teljesítményű számítást igénylő alkalmazásokra, mint például a mesterséges intelligencia/ML és a Bitcoin bányászat.
Világszerte különböző szektorokban működő vállalatok felismerték, hogy ez a megnövekedett hőtermelés hogyan válhat a vállalkozás számára költség helyett nettó előnnyé, ha a keletkező hőt az alábbiakra használják:
Uszodák/fürdők
Vizes központok
Virágok/zöldségek termesztése üvegházakban
A vállalkozás saját helyiségeinek és melegvíz-rendszereinek fűtése
Ezt el lehet érni úgy is, hogy egy Bitcoin bányász céggel együttműködve a vállalkozás létesítményeiben bányásznak Bitcoin-t, és a keletkező hőt általános célra biztosítják, vagy
a vállalkozás maga is végezheti ezt a tevékenységet, hogy közvetlenül építsen fel Bitcoin tartalékot. Ez a megközelítés a vállalat ESG kezdeményezéseit is támogathatja.
Ezen előnyök egy részének elérésére közvetettebb módszer lehet, ha a számítási igényeket olyan szervertermekbe helyezik át, amelyek ezt a megközelítést alkalmazzák, rackhelyet vagy infrastruktúrát kínálnak menedzselt szolgáltatásként, és a költségmegtakarítás egy részét továbbadják a vállalkozásnak.
IT vezetőként, ha naprakész marad ezen a területen, segíthet a vállalatnak olyan megoldások bevezetésében, amelyek előnyt jelenthetnek az üzlet számára.
Bitcoin és mesterséges intelligencia
A mesterséges intelligencia és gépi tanulás használata várhatóan jelentősen növekedni fog a következő években. A Bitcoin és a mesterséges intelligencia metszéspontja új digitális innovációs korszakot indít el, különösen a mesterséges intelligencia és a Bitcoin Lightning Network integrációjával. Ez az egység forradalmasíthatja az internet számos aspektusát, a mikrofizetésektől az MI-alapú online gazdasági ügynökökig.
Az MI modellek finomhangolása elengedhetetlen lépés a fejlesztésben – a Lightning segítségével történő mikrofizetések lehetővé teszik, hogy világszerte bárki feladatokért Bitcoin-ban kapjon fizetést, ösztönözve a részvételt.
Olyan helyzetekben, amikor MI entitások szolgáltatásokért tranzaktálnak, a Lightning hálózat nélkülözhetetlen eszköz az MI-alapú gazdasági tevékenységekhez, ahol a sebesség kulcsfontosságú.
Miután az MI rendszer elkészült, a mikrofizetések igazságosabb, használat alapú fizetési modellt tehetnek lehetővé, ahol a felhasználók csak az általuk igénybe vett MI erőforrásokért fizetnek.
Bármely vállalat számára, amely MI-t kíván használni – akár szolgáltatásként, akár saját MI megoldás fejlesztésében –, fontos megérteni, hogyan integrálható és milyen értéket ad hozzá a Bitcoin és a Lightning bármely megoldáshoz.
Bármely vállalkozás, amely szolgáltatásokért fogad el fizetést, akár közvetlenül üzlethelyiségben, akár online, profitálhat a Bitcoin fizetések elfogadásából az alábbi módokon:
Növekvő forgalom és üzleti növekedés a Bitcoin ügyfelek célzásával
Alacsony vagy nulla fizetési díjak
Azonnali elszámolás
Nincsenek visszaterhelések
Könyvelési szempontból a beérkező Bitcoin kezelésére többféle lehetőség van: megtartani vállalati tartalékként, azonnal átváltani fiat pénzre, vagy ezek valamilyen kombinációját alkalmazni a megállapodás szerint. A vállalkozás típusától függően lehetnek technikai vonzatai is ennek, például új POS terminálok vagy online fizetési szoftver integrációja, amelynek technikai következményeit az IT vezetőnek kell átlátnia, ha ez célként kerül meghatározásra.
A globális devizaátutalási díjak csökkentése
Azoknál a vállalatoknál, amelyek nagy összegeket utalnak világszerte, ennek költségei és bonyolultsága gyakran kihívást jelenthetnek. A piacon már elérhetők olyan, Bitcoin-alapú új megoldások, amelyek csökkentik ezeket a költségeket, és gyorsabb, azonnali elszámolást biztosítanak. E szolgáltatások bevezetése előnyös lehet a vállalkozás számára, és ezen piac, a kínált szolgáltatások ismerete, valamint a könyvelési csapattal való együttműködés a legjobb megoldás kiválasztásában olyan technikai tudást és megértést igényel, amelyet az IT vezető tud biztosítani.
Munkavállalói juttatások
A legtöbb vállalat vizsgálja, hogyan tudna juttatásokat és ösztönzőket kínálni dolgozóinak a toborzás és megtartás javítása érdekében. Az utóbbi időben több ismert profi sportoló és politikus is bejelentette, hogy teljes vagy részleges fizetését Bitcoin-ban kapja. A fizetés egy részének Bitcoin-ban történő kifizetése akkor lesz fontos a munkáltatók számára, amikor ez döntő tényezővé válik kulcsfontosságú toborzásoknál, vagy amikor a kulcsemberek ezt kérik, vagy olyan munkahelyet keresnek, ahol ezt már kínálják.
A teljes vagy részleges Bitcoin-alapú javadalmazás lehetőségének integrálása versenyelőnyt jelent a szervezet számára, hogy megelőzze a trendet. A Bitcoin bérfizetési megoldások egyszerűvé teszik ennek a folyamatnak az integrálását.
Az olyan cégek, mint a MicroStrategy, azt vizsgálják, hogyan ösztönözhetnék a teljesítményt vagy akár a megbeszéléseken való részvételt Lightning-alapú mikrofizetésekkel.
Bár az ilyen juttatások bevezetéséről szóló döntés nem közvetlenül az IT vezető hatásköre, annak megértése, hogy ez miért lehet előnyös, milyen megoldások érhetők el, és a bevezetés technikai vonzatai már az ő feladata lehet. Azok az IT igazgatók, akik proaktívan vetnek fel ötleteket kollégáiknak, szélesebb stratégiai értéket mutathatnak a vállalat számára.
Új piaci lehetőségek
Ahogy a Google idézete is mutatja, sok vállalkozás új bevételi forrásokat kíván kiépíteni a növekvő Bitcoin ökoszisztémára alapozva. Ez új piacokat nyithat meg a vállalkozás számára, amelyeket az IT vezető kulcsszereplőként értékelhet a megfelelőség, technikai kihívások és a kínálkozó lehetőségek szempontjából.
5.1.3 Összefoglalás
A Bitcoin várhatóan tovább folytatja elterjedési útját, és idővel egyre fontosabbá válik a vállalkozások számára, több területen is befolyásolva az üzleti és technikai stratégiákat, kezdeményezéseket. A vállalat technikai vezetőjeként az IT vezető előnyt szerezhet, ha időben felkészül ezekre a fejleményekre, iránymutatást ad a cégnek, és biztosítja, hogy a szervezet a lehető legnagyobb előnyt élvezze a Bitcoin megoldások bevezetéséből.
5.2 Mi az a Bitcoin Treasury
A Bitcoin Treasury egy olyan stratégia vagy gyakorlat, amikor egy szervezet, vállalat vagy akár kormány a tartalékainak egy részét bitcoinban tartja. Ez azt jelenti, hogy ahelyett, hogy csak hagyományos valutákat (például eurót) vagy más eszközöket (például aranyat) tartanának, a tartalékaik egy részét bitcoinba fektetik. Ezt gyakran azért teszik, hogy megvédjék vagyonukat az inflációtól, diverzifikálják befektetéseiket, vagy részesüljenek a bitcoin hosszú távú értéknövekedéséből. Az ilyen típusú bitcoin-tartalékot nevezzük Bitcoin Treasury-nek.
A Bitcoin, mint a világ legszélesebb körben elfogadott kriptovalutája, megbízható értéktároló és vonzó befektetési eszköz, amely hosszú távon nagyobb értéknövekedési potenciállal bír, mint a készpénz tartása. Több mint egy évtizeddel ezelőtti létrejötte óta a Bitcoin jelentős kiegészítője lett a globális pénzügyi rendszernek, olyan tulajdonságokkal, amelyek mind magánszemélyek, mind intézmények számára hasznosak. A MicroStrategy felismerte a Bitcoint, mint legitim befektetési eszközt, amely felülmúlhatja a készpénzt, és ennek megfelelően a Bitcoint tette meg a kincstári tartalékstratégiájának fő elemévé. Mihály
5.2.1 Bevezetés
Bár a bitcoin nem számít hagyományos eszköznek a vállalati pénztárnokok körében, a bitcoin mélyebb megértése segíthet megmagyarázni, miért kezdték el a nagy, tőzsdén jegyzett vállalatok pénztárnokai és mások is elfogadni az utóbbi években. A bitcoin számos tulajdonsága, például a 21 millió tokenes maximális kínálat és a nyilvános blokkláncon ellenőrizhető szűkösség, vonzó értéktárolóvá teszi. Ez a portfólió kritikus szegmense potenciálisan értékes fedezetet jelenthet a növekvő költségvetési hiányok, a pénz elértéktelenedése és a geopolitikai kockázatok ellen. Miközben a vállalati pénztárnokok új gazdasági ellenszéllel küzdenek, a bitcoin egyedi tulajdonságai hátszelet biztosítottak.
Hagyományosan a vállalati kincstárak óvatosan kezelték a készpénzt, a tőke nagy részét alacsony kockázatúnak tartott eszközökbe helyezve (pl. bankbetétek, pénzpiaci alapok, államkötvények, kereskedelmi papírok és visszavásárlási megállapodások). Azonban a bizonytalan gazdasági tényezők, mint az infláció, a kamatlábak és a fokozott geopolitikai kockázatok arra késztethetik a vállalatokat, hogy újragondolják az ilyen stratégiák életképességét. A bitcoin kincstári tartalékként való alkalmazása segíthet ezeknek a kockázatoknak a kezelésében.
5.2.2 Miért Bitcoin?
A pénz olyan eszköz vagy eszközök összessége, amelyeket az emberek áruk vagy szolgáltatások vásárlására, adósságok kifizetésére vagy érték tárolására használhatnak, tehát egy vagy több ilyen tulajdonsággal rendelkezik:
Elszámolási egység: A pénzt áruk és szolgáltatások árának meghatározására használják
Csereeszköz: A pénz felhasználható áruk és szolgáltatások kereskedelmének elősegítésére
Értéktároló: Egy vállalat vagy magánszemély által a piacra vitt áruk vagy szolgáltatások formájában nyújtott érték későbbi felhasználásra eltárolható
Nem minden eszköznek kell mindhárom tulajdonsággal rendelkeznie – például egy ritka műalkotás vagy egy drága ingatlan lehet értéktároló, de nem lehet könnyen elcserélni a piacon.
A Bitcoin fejlődik, hogy potenciálisan mindhárom funkciót betöltse, de itt arra fókuszálunk, hogyan használható értéktárolóként egy vállalat kincstárában, legyen az nagy vagy kicsi. Kezdetektől fogva kiválóan teljesít ebben a szerepben, és ez hajtja most az egyének, vállalatok, sőt országok általi kincstári eszközként való elfogadását, ahogy a fenti idézet is leírja.
Olyan országok, mint El Salvador és Bhután már egy ideje vásárolnak vagy bányásznak Bitcoint, és hozzáadják azt tartalékaikhoz, de a nemzetállami Bitcoin-tartalékok koncepciója akkor kapott globális nyilvánosságot, amikor egy amerikai elnökjelölt bejelentette egy nemzeti stratégiai Bitcoin-tartalék létrehozásának tervét.
A vállalatok is elkezdték létrehozni saját bitcoin kincstári tartalékaikat 2020 óta, amikor mind a Square, mind a MicroStrategy bejelentette ilyen irányú terveit, és kisebb cégek is követték példájukat.
Valóban úgy éreztük, hogy egy 500 millió eurós olvadó jégtáblán ülünk, amikor a kincstárunk reálhozama több mint mínusz 10%-ra esett, rájöttünk, hogy minden, amit az eredménykimutatáson csinálunk, lényegtelen. Mihály
A Bitcoin kincstár létrehozása megoldotta a MicroStrategy problémáját, és segített növelni a részvényesek értékét, mióta 2020-ban bevezették ezt a stratégiát. Ez a megközelítés hasonló előnyöket nyújthat bármely földrajzi helyen működő nagy és kisvállalatok számára.
Miért lenne előnyös a vállalatoknak, sőt országoknak is egy Bitcoin kincstár? A bankban tartott készpénz, amely az új pénz létrehozása miatt folyamatosan veszít értékéből, nem bizonyult jó értéktárolónak. A vállalatok ezért ezt a készpénzt felhasználták növekedésre felvásárlások révén, vagy visszaadták a részvényeseknek részvény-visszavásárlás formájában.
A vállalatok, kormányok és magánszemélyek sem tudnak értéket tárolni a fiat valutában, ezért alternatívákat keresnek, például kötvényeket, ingatlant vagy kemény eszközöket. Ezek közül nem mindegyik adható könnyen hozzá egy kincstárhoz.
A Bitcoin megoldást jelent a digitális szűkösségre, és jelenleg is elszívja a monetáris prémiumot az ilyen eszközöktől. Ez segítette abban, hogy a legjobban teljesítő eszközzé váljon a létrejötte óta, és várhatóan továbbra is felül fogja múlni a többi eszközt a jövőben.
Az új számviteli szabályok megjelenésével minden vagyonkezelő felelőssége, hogy megértse a bitcoint, megvizsgálja, van-e helye a kincstárban, és megértse az elfogadás vagy el nem fogadás kockázatait az üzlet szempontjából.
5.2.3 Vállalatok és szervezetek, amelyek már elfogadták a Bitcoint
Bitcointreasuries nyilvántartást vezet minden ismert nagyobb Bitcoin-tulajdonosról, beleértve magán- és nyilvános vállalatokat, kormányokat és befektetési alapokat.
Ahogy az ábra mutatja, sok vállalat elfogadta már a Bitcoint, nem mindig a kincstári stratégiájuk részeként. A MicroStrategy és a Tesla kivételével a nagyobb tulajdonosok általában a Bitcoin iparágban tevékenykedő cégek, így ez várható is volt. Azonban ahogy a koncepció és az előnyök egyre ismertebbé váltak, a Bitcoinon kívüli cégek is elkezdték alkalmazni.
Square
2020. október 7-én a Square, Inc. körülbelül 4 709 bitcoint vásárolt összesen 50 millió euró értékben. A Square 2018 óta vezető szerepet tölt be a bitcoin területén a Cash App termékével, amely lehetővé teszi az ügyfelek számára a bitcoin vásárlását és eladását. A bitcoin jövőbeli növekedési potenciáljában bízva a vállalat létrehozta a Square Crypto-t, egy független csapatot, amely kizárólag a bitcoin nyílt forráskódú fejlesztéséhez járul hozzá mindenki javára. A Square nemrégiben elindította a Cryptocurrency Open Patent Alliance-t (COPA), egy nonprofit szervezetet, amely ösztönzi a kripto innovációt, megnyitja a hozzáférést a szabadalmaztatott kripto találmányokhoz, és segíti a vállalatokat és magánszemélyeket a szabadalmi támadók elleni védekezésben.
Elon Musk - Tesla és Space X
A Tesla bitcoinba való belépése 2021 februárjában kezdődött, amikor a cég 1,5 milliárd eurót fektetett be. A vállalat szerint a bitcoin vásárlás célja az volt, hogy tovább diverzifikálja és maximalizálja a készpénz hozamát. A Tesla bejelentette, hogy termékeiért is elfogad majd Bitcoint fizetésként, a vonatkozó jogszabályoknak megfelelően. Elon Musk 2021-ben a „The B Word” online konferencián a SpaceX Bitcoin-tartalékait is felfedte. „Van saját Bitcoinom, a Tesla-nak is van Bitcoinja, a SpaceX-nek is van Bitcoinja” – mondta Musk.
A legfrissebb on-chain elemzések szerint 2024 4. negyedévében a cégek együttesen 19 788 Bitcoint birtokoltak.
2024 végére más nagyvállalatok, köztük a Microsoft és az Amazon részvényesei is fontolóra vették a Bitcoin kincstár létrehozását, így a lendület egyre nő.
Tahini’s
A kanadai székhelyű Tahini’s étteremlánc egyik tulajdonosa már erősen érdekelt volt a Bitcoinban, amikor a MicroStrategy bejelentette Bitcoin kincstári terveit, és a cég úgy döntött, hogy követi a példát: minden nem létfontosságú (6 hónapnyi működési tőke feletti) pénzét Bitcoinba fekteti. Azóta is tartja és folyamatosan növeli tartalékát a 2021-es csúcs és visszaesés során is, hangsúlyozva, hogy minden vállalkozásnak, amely ezt az utat választja, legalább négyéves távlatban kell gondolkodnia.
A stratégia bevezetése óta eltelt négy évben a lánc hozamai felülmúlták a Wall Street többségét. A Bitcoin ATM-ek telepítésével és Bitcoin találkozók szervezésével a vállalkozás hűséges Bitcoiner közösséget is kiépített.
A fő probléma jelenleg az, hogy az euró folyamatosan elértéktelenedik. A központi bankok azt mondják, hogy az infláció csak 5%. De ez igazából attól függ, mit akarunk venni. A baromfi ára 45%-kal, a marhahús 25%-kal, az importáruk és fűszerek 65%-kal, az olajok 110%-kal emelkedtek 2020 márciusa óta, amikor a járvány gyorsult. Így logikus volt, hogy a pénzünket bitcoinba tegyük, ami minden várható inflációs rátát felül fog múlni az elkövetkező évtizedben. Tahini tulajdonos
Nemzetállami elfogadás
Ahogy az ábra is mutatja, országok is tartanak már Bitcoint, gyakran vagyonelkobzás, rejtettebb módszerek (például bányászat) vagy szuverén vagyonalapok révén, El Salvador esetében pedig tudatos politikaként.
El Salvador
2019-ben egy kriptovaluta-rajongókból és helyi közösségi tagokból álló csoport El Salvador egy kis tengerparti városában, El Zontéban elhatározta, hogy virágzó, Bitcoin-alapú gazdaságot hoz létre a közösségben. A lakosok oktatásával a Bitcoin előnyeiről, a szükséges infrastruktúra és eszközök biztosításával, valamint különféle kezdeményezésekkel ösztönözve a használatot, a Bitcoin Beach projekt gyorsan lendületet kapott, és El Zontét a Bitcoin-tevékenység élénk központjává alakította.
A Bitcoin Beach sikere felkeltette El Salvador elnökének, Nayib Bukelének a figyelmét, aki felismerte a kriptovaluta átalakító potenciálját az ország legsürgetőbb gazdasági és társadalmi kihívásainak kezelésére. A helyi kezdeményezés által inspirálva Bukele elkezdte vizsgálni, hogyan tudná a salvadori kormány tovább támogatni és előmozdítani a Bitcoin országos használatát.
2021 júniusában Bukele bejelentette, hogy El Salvador lesz az első ország a világon, amely a Bitcoint törvényes fizetőeszközként fogadja el az amerikai dollár mellett.
Ez nemcsak új, innovatív pénzügyi eszközt adott a salvadoriak kezébe, hanem az országot a kriptovaluta-elfogadás és innováció globális központjává is tette.
Legutóbb Bukele Javier Milei argentin elnökkel is találkozott, hogy együttműködést alakítsanak ki Latin-Amerikában a digitális eszközök fejlesztése terén. Az ország a bitcoin tartalékeszközként és törvényes fizetőeszközként való elfogadása óta naponta vásárol egy bitcoint, és ez a befektetés eddig kifizetődőnek bizonyult.
Amerikai Egyesült Államok
2024 harmadik negyedévében a Trump-adminisztráció úttörő bejelentést tett Nashville-ben: a tervek szerint az USA kincstári tartalékainak egy részét Bitcoinba fektetik. A lépés célja az ország eszközbázisának diverzifikálása és a digitális eszközök vélt előnyeinek kiaknázása volt. Sikeres választási kampánya után várhatóan a stratégiai Bitcoin-tartalék az Egyesült Államok kormányának hivatalos politikájává válik.
Több amerikai állam is bejelentett hasonló terveket stratégiai Bitcoin-tartalék létrehozására, amelyek függetlenül is megvalósulhatnak az USA nemzeti tartalékának kitűzött céljától.
Bhután
Bhután példája annak, hogyan használhatja egy ország a bányászatot arra, hogy közvetlenül Bitcoint termeljen.
Bhután bitcoinbányászati tevékenysége 2019 áprilisában kezdődött, amikor a kriptovaluta értéke körülbelül 5 000 dollár volt. Az ország szuverén befektetési ága, a Druk Holding & Investments megerősítette a helyi The Bhutanese újságnak, hogy ekkor "belépett a bányászati szektorba".
A királyság bőséges vízenergia-erőforrásait használta fel bányászati műveleteihez.
Ez a bőséges tiszta energia lehetővé teszi Bhután számára, hogy nagyszabású bitcoinbányászati műveleteket működtessen, miközben fenntartja elkötelezettségét a környezeti fenntarthatóság iránt.
Bhután döntését, hogy belép a kriptovaluta-piacra, gazdasági szükségszerűség vezérelte. Az ország a csökkenő turisztikai bevételekkel szembesült, és diverzifikálni akarta jövedelemforrásait. A COVID-19 járvány, amely később súlyosan érintette Bhután évi 88,6 millió dolláros turisztikai bevételét, tovább igazolta ezt a stratégiai lépést.
2024. szeptember 16-án Bhután bitcoinállománya elérte a 750 millió dollárt, amivel a negyedik legnagyobb kormányzati tulajdonos az Arkham platformján. Ez Bhutánt jelentős szereplővé teszi a globális kriptovaluta-piacon, különösen tekintettel arra, hogy lakossága kevesebb mint 800 000 fő.
A bitcoinállomány és a bányászati tevékenységek új bevételi forrást jelentenek, amelyek ellensúlyozhatják a csökkenő turisztikai bevételeket, és segíthetnek kezelni az ország kereskedelmi mérlegének hiányát. A kormány fontolóra vette, hogy a bitcoint a közszféra béremeléseinek finanszírozására használja, ami mutatja a jelentőségét a nemzeti pénzügyekben.
Bhután belépése a bitcoinbányászatba és a kriptovaluta-befektetésekbe értékes tanulságokkal szolgálhat más kis országok számára.
A bitcoinbányász cégeknek, mint bármely vállalatnak, kiadásokat kell fedezniük, például:
Beruházási költségek és a bányászgépek törlesztése
Létesítmények
Energiaköltségek
Karbantartás
Belső költségek (munkatársak fizetése stb.)
Bár előnyben részesíthetik, hogy Bitcoint tartsanak eszközként, mivel ez a vállalat elsődleges bevételi forrása, gyakran eladják a kibányászott bitcoin egy részét vagy akár egészét.
Az új megközelítés, amelyet a MicroStrategy vezetett be, miszerint adósságpiacról szereznek forrást közvetlen Bitcoin-vásárlásra, új stratégiát nyit bármely nyilvános bitcoinbányász cég számára is. Ezzel a módszerrel évekre előre megvásárolhatják a kibányászott bitcoinokat azzal, hogy adósságot bocsátanak ki a piacon, és spot-bitcoint vásárolnak, amit a mérlegükre helyeznek. Ahogy a Bitcoin egyre inkább a tranzakciós díjak felé tolódik, mivel a bányászati jutalmak csökkennek a következő felezési ciklusok során, ez a megközelítés új kihívást és lehetőséget jelent a bányász cégek számára, hogy a mai áron szerezzenek Bitcoint, és a jövőbeni tranzakciós díjakból fedezzék a költségeket. Az ilyen piac elérésének lehetősége előnyt jelenthet a tőzsdén jegyzett bányász cégek számára a magántulajdonban lévőkkel szemben. Az ilyen megközelítés lehetséges előnyeinek és következményeinek megértéséhez szükséges a Bitcoin és a hagyományos pénzügyi ipar ismerete is.
Az elfogadás motivációi
A Bitcoin kincstári tartalékként való elfogadásának motivációi összefoglalhatók a következőkben:
Országok
Az országok kihasználhatják a természeti erőforrásokat, például a vízenergiát, új technológiákhoz, helyi áramellátáshoz és bitcoinbányászathoz
Lehetőség van a gazdasági diverzifikációra, csökkentve a hagyományos ágazatoktól, például a turizmustól való függőséget.
Ez elérhető egy csendes felhalmozási modellel, amely elkerüli a felesleges figyelmet (mivel a bitcoint közvetlenül bányásszák, nem tőzsdén keresztül)
Vállalkozások
Eszközdiverzifikáció: Alternatív eszköz a kockázat diverzifikálására a kincstárban
Infláció elleni védelem: Azok a vállalatok, amelyek Bitcoint fogadtak el, azt tapasztalták, hogy tartalékaik mind a hivatalos, mind a nem hivatalos inflációs rátákat felülteljesítették
Egy átfogóbb Bitcoin-stratégia részeként: a Bitcoin mint eszköz megértése, közösségépítés és mások segítése hasonló előnyök elérésében.
5.2.4 Szabályozási és jogi megfelelőségi aggályok
Globális szabályozási környezet
Számos szabályozási fejlemény világszerte a digitális eszközökkel kapcsolatban nagyobb bizalmat adott a befektetőknek a bitcoin mint befektetés iránt. Az egyre növekvő piaci adatok és árfolyamtörténet, valamint a digitális eszközbarát szabályozások, mint az Európai Unió (EU) Markets in Crypto Assets (MiCA) jogi keretrendszere, illetve az amerikai SEC 2024 januárjában jóváhagyott spot bitcoin tőzsdén kereskedett terméke, némi biztosítékot és átláthatóságot nyújtottak a befektetők és vállalatok számára, amire régóta vártak.
A Bitcoin kincstári eszközként való tartásának különböző adózási vonzatai vannak, attól függően, hogy a vállalat melyik joghatóságban működik. Az alábbiakban a legfontosabb szempontok olvashatók, amelyek a jelenlegi tudás szerint érvényesek, de változhatnak:
Könyvelési eljárás
IFRS (Nemzetközi)
A Bitcoint szintén immateriális eszközként kell kezelni, bár bizonyos joghatóságok lehetővé teszik a készletként való besorolást, ha a vállalat kereskedési céllal tartja a Bitcoint.
FASB könyvelési szabályváltozás
2023 decemberében a Financial Accounting Standards Board (FASB) frissítette iránymutatásait arra vonatkozóan, hogyan kell a vállalatoknak a bitcoint és más digitális eszközöket könyvelniük és jelenteniük a vállalati mérlegükben az USGAAP szerint. Ezek az új szabályok előnyösek a bitcoin-tartó vállalatok számára, mivel lehetővé teszik a valós értéken történő könyvelést, vagyis a vállalatok végre felfelé is átértékelhetik az eszközöket a piaci értékre. Korábban az amerikai GAAP szerint csak lefelé lehetett értékelni a digitális eszközöket. Az új iránymutatás pontosabb képet adhat a vállalat pénzügyi kimutatásairól és pénzügyi egészségéről, mivel jobban tükrözi a tartott bitcoin valódi értékét.
Nyereség és veszteség adózása
Tőkenyereség-adó:
A legtöbb joghatóságban a Bitcoin eladásából származó nyereséget tőkenyereségként kezelik.
Rövid távú vs. hosszú távú: Ha az eszközt egy meghatározott időnél rövidebb ideig tartják (pl. 1 év az USA-ban), a nyereséget rövid távú tőkenyereségként adóztatják, amely gyakran magasabb kulcs, mint a hosszú távú nyereség esetén.
Veszteségek levonhatósága:
A Bitcoinból származó veszteségek más tőkenyereségekkel szemben levonhatók lehetnek, a joghatóságtól függően.
Társasági adózási vonatkozások
Realizált nyereség és veszteség:
Az eladás vagy csere során keletkező nyereséget a vállalat adóköteles jövedelmének részeként adóztatják.
Az értékvesztési veszteségek általában nem vonhatók le az adóból.
ÁFA:
A Bitcoin tranzakciókat ÁFA terhelheti vásárlás esetén, a joghatóságtól függően.
A pénzmosás elleni (AML) és az ügyfél-azonosítási (KYC) megfelelés szintén szükséges lehet.
Az AML olyan törvények, szabályozások és eljárások összessége, amelyek célja, hogy megakadályozzák a bűnözőket abban, hogy illegálisan szerzett pénzeket törvényes jövedelemként tüntessenek fel.
A KYC az AML egy részterülete, amely kifejezetten az ügyfelek személyazonosságának ellenőrzésére és megértésére összpontosít a csalás és az illegális tevékenységek megelőzése érdekében.
Jelentési kötelezettségek
Számos joghatóság részletes jelentéstételt ír elő a kriptovaluta-tranzakciókról, beleértve a vásárlásokat, eladásokat és a tartásokat.
Az Egyesült Államokban a vállalatoknak jelenteniük kell a Bitcoin tartalékaikat az IRS felé, és meg kell felelniük a kapcsolódó szabályozásoknak.
Ha egy szervezet erős AML és KYC rendszereket vezet be, megvédheti magát a pénzügyi bűncselekményektől, fenntarthatja a szabályozási megfelelést, és megőrizheti jó hírnevét.
Bérszámfejtés és pénzügyi műveletek
Ha a Bitcoint alkalmazottak vagy beszállítók kifizetésére használják, ezek a kifizetések forintban adókötelesek a kifizetés időpontjában érvényes piaci árfolyam alapján.
A Bitcoin volatilitása befolyásolhatja a vállalat mérlegét és adókötelezettségeit.
Különleges szempontok
A bányászati jutalmak adózása:
Ha a Bitcoint bányászat útján szerzik meg, az érmék megszerzésének időpontjában érvényes értékük a legtöbb joghatóságban rendes jövedelemként adóköteles.
Staking vagy kamatszerzés:
A stakingből vagy a Bitcoin tartalékokon szerzett kamatból származó jutalmak szintén rendes jövedelemadó alá eshetnek.
A Bitcoinra vonatkozó szabályozási környezet folyamatosan változik, és joghatóságonként eltérő. Minden olyan vállalkozásnak, amely Bitcoint kíván tartalékként felvenni, naprakésznek kell lennie, és be kell tartania az adott országra vonatkozó szabályozásokat.
Ajánlások
Konzultáljon adószakértővel:
A kriptovaluta-szabályozások összetettsége és gyakori változásai miatt elengedhetetlen, hogy olyan adótanácsadóval dolgozzon, aki jártas mind a helyi, mind a nemzetközi kriptojogban.
Vezessen részletes nyilvántartást:
Őrizze meg az összes Bitcoin tranzakció adatait, beleértve a vételi árat, eladási árat, dátumokat és az adott időpontban érvényes piaci értéket.
Diverzifikálja a tartalékokat:
Fontolja meg a tartaléki eszközök diverzifikálását, hogy mérsékelje a Bitcoin volatilitásából és adózási következményeiből eredő kockázatokat.
5.2.5 Gazdasági és pénzügyi következmények
Mik azok a tartaléki eszközök?
A tartaléki eszközök olyan vagyonelemek, amelyek egy kormány vagy vállalkozás pénzügyi tartalékainak részét képezik. Ezek az eszközök jellemzően készpénztartalékokat, aranyat és értékpapírokat foglalnak magukban. A tartaléki eszközöket több kulcsfontosságú szempont alapján választják ki. Íme a szempontok, és hogy a Bitcoin jelenlegi állapotában hogyan felel meg ezeknek.
Likviditás:A likviditás azt jelenti, hogy egy eszköz milyen gyorsan alakítható át készpénzzé jelentős veszteség nélkül. Minél magasabb a likviditás, általában annál jobb az eszköz pénzügyi egészsége. A Bitcoin a világ egyik leglikvidebb digitális eszköze, éves kereskedési volumene ezermilliárdos nagyságrendű. A tartalék gyorsan likvidálható, bár a nagyobb tranzakciók befolyásolhatják a piaci árakat.
Biztonság: Az eszközöknek minimális kockázatot kell hordozniuk a nemteljesítés vagy az értékcsökkenés szempontjából. Azok az eszközök, amelyek magas partnerkockázattal vagy volatilis piacoknak való kitettséggel rendelkeznek, nem feltétlenül megfelelőek. A Bitcoin decentralizált és cenzúra-ellenálló, védelmet nyújtva politikai vagy gazdasági instabilitás ellen. Ugyanakkor kockázatot jelenthetnek a kibertámadások és a biztonságos letétkezelési megoldások szükségessége.
Stabilitás: A tartaléki eszközök értékelésének nem szabad szélsőséges volatilitást mutatnia. A Bitcoin jelenlegi volatilitása továbbra is a legnagyobb hátránya.
Hozam: Bár a biztonság elsődleges, a szerény hozamok elősegítik az üzleti működés fenntartását. A hagyományos tartaléki eszközökkel ellentétben a Bitcoin nem termel kamatot. Azonban az elmúlt évtizedben tapasztalt árfolyam-növekedése miatt erős jelölt a tőkenyereségre, felülmúlva a hagyományos eszközöket.
Összefoglalhatjuk ennek a megközelítésnek az előnyeit és kockázatait:
Előnyök:
Infláció elleni védelem.
Növekvő eszközdiverzifikáció.
Potenciális hosszú távú értéknövekedés.
Kockázatok:
Volatilitás és annak hatása a pénzügyi stabilitásra.
Kiberbiztonsági fenyegetések a digitális eszközök birtoklására.
Függőség a Bitcoin spekulatív piaci viselkedésétől.
5.2.6 Működési szempontok
A Bitcoin kincstári tartalékként való kezelésének operatív menedzsmentje fontos szempont. Ezek közé tartozik például, hogy hol tárolják az érméket, ki jogosult hozzáférni, és mi a tranzakciók engedélyezési folyamata.
Letétkezelési megoldások
Fontos szempont a használt letétkezelési megoldás, vagyis hogy milyen típusú tárcákat használnak, éshogy ezek „forró” vagy „hideg” tárcák-e. A technikailag jártasabb cégek belsőleg is létrehozhatnak Multi-Sig (több aláírásos) letétkezelési megoldást, de sok vállalat inkább intézményi szintű letétkezelő szolgáltatót választ.
A River egy megoldást kínál, és ezt az útmutatót nyújtja az elérhető lehetőségekről:
Intézményi letétkezelés
Ön-letétkezelés
Közös letétkezelés
Tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek)
Meghatározás
Bitcoin tartása egy harmadik fél szolgáltatónál
Saját kulcsok tárolása és saját tárca kezelése
A letétkezelési felelősség megosztása önmaga és egy harmadik fél között
Bitcoin kitettség származtatott terméken keresztül
Előnyök
Alacsony költségek, jól bevált biztonsági szabványok
Nincs partnerkockázat, nagyon biztonságos, ha megfelelően végzik
Rugalmas, minimális partnerkockázat, és nagyon biztonságos
Alacsony költségek, jól bevált letétkezelés és menedzsment
Hátrányok
Partnerkockázat
Magas költségek, elvesztés kockázata belső hiba miatt
Magas költségek
Partnerkockázat, nincs lehetőség valódi bitcoinra váltani, értékpapírként számítják el
Intézményi letétkezelés:Számos vállalkozás és intézményi befektető inkább kiszervezi a letétkezelést harmadik félnek. Számos elismert cég kínál intézményi szintű bitcoin letétkezelési szolgáltatásokat, köztük a River, amely 100%-os teljes tartalékos letétkezelési modellt alkalmaz. Bár a bitcoin letétkezelésének kiszervezése intézményi szolgáltatóhoz viszonylag biztonságos és bevett gyakorlat, partnerkockázattal jár.
Ön-letétkezelés:Ez azt jelenti, hogy a vállalkozás felelős a bitcoinjához tartozó nyilvános/magán kulcspárok kezeléséért. A kulcskezelés elsajátítása kulcsfontosságú a Bitcoin esetében, mert aki a kulcsokat birtokolja, az irányítja a bitcoint is. A technikailag jártas vállalkozások dönthetnek úgy, hogy saját maguk kezelik bitcoinjaikat. Az ön-letétkezelés fő kockázata a kulcsok elvesztése, ami a bitcoin végleges elvesztéséhez vezethet. Ennek a kockázatnak a csökkentésére a vállalkozások alkalmazhatnak például több aláírásos (multi-signature) megoldásokat vagy több szereplős számítást (MPC), hogy megosszák a kulcsok tulajdonjogát és megszüntessék az egyetlen hibapontot.
Közös letétkezelés:A több aláírásos letétkezelési megoldások lehetővé teszik a kulcsok tulajdonjogának megosztását különböző szereplők között. Közös letétkezelési megállapodás esetén a vállalkozás megtartja a kulcsok irányító részét egy több aláírásos rendszerben, miközben a fennmaradó kulcsokat kiszervezi egy harmadik félnek. Sok intézményi letétkezelő kínál közös letétkezelési szolgáltatásokat, amelyek csökkentik a teljesen kiszervezett vagy ön-letétkezelési modellek kockázatait. Bár előnyöket kínál, a közös letétkezelés összetett, magas szintű technikai tudást és a szereplők összehangolását igényli.
Tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek):A Bitcoin ETF-ek lehetővé teszik a vállalkozások számára, hogy részesüljenek a bitcoin árfolyammozgásából anélkül, hogy közvetlenül meg kellene vásárolniuk és tárolniuk az eszközt. Bár az ETF-ek alacsony költségű lehetőséget jelenthetnek, partnerkockázatot hordoznak, kezelési díjjal járnak, és megakadályozzák, hogy a vállalkozások valódi bitcoinra váltsák a tartalékaikat anélkül, hogy kereskedési költségeket fizetnének és adóköteles eseményt idéznének elő.
Egy vállalkozás számára, amely most kezdi a bitcoint kincstári eszközként használni, biztonságos és egyszerű lehetőség, ha intézményi szolgáltatónál tartja a bitcoint. Idővel, ahogy a Bitcoin megértése és a bitcoin tartalékok mérete nő, érdemes lehet megfontolni az ön-letétkezelést vagy a közös letétkezelést.
Egy másik példaként említhető a Square:
Letétkezelés
A Cash App bitcoin vásárlási és eladási lehetőségének bevezetésekor jelentős befektetést eszközöltünk a kriptovaluta infrastruktúránk kiépítésébe, hogy megvédjük ügyfeleink pénzét. Az olyan kriptovaluták, mint a bitcoin, privát kulcsokat igényelnek a pénzeszközök eléréséhez és mozgatásához, és ezeknek a privát kulcsoknak a védelme fontos, mert az átutalások visszafordíthatatlanok. A bitcoin támogatásának bevezetése óta robusztus hidegtárolási megoldást fejlesztettünk ki, és felismerjük annak fontosságát, hogy munkánkat megosszuk a közösséggel. Ennek eredményeként nyílt forráskódúvá tettük a dokumentációt, a kódot és az eszközöket a „Subzero” nevű, Hardveres Biztonsági Modul által támogatott bitcoin védelmi megoldásunkhoz. Ugyanakkor számos harmadik fél szolgáltató is elérhető azok számára, akik ki szeretnék szervezni a letétkezelést.
Biztosítás
Bár ez a befektetés hidegtárolásban van, a bitcoin tartalékaink további védelme érdekében a Square bűncselekmények elleni biztosítást kötött, amely védi a bitcoint a belső vagy külső lopás ellen, akár forró, akár hideg tárcában van. Különböző típusú biztosítások érhetők el a kriptovaluták elvesztése ellen, attól függően, hogy az eszközök forró vagy hideg tárcában vannak-e. A bűncselekmények elleni programok fedezik a fizikai eszközök forró vagy hideg tárolásban történő ellopását vagy digitális elvesztését, míg a Specie programok csak a hidegtárolásban, kifejezetten kijelölt helyszínen lévő eszközök elvesztését fedezik, és nem feltétlenül terjednek ki minden belső lopási esetre. Fontos értékelni, hogy hol tárolják a digitális eszközöket, és milyen szintű biztosítási fedezetet nyújtanak, mielőtt letétkezelőt választunk.
Számos más vállalat is kínál hasonló szolgáltatásokat a világ különböző régióiban. Bármely vállalat, amely Bitcoin kincstári tartalékot kíván létrehozni, el kell végezze a szükséges elemzést annak meghatározására, hogy melyik megközelítés a legmegfelelőbb számára, és milyen lehetőségek érhetők el azon a piacon, ahol működik.
Azok a területek, amelyeket érdemes megfontolni és megbeszélni bármely potenciális letétkezelő szolgáltatóval:
Üzlet
A vállalat múltja
Pénzügyi helyzet
Mikor alapították a céget
Az alapítók háttere
Elérhető referenciák
Biztonság
Iparági akkreditációk
Belső hozzáférés-kezelési folyamat
Kulcskezelési lehetőségek, beleértve a több-aláírásos megoldásokat
Fenyegetésészlelési és elhárítási folyamatok
Bármilyen korábbi biztonsági incidens és annak kimenetele – mik a meghatározott folyamatok a biztonsági incidensek felismerésére, elhárítására és helyreállítására
Személyzet
A személyzet Bitcoin-szakértelme
Belső képzés a legjobb gyakorlatokról és folyamatokról
Ügyfélsiker
Milyen szintű szakértelmet várnak el az ügyféltől
Elérhető képzések
Bevezetési folyamat
Kilépési folyamat – zökkenőmentes átállás alternatív megoldásra
Folyamatmenedzsment
Folyamatos szolgáltatásmenedzsment lehetőségek és elérhetőség
Szerepkörök és jogosultságkezelés
Kulcskezelés
Elérhető technikai támogatási szintek
Pénzügy
Bevezetési költségek
Karbantartási díjak lehetőségei
Árazási struktúra összességében
Folyamatos innováció
Milyen innovációkat vezettek be eddig a piacra
Milyen tervek vannak a jövőbeni új szolgáltatásokra vagy termékekre
5.2.7 Megvalósítási tényezők
Mint minden új, bevezetésre szánt megoldás esetén, döntést kell hozni arról, hogyan lehet ezt a legjobban megvalósítani. Az egyik megközelítés az, hogy feltérképezzük a technológia vagy szolgáltatás üzleti kritikus voltát annak lehetőségével szemben, hogy versenyelőnyt teremtsen. Ez segíthet meghatározni, hogy milyen erőforrásokat érdemes befektetni.
Az üzlet szempontjából kritikus megoldásoknak nyilvánvalóan mindig működniük kell, és belső erőforrásokat kell kijelölni a szolgáltatás folytonosságának biztosítására. A dolgozók kifizetése kritikus, de nem olyasmi, amit versenyelőnyként lehetne értékesíteni. Dönthet úgy, hogy ezt a funkciót kiszervezi, de szigorú KPI-okat állít fel az elérhetőségre és teljesítményre, vagy saját bérszámfejtési rendszert működtet magas rendelkezésre állásra tervezett belső IT-infrastruktúrán.
Hasonlóképpen a hagyományos kincstári eszközöket is kezelni kell, szerepeltetni a pénzügyi jelentésekben, és remélhetőleg támogatniuk kell a vállalkozás folyamatos életképességét azáltal, hogy értéküket megőrzik vagy akár növelik is okos befektetésekkel.
A Bitcoin lehetőséget teremt arra is, hogy a kincstárat versenyelőny megteremtésére használjuk. Még mindig a bevezetés korai szakaszában járunk, de azok a cégek, amelyek ezt a megközelítést választották, már látták értékük növekedését, és a Bitcoin-állomány értékének növekedésével a vállalat pénzügyi helyzete is biztonságosabbá válik. Ahogy a fent leírt letétkezelői megoldás is mutatja, a Bitcoin kincstári alkalmazása technikai és logisztikai kihívásokat is jelent. Ezért lehet értelme letétkezelői megoldást választani, de a kiválasztási folyamat során az alapos átvilágítás kulcsfontosságú.
5.2.8 Kihívások és megfontolások
Amikor azt mérlegeljük, hogy a Bitcoin-t alkalmazzuk-e a kincstárban, az egyik kihívás valószínűleg az lesz, hogy meggyőzzük az érintettek egy részét ennek az iránynak az előnyeiről. Lehet, hogy hallottak már a Bitcoin elleni érvekről, és felvetnek majd aggályokat, amelyeket kezelni kell. Ezek általában három fő kategóriába sorolhatók:
Spekulatív: A Bitcoin-nak nincs belső értéke, és rendkívül spekulatív.
Veszélyes vagy átverés: Főként pénzmosásra és illegális tevékenységekre használják.
Pazarló: Túl sok energiát használ, és elavult technológia.
A sikerhez szükség lehet ezen aggályok megértésére és enyhítésére, amihez jó Bitcoin-ismeret szükséges, mind a hálózat, mind az értékmegőrzés szempontjából.
Érés kincstári eszközként: Az egyik gyakran felmerülő aggály a Bitcoin árfolyamának volatilitása. Ahogy tovább érik, és nagyobb szereplők – például kormányok és ETF-ek – is belépnek, van esély arra, hogy ez a volatilitás csökkenjen, és a Bitcoin stabilabb kincstári eszközzé váljon.
Második rétegű megoldások: A Lightning és más L2 megoldások lehetővé teszik, hogy a Bitcoin egy másik fontos pénzügyi szerepet is betöltsön: a globálisan, nagyon költséghatékonyan elérhető csereeszköz szerepét. Ez bármely vállalkozás számára lehetőséget adhat arra, hogy szolgáltatásait és fizetési lehetőségeit szélesebb ügyfélkörnek kínálja. A Bitcoin elfogadása fizetésként közvetlenül növelheti a bitcoin kincstári tartalékot is.
Alternatív eszközök: Már létezik egy kriptovaluta-ökoszisztéma, amelyben néhány eszköz hasonlóként van pozícionálva a Bitcoin-hoz. Sok kormány dolgozik a CBDC-k (központi banki digitális valuták) fejlesztésén is. Ezek megértése, és annak felismerése, hogy miért nem alkalmasak kincstári tartaléknak, minden bevezetést fontolgató vállalat számára hasznos, hogy biztosan csak Bitcoin-alapú megközelítést alkalmazzon.
5.2.9 SWOT elemzés
A Bitcoin kincstári eszközként való bevezetésének vállalati következményei:
Erősségek:
A következő években várhatóan stratégiai jelentőségű, sőt létfontosságú lesz a Bitcoin tartása a vállalatok számára, mivel erősíti a mérleget és vezető szerepet mutat.
Gyengeségek:
A nyilvánosság aggályai, miszerint a Bitcoin pazarlóan használja az energiát vagy spekulatív, kedvezőtlen hatással lehetnek a vállalat imázsára.
Lehetőségek:
Azok a vállalkozások, amelyek későn csatlakoznak ehhez a stratégiához, igyekeznek majd behozni a lemaradást, és ezt úgy is megtehetik, hogy felvásárolják azokat a cégeket, amelyek Bitcoin-t tartanak a kincstári tartalékukban. Ez vonzóbbá teheti a vállalkozást felvásárlási célpontként, vagy megvédheti a felvásárlástól, mivel a költségek túl magasak lehetnek azoknak a cégeknek, amelyek mérlegében nincs Bitcoin.
Miután a Bitcoin-t egy ideje tartják, minden belső befektetésnek várhatóan meg kell haladnia a Bitcoin küszöbhozamát – vagyis azt a megtérülést, amit pusztán a Bitcoin tartalékként való tartásával lehet elérni. Ez biztosítja, hogy a vállalkozás csak magas minőségű kezdeményezésekre összpontosítson.
A bitcoin tartalék tartása megalapozott kockázatkezelés. Mivel azon az úton halad, hogy globális kincstári tartalékeszközzé és a nemzetközi kereskedelem elszámolási rétegévé váljon, a kockázatok, amelyek a tartás hiányából fakadnak, jelentősek.
A nyilvánosan jegyzett vállalatok eddigi tapasztalatai, amelyek bitcoin kincstári stratégiát alkalmaztak, azt mutatják, hogy a részvényárfolyamuk a piacon értéknövekedést mutatott.
Veszélyek:
A Bitcoin volatilitása folytatódhat vagy növekedhet, vagy a pénzügyi hozamok megszűnhetnek kedvezőek lenni, ami pénzügyi következményekkel járhat a vállalkozás számára.
A Bitcoin súlyos technikai hibát szenvedhet, ami befolyásolná az értékelését.
A kincstárat biztonsági rés miatt feltörhetik.
5.2.10 Következtetés
A Bitcoin kincstári tartalékként való alkalmazásának korai szakaszában vagyunk, de ennek a megközelítésnek az előnyei már láthatók a korai alkalmazók pénzügyi sikereiben. Vannak olyan cégek, amelyek segítenek más vállalatokat a Bitcoin megszerzésének és biztonságos tárolásának folyamatában, és várhatóan ez az ökoszisztéma idővel bővülni fog, ahogy a megközelítés egyre népszerűbbé válik.
Bár a példákban a nagyobb vállalatokra összpontosítottunk a követelmények összetettsége miatt, bármilyen méretű vagy elhelyezkedésű vállalkozás, amely bevételt termel, elindíthatja saját kincstári tartalékát, ha egyszerűen vásárol és tart Bitcoin-t, hogy ugyanazokat az előnyöket élvezze.
Bár minden üzleti változás kockázattal jár, egy Bitcoin kincstár elindítása – bármilyen méretű is a vállalkozás – megfelelő segítséggel biztonságosan és megbízhatóan megvalósítható, és szilárdabb pénzügyi alapokra helyezheti a céget.
