5.1 Ο αντίκτυπος του Bitcoin στους ηγέτες της πληροφορικής
Κάθε ενημερωμένο άτομο χρειάζεται να γνωρίζει για το Bitcoin, επειδή μπορεί να είναι μία από τις σημαντικότερες εξελίξεις στον κόσμο. Λέων Λουόου
5.1.0 Εισαγωγή
Οι ηγέτες της πληροφορικής έχουν ευθύνες απέναντι στην επιχείρηση, χρησιμοποιώντας την τεχνολογία τόσο για να προωθήσουν την καινοτομία και την ανταγωνιστικότητα για τις εταιρείες τους, όσο και για να βρουν τρόπους βελτίωσης της εσωτερικής αποδοτικότητας ώστε να μειώσουν τα κόστη.
Υπάρχουν αρκετοί συνηθισμένοι κίνδυνοι και παρανοήσεις γύρω από το Bitcoin που είναι χρήσιμο να κατανοηθούν και να δοθούν σχετικές κατευθύνσεις:
Συχνά θεωρείται μέρος μιας ευρύτερης βιομηχανίας ‘κρυπτονομισμάτων’, και λύσεων που βασίζονται σε μία από τις βασικές καινοτομίες που χρησιμοποιούνται, το blockchain.
Υπάρχει η αντίληψη ότι το Bitcoin ‘σπαταλά ενέργεια’ για να λειτουργήσει το δίκτυο.
Υπάρχει ο κίνδυνος για τους χρήστες Δημόσιου Cloud ότι το περιβάλλον μπορεί να παραβιαστεί και να χρησιμοποιηθεί για ‘εξόρυξη’ Bitcoin ή άλλων κρυπτονομισμάτων από κακόβουλο παράγοντα, οδηγώντας σε έναν πολύ μεγάλο και απροσδόκητο λογαριασμό, καθώς και σε επιπτώσεις στην απόδοση των επιχειρηματικών εφαρμογών.
Υπάρχει έλλειψη γνώσης της τεχνολογίας πίσω από το Bitcoin.
Στη θετική πλευρά, το Bitcoin θα μπορούσε να ωφελήσει οποιαδήποτε εταιρεία με τους εξής τρόπους:
Να προστεθεί στο ταμείο ως περιουσιακό στοιχείο, είτε εξορύσσεται απευθείας είτε αγοράζεται στην ανοιχτή αγορά.
Να χρησιμοποιηθούν πόροι που διαφορετικά θα ήταν αδρανείς για την εξόρυξη Bitcoin για την εταιρεία.
Να παρέχει αιτιολόγηση για επενδύσεις σε λύσεις τεχνητής νοημοσύνης που απαιτούν παρόμοιους υπολογιστικούς πόρους υψηλής απόδοσης.
Να προσθέσει μια εναλλακτική μέθοδο πληρωμής για την αγορά υπηρεσιών ή προϊόντων της εταιρείας.
Να μειώσει τα παγκόσμια τέλη συναλλαγών συναλλάγματος.
Να παρέχει ένα επιπλέον όφελος στους εργαζόμενους μέσω κινήτρων που βασίζονται σε πληρωμές Lightning.
Να δημιουργήσει νέες πηγές εσόδων για την εταιρεία βασισμένες στο Bitcoin.
Κάθε ηγέτης πληροφορικής χρειάζεται να αφιερώσει χρόνο για να κατανοήσει το Bitcoin, τον πιθανό αντίκτυπο και τους κινδύνους που σχετίζονται με αυτό, καθώς και τα πιθανά οφέλη, ώστε να μπορεί να παρέχει καθοδήγηση και ηγεσία στην επιχείρηση.
Το Bitcoin είναι ένα αξιοσημείωτο κρυπτογραφικό επίτευγμα. Η ικανότητα να δημιουργηθεί κάτι που δεν μπορεί να αντιγραφεί στον ψηφιακό κόσμο έχει τεράστια αξία. Πολλοί άνθρωποι θα χτίσουν επιχειρήσεις πάνω σε αυτό. Έρικ Σμιντ
5.1.1 Κίνδυνοι και παρανοήσεις γύρω από το Bitcoin
Το Bitcoin ως μέρος μιας ευρύτερης βιομηχανίας ‘κρυπτονομισμάτων’.
Το Bitcoin ήταν η πρώτη επιτυχημένη προσπάθεια δημιουργίας ενός πεπερασμένου ψηφιακού περιουσιακού στοιχείου και έχει δημιουργήσει μια ολόκληρη βιομηχανία ‘alt-coins’ που προσπαθούν να χρησιμοποιήσουν κάποια από την υποκείμενη τεχνολογία είτε για να ‘βελτιώσουν’ το Bitcoin είτε για να δημιουργήσουν μια λύση για άλλες πιθανές αγορές.
Οι πάροχοι δημόσιου cloud έχουν δημιουργήσει πλατφόρμες blockchain για να επιτρέψουν στις εταιρείες να χτίσουν αυτές τις λύσεις, ωστόσο το ενδιαφέρον για αυτές τείνει να αυξομειώνεται ανάλογα με τον ενθουσιασμό της βιομηχανίας, πράγματι η Microsoft διέκοψε την υπηρεσία blockchain της το 2021.
Μέχρι το 2017, το Bitcoin αντιπροσώπευε έως και το 95% της συνολικής κεφαλαιοποίησης της αγοράς κρυπτονομισμάτων.
Το πρώτο κύμα ‘εναλλακτικών’ ICO κρυπτονομισμάτων οδήγησε την κυριαρχία σε ιστορικό χαμηλό 37,6%.
Καθώς αυτά απέτυχαν να προσφέρουν πραγματικά επιχειρηματικά οφέλη και άρχισαν να εξαφανίζονται, η κυριαρχία του Bitcoin άρχισε να αυξάνεται ξανά.
Το 2021, καθώς η τιμή του Bitcoin αυξήθηκε, ένα νέο κύμα εναλλακτικών λύσεων βασισμένων σε NFT εμφανίστηκε στην αγορά, το οποίο μείωσε ξανά την κυριαρχία του Bitcoin.
Αφού και αυτός ο ενθουσιασμός απέτυχε να προσφέρει πραγματικά οφέλη, η κυριαρχία του Bitcoin άρχισε να ανεβαίνει ξανά.
Όταν και αν το Bitcoin εισέλθει σε μια νέα ανοδική αγορά, είναι πιθανό να εμφανιστεί ένα νέο κύμα ‘alt-coins’ για να εκμεταλλευτεί μια νέα τάση, αλλά πιθανότατα θα έχει παρόμοια κατάληξη.
Εάν η επιχείρηση απευθυνθεί στον ηγέτη πληροφορικής με το τελευταίο ‘λαμπερό αντικείμενο’ που προωθείται για μια συγκεκριμένη εφαρμογή του blockchain, ή ως εναλλακτική λύση στο Bitcoin, είναι σημαντικό να έχετε αυτή την τάση κατά νου και να ρωτήσετε:
Ποιος είναι ο σκοπός του blockchain;
Είναι απαραίτητο ή επιθυμητό το blockchain, δεδομένων των μειονεκτημάτων απόδοσης σε σύγκριση με μια κεντρική σχεσιακή βάση δεδομένων;
Ποιος μπορεί να αλλάξει το πρωτόκολλο και ποια είναι η επίδραση στη λύση;
Τι θυσίες έχουν γίνει για την ασφάλεια ή την αποκέντρωση ώστε να επιτευχθεί η υποσχόμενη απόδοση;
Ποιο όφελος μπορεί να προσφέρει που δεν μπορεί να παρασχεθεί χρησιμοποιώντας το Bitcoin και τα συναφή πρωτόκολλα, όπως το Lightning;
Οι επιπτώσεις της λειτουργίας του Bitcoin
Ανάλογα με τον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η επιχείρηση, μπορεί να υπάρχουν πιθανά οφέλη από τη δραστηριότητα εξόρυξης Bitcoin, συνήθως όπου η παραγόμενη θερμότητα μπορεί να αξιοποιηθεί με κάποιον τρόπο. Ωστόσο, συχνά υπάρχει αντίδραση λόγω της αντίληψης ότι το Bitcoin είναι επιβλαβές για το περιβάλλον, σπαταλά ενέργεια ή έχει μικρό όφελος.
Ως ηγέτης πληροφορικής, η κατανόηση αυτής της δυναμικής και το αν υπάρχουν πιθανά οφέλη για την εταιρεία είναι απαραίτητη για την παροχή αποτελεσματικής καθοδήγησης. Η γενική άποψη ήταν ότι το Bitcoin δεν είναι ‘καλό για το περιβάλλον’ και ‘σπαταλά ενέργεια’. Ωστόσο, αυτό αλλάζει αρκετά γρήγορα, δημοσιεύονται όλο και περισσότερες θετικές αναφορές, και αναμένεται αυτή η αφήγηση να αλλάξει προς το ότι η εξόρυξη Bitcoin μπορεί να θεωρηθεί θετική για το περιβάλλον και τη μετάβαση σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Αυτό είναι κάτι στο οποίο πολλές εταιρείες εστιάζουν στις πρωτοβουλίες ESG τους.
Κατανόηση των πιθανών κινδύνων από την εξόρυξη κρυπτονομισμάτων
Υπήρξαν παραδείγματα στο παρελθόν όπου το περιβάλλον Δημόσιου cloud που διαχειρίζεται μια εταιρεία έχει καταληφθεί από χάκερ, οι οποίοι μπορούν πολύ γρήγορα να ενεργοποιήσουν επιπλέον υπολογιστικούς πόρους για εξόρυξη κρυπτονομισμάτων. Όσο περισσότεροι πόροι ενεργοποιούνται με το υψηλότερο προφίλ απόδοσης (το πιο ακριβό), τόσο καλύτερες είναι οι πιθανότητες του χάκερ να εξορύξει Bitcoin ή οποιοδήποτε άλλο κρυπτονόμισμα. Αυτό αναφέρεται ως ‘Crypto-Jacking’ - σύμφωνα με την AWS:
‘Αυτός είναι ένας τύπος κυβερνοεγκλήματος που περιλαμβάνει τη μη εξουσιοδοτημένη χρήση συσκευών (edge υπολογιστές, smartphones, tablets ή ακόμα και servers) για εξόρυξη κρυπτονομισμάτων. Καθώς οι τιμές των κρυπτονομισμάτων αυξάνονται και χρησιμοποιούνται πιο ισχυρές συσκευές edge με δυνατότητες GPU για την εκτέλεση περιπτώσεων χρήσης Machine Learning στο edge, υπάρχει αυξανόμενη απειλή από cryptojackers που εκμεταλλεύονται ευπάθειες ασφαλείας σε συσκευές edge. Όταν συμβεί αυτό, οι υπολογιστικοί πόροι edge χρησιμοποιούνται για εξόρυξη κρυπτονομισμάτων, με αποτέλεσμα αυξημένη χρήση CPU/GPU και υποβάθμιση της απόδοσης των εφαρμογών edge και αύξηση των χρόνων επεξεργασίας inference ML στο edge.’
Είναι επομένως κρίσιμο οποιαδήποτε χρήση πόρων δημόσιου cloud να σχεδιάζεται σωστά ακολουθώντας βέλτιστες πρακτικές. Αυτές συνήθως περιγράφονται σε κάποιο πλαίσιο υιοθέτησης Cloud, με συστάσεις σχετικά με την ασφάλεια, την απόδοση, την παρακολούθηση, την ανθεκτικότητα και τις λειτουργίες. Ο ηγέτης πληροφορικής θα πρέπει να διασφαλίσει ότι αυτά τηρούνται, και ότι υπάρχει κάποια μορφή παρακολούθησης σε πραγματικό χρόνο για την ανίχνευση και αντιμετώπιση τέτοιων επιθέσεων πριν προκύψουν μεγάλοι λογαριασμοί.
Έλλειψη γνώσης της τεχνολογίας που χρησιμοποιεί το Bitcoin
Υπάρχουν πολλές παρανοήσεις σχετικά με την τεχνολογία πίσω από το Bitcoin, οδηγώντας σε ερωτήματα για το αν μπορεί να παραβιαστεί, για την ενέργεια που χρησιμοποιείται, ή αν θα ξεπεραστεί από μια νέα έκδοση όπως έχει συμβεί συχνά με την τεχνολογία. Ως τεχνικός υπεύθυνος, η κατανόηση της υποκείμενης τεχνολογίας θα ήταν χρήσιμη για τη σωστή τοποθέτηση του Bitcoin εσωτερικά ώστε να μετριαστούν αυτές οι ανησυχίες.
5.1.2 Στη θετική πλευρά.
Το Bitcoin ως περιουσιακό στοιχείο ταμείου
Υπάρχουν πιθανά οικονομικά οφέλη για μια εταιρεία που τοποθετεί το Bitcoin στα βιβλία της ως περιουσιακό στοιχείο ταμείου.
Αποθήκευση αξίας και αντιστάθμιση πληθωρισμού
Η εμπιστοσύνη στα νομίσματα fiat ως αποθήκη αξίας φθίνει
Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου στον τραπεζικό τομέα
Πλεονέκτημα πρώτου κινήματος για εταιρείες που προσθέτουν το Bitcoin στο ταμείο τους
Αν και οι οικονομικές επιπτώσεις αυτής της ενέργειας από λογιστική άποψη δεν είναι αρμοδιότητα του υπεύθυνου πληροφορικής, η κατανόηση του πώς μπορεί να λειτουργήσει αυτό και πώς μπορεί να αγοραστεί, να αποθηκευτεί και να ασφαλιστεί το Bitcoin είναι.
Υπάρχουν διαθέσιμες υπηρεσίες στην αγορά που βοηθούν στην αγορά, την φύλαξη και προσφέρουν υπηρεσίες δανεισμού έναντι των αποθηκευμένων περιουσιακών στοιχείων. Εάν αυτό γίνει θέμα συζήτησης εντός της εταιρείας, όπως θα έπρεπε, τότε ο υπεύθυνος πληροφορικής μπορεί να βοηθήσει στην αξιολόγηση πιθανών τρίτων εταιρειών που προσφέρουν αυτές τις υπηρεσίες. Η δέουσα επιμέλεια για να διασφαλιστεί ότι οι προσφερόμενες υπηρεσίες καλύπτουν τις απαραίτητες ανάγκες ασφάλειας, διαφάνειας και χαρακτηριστικών υπηρεσίας θα βοηθήσει στην επιλογή ενός αξιόπιστου συνεργάτη.
Οφέλη από την εξόρυξη Bitcoin
Η χρήση των κέντρων δεδομένων αναμένεται να αυξηθεί στο μέλλον, και ένα μεγάλο ποσοστό του κόστους λειτουργίας ενός κέντρου δεδομένων είναι η διάχυση της παραγόμενης θερμότητας. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για εφαρμογές που χρησιμοποιούν υπολογιστές υψηλών επιδόσεων, όπως η τεχνητή νοημοσύνη/μηχανική μάθηση και η εξόρυξη Bitcoin.
Εταιρείες σε διάφορους τομείς παγκοσμίως έχουν εντοπίσει πώς αυτή η αυξημένη παραγωγή θερμότητας μπορεί να μετατραπεί σε καθαρό όφελος για την επιχείρηση αντί για κόστος, χρησιμοποιώντας τη θερμότητα για:
Πισίνες/Σπα
Κέντρα υγρού στίβου
Καλλιέργεια λουλουδιών/λαχανικών σε θερμοκήπια
Θέρμανση των εγκαταστάσεων της επιχείρησης και των συστημάτων ζεστού νερού
Αυτό μπορεί να επιτευχθεί είτε σε συνεργασία με μια εταιρεία εξόρυξης Bitcoin που χρησιμοποιεί τις εγκαταστάσεις της επιχείρησης για εξόρυξη Bitcoin με σκοπό το κέρδος και παρέχει τη θερμότητα για γενική χρήση, είτε
η ίδια η επιχείρηση θα μπορούσε να εκτελέσει αυτή τη λειτουργία για να δημιουργήσει απευθείας ένα ταμείο σε Bitcoin. Αυτή η προσέγγιση μπορεί επίσης να βοηθήσει μια εταιρεία με οποιεσδήποτε πρωτοβουλίες ESG.
Μια πιο έμμεση μέθοδος απόκτησης κάποιων από αυτά τα οφέλη μπορεί να επιτευχθεί μεταφέροντας τις υπολογιστικές ανάγκες σε κέντρα δεδομένων που ακολουθούν αυτή την προσέγγιση και προσφέρουν χώρο σε ράφια ή υποδομή ως μέρος μιας διαχειριζόμενης υπηρεσίας και που μεταφέρουν μέρος αυτών των εξοικονομήσεων κόστους στην επιχείρηση.
Ως υπεύθυνος πληροφορικής, η παρακολούθηση αυτής της περιοχής θα σας βοηθήσει να παρέχετε καθοδήγηση στην εταιρεία για την υιοθέτηση λύσεων που μπορεί να ωφελήσουν την επιχείρηση.
Bitcoin και Τεχνητή Νοημοσύνη
Η χρήση της τεχνητής νοημοσύνης και της μηχανικής μάθησης αναμένεται να αυξηθεί σημαντικά τα επόμενα χρόνια. Η διασταύρωση του Bitcoin και της Τεχνητής Νοημοσύνης οδηγεί σε μια νέα εποχή ψηφιακής καινοτομίας, που αναδεικνύεται ιδιαίτερα από την ενσωμάτωση της τεχνητής νοημοσύνης με το Lightning Network του Bitcoin. Αυτή η ένωση αναμένεται να φέρει επανάσταση σε πτυχές του διαδικτύου, από μικροπληρωμές έως οικονομικούς πράκτορες που λειτουργούν με τεχνητή νοημοσύνη στο διαδίκτυο.
Η λεπτομερής ρύθμιση μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης είναι ένα ουσιαστικό βήμα στην ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης – οι μικροπληρωμές μέσω Lightning μπορούν να επιτρέψουν σε άτομα παγκοσμίως να πληρώνονται ανά εργασία σε Bitcoin, ενθαρρύνοντας τη συμμετοχή.
Σε σενάρια όπου οντότητες τεχνητής νοημοσύνης συναλλάσσονται για υπηρεσίες, το Lightning Network είναι ένα απαραίτητο εργαλείο για οικονομικές δραστηριότητες που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη, όπου η ταχύτητα είναι το κλειδί.
Μόλις αναπτυχθεί το σύστημα τεχνητής νοημοσύνης, οι μικροπληρωμές θα μπορούσαν να διευκολύνουν ένα πιο δίκαιο μοντέλο πληρωμής ανά χρήση, όπου οι χρήστες πληρώνουν μόνο για τους πόρους τεχνητής νοημοσύνης που χρησιμοποιούν.
Για κάθε εταιρεία που εξετάζει τη χρήση της τεχνητής νοημοσύνης, είτε ως υπηρεσία που χρειάζεται να πληρώσει είτε στην ανάπτυξη της δικής της λύσης τεχνητής νοημοσύνης, είναι σημαντικό να κατανοήσει πώς το Bitcoin και το Lightning ενσωματώνονται και προσθέτουν αξία σε κάθε λύση.
Κάθε επιχείρηση που δέχεται πληρωμές για υπηρεσίες, είτε απευθείας σε φυσικά καταστήματα είτε διαδικτυακά, θα μπορούσε να ωφεληθεί από την αποδοχή πληρωμών σε Bitcoin με τους εξής τρόπους:
Αύξηση επισκεψιμότητας και ανάπτυξη της επιχείρησης στοχεύοντας πελάτες Bitcoin
Χαμηλές έως μηδενικές χρεώσεις πληρωμών
Άμεσος διακανονισμός
Χωρίς αντιστροφές συναλλαγών (chargebacks)
Από λογιστική άποψη, υπάρχουν διαφορετικοί τρόποι διαχείρισης του Bitcoin που λαμβάνεται, είτε διατηρώντας το ως μέρος του ταμείου είτε μετατρέποντάς το απευθείας σε ευρώ, ή κάποιον συνδυασμό όπως συμφωνηθεί. Ανάλογα με την επιχείρηση, μπορεί να υπάρχουν τεχνικές επιπτώσεις για την επίτευξη αυτού, όπως νέα τερματικά POS ή ενσωμάτωση με λογισμικό για διαδικτυακές πληρωμές, τις οποίες ο υπεύθυνος πληροφορικής πρέπει να κατανοήσει εάν συμφωνηθεί ως στόχος για την επιχείρηση.
Μείωση των παγκόσμιων χρεώσεων μεταφοράς συναλλάγματος
Για εταιρείες που μεταφέρουν μεγάλα ποσά χρημάτων παγκοσμίως, το κόστος και η πολυπλοκότητα αυτής της διαδικασίας μπορεί συχνά να είναι προκλητικά. Νέες λύσεις βασισμένες στο Bitcoin προσφέρονται στην αγορά που μειώνουν αυτά τα κόστη και παρέχουν ταχύτερο και άμεσο διακανονισμό. Η υιοθέτηση αυτών των υπηρεσιών θα μπορούσε ενδεχομένως να ωφελήσει την επιχείρηση, και η κατανόηση αυτής της αγοράς, των προσφερόμενων υπηρεσιών και η συνεργασία με το λογιστήριο για την υλοποίηση της καλύτερης λύσης απαιτεί ένα επίπεδο τεχνικής γνώσης και κατανόησης που μπορεί να προσφέρει ο υπεύθυνος πληροφορικής.
Παροχές εργαζομένων
Οι περισσότερες εταιρείες εξετάζουν πώς μπορούν να προσφέρουν παροχές και κίνητρα στους εργαζομένους τους για να βελτιώσουν την προσέλκυση και διατήρηση προσωπικού. Πρόσφατα, αρκετοί γνωστοί επαγγελματίες αθλητές και πολιτικοί ανακοίνωσαν ότι λαμβάνουν ολόκληρο ή μέρος του μισθού τους σε Bitcoin. Η δυνατότητα πληρωμής μέρους του μισθού σε Bitcoin θα έχει σημασία για τους εργοδότες όταν αρχίσει να κάνει τη διαφορά σε βασικές προσλήψεις ή όταν βασικά μέλη της ομάδας αρχίσουν να ζητούν αυτή τη δυνατότητα ή να αναζητούν εργοδότες που την προσφέρουν αλλού.
Η ενσωμάτωση της επιλογής για πλήρη ή μερική αποζημίωση σε Bitcoin δίνει σε έναν οργανισμό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα για να προηγηθεί των εξελίξεων. Οι λύσεις μισθοδοσίας σε Bitcoin καθιστούν απλή την ενσωμάτωση αυτής της διαδικασίας.
Εταιρείες όπως η MicroStrategy εξετάζουν τρόπους να δώσουν κίνητρα για απόδοση ή ακόμα και για συμμετοχή σε συναντήσεις με μικροπληρωμές μέσω Lightning.
Αν και η απόφαση για την υλοποίηση τέτοιων παροχών για τους εργαζομένους δεν ανήκει άμεσα στον υπεύθυνο πληροφορικής, η παροχή κατανόησης για το γιατί αυτό μπορεί να είναι ωφέλιμο, οι διαθέσιμες λύσεις για την επίτευξή του και οι τεχνικές επιπτώσεις της υλοποίησης μπορεί να ανήκουν σε αυτόν. Οι διευθυντές πληροφορικής που προτείνουν προληπτικά ιδέες στους συναδέλφους τους μπορούν να αποδείξουν τη στρατηγική τους αξία για την επιχείρηση.
Νέες ευκαιρίες αγοράς
Όπως ανέφερε το απόσπασμα από την Google, πολλές επιχειρήσεις θα επιδιώξουν να δημιουργήσουν νέες πηγές εσόδων βασισμένες στο αναπτυσσόμενο οικοσύστημα του Bitcoin. Αυτό μπορεί να ανοίξει νέες αγορές για την επιχείρηση, τις οποίες ο υπεύθυνος πληροφορικής μπορεί να διαδραματίσει καθοριστικό ρόλο στην αξιολόγηση της καταλληλότητας, των τεχνικών προκλήσεων και των πιθανών ευκαιριών που μπορεί να προσφέρουν.
5.1.3 Περίληψη
Το Bitcoin αναμένεται να συνεχίσει το ταξίδι υιοθέτησής του, να γίνεται όλο και πιο σημαντικό για τις επιχειρήσεις με την πάροδο του χρόνου, επηρεάζοντας τόσο τις επιχειρηματικές όσο και τις τεχνικές στρατηγικές και πρωτοβουλίες σε διάφορους τομείς. Ως τεχνικός υπεύθυνος της εταιρείας, ο υπεύθυνος πληροφορικής θα ωφεληθεί αν προηγηθεί των εξελίξεων αυτών, παρέχοντας καθοδήγηση στην εταιρεία και διασφαλίζοντας ότι θα αποκομίσει το μέγιστο όφελος από την υλοποίηση λύσεων Bitcoin σε όλο τον οργανισμό.
5.2 Τι είναι ένα Bitcoin Treasury
Το Bitcoin, ως το πιο ευρέως υιοθετημένο κρυπτονόμισμα στον κόσμο, αποτελεί ένα αξιόπιστο μέσο αποθήκευσης αξίας και ένα ελκυστικό επενδυτικό περιουσιακό στοιχείο με μεγαλύτερες προοπτικές μακροπρόθεσμης ανατίμησης από το να κρατάει κανείς μετρητά. Από τη δημιουργία του πριν από πάνω από μια δεκαετία, το Bitcoin έχει αναδειχθεί ως μια σημαντική προσθήκη στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα, με χαρακτηριστικά που είναι χρήσιμα τόσο για ιδιώτες όσο και για θεσμικούς φορείς. Η MicroStrategy έχει αναγνωρίσει το Bitcoin ως ένα νόμιμο επενδυτικό περιουσιακό στοιχείο που μπορεί να είναι ανώτερο από τα μετρητά και, ως εκ τούτου, έχει κάνει το Bitcoin το κύριο περιουσιακό στοιχείο στη στρατηγική διαχείρισης αποθεματικών της. Μιχάλης Σάιλορ
5.2.1 Εισαγωγή
Αν και το bitcoin μπορεί να μην αποτελεί μια συμβατική επιλογή για τους διαχειριστές εταιρικών ταμείων, μια βαθύτερη κατανόηση του bitcoin μπορεί να βοηθήσει να εξηγηθεί γιατί οι διαχειριστές μεγάλων, εισηγμένων εταιρειών και άλλοι έχουν αρχίσει να το υιοθετούν τα τελευταία χρόνια. Πολλές από τις ιδιότητες του bitcoin, όπως η μέγιστη προσφορά των 21 εκατομμυρίων νομισμάτων και η επαληθεύσιμη σπανιότητα σε ένα δημόσιο blockchain, το καθιστούν ελκυστικό μέσο αποθήκευσης αξίας. Αυτό το κρίσιμο τμήμα ενός χαρτοφυλακίου θα μπορούσε ενδεχομένως να αποτελέσει πολύτιμη αντιστάθμιση έναντι των αυξανόμενων δημοσιονομικών ελλειμμάτων, της υποτίμησης των νομισμάτων και των γεωπολιτικών κινδύνων. Καθώς οι διαχειριστές ταμείων αντιμετωπίζουν νέες οικονομικές προκλήσεις, οι μοναδικές ιδιότητες του bitcoin λειτουργούν ως ευνοϊκοί άνεμοι.
Παραδοσιακά, τα εταιρικά ταμεία διαχειρίζονταν τα μετρητά με συντηρητικό τρόπο, κατανέμοντας το μεγαλύτερο μέρος του κεφαλαίου σε περιουσιακά στοιχεία που θεωρούνται χαμηλού κινδύνου (π.χ. τραπεζικές καταθέσεις, αμοιβαία κεφαλαίων χρηματαγοράς, έντοκα γραμμάτια, εμπορικά γραμμάτια και συμφωνίες επαναγοράς). Ωστόσο, αβέβαιοι οικονομικοί παράγοντες όπως ο πληθωρισμός, τα επιτόκια και οι αυξημένοι γεωπολιτικοί κίνδυνοι μπορεί να ωθούν τις εταιρείες να επανεξετάσουν τη βιωσιμότητα αυτών των στρατηγικών. Η υιοθέτηση του bitcoin ως αποθεματικού περιουσιακού στοιχείου μπορεί να βοηθήσει στην αντιμετώπιση αυτών των κινδύνων.
5.2.2 Γιατί Bitcoin ;
Το χρήμα είναι ένα περιουσιακό στοιχείο ή ένα σύνολο περιουσιακών στοιχείων που οι άνθρωποι μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να αγοράσουν αγαθά ή υπηρεσίες, να εξοφλήσουν χρέη ή να αποθηκεύσουν αξία, επομένως περιλαμβάνει μία ή περισσότερες από αυτές τις ιδιότητες:
Μονάδα μέτρησης: Το χρήμα χρησιμοποιείται για τον καθορισμό της τιμής αγαθών και υπηρεσιών
Μέσο ανταλλαγής: Το χρήμα μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη διευκόλυνση του εμπορίου αγαθών και υπηρεσιών
Αποθήκευση αξίας: Η αξία που παρέχεται με τη μορφή αγαθών ή υπηρεσιών που προσφέρονται στην αγορά από μια εταιρεία ή ένα άτομο μπορεί να αποθηκευτεί για μελλοντική χρήση
Δεν χρειάζεται όλα τα περιουσιακά στοιχεία να παρέχουν και τις τρεις αυτές ιδιότητες – για παράδειγμα, η σπάνια τέχνη ή ένα ακριβό ακίνητο μπορεί να λειτουργήσει ως αποθήκευση αξίας, αλλά δεν μπορεί εύκολα να ανταλλαχθεί στην αγορά.
Το Bitcoin εξελίσσεται ώστε να μπορεί ενδεχομένως να καλύψει και τις τρεις αυτές λειτουργίες, αλλά εδώ εστιάζουμε στο πώς μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως μέσο αποθήκευσης αξίας σε ένα εταιρικό ταμείο, από οποιαδήποτε εταιρεία, μεγάλη ή μικρή. Έχει διαπρέψει σε αυτή τη λειτουργία από τη δημιουργία του και αυτό οδηγεί πλέον στην υιοθέτησή του ως αποθεματικού περιουσιακού στοιχείου από ιδιώτες, εταιρείες και ακόμη και χώρες, όπως περιγράφει το παραπάνω απόσπασμα.
Χώρες όπως το Ελ Σαλβαδόρ και το Μπουτάν αγοράζουν ή εξορύσσουν Bitcoin εδώ και καιρό και το προσθέτουν στα αποθεματικά τους, αλλά η έννοια των εθνικών αποθεματικών σε Bitcoin έλαβε παγκόσμια δημοσιότητα όταν ο υποψήφιος πρόεδρος των ΗΠΑ ανακοίνωσε ένα σχέδιο δημιουργίας εθνικού στρατηγικού αποθεματικού σε Bitcoin.
Εταιρείες επίσης δημιουργούν τα δικά τους αποθεματικά σε bitcoin από το 2020, όταν τόσο η Square όσο και η MicroStrategy ανακοίνωσαν τα σχέδιά τους, και μικρότερες εταιρείες ακολουθούν το παράδειγμά τους.
Πραγματικά νιώθαμε ότι βρισκόμασταν πάνω σε ένα παγόβουνο αξίας 500 εκατομμυρίων ευρώ που έλιωνε. Όταν η πραγματική απόδοση του ταμείου μας έπεσε κάτω από το -10%, συνειδητοποιήσαμε ότι ό,τι κάναμε στα αποτελέσματα χρήσης ήταν αδιάφορο. Μιχάλης Σάιλορ
Η δημιουργία αποθεματικού σε Bitcoin έλυσε το πρόβλημα που είχε η MicroStrategy και τη βοήθησε να αυξήσει την αξία για τους μετόχους της από τότε που εφάρμοσε αυτή τη στρατηγική το 2020. Αυτή η προσέγγιση μπορεί να προσφέρει παρόμοια οφέλη σε εταιρείες κάθε μεγέθους και σε οποιαδήποτε γεωγραφική τοποθεσία.
Γιατί να ωφεληθούν εταιρείες και ακόμη και χώρες από ένα αποθεματικό σε Bitcoin; Τα μετρητά στην τράπεζα, που υποτιμούνται λόγω της δημιουργίας χρήματος, δεν ήταν καλό μέσο αποθήκευσης αξίας. Οι εταιρείες κατέφυγαν στη χρήση αυτών των μετρητών για να επιτύχουν ανάπτυξη μέσω εξαγορών ή να τα επιστρέψουν στους μετόχους με τη μορφή επαναγοράς μετοχών.
Εταιρείες, κυβερνήσεις αλλά και ιδιώτες δεν μπορούν να αποθηκεύσουν αξία σε νόμισμα fiat, γεγονός που τους ωθεί να αναζητήσουν εναλλακτικές, όπως ομόλογα, ακίνητα ή σκληρά περιουσιακά στοιχεία. Δεν μπορούν όμως όλα αυτά να προστεθούν εύκολα σε ένα ταμείο.
Το Bitcoin αποτελεί λύση στο πρόβλημα της ψηφιακής σπανιότητας και βρίσκεται στη διαδικασία να απορροφήσει το νομισματικό πλεόνασμα από τέτοια περιουσιακά στοιχεία. Αυτό το έχει βοηθήσει να γίνει το περιουσιακό στοιχείο με την καλύτερη απόδοση από τη δημιουργία του και αναμένεται να συνεχίσει να ξεπερνά άλλα περιουσιακά στοιχεία στο μέλλον.
Με την έλευση νέων λογιστικών κανόνων, κάθε θεματοφύλακας έχει πλέον την ευθύνη να κατανοήσει το bitcoin, να εξετάσει αν έχει θέση στο ταμείο και να κατανοήσει τους κινδύνους της υιοθέτησης ή μη υιοθέτησης για την επιχείρηση.
5.2.3 Εταιρείες και Οργανισμοί που Ήδη Υιοθετούν το Bitcoin
Bitcointreasuries διατηρεί μια λίστα με όλους τους γνωστούς μεγάλους κατόχους Bitcoin, συμπεριλαμβανομένων ιδιωτικών και δημόσιων εταιρειών, κυβερνήσεων και επενδυτικών ταμείων.
Στιγμιότυπο Q3 2025 του bitcointreasuries.net
Όπως δείχνει το διάγραμμα, υπάρχουν πολλές εταιρείες που έχουν υιοθετήσει το Bitcoin, όχι πάντα ως μέρος της στρατηγικής διαχείρισης αποθεματικών τους. Με εξαίρεση τη MicroStrategy και την Tesla, οι μεγαλύτεροι κάτοχοι είναι εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον χώρο του Bitcoin, κάτι που είναι αναμενόμενο. Ωστόσο, καθώς η έννοια και τα οφέλη γίνονται καλύτερα κατανοητά, εταιρείες εκτός του χώρου του Bitcoin έχουν επίσης αρχίσει να το υιοθετούν.
Square
Στις 7 Οκτωβρίου 2020, η Square, Inc. αγόρασε περίπου 4.709 bitcoins σε συνολική τιμή αγοράς 50 εκατομμυρίων ευρώ. Η Square ηγείται στον χώρο του bitcoin από το 2018 μέσω του προϊόντος Cash App, το οποίο παρέχει στους πελάτες τη δυνατότητα να αγοράζουν και να πωλούν bitcoin. Πιστεύοντας στις προοπτικές του bitcoin για συνεχή μελλοντική ανάπτυξη, η εταιρεία δημιούργησε τη Square Crypto, μια ανεξάρτητη ομάδα που επικεντρώνεται αποκλειστικά στη συνεισφορά στο ανοιχτό λογισμικό του bitcoin προς όφελος όλων. Η Square ξεκίνησε επίσης πρόσφατα τη Συμμαχία Ανοιχτών Διπλωμάτων Ευρεσιτεχνίας Κρυπτονομισμάτων (COPA), έναν μη κερδοσκοπικό οργανισμό που ενθαρρύνει την καινοτομία στα κρυπτονομίσματα, ανοίγοντας την πρόσβαση σε κατοχυρωμένες εφευρέσεις και βοηθώντας εταιρείες και ιδιώτες να αμυνθούν απέναντι σε επιθετικές διεκδικήσεις διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας.
Έλον Μασκ - Tesla και Space X
Η είσοδος της Tesla στο Bitcoin ξεκίνησε τον Φεβρουάριο του 2021, όταν η εταιρεία επένδυσε 1,5 δισεκατομμύριο ευρώ. Η εταιρεία δήλωσε ότι η αγορά bitcoin είχε στόχο να βοηθήσει στη μεγαλύτερη διαφοροποίηση και μεγιστοποίηση των αποδόσεων στα μετρητά της. Η Tesla δήλωσε ότι θα αρχίσει να δέχεται πληρωμές σε Bitcoin για τα προϊόντα της, υπό την προϋπόθεση της συμμόρφωσης με τους ισχύοντες νόμους. Ο Έλον Μασκ αποκάλυψε επίσης τις συμμετοχές της SpaceX σε Bitcoin το 2021 στο διαδικτυακό συνέδριο “The B Word”. “Έχω Bitcoin, η Tesla έχει Bitcoin, η SpaceX έχει Bitcoin,” δήλωσε ο Μασκ.
Πρόσφατη ανάλυση on-chain έδειξε ότι στο τέλος του 2024 οι συνδυασμένες συμμετοχές των εταιρειών ήταν 19.788 Bitcoin.
Στα τέλη του 2024, μέτοχοι άλλων μεγάλων εταιρειών όπως η Microsoft και η Amazon εξετάζουν προτάσεις για αποθεματικό σε Bitcoin, οπότε η δυναμική αυξάνεται.
Tahini’s
Ένας από τους ιδιοκτήτες της Tahini’s, μιας αλυσίδας εστιατορίων με έδρα τον Καναδά, ήταν ήδη έντονα εμπλεκόμενος με το Bitcoin όταν η MicroStrategy ανακοίνωσε τα σχέδιά της για αποθεματικό σε Bitcoin και η εταιρεία αποφάσισε να ακολουθήσει το παράδειγμά της, τοποθετώντας όλα τα μη απαραίτητα κεφάλαια (6 μήνες κεφάλαιο κίνησης) σε Bitcoin. Διατήρησε και συνέχισε να προσθέτει στο αποθεματικό της τόσο στην κορυφή του 2021 όσο και στην πτώση, υποστηρίζοντας ότι κάθε επιχείρηση που υιοθετεί αυτή την προσέγγιση πρέπει να έχει τουλάχιστον τετραετή ορίζοντα.
Στα τέσσερα χρόνια από την υιοθέτηση αυτής της στρατηγικής, η αλυσίδα έχει ξεπεράσει την πλειοψηφία της Wall Street σε αποδόσεις. Εγκαθιστώντας ATM Bitcoin και διοργανώνοντας συναντήσεις Bitcoin, η επιχείρηση έχει επίσης δημιουργήσει ένα πιστό κοινό Bitcoiners.
Το κύριο πρόβλημα που έχουμε αυτή τη στιγμή είναι ότι το ευρώ υποτιμάται. Οι κεντρικές τράπεζες θα πουν ότι ο πληθωρισμός είναι μόνο 5%. Αλλά αυτό εξαρτάται πραγματικά από το τι θέλεις να αγοράσεις. Τα πουλερικά έχουν αυξηθεί 45%, το βοδινό 25%, τα εισαγόμενα αγαθά και τα μπαχαρικά 65%, τα έλαια 110%, από τον Μάρτιο του 2020, όταν η πανδημία επιταχυνόταν. Έτσι, είχε νόημα να βάλουμε τα χρήματά μας σε bitcoin και αυτό θα ξεπεράσει οποιοδήποτε ποσοστό πληθωρισμού δούμε την επόμενη δεκαετία. Ιδιοκτήτης Tahini
Υιοθέτηση από κράτη
Όπως δείχνει επίσης το διάγραμμα, χώρες πλέον διατηρούν Bitcoin, συχνά ως αποτέλεσμα κατάσχεσης περιουσιακών στοιχείων, πιο συγκαλυμμένων μεθόδων όπως η εξόρυξη ή μέσω κρατικών επενδυτικών ταμείων, και στην περίπτωση του Ελ Σαλβαδόρ ως σκόπιμη πολιτική.
Ελ Σαλβαδόρ
Το 2019, μια ομάδα υποστηρικτών των κρυπτονομισμάτων και μέλη της τοπικής κοινότητας στη μικρή παραλιακή πόλη Ελ Ζόντε, στο Ελ Σαλβαδόρ, ξεκίνησαν να δημιουργήσουν μια ακμάζουσα οικονομία βασισμένη στο Bitcoin στην κοινότητά τους. Εκπαιδεύοντας τους κατοίκους για τα οφέλη του Bitcoin, παρέχοντας την απαραίτητη υποδομή και τα εργαλεία για την υιοθέτησή του και ενθαρρύνοντας τη χρήση του μέσω διαφόρων πρωτοβουλιών, το έργο Bitcoin Beach κέρδισε γρήγορα έδαφος, μετατρέποντας το Ελ Ζόντε σε ένα ζωντανό κέντρο δραστηριότητας γύρω από το Bitcoin.
Η επιτυχία του Bitcoin Beach τράβηξε την προσοχή του προέδρου του Ελ Σαλβαδόρ, Nayib Bukele, ο οποίος αναγνώρισε τη μεταμορφωτική δυναμική του κρυπτονομίσματος για την αντιμετώπιση ορισμένων από τις πιο πιεστικές οικονομικές και κοινωνικές προκλήσεις της χώρας. Εμπνευσμένος από αυτή τη λαϊκή πρωτοβουλία, ο Bukele άρχισε να εξετάζει τρόπους με τους οποίους η κυβέρνηση του Ελ Σαλβαδόρ θα μπορούσε να αγκαλιάσει και να προωθήσει περαιτέρω τη χρήση του Bitcoin σε εθνικό επίπεδο.
Τον Ιούνιο του 2021, ο Bukele έκανε τη θαρραλέα ανακοίνωση ότι το Ελ Σαλβαδόρ θα γίνει η πρώτη χώρα στον κόσμο που θα υιοθετήσει το Bitcoin ως νόμιμο χρήμα, παράλληλα με το δολάριο ΗΠΑ.
Αυτό όχι μόνο παρείχε στους Σαλβαδοριανούς ένα νέο, καινοτόμο χρηματοοικονομικό εργαλείο, αλλά τοποθέτησε επίσης τη χώρα ως παγκόσμιο κέντρο υιοθέτησης και καινοτομίας στα κρυπτονομίσματα.
Πιο πρόσφατα, ο Bukele συναντήθηκε με τον Javier Milei της Αργεντινής για να συζητήσουν συνεργασία σε όλη τη Λατινική Αμερική για την ανάπτυξη ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Η χώρα αγοράζει ένα bitcoin την ημέρα από τότε που υιοθέτησε το bitcoin ως αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο και νόμιμο νόμισμα, μια επένδυση που μέχρι στιγμής αποδίδει.
Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής
Στο τρίτο τρίμηνο του 2024, η κυβέρνηση Τραμπ έκανε μια πρωτοποριακή ανακοίνωση στο Νάσβιλ, αποκαλύπτοντας σχέδια για την κατανομή μέρους των αποθεματικών του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ σε Bitcoin. Η κίνηση είχε στόχο τη διαφοροποίηση της βάσης περιουσιακών στοιχείων του έθνους και την αξιοποίηση των αντιληπτών πλεονεκτημάτων των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Μετά την επιτυχημένη προεκλογική του εκστρατεία, το στρατηγικό αποθεματικό σε Bitcoin αναμένεται να γίνει πολιτική της κυβέρνησης των ΗΠΑ.
Αρκετές πολιτείες των ΗΠΑ έχουν στη συνέχεια ανακοινώσει παρόμοια σχέδια για τη δημιουργία στρατηγικών αποθεμάτων Bitcoin, τα οποία ενδέχεται να υλοποιηθούν ανεξάρτητα από τον δηλωμένο στόχο για ένα εθνικό απόθεμα των ΗΠΑ.
Μπουτάν
Το Μπουτάν είναι ένα παράδειγμα χώρας που χρησιμοποιεί την εξόρυξη για να παράγει Bitcoin απευθείας.
Bhutan's venture into bitcoin mining began in April 2019, when the cryptocurrency was valued at approximately $5,000. The country's sovereign investment arm, Druk Holding & Investments, confirmed to local newspaper The Bhutanese that it "entered the mining space" at this time.
Το βασίλειο αξιοποίησε τους άφθονους υδροηλεκτρικούς του πόρους για να τροφοδοτήσει τις επιχειρήσεις εξόρυξης.
Αυτή η άφθονη καθαρή ενέργεια επιτρέπει στο Μπουτάν να τροφοδοτεί μεγάλης κλίμακας επιχειρήσεις εξόρυξης bitcoin, διατηρώντας παράλληλα τη δέσμευσή του για περιβαλλοντική βιωσιμότητα.
Η απόφαση του Μπουτάν να εισέλθει στην αγορά κρυπτονομισμάτων καθοδηγήθηκε από οικονομική αναγκαιότητα. Η χώρα αντιμετώπισε μείωση των εσόδων από τον τουρισμό και αναζήτησε τρόπους διαφοροποίησης των πηγών εισοδήματός της. Η πανδημία COVID-19, η οποία αργότερα επηρέασε σοβαρά τα ετήσια έσοδα του Μπουτάν από τον τουρισμό ύψους $88,6 εκατομμυρίων, επιβεβαίωσε περαιτέρω αυτή τη στρατηγική κίνηση.
Στις 16 Σεπτεμβρίου 2024, τα αποθέματα bitcoin του Μπουτάν ανήλθαν στα $750 εκατομμύρια, καθιστώντας το τέταρτο μεγαλύτερο κρατικό κάτοχο στην πλατφόρμα της Arkham. Αυτό τοποθετεί το Μπουτάν ως σημαντικό παίκτη στην παγκόσμια αγορά κρυπτονομισμάτων, ειδικά αν λάβουμε υπόψη τον μικρό πληθυσμό του, λιγότερο από 800.000 κατοίκους.
Τα αποθέματα Bitcoin και οι επιχειρήσεις εξόρυξης αποτελούν μια νέα πηγή εσόδων, που ενδεχομένως να αντισταθμίσει τη μείωση των εσόδων από τον τουρισμό και να αντιμετωπίσει το εμπορικό έλλειμμα της χώρας. Η κυβέρνηση έχει εξετάσει το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσει bitcoin για τη χρηματοδότηση αυξήσεων μισθών στο δημόσιο τομέα, γεγονός που υποδηλώνει τη σημασία του για τα εθνικά οικονομικά.
Η είσοδος του Μπουτάν στην εξόρυξη bitcoin και τις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα προσφέρει πολύτιμα μαθήματα για άλλα μικρά κράτη.
Οι εταιρείες εξόρυξης Bitcoin, όπως κάθε εταιρεία, έχουν έξοδα που πρέπει να καλύψουν, όπως:
Κεφαλαιουχικές δαπάνες και αποπληρωμή για τα μηχανήματα εξόρυξης
Εγκαταστάσεις
Κόστος ενέργειας
Συντήρηση
Εσωτερικά κόστη (πληρωμές προσωπικού κ.λπ.)
Αν και μπορεί να προτιμούν να διατηρούν το Bitcoin ως περιουσιακό στοιχείο, αφού αποτελεί την κύρια πηγή εσόδων για την εταιρεία, συχνά θα πουλήσουν μέρος ή και όλο το bitcoin που εξορύσσουν.
Η νέα προσέγγιση που προωθεί η MicroStrategy, να προσφεύγει στην αγορά χρέους για να αντλήσει κεφάλαια για άμεση απόκτηση Bitcoin, ανοίγει μια νέα στρατηγική για οποιαδήποτε δημόσια εταιρεία εξόρυξης Bitcoin να κάνει το ίδιο. Με αυτόν τον τρόπο, μπορούν να «προαγοράσουν» ενδεχομένως χρόνια εξορυγμένων bitcoins εκδίδοντας χρέος στην αγορά και αγοράζοντας spot-bitcoin για να το προσθέσουν στον ισολογισμό. Καθώς το Bitcoin τείνει όλο και περισσότερο προς τα τέλη συναλλαγών καθώς τα ανταμοιβή εξόρυξης μειώνονται στους επερχόμενους κύκλους halving, αυτή η προσέγγιση δημιουργεί μια νέα πρόκληση και ευκαιρία για τις εταιρείες εξόρυξης να προσθέσουν Bitcoin στις σημερινές τιμές και να αποπληρώσουν τα κόστη από μελλοντικά τέλη συναλλαγών. Η πρόσβαση σε αυτή την αγορά μπορεί επίσης να δώσει πλεονέκτημα στις εισηγμένες εταιρείες εξόρυξης έναντι των ιδιωτικών. Η κατανόηση των πιθανών ωφελειών και συνεπειών μιας τέτοιας προσέγγισης απαιτεί κατανόηση τόσο του Bitcoin όσο και της παραδοσιακής χρηματοοικονομικής βιομηχανίας.
Κίνητρα για υιοθέτηση
Τα κίνητρα για την υιοθέτηση του Bitcoin ως αποθεματικού περιουσιακού στοιχείου του ταμείου συνοψίζονται ως εξής:
Χώρες
Οι χώρες μπορούν να αξιοποιήσουν φυσικούς πόρους, όπως η υδροηλεκτρική ενέργεια, για αναδυόμενες τεχνολογίες, να παρέχουν τοπική ενέργεια και να εξορύξουν bitcoin
Υπάρχει δυνατότητα για οικονομική διαφοροποίηση, μειώνοντας την εξάρτηση από παραδοσιακούς τομείς όπως ο τουρισμός.
Αυτό μπορεί να επιτευχθεί με ένα μοντέλο ήσυχης απόκτησης, αποφεύγοντας την περιττή προσοχή (καθώς το bitcoin εξορύσσεται απευθείας και όχι μέσω ανταλλακτηρίου)
Επιχειρήσεις
Διαφοροποίηση περιουσιακών στοιχείων: Ένα εναλλακτικό περιουσιακό στοιχείο για τη διαφοροποίηση του κινδύνου στο ταμείο
Αντιστάθμιση πληθωρισμού: Οι εταιρείες που έχουν υιοθετήσει το Bitcoin έχουν δει τα αποθεματικά τους να ξεπερνούν τόσο τα επίσημα όσο και τα ανεπίσημα ποσοστά πληθωρισμού
Στο πλαίσιο μιας ευρύτερης στρατηγικής για το Bitcoin, απόκτηση κατανόησης του Bitcoin ως περιουσιακού στοιχείου, δημιουργία κοινότητας και βοήθεια σε άλλους να αποκομίσουν παρόμοια οφέλη.
5.2.4 Ρυθμιστικές και Νομικές Ανησυχίες Συμμόρφωσης
Παγκόσμιο Ρυθμιστικό Τοπίο
Πολλές ρυθμιστικές εξελίξεις σε όλο τον κόσμο σχετικά με τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία έχουν δώσει στους επενδυτές μεγαλύτερη εμπιστοσύνη στο bitcoin ως επένδυση. Με τα συνεχώς αυξανόμενα δεδομένα αγοράς και το ιστορικό τιμών, ρυθμίσεις φιλικές προς τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία όπως το νομικό πλαίσιο MiCA της Ευρωπαϊκής Ένωσης (Ε.Ε.) για τα Κρυπτοστοιχεία και η έγκριση από την αμερικανική SEC ενός spot bitcoin exchange-traded product τον Ιανουάριο του 2024 έχουν προσφέρει σε επενδυτές και εταιρείες κάποια από τη διασφάλιση και σαφήνεια που αναζητούσαν.
Η διακράτηση Bitcoin ως περιουσιακού στοιχείου του ταμείου έχει διάφορες φορολογικές συνέπειες, ανάλογα με τη δικαιοδοσία της εταιρείας. Ακολουθούν βασικές παράμετροι, ορθές κατά τον χρόνο συγγραφής αλλά υπόκεινται σε αλλαγές:
Λογιστική Αντιμετώπιση
IFRS (Διεθνή Πρότυπα)
Το Bitcoin θα πρέπει επίσης να αντιμετωπίζεται ως άυλο περιουσιακό στοιχείο, αν και ορισμένες δικαιοδοσίες επιτρέπουν την ταξινόμηση ως αποθέματος αν η εταιρεία διακρατεί Bitcoin για σκοπούς εμπορίας.
Αλλαγή Λογιστικού Κανόνα FASB
Τον Δεκέμβριο του 2023, το Financial Accounting Standards Board (FASB) ενημέρωσε τις οδηγίες του για το πώς οι εταιρείες πρέπει να λογιστικοποιούν και να αναφέρουν το bitcoin και άλλα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία στους εταιρικούς ισολογισμούς σύμφωνα με τα πρότυπα USGAAP. Αυτοί οι νέοι κανόνες ωφελούν τις εταιρείες που διακρατούν bitcoin επιτρέποντάς τους να χρησιμοποιούν τη λογιστική εύλογης αξίας, επιτρέποντας τελικά στις εταιρείες να αποτιμούν τα περιουσιακά στοιχεία και προς τα πάνω στην αγορά. Προηγουμένως, σύμφωνα με τα US GAAP, οι εταιρείες επιτρεπόταν μόνο να αποτιμούν τις θέσεις σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία προς τα κάτω. Οι νέες οδηγίες θα μπορούσαν να προσφέρουν καλύτερη εικόνα των οικονομικών καταστάσεων και της οικονομικής υγείας της εταιρείας, παρουσιάζοντας μια πιο ακριβή απεικόνιση της πραγματικής αξίας του bitcoin που διακρατείται.
Φορολογία Κερδών και Ζημιών
Φόρος Κεφαλαιακών Κερδών:
Στις περισσότερες δικαιοδοσίες, τα κέρδη από την πώληση Bitcoin αντιμετωπίζονται ως κεφαλαιακά κέρδη.
Βραχυπρόθεσμα έναντι Μακροπρόθεσμων: Αν διακρατηθούν για λιγότερο από συγκεκριμένη περίοδο (π.χ. 1 έτος στις ΗΠΑ), τα κέρδη φορολογούνται ως βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, συχνά με υψηλότερο συντελεστή από τα μακροπρόθεσμα.
Εκπεσιμότητα Ζημιών:
Οι ζημιές από το Bitcoin ενδέχεται να εκπίπτουν έναντι άλλων κεφαλαιακών κερδών, ανάλογα με τη δικαιοδοσία.
Φορολογικές Συνέπειες για Εταιρείες
Πραγματοποιηθέντα Κέρδη και Ζημιές:
Τα κέρδη φορολογούνται ως μέρος του φορολογητέου εισοδήματος της εταιρείας κατά την πώληση ή ανταλλαγή.
Οι ζημίες απομείωσης γενικά δεν εκπίπτουν φορολογικά.
ΦΠΑ/Φόρος Προστιθέμενης Αξίας:
Οι συναλλαγές με Bitcoin ενδέχεται να υπόκεινται σε ΦΠΑ/ΦΠΑ όταν χρησιμοποιούνται για αγορές, ανάλογα με τη δικαιοδοσία.
Ενδέχεται επίσης να απαιτείται συμμόρφωση με τους κανόνες κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML) και γνώρισε τον πελάτη σου (KYC).
Το AML αναφέρεται σε ένα σύνολο νόμων, κανονισμών και διαδικασιών που έχουν σχεδιαστεί για να αποτρέπουν εγκληματίες από το να αποκρύπτουν παράνομα αποκτηθέντα κεφάλαια ως νόμιμο εισόδημα.
Το KYC αποτελεί υποσύνολο του AML και επικεντρώνεται ειδικά στην επαλήθευση και κατανόηση της ταυτότητας των πελατών για την αποτροπή απάτης και παράνομων δραστηριοτήτων.
Απαιτήσεις Αναφοράς
Πολλές δικαιοδοσίες απαιτούν λεπτομερή αναφορά των συναλλαγών με κρυπτονομίσματα, συμπεριλαμβανομένων αγορών, πωλήσεων και διακρατήσεων.
Στις ΗΠΑ, οι εταιρείες πρέπει να αναφέρουν τις διακρατήσεις Bitcoin στην εφορία (IRS) και να συμμορφώνονται με τους σχετικούς κανονισμούς.
Ενσωματώνοντας ισχυρά πλαίσια AML και KYC, οι οργανισμοί μπορούν να προστατευθούν από οικονομικό έγκλημα, να διατηρήσουν τη ρυθμιστική συμμόρφωση και να διαφυλάξουν τη φήμη τους.
Μισθοδοσία και Διαχείριση Θησαυροφυλακίου
Εάν το Bitcoin χρησιμοποιείται για την πληρωμή εργαζομένων ή προμηθευτών, αυτές οι πληρωμές φορολογούνται σε όρους ευρώ με βάση τη δίκαιη αγοραία αξία κατά τον χρόνο της πληρωμής.
Η μεταβλητότητα του Bitcoin θα μπορούσε να επηρεάσει τον ισολογισμό της εταιρείας και τις φορολογικές της υποχρεώσεις.
Ειδικές Επισημάνσεις
Φορολογική Αντιμετώπιση Ανταμοιβών Εξόρυξης:
Εάν το Bitcoin αποκτηθεί μέσω εξόρυξης, η αξία των νομισμάτων κατά τον χρόνο απόκτησης φορολογείται ως συνήθες εισόδημα στις περισσότερες δικαιοδοσίες.
Staking ή Απόκτηση Τόκων:
Οι ανταμοιβές που αποκτώνται από staking ή τόκους σε διακρατήσεις Bitcoin ενδέχεται επίσης να υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος.
Το ρυθμιστικό πλαίσιο που αφορά το Bitcoin εξελίσσεται συνεχώς και διαφέρει μεταξύ των διαφόρων δικαιοδοσιών. Κάθε επιχείρηση που εξετάζει την προσθήκη Bitcoin στο θησαυροφυλάκιό της θα πρέπει να παρακολουθεί και να τηρεί τους κανονισμούς που σχετίζονται με τη χώρα στην οποία δραστηριοποιείται.
Συστάσεις
Συμβουλευτείτε έναν Φοροτεχνικό:
Δεδομένης της πολυπλοκότητας και των συχνών αλλαγών στους κανονισμούς για τα κρυπτονομίσματα, είναι απαραίτητο να συνεργάζεστε με έναν φοροτεχνικό που γνωρίζει τόσο τους τοπικούς όσο και τους διεθνείς νόμους για τα crypto.
Διατηρήστε Αναλυτικά Αρχεία:
Κρατήστε αρχεία για όλες τις συναλλαγές με Bitcoin, συμπεριλαμβανομένης της τιμής αγοράς, της τιμής πώλησης, των ημερομηνιών και της δίκαιης αγοραίας αξίας στις σχετικές χρονικές στιγμές.
Διαφοροποιήστε τα Περιουσιακά Στοιχεία:
Σκεφτείτε να διαφοροποιήσετε τα περιουσιακά στοιχεία του θησαυροφυλακίου για να μετριάσετε τον κίνδυνο που σχετίζεται με τη μεταβλητότητα του Bitcoin και τις φορολογικές του επιπτώσεις.
5.2.5 Οικονομικές και Χρηματοοικονομικές Επιπτώσεις
Τι είναι τα περιουσιακά στοιχεία θησαυροφυλακίου;
Τα περιουσιακά στοιχεία θησαυροφυλακίου είναι διακρατήσεις που αποτελούν μέρος των χρηματοοικονομικών αποθεμάτων μιας κυβέρνησης ή επιχείρησης. Αυτά τα στοιχεία συνήθως περιλαμβάνουν ταμειακά αποθέματα, χρυσό και αξιόγραφα. Τα περιουσιακά στοιχεία θησαυροφυλακίου επιλέγονται βάσει ορισμένων βασικών κριτηρίων. Εδώ είναι τα κριτήρια και πώς το Bitcoin στην τρέχουσα κατάστασή του τα πληροί.
Ρευστότητα:Η ρευστότητα είναι η ικανότητα γρήγορης μετατροπής ενός περιουσιακού στοιχείου σε μετρητά χωρίς σημαντική απώλεια. Όσο μεγαλύτερη η ρευστότητα, συνήθως τόσο καλύτερη η υγεία του περιουσιακού στοιχείου. Το Bitcoin είναι ένα από τα πιο ρευστά ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία παγκοσμίως, με τρισεκατομμύρια σε ετήσιο όγκο συναλλαγών. Το θησαυροφυλάκιο θα μπορούσε να ρευστοποιήσει διακρατήσεις γρήγορα, αν και μεγάλες συναλλαγές μπορεί να επηρεάσουν τις τιμές της αγοράς.
Ασφάλεια: Τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να έχουν ελάχιστο κίνδυνο αθέτησης ή υποτίμησης. Περιουσιακά στοιχεία με υψηλό πιστωτικό κίνδυνο αντισυμβαλλομένου ή έκθεση σε ασταθείς αγορές μπορεί να μην είναι κατάλληλα. Το Bitcoin είναι αποκεντρωμένο και ανθεκτικό στη λογοκρισία, προσφέροντας αντιστάθμιση έναντι πολιτικής ή οικονομικής αστάθειας. Ωστόσο, οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν κυβερνοεπιθέσεις και την ανάγκη για ασφαλείς λύσεις θεματοφυλακής.
Σταθερότητα: Τα περιουσιακά στοιχεία θησαυροφυλακίου δεν θα πρέπει να εμφανίζουν ακραία μεταβλητότητα στην αποτίμησή τους. Τα τρέχοντα επίπεδα μεταβλητότητας του Bitcoin παραμένουν το μεγαλύτερο του μειονέκτημα.
Απόδοση: Ενώ η ασφάλεια είναι πρωταρχικής σημασίας, η δημιουργία μέτριων αποδόσεων βοηθά στη διατήρηση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία θησαυροφυλακίου, το Bitcoin δεν αποδίδει τόκους. Ωστόσο, η ανατίμηση της τιμής του την τελευταία δεκαετία το καθιστά ισχυρό υποψήφιο για κεφαλαιακά κέρδη, ξεπερνώντας τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία.
Μπορούμε να συνοψίσουμε τα οφέλη και τους κινδύνους αυτής της προσέγγισης ως:
Οφέλη:
Προστασία από τον πληθωρισμό.
Αυξημένη διαφοροποίηση περιουσιακών στοιχείων.
Δυνητική μακροπρόθεσμη ανατίμηση.
Κίνδυνοι:
Μεταβλητότητα και η επίδρασή της στη χρηματοοικονομική σταθερότητα.
Απειλές κυβερνοασφάλειας για τις ψηφιακές περιουσίες.
Εξάρτηση από τη συμπεριφορά της κερδοσκοπικής αγοράς του Bitcoin.
5.2.6 Λειτουργικές Παραμέτρους
Η λειτουργική διαχείριση του Bitcoin που διατηρείται ως αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο του ταμείου είναι μια σημαντική παράμετρος. Μερικά από τα ζητήματα που πρέπει να ληφθούν υπόψη είναι πού φυλάσσονται τα νομίσματα, ποιος έχει εξουσιοδότηση πρόσβασης και ποια είναι η διαδικασία εξουσιοδότησης για τις συναλλαγές.
Λύσεις Θεματοφυλακής
Μια σημαντική παράμετρος είναι η λύση θεματοφυλακής που χρησιμοποιείται, ποια και τι είδους πορτοφόλια χρησιμοποιούνται, καιαν αυτά είναι «ζεστά» ή «κρύα». Για πιο τεχνολογικά εξοικειωμένες εταιρείες, μπορεί να δημιουργηθεί εσωτερικά μια λύση θεματοφυλακής με χρήση Multi-Sig (πολλαπλές υπογραφές), αλλά πολλές εταιρείες θα επιλέξουν να χρησιμοποιήσουν παρόχους θεματοφυλακής θεσμικού επιπέδου.
Η River προσφέρει μία λύση και παρέχει αυτόν τον οδηγό για τις διαθέσιμες επιλογές:
Θεσμική Θεματοφυλακή
Αυτο-Θεματοφυλακή
Συνεργατική Θεματοφυλακή
Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια (ETFs)
Ορισμός
Διακράτηση bitcoin μέσω τρίτου παρόχου
Αποθήκευση των δικών σας κλειδιών και διαχείριση του δικού σας πορτοφολιού
Κατανομή της ευθύνης θεματοφυλακής μεταξύ εσάς και τρίτου μέρους
Χωρίς κίνδυνο αντισυμβαλλομένου, πολύ ασφαλές αν γίνει σωστά
Ευέλικτο, ελάχιστος κίνδυνος αντισυμβαλλομένου και πολύ ασφαλές
Χαμηλό λειτουργικό κόστος, καθιερωμένη θεματοφυλακή και διαχείριση
Μειονεκτήματα
Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου
Υψηλό λειτουργικό κόστος, κίνδυνος απώλειας λόγω εσωτερικού λάθους
Υψηλό λειτουργικό κόστος
Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου, αδυναμία μετατροπής σε πραγματικό bitcoin, λογίζεται ως αξιόγραφο
Θεσμική Θεματοφυλακή: Πολλές επιχειρήσεις και θεσμικοί επενδυτές προτιμούν να αναθέτουν τη θεματοφυλακή σε τρίτους. Πολλές καθιερωμένες εταιρείες παρέχουν υπηρεσίες θεματοφυλακής bitcoin θεσμικού επιπέδου, συμπεριλαμβανομένης της River, η οποία εφαρμόζει ένα μοντέλο θεματοφυλακής 100% πλήρους αποθεματικού. Ενώ η ανάθεση της θεματοφυλακής bitcoin σε θεσμικό πάροχο θεωρείται σχετικά ασφαλής και καθιερωμένη πρακτική, ενέχει κίνδυνο αντισυμβαλλομένου.
Αυτο-Θεματοφυλακή: Αυτό σημαίνει ότι η επιχείρησή σας είναι υπεύθυνη για τη διαχείριση των ζευγών δημόσιου/ιδιωτικού κλειδιού που σχετίζονται με το bitcoin της. Η εξοικείωση με τη διαχείριση κλειδιών είναι κρίσιμη στο Bitcoin, επειδή όποιος ελέγχει τα κλειδιά σας, τελικά ελέγχει και το bitcoin σας. Τεχνολογικά εξοικειωμένες επιχειρήσεις μπορεί να επιλέξουν να διαχειρίζονται οι ίδιες τα bitcoin τους. Ο κύριος κίνδυνος στην αυτο-θεματοφυλακή είναι η απώλεια των κλειδιών, που μπορεί να οδηγήσει σε μόνιμη απώλεια bitcoin. Για να μετριαστεί αυτός ο κίνδυνος, οι επιχειρήσεις μπορούν να εφαρμόσουν στρατηγικές όπως ρυθμίσεις πολλαπλών υπογραφών (multi-signature) και υπολογισμό πολλών μερών (MPC) για να διανείμουν την ιδιοκτησία των κλειδιών και να εξαλείψουν τα μονοσήμαντα σημεία αποτυχίας.
Συνεργατική Θεματοφυλακή: Οι ρυθμίσεις θεματοφυλακής πολλαπλών υπογραφών επιτρέπουν τη διανομή της ιδιοκτησίας των κλειδιών σε διάφορες οντότητες. Σε μια συνεργατική θεματοφυλακή, μια επιχείρηση διατηρεί την ιδιοκτησία του ελέγχου των κλειδιών εντός μιας ρύθμισης πολλαπλών υπογραφών, ενώ αναθέτει τα υπόλοιπα κλειδιά σε τρίτο μέρος. Πολλοί θεσμικοί θεματοφύλακες προσφέρουν υπηρεσίες συνεργατικής θεματοφυλακής, μειώνοντας τους κινδύνους που υπάρχουν τόσο στα πλήρως ανατεθειμένα όσο και στα μοντέλα αυτο-θεματοφυλακής. Παρόλο που προσφέρει οφέλη, οι ρυθμίσεις συνεργατικής θεματοφυλακής είναι πολύπλοκες, απαιτώντας υψηλό επίπεδο τεχνικής εξειδίκευσης και συντονισμό των ενδιαφερομένων.
Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια (ETFs): Τα Bitcoin ETFs παρέχουν στις επιχειρήσεις έκθεση στην τιμή του bitcoin χωρίς να χρειάζεται να αγοράσουν και να αποθηκεύσουν το περιουσιακό στοιχείο απευθείας. Ενώ τα ETFs μπορεί να είναι μια επιλογή με χαμηλό λειτουργικό κόστος, εισάγουν κίνδυνο αντισυμβαλλομένου, έχουν διαχειριστικά τέλη και δεν επιτρέπουν στις επιχειρήσεις να μετατρέψουν τις θέσεις τους σε πραγματικό bitcoin χωρίς να υποστούν κόστη συναλλαγών και να προκαλέσουν φορολογικό γεγονός.
Για μια επιχείρηση που ξεκινά τώρα με το bitcoin ως αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο, μια ασφαλής και εύκολη επιλογή είναι να διατηρεί το bitcoin σε θεσμικό πάροχο. Με τον καιρό, καθώς η κατανόηση του Bitcoin βελτιώνεται και το μέγεθος των διαθεσίμων bitcoin αυξάνεται, η διερεύνηση επιλογών όπως η αυτο-θεματοφυλακή ή η συνεργατική θεματοφυλακή μπορεί να είναι κατάλληλη.
Ένα άλλο παράδειγμα προσέγγισης είναι η Square:
Θεματοφυλακή
Στο πλαίσιο της εισαγωγής του Cash App στη δυνατότητα αγοράς και πώλησης bitcoin για τους πελάτες, επενδύσαμε σημαντικά στην ανάπτυξη της υποδομής μας για τα κρυπτονομίσματα ώστε να προστατεύσουμε τα κεφάλαια των πελατών μας. Τα κρυπτονομίσματα όπως το bitcoin απαιτούν ιδιωτικά κλειδιά για πρόσβαση και μεταφορά κεφαλαίων, και η ασφάλεια αυτών των ιδιωτικών κλειδιών είναι σημαντική επειδή οι μεταφορές είναι αμετάκλητες. Από την έναρξη υποστήριξης του bitcoin, έχουμε αναπτύξει μια ισχυρή προσέγγιση για την ψυχρή αποθήκευση bitcoin και αναγνωρίζουμε τη σημασία της κοινοποίησης της δουλειάς μας στην κοινότητα. Ως αποτέλεσμα, έχουμε διαθέσει ως ανοιχτό κώδικα τεκμηρίωση, κώδικα και εργαλεία για το “Subzero”, τη λύση μας που βασίζεται σε Hardware Security Module για την προστασία των διαθεσίμων bitcoin. Ωστόσο, υπάρχουν αρκετοί τρίτοι πάροχοι διαθέσιμοι για όσους επιθυμούν να αναθέσουν τη θεματοφυλακή.
Ασφάλιση
Παρόλο που αυτή η επένδυση διατηρείται σε ψυχρή αποθήκευση, για επιπλέον προστασία των διαθεσίμων bitcoin, η Square διατηρεί ασφαλιστήριο συμβόλαιο κατά εγκλήματος για προστασία από εσωτερική ή εξωτερική κλοπή bitcoin τόσο σε ζεστό πορτοφόλι όσο και σε ψυχρή αποθήκευση. Υπάρχουν διάφοροι τύποι ασφάλισης για προστασία από απώλεια κρυπτονομισμάτων, ανάλογα με το αν τα περιουσιακά στοιχεία διατηρούνται σε ζεστά πορτοφόλια ή σε ψυχρή αποθήκευση. Τα προγράμματα Crime καλύπτουν κλοπή ή ψηφιακή απώλεια φυσικών περιουσιακών στοιχείων σε ζεστή ή ψυχρή αποθήκευση, ενώ τα προγράμματα Specie καλύπτουν μόνο απώλεια περιουσιακών στοιχείων σε ψυχρή αποθήκευση σε συγκεκριμένες εγκαταστάσεις και ενδέχεται να μην καλύπτουν όλες τις περιπτώσεις εσωτερικής κλοπής. Είναι σημαντικό να αξιολογηθεί πού αποθηκεύονται τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και ποιο επίπεδο ασφαλιστικής κάλυψης παρέχεται πριν επιλεγεί θεματοφύλακας.
Υπάρχουν πολλές άλλες εταιρείες που προσφέρουν παρόμοιες υπηρεσίες σε διάφορες περιοχές του κόσμου. Κάθε εταιρεία που επιθυμεί να δημιουργήσει αποθεματικό ταμείου σε Bitcoin θα πρέπει να πραγματοποιήσει την απαραίτητη ανάλυση για να καθορίσει ποια προσέγγιση της ταιριάζει καλύτερα και ποιες επιλογές είναι διαθέσιμες στην αγορά όπου δραστηριοποιείται.
Τομείς που πρέπει να εξεταστούν και να συζητηθούν με κάθε πιθανό προμηθευτή λύσης θεματοφυλακής περιλαμβάνουν:
Επιχείρηση
Ιστορικό εταιρείας
Οικονομική υγεία
Πότε ιδρύθηκε η εταιρεία
Ιστορικό των ιδρυτών
Διαθέσιμες συστάσεις
Ασφάλεια
Βιομηχανικές διαπιστεύσεις
Εσωτερική διαδικασία για τη διαχείριση πρόσβασης
Επιλογές διαχείρισης κλειδιών, συμπεριλαμβανομένου του multi-signature
Διαδικασίες ανίχνευσης και αντιμετώπισης απειλών
Οποιοδήποτε ιστορικό περιστατικών ασφαλείας και τα αποτελέσματά τους - ποιες είναι οι καθορισμένες διαδικασίες για την αναγνώριση, την αντιμετώπιση και την αποκατάσταση από περιστατικά ασφαλείας
Προσωπικό
Εξειδίκευση προσωπικού στο Bitcoin
Εσωτερική εκπαίδευση σε βέλτιστες πρακτικές και διαδικασίες
Επιτυχία πελατών
Ποιο επίπεδο εξειδίκευσης αναμένεται από τον πελάτη
Διαθέσιμη εκπαίδευση
Διαδικασία ένταξης
Διαδικασία αποχώρησης - ομαλή μεταφορά σε εναλλακτική λύση
Διαχείριση διαδικασιών
Επιλογές και διαθεσιμότητα διαχείρισης συνεχιζόμενων υπηρεσιών
Διαχείριση ρόλων και δικαιωμάτων
Διαχείριση κλειδιών
Διαθέσιμα επίπεδα τεχνικής υποστήριξης
Οικονομικά
Κόστη ένταξης
Επιλογές για τέλη συντήρησης
Συνολική δομή τιμολόγησης
Συνεχής καινοτομία
Ποιες καινοτομίες έχουν παραδοθεί στην αγορά μέχρι σήμερα
Ποια είναι τα σχέδια για μελλοντικές νέες υπηρεσίες ή προϊόντα
5.2.7 Παράγοντες Υλοποίησης
Όπως με κάθε νέα λύση που εξετάζεται για υιοθέτηση, πρέπει να ληφθεί απόφαση για το πώς μπορεί να επιτευχθεί καλύτερα. Μια προσέγγιση είναι να χαρτογραφηθεί η κρισιμότητα της τεχνολογίας ή της υπηρεσίας για την επιχείρηση σε σχέση με τη δυνατότητα να χρησιμοποιηθεί ως ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Αυτό μπορεί να βοηθήσει στον καθορισμό των κατάλληλων πόρων που θα επενδυθούν.
Οι λύσεις που είναι κρίσιμες για την επιχείρηση προφανώς πρέπει να λειτουργούν πάντα, και θα πρέπει να διατεθούν εσωτερικοί πόροι για να διασφαλιστεί η συνέχεια της υπηρεσίας. Η πληρωμή των εργαζομένων σας είναι κρίσιμη, αλλά δεν είναι κάτι που θα μπορούσατε να προωθήσετε ως ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Μπορεί να αποφασίσετε να αναθέσετε αυτή τη λειτουργία σε τρίτους, αλλά να θέσετε αυστηρούς KPIs για τη διαθεσιμότητα και την απόδοση, ή να λειτουργήσετε ένα εσωτερικό σύστημα μισθοδοσίας σε εσωτερική υποδομή IT σχεδιασμένη για υψηλή διαθεσιμότητα.
Ομοίως, τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία του ταμείου πρέπει να διαχειρίζονται, να λογιστικοποιούνται στις οικονομικές αναφορές και, ελπίζουμε, να στηρίζουν τη βιωσιμότητα της επιχείρησης διατηρώντας ή και αυξάνοντας την αξία τους μέσω έξυπνων επενδύσεων.
Το Bitcoin δημιουργεί μια ευκαιρία να χρησιμοποιηθεί το ταμείο και ως ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Βρισκόμαστε ακόμα σε πρώιμο στάδιο υιοθέτησης, αλλά εταιρείες που έχουν υιοθετήσει αυτή την προσέγγιση έχουν ήδη δει την αποτίμησή τους να αυξάνεται και η εταιρεία βρίσκεται σε πιο ασφαλή οικονομική θέση καθώς αυξάνεται η αξία των αποθεμάτων Bitcoin. Όπως εξηγεί η παραπάνω λύση θεματοφυλακής, υπάρχουν τεχνικές και λογιστικές προκλήσεις που δημιουργούνται από την υιοθέτηση του Bitcoin στο ταμείο. Η χρήση λύσης θεματοφυλακής μπορεί επομένως να έχει νόημα, αλλά η δέουσα επιμέλεια κατά τη διαδικασία επιλογής θα είναι κρίσιμη.
5.2.8 Προκλήσεις και Σκέψεις
Όταν εξετάζεται η προσέγγιση για το bitcoin ως ταμειακό απόθεμα, μια πρόκληση είναι πιθανό να είναι η πειθώ ορισμένων ενδιαφερομένων για τα πλεονεκτήματα αυτής της προσέγγισης. Ίσως να έχουν ακούσει κάποια από τα επιχειρήματα κατά του Bitcoin και να εκφράσουν ανησυχίες που θα πρέπει να αντιμετωπιστούν. Αυτές συνήθως εμπίπτουν σε τρεις βασικές κατηγορίες:
Κερδοσκοπικό: Το Bitcoin δεν έχει εσωτερική αξία και είναι ιδιαίτερα κερδοσκοπικό.
Επικίνδυνο ή απάτη: Χρησιμοποιείται κυρίως ως εργαλείο για ξέπλυμα χρήματος και παράνομες δραστηριότητες.
Σπάταλο: Καταναλώνει υπερβολική ενέργεια και είναι παλιά τεχνολογία.
Για να υπάρξει επιτυχία, μπορεί να απαιτείται κατανόηση αυτών των ανησυχιών και τρόποι για την άμβλυνσή τους, κάτι που χρειάζεται καλή γνώση του Bitcoin, τόσο από την πλευρά του δικτύου όσο και ως αποθήκη αξίας.
Ωρίμανση ως ταμειακό περιουσιακό στοιχείο: Μία από τις ανησυχίες που συχνά εκφράζονται είναι η μεταβλητότητα της τιμής του Bitcoin. Καθώς συνεχίζει να ωριμάζει, με μεγαλύτερους αγοραστές όπως κυβερνήσεις και ETFs να εμπλέκονται πλέον, υπάρχει η δυνατότητα αυτή η μεταβλητότητα να μειωθεί και το Bitcoin να σταθεροποιηθεί ως ταμειακό περιουσιακό στοιχείο.
Λύσεις Layer 2: Το Lightning και άλλες λύσεις L2 επιτρέπουν στο Bitcoin να επιτύχει μια ακόμη βασική ιδιότητα του χρήματος, ως μέσο ανταλλαγής που είναι διαθέσιμο σε πολύ χαμηλό κόστος παγκοσμίως. Αυτό θα μπορούσε να προσφέρει σε κάθε επιχείρηση τη δυνατότητα να προσφέρει υπηρεσίες και πληρωμές σε μεγαλύτερη δυνητική πελατειακή βάση. Η αποδοχή Bitcoin ως πληρωμή προσφέρει επίσης την ευκαιρία να αυξηθεί άμεσα το αποθεματικό bitcoin του ταμείου.
Εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία: Υπάρχει ένα υπάρχον οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων, μερικά από τα οποία παρουσιάζονται ως παρόμοια περιουσιακά στοιχεία με το Bitcoin. Πολλές κυβερνήσεις εργάζονται επίσης στην ανάπτυξη CBDCs (Ψηφιακά Νομίσματα Κεντρικής Τράπεζας). Η κατανόηση αυτών και του γιατί δεν είναι κατάλληλα ως αποθεματικά ταμείου θα ωφελούσε κάθε εταιρεία που εξετάζει την υιοθέτηση, ώστε να διασφαλιστεί ότι θα ακολουθηθεί μια προσέγγιση μόνο με Bitcoin.
5.2.9 Ανάλυση SWOT
Εξετάζοντας τις επιπτώσεις για κάθε επιχείρηση από την υιοθέτηση του Bitcoin ως ταμειακού περιουσιακού στοιχείου:
Δυνατά σημεία:
Τα επόμενα χρόνια, αναμένεται ότι η κατοχή Bitcoin θα γίνει πιο στρατηγική και ουσιαστικά ζωτικής σημασίας για την επιτυχία των εταιρειών, ενισχύοντας τους ισολογισμούς και δείχνοντας ηγεσία.
Αδυναμίες:
Οι δημόσιες ανησυχίες σχετικά με το ότι το Bitcoin σπαταλά ενέργεια ή είναι κερδοσκοπικό μπορεί να έχουν αρνητική επίδραση στην εικόνα της εταιρείας.
Ευκαιρίες:
Άλλες επιχειρήσεις που καθυστερούν να υιοθετήσουν αυτή τη στρατηγική θα προσπαθήσουν να καλύψουν το χαμένο έδαφος και ίσως το κάνουν μέσω εξαγοράς εταιρειών που διατηρούν Bitcoin στα αποθεματικά τους. Αυτό θα μπορούσε να κάνει την επιχείρηση πιο ελκυστικό στόχο εξαγοράς ή να την προστατεύσει από εξαγορά, καθώς το κόστος μπορεί να γίνει απαγορευτικό για εταιρείες που δεν έχουν Bitcoin στους ισολογισμούς τους.
Αφού το Bitcoin διατηρηθεί για κάποιο διάστημα, οποιαδήποτε εσωτερική επένδυση θα πρέπει να αναμένεται να ξεπεράσει το όριο απόδοσης του Bitcoin – δηλαδή την απόδοση επένδυσης απλώς διατηρώντας Bitcoin ως αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο. Αυτό διασφαλίζει ότι η επιχείρηση θα επικεντρώνεται μόνο σε πρωτοβουλίες υψηλής ποιότητας.
Η διατήρηση ενός μέρους σε bitcoin αποτελεί ορθή διαχείριση κινδύνου. Καθώς βρίσκεται σε πορεία να καθιερωθεί ως παγκόσμιο αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο και επίπεδο διακανονισμού για το διεθνές εμπόριο, οι κίνδυνοι που σχετίζονται με τη μη κατοχή του είναι σημαντικοί.
Τα μέχρι τώρα στοιχεία από εισηγμένες εταιρείες που έχουν υιοθετήσει στρατηγική αποθεματικού σε bitcoin δείχνουν ότι η τιμή της μετοχής τους φαίνεται να έχει λάβει ώθηση από την αγορά.
Απειλές:
Η μεταβλητότητα του Bitcoin μπορεί να συνεχιστεί ή να αυξηθεί, ή οι οικονομικές αποδόσεις μπορεί να πάψουν να είναι ευνοϊκές, κάτι που θα μπορούσε να έχει οικονομικές συνέπειες για την επιχείρηση.
Το Bitcoin θα μπορούσε να υποστεί μια σοβαρή τεχνική αποτυχία που θα επηρέαζε την αποτίμησή του.
Το ταμείο θα μπορούσε να παραβιαστεί λόγω παραβίασης της ασφάλειας.
5.2.10 Συμπέρασμα
Βρισκόμαστε στα αρχικά στάδια υιοθέτησης του Bitcoin ως αποθεματικού περιουσιακού στοιχείου, αλλά τα οφέλη αυτής της προσέγγισης φαίνονται ήδη στην οικονομική επιτυχία των πρώτων που το υιοθέτησαν. Υπάρχουν εταιρείες που μπορούν να βοηθήσουν στην εκπαίδευση άλλων εταιρειών σχετικά με τη διαδικασία απόκτησης και ασφαλούς αποθήκευσης Bitcoin, και αυτό το οικοσύστημα αναμένεται να αυξηθεί με τον καιρό καθώς η προσέγγιση γίνεται πιο δημοφιλής.
Αν και εστιάσαμε σε μεγαλύτερες εταιρείες ως παραδείγματα λόγω της πολυπλοκότητας των απαιτήσεων, οποιαδήποτε επιχείρηση, ανεξαρτήτως μεγέθους ή τοποθεσίας, που έχει έσοδα μπορεί να ξεκινήσει το δικό της αποθεματικό απλώς αγοράζοντας και διατηρώντας Bitcoin για να αποκομίσει τα ίδια οφέλη.
Παρόλο που υπάρχουν κίνδυνοι σε κάθε αλλαγή στην επιχείρηση, η έναρξη ενός αποθεματικού σε Bitcoin, ανεξαρτήτως μεγέθους της επιχείρησής σας, μπορεί να επιτευχθεί με ασφάλεια και σιγουριά με τη σωστή βοήθεια και μπορεί να θέσει κάθε επιχείρηση σε πιο σταθερή οικονομική βάση.
