Problèmes avec les premières formes de monnaie
Dans une économie de troc, les gens échangent directement des biens et des services entre eux. Pour qu’un échange ait lieu, chaque personne doit avoir quelque chose que l’autre désire.
Cela crée un problème appelé la double coïncidence des besoins. Les deux personnes doivent vouloir exactement ce que l’autre propose au même moment.
Comme cela arrive rarement, le troc devient très inefficace, surtout à mesure que les sociétés grandissent et que les échanges se complexifient.
Supposons :
- Gérard a une banane, mais il a envie d’une noix de coco.
- Yaël a une noix de coco, mais elle n’aime pas les bananes et préférerait une mangue.
- Tamara a une mangue mais ne l’échangera que contre une papaye — malheureusement, il n’y a pas de papayes sur cette île !
- Gérard ne peut pas échanger avec Yaël car elle n’aime pas les bananes.
- Yaël ne peut pas échanger avec Tamara car Tamara ne veut pas de sa noix de coco.
- Tamara ne peut échanger avec personne car personne n’a accès aux papayes.
Ils sont bloqués, car il n’y a aucun moyen de compléter une chaîne d’échange qui satisferait quelqu’un. Gérard soupire : « Si seulement nous avions quelque chose que tout le monde accepterait en échange… comme un bon soda bien frais. » Tout le monde acquiesce, réalisant que c’est exactement le rôle de la monnaie.
Développement de la monnaie métallique et du papier-monnaie
À mesure que vous et votre communauté vous impliquez davantage dans les échanges, vous réalisez les limites du troc et des autres formes d’échange non monétaire. De façon organique, à force de pratique, d’essais et d’erreurs, vous vous mettez d’accord sur un bien intermédiaire pour remplir les fonctions de la monnaie. Vous venez de découvrir la monnaie marchandise.
De nombreuses marchandises différentes ont été utilisées par les sociétés au fil de l’histoire, du bétail et des coquillages au blé ou au sel. Finalement, la plupart des sociétés avancées ont choisi les métaux précieux, surtout l’or et l’argent, comme meilleures formes de monnaie marchandise.
Cependant, à mesure que vous commencez à utiliser plus fréquemment les pièces métalliques, vous rencontrez certains inconvénients. Elles peuvent être lourdes et peu pratiques à transporter lors de grosses transactions, et vous remarquez que certaines personnes commettent des fraudes en faisant fondre les pièces pour en créer de nouvelles avec des métaux moins chers, ce qui diminue la valeur réelle de la pièce par rapport à sa valeur nominale (la valeur qu’elle est censée représenter) et fait augmenter les prix, ce qui finit par saper la confiance dans tout le système monétaire.
Pour tenter de résoudre ces problèmes, vous et votre communauté commencez à utiliser des reçus papier représentant la valeur de la monnaie métallique comme nouvelle forme de monnaie.
Ces reçus papier, qui trouvent leur origine dans la Chine ancienne, sont une forme de monnaie pratique et facilement échangeable. Ils sont garantis par de l’or et d’autres métaux précieux et peuvent être convertis en ces métaux, comme cela a été le cas du XVIIe au XXe siècle. Cela vous permet d’avoir une forme de monnaie plus portable et facilement transférable tout en conservant la valeur et la sécurité des métaux précieux.
Transition d’une monnaie saine à une monnaie non saine
Avançons jusqu’au XVIIe siècle en Suède. Vous dépendez désormais entièrement des banques pour stocker vos biens précieux.
Cependant, vous commencez à remarquer quelque chose de louche chez ces banquiers ; il semble qu’ils émettent plus de reçus papier qu’ils n’ont d’or en réserve, ce qui leur permet de créer plus de monnaie qu’ils n’ont d’actifs pour la garantir. Cette pratique sournoise permet aux banquiers de profiter de la différence entre la valeur des reçus papier et la valeur de l’or qu’ils détiennent pour leurs clients.
Vous réalisez que cela marque un changement majeur dans la façon dont fonctionne la monnaie. Vous passez d’un système de monnaie saine (c’est-à-dire adossée à des métaux précieux) à un système de monnaie non saine (c’est-à-dire une monnaie fiduciaire non adossée à une marchandise physique). Cette transition ne s’est pas faite du jour au lendemain, mais a été un processus graduel influencé par plusieurs facteurs.
La révolution industrielle, avec sa production de masse et son urbanisation, a joué un rôle, tout comme le développement de systèmes financiers avancés tels que les banques et les marchés boursiers. L’émergence des banques centrales et d’autres autorités monétaires a contribué à la centralisation ou au contrôle de la monnaie, menant à l’émission de monnaies fiduciaires pour soutenir la croissance économique.
Cependant, vous commencez aussi à voir les inconvénients de cette centralisation, notamment la consommation irresponsable, l’augmentation de la dette et la manipulation des citoyens par des incitations économiques.
Jusqu’à la Première Guerre mondiale, nous pouvions convertir notre papier-monnaie en une quantité prédéfinie d’or. Cependant, les deux guerres mondiales et la crise économique de 1929 y ont mis fin. En 1944, l’accord de Bretton Woods est signé, établissant le dollar américain comme monnaie de réserve mondiale et fixant la valeur du dollar à celle de l’or, au taux de 35 $ l’once. Les monnaies des autres pays sont indexées sur le dollar, ce qui aide à stabiliser les marchés financiers internationaux.
Malheureusement, le système commence à s’effondrer à la fin des années 1960, menant au « Nixon Shock » en 1971, lorsque le gouvernement américain suspend la convertibilité du dollar en or.
Cela marque la fin de l’étalon-or et le début d’un monde régi par la création et l’accumulation de dettes.
Dans votre vie quotidienne, vous commencez à remarquer que la valeur de la monnaie n’est plus aussi stable qu’avant. Tout comme une règle flexible rend difficile la mesure précise d’une table, vivre dans un monde fiduciaire où la valeur de la monnaie dépend de l’imprévisibilité de ceux qui détiennent le pouvoir peut aussi rendre difficile l’évaluation précise de la valeur des biens et services.
Vous ressentez de la confusion et de l’inquiétude en vous adaptant à un monde où la valeur de la monnaie n’est plus liée à une marchandise physique comme l’or.
Vous voyez les impacts de ce changement sur l’économie mondiale et commencez à remettre en question la stabilité et la fiabilité des monnaies fiduciaires. Vous réalisez que, dans ce monde moderne, l’euro n’est plus fixe et constant comme il l’était lorsqu’il était indexé sur l’or, mais devient sujet à des fluctuations.
Cela rend plus difficile l’utilisation de l’euro comme unité de compte, car sa valeur est affectée par divers facteurs, notamment l’inflation (hausse des prix), les taux d’intérêt, la force de l’économie du pays, les événements politiques, la spéculation sur les marchés et la demande dans le commerce international. Cela peut être une période confuse et imprévisible alors que vous essayez de naviguer dans la valeur constamment changeante de l’euro et son impact sur votre vie quotidienne.
Malgré les efforts pour améliorer la qualité de vie grâce aux systèmes monétaires modernes, à l’efficacité accrue, à un meilleur accès à l’information et à une communication renforcée, le niveau de vie de la majorité des gens commence à décliner en raison de :
- Abus de la centralisation
- Hausse des prix
- Stagnation des salaires réels
- Affaiblissement des monnaies
- La nécessité de dépenser plus d’argent pour moins de choses
Cela crée des difficultés pour ceux qui ont moins de ressources économiques et qui peuvent avoir un accès limité à l’éducation, au crédit, aux réseaux sociaux et à la représentation politique, ce qui les désavantage potentiellement dans leur capacité à réussir.
En conséquence, les riches semblent devenir de plus en plus riches et les pauvres de plus en plus pauvres.
Du papier au plastique
Nous avons parcouru un long chemin depuis l’introduction de la première carte de crédit dans les années 1950. Aujourd’hui, avec un simple passage ou un paiement sans contact, nous pouvons effectuer nos achats quand nous le voulons, sans aucune difficulté.
C’est comme ouvrir un monde de possibilités infinies, et l’excitation de découvrir ce qu’il offre est palpable… du moins, c’est ce que nous pensions. Nous ne savions pas encore que notre dépendance au crédit aurait des conséquences douloureuses — comme l’augmentation du coût global des biens et l’encouragement d’une économie vouée à l’échec.
À mesure que la technologie progresse, notre façon de gérer l’argent évolue aussi. Internet est devenu un outil central dans le monde financier, avec la banque en ligne et les sites de commerce électronique qui permettent de gérer et de dépenser son argent entièrement en ligne.
L’essor de la monnaie numérique marque la prochaine étape importante de cette évolution, offrant de nouvelles possibilités et transformant la façon dont nous échangeons de la valeur.
