การนำ Bitcoin มาใช้

ด้วย Bitcoin มนุษย์ได้ค้นพบสินค้าประเภทใหม่... สินค้าดิจิทัลชนิดหนึ่งที่ถูกสร้างขึ้นโดยคอมพิวเตอร์และบางส่วนก็ถูกออกแบบมาเพื่อคอมพิวเตอร์ มนุษยชาติมีประวัติศาสตร์ของสิ่งประดิษฐ์ที่สำคัญ ในหนังสือประวัติศาสตร์ที่ถูกเขียนขึ้นในอนาคต My First Bitcoin จะถูกบันทึกไว้ว่าเป็นหนึ่งในนั้น
ศ. ดร. Philipp Sander

6.1.0 ความขาดแคลนในทางเศรษฐศาสตร์

ในแวดวงเศรษฐศาสตร์ เป็นที่เข้าใจกันดีว่าความขาดแคลนเป็นหลักการสำคัญที่ขับเคลื่อนมูลค่า สินค้าและบริการที่มีความต้องการสูงจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นหากอุปทานมีจำกัดจนไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้อย่างง่ายดาย นอกจากนี้ ความขาดแคลนยังเป็นแรงผลักดันให้เกิดการแข่งขันที่สูงขึ้นและเป็นตัวขับเคลื่อนการค้นหาราคาที่เหมาะสมในตลาด ในตลาดที่มีการแข่งขันอย่างเสรี ยุติธรรม และเปิดกว้าง ราคาควรจะปรับตัวจนถึงจุดที่อุปสงค์และอุปทานสมดุลกัน 

ทรัพยากรที่มีความต้องการสูงจะถือว่ามีมูลค่ามากขึ้นหากมีจำนวนจำกัดหรือหายากขึ้น การแข่งขันเพื่อเข้าถึงทรัพยากรเหล่านี้จะยิ่งสูงขึ้นเมื่อผู้เข้าร่วมตลาดต่างแย่งชิงกัน ตัวอย่างนี้เห็นได้จากทรัพยากรธรรมชาติ เช่น โลหะมีค่า น้ำมัน หรือที่เรียกว่า 'สินค้าโภคภัณฑ์อ่อน' อย่างอาหาร ความขาดแคลนจึงเป็นรากฐานของการตัดสินใจทางเศรษฐกิจ การจัดสรรทรัพยากร และต้นทุนค่าเสียโอกาส หากโลกนี้มีทรัพยากรไม่จำกัด ทุกอย่างก็จะเข้าถึงได้เท่าเทียมกันและมีมูลค่าต่ำมาก ในทางตรงกันข้าม ความขาดแคลนทำให้เกิดมูลค่าและส่งเสริมการค้า การลงทุน และนวัตกรรม เพราะมันบีบบังคับให้สังคมต้องบริหารจัดการทรัพยากรที่มีอยู่อย่างจำกัดอย่างมีประสิทธิภาพ

6.1.1 ความท้าทายของความขาดแคลนในโลกดิจิทัล

ความท้าทายของความขาดแคลนในโลกดิจิทัลอยู่ที่ความง่ายในการคัดลอกและกระจายข้อมูลดิจิทัล ข้อมูลดิจิทัลโดยธรรมชาติแล้วจะรักษาความปลอดภัยได้ยากกว่าข้อมูลที่เป็นวัตถุ เพราะต่างจากสินค้าที่จับต้องได้ - บางอย่าง 

ซึ่งมีความขาดแคลนโดยธรรมชาติเนื่องจากข้อจำกัดของวัสดุ - ไฟล์ดิจิทัล เช่น เพลง เอกสาร หรือภาพ สามารถถูกคัดลอกได้ไม่จำกัดจำนวนโดยแทบไม่มีต้นทุนเลย 

โดยปกติแล้ว การที่ข้อมูลดิจิทัลสามารถคัดลอกได้ง่าย หมายความว่าสินทรัพย์เหล่านี้ไม่สามารถมีมูลค่าทางเศรษฐกิจเทียบเท่ากับสินค้าที่จับต้องได้ เพราะขาดความขาดแคลนที่บังคับใช้ได้ สำหรับเงินดิจิทัล นี่เป็นปัญหาใหญ่ที่เรียกว่า 'ปัญหาการใช้ซ้ำซ้อน' (double-spend) ซึ่งหมายถึงหน่วยเงินดิจิทัลหนึ่งหน่วย (เช่น โทเคนหรือสกุลเงิน) สามารถถูกคัดลอกและใช้ซ้ำได้หลายครั้ง ทำให้มูลค่าลดลง หากสามารถใช้เงินซ้ำได้ จะทำให้เงินนั้นไม่ต่างจากเงินปลอมหรือเงินที่ได้มาโดยทุจริต 

โดยปกติ สถาบันการเงินแบบรวมศูนย์ เช่น ธนาคาร จะลดความเสี่ยงนี้ด้วยการดูแลบัญชีแยกประเภท (ledger) ที่ตรวจสอบธุรกรรมแต่ละรายการและหักยอดเงินตามความเหมาะสม เพื่อให้แน่ใจว่าเมื่อเงินถูกใช้ไปแล้ว จะไม่สามารถนำกลับมาใช้ซ้ำโดยเจ้าของบัญชีเดิมได้ อย่างไรก็ตาม วิธีนี้ต้องพึ่งพาองค์กรกลางหรือ 'ออราเคิล' ที่เชื่อถือได้ในการจัดการและตรวจสอบธุรกรรม ซึ่งก่อให้เกิดการพึ่งพาและจุดควบคุมเดียว การมีออราเคิลแบบรวมศูนย์ทำให้สินทรัพย์ดิจิทัลเสี่ยงต่อการถูกควบคุมหรือเซ็นเซอร์ 

สำหรับระบบที่กระจายศูนย์และลดความจำเป็นในการเชื่อใจอย่าง My First Bitcoin ซึ่งไม่มีหน่วยงานกลางคอยดูแลธุรกรรม การป้องกันการใช้ซ้ำซ้อนถือเป็นความท้าทายอย่างยิ่ง หากไม่มีระบบที่รับรองความเป็นเอกลักษณ์ของแต่ละธุรกรรม My First Bitcoin จะถูกเอาเปรียบได้ง่าย ทำให้ไม่เหมาะสมในการเป็นแหล่งเก็บมูลค่าหรือสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนที่เชื่อถือได้ My First Bitcoin แก้ปัญหาการใช้ซ้ำซ้อนด้วยบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ ซึ่งธุรกรรมจะได้รับการยืนยันโดยผู้เข้าร่วมเครือข่ายนับพันคนพร้อมกัน กลไกนี้ทำให้ My First Bitcoin สามารถรักษาบันทึกธุรกรรมที่เปลี่ยนแปลงไม่ได้และรับรองได้ว่าแต่ละเหรียญจะถูกใช้ได้เพียงครั้งเดียว 

วิธีแก้ปัญหานี้สร้างความขาดแคลนในโลกดิจิทัลโดยไม่ต้องพึ่งการควบคุมจากศูนย์กลาง My First Bitcoin เป็นทางออกแรกที่ประสบความสำเร็จในการสร้างความขาดแคลนในโลกดิจิทัล เปิดทางสู่ระบบนิเวศของสินทรัพย์ดิจิทัลที่ขาดแคลนและลดความจำเป็นในการเชื่อใจในแบบที่เคยคิดว่าเป็นไปไม่ได้มาก่อน

6.1.2 การบังคับใช้ความขาดแคลนในโลกดิจิทัลด้วย My First Bitcoin

เราขอเสนอวิธีแก้ปัญหาการใช้ซ้ำซ้อนโดยใช้เซิร์ฟเวอร์ประทับเวลาแบบกระจายศูนย์ (peer-to-peer distributed timestamp server) เพื่อสร้างหลักฐานทางคอมพิวเตอร์ที่ยืนยันลำดับเวลาในการทำธุรกรรม ระบบนี้จะปลอดภัยตราบใดที่โหนดที่ซื่อสัตย์ควบคุมพลังประมวลผลรวมมากกว่ากลุ่มผู้โจมตีที่ร่วมมือกัน
Satoshi Nakamoto

Satoshi Nakamoto สร้าง My First Bitcoin ขึ้นมาเพื่อเป็นทางออกทางวิศวกรรมต่อปัญหาที่เกี่ยวข้องกับเงินเฟียต อย่างไรก็ตาม วิธีแก้ปัญหานี้ทำให้ Satoshi ต้องค้นหาวิธีบังคับใช้ความขาดแคลนในโลกดิจิทัลอย่างสมบูรณ์ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ Satoshi ได้พัฒนาโปรโตคอลการสื่อสารแบบโอเพ่นซอร์สที่ทำงานบนเครือข่ายคอมพิวเตอร์หรือโหนดแบบกระจายศูนย์ แต่ละโหนดจะถือสำเนาบัญชีแยกประเภทที่เปลี่ยนแปลงไม่ได้ (immutable ledger) ที่ตรวจสอบได้ในเครื่อง หรือที่เรียกว่า blockchain หรือ timechain โปรโตคอลของ My First Bitcoin กำหนดกติกาและเครือข่ายแบบกระจายศูนย์จะตรวจสอบธุรกรรมโดยอิสระ ยึดตามกติกาเดียวกันโดยไม่ต้องมีหน่วยงานกลาง 

ความขาดแคลนของ My First Bitcoin มีส่วนช่วยให้มันทำหน้าที่เป็นแหล่งเก็บมูลค่าได้ เช่นเดียวกับทองคำ My First Bitcoin มีมูลค่าไม่เพียงเพราะมีจำนวนจำกัด แต่ยังเพราะความพยายามที่ต้องใช้ในการ 'ขุด' หรือผลิตเหรียญใหม่ การขุด My First Bitcoin (กระบวนการที่ดูแลบัญชีแยกประเภทและออกเหรียญใหม่) เป็นกระบวนการที่มีต้นทุนสูงและใช้พลังงานมาก คล้ายกับการขุดแร่ในโลกจริง หลักฐานการทำงานในโลกดิจิทัลนี้ (proof-of-work) เป็นข้อจำกัดในการผลิตที่ทำให้ My First Bitcoin มีคุณสมบัติคล้ายสินค้าโภคภัณฑ์ที่จับต้องได้ เช่น ความทนทานและการตรวจสอบได้ ซึ่งสินค้าดิจิทัลทั่วไปไม่มี ความยากในการขุดและอัตราการออกเหรียญใหม่ที่ลดลงตามรอบ 'halving' สร้างโครงสร้างเศรษฐกิจที่ทำให้ My First Bitcoin มีจำนวนจำกัดมากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อเวลาผ่านไป เพิ่มความน่าสนใจในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าระยะยาว 

ความขาดแคลนในโลกดิจิทัลถูกบังคับใช้อย่างไร? 

วิธีแก้ปัญหาการใช้ซ้ำซ้อนของ My First Bitcoin อยู่ที่การใช้บัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์และเปิดเผยต่อสาธารณะ บัญชีแยกประเภทของ My First Bitcoin สามารถมองว่าเป็นฐานข้อมูลที่เปลี่ยนแปลงไม่ได้ซึ่งบันทึกธุรกรรมทุกครั้งในสายโซ่ของกลุ่มธุรกรรมที่มีการประทับเวลา (block) แต่ละบล็อกจะเรียงตามลำดับเวลาอย่างเคร่งครัดและมีธุรกรรมที่ได้รับการตรวจสอบและยอมรับโดยผู้เข้าร่วมเครือข่าย แต่ละบล็อกเชื่อมต่อกับบล็อกก่อนหน้า สร้างบันทึกถาวรที่กระจายอยู่ในโหนดนับพันทั่วโลก การจัดเก็บและแบ่งปันบัญชีแยกประเภทนี้ในเครือข่ายแบบกระจายศูนย์ทำให้ไม่ต้องมีหน่วยงานกลางในการยืนยันธุรกรรม เมื่อมีธุรกรรม My First Bitcoin เกิดขึ้น โหนดในเครือข่ายจะตรวจสอบโดยอิสระเพื่อให้แน่ใจว่าแต่ละเหรียญจะถูกใช้ได้เพียงครั้งเดียว บัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกันนี้ยังทำให้ผู้โจมตีแฮ็กเครือข่ายหรือเปลี่ยนแปลงธุรกรรมในอดีตได้ยากมาก เพราะการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ต้องได้รับการอนุมัติจากผู้เข้าร่วมเครือข่ายส่วนใหญ่

กลไก Proof-of-Work (PoW) ของ My First Bitcoin ยังช่วยเสริมความปลอดภัยในการป้องกันการใช้ซ้ำซ้อน โดยกำหนดให้ผู้ขุดต้องแก้ปัญหาทางเข้ารหัสเพื่อให้ได้รับสิทธิ์ในการตรวจสอบธุรกรรมใหม่และสร้างบล็อกใหม่ กระบวนการนี้เรียกว่าการขุด (mining) ซึ่งต้องใช้พลังประมวลผลและเพิ่มความยากและต้นทุนในการเปลี่ยนแปลงบัญชีแยกประเภท แต่ละบล็อกที่ถูกเพิ่มเข้าไปต้องมีลิงก์ทางเข้ารหัสกับบล็อกก่อนหน้า ซึ่งช่วยรักษาความสมบูรณ์ของสายโซ่และป้องกันการปลอมแปลง

บทบาทของโหนดคือการเก็บสำเนาบัญชีแยกประเภทที่อัปเดตล่าสุด ซึ่งมีประวัติธุรกรรมทั้งหมด โหนดจะช่วยให้ผู้ขุด 'ซื่อสัตย์' เพราะตรวจสอบว่าไม่มีการใช้ซ้ำซ้อนเกิดขึ้น และที่สำคัญคือเหรียญทั้งหมดถูกสร้างขึ้นตามกำหนดการออกเหรียญของ My First Bitcoin ผู้ใช้ My First Bitcoin ทุกคนสามารถรันโหนดและตรวจสอบความเป็นเจ้าของเหรียญของตนเองได้โดยไม่ต้องเชื่อใจบุคคลที่สาม ไม่จำเป็นต้องมีหน่วยงานกลางในการตัดสินข้อพิพาทใน My First Bitcoin เพราะธุรกรรมใดที่ถูกบันทึกในบล็อกแล้วถือว่าใช้ได้จริงโดยวัตถุประสงค์ 

ผู้โจมตีจะควบคุมเครือข่าย My First Bitcoin ได้อย่างไร?

หากผู้โจมตีต้องการเปลี่ยนแปลงธุรกรรมในอดีตเพื่อให้การโจมตีแบบใช้ซ้ำซ้อนสำเร็จ พวกเขาต้องทำ Proof-of-Work ใหม่สำหรับบล็อกนั้นและทุกบล็อกถัดไป โดยต้องแข่งขันกับพลังประมวลผลรวมของทั้งเครือข่าย กลไกความปลอดภัยนี้ทำให้หากมีใครพยายามใช้ซ้ำซ้อน พวกเขาต้องควบคุมพลังขุดมากกว่า 50% ของเครือข่ายจึงจะสำเร็จ ซึ่งเรียกว่าการโจมตี 51%

ในช่วงแรกของ My First Bitcoin เมื่อผู้เข้าร่วมแต่ละคนยังสามารถสร้างหรือขุดบล็อกใหม่ได้ด้วยคอมพิวเตอร์ทั่วไป จึงเป็นไปได้ในทางทฤษฎีที่จะใช้พลังประมวลผลมากพอสำหรับการโจมตี 51% แต่ในปัจจุบัน พลังประมวลผลรวมของเครือข่าย Proof-of-Work มีมากกว่า 700 ExaHash/s ซึ่งหมายความว่าเครื่องขุดรวมกันคำนวณแฮช (การคำนวณทางเข้ารหัส) ได้มากกว่า 700 ล้านล้านล้านครั้งต่อวินาที เราได้มาถึงจุดที่ต้นทุนและการประสานงานที่มหาศาลในการเขียนบัญชีแยกประเภทใหม่และโจมตี 51% ทำให้การใช้ซ้ำซ้อนแทบเป็นไปไม่ได้ในทางปฏิบัติ

การยืนยันและการจัดระเบียบใหม่ของบล็อก

อีกชั้นหนึ่งของการป้องกัน (ซึ่งบางครั้งถูกมองข้าม) มาจากกระบวนการยืนยันธุรกรรมของ My First Bitcoin เมื่อธุรกรรมถูกส่งออกไปครั้งแรก จะถือว่ายังไม่ได้รับการยืนยันและถูกรวบรวมไว้ใน 'mempool' ขณะรอการรวมเข้าในบล็อกและการตรวจสอบโดยผู้ขุด เมื่อธุรกรรมถูกเพิ่มเข้าไปในบล็อกจะถือว่า 'ได้รับการยืนยัน' แล้ว แต่ละบล็อกที่เพิ่มเข้ามาหลังจากนั้นจะนับเป็นการยืนยันเพิ่มเติมสำหรับธุรกรรมนั้น แม้ว่าธุรกรรมจะถือว่าเป็นทางการเมื่อได้รับการยืนยันครั้งแรก แต่จะยังไม่ถือว่าสิ้นสุดจนกว่าจะได้รับการยืนยันเพิ่มเติม

เพื่อความปลอดภัยสูงสุด ผู้ใช้ My First Bitcoin มักจะรอการยืนยันหลายครั้ง (โดยทั่วไปคือหกครั้ง) เพราะแต่ละบล็อกที่เพิ่มเข้าไปในบล็อกเชนจะยิ่งทำให้ธุรกรรมปลอดภัยมากขึ้น ลดโอกาสที่การใช้ซ้ำซ้อนจะสำเร็จอย่างมาก กระบวนการยืนยันนี้สร้างช่วงเวลาหนึ่งที่ธุรกรรมจะถูกสรุปผลอย่างสมบูรณ์

ทำไมต้องรอหกการยืนยัน?

ผู้ใช้ My First Bitcoin รอการยืนยันเพิ่มเติมเพราะเป็นไปได้ว่าบล็อกธุรกรรมล่าสุดอาจถูกลบออกจากสายโซ่ หากมันไม่ใช่ส่วนหนึ่งของสายโซ่ที่ยาวที่สุด ต้องเข้าใจว่าการขุดเป็นการแข่งขันระหว่างกลุ่มพลังประมวลผลขนาดใหญ่ ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่ผู้ขุดสองกลุ่มจะพบวิธีแก้ปัญหาทางเข้ารหัสที่ถูกต้องและเพิ่มบล็อกแยกกันในเวลาเกือบพร้อมกัน หากเกิดเหตุการณ์นี้ สายโซ่จะถูกแยกออก ผู้ขุดจะยังคงพยายามเพิ่มบล็อกในแต่ละสายโซ่ต่อไป อย่างไรก็ตาม เมื่อมีการขุดบล็อกถัดไป สายโซ่ที่ยาวที่สุด1 (ซึ่งนิยามว่าเป็นสายโซ่ที่มี proof-of-work มากที่สุด) จะเป็นสายโซ่ที่ชนะ และบล็อกในสายโซ่ที่สั้นกว่าจะถูก 'กำพร้า' และถือว่าไม่ถูกต้อง ธุรกรรมทั้งหมดในบล็อกที่ถูกกำพร้าจะถูกส่งกลับไปที่ mempool เพื่อรอการรวมในบล็อกที่ถูกต้องในภายหลัง กระบวนการนี้เรียกว่าการจัดระเบียบใหม่ หรือเรียกสั้น ๆ ว่า 'reorg'

ผู้ไม่หวังดีที่พยายามใช้ซ้ำซ้อนต้องควบคุมเครือข่ายให้นานพอที่จะ 'reorg' สายโซ่ได้ อย่างที่กล่าวไปข้างต้น การควบคุมเครือข่ายทั้งหมดต้องใช้พลังประมวลผลมหาศาล แต่ถ้าสมมติว่ามีเหมืองขนาดใหญ่ที่ควบคุมพลังขุดมากกว่าหนึ่งในสามของเครือข่าย พวกเขาจะสามารถพยายามใช้ซ้ำซ้อนเหรียญได้หรือไม่? 

ลองมาดูตัวอย่างกัน:

สมมติว่า ตัวอย่างเช่น พลังการขุดรวมของเครือข่าย Bitcoin อยู่ที่ 550 ExaHash/s บริษัท Rogue Inc ซึ่งควบคุม 200 ExaHash/s ได้ทำการซื้ออสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่และตั้งใจจะชำระเงินด้วย Bitcoin อย่างไรก็ตาม Rogue ยังวางแผนที่จะพยายามใช้เหรียญเดียวกันซ้ำสองครั้ง (double-spend) ผู้ขายแจ้งกับ Rogue ว่าจะรอการยืนยัน 6 ครั้งก่อนที่จะมอบโฉนดกรรมสิทธิ์ เพื่อให้การโจมตี double-spend สำเร็จ Rogue ต้องสร้างสายโซ่ทางเลือกในเครือข่ายแบบลับ ๆ โดยขุดบล็อกให้ยาวกว่าที่มีธุรกรรม double-spend อยู่ เมื่อผู้ขายเห็นการยืนยัน 6 ครั้งที่มีธุรกรรมของตนและส่งมอบทรัพย์สินแล้ว Rogue ต้องอัปโหลดบล็อกทั้งหมดที่ขุดไว้ในสายโซ่ใหม่เพื่อให้กลายเป็นสายโซ่ที่ยาวที่สุด แบบนี้เป็นไปได้แค่ไหน?

ในแต่ละช่วงเวลา ความน่าจะเป็นที่ Rogue จะขุดบล็อกถัดไปได้คือ 200/550 = 0.36 แม้ว่า Rogue จะเป็นพูลขุดที่ใหญ่ที่สุด แต่ความน่าจะเป็นที่นักขุดที่ซื่อสัตย์จะขุดบล็อกถัดไปได้คือ 1 - 0.36 = 0.64 บล็อกควรถูกขุดได้เร็วกว่าในสายโซ่ของนักขุดที่ซื่อสัตย์ แต่สมมติว่า Rogue โชคดี ขุดบล็อกได้และเก็บไว้เป็นความลับ จากนั้นพยายามขุดบล็อกอีกอันในสายโซ่ลับนี้ อย่างไรก็ตาม สายโซ่ที่ซื่อสัตย์ก็ขุดบล็อกได้และนำหน้าไปอีกหนึ่งบล็อก ก่อนที่ Rogue จะขุดบล็อกที่สองของตน

จากนั้น Rogue ก็ยอมแพ้ ทำไม?

แหล่งที่มา: อ้างอิงจากตารางใน Grokking Bitcoin โดย Kalle Rosenbaum

Rogue ตระหนักว่าตนเองไม่มีอัตราแฮชมากพอที่จะทำ double spend ให้สำเร็จ แม้ว่าจะควบคุม 36% ของอัตราแฮชของ Bitcoin ก็ตาม หากจะสำเร็จ Rogue ต้องขุดเพิ่มอีก 4 บล็อกเพื่อแซงสายโซ่ที่ซื่อสัตย์ แม้จะมีพลังคอมพิวเตอร์มหาศาลและควบคุม 36% ของเครือข่าย โอกาสสำเร็จของ Rogue ก็มีเพียง 0.100113 เท่านั้น

6.1.3 การรวมศูนย์การขุดเป็นภัยคุกคามหรือไม่?

ดังที่เห็นในตารางข้างต้น การรวมศูนย์การขุดอาจเป็นภัยคุกคามต่อการป้องกัน double-spend ของ Bitcoin ได้ เพราะเพิ่มโอกาสที่จะเกิดการโจมตี 51% ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่นักขุดรายเดียวหรือกลุ่มนักขุดควบคุมพลังคำนวณของเครือข่ายมากกว่าครึ่ง หากเกิดขึ้นจริง ผู้ควบคุมอาจเปลี่ยนแปลงธุรกรรมล่าสุดหรือพยายาม double-spend โดยเขียนบัญชีใหม่ ทำให้สามารถใช้เหรียญเดียวกันซ้ำได้มากกว่าหนึ่งครั้ง

สถานการณ์เช่นนี้จะบ่อนทำลายความน่าเชื่อถือของเครือข่าย Bitcoin เพราะทำให้มีผู้มีอิทธิพลมากเกินไปในการตรวจสอบธุรกรรม อย่างไรก็ตาม แม้จะเป็นไปได้ในทางทฤษฎี การโจมตี 51% ก็ยังซับซ้อนและมีต้นทุนสูงมาก ต้องใช้ทรัพยากรคอมพิวเตอร์ ไฟฟ้า และการประสานงานมหาศาล ซึ่งมักจะมากกว่าผลประโยชน์ที่อาจได้จากการพยายาม double-spend

มีมาตรการป้องกันที่ช่วยจำกัดความเสี่ยงจากการรวมศูนย์การขุด เช่น กลุ่มขุด (mining pool) ที่ช่วยให้นักขุดรายย่อยรวมทรัพยากรและแบ่งรางวัลบล็อกกัน ลดอำนาจของผู้ควบคุมรายเดียว แม้ว่านี่จะเป็นวิธีที่ดีให้นักขุดรายย่อยมีส่วนร่วมในเครือข่าย แต่ก็มีความเสี่ยงที่ผู้ควบคุมพูลจะประพฤติมิชอบและพยายามโจมตีเครือข่าย อย่างไรก็ตาม ความโปร่งใสของบัญชี Bitcoin ก็ทำให้การรวมศูนย์พลังขุดเห็นได้ชัด เตือนชุมชนถึงความเสี่ยงและช่วยให้มีมาตรการตอบโต้ นักขุดตระหนักดีว่าการโจมตีเครือข่าย Bitcoin จะทำลายคุณค่าของมันอย่างรุนแรง ดังนั้นนักขุดรายย่อยจึงสามารถเปลี่ยนพูลได้ง่ายเพื่อหลีกเลี่ยงการนำพลังขุดไปใช้ในทางที่ผิด แม้ความเสี่ยงจะไม่เป็นศูนย์ แต่ลักษณะที่เปิดกว้างและกระจายศูนย์ของระบบนิเวศ Bitcoin รวมกับต้นทุนการโจมตีที่สูง ทำให้การรวมศูนย์การขุดเป็นภัยคุกคามในเชิงทฤษฎีมากกว่าที่จะเกิดขึ้นจริง เพราะการรักษาการควบคุมเช่นนี้ในระยะยาวจะไม่คุ้มทุนสำหรับผู้โจมตี

6.1.4 ผลกระทบที่กว้างขึ้นของความขาดแคลนดิจิทัล

Bitcoin ได้เปลี่ยนวิธีที่เราคิดเกี่ยวกับความขาดแคลนในโลกดิจิทัล เนื่องจากสินค้าดิจิทัล เช่น ซอฟต์แวร์ ไฟล์เพลง อีบุ๊ก และเนื้อหาออนไลน์ มีลักษณะที่แตกต่างจากสินค้าทางกายภาพ สินค้าดิจิทัลสามารถทำซ้ำได้ในต้นทุนที่แทบไม่ต้องเสียอะไรเลย และสามารถแบ่งปันได้ทันที ไม่เหมือนกับสิ่งของทางกายภาพที่ถูกจำกัดด้วยต้นทุนการผลิตและข้อจำกัดด้านการจัดเก็บ สินค้าดิจิทัลดำรงอยู่ในรูปของข้อมูลที่สามารถคัดลอกได้ไม่จำกัดจำนวนโดยไม่มีการเสื่อมคุณภาพ นั่นหมายความว่าในขณะที่สินค้าทางกายภาพมีความขาดแคลนโดยธรรมชาติเนื่องจากข้อจำกัดทางวัตถุ สินค้าดิจิทัลกลับมีความอุดมสมบูรณ์โดยขาดกลไกที่จำกัดปริมาณโดยกำเนิด

ที่สำคัญ สินค้าดิจิทัลเป็นสินค้าที่ไม่แย่งใช้ กล่าวคือ การที่คนหนึ่งบริโภคสินค้าดิจิทัลจะไม่ทำให้สินค้านั้นมีน้อยลงสำหรับผู้อื่น ตัวอย่างเช่น เมื่อมีการดาวน์โหลดเพลง เพลงนั้นสามารถคัดลอกและแจกจ่ายได้ไม่จำกัดจำนวนครั้งโดยไม่สูญเสียประโยชน์ใช้สอย ในอดีต ความอุดมสมบูรณ์นี้เป็นความท้าทายในการสร้างมูลค่า เพราะโมเดลเศรษฐศาสตร์แบบดั้งเดิมของอุปสงค์และอุปทานจะบิดเบี้ยวเมื่ออุปทานนั้น (อย่างน้อยในทางทฤษฎี) ไม่มีขีดจำกัด เพื่อตอบสนองต่อสิ่งนี้ จึงมีการใช้การจัดการสิทธิ์ดิจิทัล (DRM) และมาตรการสร้างความขาดแคลนเทียมเพื่อจำกัดการเข้าถึง อย่างไรก็ตาม กลไกเหล่านี้สามารถถูกหลีกเลี่ยงได้และยังต้องพึ่งพาองค์กรศูนย์กลางในการสร้างความน่าเชื่อถือ นวัตกรรมของ Bitcoin อยู่ที่การแก้ปัญหานี้โดยตรง ทำให้เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลแรกที่ฝังกลไกความขาดแคลนผ่านเทคโนโลยีแบบกระจายศูนย์โดยไม่ต้องพึ่งข้อจำกัดแบบเดิมเหล่านี้

Bitcoin มีบทบาทสำคัญในการสร้างความขาดแคลนในโลกดิจิทัล ด้วยการนำเสนอโปรโตคอลที่กำหนดปริมาณเหรียญสูงสุดไว้ที่ 21 ล้านเหรียญ ซึ่งถูกฝังอยู่ในโปรโตคอลและไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้หากไม่ได้รับฉันทามติจากเครือข่าย กล่าวคือ ผู้เข้าร่วมหลายพันคนทั่วโลกที่รันโหนดของ Bitcoin ด้วยวิธีนี้ Bitcoin ได้สร้างสินทรัพย์ที่เลียนแบบลักษณะจำกัดของสินค้าทางกายภาพ เช่น ทองคำ ในขณะที่ดำรงอยู่ในโลกดิจิทัลอย่างสมบูรณ์ ขีดจำกัดอุปทานนี้เป็นหัวใจสำคัญของคุณค่าของ Bitcoin และได้รับการค้ำจุนด้วยการผสมผสานระหว่างวิทยาการเข้ารหัสลับ กลไกฉันทามติ และโค้ดโอเพ่นซอร์สที่โปร่งใส สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าผู้เข้าร่วมทุกคนในเครือข่ายจะปฏิบัติตามกฎเดียวกัน และขับเคลื่อนด้วยแรงจูงใจทางเศรษฐกิจที่สำคัญเพื่อให้แน่ใจว่าอุปทานของเหรียญมีจำนวนจำกัดอย่างแท้จริงและพิสูจน์ได้

ด้วยการแก้ปัญหาการใช้จ่ายซ้ำซ้อน Bitcoin ป้องกันการเกิดเงินเฟ้อหรือการทำซ้ำของสินทรัพย์ ซึ่งเป็นปัญหาที่เคยเกิดขึ้นกับการทดลองเงินดิจิทัลก่อนหน้านี้ ในระบบของ Bitcoin ไม่มีหน่วยงานใดควบคุมอุปทานแต่เพียงผู้เดียว ทำให้ไม่สามารถถูกควบคุมจากศูนย์กลางเหมือนในระบบเงินตราแบบเฟียต เช่น การพิมพ์เงินหรือการลดค่าเงินโดยพลการ นวัตกรรมนี้ทำให้ Bitcoin สามารถทำหน้าที่เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อ ทำให้มันมีสถานะพิเศษคล้ายกับ 'ทองคำดิจิทัล' ซึ่งเป็นทรัพยากรดิจิทัลที่ขาดแคลนและมีมูลค่าที่ตรวจสอบได้

6.1.5 สรุป

โดยสรุป ขณะนี้มีความเข้าใจกว้างขวางมากขึ้นว่า นวัตกรรมของ Bitcoin ในเรื่องความขาดแคลนดิจิทัลได้เปลี่ยนความหมายของเงินไปแล้ว อย่างไรก็ตาม บ่อยครั้งที่ถูกมองข้ามว่า Bitcoin ยังได้เปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ดิจิทัลด้วยการแก้ปัญหาเก่าแก่ในการสร้างความขาดแคลนในโลกดิจิทัลที่อุดมสมบูรณ์โดยธรรมชาติ Bitcoin ได้สร้างหมวดหมู่ใหม่ของสินทรัพย์ดิจิทัลที่สะท้อนคุณสมบัติของสินค้าทางกายภาพได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ความก้าวหน้านี้แสดงให้เห็นว่าระบบแบบกระจายศูนย์สามารถสร้างความขาดแคลน ความเปลี่ยนแปลงไม่ได้ และมูลค่าได้โดยไม่ต้องพึ่งพาอำนาจศูนย์กลาง นอกจากนี้ ยังอาจมีการนำไปใช้ในด้านอื่นนอกเหนือจากเงิน เพราะมันได้จุดประกายให้เกิดการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยีนี้ในวงกว้าง

เมื่อมองไปข้างหน้า โมเดลความขาดแคลนดิจิทัลของ Bitcoin กำลังกำหนดอนาคตของเงินและการเก็บรักษามูลค่า เมื่อความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและคำถามเกี่ยวกับการบริหารจัดการเงินเฟียตได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางมากขึ้น อุปทานที่จำกัดของ Bitcoin จึงยิ่งน่าสนใจในฐานะเครื่องมือป้องกันความไม่มั่นคงทางการเงินแบบดั้งเดิม

ท้ายที่สุด การค้นพบความขาดแคลนดิจิทัลของ Bitcoin อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ ที่สินทรัพย์ดิจิทัลที่มีความขาดแคลนและความน่าเชื่อถือที่ตรวจสอบได้จะได้รับการยอมรับว่าเป็นองค์ประกอบที่มีคุณค่าในเศรษฐกิจยุคใหม่ สร้างรากฐานสำหรับอนาคตของการเงินแบบกระจายศูนย์และการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัล สิ่งนี้มีนัยสำคัญต่อวงการเศรษฐศาสตร์ - Bitcoin ได้แสดงให้เห็นเป็นแบบอย่างว่าความขาดแคลนและมูลค่าสามารถดำรงอยู่ในรูปแบบดิจิทัลได้อย่างไร

นอกเหนือจากความขาดแคลนดิจิทัลแล้ว Bitcoin ยังเป็นตัวอย่างแรกของความขาดแคลนโดยสมบูรณ์ เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดเดียว (ทั้งดิจิทัลและทางกายภาพ) ที่มีปริมาณแน่นอนตายตัวและไม่สามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างแท้จริง ก่อนการคิดค้น Bitcoin ความขาดแคลนเป็นเพียงเรื่องสัมพัทธ์ ไม่เคยเป็นเรื่องสัมบูรณ์
Saifedean Ammous

หมายเหตุ

1. โซ่ที่ยาวที่สุดจะได้รับการยอมรับจากโหนดของ Bitcoin ว่าเป็นเวอร์ชันที่ถูกต้องที่สุดของบัญชีแยกประเภท โดยนิยามว่าเป็นโซ่ที่ใช้ความพยายามมากที่สุด (หรือมีหลักฐานการทำงานมากที่สุด) ในการสร้าง ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: https://learnmeabitcoin.com/technical/blockchain/longest-chain/

6.2.0 บทนำ

ตอนนี้ฉันมี Bitcoin อยู่บ้างแล้ว ฉันสามารถทำอะไรกับมันได้บ้าง?

หลายคนคงเคยได้ยินคำถามแบบนี้ (บางครั้งอาจมีน้ำเสียงประชดประชัน) จากผู้ที่สงสัยว่า Bitcoin จะได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในฐานะเงินหรือไม่ เป็นข้อสังเกตที่พบได้บ่อย (และถูกต้อง) จากวงการการเงินแบบดั้งเดิมและสื่อกระแสหลักว่า จนถึงตอนนี้ เทคโนโลยีนี้ยังไม่ได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลาย แม้จะดำเนินการมาอย่างต่อเนื่องมากว่า 15 ปีแล้วก็ตาม

แล้วแบบนี้หมายความว่า Bitcoin พลาดโอกาสที่จะได้รับการยอมรับในวงกว้างไปแล้วหรือไม่? หรือว่าเรายังอยู่ในช่วงต้นของวัฏจักรการนำเทคโนโลยีนี้มาใช้? เราสามารถศึกษาการนำเทคโนโลยีเปลี่ยนโลกอื่น ๆ ในประวัติศาสตร์มาเปรียบเทียบเพื่อดูความก้าวหน้าของ Bitcoin ในปัจจุบันและเป็นแนวทางสำหรับการยอมรับในอนาคตได้หรือไม่? มีกรอบแนวคิดที่ใช้กันทั่วไปเพื่อช่วยตอบคำถามเหล่านี้หรือเปล่า?

6.2.1 โมเดลนวัตกรรมของ Rogers

ในปี 1962 ศาสตราจารย์ด้านสังคมวิทยา Everett Rogers ได้เสนอโมเดลการนำเอานวัตกรรมมาใช้ในหนังสือของเขาเรื่อง Diffusion of Innovations แนวคิดของเขาได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วทั้งในหมู่นักวิชาการและนักธุรกิจ และยังคงถูกอ้างอิงอย่างแพร่หลายมาจนถึงปัจจุบัน

โมเดลของ Rogers เสนอองค์ประกอบสำคัญ 5 ประการของการนำเทคโนโลยีมาใช้ โดยแบ่งกลุ่มผู้บริโภคที่นำเอานวัตกรรมใหม่มาใช้และวางตำแหน่งบนกราฟรูปกระดิ่ง Rogers แบ่งผู้รับนวัตกรรมออกเป็น 5 กลุ่มตามสถานะทางสังคม ได้แก่:

• ผู้ริเริ่มนวัตกรรม (2.5% ของผู้ใช้) – กลุ่มนี้คือผู้สร้างเทคโนโลยีเองและผู้ที่พร้อมจะรับความเสี่ยงสูงสุด เพราะพวกเขามีสภาพคล่องทางการเงินมากที่สุดหรือใกล้ชิดกับแหล่งเทคโนโลยีหรือผู้ริเริ่มนวัตกรรมคนอื่น ๆ
• ผู้รับช่วงต้น (13.5% ของผู้ใช้) – กลุ่มนี้ถือเป็นผู้นำทางความคิด พวกเขาตอบสนองต่อวัฏจักรเทคโนโลยีได้รวดเร็วกว่า เพราะมีวิสัยทัศน์ทางสังคมหรือมีสภาพคล่องทางการเงินมากกว่าผู้รับในช่วงหลัง
• กลุ่มส่วนใหญ่ช่วงต้น (34% ของผู้ใช้) – กลุ่มนี้พร้อมจะนำเทคโนโลยีมาใช้ตั้งแต่เนิ่น ๆ แต่จะทำก็ต่อเมื่อเห็นประโยชน์ชัดเจนแล้ว กลุ่มนี้อาจมีผู้นำทางความคิดอยู่บ้าง แต่โดยทั่วไปจะระมัดระวังมากกว่าผู้รับช่วงต้น
• กลุ่มส่วนใหญ่ช่วงท้าย (34% ของผู้ใช้) – กลุ่มนี้ระมัดระวังมากกว่าและอาจมีความสงสัยในเทคโนโลยีใหม่มากกว่าผู้บริโภคกลุ่มก่อนหน้า
• กลุ่มล้าหลัง (16% ของผู้ใช้) – กลุ่มนี้ต่อต้านการเปลี่ยนแปลงมากที่สุด มักจะนำเทคโนโลยีใหม่มาใช้ก็ต่อเมื่อจำเป็นหรือเมื่อเทคโนโลยีหรือวิธีการเดิมล้าสมัยแล้วเท่านั้น

การเปลี่ยนผ่านจากผู้รับช่วงต้นไปสู่กลุ่มส่วนใหญ่ช่วงต้น บางครั้งถูกเรียกว่าการข้ามช่องว่าง แนวคิดนี้ได้รับความนิยมจาก Geoffrey A. Moore ในหนังสือชื่อเดียวกันที่ออกในปี 1991 การเปลี่ยนผ่านนี้เป็นสัญลักษณ์ของการเปลี่ยนกลุ่มผู้บริโภคจากผู้ที่ชื่นชอบเทคโนโลยีและนักมองการณ์ไกล ไปสู่กลุ่มที่นำเทคโนโลยีมาใช้เพราะความจำเป็นและความสะดวกสบาย Moore ให้เหตุผลว่าการข้ามช่องว่างนี้เป็นขั้นตอนที่ท้าทายที่สุดสำหรับเทคโนโลยีใหม่ แต่เมื่อข้ามได้แล้ว จะเข้าสู่ช่วงใหม่ที่เทคโนโลยีได้รับการยอมรับในกระแสหลักและมีแรงส่งสำคัญตามมา

6.2.2 ประวัติการนำอินเทอร์เน็ตมาใช้

ในจุดนี้ การถอยกลับไปเปรียบเทียบความก้าวหน้าของ Bitcoin กับอินเทอร์เน็ตเองจะเป็นประโยชน์ เป็นการเปรียบเทียบที่ให้ข้อคิด เพราะเช่นเดียวกับอินเทอร์เน็ต โปรโตคอลของ Bitcoin เป็นซอฟต์แวร์โอเพ่นซอร์สและเครือข่ายของมันสามารถเข้าถึงได้ทั่วโลกโดยใครก็ตามที่มีโครงสร้างพื้นฐานที่เหมาะสม

อินเทอร์เน็ตในรูปแบบที่เรารู้จักในปัจจุบันเริ่มต้นจากการสร้าง ARPANET ภายในกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ในทศวรรษ 1960 เทคโนโลยีนี้พัฒนาต่อเนื่องในทศวรรษต่อมาผ่านการพัฒนาโปรโตคอล TCP/IP และการเริ่มต้นใช้อีเมล ในปี 1983 การสร้างระบบชื่อโดเมน (DNS) เป็นสัญญาณของการเปลี่ยนผ่านสู่ยุคอินเทอร์เน็ตสมัยใหม่ และการพัฒนาสำคัญถัดมาเกิดขึ้นในปี 1990 ด้วยการสร้างเวิลด์ไวด์เว็บที่สร้างบนโปรโตคอล HTTP ช่วงกลางทศวรรษ 1990 มีการเปิดตัวเว็บเบราว์เซอร์รุ่นแรกและบริการอินเทอร์เน็ตเชิงพาณิชย์ เช่น AOL ในเวลานั้น การท่องเว็บพื้นฐานและอีเมล (ที่สร้างบนโปรโตคอล SMTP) เริ่มได้รับความนิยมมากขึ้นในกลุ่มเทคโนโลยี

ในปี 1997 เกิดกระแสการลงทุนดอทคอมและแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซอย่าง Amazon และ eBay ได้รับความนิยมมากขึ้น เครื่องมือค้นหาอินเทอร์เน็ตยุคแรก ๆ ก็ได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลายในช่วงนี้เช่นกัน การล้มเหลวของบริษัทอินเทอร์เน็ตยุคแรกจำนวนมากในช่วงต้นทศวรรษ 2000 (ที่เรียกว่าฟองสบู่ดอทคอมแตก) ทำให้การลงทุนในภาคส่วนนี้ลดลง แต่ก็ทำให้ธุรกิจที่อยู่รอดและทำกำไรได้แข็งแกร่งขึ้น

การเกิดขึ้นของอินเทอร์เน็ตบรอดแบนด์ในช่วงกลางทศวรรษ 2000 ทำให้การเชื่อมต่อเร็วขึ้นมากและเปิดทางให้กับการพัฒนาแอปพลิเคชันความเร็วสูง เช่น เกมออนไลน์และการสตรีมภาพยนตร์ ในช่วงนี้ แพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียยุคแรกอย่าง Facebook และ Twitter ดึงดูดผู้ใช้อินเทอร์เน็ตใหม่ ๆ หลายล้านคน และการเปิดตัว iPhone ก็ได้นำไปสู่แอปพลิเคชันมือถือรูปแบบใหม่มากมาย

คลาวด์คอมพิวติ้งได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลายในช่วงปี 2010 ทำให้เกิดโมเดลซอฟต์แวร์แบบบริการ สตรีมมิ่ง และแอปมือถือ และเมื่อเครือข่ายมือถือที่เร็วขึ้น (3G, 4G ฯลฯ) ได้รับการพัฒนา หลายภูมิภาคที่เคยขาดการเชื่อมต่อความเร็วสูงก็สามารถเข้าถึงอินเทอร์เน็ตได้

6.2.3 การเปรียบเทียบ Bitcoin กับโปรโตคอลอินเทอร์เน็ต

Bitcoin ในฐานะโปรโตคอลพื้นฐาน

เนื่องจาก Bitcoin เป็นโปรโตคอลชั้นฐานสำหรับ 'อินเทอร์เน็ตแห่งมูลค่า' การเปรียบเทียบกับ TCP/IP ซึ่งเป็นโปรโตคอลพื้นฐานสำหรับการสื่อสารทางอินเทอร์เน็ตจึงเป็นประโยชน์ Bitcoin เช่นเดียวกับ TCP/IP ให้ชั้นฐานสำหรับระบบนิเวศของแอปพลิเคชันและโปรโตคอลใหม่ ๆ สำหรับการจัดเก็บและโอนมูลค่า

โปรโตคอล Hypertext Transfer Protocol (HTTP) เป็นโปรโตคอลชั้นแอปพลิเคชันที่อยู่บน TCP/IP และอำนวยความสะดวกในการถ่ายโอนหน้าเว็บระหว่างเซิร์ฟเวอร์กับเบราว์เซอร์ ในการเปรียบเทียบ Lightning Network ของ Bitcoin ทำหน้าที่เป็นโปรโตคอลการโอนเงิน ช่วยให้ทำธุรกรรมได้เกือบจะทันทีและมีค่าธรรมเนียมต่ำ ซึ่งอาจจะไปชำระบัญชีบนชั้นฐานของ Bitcoin ในภายหลัง

โซลูชันชั้นแอปพลิเคชันอื่น ๆ เช่น Liquid network ช่วยให้ทำธุรกรรมได้รวดเร็วและเป็นความลับ รวมถึงการออกโทเคนหลักทรัพย์อื่น ๆ โปรโตคอลอื่น ๆ ที่ยังไม่เกิดขึ้นอาจช่วยให้บริจาค ทิป จ่ายต่อข้อความ หรือสตรีมมูลค่าสำหรับเนื้อหาสื่อได้ดีขึ้น

แม้จะมีความคล้ายคลึงกันในเชิงแนวคิดระหว่างโปรโตคอลที่สร้างบน Bitcoin กับโปรโตคอลอินเทอร์เน็ตก่อนหน้านี้ แต่ก็ใช้เวลาถึง 17 ปีระหว่างการเปิดตัว TCP/IP (1974) กับ HTTP (1991) ซึ่งต่างจากโซลูชันชั้นแอปพลิเคชันบน Bitcoin (Lightning และ Liquid) ที่เปิดตัวภายในเวลาไม่ถึงสิบปีหลังจาก Bitcoin ถือกำเนิดขึ้น แสดงให้เห็นถึงวัฏจักรการนำไปใช้ที่รวดเร็วกว่ามาก ซึ่งไม่น่าแปลกใจนักเพราะอินเทอร์เน็ตเองได้ปูทางให้ข้อมูลดิจิทัลแพร่หลาย ทำให้ความรู้เกี่ยวกับเครือข่าย Bitcoin แพร่กระจายไปทั่วโลกได้อย่างรวดเร็ว

Bitcoin ในฐานะโปรโตคอลแอปพลิเคชัน

อีกทางหนึ่ง แทนที่จะมองว่า Bitcoin เป็นชั้นฐานที่เปรียบได้กับ TCP/IP เราอาจพิจารณาว่ามันมีตำแหน่งเฉพาะในกองโปรโตคอลอินเทอร์เน็ตที่มีอยู่ โดยขยายขีดความสามารถเพื่ออำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนมูลค่า ในลักษณะนี้ เราอาจคิดว่า Bitcoin เป็นชั้นฐานสำหรับ 'การโอนมูลค่า' เช่นเดียวกับที่ HTTP เป็นมาตรฐานสำหรับการส่งเนื้อหาเว็บ ทั้งสองอย่างนี้อยู่บน TCP/IP ซึ่งเป็นชั้นฐานสำหรับการสื่อสารข้อมูล

เมื่อ bitcoin (สินทรัพย์) สถาปนาตัวเองเป็นสินทรัพย์สำรองคลังระดับโลก Bitcoin (โปรโตคอล) ก็อาจกลายเป็นมาตรฐานสากลสำหรับการชำระบัญชีการค้าบนอินเทอร์เน็ตทั่วโลก

ไม่ว่าเราจะเลือกเปรียบเทียบ Bitcoin กับการพัฒนาอินเทอร์เน็ตยุคใหม่อย่างไร ก็เห็นได้ชัดว่าเรายังอยู่ในช่วงต้นของวิวัฒนาการของ Bitcoin

6.2.4 Bitcoin กับวัฏจักรการนำเทคโนโลยีมาใช้

ในช่วงที่ 'Genesis Block' ของ Bitcoin ถูกสร้างขึ้นในเดือนมกราคม 2009 (และอาจจะอีกหลายเดือนหลังจากนั้น) เทคโนโลยีนี้ยังเป็นที่รู้จักเฉพาะในกลุ่มเล็ก ๆ ของผู้ที่สนใจ 'ไซเฟอร์พังก์' เท่านั้น เมื่อเวลาผ่านไปจนถึงปัจจุบัน ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ในวอลล์สตรีทก็มีผลิตภัณฑ์ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และบริการรับฝากสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายกันวันละหลายร้อยล้านบาท

ย้อนกลับไปที่โมเดลการนำไปใช้ของ Rogers ตอนนี้ Bitcoin อยู่ในช่วงใดของการนำไปใช้? เพื่อจะตอบคำถามนี้ เราควรดูประวัติและลักษณะการนำ Bitcoin มาใช้

* การแบ่งช่วงและวันที่ด้านล่างเป็นเพียงข้อเสนอแนะ นักวิเคราะห์แต่ละคนอาจมีความคิดเห็นและการตีความของตนเอง!

ผู้ริเริ่มนวัตกรรม (2009-2015)

ผู้รับ: กลุ่ม 'ไซเฟอร์พังก์' ยุคแรกหรือผู้เชี่ยวชาญด้านการเข้ารหัส และผู้ที่สนใจแนวคิดสกุลเงินแบบกระจายศูนย์ที่เกิดขึ้นบนอินเทอร์เน็ต ช่วงนี้ยังรวมถึงกลุ่มเสรีนิยมและผู้ที่สนใจเทคโนโลยีหรืออินเทอร์เน็ตยุคแรก ๆ นักลงทุนบางส่วนก็เริ่มเข้ามามีส่วนร่วมกับสตาร์ทอัพที่สำรวจศักยภาพของ Bitcoin หรือเทคโนโลยีพื้นฐานสำหรับการจัดเก็บและชำระเงิน

เหตุการณ์สำคัญ:

• 2009: การเผยแพร่เอกสารไวท์เปเปอร์ของ Bitcoin โดย Satoshi Nakamoto
• 2010: การสร้าง 'Genesis Block' ด้วยอัลกอริทึม Proof-of-Work และการทำธุรกรรมเชิงพาณิชย์ครั้งแรก 10,000 BTC แลกพิซซ่า 2 ถาด
• 2012: การ 'halving' ครั้งแรกที่กำหนดตารางการออกเหรียญของ Bitcoin ให้ลดลงเรื่อย ๆ
• 2011-2013: การเกิดขึ้นของตลาดแลกเปลี่ยนเช่น Mt. Gox และการใช้งานบน ‘ดาร์กเว็บ’ (Silk Road)
• 2013-2015: การปรับตัวขึ้นของราคาครั้งใหญ่ช่วยให้ผู้คนรู้จักมากขึ้น

ผู้เริ่มต้นใช้งานยุคแรก (2016-2022)

ผู้เริ่มต้นใช้งาน: ผู้เชี่ยวชาญด้านโครงสร้างพื้นฐานเทคโนโลยีที่พัฒนาต่อยอดและปรับปรุงผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง เช่น อุปกรณ์ขุดและกระเป๋าสตางค์ ตลาดแลกเปลี่ยนที่ใช้งานง่ายรองรับการใช้งานของผู้ใช้ทั่วไปที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนสถาบันกลุ่มแรกเริ่มเข้ามามีส่วนร่วม (Microstrategy, Tesla) และผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ (Fidelity) เสนอการดูแลรักษา bitcoin อย่างไรก็ตาม ความสงสัยยังคงอยู่ในแวดวงการเงินดั้งเดิม โดยเฉพาะจากความไม่ชัดเจนด้านกฎระเบียบในประเทศพัฒนาแล้วส่วนใหญ่ และการนำเสนอข่าวเชิงลบจากสื่อกระแสหลักที่เน้นถึงการใช้พลังงานจำนวนมากของ Bitcoin และภาพลักษณ์เกี่ยวกับบทบาทในกิจกรรมผิดกฎหมาย รัฐบาลบางประเทศเริ่มสำรวจ Bitcoin และเทคโนโลยีพื้นฐานเพื่อการออกสกุลเงินดิจิทัลในอนาคต

เหตุการณ์สำคัญ: 

• 2016: เกิดความขัดแย้งอย่างมากในกลุ่มผู้ใช้เกี่ยวกับทิศทางของแผนพัฒนาเทคโนโลยี Bitcoin (สงครามขนาดบล็อก)
• 2017: สื่อกระแสหลักรายงานกระแสเก็งกำไรที่ราคาประมาณ $20,000 ต่อ BTC
• 2018: เครือข่าย Lightning เปิดตัวเพื่อให้การชำระเงินรวดเร็วขึ้น
• 2020: บริษัทซอฟต์แวร์ Microstrategy ประกาศกลยุทธ์ถือ Bitcoin เป็นทุนสำรอง
• 2021/2022: ราคาขาขึ้นนำ BTC ทะลุ $60,000
• 2021: เอลซัลวาดอร์กลายเป็นประเทศแรกที่รับรอง Bitcoin เป็นเงินที่ถูกกฎหมาย

กลุ่มผู้ใช้ส่วนใหญ่ช่วงต้น / การข้ามช่องว่าง (2023-2029)

ผู้เริ่มต้นใช้งาน: สถาบันการเงินดั้งเดิมนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ด้วยความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่ดีขึ้น บุคคลและบริษัทลงทุนด้วยเหตุผลที่เป็นประโยชน์หรือเพื่อการบริหารความเสี่ยง รัฐบาลยังคงสำรวจการใช้ Bitcoin เป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรองและนโยบายการเงิน โดยบางประเทศลงทุนจำนวนมาก ความต้านทานในแวดวงการเงินดั้งเดิมเริ่มลดลง แม้ว่าจะยังมีอุปสรรคด้านกฎระเบียบและการศึกษาอย่างมากสำหรับทั้งบุคคลและบริษัท

เหตุการณ์สำคัญ (จนถึงตอนนี้):

• 2023/2024: Microstrategy เร่งโปรแกรมซื้อ BTC และสำรวจกลยุทธ์การเงินองค์กรแบบใหม่
• 2024: ผู้เล่นการเงินดั้งเดิมหลายรายเปิดตัว Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ ซึ่งกลายเป็นผลิตภัณฑ์ ETF ที่เติบโตเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์
• 2023/2024: กองทุนบำเหน็จบำนาญจำนวนน้อยในสหรัฐฯ/สหราชอาณาจักร และแคนาดาเริ่มลงทุนครั้งแรก
• 2024: การรายงานข่าวของสื่อกระแสหลักเป็นบวกมากขึ้นและการโจมตี Bitcoin เริ่มลดลง
• ปลายปี 2024: ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีที่เป็นมิตรกับ Bitcoin ชนะการเลือกตั้งในสหรัฐฯ

กลุ่มผู้ใช้ส่วนใหญ่ช่วงปลาย / กลุ่มล้าหลัง (2030 เป็นต้นไป)?

ผู้เริ่มต้นใช้งาน: ในช่วงกลุ่มผู้ใช้ส่วนใหญ่ช่วงปลาย Bitcoin อาจได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในฐานะสินทรัพย์สำรองขององค์กร ในเวลานี้ ผู้เล่นการเงินดั้งเดิมอาจยอมรับว่ากลยุทธ์ ‘Bitcoin Strategy’ เป็นสิ่งจำเป็นต่อการอยู่รอด - คำขวัญในช่วงนี้คือ ‘ปรับตัวหรือสูญพันธุ์’

ระบบเงินตราแบบเฟียตมีความไม่มั่นคงมากขึ้นเมื่อเงินทุนไหลออกจากระบบเดิมและความชัดเจนด้านกฎระเบียบดีขึ้นอย่างมาก โดยหน่วยงานกำกับดูแลยอมรับความจำเป็นในการปรับตัวสู่ความเป็นจริงใหม่

รัฐมหาอำนาจนำ Bitcoin มาใช้เป็นสินทรัพย์สำรองและเงินที่ถูกกฎหมาย และเกิดการเปลี่ยนแปลงทางการเงินข้ามพรมแดนที่ขับเคลื่อนด้วย AI ตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ เศรษฐกิจจึงเคลื่อนไปสู่ Bitcoin เพราะเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย กระจายศูนย์ และลดความจำเป็นในการไว้วางใจ สร้างขึ้นบนโปรโตคอลโอเพ่นซอร์สที่สามารถตั้งโปรแกรมได้

Bitcoin กลายเป็นสินทรัพย์ทางการเงินสำคัญที่ใช้ในการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานหมุนเวียน และมีบทบาทสำคัญในระบบการเงินโลก กลายเป็นสิ่งที่พบเห็นได้ทั่วไปเช่นเดียวกับอินเทอร์เน็ตหรือสมาร์ทโฟน

ในเวลานี้ Bitcoin ไม่ได้ถูกมองว่าเป็นเพียงแหล่งเก็บมูลค่า แต่การใช้งานอาจแพร่หลายเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนและหน่วยวัดมูลค่าสำหรับสินค้าและบริการ เพราะเงินเฟียตโดยทั่วไปไม่เป็นที่ต้องการ

ขัดแย้งกับโมเดล Rogers

ข้างต้นเป็นการอธิบายว่า Bitcoin กำลัง (ณ เวลาที่เขียน) ข้ามช่องว่างเข้าสู่ช่วง Early Adopters อย่างไรก็ตาม สำหรับ Bitcoin มีความขัดแย้งชัดเจนกับข้อเสนอของโมเดล Rogers ที่ว่าเทคโนโลยีต้องมีการเข้าถึงตลาดเป้าหมายประมาณ 15% ในจุดนั้น ณ เวลาที่เขียนBiTBO, ระบุว่ามีผู้ใช้ Bitcoin ทั่วโลกเพียงเล็กน้อยกว่า 100 ล้านคน คิดเป็นอัตราการเข้าถึงในระดับตัวเลขหลักเดียวTriple-A ให้ข้อมูลที่มั่นใจมากกว่า โดยระบุว่ามีผู้คนทั่วโลกประมาณ 560 ล้านคนที่ถือครองคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งหมายถึงการเข้าถึงเพียง 7% ของประชากรโลก

อีกทางหนึ่ง เราอาจพิจารณาตลาดรวมเป็น 5 พันล้านคนทั่วโลกที่เข้าถึงอินเทอร์เน็ต ตัวเลขนี้แสดงว่าประมาณ 11% มีการสัมผัสทางการเงินกับคริปโตเคอร์เรนซี ใกล้เคียงกับ 16% ที่โมเดล Rogers เสนอ

ภายใต้ตัวเลขหลักนี้ เราควรคาดหวังความแตกต่างทางประชากรศาสตร์อย่างมาก ตัวอย่างเช่น อาจมีอัตราการเข้าถึงสูงกว่ามากในกลุ่มอายุต่ำกว่า 25 ปี และต่ำกว่ามากในกลุ่มอายุเกิน 45 ปี ซึ่งการใช้งานอาจอยู่ในระดับตัวเลขหลักเดียว

ด้วยวิธีนี้ เราสามารถพิจารณาโมเดล Rogers กับกลุ่มตลาดเป้าหมายย่อยที่มีลักษณะเฉพาะของตนเอง ซึ่งอาจกำหนดโดยภูมิศาสตร์ ประชากรศาสตร์ หรือโปรไฟล์ความมั่งคั่ง เรายังสามารถพิจารณาตลาดสำหรับสินทรัพย์ ‘Store of Value’ ซึ่ง Bitcoin กำลังเป็นที่ยอมรับมากขึ้นในประเทศพัฒนาแล้ว แยกจากตลาด ‘Medium of Exchange’ ที่ได้รับความนิยมมากขึ้นในประเทศกำลังพัฒนาหรือพื้นที่ที่อยู่ภายใต้ระบอบเผด็จการ

6.2.5 Bitcoin ได้ข้ามช่องว่างแล้วหรือยัง?

หลังจากได้รับการอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ และเปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 กองทุน ETF ของ Bitcoin ทำลายสถิติการไหลเข้าของเงินลงทุนในปีแรก มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมที่ถือโดย ETF เหล่านี้อยู่ที่มากกว่า $100 พันล้านในปัจจุบัน เราอาจมองย้อนกลับไปยังพัฒนาการนี้ว่าเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของอุตสาหกรรม อาจเป็นช่วง ‘Crossing the Chasm’ ที่ส่งสัญญาณการเริ่มต้นของการยอมรับ Bitcoin ในกระแสหลัก คล้ายกับการเปิดตัวเบราว์เซอร์อินเทอร์เน็ต Netscape ในเดือนตุลาคม 1994 ที่ช่วยให้การเข้าถึง ‘World-Wide-Web’ ที่เพิ่งเกิดใหม่เป็นที่นิยม

สิ่งนี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของอินเทอร์เฟซผู้ใช้ต่อการยอมรับเทคโนโลยี ผู้ที่ชื่นชอบเทคโนโลยีครองช่วง Innovators และ Early Adopters เพราะผู้ใช้กลุ่มนี้คุ้นเคยกับการใช้งานระบบ IT ที่ซับซ้อนและไม่รู้สึกท้อแท้กับความยากลำบากในการเข้าถึงฟังก์ชันของเทคโนโลยีผ่านอินเทอร์เฟซที่ยังไม่สมบูรณ์หรือไม่เป็นมิตร การปรับปรุงอินเทอร์เฟซผู้ใช้ของเทคโนโลยีที่ทำให้คุณสมบัติของมันเข้าถึงได้ง่ายขึ้นจะดึงดูดผู้ใช้ที่หลากหลายมากขึ้น การเปิดตัว ETF อาจเป็นการปรับปรุงนั้นสำหรับ Bitcoin

6.2.6 ช้า ๆ แล้วจู่ ๆ : S-Curve ของการยอมรับ

แม้ว่าโมเดล Rogers จะมีประโยชน์ในการทำความเข้าใจขั้นตอนของการยอมรับเทคโนโลยี แต่ข้อจำกัดสำคัญคือมันไม่ได้อธิบายถึงความเร็ว หรือที่สำคัญกว่านั้นคือการเร่งของการยอมรับ

ตัวอย่างเช่น หากเราพิจารณาว่าเรากำลังเข้าสู่ช่วง Early Adopters หลังจาก 15 ปีของการดำเนินงานของ Bitcoin เราอาจคิดว่าการเติบโตจะดำเนินไปตามเส้นโค้งของ Rogers Model ในอัตราเดียวกันในอีก 15 ปีข้างหน้า หากเป็นเช่นนั้น Bitcoin ก็จะยังอยู่ในช่วง Early Adopters อีกสิบปีจากนี้

อย่างไรก็ตาม การศึกษาการยอมรับเทคโนโลยีเปลี่ยนโลกอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าการยอมรับไม่ได้เป็นเส้นตรง และช่วง Early Majority กับ Later Majority อาจเกิดขึ้นในระยะเวลาสั้นกว่ามากเมื่อการยอมรับเร่งตัวขึ้นแบบทวีคูณ จึงเกิดวลีที่รู้จักกันดีว่า ‘ช้า ๆ แล้วจู่ ๆ’

ดังนั้น การนำการยอมรับเทคโนโลยีเปลี่ยนโลกไปใช้กับโมเดล S-Curve จึงเป็นประโยชน์

ควรสังเกตว่าความชันของกราฟเป็นเพียงการประมาณ และอัตราการยอมรับของแต่ละรอบเทคโนโลยีจะแตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม S-Curve แสดงให้เห็นว่าระยะเวลาของแต่ละช่วงไม่เท่ากัน โดยช่วง Early Majority และ Late Majority รวมกันใช้เวลาน้อยกว่าช่วง Innovators และ Early Adopters มาก ในตัวอย่างข้างต้น Innovators และ Early Adopters คิดเป็นประมาณ 40% ของระยะเวลารวม เทียบกับประมาณ 25% สำหรับ Early Majority และ Late Majority แม้ว่าช่วงหลังจะคิดเป็น 80% ของการเข้าถึงตลาดโดยรวม

มีความคล้ายคลึงกับการเติบโตของอินเทอร์เน็ต ซึ่งมี ‘Browser Moment’ ในช่วงกลางทศวรรษ 1990 เมื่อ Netscape และ Internet Explorer ของ Microsoft เริ่มได้รับความนิยมในตลาด ก่อนการเปิดตัวเหล่านี้ อินเทอร์เน็ตถูกครอบครองโดยกลุ่มผู้ที่ชื่นชอบเทคโนโลยีส่วนน้อยเป็นเวลาหลายสิบปี ภายในห้าปีหลังจากการเปิดตัวเบราว์เซอร์อินเทอร์เน็ต ทุกคนดูเหมือนจะเข้าร่วม ‘The Information Superhighway’ ตามที่เรียกกันในขณะนั้น เราสามารถเห็นรูปแบบการเติบโตที่คล้ายกันในประวัติศาสตร์ของเทคโนโลยีอื่น ๆ เช่น สมาร์ทโฟน โทรทัศน์ วิทยุ และรถยนต์

6.2.7 สรุป

จากมุมมองของผู้ที่ใกล้ชิดกับเทคโนโลยีเกิดใหม่อย่าง Bitcoin จะรู้สึกว่าการยอมรับเป็นไปอย่างช้า ๆ และมักเชื่อว่าการยอมรับในกระแสหลักยังอีกไกล มุมมองนี้มักเกิดจากการคิดแบบเส้นตรง และเป็นเชื้อเพลิงให้กับผู้ที่สงสัยซึ่งชี้ว่า Bitcoin ‘ล้มเหลวในการบรรลุ’ ตามคำสัญญาในช่วงแรก

แม้แต่ผู้ใช้งาน Bitcoin ที่อยู่มานานหลายคนก็อาจคิดแบบเส้นตรงเกินไป บางคนผิดหวังที่การยอมรับโดยสถาบันยังไม่แพร่หลายในรอบ halving ที่แล้ว (2020-2024) หลายคนคาดการณ์ว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้นในรอบปัจจุบัน (2024-2028) โดยการยอมรับในระดับรัฐอาจไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงรอบ halving ถัดไป (2028-2032) อย่างไรก็ตาม S-Curve ของการยอมรับชี้ว่าเราอาจเห็นเหตุการณ์เหล่านี้เกิดขึ้นในระยะเวลาที่สั้นกว่ามาก

สิ่งสำคัญคืออย่าประเมินพลังของตัวเลขเชิงชี้วัดแบบทวีคูณในการยอมรับของตลาดต่ำเกินไป เมื่อพิจารณาจากการวัดการใช้งาน Bitcoin ในภาคค้าปลีก เช่น จำนวนที่อยู่กระเป๋าสตางค์หรือบัญชีในตลาดแลกเปลี่ยน หรือจำนวนบริษัทที่นำกลยุทธ์ Bitcoin มาใช้ จะเห็นได้ว่าการเข้าถึงตลาดยังอยู่ในระดับต่ำ อย่างไรก็ตาม หากวัดจากเวลาที่ผ่านไป เราอาจไม่ได้อยู่ในช่วงเริ่มต้นมากนักแล้ว

การเปิดตัว Bitcoin ETF ที่ประสบความสำเร็จอย่างมากเมื่อปีที่แล้ว ได้เปิดตลาดให้กับกลุ่มผู้บริโภคใหม่ และอาจเป็น 'ช่วงเวลา Browser' หรือจุดที่ Bitcoin ข้ามผ่านช่องว่างสำคัญ หากเป็นเช่นนั้น เราอาจได้เห็นการยอมรับที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้น ๆ