El posible futuro de Bitcoin

El problema fundamental con la moneda convencional es toda la confianza que se requiere para que funcione. Se debe confiar en que el banco central no devaluará la moneda, pero la historia de las monedas fiduciarias está llena de violaciones a esa confianza. Se debe confiar en que los bancos mantendrán nuestro dinero y lo transferirán electrónicamente, pero lo prestan en oleadas de burbujas de crédito con apenas una fracción en reserva
Satoshi Nakamoto

7.1.0 Introducción

El propósito de este módulo es sugerir un posible futuro para Bitcoin y el impacto que podría tener en nuestra economía. Al considerar un escenario futuro, es útil analizar el problema que Bitcoin buscaba resolver cuando fue lanzado por primera vez. Como sugiere la cita anterior, Satoshi Nakamoto era muy consciente del problema de la devaluación del poder adquisitivo del dinero fiduciario. Bitcoin fue creado como una solución diseñada a este problema.

Bitcoin fue creado para cumplir las tres funciones principales del dinero. Es decir, almacenar valor a través del tiempo y el espacio, actuar como medio de intercambio en un mercado de bienes y servicios, y servir como unidad de cuenta para medir y comparar el valor económico.

Por lo tanto, para examinar un posible futuro para Bitcoin, debemos considerar cada una de estas funciones monetarias por separado.

7.1.1 Reserva de Valor

A marzo de 2025, Bitcoin se encuentra en las primeras etapas de establecerse como un activo de tesorería a largo plazo para empresas, fondos de pensiones, municipios e incluso gobiernos nacionales a través de fondos soberanos. Es común observar que los medios de negocios convencionales describen a Bitcoin como 'oro digital'. A medida que esta función se entienda más ampliamente, deberíamos esperar que los gestores de activos y bancos tradicionales ofrezcan soluciones en torno a Bitcoin y que la tenencia de BTC en los balances se convierta en la norma tanto para empresas públicas como privadas.

A medida que Bitcoin se afianza más en el sector privado a nivel internacional, es más probable que los gobiernos y bancos centrales necesiten adoptar activamente la tecnología, lo que podría llevar a que se convierta en un activo de reserva estratégica junto al oro. La nueva administración de EE. UU. ha esbozado un marco para una Reserva Estratégica de Bitcoin y, aunque los detalles de la SBR aún se están elaborando, la intención de mantener BTC a nivel soberano es bastante clara.

¿Fin del consumidor impulsado por la deuda?

Dentro de las economías inflacionarias basadas en dinero fiduciario, la abundancia de crédito barato fomenta el sobreconsumo, llevando a muchos consumidores a endeudarse de manera asfixiante al vivir por encima de sus posibilidades. Este fenómeno afecta más a los menos favorecidos de la sociedad. Una economía impulsada por Bitcoin, donde el dinero mantiene o aumenta su poder adquisitivo con el tiempo, alentará a los consumidores a endeudarse menos y ahorrar en bitcoin.

A medida que bitcoin sea más aceptado como reserva de valor universal, podríamos ver un cambio profundo en el comportamiento del consumidor. Bitcoin fomenta el pensamiento a largo plazo o de baja preferencia temporal, lo que promueve una mentalidad de gratificación diferida. Esto impulsará a las poblaciones a ahorrar para el futuro y rechazar los comportamientos asociados con la toma de decisiones a corto plazo que, a su vez, conducen al exceso y al consumo derrochador.

Comportamiento del consumidor y medio ambiente

Las empresas también tendrán que adaptarse a este cambio de mentalidad. Actualmente, las economías impulsadas por el dinero fiduciario fomentan el gasto del consumidor en bienes que no son necesariamente necesarios, ya que el poder adquisitivo del dinero disminuye con el tiempo. Esta dinámica incentiva a las empresas a producir productos de menor calidad donde la obsolescencia está planificada en la hoja de ruta de desarrollo. La naturaleza deflacionaria de Bitcoin (que incentiva a los consumidores a ahorrar en lugar de gastar) obliga efectivamente a las empresas a desarrollar bienes de mayor calidad y mayor durabilidad.

Este cambio en la actitud de consumidores y empresas podría anunciar un cambio estructural en nuestra economía y sociedad. Una producción y consumo más reflexivos cambiarán significativamente los comportamientos en torno al mantenimiento, reciclaje y reutilización, llevando a una reducción drástica de los residuos. Es probable que esto tenga un impacto muy positivo en el medio ambiente, ya que las empresas se orientarán hacia una producción sostenible y priorizarán la calidad sobre la cantidad. Una gran caída en la producción de bienes baratos y desechables conduce a mucho menos desperdicio ambiental.

Posible resistencia política

Si bien los resultados positivos asociados con estos cambios son evidentes, puede que pasen algunos años antes de que sean claros para la población en general. Muchos políticos y comentaristas hablan favorablemente sobre la necesidad de pasar de una economía impulsada por el consumismo hacia resultados más sostenibles por razones medioambientales. Sin embargo, en la realidad poco ha cambiado, ya que tal cambio implicaría una transformación estructural significativa que supondría, en el mejor de los casos, una agitación económica a corto plazo o, en el peor, un período prolongado de contracción industrial. Las poblaciones afectadas negativamente (quizás por la pérdida de empleos en sectores de consumo) presionarán a los gobiernos para que intenten gestionar o incluso revertir la tendencia. Los políticos y bancos centrales, conocidos por su pensamiento a corto plazo y orientado al voto, probablemente intentarán fomentar el gasto del consumidor y condiciones de crédito más laxas, mediante el aumento de la oferta monetaria y la reducción de las tasas de interés.

7.1.2 Medio de intercambio

En este momento, Bitcoin no se utiliza ampliamente como medio de intercambio. La capa base no es eficiente para su uso en pagos cotidianos. Sin embargo, las 'soluciones de segunda capa', como Lightning y Liquid, están creciendo y mostrando cierto potencial, y proveedores de plataformas como Lightspark están desarrollando soluciones que buscan escalar los pagos globalmente usando la Lightning Network como plataforma.

Si bien deberíamos esperar ver un número creciente de empresas visionarias aceptando bitcoin como medio de pago en Norteamérica y Europa, la oportunidad a corto plazo para soluciones de pago cotidianas se encuentra en el mundo en desarrollo. Estas son áreas con infraestructuras bancarias tradicionales más débiles y menor participación bancaria entre la población. Para esas personas, el acceso a un teléfono inteligente y una conexión a internet es todo lo que se necesita para participar en la economía global a través de la red Bitcoin.

Las stablecoins en dólares estadounidenses, como Tether, ya están experimentando un crecimiento significativo en economías en desarrollo o países que atraviesan alta inflación. El gobierno de EE. UU. ha indicado su apoyo tácito al crecimiento global de las stablecoins, ya que ayudan a reforzar la dominancia del dólar estadounidense. Para un ciudadano expuesto a alta inflación en su moneda local, el beneficio de tener una cuenta en dólares estadounidenses es obvio y algo que sería inaccesible a través de la infraestructura bancaria local.

Si bien los ciudadanos de algunos países en desarrollo pueden tener más fe en el dólar estadounidense que en sus monedas locales, el dólar estadounidense sigue estando sujeto a devaluación, aunque a un ritmo más lento. A medida que los usuarios de stablecoins se sientan más cómodos con su almacenamiento y uso para pagos, deberíamos esperar ver cierta migración hacia Bitcoin como mecanismo para mantener o incluso aumentar el poder adquisitivo. De esta manera, podríamos ver el auge actual en el uso de stablecoins como un paso previo hacia una mayor adopción de Bitcoin en el mundo en desarrollo.

Artículos de alto valor

En el mundo desarrollado, donde la banca tradicional está fácilmente disponible tanto para ciudadanos como para empresas, hay mucho menos incentivo para usar bitcoin en pagos cotidianos. Sin embargo, podría haber ventajas significativas sobre los sistemas de pago tradicionales para contratos grandes, como transacciones inmobiliarias, compras de barcos o flotas de aviones, especialmente cuando hay una dimensión internacional.

Los bancos tradicionales cobran comisiones elevadas (a veces decenas o incluso cientos de miles de dólares) por transferencias internacionales en transacciones grandes, especialmente si implican cambio de divisas. También puede haber retrasos significativos de varios días mientras se realizan verificaciones de las contrapartes y, en cualquier caso, las transferencias suelen realizarse solo en horario laboral y no los fines de semana.

En cambio, una transacción de Bitcoin que involucre millones de dólares puede realizarse en cualquier momento, de día o de noche, en fines de semana o días festivos. Y, dependiendo del tráfico de la red, esa transacción puede ocurrir en pocos minutos a un costo de unos pocos dólares y con absoluta finalidad. La verificación de la transferencia de fondos puede hacerse al instante.

La ceremonia de firma

En las finanzas tradicionales, las transacciones transfronterizas que involucran artículos de alto valor (bienes raíces, un barco o un avión) actualmente implican varios intermediarios, incluidos bancos, abogados y servicios de custodia. Puede haber un conjunto complejo de procedimientos a seguir, que involucran varias entidades internacionales y requisitos regulatorios complejos en múltiples países, lo que aumenta el tiempo y los costos.

Una transacción similar que involucre Bitcoin podría ser considerablemente más simple, ya que puede eliminar muchos intermediarios tradicionales e involucrar solo a representantes legales de ambas partes. Estos representantes podrían seguir una 'ceremonia de firma' preacordada que transferirá los fondos usando una simple billetera multifirma en minutos y en cualquier momento del día o la noche. La transferencia también podría involucrar un contrato inteligente que liberaría automáticamente los fondos o pagos por hitos desde una billetera de custodia una vez que el comprador cumpla ciertas condiciones de entrega. Esta configuración elimina muchos de los pasos y la cantidad de terceros de confianza involucrados en una transacción, reduciendo drásticamente el tiempo, el costo y el riesgo.

Además, dado que el libro mayor de Bitcoin está respaldado por la red más segura del mundo, la transacción es un registro inmutable y permanente. Esto garantiza total transparencia y auditabilidad, no solo para las partes de la transacción, sino también para cualquier observador externo sin necesidad de emplear terceros para verificar el estado de la propiedad. Esta facilidad podría ser útil para los gobiernos que necesitan verificar que se hayan pagado los impuestos correspondientes.

Transacciones pequeñas y microtransacciones

Es ampliamente conocido que la capa base de la red Bitcoin no es adecuada para transacciones pequeñas y cotidianas debido a la congestión y los retrasos asociados con la adición de nuevos bloques de transacciones al libro mayor global cada diez minutos, en promedio.

Actualmente, la Lightning Network satisface algunos de los requisitos para transacciones pequeñas en tiempo real y deberíamos esperar que el uso de esta red y otras soluciones de segunda capa continúe creciendo. Se desarrollarán aplicaciones sobre estas segundas capas que harán los pagos más fluidos y con una mejor experiencia de usuario. Empresas como Lightspark están trabajando en la integración de la Lightning Network con aplicaciones empresariales y deberíamos esperar que las redes de tarjetas de crédito, Mastercard y Visa, incluyan también esta funcionalidad si quieren seguir siendo relevantes.

El crecimiento de las microtransacciones instantáneas facilitará el desarrollo de modelos de pago por uso para servicios. Por ejemplo, en lugar de suscripciones mensuales para TV, películas o contenido deportivo, se podrán realizar pequeños pagos de fracciones de bitcoin en tiempo real a medida que se consume el contenido. Esto vinculará los costos de manera más adecuada al consumo, generando una relación más justa entre proveedor y consumidor.

7.1.3 Unidad de cuenta

La función del dinero como unidad de cuenta se deriva de su éxito, primero como reserva de valor y luego como medio de intercambio. Una vez que Bitcoin se haya establecido ampliamente dentro de una economía y los vendedores prefieran o exijan pagos en BTC en lugar de la moneda local, deberíamos esperar ver bienes y servicios valorados de esta manera. Esta es la llamada fase de hiperbitcoinización. En este punto, Bitcoin se vuelve más estable y menos volátil que la moneda local como forma de fijar precios.

Aunque la hiperbitcoinización puede estar a varios años o incluso décadas de distancia, podríamos ver emerger una forma de economía paralela en los mercados desarrollados donde Bitcoin coexista con la moneda fiduciaria. En este entorno, BTC podría usarse para ahorros a largo plazo, mientras que el dinero fiduciario seguiría siendo el principal medio de intercambio. Además, las empresas mantendrán BTC en sus balances mientras continúan usando moneda fiduciaria para las operaciones generales. Esto concuerda con la Ley de Gresham, que establece que 'el dinero malo desplaza al bueno' y conduce a que el buen dinero (Bitcoin) se almacene y el malo (fiat) se gaste.

Con el tiempo, y a medida que los vendedores se sientan más cómodos con Bitcoin, es probable que veamos un aumento en los negocios que demandan Bitcoin en lugar de moneda fiduciaria para las transacciones cotidianas. Esto podría acelerarse a medida que continúe la devaluación monetaria fiduciaria y aumente la inflación de precios. Cuanto más se use Bitcoin dentro de una economía, su volatilidad de valor debería disminuir y su poder adquisitivo volverse más estable. A su vez, esto debería animar a más vendedores a unirse a la economía de Bitcoin y deberíamos ver más bienes y servicios valorados en Bitcoin.

A medida que más vendedores adopten Bitcoin como su unidad de valor preferida, deberíamos ver una reducción en el tamaño relativo de la economía intermediada con monedas fiduciarias. Este cambio probablemente impulsaría la inflación de precios en moneda fiduciaria (a menos que haya reducciones explícitas en la oferta de dinero fiduciario), desencadenaría deflación de deuda y un colapso en el poder adquisitivo del dinero fiduciario. La razón del aumento de la inflación de precios en fiat es que si la cantidad de bienes, servicios y mano de obra que se pueden comprar con dinero fiduciario está disminuyendo, pero la oferta de dinero fiduciario permanece, en el mejor de los casos, estática, entonces la misma cantidad de dinero persigue menos recursos, lo que impulsa la inflación de precios en fiat.

A medida que crece el efecto red en torno a Bitcoin, una economía paralela podría eventualmente conducir a la hiperbitcoinización algunos años después.

7.1.4 Integración con las Finanzas Tradicionales

Podemos esperar que Bitcoin se integre mucho más con las finanzas tradicionales. Además de hacer que las líneas de negocio existentes sean más eficientes a escala, creará nuevas oportunidades de negocio mientras que hará obsoletas otras.

Los bancos y gestores de activos necesitarán integrar Bitcoin en sus servicios para seguir siendo competitivos. Otras líneas de negocio pueden necesitar ser reducidas o cerradas por completo. Existen paralelismos históricos con la industria global de telecomunicaciones durante la década de 1990, cuando el auge de Internet redujo drásticamente el costo de las llamadas de larga distancia. En ese momento, muchas empresas de telecomunicaciones se orientaron hacia el papel de proveedores de servicios de Internet. De la misma manera, deberíamos esperar que las empresas de finanzas tradicionales se conviertan en facilitadores de la red Bitcoin para sobrevivir.

Custodia Institucional

A medida que Bitcoin sea cada vez más poseído por individuos, instituciones y organismos gubernamentales, deberíamos esperar ver una demanda creciente de soluciones de custodia flexibles y seguras que se basen en las capacidades del protocolo Bitcoin.

Los bancos y gestores de activos que actualmente se especializan en la custodia de activos tradicionales probablemente ampliarán sus ofertas para incluir la custodia de BTC. Estas soluciones variarán en complejidad y, en mayor medida, incluirán funcionalidades para soportar soluciones multifirma donde las claves privadas se mantengan con múltiples entidades reguladas. Además, dado que la transparencia del libro mayor de Bitcoin ya permite a los titulares verificar que el BTC bajo su control está presente y seguro, deberíamos esperar que esta funcionalidad sea ofrecida por proveedores de custodia regulados y cada vez más demandada por los tenedores institucionales. Por ejemplo, los accionistas y otros interesados de una empresa deberían poder verificar de forma independiente el valor de Bitcoin declarado en los estados financieros, sin tener que depender necesariamente de las certificaciones de un auditor externo.

Las aplicaciones de custodia transparente tienen implicaciones positivas para el comercio internacional, ya que el elemento de confianza puede minimizarse aún más. La tenencia de bitcoin para el pago de contratos puede mantenerse en fideicomiso (escrow) que puede ser verificado por múltiples partes en cualquier momento.

También deberíamos esperar que aseguradoras globales se interesen en Bitcoin. A medida que aumenta el valor de las tenencias de bitcoin, las aseguradoras verán una oportunidad de obtener primas lucrativas asegurando el valor para los titulares. En 2025, un sindicato del mercado de Lloyd’s de Londres entró en este espacio en asociación con el proveedor de custodia de Bitcoin Onramp para ofrecer una solución de seguro para los tenedores de Bitcoin.

A medida que el aseguramiento de las tenencias de Bitcoin se vuelva más común, deberíamos esperar que surjan estándares internacionales de la industria en torno a la custodia para individuos e instituciones. Estos estándares asegurarán que ciertas políticas y procedimientos se mantengan y auditen regularmente, para que las aseguradoras puedan tener mayor confianza en su aseguramiento.

Bitcoin como Colateral: Mercados de Deuda

Los mercados de deuda están valorados en alrededor de $300 billones a nivel mundial y, dado que los tenedores de Bitcoin buscarán cada vez más obtener un rendimiento sobre sus posiciones, deberíamos esperar que los mercados de deuda ofrezcan una gama de soluciones flexibles. Por el otro lado de la operación, deberíamos esperar que los emisores de deuda respondan a la creciente demanda de exposición a Bitcoin con nuevas ofertas de productos.

Ya hemos visto a la empresa estadounidense que cotiza en bolsa Strategy (MSTR) liderar el camino en cuanto a soluciones innovadoras para compradores de deuda que incorporan exposición a bitcoin, incluyendo bonos convertibles y acciones preferentes. Hay un elemento de 'probar el mercado' con estos productos para determinar cuáles son los más exitosos. Sin embargo, una vez que el mercado para estos productos esté más consolidado, deberíamos esperar ver productos de deuda relacionados con bitcoin más comúnmente incluidos en carteras con gran peso en renta fija, como los fondos de pensiones.

También hemos visto los inicios de proveedores de deuda experimentando con respaldo en bitcoin dentro de préstamos inmobiliarios. Incluir bitcoin como colateral en el préstamo puede permitir que tanto el prestatario como el prestamista se beneficien de la apreciación del precio de bitcoin durante el plazo del préstamo.

Existen algunos pequeños proveedores de préstamos o productos de rendimiento respaldados por bitcoin, como LEDN. Aunque los prestamistas de primer nivel aún no han entrado en este espacio, deberíamos esperar que lleguen relativamente pronto.

Gestión de Inversiones: Bitcoin y la 'Tasa de Corte' ('Hurdle Rate')

Desde una perspectiva de inversión, ya hemos visto a algunos actores de la industria referirse al crecimiento anual de Bitcoin en valor en dólares como el costo de oportunidad del capital o la 'tasa de corte' para inversiones. Esto promueve la idea de que, para que una inversión justifique su consideración, sus rendimientos anuales o compuestos deben (al menos potencialmente) superar los de bitcoin. Al comparar inversiones tradicionales con bitcoin de esta manera, se presenta un listón alto para asignar capital fuera de bitcoin, aunque deberíamos esperar que los rendimientos anuales de bitcoin disminuyan con el tiempo a medida que el activo madura.

Si esta idea gana tracción y el crecimiento anual de bitcoin se convierte en la nueva 'tasa libre de riesgo' para inversiones, podría tener un impacto significativo en las clases de activos tradicionales. Por ejemplo, podríamos ver un aumento significativo en los rendimientos esperados en los mercados de deuda para hacerlos atractivos frente a bitcoin. Dentro de los mercados de renta variable, podríamos ver un gran ajuste en métricas como la relación precio-beneficio, lo que llevaría a una disminución en las valoraciones. Y los mercados inmobiliarios también podrían experimentar un gran ajuste de valoración, ya que, para hacerlos una alternativa viable a poseer bitcoin para los inversores, los rendimientos de alquiler deben apreciarse adecuadamente. Si esto sucede, suponiendo que el valor nominal de los alquileres cambie poco, las valoraciones inmobiliarias podrían disminuir, quizás drásticamente.

Otro impacto de este cambio es la posibilidad de que las decisiones de política monetaria fiduciaria por parte de los banqueros centrales tengan menos impacto en los mercados de capital. En los próximos años, los resultados de las reuniones periódicas de la Reserva Federal de EE. UU. y el simposio de Jackson Hole tendrán mucho menos peso para los asignadores de capital.

Monedas Nacionales

En un mundo futuro donde bitcoin y stablecoins en dólares puedan ser poseídos y transaccionados tan fácilmente como la moneda local, la demanda de esa moneda local podría caer drásticamente. Actualmente, muchas monedas nacionales están protegidas por instituciones bancarias locales que dificultan a los ciudadanos transaccionar en monedas extranjeras. Dado que bitcoin y las stablecoins en dólares no dependen del permiso de bancos terceros para almacenar y transaccionar, su uso podría aumentar, especialmente en aquellas economías donde la valoración de la moneda local es inestable o susceptible a una depreciación significativa del poder adquisitivo debido a la inflación.

Algunas monedas locales podrían volverse efectivamente obsoletas. Las monedas más débiles podrían verse afectadas primero, pero incluso las más fuertes no serán inmunes. Por ejemplo, en Europa, si se vuelve más simple y rápido transaccionar con stablecoins en dólares que usar el propio euro (especialmente para pagos internacionales), entonces la demanda del euro podría disminuir, ya que los ciudadanos podrían preferir mantener equivalentes en dólares. De esta manera, las stablecoins en dólares pueden ayudar a asegurar la proliferación de la moneda y preservar a EE. UU. como emisor de la moneda de reserva mundial. Comentarios recientes de analistas estadounidenses sugieren que esta idea es apreciada por la actual administración de EE. UU.

7.1.5 Integración con IA

La intersección de Bitcoin y la Inteligencia Artificial crea una oportunidad para una nueva era de innovación digital, especialmente destacada por la integración de la IA con la Lightning Network de Bitcoin. Esta unión está preparada para revolucionar aspectos de Internet, desde micropagos hasta agentes económicos en línea impulsados por IA. Los métodos de pago en los que suelen confiar las plataformas de IA hoy en día están desactualizados, trasladan los costos a los usuarios y limitan los casos de uso y el acceso, utilizando métodos propietarios y relativamente costosos. Funcionan bien para pagos grandes o modelos de suscripción, pero para micropagos los gastos generales hacen que no sean rentables, donde incluso unos pocos centavos por transacción pueden ser prohibitivos. Los agentes de IA tampoco tienen una identidad legal que pueda usarse para calificar para cuentas bancarias o servicios de pago en el sistema bancario tradicional, y que no funciona 24x7. Bitcoin no requiere una identidad legal y, por lo tanto, ofrece una forma para que entidades no humanas como los agentes de IA almacenen valor, envíen y reciban pagos. Algunos ejemplos de los tipos de servicios que esto podría habilitar incluyen:

1. La integración de agentes de IA con dispositivos IoT a través de redes de infraestructura física descentralizada podría conducir a sistemas autónomos que gestionen recursos de forma independiente, optimicen procesos y participen en relaciones económicas.
2. En el ámbito de los contenidos, los sistemas de IA podrían crear, publicar y monetizar materiales de forma autónoma, gestionando los ingresos sin intervención humana.
3. Dentro de los servicios financieros, los agentes de IA podrían realizar transacciones en tiempo real las 24 horas del día, los 7 días de la semana, en nombre de grandes entidades financieras, sin necesidad de interacción humana. Podrían estar involucradas grandes sumas, tal vez para la transferencia de riesgos que implique una multitud de diferentes clases de activos e instrumentos, y utilizando una combinación de capa 2 y capa base para la liquidación. Se podría utilizar Bitcoin (o stablecoin), ya que es programable por agentes de IA para adaptarse a sus necesidades.
4. La industria del transporte podría presenciar la aparición de vehículos totalmente autónomos y autoconducidos, capaces de ofrecer servicios de taxi de manera independiente, aceptar pasajeros, recibir pagos y pagar por su mantenimiento.
5. En la manufactura, los agentes de IA podrían automatizar el proceso de adquisición, buscando y comprando de manera independiente los materiales necesarios.
6. En recursos humanos, los sistemas de IA podrían contratar y pagar autónomamente a contratistas.
7. Los hogares inteligentes podrían pedir automáticamente los bienes y servicios necesarios.

7.2.0: Introducción

Bitcoin depende de la energía para su mecanismo de consenso de ‘prueba de trabajo’, lo que ayuda a garantizar que siga siendo una forma de dinero descentralizada y sin permisos. La red eléctrica enfrenta desafíos para integrar nuevas formas de energía renovable, lo que está poniendo presión sobre la infraestructura actual. Este capítulo ofrece una breve introducción a estos desafíos y una visión general de los aspectos relevantes de Bitcoin antes de mostrar cómo está ayudando en esta evolución de la red de energía renovable.

Como lo imaginó Henry Ford, Bitcoin utiliza energía para crear y proteger la moneda de manera independiente de cualquier interés gubernamental o corporativo. Esto lo convierte en la primera forma verdaderamente descentralizada de dinero global que el mundo ha visto. El proceso de minería de Bitcoin —el término dado al proceso de crear y añadir nuevos bloques a la red— es altamente competitivo y motiva a la comunidad minera de Bitcoin a buscar fuentes de energía de bajo costo. También es altamente adaptable, ya que puede aumentar o disminuir rápidamente el uso de energía en entornos específicos. Esta característica puede ser muy beneficiosa para una red eléctrica que utiliza fuentes de energía renovable.

La importancia del desarrollo de la red de energía renovable

El impulso hacia fuentes de energía renovable crea un nuevo conjunto de desafíos para los operadores de la red, como la intermitencia y la naturaleza distribuida de las fuentes de energía, los cuellos de botella en la transmisión y las limitaciones actuales de almacenamiento de energía. Esto añade un nivel de complejidad a las operaciones de la red que no existía cuando se utilizaban exclusivamente fuentes de energía centralizadas y confiables. Para hacer frente a esto, los operadores de la red tendrán que investigar tecnologías de redes inteligentes y tecnología de pronóstico basada en IA para mejorar la eficiencia. Una opción que se utiliza hoy en día son los programas de respuesta a la demanda, que requieren una fuente de energía que pueda adaptarse dinámicamente en tiempo casi real para ayudar a igualar la demanda de energía con la oferta. Aquí es donde la minería de Bitcoin puede ayudar.

7.2.1 Los desafíos de la integración de energía renovable

Los operadores de la red deben igualar constantemente la oferta y la demanda de electricidad. Si la demanda de electricidad es demasiado alta, la red puede fallar, lo que conduce a apagones parciales o incluso apagones totales.

Si se añade demasiada energía a la red, esto también puede causar problemas como el aumento de calor y daños a la infraestructura. En casos graves, esto puede iniciar un apagado automático de seguridad, desencadenando una reacción en cadena en toda la red y creando apagones parciales o totales. Los apagones son eventos catastróficos que cuestan a las empresas miles de millones de dólares. También cuestan vidas.

El estado de la infraestructura actual

La infraestructura de la red actual está optimizada para fuentes de energía tradicionales como los combustibles fósiles, como el carbón, el gas o la energía nuclear, que pueden suministrar un flujo de energía constante, centralizado y controlado para satisfacer la demanda. Esto hace que el equilibrio entre la oferta y la demanda sea relativamente sencillo. Con la introducción de la energía renovable, la red ahora tiene que gestionar diferentes tipos de energía distribuida, todos los cuales se comportan de manera muy diferente a las fuentes de energía para las que fue diseñada. Las fuentes renovables como el viento y la solar generan energía de manera intermitente. Por ejemplo, durante una sequía de viento, un parque eólico puede producir poca o ninguna electricidad, mientras que durante eventos de mucho viento, las turbinas pueden inundar la red con exceso de energía. Los sistemas de red actuales no están equipados para manejar estas fluctuaciones de manera efectiva.

Respuesta a la demanda

Hay un par de enfoques potenciales que puede tomar el operador de la red para hacer frente a las fluctuaciones en la oferta y la demanda:

• Construir centrales eléctricas convencionales (basadas en combustibles fósiles) que puedan mantenerse en espera a un costo. En caso de un aumento inesperado de la demanda, estas pueden ponerse en funcionamiento para suministrar la energía adicional necesaria.
• Sobreconstruir fuentes de energía renovable y luego implementar planes de limitación para evitar que estas fuentes saturen la red en momentos de alta generación de energía sin una demanda correspondiente.

La otra alternativa es intentar reducir la demanda en los momentos de mayor uso. Sin embargo, los operadores de la red nunca habían encontrado una forma confiable, rápida y escalable de reducir la demanda antes de la minería de Bitcoin, lo que les dejaba poca opción más que invertir en plantas de reserva o pagar a las fuentes renovables para que se apagaran, ambas opciones costosas.

Energía varada

Los desafíos de conectar los parques eólicos a la red suelen incluir varios pasos: estudio de acceso, análisis de impacto detallado, plan de implementación y acuerdo de conexión. Este proceso puede llevar muchos años. Como ejemplo, el siguiente diagrama muestra la capacidad total de parques eólicos en espera de una evaluación de conexión a la red a mediados de 2024.

Conexión a la red

Después de que se han construido las fuentes de energía renovable, a menudo hay un retraso para conectarlas debido a la falta de capacidad disponible en la red. Esto conduce a una capacidad inactiva que simplemente se desperdicia hasta que esto se pueda lograr, durante el cual la energía potencial generada podría usarse para operar mineros de bitcoin y generar ingresos.

Sobreproducción y limitación

Una vez que esta capacidad se ha añadido a la red, el problema pasa a ser uno de limitación. Cuando el viento produce más capacidad de la necesaria en un momento dado, actualmente no existe tecnología disponible para almacenarla, por lo que esta capacidad simplemente se desperdicia. Para asumir el riesgo de construir los parques eólicos, los operadores reciben un precio garantizado por cualquier energía generada, y para evitar sobrecargar la red se les paga para apagar las turbinas eólicas. Por ejemplo, los consumidores del Reino Unido pagaron £1 mil millones en 2024 para ‘limitar’ 6,6 Gwh de capacidad.

Otro enfoque para la limitación es el uso de plantas de gas de punta. Estas son plantas de energía que utilizan gas natural para generar electricidad durante períodos de alta demanda. También se utilizan para equilibrar la red eléctrica generando energía cuando la demanda es alta o la oferta es baja. Como su nombre indica, generalmente solo se utilizan en momentos de máxima demanda, pero necesitan ser instaladas y mantenidas continuamente, por lo que en la práctica están ‘limitadas’ la mayor parte del tiempo funcionando en modo de espera. En tiempos de máxima demanda, el operador de la red puede entonces usarlas para aumentar la oferta. Por ejemplo, se estima que la implementación de la minería de Bitcoin en lugar de comprar y operar plantas de gas de punta ha ahorrado a Texas $18 mil millones.

Modernización de la red

Se están construyendo redes inteligentes para gestionar esta mezcla cada vez más diversa de fuentes de energía, integrando sin problemas tanto los combustibles fósiles tradicionales como los métodos renovables modernos en una sola red funcional. Aprovechando tecnologías avanzadas como el almacenamiento en baterías, las redes inteligentes podrían potencialmente almacenar el exceso de energía y liberarla según sea necesario, permitiéndoles manejar las fluctuaciones y la intermitencia de la energía renovable, como los picos durante la alta producción y las carencias durante los períodos de baja generación. Al momento de escribir esto, esto aún está en las primeras etapas de desarrollo.

Avances tecnológicos

El monitoreo y el análisis son clave para implementar redes inteligentes a gran escala. Esto comienza con la instalación de sensores y tecnología de monitoreo en el sitio donde se genera la energía. El software analítico luego analiza y predice tendencias basadas en los datos recopilados a través de este monitoreo, asesorando sobre problemas de salud de la planta como posibles apagones y fallas para preparar la red inteligente para estas circunstancias. Los medidores inteligentes son el destino final para la recopilación de datos, monitoreando el uso de energía del consumidor en el origen. Se espera que la aplicación de la IA ayude a gestionar esta complejidad, por lo que los operadores de la red tendrán que aumentar sus habilidades en esta área.

Resumen

La prisa de los gobiernos por implementar energía renovable a gran escala en la red está poniendo presión sobre el diseño actual de la red y requiere inversiones masivas para hacer frente a la naturaleza distribuida y dinámica de las fuentes de energía renovable. El diseño actual es altamente derrochador de energía, lo que aumenta los costos para la industria y el consumidor. Muchas de las tecnologías que serán necesarias para que esto tenga éxito aún se están desarrollando al momento de escribir esto. Se necesita una mejor solución.

7.2.2 Introducción a la minería de Bitcoin

¿Qué es la minería de Bitcoin?

La minería de Bitcoin es el proceso que se utiliza para generar nuevas unidades de bitcoin y verificar nuevas transacciones. Involucra una red de computadoras en todo el mundo que verifican y aseguran la blockchain —un libro mayor virtual que documenta todas las transacciones y resuelve el problema del ‘doble gasto’, por el cual el mismo dinero podría gastarse dos veces.

Los mineros de Bitcoin son computadoras que utilizan ASICs especializados (circuitos integrados de aplicación específica) para crear nuevos bloques potenciales y obtener la oportunidad de añadir un nuevo bloque al libro mayor generando una solución criptográfica que cumpla con un criterio específico. Cuantos más mineros estén activos en la red, más difícil es encontrar esta solución, lo que se ajusta dinámicamente mediante una parte del protocolo conocida como ajuste de dificultad. La recompensa por añadir un nuevo bloque es la asignación de nuevas monedas, así como las comisiones del bloque para el minero exitoso.

Esta carrera por crear el siguiente bloque y obtener las recompensas ha creado una vasta red descentralizada de mineros que buscan energía barata para poder competir, e introduce una dinámica interesante en la carrera por añadir renovables a la red eléctrica.

Controversia sobre el consumo de energía

Como se indicó en la introducción, la minería de Bitcoin está vinculada al uso de energía en el mundo real. Este uso de energía ha sido noticia durante años. A menudo se le critica por usar demasiada energía, no hacer un uso eficiente de la misma o, en casos extremos, ser un desastre absoluto para el clima/la energía. Sin embargo, la red de Bitcoin es y siempre será un error de redondeo en lo que respecta al consumo energético global, tenga éxito o no, y su uso de energía no superará su utilidad a largo plazo (sea esta alta o baja). Como veremos, las características específicas de su uso de energía pueden ayudar con la adopción de energía renovable.

Flexibilidad geográfica de las operaciones mineras

Una externalidad interesante de las monedas PoW: siempre son compradores dispuestos de energía a 3-5 centavos/kWh. Y algunos de los mejores activos energéticos están fuera de la red. Esta red energética global libera activos varados y hace viables nuevos. Imagina un mapa topográfico 3D del mundo con los puntos de energía barata siendo más bajos y la energía cara siendo más alta. Imagino la minería de Bitcoin como un vaso de agua vertido sobre la superficie, asentándose en los rincones y grietas, y nivelándola.Nic Carter

En cualquier momento, las máquinas de minería de Bitcoin en todo el mundo buscan crear el siguiente bloque, y dado que el mayor costo para los mineros es la electricidad, esto genera una competencia para que los mineros localicen y utilicen energía de las fuentes más baratas donde sea que estén. A menudo, la gente imagina que los mineros de Bitcoin compiten con otras industrias por la electricidad, como si la minería de Bitcoin tuviera que desplazar a otros usos de la electricidad para operar. Sin embargo, debido a que los mineros de Bitcoin requieren inherentemente fuentes de electricidad extremadamente baratas, ellos no pueden competir normalmente con los usuarios habituales de electricidad. Como resultado, los mineros de Bitcoin buscan ineficiencias en todo el mundo donde la electricidad está siendo infrautilizada y desperdiciada. Esto fue bien descrito en 2018 por Nic Carter.

Flexibilidad de demanda de las operaciones de minería

Los mineros de Bitcoin son compradores de energía únicos, ya que ofrecen una carga altamente flexible y fácilmente interrumpible, proporcionan pagos en una criptomoneda globalmente líquida y son completamente agnósticos en cuanto a la ubicación, requiriendo solo una conexión a Internet. Estas cualidades combinadas constituyen un activo extraordinario, un comprador de energía de último recurso que puede encenderse o apagarse en cualquier momento y en cualquier lugar del mundo.
Jack Dorsey

Además de la flexibilidad geográfica, los mineros de Bitcoin también pueden proporcionar flexibilidad de demanda. La minería de Bitcoin hace rentable la sobreconstrucción de fuentes renovables de producción de energía, ya que permite monetizar ese suministro excedente. Toda comunidad que quiera energía confiable necesita de todos modos una capacidad eléctrica sobredimensionada, y para la eólica, solar e hidroeléctrica eso es aún más importante porque son variables. Sin embargo, la sobreconstrucción normalmente no es muy rentable, a menos que puedas usarla para algo útil y rentable cuando no se necesita de otra manera. Los mineros de Bitcoin son una solución única a ese problema, pueden hacer que la sobreconstrucción sea rentable y, por lo tanto, desempeñan el papel indirecto de una solución de almacenamiento de energía.

Durante la gran mayoría del tiempo en que hay más oferta que demanda, los mineros de Bitcoin sirven como uno de los consumidores de electricidad en la comunidad que pueden alimentar sus máquinas, obtener ingresos y pagar sus costos de electricidad. Si hay un aumento en la demanda de electricidad o una reducción en la oferta que de otro modo causaría apagones parciales en la región, esos mineros pueden apagar temporalmente.

Un contrato de tarifas comerciales bien estructurado puede hacer que esto funcione sin problemas. La compañía eléctrica podría ofrecer al minero la tarifa más baja posible en el área, a cambio de que tenga una mayor tolerancia a la variabilidad y otros puntos de flexibilidad en el contrato.

En resumen, los mineros de Bitcoin son únicos en que:

• Casi todo su gasto operativo es electricidad
• Pueden tolerar el consumo intermitente
• Son flexibles con su ubicación, por lo que pueden evitar costosa infraestructura de transmisión ubicándose junto a la fuente de energía.

Como resultado, pueden sacrificar variables que la mayoría de las otras empresas no pueden, a cambio de precios de electricidad extremadamente bajos cuando la electricidad es abundante. Esto significa que con la minería de Bitcoin ahora tenemos un comprador para cada vatio de energía producido, en cualquier parte del mundo, 24x7.

7.2.3 Estudios de caso

Teóricamente, podemos ver que la minería de Bitcoin puede desempeñar un papel importante en la aceleración de la adopción de energías renovables. Veamos algunos ejemplos de implementaciones actuales.

Energía hidroeléctrica aislada

Las instalaciones hidroeléctricas generan electricidad de manera continua, lo que también puede fluctuar a lo largo del año dependiendo de la ubicación y la estacionalidad. Esto normalmente significa que la electricidad se desperdicia durante la noche cuando todos duermen, o por un aumento de generación durante la temporada de lluvias, como en China. Dado que los mineros de Bitcoin pueden ir donde está la fuente de energía, solían acudir en masa a Sichuan durante la temporada de lluvias para aprovechar esa energía que de otro modo se desperdiciaría. No lo hacían porque fueran ambientalistas altruistas, sino simplemente porque era barata y nadie más la estaba utilizando. Cuando China prohibió la minería de bitcoin, simplemente empacaron y se fueron.

Los pueblos o aldeas remotas ubicados cerca de fuentes hidroeléctricas potenciales normalmente no pueden permitirse la inversión necesaria para construir la infraestructura de transmisión para proveer la electricidad. En esta situación, los mineros de Bitcoin pueden recaudar el capital necesario para construir la instalación, proporcionar electricidad barata a los habitantes locales y usar la energía sobrante para operar la instalación de minería. Nuevamente, esto no es por altruismo, sino por beneficio; una situación en la que todos ganan para los mineros y la comunidad local.

Minería de Bitcoin para estabilizar la red eléctrica

Las redes eléctricas deben compensar dos cosas: los cambios en los niveles de oferta y los cambios en los niveles de demanda. Algunas fuentes eléctricas son muy consistentes, como la energía nuclear de carga base, que puede funcionar 24/7. Otras fuentes, como la eólica, solar y en cierta medida la hidroeléctrica, son más variables según lo que la naturaleza decida proporcionar en términos de viento, sol y lluvia durante un periodo determinado. Debido a esta variabilidad, la oferta eléctrica debe ser sobredimensionada para que incluso en un día particularmente "bajo" de generación de energía sea suficiente para abastecer a la comunidad. En Texas, el plan predeterminado era construir plantas de energía fósil de respaldo para estar listas en caso de un aumento de la demanda. El enfoque alternativo fue añadir flexibilidad en la respuesta de la demanda integrando mineros de Bitcoin en la red. Este enfoque ahorró a los texanos muchos millones en inversiones y proporcionó una alternativa más amigable con el medio ambiente.

Otros beneficios adyacentes

Aunque no están directamente relacionados con la infraestructura de la red renovable, existen otras soluciones energéticas que la minería de Bitcoin puede proporcionar:

• Gas venteado: evitar que el gas venteado o quemado se escape a la atmósfera usándolo para minería local.
• Gas de vertedero: capturar metano en vertederos y usarlo para la generación de electricidad para reducir emisiones nocivas de gases de efecto invernadero
• Avance de nuevas tecnologías: La conversión de energía térmica oceánica (OTEC) es un método bien conocido para aprovechar la diferencia de temperatura entre la superficie y las profundidades del océano para generar electricidad. Esto no había sido viable comercialmente antes de Bitcoin.
• Impulsar el desarrollo eléctrico en países emergentes: Como se mencionó anteriormente, los mineros de Bitcoin pueden ser el 'inquilino ancla' que siempre utilizará la electricidad generada, justificando cualquier inversión inicial y luego mudándose cuando la comunidad local se desarrolle y encuentre un mejor uso para la electricidad generada.

Resumen

La minería de Bitcoin puede ayudar a respaldar las inversiones y la sostenibilidad de la infraestructura de energía renovable:

• Absorbiendo el exceso de energía durante los períodos de baja demanda
• Estabilizando la red eléctrica al igualar la oferta y la demanda
• Proporcionando una fuente de ingresos para los desarrolladores de energía renovable
• Financiando proyectos energéticos remotos o desatendidos
• Impulsando los límites de la eficiencia energética
• Actuando como comprador de último recurso para la energía que de otro modo se desperdiciaría en cualquier parte del mundo y en cualquier momento

7.2.4 Abordando preocupaciones

Hemos visto cómo la minería de Bitcoin puede ayudar en el crecimiento de la energía renovable, pero ¿cuáles son las barreras para esto?

Impactos ambientales y conceptos erróneos

Para que Bitcoin se integre con éxito en algo tan crítico como la red eléctrica, será necesario abordar cualquier preocupación sobre los impactos ambientales y conceptos erróneos como el uso de energía. Organizaciones como Bitcoinpolicy.uk trabajan arduamente para abordar estas preocupaciones con las industrias y autoridades relevantes, pero esto a menudo es una lucha cuesta arriba. Ayudar a educar al mercado sobre los posibles beneficios de monetizar energía aislada o utilizar el exceso de energía generada es fundamental para una adopción exitosa.

Regulaciones e incentivos para la minería ecológica

Los países pueden tener enfoques muy diferentes para la adopción de la minería, desde países como Bután que minan Bitcoin directamente, hasta estados de EE. UU. como Texas que permiten la minería sin intentar detenerla activamente, hasta China que emitió una prohibición total de la minería.

Otros países como el Reino Unido pueden estar pagando grandes sumas a los operadores de parques eólicos para que apaguen la generación de electricidad en tiempos de fuertes vientos. El incentivo para la integración de la minería de Bitcoin es, por lo tanto, limitado en tales casos, aunque cambiaría el modelo de negocio de costar al consumidor a proporcionar un beneficio que podría reducir las facturas.

Barreras regulatorias indirectas

Pueden existir otras barreras regulatorias indirectas que pueden no referirse directamente a Bitcoin pero que aún pueden tener un impacto. Por ejemplo, la infraestructura que debe construirse para que los parques eólicos marinos se conecten a la red puede estar restringida para ser compartida con la infraestructura de centros de datos que se requeriría para la minería de Bitcoin.

7.2.5 Conclusión y llamado a la acción

• Bitcoin proporciona un servicio que las personas pueden usar para almacenar y transferir valor. Hasta ahora, el mercado de millones de participantes ha decidido que esta red tiene valor, y como cualquier cosa de valor, consume energía.
• La minería de Bitcoin utiliza menos del 0,1% de la energía global, y las preocupaciones sobre el uso de energía como un desperdicio ya han sido completamente abordadas en el mercado.
• Una parte considerable de la energía utilizada por la minería de Bitcoin es energía aislada y desperdiciada. Esto se debe a que los mineros de Bitcoin tienen la capacidad única de ir a lugares remotos y lidiar con energía inconsistente que otros consumidores no pueden aprovechar.
• Bitcoin puede ayudar a estabilizar la red, ser el inquilino ancla al ser el primero en usar y pagar la electricidad hasta que pueda conectarse a la red y usarse en otro lugar, y proporcionar la respuesta de demanda apagándose rápidamente durante los períodos de máxima demanda.

Los mercados de Bitcoin y energía están convergiendo, y es probable que la propiedad de los activos también converja. También existe un posible solapamiento con la IA, que requiere habilidades e infraestructura similares a Bitcoin y se utilizará para gestionar la red inteligente. Las empresas que alineen el desarrollo de su hoja de ruta para incorporar estas tendencias estarán mejor posicionadas para beneficiarse de estos desarrollos.

Apéndice - Referencias

1. https://www.btcpolicy.org
2. https://www.da-ri.org/articles/how-bitcoin-mining-saved-texans-18-billion
3. https://gript.ie/uks-hidden-1billion-cost-of-wind-energy/
4. https://www.lynalden.com/bitcoin-energy/#electricity
5. https://squareup.com/gb/en/press/bcei-white-paper
6. https://www.mara.com/posts/bitcoin-mining-the-environment-the-positive-externalities

La banca, en sentido amplio, es una serie de capas legales y tecnológicas que las personas desarrollaron sobre el dinero mercancía.
Lynn Alden

7.3.1 Introducción

Una versión puramente entre pares de dinero electrónico permitiría que los pagos en línea se envíen directamente de una parte a otra sin pasar por una institución financiera.
Satoshi Nakamoto

La cita anterior, tomada del inicio del resumen en el libro blanco de Bitcoin, expone por qué los bancos no son necesarios para los pagos en un mundo con Bitcoin.

Este capítulo destaca cómo Bitcoin aborda muchas de las razones por las que 1.400 millones de adultos en el planeta no tienen acceso a servicios bancarios, según la base de datos Global Findex del Banco Mundial. Al abordar estos obstáculos, Bitcoin tiene el potencial de reducir significativamente este número y, por lo tanto, permitir la inclusión de miles de millones de personas excluidas en la economía mundial.

Restringimos el análisis a los servicios bancarios básicos de gasto y ahorro que permiten una participación efectiva en la economía global, más allá de lo local y a corto plazo, para lo cual el efectivo u otros sustitutos pueden ser suficientes. En este capítulo, definimos como sub-bancarizados a aquellos adultos cuya capacidad de participar como individuos en la economía global está restringida por no tener acceso a una cuenta bancaria que les proporcione los servicios de pago y ahorro que requerirían para participar como deseen.

Nuestro uso de la palabra 'sub-bancarizados' nos permite ir más allá de la categorización binaria de bancarizados vs no bancarizados utilizada por el Banco Mundial. Esta elección de palabra surge de la observación de que, si bien muchos están absolutamente excluidos del sistema bancario, quizás muchos más lo están en cierto grado, ya que su estatus puede variar de manera impredecible y fuera de su control a lo largo del tiempo; a esto lo llamamos 'sub-bancarizados'.

También destacamos la necesidad de acceso a un sistema monetario para entidades legales no humanas, por ejemplo, organizaciones. Y la necesidad esperada de acceso para entidades no humanas y no legales, por ejemplo, agentes de Inteligencia Artificial (IA).

7.3.2 Factores que afectan el acceso a la banca

Para satisfacer nuestras necesidades y disfrutar de nuestros derechos y libertades básicos, necesitamos acceso a un sistema monetario. Necesitamos comida, ropa y vivienda, así como acceso a higiene y atención médica. Necesitamos dinero para pagar por estas cosas.
Resistance Money, Andrew M Bailey, Bradley Rettler, Craig Warmke

Los principales factores que determinan si las personas están sub-bancarizadas y en qué medida pueden agruparse en 5 categorías:

• Economía: el factor más importante al considerar los 1.400 millones identificados por el Banco Mundial como no bancarizados
• Disponibilidad de una interfaz bancaria
• Verificación de identidad
• Confianza
• Ética

Desde la perspectiva del cliente, algunos factores son establecidos por el banco y otros están influenciados por la preferencia subjetiva del cliente. Los factores establecidos por el banco, los datos que poseen y su interpretación de esos datos pueden variar con el tiempo. Las preferencias subjetivas del cliente también pueden variar con el tiempo. Por lo tanto, el grado en que alguien puede estar sub-bancarizado también varía con el tiempo y no se determina únicamente por la bandera binaria de si tiene o no una cuenta bancaria.

Es justo observar que, aunque el último párrafo sugiere que la perspectiva del consumidor solo ve dos fuentes, a saber, el banco o ellos mismos, en realidad gran parte del papel del banco está determinado en cierta medida por el marco legal y regulatorio dentro del cual se establecen los derechos y responsabilidades del banco. En conclusión, existen muchos problemas complejos y a menudo acumulativos que enfrentan tanto los bancos como sus clientes, que varían según la geografía y el tiempo. Esto crea un sistema monetario global muy fragmentado donde existe una enorme disparidad en el nivel de acceso a la banca experimentado en todo el mundo.

Economía

El costo de proporcionar servicios bancarios es el factor individual más importante identificado por el Banco Mundial que causa que 1.400 millones de personas no tengan acceso a la banca. Los bancos necesitan realizar actividades que sean rentables.

Si el valor de los activos en efectivo, la rentabilidad potencial de los préstamos y las posibles comisiones por transacción son menores que los costos de provisión de los servicios a algunos clientes, es probable que estos clientes permanezcan sin acceso a la banca. Los costos de provisión de los servicios pueden ser más altos en algunas regiones debido a la ineficiencia de los sistemas de pago, la infraestructura bancaria, los costos de los empleados y el cumplimiento regulatorio.

Si los servicios bancarios pueden proporcionarse a un costo que genere ganancias, algunos clientes pueden decidir que los costos son demasiado altos para ellos y optar por métodos alternativos. Estos podrían incluir compartir una cuenta bancaria entre miembros de la familia o usar aplicaciones de servicios de pago, por ejemplo, WeChat, CashApp o M-Pesa. Otras opciones ahora incluyen pagos con stablecoin o Bitcoin. Cuando el único acceso de las personas a servicios bancarios es a través de proveedores de servicios de pago, al menos pueden considerarse sub-bancarizados.

El tamaño y la riqueza general de la población en una zona monetaria determinada pueden afectar las economías de escala para la banca.

El costo, la rapidez y la fiabilidad de los pagos internacionales pueden ser especialmente deficientes en comparación con los pagos realizados únicamente dentro de la jurisdicción de una sola moneda.

Disponibilidad

Los clientes necesitan tener una interfaz bancaria. Esta puede ser una ubicación física o una presencia virtual a través de teléfono, sitio web o una aplicación para teléfonos inteligentes. Idealmente, tener todas estas opciones disponibles proporciona la máxima disponibilidad. Hay muchas partes del mundo que carecen o tienen escasez de parte o toda esta infraestructura. Incluso en economías desarrolladas, muchos países han visto una gran disminución en el número de sucursales bancarias físicas, lo que reduce la disponibilidad de servicios bancarios para algunos clientes.

Si no hay sucursales accesibles para los clientes, baja provisión de infraestructura digital, o los propios clientes no tienen acceso a tecnología de teléfonos inteligentes, entonces la provisión de servicios bancarios puede estar severamente limitada.

Identidad

La capacidad de abrir cuentas bancarias, y en muchos casos usarlas en persona, requiere documentos de identificación personal como cédula, licencia de conducir, pasaporte o documentos de verificación de domicilio. En algunos casos también puede requerirse alguna evidencia de riqueza o ingresos. Muchas personas carecen de dicha documentación y, por lo tanto, están excluidas del sistema. En algunos casos, la falta de estos documentos puede deberse a su costo, que en muchos países puede ser significativo para los posibles clientes.

Los agentes de Inteligencia Artificial (IA) pueden necesitar gastar y recibir pagos para realizar sus funciones. Actualmente no existe una base para que los agentes de IA presenten identificación, ya que no tienen forma legal.

Otras barreras para acceder parcial o totalmente a servicios bancarios que pueden presentarse a algunas personas en algunas jurisdicciones en algún momento incluyen:

• Regulaciones, reales o interpretadas
• Género: en algunos países solo ciertos géneros tienen permitido tener cuentas bancarias
• Social: algunas personas sufren abuso social y son impedidas por familiares de tener cuentas bancarias
• Nacionalidad: abrir una cuenta bancaria en un país donde no eres residente no está permitido en muchos lugares
• Exposición política: en algunos países se te puede negar el acceso a servicios bancarios si el banco determina que representas un alto riesgo debido a tu participación en actividades políticas.
• Sanciones políticas y un mundo multipolar. Existen múltiples redes bancarias en el mundo que pueden no interactuar de manera fluida ni ofrecer servicios oportunos y rentables.

Confianza

Una de las razones citadas en la base de datos Global Findex del Banco Mundial por las que las personas no tienen cuentas bancarias es la falta de confianza en las instituciones bancarias disponibles.

Puede haber una falta de confianza en la seguridad o accesibilidad del dinero depositado en el banco. Aquí hay algunos ejemplos de preguntas que pueden estar detrás de la falta de confianza:

• ¿El banco realizará el servicio esperado cuando lo solicite?
• ¿Puedo cumplir con los requisitos del proceso del banco?
• ¿Cambiarán mis circunstancias, o las del banco? ¿Qué podría pasar en ese caso?
• ¿El banco realmente tiene suficientes reservas para reembolsarme?
• ¿Podrían intervenir requisitos regulatorios o gubernamentales onerosos para restringir el acceso o 'rescatar' fondos como en Chipre en 2013?

La falta de confianza también puede extenderse más allá del dinero. Los bancos suelen requerir mucha información personal de los clientes. Escuchamos informes regulares de instituciones que son hackeadas y pierden datos a manos de criminales, y por ello los clientes con razón se preguntan: '¿Confío en que mi banco mantenga mis datos seguros?'

Surgen más problemas de confianza también con los datos:

• ¿Mi banco solo compartirá mis datos con mi consentimiento, o puede compartirlos sin mi consentimiento?
• ¿Con quién puede el banco compartir mis datos, y confío en estas instituciones?

Para algunas personas puede haber una falta de confianza en la calidad del dinero. El artículo a continuación muestra cómo confiar en un banco incluso con USD puede volverse problemático.

El dinero debería ser idealmente tanto una reserva de valor confiable como un medio confiable para realizar pagos, incluso internacionalmente. Un cliente también puede no confiar en que su dinero o pagos no serán censurados, o que pueden ser excluidos del sistema bancario, perdiendo acceso a sus fondos.

Ética

Las personas pueden tener creencias éticas basadas en puntos de vista religiosos o filosóficos que no son consistentes con las prácticas de los bancos disponibles para ellos. La consecuencia de esto puede ser que permanezcan fuera del sistema bancario.

7.3.3 Cómo Bitcoin puede mitigar los impactos

Bitcoin tiene una serie de características que pueden reducir los sacrificios para cada uno de los factores identificados. Incluso si Bitcoin no significa que los 1.400 millones de personas no bancarizadas del mundo puedan utilizarlo, un número considerable podrá hacerlo. Para el resto de los sub-bancarizados del mundo, Bitcoin ofrece una alternativa que puede cubrir algunas, si no todas, las carencias. Por lo tanto, se espera que Bitcoin mitigue sustancialmente los impactos de la falta de acceso (o acceso limitado) a la banca en las personas y, por ende, en la economía mundial.

Economía

Existe una creciente abundancia de soluciones de pago que integran Bitcoin. Algunas soluciones son de custodia, como los bancos existentes, y otras son de autocustodia. Si bien la cadena de tiempo subyacente (libro mayor de transacciones) de Bitcoin puede no ser económica para transacciones pequeñas, es muy económica para transacciones grandes. Las comisiones pueden variar en la cadena de tiempo desde menos de un dólar hasta decenas de dólares dependiendo de la demanda de espacio en bloque en ese momento y de la urgencia determinada por el remitente.

Sin embargo, el valor de la transacción no afecta su costo, y por lo tanto para transacciones grandes el costo total puede ser muy bajo en términos porcentuales. Esto permite enviar cualquier cantidad de dinero a cualquier parte del mundo, típicamente en menos de una hora, y usualmente en menos de 15 minutos.

Para transacciones más pequeñas han surgido soluciones de pago de segunda capa. La red Lightning es un ejemplo que se utiliza diariamente en todo el mundo. Las comisiones de transacción en la red Lightning suelen variar entre <0,1% y 0,2% del valor de la transacción y permiten una liquidación casi instantánea sin contracargos. Muchas aplicaciones ya están disponibles en las tiendas de aplicaciones que brindan fácil acceso a la red Lightning a cualquier persona con un teléfono inteligente, sujeto a la regulación local. Como método para realizar pagos diarios a nivel global, la red Lightning es mucho más eficiente económicamente, confiable y rápida para casi todos que realizar pagos internacionales a través de las redes bancarias existentes.

Bitcoin aporta nueva competencia a todas las redes de pagos y probablemente reducirá el impacto de los factores económicos que impulsan la falta de acceso (o acceso limitado) a la banca.

Disponibilidad

En partes del mundo donde hay acceso limitado a bancos físicos, Bitcoin ofrece una nueva forma de transaccionar globalmente. Las formas más fáciles de acceder a la funcionalidad de Bitcoin siguen siendo una computadora de escritorio, portátil, tableta o teléfono inteligente.

Sin embargo, donde una población tiene baja penetración de estos dispositivos digitales de gama alta, otras soluciones han innovado sobre Bitcoin. Por ejemplo, en algunos países de África, las personas han desarrollado soluciones de pago con Bitcoin como Machankura en colaboración con proveedores de telecomunicaciones que permiten enviar pagos Lightning mediante mensajes de texto en dispositivos móviles antiguos.

Se ha desarrollado un estándar abierto llamado Bolt 12 para potenciar tarjetas físicas de débito de Bitcoin con las que el remitente puede realizar pagos en persona sin necesidad de un dispositivo conectado.

El efectivo digital al portador es aún más accesible con soluciones de ecash de código abierto como Cashu (cashu.space), que implementan la tecnología Chaumian ecash sobre Bitcoin. Tales soluciones amplían aún más la disponibilidad de tener y realizar pagos construidos sobre Bitcoin.

La llegada de soluciones construidas sobre Bitcoin está haciendo que la funcionalidad de pagos esté disponible para muchas más personas de las que actualmente están atendidas, y creando nuevas opciones para quienes ya lo están. Esto probablemente reducirá el impacto de los factores de disponibilidad que impulsan la falta de acceso (o acceso limitado) a la banca.

Identidad

Usar Bitcoin de manera autocustodiada no requiere ninguna identidad legal. Esto es un gran beneficio para quienes sufren desafíos de identificación por razones económicas o sociales.

Algunas soluciones de pago de custodia pueden apoyar a usuarios que carecen de acceso bancario debido a la falta de vivienda y, por lo tanto, no tener una dirección permanente. Las tarjetas que contienen la clave privada de una billetera Lightning pueden usarse para realizar pagos. El estándar abierto que se ha desarrollado para Bitcoin para soportar estas tarjetas de pago por contacto se conoce como 'Bolt' (boltcard.org). Una organización benéfica local podría emitir tarjetas Bolt a personas sin hogar que les permitan realizar compras en tiendas. Este enfoque podría ayudar a los beneficiarios a desarrollar autoestima, así como habilidades de presupuesto y planificación como parte de la asistencia que reciben. Tal solución también podría usarse en situaciones de emergencia para ayudar a garantizar que los servicios de pago estén disponibles en áreas localizadas de necesidad de manera rápida y rentable.

La capacidad de realizar y recibir pagos sin requisitos de identidad legal también mejorará la utilidad de los agentes de Inteligencia Artificial (IA) y, por lo tanto, acelerará los beneficios que la economía mundial puede obtener de estas nuevas tecnologías. Estos agentes pueden necesitar gastar y recibir pagos para desempeñar sus funciones. Actualmente no existe una base para que los agentes de IA presenten identificación, ya que no tienen forma legal.

Bitcoin ofrece una forma para que las personas que sufren regulaciones onerosas, intrusivas o censoras participen en una economía global y así aumenten su libertad económica.

Bitcoin no exige ningún requisito con respecto al género, incluso ninguno en el caso de los agentes de IA. Ya ha habido ejemplos donde personas que sufren exclusión financiera debido a su género han utilizado Bitcoin para luchar contra su opresión.

La propiedad de Bitcoin no necesita ser físicamente evidente, y esto puede ayudar a personas que sufren abuso social y son impedidas por familiares de tener cuentas bancarias.

Bitcoin no tiene ningún concepto de geografía y, por lo tanto, realizar comercio con o dentro de cualquier país del mundo, sin importar la residencia del remitente o receptor, puede hacerse sin impedimentos. Las sanciones políticas, que a menudo causan el mayor daño a los más débiles de la sociedad, pueden ser evitadas por ciudadanos productivos que realizan sus actividades diarias usando Bitcoin. Cuando la geopolítica genera zonas bancarias multipolares que dificultan el crecimiento económico, usar Bitcoin puede ayudar a mantener el comercio funcionando eficientemente.

Si a alguien se le niegan los servicios bancarios porque su banco determina que representa un alto riesgo debido a su participación en actividades políticas, entonces tener acceso a bitcoin y soluciones de pago con Bitcoin podría resultar haber sido una buena póliza de seguro.

La falta de permisos en Bitcoin brinda muchas oportunidades para personas que enfrentan o pueden enfrentar problemas bancarios. Esto probablemente reducirá el impacto de los factores de identidad que impulsan la falta de acceso (o acceso limitado) a la banca.

Confianza

A diferencia de los bancos o servicios de pago, Bitcoin no requiere ninguna confianza en otras personas, empresas o instituciones. Bitcoin es sin confianza y sin permisos. Una vez que alguien entiende cómo funciona Bitcoin, puede concluir que la única confianza requerida es en las matemáticas y la física. Puedes ser tu propio banco.

Puedes elegir mantener parte de tu bitcoin en un banco, pero tienes la opción. Esto significa que si tienes algún problema de confianza con el banco disponible para ti, al menos puedes diversificar ese riesgo manteniendo al menos parte de tu bitcoin en tu propio banco.

Si la falta de confianza se debe a preocupaciones sobre la seguridad de los datos, entonces Bitcoin ofrece una solución alternativa debido a que es sin permisos. No es necesario proporcionar ningún dato personal para usar Bitcoin y, por lo tanto, no surge ningún problema de confianza.

Cuando la falta de confianza proviene del valor impredecible o la aceptación de pagos de una moneda local, Bitcoin ofrece algún recurso ya que es una moneda global. No importa dónde se encuentre el usuario en el mundo, comparte el mismo bitcoin y puede ahorrar, enviar y recibir de la misma manera que cualquier otro usuario de Bitcoin en todo el mundo.

El precio de Bitcoin puede variar, pero varía en todas partes al mismo tiempo. La volatilidad de Bitcoin está disminuyendo con el tiempo a medida que crece la red de usuarios. No es perfecto como reserva de valor ni como medio de intercambio, pero ciertamente es una alternativa que mejora constantemente. Por estas razones, es un competidor presente y creciente de las redes bancarias existentes y las monedas en las que operan.

Ética

Bitcoin es dinero ético. Es decir, ninguna persona, grupo de personas, institución o gobierno tiene privilegios especiales para interferir en su funcionamiento para su propio beneficio. Bitcoin tampoco tiene concepto de interés. Muchas religiones y puntos de vista filosóficos sostienen que hacer préstamos con interés es poco ético. Para las personas que tienen estas creencias, Bitcoin ofrece una forma de ser productivo económicamente, realizando y recibiendo pagos y ahorrando sin tener que participar en un sistema bancario que pueden considerar poco ético.

Las diferencias éticas de Bitcoin brindan oportunidades para que algunas personas que actualmente se sienten excluidas de la economía global por razones de fe o filosóficas puedan participar. Esto probablemente reducirá el impacto de las consideraciones éticas que impulsan la falta de acceso (o acceso limitado) a la banca.

7.3.4 Conclusión

Coleman ha escrito un ensayo titulado “Déjenles tener cuentas bancarias”, en el que cuestiona la noción fija de que la respuesta a los problemas financieros de los pobres es que todos abran cuentas bancarias. “Esta suposición no enmarca el problema desde abajo hacia arriba en lugar de arriba hacia abajo”, dice Coleman. “Es como proporcionar ollas y sartenes como solución al hambre.”
Lisa Servon

La falta de acceso a la banca se limita principalmente al Sur Global, aunque algunos sectores de la sociedad incluso en economías desarrolladas también están fuera del sistema bancario. Sin embargo, el acceso limitado a la banca es un problema que enfrenta casi todo el mundo en el planeta.

En particular, en comparación con las stablecoins, Bitcoin ofrece ventajas adicionales. Bitcoin puede eliminar objeciones éticas relacionadas con la deuda y los intereses que sustentan las monedas fiduciarias y las stablecoins. Su neutralidad también ofrece una opción que no está vinculada a la financiación mediante deuda de ningún gobierno en particular ni a los problemas éticos y políticos que podrían surgir. Bitcoin también pone a disposición un instrumento de ahorro como reserva de valor a largo plazo de manera sin permisos.

La combinación de nuevas características de Bitcoin en cada una de las áreas identificadas que actualmente impulsan la falta o insuficiencia de servicios bancarios probablemente ofrecerá nuevas soluciones y aumentará la competencia. Es casi seguro que esto resultará en una disminución general de la falta o insuficiencia de servicios bancarios para miles de millones de personas en todo el mundo.

7.3.5 Actividad

Desafía la conclusión en una o más áreas y discute mejoras que podrían hacerse al software o los servicios de Bitcoin para reducir o cerrar cualquier brecha identificada.

7.4.0 Introducción

Tim Berners-Lee vio el tráfico comercial en la web como una inevitabilidad, y estaba estableciendo sistemas para acomodarlo incluso antes de que existiera el mercado. En el primer borrador del RFC (Request for Comment) que definía HTTP, se incluyó el código de error 402 para manejar solicitudes de pago. Aunque esto permanecería sin uso durante décadas, su mera existencia muestra que los primeros arquitectos de la web veían las transacciones como una parte central del concepto.

Ha habido muchos intentos a lo largo de las décadas para habilitar micropagos en internet, que han fracasado por diversas razones, pero la visión de Tim Berners-Lee proporciona las bases para que los agentes de Inteligencia Artificial cooperen de manera autónoma utilizando la red Lightning.

Aunque actualmente existen muchas opciones de pago, por ejemplo Paypal y Apple o Google Pay, estas no son aceptadas globalmente y están sujetas a regulaciones bancarias. Estas restricciones significan que los micropagos y los micropagos en streaming no son económicamente viables utilizando los sistemas y tecnologías monetarias actuales. Capas sobre Bitcoin como la Lightning Network pueden ofrecer estas funcionalidades con un coste económicamente viable. Hay varias áreas donde el desarrollo de tales soluciones de pago podría tener un impacto positivo dramático en el crecimiento. Una de estas áreas es en los micropagos para la Inteligencia Artificial.

Los agentes de Inteligencia Artificial no pueden realizar ni recibir pagos en el sistema actual ya que no tienen identidad humana ni legal. Existe una oportunidad para liderar y dar forma a productos que ayuden a los agentes de IA a enviar y recibir pagos. Los bancos existentes y los proveedores de servicios de pago podrían desarrollar tecnología que ayude a avanzar en esto. Dado que este mercado no existe, no es una amenaza, pero podría ser una oportunidad perdida. Bitcoin no requiere identidad humana para funcionar y, por lo tanto, es probable que los agentes de IA utilicen tecnología construida sobre Bitcoin para adquirir, enviar y recibir funcionalidades de pago en algún momento.

7.4.1 Oportunidad

La intersección de Bitcoin y la Inteligencia Artificial crea una oportunidad para una nueva era de innovación digital, especialmente destacada por la integración de la IA con la Lightning Network de Bitcoin. Esta unión está preparada para revolucionar aspectos de internet, desde los micropagos hasta los agentes económicos en línea impulsados por IA. Esta sección examina la creciente convergencia entre la infraestructura de Bitcoin y las tecnologías de inteligencia artificial (IA), destacando áreas clave de superposición tanto en la infraestructura técnica como en las aplicaciones prácticas. Estas incluyen:

• Tanto las empresas de minería de Bitcoin como los proveedores de servicios de IA están sujetos a una demanda variable de poder de cómputo; los mineros en tiempos de baja rentabilidad y recesión del mercado, y los servicios de IA que a menudo pueden ser por tarea o proyecto y no requeridos 24/7. Las inversiones en centros de datos e infraestructura de refrigeración para la minería de Bitcoin o IA podrían recuperarse más fácilmente si están disponibles para ambos tipos de uso.
• IA y minería de Bitcoin en el edge: innovaciones tecnológicas como la refrigeración líquida permiten que la minería de Bitcoin reduzca sus costos, hasta el punto en que una pequeña instalación puede conectarse localmente para satisfacer una necesidad empresarial o social de calor, como piscinas públicas, sistemas de calefacción comunitaria, invernaderos o centros acuáticos. A medida que los casos de uso de la IA se expanden, poder distribuir el poder de cómputo más cerca de los usuarios ayudará a ofrecer los niveles de rendimiento requeridos en términos de tiempos de respuesta.
• A medida que los servicios de IA maduren, se espera una mayor demanda en la capacidad de gestionar micropagos para que los agentes de IA completen tareas. Se está desarrollando un ecosistema global de proveedores especializados de IA para servicios como traducción de idiomas o conversión de texto a voz, que necesitarán una moneda digital, global y sin permisos para transaccionar, que es bitcoin. Los diseñadores originales del protocolo de internet previeron esta necesidad e incorporaron mecanismos en el protocolo HTTP original, que hasta ahora no había encontrado uso.
• Las tecnologías de IA también podrían beneficiar al propio Bitcoin, mejorando la seguridad de la red y el protocolo al identificar actividades sospechosas, quizás en la propia blockchain o en actividades de los pools de minería.

Por lo tanto, las empresas enfocadas en IA y la comunidad de Bitcoin se beneficiarán de comprender esta superposición evolutiva entre ambas tecnologías.

7.4.2 Superposición de Infraestructura de Cómputo

Tanto las empresas de minería de Bitcoin como los servicios de IA dependen de hardware especializado que no es directamente compatible, pero ambos son grandes consumidores de energía que requieren sistemas de refrigeración y gestión de energía eficientes, así como conectividad de red y gestión de recursos físicos. Esta superposición ha llevado a un giro en la industria minera de Bitcoin hacia aplicaciones de IA. Los beneficios potenciales incluyen:

• Optimización del Tiempo de Inactividad: Los equipos de minería de Bitcoin experimentan períodos de inactividad, especialmente durante tiempos de baja rentabilidad o recesión del mercado. Cuando la minería es menos rentable, las empresas pueden cambiar a ejecutar cargas de trabajo de IA, asegurando así que sus recursos se utilicen continuamente. Los equipos de minería de Bitcoin también pueden aprovechar los tiempos de inactividad cuando los servicios de IA no se están utilizando, con la capacidad de apagarse casi instantáneamente cuando aumenta la demanda.
• Diversificación de Ingresos: Al agregar servicios de IA a su modelo de negocio, las empresas de minería de Bitcoin pueden crear una nueva fuente de ingresos. Proporcionar servicios de cómputo de IA a empresas o investigadores puede equilibrar los retornos volátiles de la minería de Bitcoin.
• Sostenibilidad y Eficiencia: Las cargas de trabajo de IA suelen ser menos intensivas en energía que la minería y podrían ejecutarse durante períodos en los que los precios de la energía son más altos o cuando la rentabilidad de la minería es baja. Esto ayuda a optimizar los costos energéticos y reduce la huella de carbono asociada a la minería.
• Retorno de la Inversión en Infraestructura: Las inversiones en centros de datos e infraestructura de refrigeración para la minería de Bitcoin podrían recuperarse más fácilmente si también se utilizan para el cómputo de IA, haciendo que la infraestructura sea más rentable con el tiempo.

Empresas como Applied Digital e Iris Energy han iniciado importantes expansiones en computación en la nube para IA y centros de datos de alto rendimiento, respectivamente, lo que indica un movimiento hacia operaciones impulsadas por IA. Este cambio no se ve como una salida de la minería de bitcoin, sino como una estrategia de diversificación, reduciendo la dependencia de las fluctuaciones del mercado de bitcoin y adoptando el creciente sector de la IA. Hut8 es otra empresa que ha invertido en centros de datos equipados con GPUs Nvidia, capaces de manejar cargas de trabajo diversas, incluyendo IA y aprendizaje automático, junto con sus equipos de minería de bitcoin. Esta convergencia de operaciones de minería y centros de datos subraya el potencial de una relación colaborativa entre Bitcoin PoW y la IA, donde las fortalezas de cada uno pueden aprovecharse para fomentar la innovación y la resiliencia en la economía digital.

De manera similar, los proveedores de IA pueden obtener beneficios al adoptar la minería de Bitcoin, tales como:

• Uso de Capacidad Excedente: Las cargas de trabajo de IA suelen ser por proyecto y puede que no requieran tiempo de actividad 24/7 para todo el hardware. Durante los períodos de inactividad, los proveedores de IA podrían aprovechar la capacidad de cómputo sobrante para minar Bitcoin y generar ingresos adicionales.
• Compensación de Costos de Infraestructura: El costo inicial de construir infraestructura para IA es significativo, pero la minería durante las horas no laborables podría compensar estos costos. La minería serviría como una fuente secundaria de ingresos, añadiendo un colchón frente a las fluctuaciones en la demanda de IA o contratos de clientes.
• Aprovechamiento de Chips ASIC: A medida que evolucionan las cargas de trabajo de IA y continúa el desarrollo de chips, algunos ASIC diseñados para aprendizaje profundo también podrían ser capaces de soportar tareas relacionadas con bitcoin. En estos casos, los proveedores de IA podrían usar sus recursos para ambas tareas, aunque esto requeriría hardware adaptable a ambas necesidades, lo cual actualmente no está disponible.

Modelos de Negocio Potenciales que esto habilita:

• Centros de Datos de Doble Propósito: Las empresas podrían construir centros de datos optimizados tanto para el cómputo de IA como para la minería, con infraestructura flexible para acomodar diferentes cargas de trabajo según la demanda, la rentabilidad y la disponibilidad de hardware.
• IA y Minería como Servicio (AMaaS): Ofrecer tanto procesamiento de IA como minería de bitcoin como servicio a clientes externos podría aprovechar mejor la infraestructura mientras se diversifican los ingresos. Las empresas incluso podrían automatizar el cambio de cargas de trabajo según la rentabilidad, las necesidades del cliente o las condiciones del mercado.
• Iniciativas de Computación Verde: Las empresas que se centran en la sostenibilidad podrían utilizar energía renovable para sus centros de doble propósito, posicionándose como ambientalmente responsables tanto para la IA como para bitcoin.

Integrar la minería de Bitcoin y el cómputo de IA es un desafío pero factible con la infraestructura y estrategias adecuadas. Combinar estas operaciones puede maximizar la utilización de recursos, mejorar la sostenibilidad y diversificar las fuentes de ingresos para las empresas dispuestas a navegar por las complejidades técnicas y operativas involucradas.

7.4.3 IA y minería de Bitcoin en el edge

Los centros de datos de alta densidad y compactos distribuidos en el campo en lugar de estar consolidados en grandes centros de datos pueden proporcionar muchos beneficios potenciales:

• Los mineros de Bitcoin buscan fuentes de energía baratas y confiables y pueden ubicarse directamente donde se genera esa energía. A veces, el calor producido puede ser utilizado por negocios tan diversos como piscinas locales, invernaderos y sistemas de calefacción comunitaria, convirtiéndolo de un coste en un beneficio.
• Mover el procesamiento de IA al borde de la red y del usuario en lugar de concentrarlo en unos pocos centros de datos centralizados puede mejorar el rendimiento al distribuir el poder de cómputo y reducir la latencia. La aplicación de la IA a funciones como el análisis de grabaciones de CCTV, autos sin conductor y monitoreo de infraestructura IoT podría potencialmente mejorar las capacidades y el rendimiento del servicio.

Las empresas que construyen infraestructura para distribuir la minería de Bitcoin o servicios de IA pueden beneficiarse al considerar la integración de ambas soluciones en los diseños de arquitectura, acercando el poder de cómputo a los usuarios y beneficiándose también de fuentes de energía renovable más baratas.

7.4.4 Gestión de micropagos para servicios de IA con Bitcoin

Primero, un poco de historia: ¿Qué es 402 Payment Required?

Código de Estado HTTP: El estado 402 Payment Required es parte del protocolo HTTP, que define cómo se formatean y transmiten los mensajes en la web. Se pensó como una forma para que los servidores web indicaran que un cliente necesitaba completar un pago para acceder a un recurso solicitado. A pesar de ser parte de la especificación estándar de HTTP, el código 402 nunca se ha implementado ampliamente. Actualmente permanece reservado para posibles casos de uso que podrían surgir en el futuro, especialmente a medida que evolucionan los modelos de pago en línea. Los pagos digitales y las microtransacciones para micropropósitos pueden proporcionar respuestas estandarizadas cuando un usuario intenta acceder a un servicio o realizar una micropurchase sin fondos suficientes, o podría reutilizarse para manejar pagos en un sistema descentralizado como la ejecución de un contrato inteligente. En lo que nos enfocamos aquí es en la aplicación de micropagos de Bitcoin para funciones de IA.

Desafío empresarial

Los métodos de pago en los que las plataformas de IA suelen confiar hoy en día están desactualizados, trasladan los costos a los usuarios y limitan los casos de uso y el acceso, además de utilizar métodos propietarios y relativamente costosos. Funcionan bien para pagos grandes o modelos de suscripción, pero para micropagos los gastos generales hacen que no sean rentables, donde incluso unos pocos centavos por transacción pueden ser prohibitivos.

En los países desarrollados, un modelo de suscripción basado en tarjetas de crédito para acceder a un servicio premium puede funcionar, pero esto a menudo no está disponible en otros países. Esto puede ser un desafío cuando se trabaja en un equipo global que necesita acceso a los servicios de suscripción para poder contribuir. Los pagos también están sujetos a una posible disputa posterior por parte del usuario, lo que lleva a la recuperación de los fondos por recursos computacionales que ya se han utilizado.

Los agentes de IA tampoco tienen una identidad legal que pueda usarse para calificar para cuentas bancarias o servicios de pago en el sistema bancario tradicional, el cual no opera 24x7. Bitcoin no requiere una identidad legal y, por lo tanto, ofrece una forma para que entidades no humanas, como los agentes de IA, almacenen valor, envíen y reciban pagos.

Lightning Labs – una empresa de infraestructura Lightning – ha lanzado una suite de herramientas que busca superar estas limitaciones incorporando los micropagos de alto volumen de Bitcoin de Lightning en bibliotecas de software de IA populares, desbloqueando nuevas posibilidades:

Modelos de IA de pago por consulta.

Al permitir que el software de IA cobre por el acceso a la API. Los agentes de IA pueden usar Lightning para pagar el acceso a la API al consultar a otros agentes. Los agentes de IA solo procesan los pagos después de recibir una respuesta satisfactoria, asegurando transacciones justas y eficientes. Estos pagos también son finales.

Generación aumentada por recuperación (RAG) es una forma elegante de decir "ve a otro lugar para obtener hechos e incorpóralos en la respuesta de mi chatbot de IA"

Servicios de generación de contenido por IA

La IA generativa puede crear tanto contenido de texto como de imagen para una campaña de marketing, que los especialistas en crecimiento pueden luego cargar en el centro de anuncios de Google o Facebook, subir una imagen y texto, establecer un presupuesto diario y presionar el botón de inicio para intentar que la gente compre su producto o servicio. Esto utiliza una forma de agente de IA, pero está limitado a este único caso de uso.

Expandir este concepto a otros casos de uso requiere micropagos para habilitar algunos de estos flujos de trabajo y probablemente necesitará pagos en streaming.

El Protocolo Lightning HTTP 402, también conocido como L402, es una forma de cobrar por servicios y autenticar usuarios en redes distribuidas. Combina dos herramientas poderosas: Macaroons y, por supuesto, la Lightning Network.

Los Macaroons son tokens especiales utilizados para autenticación. Incluyen permisos y pueden ser verificados usando una clave raíz. La documentación indica que esto es importante para sistemas donde queremos evitar o no podemos verificar la validez de cada token.

Lightning es una solución de Capa 2 para realizar pagos de bitcoin rápidos y seguros. L402 aprovecha las capacidades de Macaroons y Lightning para crear un mecanismo que permite a los usuarios autenticarse y realizar pagos sin necesidad de una base de datos central.

En L402, un Macaroon incluye un hash de pago. Para ser válido, el usuario debe presentar el Macaroon y la preimagen correspondiente al hash de pago en el Macaroon. La preimagen se obtiene pagando una factura de la Lightning Network.

Un software recién introducido llamado Aperture actúa como intermediario entre el usuario y la API del servicio. Reenvía solicitudes con L402 válido al endpoint de API relevante y puede emitir nuevos Macaroons y facturas Lightning a nuevos usuarios.

L402 permite APIs medidas, donde los servicios pueden cobrar por su uso sin requerir inicios de sesión o contraseñas. El Macaroon, junto con la preimagen, garantiza que el pagador ha realizado el pago.

Esta idea es particularmente relevante en el contexto de transacciones de IA a IA. Los agentes de IA podrían ejecutar micropagos de manera eficiente, desbloqueando nuevas oportunidades económicas. Por ejemplo, la IA podría pagar automáticamente pequeñas cantidades por acceso a información, recursos computacionales o servicios especializados de otros agentes de IA. Esto podría llevar a una asignación de recursos más eficiente, nuevos modelos de negocio y un crecimiento económico acelerado en la economía digital.

Casos de uso prácticos

1. La integración de agentes de IA con dispositivos IoT a través de redes de infraestructura física descentralizadas podría dar lugar a sistemas autónomos que gestionen recursos de forma independiente, optimicen procesos y participen en relaciones económicas.
2. En el ámbito del contenido, los sistemas de IA podrían crear, publicar y monetizar materiales de forma autónoma, gestionando los ingresos sin intervención humana.
3. Servicios financieros: los agentes de IA podrían realizar transacciones en tiempo real 24x7 en nombre de grandes entidades financieras, sin necesidad de interacción humana. Podrían estar involucradas grandes sumas, tal vez para transferencias de riesgo que involucren una multitud de diferentes clases de activos e instrumentos, y usando una combinación de capa 2 y capa base para la liquidación. Bitcoin (o stablecoin) podría usarse ya que es programable por agentes de IA para adaptarse a sus necesidades.
4. La industria del transporte podría ver la aparición de vehículos autónomos completamente autosuficientes capaces de proporcionar servicios de taxi de forma independiente, aceptar pasajeros, recibir pagos y pagar su propio mantenimiento.
5. En la manufactura, los agentes de IA podrían automatizar el proceso de adquisición, encontrando y comprando de forma independiente los materiales necesarios.
6. En recursos humanos, los sistemas de IA podrían contratar y pagar autónomamente a contratistas.
7. Los hogares inteligentes podrían pedir automáticamente bienes y servicios necesarios.

Imaginando el futuro

Un desarrollador de IA podría crear una serie de funciones de IA especializadas, por ejemplo, traducción a un idioma específico poco común, o conversión de texto a voz y creación de contenido para un sector vertical específico. Estos agentes de IA podrían monitorear sitios web o salas de chat en busca de solicitudes que cumplan una necesidad específica y pujar por el trabajo, liberando el contenido creado solo después de la revisión para su aceptación y tras el pago.

Este futuro está más cerca de lo que imaginamos, basándonos en el aumento dramático del rendimiento y las capacidades de la IA, pero requerirá bitcoin para tener éxito.

El ajuste fino de modelos de IA, un paso esencial en el desarrollo de IA, también puede beneficiarse de la Lightning Network. Al permitir pagos micro e instantáneos, personas de todo el mundo pueden participar en el ajuste fino de la IA, recibiendo pagos por tarea en bitcoin. Este sistema aprovecha el alcance global de internet, con alrededor de 4.32 mil millones de usuarios activos de internet móvil que potencialmente pueden formar parte del proceso de desarrollo de IA.

Bitcoin también es un salvavidas para muchos países en desarrollo, donde puede proporcionar un medio de ahorro, bancar a los no bancarizados y permitir transferencias globales de dinero rentables para los trabajadores migrantes que envían dinero a casa. En países con un sistema financiero bien establecido, estas funciones pueden lograrse, solo que de manera menos eficiente y más costosa. Sin embargo, la capacidad de habilitar microtransacciones de unos pocos centavos en tiempo real y con pago final para servicios de IA no puede lograrse con ninguna otra tecnología. Bitcoin es el único método viable para habilitar esta forma de interacción de IA, convirtiéndolo en una parte integral del crecimiento de la IA en el futuro.

7.4.5 Seguridad de la red

A medida que Bitcoin se ha vuelto más ampliamente utilizado y continúa aumentando su valor, puede convertirse en un objetivo fácil para hackers y ciberdelincuentes. El hackeo de billeteras y exchanges ha causado preocupación y resalta la necesidad de mejorar la seguridad. Se recopila un gran y creciente volumen de datos del sistema que la IA debería poder analizar e identificar posibles amenazas cibernéticas. Al analizar flujos de datos en tiempo real, la IA puede detectar comportamientos anómalos y potencialmente señalar amenazas antes de que se conviertan en una realidad. Identificar un patrón visto en ataques de ransomware previos que apuntan a exchanges, por ejemplo, o un aumento en el volumen de tráfico desde un rango de direcciones IP identificado como sospechoso puede dar tiempo a los equipos de seguridad para reaccionar y tomar medidas para prevenir tales ataques.

La IA podría potencialmente añadir métricas de comportamiento a herramientas de seguridad establecidas como MFA para detectar posibles problemas. Los algoritmos de IA podrían usar datos externos, como la forma en que un usuario normalmente sostiene un dispositivo, movimientos al escribir y otros factores para identificar comportamientos fuera de lo normal y exigir un mayor nivel de autenticación al usuario.

A medida que la IA evoluciona, incorporar este tipo de capacidades en billeteras y exchanges puede potencialmente mejorar la seguridad de la red mediante algoritmos de aprendizaje automático superiores y automatización impulsada por IA para permitir una reacción rápida ante posibles amenazas.

Aplicación de la IA a los pools de minería de Bitcoin

Como se describió anteriormente, existen beneficios potenciales para una empresa al combinar servicios de IA y minería de Bitcoin, pero esto conlleva algunos desafíos. La capacidad de la IA para aprender, adaptarse y optimizar procesos puede permitir eficiencias en el centro de datos, permitiendo a los mineros tomar decisiones informadas sobre cuándo minar en función de las fluctuaciones en los precios de la energía. Hacer que el uso de energía sea más eficiente también puede ayudar a reducir las necesidades energéticas generales y, por lo tanto, reducir la huella de carbono. Según un informe reciente de KPMG, la minería de bitcoin contribuye a la estabilización de las redes eléctricas y puede aprovechar energía renovable que de otro modo se desperdiciaría. Aplicar IA a este proceso podría ayudar potencialmente a hacerlo más eficiente.

Sin embargo, actualmente existen algunas limitaciones a esto que deben considerarse:

• Limitaciones de hardware: Los ASIC para la minería de Bitcoin no son compatibles con cargas de trabajo de IA, por lo que una empresa minera necesitaría invertir en GPUs o TPUs para IA. Por el contrario, la infraestructura de IA basada en GPU o TPU será menos eficiente para la minería que los ASIC dedicados y no se espera que sea viable con la generación actual de tecnología.
• Gestión de energía: La minería y la IA tienen altas demandas energéticas, y ejecutar ambas a gran escala podría tensionar los recursos locales. Una empresa necesitaría una estrategia de gestión energética bien desarrollada para evitar altos costos o problemas regulatorios.
• Equilibrio de cargas de trabajo y prioridades: Las tareas de cómputo de IA a menudo tienen plazos y acuerdos de nivel de servicio (SLA) que cumplir, mientras que la minería de Bitcoin es un proceso continuo. Equilibrar las cargas de trabajo requiere una programación cuidadosa y puede llevar a una compensación en el rendimiento o la disponibilidad.
• Requisitos de infraestructura de red y almacenamiento: Bitcoin requiere muy poco ancho de banda para conectarse a la red, el cómputo de IA necesitará mover grandes cantidades de datos que requieren conectividad de alta velocidad. Los requisitos de almacenamiento también serán diferentes: Bitcoin está optimizado para requerir poco almacenamiento y permitir que cualquiera participe con un dispositivo de baja especificación. Las cargas de trabajo de IA tendrán mayores necesidades de almacenamiento.

Riesgos

Como muestra el ejemplo anterior, habrá aplicaciones de la IA en el espacio digital que pueden tener consecuencias totalmente imprevistas. La mayoría de estas no crearán ningún valor subyacente. En un mundo totalmente digital, es sencillo lanzar una nueva memecoin o promover una existente con poca supervisión, ya que no hay conexión con el mundo físico.

Comprender y estar al tanto de este fenómeno ayudará a las empresas a navegar este entorno en rápida evolución y a evitar involucrarse en proyectos experimentales como este en el espacio 'cripto', en lugar de centrarse en Bitcoin. La propiedad única de Bitcoin de estar vinculado a la 'prueba de trabajo', que requiere recursos reales como energía y poder de cómputo, elimina este riesgo y, por lo tanto, es una solución mucho más segura sobre la cual construir.

 7.4.6 Conclusión

La convergencia de las tecnologías de Bitcoin e IA representa una oportunidad significativa para ambas industrias, con infraestructuras compartidas y capacidades complementarias que impulsan la innovación, ya que Bitcoin proporciona:

• Liquidación rápida y definitiva
• Cómputo sin confianza
• Capacidad para gestionar transacciones complejas
• Funcionando sobre una capa base segura

Si bien existen desafíos, el potencial de sinergia y desarrollo colaborativo es fuerte.

Apéndices

1. Pagos globales máquina a máquina con Lightning:https://www.youtube.com/watch?v=6u1G8QIDuNU
2. https://docs.lightning.engineering/the-lightning-network/l402
3. https://github.com/lightninglabs/aperture/tree/master
4. Empresas de minería de Bitcoin que añaden IA a su portafolio: Applied Digital, Hut8, Iris Energy
5. Memecoin cripto y IA:https://www.coindesk.com/news-analysis/2024/10/16/crypto-degens-baited-an-experimental-ai-bot-into-promoting-a-token-its-now-up-16000/
6. https://dreams-of-an-electric-mind.webflow.io/
7. https://cruxpool.com/blog/how-using-an-ai-computer-for-bitcoin-mining-will-change-everything/
8. https://www.forbes.com/sites/digital-assets/2023/12/08/ai-and-bitcoin--a-synergy-for-the-future/
9. https://caseorganic.medium.com/who-killed-the-micropayment-a-history-ec9e6eb39d05
10. https://www.microstrategy.com/bitcoin/bitcoin-for-corporations