ขจัดความเข้าใจผิด

เมื่อไม่มีมาตรฐานทองคำ ก็ไม่มีทางปกป้องเงินออมจากการถูกยึดผ่านเงินเฟ้อได้ ไม่มีที่เก็บมูลค่าที่ปลอดภัย
อลัน กรีนสแปน

“Bitcoin ไม่มีมูลค่าโดยแท้จริง” เป็นประโยคที่นักวิจารณ์มักใช้ ฟังดูฉลาดและเป็นกลาง แต่จริง ๆ แล้วไม่ใช่เลย มันเกิดจากความสับสนทางความหมายโดยตั้งใจหรือไม่รู้ หรือเป็นเพียงความคิดเห็นที่ขัดแย้งในตัวเอง เราจะมาสำรวจเหตุผลว่าทำไม

ดูเหมือนจะมีคำจำกัดความของมูลค่าโดยแท้จริงอยู่สองแบบ ซึ่งมักทำให้เกิดความสับสนทางความหมายเมื่อพูดถึงมูลค่าโดยแท้จริง หนึ่งในนั้นเราเรียกว่า ‘นิยามทางเศรษฐศาสตร์’ และอีกนิยามหนึ่งคือ ‘นิยามทางปรัชญา’

บทนำ

เพื่อให้เข้าใจมากขึ้น เราจะเริ่มต้นด้วยคำจำกัดความบางอย่างที่จะช่วยลดความคลุมเครือทางความหมาย และแยกองค์ประกอบทางเศรษฐศาสตร์และปรัชญาออกจากกัน

เรานิยามว่า สินทรัพย์ คือสิ่งใดก็ตามที่มีราคาตลาด หรือมีการวัดมูลค่าไว้ที่ใดที่หนึ่ง เช่น ในงบดุลของบริษัท

เรานิยามว่าสินทรัพย์มี มูลค่าทางเศรษฐกิจ หากสินทรัพย์นั้นมีราคา หรือมีการวัดมูลค่าไว้ที่ใดที่หนึ่ง เช่น ในงบดุลของบริษัท

หมายเหตุ: เนื่องจากเรานิยามว่าสินทรัพย์คือสิ่งที่มีราคาตลาด หรือมีการวัดมูลค่าไว้ที่ใดที่หนึ่ง เช่น ในงบดุลของบริษัท ดังนั้นบางสิ่งจะถือเป็นสินทรัพย์ก็ต่อเมื่อและเฉพาะเมื่อมันมีมูลค่าทางเศรษฐกิจเท่านั้น

เรานิยามว่าสินทรัพย์มี มูลค่าโดยแท้จริงทางเศรษฐกิจ ก็ต่อเมื่อสามารถคำนวณได้ทางคณิตศาสตร์จากสิ่งอื่นที่ไม่ใช่แค่ราคาเพียงอย่างเดียว ตัวอย่างเช่น นอกจากราคาแล้ว ยังรวมถึงกระแสเงินสด (เป็นบาท) และตัวแปรอื่น ๆ ที่สามารถคำนวณหรือกำหนดได้ชัดเจน เช่น เวลา อัตราดอกเบี้ย และความผันผวน เราทำข้อยกเว้นหนึ่งกรณีสำหรับหน่วยวัดเอง เช่น บาท ซึ่งโดยตรรกะแล้วต้องมีมูลค่าโดยแท้จริงทางเศรษฐกิจในตัวเอง

มูลค่า มูลค่าโดยแท้จริง ทางเศรษฐศาสตร์และทางปรัชญา

ตารางต่อไปนี้แสดงว่าสินทรัพย์แต่ละประเภทมีมูลค่าหรือมูลค่าโดยแท้จริงหรือไม่และอย่างไร

การมีมูลค่าตามธรรมชาติทางเศรษฐกิจไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับจุดยืนทางปรัชญา แม้ว่าคุณไม่จำเป็นต้องรู้ เพราะไม่มีสิ่งใดมีมูลค่าตามธรรมชาติทางปรัชญา (ดูในหัวข้อถัดไป)

เนื่องจากไม่มีสิ่งใดมีมูลค่าตามธรรมชาติทางปรัชญา และมีเพียงบางสิ่งเท่านั้นที่มีมูลค่าตามธรรมชาติทางเศรษฐกิจ จึงไม่มีเหตุผลทางตรรกะในทางกลับกันเช่นกัน

ความสับสนทางความหมายเกิดขึ้นเมื่อผู้คนแนะนำว่ามีการไหลของเหตุผลบางอย่าง เช่น สถานะของ Bitcoin ที่ไม่มีมูลค่าตามธรรมชาติทางปรัชญานั้นเกิดขึ้นจาก หรือเป็นผลมาจากการไม่มีมูลค่าตามธรรมชาติทางเศรษฐกิจ

เนื่องจากมูลค่าตามธรรมชาติทางเศรษฐกิจถูกกำหนดโดยและอยู่ภายในขอบเขตของหน่วยวัดมูลค่า (ในกรณีนี้คือดอลลาร์สหรัฐ) จึงไม่สามารถบอกอะไรเราเกี่ยวกับหน่วยวัดอื่น เช่น ทองคำหรือบิทคอยน์ได้ แม้ว่าเราจะใช้ทองคำหรือบิทคอยน์เป็นหน่วยวัดในตารางอื่น พวกมันก็จะได้รับมูลค่าตามธรรมชาติทางเศรษฐกิจโดยอัตโนมัติเนื่องจากเป็นหน่วยวัด หน่วยวัดมูลค่าสามารถเปรียบเทียบได้กับหน่วย SI เช่น เมตร กรัม หรือเคลวิน แม้ว่าจะมีหน่วยอื่นสำหรับสมบัติทางกายภาพเหล่านี้ แต่คำจำกัดความและสมบัติเฉพาะของหน่วยเหล่านี้ทำให้พวกมันกลายเป็นมาตรฐานสากลในทางวิทยาศาสตร์ ในที่สุดเราคาดหวังว่า Bitcoin จะกลายเป็นเหมือนกับหน่วย SI สำหรับมูลค่า

มูลค่าตามธรรมชาติทางปรัชญา

คุณไม่สามารถสัมผัสหรือจับต้องมูลค่าที่คุณให้กับเพื่อนหรือสมาชิกในครอบครัวได้ แม้ว่าคุณจะจับมือพวกเขาได้ก็ตาม เช่นเดียวกับเหรียญทอง คุณสามารถจับเหรียญได้ แต่ไม่ใช่มูลค่าของมัน ไม่มีใครเคยเห็น 'มูลค่า' ในฐานะสิ่งที่จับต้องได้จริง ไม่มีใครเคยอ้างว่าพบ 'มูลค่า' หรือ 'บางมูลค่า' วางอยู่รอบตัวเรา อาจมีสิ่งของทางกายภาพรอบตัวเราที่เรามองว่ามีค่า แต่ สิ่งเหล่านั้นไม่ใช่มูลค่าในตัวเอง เราอาจจะ หรืออาจจะไม่ ให้คุณค่ากับมันในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น เราอาจพิจารณาคุณค่าของน้ำซึ่งจำเป็นต่อการดำรงชีวิต อย่างไรก็ตาม คุณค่าที่เรามอบให้น้ำอาจแตกต่างกันไปตามเวลาและสถานที่ ลองเปรียบเทียบคุณค่าในบริบทเหล่านี้:

• ที่บ้าน ที่มีน้ำสะอาดไหลจากก๊อกได้ตลอดเวลา (มีค่าน้อยในแต่ละขณะ?)
• ขณะเดินทางข้ามทะเลทรายหรือมหาสมุทรเป็นเวลาหลายวัน (มีค่าสูงเป็นส่วนใหญ่?)
• อยู่กลางทะเลสาบน้ำจืด เสี่ยงต่อการจมน้ำ (มีค่าเป็นลบ?)

ดังนั้น ในเมื่อไม่มีหลักฐานทางกายภาพ เราต้องสรุปว่า 'มูลค่า' ไม่ได้มีอยู่ในฐานะสิ่งที่จับต้องได้จริง

ดังนั้น หากไม่ใช่สิ่งที่จับต้องได้ มูลค่าต้องมีอยู่ในโลกเสมือนของแนวคิด ความรู้สึก และความคิดเห็นเท่านั้น ในเมื่อเป็นแนวคิดเสมือน เราจึงจำกัดข้อโต้แย้งของเราไว้ที่จิตใจมนุษย์ และละทิ้งแนวคิดเรื่องความรู้สึกของสิ่งมีชีวิตอื่น ๆ ที่อาจมีต่อมูลค่า (ถ้ามี)

เหตุผลและข้อจำกัดข้างต้นนำไปสู่ข้อสังเกตว่า มีเพียงมนุษย์เท่านั้นที่มอบมูลค่าให้กับสิ่งของทางกายภาพจริง ๆ มูลค่าเป็นความคิด แนวคิด หรือความคิดเห็น เป็นสิ่งเสมือน ดังนั้น มูลค่าจึงไม่สามารถเป็นคุณสมบัติตามธรรมชาติของวัตถุหรือวัสดุทางกายภาพใด ๆ ได้ เพราะคำว่า 'ตามธรรมชาติ' หมายถึง 'เป็นส่วนหนึ่งของธรรมชาติหรือโครงสร้างที่สำคัญของสิ่งนั้น' (Merriam-Webster) ความคิด แนวคิด หรือความคิดเห็นของคุณไม่สามารถเป็นส่วนหนึ่งของธรรมชาติที่สำคัญของวัตถุทางกายภาพได้ เพราะถ้าเป็นเช่นนั้น แล้วความคิด แนวคิด หรือความคิดเห็นที่แตกต่างกันของผู้อื่นล่ะ? หากเรานำวัตถุนั้นไปส่องกล้องจุลทรรศน์ ไม่ว่าจะขยายมากแค่ไหน เราก็จะไม่เห็นความคิด แนวคิด หรือความคิดเห็นเหล่านี้รวมกันอยู่ที่ไหนเลย

ถ้าวัตถุทางกายภาพมีมูลค่าตามธรรมชาติจริง ๆ มูลค่านั้นจะต้องมีอยู่โดยไม่ขึ้นกับการมีอยู่ของมนุษย์คนใด แต่เนื่องจากมูลค่าเกิดจากมนุษย์เท่านั้น นั่นจะนำไปสู่ความขัดแย้ง ดังนั้น 'มูลค่าตามธรรมชาติ' จึงขัดแย้งในตัวเอง เป็นคำที่ขัดแย้งกัน

ตอนนี้เรามาพิจารณาว่ามนุษย์หรือสิ่งที่มนุษย์สร้างขึ้นและไม่มีตัวตนสามารถมีมูลค่าตามธรรมชาติได้หรือไม่ บางทีมนุษย์อาจมีมูลค่าตามธรรมชาติ เพราะอย่างน้อยก็มีมนุษย์คนหนึ่งที่มอบมูลค่าให้กับตัวเอง แต่ถ้าพวกเขารู้สึกอยากฆ่าตัวตาย นั่นหมายความว่าพวกเขาไม่เห็นคุณค่าในตัวเองอีกต่อไปหรือไม่? ในกรณีนี้แม้แต่มนุษย์เองก็อาจไม่มีมูลค่าตามธรรมชาติ

ในกรณีของสิ่งที่มนุษย์สร้างขึ้นทั้งที่เป็นวัตถุ (เช่น เครื่องจักร/ศิลปะ) และไม่มีตัวตน (เช่น แนวคิด) ให้ลองจินตนาการถึงอนาคตที่ไม่มีมนุษย์เหลืออยู่ ในโลกเช่นนั้นจะไม่มีมูลค่าใด ๆ เหลืออยู่ในสิ่งที่มนุษย์สร้างขึ้น เพราะไม่มีใครมอบมูลค่าให้ ดังนั้น แม้แต่สิ่งของหรือแนวคิดที่มนุษย์สร้างขึ้นก็ไม่สามารถมีมูลค่าตามธรรมชาติได้

เมื่อผู้คนพูดว่า “ไม่มีมูลค่าตามธรรมชาติ” พวกเขาอาจไม่รู้ว่าไม่มีสิ่งใดมีมูลค่าตามธรรมชาติ และดังนั้นสิ่งที่พวกเขาพูดจึงไม่มีความหมาย หรือจริง ๆ แล้วพวกเขากำลังพูดอย่างอื่น เช่น “ฉันไม่เห็นคุณค่ามัน” นี่ไม่ใช่ข้อโต้แย้งที่สนับสนุน แต่เป็นเพียงการแสดงความคิดเห็นของพวกเขาเท่านั้น แต่ห่อหุ้มในลักษณะที่พยายามทำให้ดูฉลาดกว่าความเป็นจริง ที่จริงแล้วสิ่งที่เผยให้เห็นคือผู้กล่าวอ้างไม่เข้าใจว่ามูลค่าคืออะไร ไม่ว่าจะเป็นมูลค่าตามธรรมชาติหรือไม่ก็ตาม มีความย้อนแย้งอยู่ตรงนี้ที่ว่าการที่พวกเขาสามารถกล่าวอ้างนี้ได้ อาจแสดงให้เห็นเหตุผลหนึ่งที่พวกเขาไม่เห็นคุณค่า bitcoin เพราะพวกเขาขาดความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับธรรมชาติของมูลค่า

อีกสิ่งหนึ่งที่ผู้คนอาจหมายถึงเมื่อพูดว่า “bitcoin ไม่มีมูลค่าตามธรรมชาติ” คือ “ฉันไม่คิดว่า bitcoin มีประโยชน์อะไร” เห็นได้ชัดว่านี่เป็นความคิดเห็นส่วนตัว และมีอีกหลายคนที่ไม่เห็นด้วยและคิดว่ามันมีประโยชน์หลากหลาย ใช้งานมัน และสามารถยกตัวอย่างกรณีการใช้งานที่กำลังพัฒนาและเติบโตได้โดยตรง

มูลค่า มูลค่าตามธรรมชาติ เศรษฐกิจ และปรัชญา

มูลค่าและเงินไม่ใช่สิ่งที่จับต้องได้จริง ๆ พวกมันเป็นแนวคิด เป็นสิ่งเสมือน

สำหรับคำอธิบายโดยละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับแรงจูงใจและเส้นทางของการพัฒนาเงินของมนุษย์ ดูในตอนที่ 1 บทที่ 1-4 ของ Broken Money โดย Lyn Alden ย่อหน้าถัดไปเป็นคำอธิบายระดับสูงมาก ๆ ของสิ่งที่เกิดขึ้น เราไม่ได้อ้างว่านี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นจริง ๆ แต่เป็นเหตุผลว่าทำไมมันถึงเกิดขึ้นเมื่อมองย้อนกลับไป

มนุษย์ตระหนักตั้งแต่แรกว่าการแลกเปลี่ยนโดยสมัครใจทำให้ทั้งสองฝ่ายในธุรกรรมได้รับประโยชน์ แต่ละฝ่ายไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตาม มองว่าสิ่งที่อีกฝ่ายพร้อมจะแลกเปลี่ยนมีค่ามากกว่าสิ่งที่ตนเองพร้อมจะแลกเปลี่ยนให้ ในที่สุดศักยภาพที่จะได้รับประโยชน์นี้นำไปสู่การคิดค้นแนวคิดที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าซึ่งพิสูจน์แล้วว่ามีประโยชน์มาก หากเกิดฉันทามติทางสังคมขึ้นว่าสิ่งของทางกายภาพบางอย่างมีค่ากว้างขวาง การแลกเปลี่ยนสิ่งเหล่านี้จะทำให้เราได้รับประโยชน์มากขึ้นจากการค้าขายมากขึ้น สามารถถ่ายโอนมูลค่าระหว่างกันในปัจจุบันและอาจข้ามเวลาได้ด้วย ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น เราแทบจะไม่ได้คิดค้นมันผ่านกระบวนการคิด หรือเพื่อจุดประสงค์นี้ แต่มีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้นเองตามธรรมชาติจากตลาด อันเป็นผลมาจากความต้องการแลกเปลี่ยน และเรานำเสนอการวิเคราะห์ข้างต้นเพื่ออธิบายว่าทำไมมันถึงเกิดขึ้น แนวคิดนี้สำหรับการวัดและถ่ายโอนมูลค่าตอนนี้เรียกว่าเงิน

เงินในปัจจุบัน

เกือบตลอดประวัติศาสตร์ของมนุษย์จนถึงปี 1971 มนุษย์ถูกบังคับให้ใช้สิ่งของทางกายภาพเพื่อ 'บรรทุก' มูลค่า และสิ่งเหล่านี้ทำให้เกิดการแลกเปลี่ยนมูลค่าที่จำเป็นต่อการพัฒนาเศรษฐกิจที่ซับซ้อน จากนั้นในปี 1971 เมื่อริชาร์ด นิกสัน ระงับการแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐกับทองคำ เราก็เริ่มต้นการทดลองที่แทบไม่เคยเกิดขึ้นในประวัติศาสตร์ เพื่อดูว่าเราจะสามารถทำให้เงินเป็นสิ่งเสมือนได้สำเร็จหรือไม่โดยผูกมันกับสิ่งอื่นที่ไม่ใช่ของจริง เรามีแนวคิดว่าอาจจะสามารถผูกมูลค่าเข้ากับสิ่งเสมือนได้ ซึ่งสิ่งเสมือนนั้นก็คือแนวคิดที่ไม่สามารถจับต้องได้จริง ๆ — อำนาจรัฐ; นี่คือ การแยกเงินออกจากสิ่งของ.

สิ่งนี้ประสบความสำเร็จมากน้อยแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ ในกลุ่มที่ประสบความสำเร็จมากกว่า ฟรังก์สวิสสูญเสียมูลค่าไป 78% ระหว่างปี 1956 ถึง 2024 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐสูญเสียมูลค่ามากกว่า 91% ในช่วงเวลาเดียวกัน (ที่มา: in2013dollars.com) เปรียบเทียบกับโบลิวาร์เวเนซุเอลาที่สูญเสียมูลค่ามากกว่า 99% ในปี 2018 เพียงปีเดียว และก่อนหน้านั้นก็สูญเสียมูลค่าไป 90% ในปี 2017

ความแตกต่างนี้ยังเน้นให้เห็นถึงการพึ่งพากระบวนการทางการเมืองในการสร้างแนวคิดที่เงินตั้งอยู่ และแสดงให้เห็นว่าผู้คนต้องพึ่งพาความสามารถของรัฐที่ตนเองอาศัยอยู่มากเพียงใด น่าเสียดายที่ในทุกประเทศ กระบวนการทางการเมืองนั้นคาดเดาไม่ได้ และนั่นไม่ใช่จุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับการรองรับรากฐานสำคัญของเศรษฐกิจของเรา ยิ่งไปกว่านั้น กระบวนการทางการเมืองที่ขับเคลื่อนโดยมนุษย์ย่อมเปิดโอกาสให้ถูกชักจูงโดยสิ่งที่ควรจะรองรับในระบบนี้ (เงิน) สิ่งนี้ก่อให้เกิดวงจรป้อนกลับซึ่งเมื่อรวมกับความไม่แน่นอนโดยธรรมชาติแล้วจะสร้างความไม่มั่นคง ความสามารถของเงินในการมีอิทธิพลต่อกระบวนการทางการเมืองที่รองรับตัวเองยังสร้างแรงจูงใจที่บิดเบี้ยวอย่างมากสำหรับรัฐบาลและกลุ่มหรือบุคคลที่มีอำนาจทางการเมืองหรือการเงิน แรงจูงใจเหล่านี้อาจเป็นสาเหตุ หรืออย่างน้อยก็มีส่วนทำให้เกิดความเสื่อมโทรมทางการเมืองและความรู้สึกว่าระบบไม่ยุติธรรมมากขึ้น วิกฤตการเงินโลกปี 2008-2009 และผลกระทบที่ตามมาเป็นอาการหนึ่งของความเสื่อมถอยนี้

รัฐคือองค์กรในสังคมที่พยายามรักษาเอกสิทธิ์ในการใช้กำลังและความรุนแรงในพื้นที่อาณาเขตหนึ่ง
Murray Rothbard

แม้จะมีข้อบกพร่องมากมาย อย่างน้อยรากฐานของเงินนี้ก็มีลักษณะเดียวกับตัวเงินเอง — คือเป็นสิ่งเสมือน — เป็นแนวคิด — กล่าวคือ ความเชื่อของมนุษย์ในอำนาจรัฐ (หรือคุณค่าที่มนุษย์ให้กับการหลีกเลี่ยงผลลัพธ์ของการฝ่าฝืนกฎหมายที่กำหนดโดยผู้มีเอกสิทธิ์ในการใช้ความรุนแรงในพื้นที่นั้น) ทั้งรัฐและอำนาจรัฐไม่ใช่สิ่งที่มีอยู่ในความเป็นจริงทางกายภาพ หากไม่มีจิตใจมนุษย์ ก็จะไม่มีสิ่งที่เรียกว่ารัฐหรืออำนาจรัฐ แม้แต่เงินกระดาษซึ่งปัจจุบันเป็นสัดส่วนที่น้อยของเงินทั้งหมด ก็เป็นเพียงสัญลักษณ์ของแนวคิด ไม่มีใครให้คุณค่ากับตัวกระดาษเองจริง ๆ และมันไม่ได้รับการรองรับโดยสิ่งของทางกายภาพที่ใครให้คุณค่าโดยตรง

ในช่วงปลายปี 2008 / ต้นปี 2009 จากการค้นพบทางวิทยาการคอมพิวเตอร์ ได้เกิดแนวคิดใหม่ที่ดูเหมือนจะแสดงให้เห็นว่าเราสามารถมีเงินที่เป็นสิ่งเสมือนได้โดยไม่ต้องพึ่งพากระบวนการทางการเมืองในการรองรับ เงินที่แยกไม่ออกจากมูลค่าของมัน เงินที่ไม่มีประโยชน์อื่นใดนอกจากเป็นเงิน เงินที่การมีอยู่ (ในโลกเสมือน) ของมันเกิดขึ้นเพราะมันเป็นเงิน และจะหายไปถ้าไม่ใช่เงิน เงินที่ได้รับการรองรับโดยคณิตศาสตร์และฟิสิกส์ ซึ่งมีความแน่นอนมากกว่ากระบวนการทางการเมืองอย่างมาก นอกจากนี้ คณิตศาสตร์และฟิสิกส์ยังไม่ได้รับผลกระทบจากตัวเงินเอง ไม่มีวงจรป้อนกลับจากเงินไปสู่คณิตศาสตร์ของฟิลด์จำกัด เงินไม่ใช่ข้อยกเว้นต่อกฎการอนุรักษ์พลังงาน เงินนี้คือการกลั่นกรองแนวคิดเรื่องมูลค่าที่เรามอบให้กับสิ่งของทางกายภาพ หรือที่เราพยายามจะรองรับด้วยกระบวนการทางการเมืองที่คาดเดาไม่ได้; การแยกเงินออกจากสิ่งของและรัฐ.

เงินนี้เป็นเงินเสมือนจริงโดยสมบูรณ์ ไม่สามารถแยกแยะออกจากมูลค่าที่กำหนดให้กับมันได้ แยกออกจากสิ่งที่เป็นของจริงทั้งหมด แต่ยังคงมีจุดยึดกับโลกแห่งความเป็นจริงทางกายภาพเพียงพอเพื่อทำให้มันปลอดภัยและหายาก จุดยึดนี้เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้แม้ว่าเงินจะไม่ได้มีอยู่จริงในจักรวาลทางกายภาพ แต่ก็ยังสามารถถูกจำกัดด้วยข้อจำกัดของความเป็นจริงทางกายภาพได้ นี่เป็นข้อกำหนดที่สำคัญ เพราะหากไม่มีข้อจำกัดนี้ เงินจะเกิดขึ้นจากสภาพแวดล้อมที่ไม่มีข้อจำกัด ในขณะที่ถูกนำมาใช้เพื่อถ่ายทอดมูลค่าในสภาพแวดล้อมที่มีข้อจำกัดของโลกแห่งความเป็นจริง เงินจึงต้องถูกจำกัดเพื่อสะท้อนข้อจำกัดของธรรมชาติเอง

จุดยึดใหม่ที่เชื่อมโยงกับเวลาและพลังงานซึ่งเกิดจากนวัตกรรมของ Satoshi สามารถมองได้ว่าเป็นการทดแทนมวลและกาลอวกาศที่แฝงอยู่ในวัตถุทางกายภาพที่เคยใช้มาก่อน เช่น เหรียญทอง ซึ่งสามารถอยู่ได้เพียงที่เดียวในแต่ละครั้งและแสดงถึงข้อจำกัดของธรรมชาติ ทองคำทำหน้าที่เป็นจุดยึดเพื่อผูกการสร้างเงินเข้ากับสินค้าทางกายภาพเพื่อช่วยรักษามูลค่า อย่างไรก็ตาม ความปลอดภัย ต้นทุน และความไม่สะดวกในการขนส่งทองคำจากผู้ซื้อไปยังผู้ขายในระยะทางไกลกลายเป็นอุปสรรค ทำให้ต้องเก็บทองไว้ในตู้นิรภัยและแทนที่ด้วยตั๋วสัญญาใช้เงินจากธนาคาร Bitcoin แทนที่ผูกเงินเข้ากับพลังงานทางกายภาพเพื่อการสร้างและความปลอดภัย แต่มูลค่าถูกเก็บไว้ในเครือข่ายและสามารถส่งต่อไปทั่วโลกได้ด้วยต้นทุนต่ำ และแทนที่ความปลอดภัยทางกายภาพด้วยการเข้ารหัส

นี่คือเงินของเรา มันคือหรือจะเป็นเงินของคุณ และของลูกหลานของคุณ เงินนี้คือ bitcoin

เป็นเรื่องน่าทึ่งที่การนำแนวคิดเหล่านี้ไปใช้—ซึ่งฝังอยู่ในเครือข่ายและโปรโตคอลของ Bitcoin—ยังคงแทบไม่เปลี่ยนแปลงตั้งแต่เปิดตัวครั้งแรก และยังคงแสดงให้เห็นถึงความเสถียรในการทำงานอย่างต่อเนื่องอย่างยอดเยี่ยม ด้วยวิธีนี้ Satoshi ดูเหมือนจะเข้าใจถึงความสำคัญของการออกแบบที่มั่นคงและการดำเนินการที่เชื่อถือได้อย่างแข็งแกร่ง ซึ่งรวมฟังก์ชันสำคัญทั้งหมด (และคุณสมบัติที่ทำให้เกิดฟังก์ชันเหล่านั้น) ตั้งแต่วันแรก ด้วยเหตุนี้ Bitcoin จึงดูคล้ายกับโซลูชันวิศวกรรมซอฟต์แวร์ที่ต้องทำงานแบบเรียลไทม์ มีความปลอดภัยสูง และผ่านการทดสอบความเครียด เช่น ระบบการบิน ที่ความล้มเหลวจะนำมาซึ่งต้นทุนต่อมนุษย์และชื่อเสียงอย่างมาก

Bitcoin เป็นรูปแบบเงินแรกที่มนุษยชาติสร้างขึ้นซึ่งทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพในโลกดิจิทัลที่เรากำลังมุ่งหน้าไปอย่างรวดเร็ว มันมีศักยภาพที่จะเข้ามาแทนที่การเปลี่ยนผ่านของสกุลเงินสำรองโลกที่เกิดขึ้นทุก ๆ 100 ปีในช่วงพันปีที่ผ่านมา และกลายเป็นสกุลเงินเดียวที่เราต้องการสำหรับอนาคต

2.2.0 บทนำ

ข้อวิจารณ์ที่มักถูกหยิบยกขึ้นมากับ Bitcoin คือมันใช้พลังงานมากเกินไปและจึงไม่ดีต่อสิ่งแวดล้อม เรื่องนี้เกิดขึ้นมาหลายปีแล้วตามตัวอย่างข้างต้น ดังนั้น Bitcoin ใช้พลังงานมากเกินไปจริงหรือ หรือแท้จริงแล้วมันอาจช่วยเปลี่ยนผ่านไปสู่แหล่งพลังงานหมุนเวียนและช่วยเหลือบริษัทต่าง ๆ ในการดำเนินงานด้าน ESG ได้หรือไม่?

คำถามแรกที่ควรพิจารณาคือ ใครจะเป็นผู้กำหนดอย่างเป็นกลางได้ว่าสิ่งอย่าง Bitcoin ใช้พลังงานมากเกินไปหรือ 'ไม่ดีต่อสิ่งแวดล้อม' หรือไม่? หากหน่วยงานกลางไม่เชื่อในคุณค่าของ Bitcoin ก็จะประกาศว่าพลังงานที่ใช้ไปนั้นสูญเปล่า เพราะสามารถนำไปใช้ประโยชน์อย่างอื่นได้ หากผู้เข้าร่วมยินดีที่จะจัดหาพลังงานเพื่อขับเคลื่อนเครือข่าย Bitcoin หน่วยงานกลางใดควรมีสิทธิ์ตัดสินว่าพวกเขาควรได้รับอนุญาตให้ทำหรือไม่

การใช้พลังงานของ Bitcoin ส่วนใหญ่มาจากกระบวนการขุด แทนที่จะเป็นปัญหา คุณสมบัตินี้ที่เชื่อมโยงทรัพยากรในโลกจริงเพื่อสร้างบล็อก ยืนยันธุรกรรม และรักษาความปลอดภัยให้กับเครือข่าย Bitcoin คือหนึ่งในนวัตกรรมสำคัญของ Bitcoin

เครือข่าย Bitcoin ใช้พลังงานจำนวนมากก็จริง แต่การใช้พลังงานนี้เองที่ทำให้เครือข่าย Bitcoin แข็งแกร่งและปลอดภัย

แล้ว Bitcoin ใช้พลังงานมากเกินไปหรือไม่?

เมื่อพิจารณาคำถามนี้ สิ่งสำคัญคือต้องประเมินว่าคุณกำลังเปรียบเทียบกับอะไร

1. ทองคำเป็นเงินที่มีคุณสมบัติเสียงทางเลือกหนึ่ง ดังนั้นการเปรียบเทียบที่สมเหตุสมผลคือดูว่าต้องใช้พลังงานเท่าไรในการค้นหา ขุด แปรรูป และเก็บรักษาทองคำ ซึ่งมักจะเก็บไว้ในตู้นิรภัยที่ไหนสักแห่ง
2. ระบบเงินตราแบบเฟียตประกอบด้วยโครงสร้างพื้นฐานของธนาคารทั้งหมด สาขา ศูนย์ข้อมูล และสำนักงานต่าง ๆ
3. การใช้พลังงานนี้เปรียบเทียบกับการใช้พลังงานอื่น ๆ อย่างไร?
4. Bitcoin มอบคุณค่าอะไรให้กับโลกเพื่อแลกกับพลังงานที่ใช้ไป?
5. มีทางเลือกที่ใช้งานได้จริงแทน Proof of Work (POW) เพื่อให้ความปลอดภัยที่จำเป็นสำหรับเงินแบบกระจายศูนย์ที่มีอุปทานคงที่อย่างน่าเชื่อถือหรือไม่
6. เครือข่าย Bitcoin จะสามารถสร้างประโยชน์ให้กับอุตสาหกรรมอื่น ๆ ได้อย่างไร เช่น การนำพลังงานหมุนเวียนมาใช้ การลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก หรือการลดต้นทุนพลังงานสำหรับบางการใช้งาน

2.2.1 ทองคำในฐานะที่เก็บมูลค่าที่ไม่ขึ้นกับรัฐ

การใช้พลังงานของอุตสาหกรรมเหมืองทองคำไม่สามารถประเมินได้ง่ายเหมือนกับ Bitcoin

ตลาดประเมินการใช้พลังงานมหาศาลของอุตสาหกรรมเหมืองทองคำต่ำเกินไป
สตีฟ แซงเจโล

แม้บทความที่กล่าวถึงข้างต้นจะผ่านมาแล้วหลายปี แต่ข้อคิดเห็นเหล่านั้นก็ยังคงใช้ได้อยู่

ยุคที่สามารถค้นหาทองคำในปริมาณมากและเข้าถึงได้ง่าย เช่นในยุคตื่นทองแคลิฟอร์เนีย ได้ผ่านพ้นไปนานแล้ว ในลักษณะเดียวกับกระบวนการ proof-of-work ของ Bitcoin ที่ยิ่งนานยิ่งยากขึ้นในการสร้างผลลัพธ์เท่าเดิม นักขุดทองในปัจจุบันมักต้องค้นหาและคัดแยกหินจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ เพื่อสกัดทองคำเพียงไม่กี่ออนซ์

การพัฒนาเทคโนโลยีเพื่อช่วยค้นหาและสกัดทองคำถูกชดเชยด้วยความยากลำบากที่เพิ่มขึ้นในการค้นหาทองคำ ทำให้ปริมาณทองคำที่เพิ่มขึ้น หรืออัตราเงินเฟ้อของทองคำ ค่อนข้างคงที่ที่ประมาณ 2% ต่อปี

1. การสำรวจ: ใช้เวลา 1-5 ปีในการระบุแหล่งที่มีศักยภาพและเจาะตัวอย่าง
2. การสกัด: สกัดหินจำนวนมากและบรรทุกขึ้นรถบรรทุกขนาดใหญ่
3. การขนส่ง: รถบรรทุกเหล่านี้ใช้พลังงานจากเชื้อเพลิงฟอสซิล โดยปกติจะวิ่งได้ไม่กี่ไมล์ต่อแกลลอน และต้องใช้พลังงานในการผลิตรถบรรทุกด้วย
4. การโม่: เมื่อแร่จำนวนมากมาถึงไซต์แล้ว จะต้องถูกบดและโม่ให้ละเอียดขึ้นเพื่อแยกทองคำออกมา
5. การหลอม: การหลอมต้องใช้ความร้อนสูงเพื่อกำจัดสิ่งเจือปนและทำให้ทองคำบริสุทธิ์ยิ่งขึ้น
6. การหล่อ: ทองคำจะถูกหลอมเหลวและเทลงในแม่พิมพ์เพื่อขึ้นรูปเป็นแท่ง
7. การขนส่ง: แท่งทองคำจะถูกเคลื่อนย้ายภายใต้การรักษาความปลอดภัยอย่างเข้มงวด
8. การจัดเก็บ: แท่งทองคำจะถูกเก็บไว้ในตู้นิรภัยของธนาคาร

กระบวนการทั้งหมดนี้ต้องใช้พลังงานจำนวนมาก เราจะไม่สามารถสกัดทองคำได้ในปริมาณเท่าปัจจุบันหากไม่มีการใช้เชื้อเพลิงฟอสซิลจำนวนมาก

2.2.2 ระบบธนาคารเฟียต

ระบบธนาคารเฟียตในปัจจุบันไม่สามารถเปรียบเทียบกับ Bitcoin ได้โดยตรง หากต้องการความสามารถในการชำระบัญชีขั้นสุดท้ายแบบที่ Bitcoin มี จะต้องมีชั้นการชำระบัญชีหลายชั้นและความร่วมมือระหว่างธนาคารในแต่ละระดับของระบบท้องถิ่น ระดับประเทศ และระดับสากล Lightning ก็มีความสามารถในการชำระบัญชีคล้ายกับระบบบัตรที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน การคำนวณการใช้พลังงานของระบบนี้เป็นเรื่องยากมาก แต่จะต้องรวมถึง:

• โครงสร้างพื้นฐานของสำนักงานที่ธนาคารใช้ทั่วโลก
• ศูนย์ข้อมูลที่ใช้ในการขับเคลื่อนระบบการเงินปัจจุบัน
• สาขาธนาคารค้าปลีกทั้งหมดที่ให้บริการทางการเงิน
• เครือข่ายตู้ ATM ทั่วโลก
• โครงสร้างพื้นฐานของผู้ให้บริการบัตร (โดยหลักคือ Visa และ Mastercard)

การประมาณการใช้พลังงานเพื่อรักษาโครงสร้างพื้นฐานนี้เป็นเรื่องยากมาก แต่ Galaxy Digital Mining ได้พยายามประเมินไว้ในรายงานลงวันที่พฤษภาคม 2021

การใช้พลังงานของ Bitcoin เมื่อเปรียบเทียบกับสองทางเลือกนี้ถือว่าดูดี

ดอลลาร์สหรัฐได้กลายเป็นสกุลเงินสำรองของโลกหลังจากเข้ามาแทนที่ปอนด์อังกฤษในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 หลังจากที่ยกเลิกการผูกกับมาตรฐานทองคำอย่างสิ้นเชิงและมีการสร้างระบบปิโตรดอลลาร์ในช่วงต้นทศวรรษ 1970 ปัจจัยพื้นฐานที่รองรับมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐก็คือโครงสร้างพื้นฐานทางทหารที่ให้ความมั่นคงกับสกุลเงินนี้ ความสามารถในการแสดงอำนาจทางกายภาพเป็นสิ่งที่รองรับมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ แต่ต้นทุนทางการเงินและมนุษย์จากแนวทางนี้ยากที่จะวัดได้

ก่อนอื่น Bitcoin และ Visa เป็นระบบที่แตกต่างกันโดยพื้นฐาน Bitcoin เป็นระบบชำระเงินทางการเงินที่สมบูรณ์และเป็นอิสระในตัวเอง ส่วนธุรกรรมของ Visa เป็นธุรกรรมเครดิตที่ยังไม่สิ้นสุดซึ่งต้องพึ่งพาระบบชำระเงินภายนอก เช่น ACH, Fedwire, SWIFT, ระบบธนาคารตัวแทนทั่วโลก, ธนาคารกลางสหรัฐ และแน่นอน อำนาจทางทหารและการทูตของรัฐบาลสหรัฐเพื่อให้ทุกอย่างข้างต้นดำเนินไปอย่างราบรื่น
นิก คาร์เตอร์

2.2.3 การใช้พลังงานนี้เมื่อเทียบกับการใช้พลังงานอื่น ๆ เป็นอย่างไร?

Bitcoin ใช้พลังงานจำนวนมากเพื่อปกป้องเครือข่าย แต่เมื่อเทียบกับการใช้พลังงานในด้านอื่น ๆ แล้วเป็นอย่างไร?

มหาวิทยาลัยเคมบริดจ์ได้จัดทำข้อมูลอัปเดตแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับการใช้พลังงานของ Bitcoin และให้ประมาณการล่าสุด (ปี 2022)

• ในแง่ของการใช้พลังงานทั่วโลก พวกเขาคำนวณว่า Bitcoin ใช้พลังงานคิดเป็น 0.28% (การใช้พลังงานทั่วโลกทั้งหมดอยู่ที่ 115,575 TWh)
• ในแง่ของการใช้ไฟฟ้าทั่วโลก พวกเขาคำนวณว่า Bitcoin ใช้ไฟฟ้าคิดเป็น 0.56% (การใช้ไฟฟ้าทั่วโลกทั้งหมดอยู่ที่ 22,315 TWh)

อย่างที่เห็น แม้ว่า Bitcoin จะใช้พลังงาน แต่ก็ถือเป็นสัดส่วนเล็กน้อยเมื่อเทียบกับการใช้พลังงานโดยรวม และอาจกล่าวได้ว่าการสร้างและรักษาความปลอดภัยของสกุลเงินโลกที่ไม่ต้องขออนุญาตนั้นเป็นประโยชน์ต่อมนุษยชาติมากกว่าการใช้พลังงานเพื่ออบผ้าให้แห้ง หรือเพื่อความสะดวกสบายของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เช่น ทีวีที่เสียบปลั๊กทิ้งไว้ตลอดเวลา

แล้วโลกได้ประโยชน์อะไรจากพลังงานที่ใช้โดย Bitcoin?

2.2.4 ประโยชน์ของการใช้พลังงานนี้โดย Bitcoin คืออะไร?

เราได้เห็นแล้วว่าการใช้พลังงานของ Bitcoin เมื่อเทียบกับทางเลือกทางการเงินอื่น ๆ เช่น ทองคำและระบบเงินตราในปัจจุบันเป็นอย่างไร แต่เราจะได้อะไรจากพลังงานที่ Bitcoin ใช้?

ธุรกรรมของ Bitcoin มีประสิทธิภาพในแง่ที่ว่าสามารถส่งมูลค่าข้ามโลกได้แทบจะทันที พร้อมการชำระเงินที่สิ้นสุดจริง ซึ่งไม่มีระบบใดเทียบได้

• เงินสดสามารถให้การชำระเงินที่สิ้นสุดและทันทีได้ แต่ใช้ได้เฉพาะกับคนที่อยู่ใกล้กันเท่านั้น
• การใช้บัตรเครดิตอาจทำให้รู้สึกเหมือนเป็นการชำระเงินดิจิทัลแบบทันที แต่จริง ๆ แล้วเป็นเหมือนการให้กู้ยืมระยะสั้นที่เกิดจากกลุ่มผู้เล่นที่ซับซ้อนซึ่งอยู่เบื้องหลังแต่ละธุรกรรม และทุกคนต้องการส่วนแบ่งเล็ก ๆ เป็นค่าตอบแทน

สองประเด็นที่ Bitcoin มักถูกมองว่าใช้พลังงานสิ้นเปลืองคือกลไก Proof of Work และลักษณะการกระจายของบัญชีแยกประเภทที่ทุกโหนดอาจมีสำเนาทั้งหมดของบัญชีแยกประเภท คุณสมบัติสำคัญเหล่านี้ทำให้ Bitcoin เป็นเงินที่กระจายศูนย์อย่างแท้จริง ทุกโหนดสามารถตรวจสอบความถูกต้องของแต่ละธุรกรรมได้ และผูกต้นทุนพลังงานจริงเข้ากับกระบวนการสร้างบล็อก สิ่งนี้ทำให้ Bitcoin ไม่ต้องพึ่งพาอำนาจศูนย์กลางที่สามารถเปลี่ยนกฎ สร้าง Bitcoin ใหม่ ยกเลิกธุรกรรม หรือ 'ใช้ซ้ำ' Bitcoin หรือถูกปิดระบบได้ ข้อกำหนดการใช้พลังงานทำให้การยึดครองบล็อกเชนของ Bitcoin เป็นไปได้ยากมากเพราะต้องใช้ต้นทุนมหาศาลในการสร้างบล็อกให้เร็วพอสำหรับการโจมตีให้สำเร็จ สิ่งนี้ทำให้การโจมตี Bitcoin มี 'ต้นทุนที่ปลอมแปลงไม่ได้' เลียนแบบความขาดแคลนของทองคำในโลกดิจิทัล

2.2.5 มีทางเลือกอื่นที่ใช้แทน POW และบัญชีแยกประเภทแบบกระจายเพื่อให้ความปลอดภัยที่จำเป็นสำหรับเงินกระจายศูนย์ที่มีปริมาณคงที่หรือไม่?

หากคุณคิดว่าการใช้พลังงานของ Bitcoin เป็นการสิ้นเปลือง แต่ยังเห็นประโยชน์ของการมีเงินรูปแบบกระจายศูนย์และไม่ต้องขออนุญาตที่มีปริมาณคงที่ ทางเลือกอื่นมีอะไรบ้าง?

รูปแบบศูนย์กลาง

อีกทางเลือกหนึ่งคือมีระบบที่ควบคุมโดยเซิร์ฟเวอร์ศูนย์กลางที่ตรวจสอบธุรกรรมเมื่อเข้ามาเทียบกับบัญชีแยกประเภท เพื่อรองรับขนาดและความทนทานต่อความเสียหาย อาจต้องใช้เซิร์ฟเวอร์หลายเครื่องที่กระจายกันและประสานงานกันเพื่อดำเนินระบบและจัดการการสร้างเหรียญใหม่ คำถามคือใครจะเป็นผู้ดูแลเซิร์ฟเวอร์เหล่านี้และรับรองว่าทุกอย่างเป็นไปตามโปรโตคอล? ดังที่ Satoshi Nakamoto กล่าวไว้ในปี 2009:

ความพยายามก่อนหน้านี้ในการสร้างสกุลเงินดิจิทัลมีตัวอย่างของระบบที่ใช้เซิร์ฟเวอร์ศูนย์กลางซึ่งถูกทางการสั่งปิด ประสบการณ์นี้มีอิทธิพลต่อการพัฒนา Bitcoin เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาเหล่านี้

ปัญหารากฐานของเงินตราแบบเดิมคือความไว้วางใจที่จำเป็นต่อการทำให้มันทำงานได้ ธนาคารกลางต้องได้รับความไว้วางใจว่าจะไม่ลดค่าเงิน แต่ประวัติศาสตร์ของเงินเฟียตเต็มไปด้วยการละเมิดความไว้วางใจนั้น
ซาโตชิ นากาโมโตะ

สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง

ธนาคารกลางหลายแห่งทั่วโลกกำลังพัฒนา CBDC ซึ่งเป็นทางเลือกแบบบล็อกเชนของระบบเงินในปัจจุบัน รายงานล่าสุดจากคณะกรรมาธิการเศรษฐกิจของสภาขุนนาง (มกราคม 2022) สรุปว่า CBDC เป็น 'ทางออกที่กำลังมองหาปัญหา' ซึ่งอาจนำไปสู่:

• การลบความเป็นส่วนตัวของธุรกรรมที่ไม่ระบุตัวตน
• ข้อกำหนด KYC สำหรับกระเป๋าเงินและการใช้งานทั้งหมด
• นโยบายการเงินที่ไม่ธรรมดา (เช่น กำหนดวันหมดอายุของเงินที่เก็บไว้ หรือจำกัดการใช้งาน เช่น จำกัดการซื้อเครื่องดื่มแอลกอฮอล์)
• ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยจากการโจมตีทางไซเบอร์

แทนที่จะบรรลุเป้าหมายของการเป็นเงินรูปแบบโลกที่ไม่ต้องขออนุญาต CBDC จะยิ่งรวมอำนาจไว้ในมือของรัฐบาลและหน่วยงานการเงินมากขึ้น

Proof of Stake

วิธีทางเลือกในการจัดการเงินบนบล็อกเชนโดยยังคงรักษาระดับของการกระจายศูนย์คือการแทนที่กระบวนการ POW ด้วย Proof of Stake หรือ POS

Ethereum ซึ่งเป็นคริปโตเคอร์เรนซีอีกสกุลหนึ่ง ได้เปลี่ยนมาใช้ POS เมื่อไม่นานมานี้ และอ้างว่าประสิทธิภาพด้านพลังงานที่ได้ทำให้โปรโตคอลนี้น่าสนใจมากขึ้น แล้วมันทำงานอย่างไร?

ในระบบ proof of stake ผู้เข้าร่วมที่เรียกว่า “ผู้ตรวจสอบ” จะล็อกเหรียญหรือโทเคนจำนวนหนึ่งไว้ในสมาร์ทคอนแทรกต์บนบล็อกเชน เพื่อแลกกับโอกาสในการตรวจสอบธุรกรรมใหม่และรับรางวัล แต่หากตรวจสอบข้อมูลที่ไม่ถูกต้องหรือฉ้อโกง พวกเขาอาจสูญเสียบางส่วนหรือทั้งหมดของเงินที่วางค้ำประกันไว้เป็นบทลงโทษ

อัลกอริทึมของบล็อกเชนจะเลือกผู้ตรวจสอบเพื่อเช็คแต่ละบล็อกข้อมูลใหม่โดยอิงจากจำนวนคริปโตที่พวกเขาวางค้ำประกันไว้ ยิ่งวางค้ำประกันมาก โอกาสถูกเลือกก็ยิ่งสูง เมื่อข้อมูลที่ตรวจสอบโดยผู้ตรวจสอบถูกเพิ่มลงในบล็อกเชน พวกเขาจะได้รับคริปโตที่สร้างใหม่เป็นรางวัล

ตามหลักเหตุผลแล้ว วิธีนี้ทำให้ผู้ที่มีทรัพยากรในระบบมากที่สุดมีโอกาสได้รับเลือกให้ตรวจสอบบล็อกใหม่และรับรางวัลมากที่สุด ซึ่งจะนำไปสู่การรวมศูนย์มากขึ้นเรื่อย ๆ พวกเขายังมีอิทธิพลต่อทิศทางของโปรโตคอลมากเกินไป และสิ่งนี้เปิดโอกาสให้เกิดการติดสินบนและการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลเพื่อประโยชน์ของผู้ถือรายใหญ่ การสร้างเงิน 'ฟรี' ให้กับผู้ถือหุ้นทันทีและได้รับประโยชน์จากระบบนี้คล้ายกับระบบเงินเฟียตที่กลุ่มวงในได้ประโยชน์จากผู้ใช้รายอื่น ซึ่งขัดกับหลักการของเงินที่มั่นคงและการกระจายอย่างเป็นธรรมตามความพยายามที่ Bitcoin ยึดถือ

2.2.6 วิธีที่ Bitcoin ใช้พลังงานสามารถเป็นประโยชน์ต่ออุตสาหกรรมอื่น ๆ ได้หรือไม่?

แม้ว่าข้อร้องเรียนเกี่ยวกับการใช้พลังงานของ Bitcoin จะมีมาตั้งแต่เริ่มมีขนาดใหญ่พอที่จะได้รับความสนใจจากภายนอก แต่สิ่งที่น่าสนใจและเป็นพัฒนาการใหม่ก็คือ วิธีเฉพาะตัวที่ Bitcoin ใช้พลังงานสามารถเป็นประโยชน์ได้จริง:

• ส่งเสริมพลังงานหมุนเวียน
• นำไฟฟ้าไปสู่พื้นที่ห่างไกล
• การตอบสนองต่อความต้องการของโครงข่ายไฟฟ้า
• นำความร้อนไปใช้ซ้ำ
• ให้บริการทางการเงินแก่ผู้ที่เข้าไม่ถึงธนาคาร
• ดึงพลังงานจากมหาสมุทร
• ลดการปล่อยก๊าซมีเทน
• ใช้พลังงานอย่างยั่งยืน

ส่งเสริมพลังงานหมุนเวียน

การขุด Bitcoin เป็นการแข่งขันสูง นักขุดจึงมีแรงจูงใจในการปรับปรุงประสิทธิภาพและควบคุมต้นทุนการผลิตอย่างรอบคอบ โดยต้นทุนหลักคือค่าไฟฟ้า ดังนั้นนักขุดจึงมักมองหาแหล่งไฟฟ้าที่มีต้นทุนต่ำที่สุด ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับพลังน้ำ พลังลม หรือพลังงานแสงอาทิตย์ที่ยังใช้ไม่เต็มที่

พลังงานลมและแสงอาทิตย์มีข้อจำกัด เช่น ผลผลิตจากลมไม่แน่นอนและดวงอาทิตย์ก็ไม่ได้ส่องแสงตลอดเวลา โรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนก็มักถูกกระตุ้นให้จ่ายไฟฟ้าให้สอดคล้องกับข้อตกลงในสัญญา ซึ่งอาจทำให้เกิดปัญหาอุปสงค์และอุปทานไม่สมดุลที่ต้องได้รับการแก้ไข

นักขุด Bitcoin สามารถติดตั้งเครื่องขุดได้ทุกที่ รวมถึงการตั้งอยู่ใกล้แหล่งพลังงานหมุนเวียนเหล่านี้ ซึ่งช่วยให้เกิดการใช้พลังงานที่ยืดหยุ่น สามารถปรับเปลี่ยนตามรูปแบบของอุปสงค์และอุปทานได้อย่างกลมกลืน ความสามารถในการปรับการใช้ไฟฟ้าแบบไดนามิกในช่วงที่มีอุปทานเกินหรือความต้องการในตลาดต่ำนี้ สามารถสร้างแรงจูงใจเพิ่มเติมในการขยายกำลังการผลิต ซึ่งจะช่วยปรับปรุงเศรษฐศาสตร์ของพลังงานหมุนเวียน ตัวอย่างเช่น รายงานล่าสุดระบุว่า 

‘แผนล่าสุดของรัฐบาลสหราชอาณาจักรในการลดระยะเวลารอคอยเฉลี่ยของโครงการที่จะเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้าจาก 5 ปี เหลือเพียง 6 เดือน อาจเป็นสัญญาณที่ดีในการเร่งการติดตั้งฟาร์มกังหันลม’ ลองจินตนาการดูว่าหากฟาร์มกังหันลมเหล่านั้นสามารถขุด Bitcoin ได้ในระหว่างรอการเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้า

การตอบสนองต่อความต้องการ

นอกจากจะเป็นผู้ซื้อไฟฟ้าท้ายสุดในช่วงที่ความต้องการต่ำแล้ว นักขุด Bitcoin ยังมีโอกาสทำหน้าที่เป็นโหลดที่ยืดหยุ่นผ่านการเข้าร่วมโปรแกรมตอบสนองต่อความต้องการ ซึ่งช่วยปรับสมดุลของโครงข่ายไฟฟ้าได้อีกด้วย สิ่งนี้เกิดขึ้นได้เพราะการขุด Bitcoin สามารถหยุดหรือปรับลดการใช้ไฟฟ้าได้ทันทีเมื่อจำเป็น เพื่อคืนพลังงานกลับสู่โครงข่ายในกรณีที่ความต้องการสูงกว่าอุปทานในช่วงเวลาสูงสุด โดยปกติหรือในช่วงที่การใช้ไฟฟ้าต่ำ ผู้ผลิตไฟฟ้าต้องการผู้ซื้อที่พร้อมสำหรับทุกวัตต์ที่ผลิตขึ้น เพื่อลดของเสียและเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการขุด Bitcoin จะให้รางวัลแก่ผู้ผลิตไฟฟ้าทั้งในด้านการลงทุนและการปรับสมดุลโหลดในช่วงที่มีการผลิตสูงสุดตลอดเวลา

การลดก๊าซมีเทน

มีเทนเป็นก๊าซเรือนกระจกที่ปล่อยออกมาจากแหล่งต่าง ๆ เช่น เหมืองถ่านหิน บ่อขยะ และกระบวนการอุตสาหกรรมอย่างการสกัดน้ำมันและก๊าซ มีความสนใจอย่างมากในการลดการปล่อยก๊าซมีเทน เนื่องจากมีศักยภาพในการก่อให้เกิดภาวะเรือนกระจกสูงกว่าคาร์บอนไดออกไซด์ถึงประมาณ 80 เท่า ตามรายงานของโครงการสิ่งแวดล้อมแห่งสหประชาชาติ 

แล้วการขุด Bitcoin จะช่วยได้อย่างไร? ปัจจุบันมีบริษัทที่เชี่ยวชาญในการสร้างศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ที่ขับเคลื่อนด้วยก๊าซธรรมชาติที่ถูกทิ้งร้าง ได้ร่วมมือกับบริษัทน้ำมันและก๊าซเพื่อเปลี่ยนก๊าซที่ถูกเผาทิ้งให้กลายเป็นไฟฟ้าสำหรับการขุด Bitcoin ซึ่งช่วยลดการปล่อยก๊าซและสร้างรายได้เพิ่มเติมจากพลังงานที่แต่เดิมสูญเปล่า 

บ่อขยะก็เป็นแหล่งปล่อยก๊าซมีเทนที่สำคัญเช่นกัน และมีบริษัทสตาร์ทอัพบางแห่งที่มุ่งเน้นการขุด Bitcoin ที่บ่อขยะเทศบาลในสหรัฐอเมริกา ซึ่งช่วยให้ผู้ประกอบการบ่อขยะสามารถเปลี่ยนก๊าซมีเทนที่ปล่อยออกมาให้กลายเป็นไฟฟ้าที่มีประโยชน์ ลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมของสถานที่เหล่านั้น

นำพลังงานไปสู่พื้นที่ห่างไกล

มีการประมาณการว่าประชากรราว 770 ล้านคนทั่วโลกยังไม่มีไฟฟ้าใช้ โดยส่วนใหญ่อาศัยอยู่ในแอฟริกาตอนใต้ของทะเลทรายซาฮารา การขาดโครงสร้างพื้นฐานเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกิดปัญหานี้ จึงจำเป็นต้องมีไมโครกริดที่พึ่งพาพลังงานหมุนเวียนในท้องถิ่น ไมโครกริดเหล่านี้จำนวนมากได้รับเงินทุนเริ่มต้นจากองค์กรการกุศลและมักประสบปัญหาด้านความมั่นคงทางการเงิน นักขุด Bitcoin สามารถเข้าไปตั้งอยู่ในไมโครกริดเหล่านี้และช่วยให้ผู้ประกอบการสามารถสร้างรายได้จากพลังงานส่วนเกินที่อาจสูญเปล่าเนื่องจากอุปสงค์และอุปทานไม่สมดุล ซึ่งจะช่วยให้ผู้อยู่อาศัยได้รับไฟฟ้าที่เสถียรและราคาถูกลง โดยเพิ่มอัตราการใช้พลังงานที่เป็นประโยชน์บนโครงข่ายท้องถิ่นและลดต้นทุน บริษัทขุด Bitcoin ยังมีโอกาสได้รับเงินกู้เพื่อพัฒนาโครงการได้ง่ายขึ้น เนื่องจากเป็นแหล่งรายได้ทันทีสำหรับโครงการนั้น 

การให้บริการทางการเงินแก่ผู้ที่ไม่มีบัญชีธนาคาร

ความสามารถในการให้บริการทางการเงินแก่ประชากรเกือบ 1.4 พันล้านคนที่ยังเข้าไม่ถึงบริการทางการเงินนั้น เป็นไปได้ด้วยการขยายเครือข่าย Bitcoin และ Lightning การขุดยังสามารถเปิดโอกาสให้เข้าถึง Bitcoin แบบไม่ต้องยืนยันตัวตน (non-KYC) แม้จะไม่ใช่ผลโดยตรงจากการใช้พลังงานของเครือข่าย Bitcoin แต่การนำไปใช้ในพื้นที่ห่างไกลตามที่กล่าวข้างต้น สามารถช่วยให้ผู้คนที่ไม่สามารถเข้าถึงบริการทางการเงินได้รับโอกาสดังกล่าว 

การนำความร้อนกลับมาใช้ใหม่

การขุด Bitcoin กำลังเข้าสู่ยุคแห่งนวัตกรรม ด้วยการนำความร้อนที่เกิดจากการขุดมาใช้ใหม่เพื่อให้ความเย็นแบบล้ำสมัย ฉนวนกันความร้อน และให้ความร้อนกับบ้าน สระว่ายน้ำ และโรงเรือนปลูกพืช การขุด Bitcoin สร้างความร้อนจำนวนมาก ซึ่งสามารถนำไปใช้ให้ความร้อนกับบ้าน อาคาร โรงเรือนปลูกพืช และสระว่ายน้ำได้

การใช้พลังงานจากมหาสมุทร

การเปลี่ยนพลังงานความร้อนในมหาสมุทร (OTEC) เป็นแนวคิดที่มีมานานหลายทศวรรษ โดยมีการสร้างต้นแบบที่ใช้ความแตกต่างของอุณหภูมิระหว่างผิวน้ำอุ่นในเขตร้อนกับน้ำลึกที่เย็นจัดเพื่อผลิตพลังงานที่ใช้ได้ Bitcoin มีศักยภาพจากคุณสมบัติพิเศษของมันที่จะช่วยให้แนวคิดนี้ก้าวจากต้นแบบสู่โรงงานที่ใช้งานจริง 

การใช้แหล่งพลังงานที่ยั่งยืน

อีกหนึ่งข้อร้องเรียนเกี่ยวกับ Bitcoin คือการใช้พลังงานและผลกระทบต่อสภาพภูมิอากาศของเครือข่าย Bitcoin สามารถเป็นผู้นำด้วยการใช้วิธีการที่กล่าวมาข้างต้นเพื่อให้ได้พลังงานส่วนใหญ่จากแหล่งพลังงานหมุนเวียน ในความเป็นจริง งานวิจัยปี 2021 พบว่าเพียงแค่การนำก๊าซที่ถูกเผาทิ้งในสหรัฐอเมริกาและแคนาดามาใช้ ก็เพียงพอที่จะขับเคลื่อนเครือข่าย Bitcoin ทั้งหมดได้ 

Daniel Batten กรรมการผู้จัดการของบริษัทลงทุนในระบบนิเวศ Bitcoin ชื่อ CH4 Capital และผู้เขียน The Bitcoin ESG Forecast ได้เขียนไว้ในบันทึกเมื่อเดือนมกราคม 2024 ว่า อุตสาหกรรมการขุด Bitcoin เป็นอุตสาหกรรมระดับโลกเพียงแห่งเดียวที่ใช้พลังงานยั่งยืนเป็นหลัก

ตามข้อมูลของ Batten อุตสาหกรรมการขุด Bitcoin ใช้พลังงานยั่งยืนมากกว่าที่เคย โดยสัดส่วนของ 'การขุดอย่างยั่งยืน' แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 54.5% ในปี 2023

แหล่งที่มา

1. สถิติด้านพลังงานและการขุด Bitcoin กว่า 60 รายการ
2. บทบาทของ Bitcoin ในภารกิจ ESG โดย KPMG
3. Bitcoin จะปลดล็อกพลังงานจากมหาสมุทรให้กับผู้คน 1 พันล้านคนได้อย่างไร
4. Bitcoin กับ ESG: บทบาทใหม่ของ Bitcoin ในการลงทุนอย่างยั่งยืน
5. สรุปฟาร์มกังหันลมนอกชายฝั่งสหราชอาณาจักรปี 2023 และแนวโน้มปี 2024
6. สิ่งที่ Bloomberg เข้าใจผิดเกี่ยวกับรอยเท้าคาร์บอนของ Bitcoin

นักมองการณ์ไกลเห็นอนาคตของคนทำงานทางไกล ห้องสมุดแบบโต้ตอบ และห้องเรียนมัลติมีเดีย พวกเขาพูดถึงการประชุมชุมชนทางอิเล็กทรอนิกส์และชุมชนเสมือนจริง... ความจริงก็คือ ไม่มีฐานข้อมูลออนไลน์ใดจะแทนที่หนังสือพิมพ์รายวันของคุณได้ ไม่มีแผ่น CD-ROM ใดจะแทนที่ครูที่มีความสามารถได้ และไม่มีเครือข่ายคอมพิวเตอร์ใดจะเปลี่ยนวิธีการทำงานของรัฐบาลได้
คลิฟฟอร์ด สโตรล

17 ปีต่อมา Newsweek ได้หยุดตีพิมพ์ฉบับกระดาษและกลายเป็นสื่อออนไลน์โดยสมบูรณ์ ลองจินตนาการว่าคุณมีชีวิตอยู่ในปี 1974 เมื่อมีการสร้าง Transmission Control Protocol (TCP) ขึ้นเป็นครั้งแรก

ไม่มีใครคาดคิดถึงสมาร์ทโฟนที่มีแอปมากมายอยู่ในมือคุณ ไม่มีใครเห็นระบบนำทางในรถของคุณ

อินเทอร์เน็ตไม่ได้เกิดขึ้นในครั้งเดียว แต่ค่อย ๆ พัฒนาขึ้นจากโปรโตคอลและเลเยอร์ต่าง ๆ การพัฒนาเหล่านี้ต่อยอดจาก TCP แต่ส่วนใหญ่ไม่ได้เปลี่ยนแปลง TCP

ดังนั้นเมื่อฉันมองไปยังการเปลี่ยนผ่านสู่แพลตฟอร์มการสื่อสารแห่งอนาคต ฉันเห็นว่าความงามของโปรโตคอลอินเทอร์เน็ตคือการที่คุณสามารถแยกชั้นระหว่างบริการกับเทคโนโลยีได้
ไมเคิล เค พาวเวลล์

เปรียบเทียบวิวัฒนาการของ Bitcoin กับอินเทอร์เน็ต

TCP เป็นสิ่งจำเป็นแต่ไม่เพียงพอสำหรับการเกิดขึ้นของทุกสิ่งบนอินเทอร์เน็ต วิวัฒนาการของ Bitcoin ดูเหมือนจะเดินตามเส้นทางเดียวกัน ระบบเปิดดูเหมือนจะมีความยืดหยุ่นและประสบความสำเร็จมากกว่าเมื่อพัฒนาเป็นชั้น ๆ แม้ว่าอาจต้องใช้เวลานานระหว่างการวางรากฐานกับการนำไปใช้ในวงกว้าง โซลูชันแบบรวมทุกอย่างดูเหมือนไม่มีประสิทธิภาพเท่ากับระบบเปิดที่สร้างเป็นชั้น ๆ บนโปรโตคอล เช่นเดียวกับที่ไม่มีใครต้องสร้างอินเทอร์เน็ตใหม่เพียงเพราะไม่สามารถสตรีมภาพยนตร์ผ่าน TCP ได้ Bitcoin ก็น่าจะเป็นเช่นนั้นเช่นกัน

ขณะนี้มีโปรโตคอลเลเยอร์ 2 หลายตัวที่อยู่บน Bitcoin และมีแอปพลิเคชันมากมายที่อยู่บนโปรโตคอลเลเยอร์ 2 เหล่านี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมในหัวข้อ 201.4)

แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่บิตคอยน์และเครือข่าย Bitcoin ยังทำไม่ได้ในวันนี้ ให้คิดถึงสิ่งที่สามารถทำได้แล้วในวันนี้ และเปรียบเทียบกับสิ่งที่มันทำได้เมื่อ 10 ปีก่อน ลองทำแบบฝึกหัดนี้กับอินเทอร์เน็ตในช่วงปี 1985 ถึง 1995 แล้วดูว่าอินเทอร์เน็ตพัฒนาเร็วขึ้นแค่ไหนใน 30 ปีถัดมาและมีแอปพลิเคชันอะไรเกิดขึ้นบ้าง ใช้ความเข้าใจนี้เพื่อจินตนาการถึงอนาคตของ Bitcoin ว่าจะเป็นอย่างไรในอีก 10 ปีข้างหน้า หรือ 30 ปีถ้าคุณจินตนาการได้ไกลขนาดนั้น

เปรียบเทียบ Bitcoin กับระบบเงินโลกที่มีอยู่ในปัจจุบัน

ข้อโต้แย้งหลักที่ว่า Bitcoin ช้าเกินไปที่จะเป็นเงินระดับโลกนั้นอาจเป็นจริงหากเราถูกจำกัดให้ใช้เฉพาะเลเยอร์ฐานของ Bitcoin เท่านั้น เช่นเดียวกัน เลเยอร์ฐานของระบบเงินที่มีอยู่ในปัจจุบันก็ช้าเกินไปที่จะเป็นเงินระดับโลก หากมีข้อจำกัดคล้ายกันที่ไม่มีโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่สร้างโดยธนาคารเอกชนและบริการชำระเงินอย่าง Visa และ Mastercard ระบบที่มีอยู่ของเราถูกสร้างเป็นชั้น ๆ ดังนั้นเราจึงอาจคาดหวังว่าอนาคตจะมีลักษณะคล้ายกัน การออกแบบบางอย่าง เช่น ความไว้วางใจ ความเร็ว และต้นทุน อาจถ่ายทอดระหว่างระบบที่ให้บริการโซลูชันเดียวกัน แม้ว่าจะถูกสร้างขึ้นเพื่อเคลื่อนย้ายโทเคนของมูลค่าที่แตกต่างกัน

เลเยอร์ 2 บางตัวที่มีอยู่บน Bitcoin ได้แก้ไขปัญหาความเร็วโดยตรง เช่น Liquid และ Lightning Network (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมในหัวข้อ 201.4) Liquid เร็วกว่าและถูกกว่า Bitcoin blockchain และ Lightning Network ก็เร็วกว่าและถูกกว่า Liquid อีก การมีเลเยอร์ 2 หลากหลายแต่ละแบบมีจุดแข็งจุดอ่อนต่างกันเป็นสิ่งที่ควรเกิดขึ้นและเป็นเรื่องดี

มีแนวโน้มว่าจะมีเลเยอร์ 2 และ 3 เพิ่มขึ้นอีกมากมาย และจะมีแอปพลิเคชันระเบิดขึ้นที่ใช้ประโยชน์จากสิ่งเหล่านี้ เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นกับวิวัฒนาการของอินเทอร์เน็ต

แรงจูงใจ

เมื่อมีการหยิบยกคำวิจารณ์นี้ขึ้นมา ควรพิจารณาว่าผู้วิจารณ์มีแรงจูงใจอื่นหรือไม่ ตัวอย่างเช่น พวกเขามีโปรเจกต์บล็อกเชนใหม่หรือแตกต่างหรือไม่? สิ่งนี้อาจเปรียบได้กับการพยายามขาย Transmission Control Protocol ที่ดีกว่า

ปัญหาสามเหลี่ยม Scalability หรือ Blockchain Trilemma ถูกหยิบยกขึ้นครั้งแรกโดย Vitalik Buterin ในปี 2017 โดยกล่าวว่าในการออกแบบบล็อกเชนจะต้องมีการแลกเปลี่ยนระหว่างคุณสมบัติของการกระจายศูนย์ ความปลอดภัย และความสามารถในการขยายตัว ใครก็ตามที่วิจารณ์ว่า Bitcoin ช้าเกินไปและพวกเขามีโซลูชันที่เร็วกว่าในบล็อกเชนเลเยอร์ 1 จะต้องยอมเสียสละความปลอดภัยหรือการกระจายศูนย์บางส่วนเพื่อให้ได้ความเร็ว แม้ว่าการแลกเปลี่ยนเช่นนี้อาจเหมาะสมกับบล็อกเชนที่ออกแบบมาเพื่อวัตถุประสงค์อื่น แต่ลำดับความสำคัญสำหรับเงินระดับโลกต้องเป็น:

สองคุณสมบัติแรกสร้างสภาพแวดล้อมสำหรับการออกเหรียญโดยไม่มีผู้สร้าง การชำระเงินโดยไม่มีคนกลาง และการดูแลรักษาโดยไม่มีผู้จัดการ

Bitcoin เลือกการแลกเปลี่ยนที่เหมาะสมที่สุดในสามคุณสมบัติการออกแบบบล็อกเชน เนื่องจากกรณีการใช้งานหลักคือเป็นเงินระดับโลก และมันลดข้อจำกัดด้านความสามารถในการขยายตัวและความเร็วด้วยการใช้เลเยอร์ต่าง ๆ

ซาโตชิค้นพบวิธีปกป้องความสมบูรณ์ของเงินดิจิทัลโดยไม่ต้องมีบุคคลที่ต้องเชื่อถือ - ไม่ต้องมีผู้สร้าง คนกลาง หรือผู้จัดการ
Resistance Money, 2024, เบลีย์, เรตเตอร์, วอร์มเค

การสร้างป่าพันผืนอยู่ในเมล็ดโอ๊กเพียงเมล็ดเดียว
ราล์ฟ วัลโด เอเมอร์สัน

นักวิจารณ์มักพยายามกล่าวหาว่า Bitcoin เป็นเทคโนโลยีที่ 'เก่า' หรือ 'ตายแล้ว' เพราะไม่ได้เปลี่ยนแปลงโปรโตคอลชั้นฐานบ่อยเท่าบล็อกเชนคู่แข่ง ข้อกล่าวหานี้มองข้ามทั้งเหตุผลที่การเปลี่ยนแปลงใน Bitcoin ถูกนำมาใช้ช้า และปริมาณนวัตกรรมที่เกิดขึ้นเพื่อขยายเครือข่ายในชั้นที่สูงกว่า เช่น Lightning Network นอกจากนี้ยังมองข้ามว่าเทคโนโลยีที่ยืดหยุ่นและทนทานที่สุดหลายอย่างของเราก็ไม่ได้ขยายตัวอย่างรวดเร็วในชั้นฐานเช่นกัน

ตัวอย่างเช่น ไม่มีนวัตกรรมใหม่ใน Transmission Control Protocol (TCP) ซึ่งเป็นพื้นฐานของอินเทอร์เน็ต TCP ถูกสร้างขึ้นครั้งแรกในปี 1974 ครั้งสุดท้ายที่ TCP ถูกอัปเดตคือในปี 1982 มันทำหน้าที่ของมันได้ดี แม้จะไม่สมบูรณ์แบบ และมีการถกเถียงกันว่าเราควรอัปเกรด IPv4 เพื่อรองรับการพัฒนาอินเทอร์เน็ตในอนาคตหรือไม่ อย่างไรก็ตาม การกล่าวว่าไม่มีนวัตกรรมใด ๆ ในอินเทอร์เน็ตตั้งแต่ปี 1982 จะเป็นข้อกล่าวหาที่น่าทึ่ง นวัตกรรมทั้งหมดนี้เกิดขึ้น 'บน' TCP ไม่ใช่ 'ใน' TCP

นวัตกรรมส่วนใหญ่ที่เกิดขึ้นไม่ได้อยู่ 'ใน' Bitcoin แต่เป็น 'บน' Bitcoin วันหนึ่งอาจไม่มีนวัตกรรม 'ใน' Bitcoin อีกต่อไป และนั่นควรเป็นเป้าหมาย ไม่ใช่ข้อวิจารณ์ เพราะมันสะท้อนถึงความสำคัญของ Bitcoin ในการสนับสนุนเศรษฐกิจโลก ด้วยการเป็นรากฐานของเงินที่เป็นกลางและไม่ต้องขออนุญาตในระดับโลก เงินที่มั่นคงทั้งในแง่เศรษฐกิจ (มีอุปทานคงที่และบัญชีแยกประเภทที่เปลี่ยนแปลงไม่ได้) และในแง่เทคโนโลยี (ไม่เปลี่ยนแปลงและทำงานต่อเนื่องโดยไม่มีหยุดชะงักเป็นเวลาหลายปี) Bitcoin ได้บรรลุการออนไลน์ 100% ตลอด 10 ปีที่ผ่านมาแล้ว

อย่างไรก็ตาม จะเป็นเรื่องน่ากังวลหากไม่มีนวัตกรรมเกิดขึ้น 'บน' Bitcoin มาดูกันว่าตลอด 10 ปีที่ผ่านมามีอะไรเกิดขึ้นบ้าง:

'ใน' Bitcoin

Segregated Witness (SegWit) ถูกนำมาใช้ในปี 2017 เพื่อป้องกันปัญหาการเปลี่ยนแปลงธุรกรรมและเพิ่มความจุของบล็อก SegWit ยังเป็นขั้นตอนสำคัญที่จำเป็นสำหรับการทำงานของ Lightning และบาง side chain ให้มีประสิทธิภาพ

Taproot ถูกนำมาใช้ในปี 2021 เพื่อให้สามารถรวมและตรวจสอบลายเซ็นหลายรายการได้โดยใช้ Schnorr signatures เพิ่มภาษา scripting เพื่อรองรับฟังก์ชันที่ซับซ้อนมากขึ้น และเพิ่มความเป็นส่วนตัวและความต้านทานต่อการเซ็นเซอร์ของธุรกรรม

'บน' Bitcoin

Liquid Sidechain

Liquid sidechain ถูกนำมาใช้ในปี 2018 Liquid เช่นเดียวกับ sidechain อื่น ๆ เป็นบัญชีแยกประเภทบล็อกเชนแยกต่างหากที่เชื่อมโยงกับบล็อกเชนหลักของ Bitcoin ตามชุดกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้า กฎเหล่านี้มีความยืดหยุ่นเพียงพอให้ Liquid chain สามารถพัฒนาและปรับปรุงการออกแบบและการขยายตัวได้ตามกาลเวลา อย่างไรก็ตาม การเชื่อมโยงกับบล็อกเชนของ Bitcoin ทำให้มั่นใจได้ว่าจำนวน bitcoin สูงสุด 21 ล้านเหรียญจะสอดคล้องกันทั้งสอง chain

สินทรัพย์ใน Liquid คือ L-BTC ซึ่งผูกกับ bitcoin บน chain หลักแบบสองทาง มีข้อแลกเปลี่ยนด้านต้นทุน ความเร็ว ความเป็นส่วนตัว และความปลอดภัย ซึ่งทำให้ L-BTC เหมาะกับการใช้งานบางประเภท ต้นทุน ความเร็ว และความเป็นส่วนตัวดีขึ้นเมื่อใช้ L-BTC แต่ต้องแลกกับการวางความไว้วางใจบางส่วนไว้กับองค์กรที่เป็นสมาชิกของ Liquid Federation ซึ่งควบคุมกระบวนการ multisig 11 จาก 15 เพื่อ peg in และ peg out L-BTC กับ bitcoin และในทางกลับกัน

Lightning Network

Lightning Network ถูกนำมาใช้ในปี 2018 Lightning ถูกออกแบบให้เป็นเครือข่ายการชำระเงินแบบ peer to peer ในรูปแบบกราฟของโหนดที่เชื่อมต่อกันผ่านช่องทางต่าง ๆ; มันไม่ใช่บล็อกเชน Bitcoin จะถูกล็อกโดยผู้รันโหนดบนบล็อกเชนหลักเพื่อให้สามารถนำไปใช้บน Lightning Network ได้ ซึ่งทำให้มั่นใจได้ว่าจะใช้เฉพาะ bitcoin 'จริง' เท่านั้น โหนดสามารถเปิดช่องทางสภาพคล่องผ่าน smart contract แบบ multisig ระหว่างกัน การชำระเงินจะค้นหาเส้นทางผ่านเครือข่ายจากต้นทางถึงปลายทาง โดยคำนึงถึงต้นทุนและความต้องการให้มีสภาพคล่องเพียงพอในทิศทางที่ถูกต้องระหว่างแต่ละโหนดในเส้นทาง Lightning Network ช่วยปรับปรุงต้นทุน ความเร็ว และความเป็นส่วนตัวอย่างมาก โดยแลกกับความปลอดภัยที่ลดลง (หรือความไว้วางใจที่ต้องการเพิ่มขึ้น) และความซับซ้อนที่มากขึ้น อย่างไรก็ตาม มันถูกออกแบบมาสำหรับการชำระเงินรายวันปริมาณมาก มูลค่าต่ำ ดังนั้นจึงถือเป็นการแลกเปลี่ยนที่สมเหตุสมผลสำหรับธุรกรรมหลายล้านรายการต่อวัน (ที่มา: River, 2023)

Chaumian eCash Mint

Fedimint สามารถมองว่าเป็นเครือข่าย Lightning ที่มีขอบเขตในชุมชน ถูกออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์จากความไว้วางใจที่มีอยู่ในบางชุมชน (เช่น ครอบครัว หมู่บ้าน กลุ่มเพื่อน) เพื่อแลกกับการลดความซับซ้อนและเพิ่มความเป็นส่วนตัวให้ผู้ใช้ เป็นโปรโตคอลแบบโมดูลาร์และโอเพ่นซอร์สสำหรับการดูแลและทำธุรกรรม bitcoin ในบริบทของชุมชน และสามารถใช้งานร่วมกับ Lightning Network ได้

Cashu เป็นโทเค็นผู้ถือครองที่สามารถเก็บไว้ในอุปกรณ์ เช่น โทรศัพท์มือถือ; การออกแบบมุ่งหวังให้ได้ประโยชน์เหมือนเงินสดจริงแต่ในรูปแบบดิจิทัล Cashu เป็นตัวอย่างของ Chaumian eCash ที่สร้างบน Bitcoin และช่วยเพิ่มความเป็นส่วนตัว ความต้านทานต่อการเซ็นเซอร์ และลดความซับซ้อน โดยแลกกับความไว้วางใจใน mint ที่ออก eCash Cashu mint จะออกโทเค็น eCash ซึ่งแทน bitcoin ที่ผู้ใช้สามารถใช้จ่ายได้โดยไม่ต้องเปิดเผยตัวตน Cashu สามารถใช้งานร่วมกับ Lightning Network ได้

มีแนวโน้มว่าจะมีแอปพลิเคชัน layer 2 อีกมากมายถูกสร้างขึ้นในอนาคต และ layer 3 อีกมากมายที่จะถูกสร้างต่อยอดบนแต่ละ layer 2 เหล่านั้น

เพื่อเป็นตัวอย่างของจำนวนแอปพลิเคชันที่น่าทึ่งซึ่งถูกสร้างขึ้นบน Lightning ต่อไปนี้คือส่วนหนึ่งจากรายงานวิจัย Lightning Network โดย River

“คริปโตเคอร์เรนซีไม่เวิร์ก นักลงทุนก็จะสูญเสียเงินจำนวนมาก หรือถ้ามันประสบความสำเร็จตามเป้าหมาย อาจเข้ามาแทนที่ดอลลาร์สหรัฐ หรือรบกวนสถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองหลักของโลก”
แบรด เชอร์แมน

2.5.0 บทนำ

ในบรรดาข้อโต้แย้งทั้งหมดที่มีต่อการนำ Bitcoin มาใช้ ข้อที่ครูผู้สอนจะได้ยินบ่อยที่สุดก็คือความเป็นไปได้ที่รัฐบาลจะจำกัดการใช้ Bitcoin หรือแม้กระทั่งสั่งห้ามโดยสิ้นเชิง

นี่ไม่ใช่ข้อเสนอที่ไร้เหตุผล แม้ว่าคุณจะศึกษา Bitcoin มาระยะหนึ่งและเชื่อมั่นในศักยภาพของมันที่จะส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและสังคม แต่ก็ยังฟังดูเกินจริงที่รัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลจะนั่งเฉย ๆ และปล่อยให้ระบบเงินใหม่ที่อยู่นอกเหนือการควบคุมทางการเมืองเข้ามามีบทบาทในเศรษฐกิจโดยไม่หาทางควบคุม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเงินใหม่นี้ถูกมองว่าเป็นภัยคุกคามต่อสกุลเงินของรัฐบาลหรือระบบธนาคารโดยรวม

การควบคุมปริมาณเงินถือเป็นอำนาจทางการเมืองสูงสุดในหลาย ๆ ด้าน เป็นกลไกสำคัญที่สุดที่ประเทศหนึ่งมีไว้เพื่อควบคุมทั้งเศรษฐกิจภายในประเทศและการค้ากับต่างประเทศ การควบคุมนี้ทำให้รัฐบาลสามารถติดตามการไหลเวียนของเงินผ่านระบบธนาคารแบบดั้งเดิม และสามารถออกข้อบังคับเพื่อควบคุมการเคลื่อนย้ายเงินทุนทั้งในและนอกประเทศได้

ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น การควบคุมเงินทำให้รัฐบาลสามารถสร้างเงินใหม่เพื่อแก้ไขปัญหางบประมาณขาดดุลได้ การควบคุมนี้เปิดโอกาสให้รัฐบาลใช้จ่ายเกินกว่ารายได้จากภาษีและการกู้ยืมตามปกติ นี่คือเหตุผลหลักที่มาตรฐานทองคำถูกยกเลิก

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มเงินใหม่เพื่อการใช้จ่ายของรัฐบาลโดยไม่มีวินัยทางการคลังเหมือนกับการผูกสกุลเงินกับทองคำ จะทำให้มูลค่าของสกุลเงินลดลง

ไม่ใช่แค่นักการเมืองบางคนเท่านั้นที่กังวลเกี่ยวกับ Bitcoin บางธนาคารก็ไม่ชอบมันเช่นกัน

Bitcoin เองเป็นการหลอกลวงที่ถูกโหมกระแส มันก็แค่ก้อนหินเลี้ยงสัตว์
เจมี ไดมอน

หากเรามองข้ามความย้อนแย้งที่ซีอีโอของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ตามสินทรัพย์ (ซึ่งเคยจ่ายค่าปรับรวมเกือบ 39 พันล้านดอลลาร์จากการละเมิดกฎระเบียบ) กล่าวหาเครือข่าย Bitcoin ว่าเป็นการหลอกลวง ก็พอเข้าใจได้ว่าทำไมเจมี ไดมอนถึงกังวล บางทีเขาอาจตระหนักถึงภัยคุกคามจากเงินทางเลือกที่อยู่นอกระบบเดิมต่อธุรกิจธนาคารแบบดั้งเดิมของเขาและบทบาทสำคัญในการออกเงินใหม่ของระบบนี้

2.5.1 รัฐบาลสามารถหยุดเงินทางเลือกได้หรือไม่?

ผมไม่เชื่อว่าเราจะมีเงินที่ดีอีกครั้งได้ ก่อนที่เราจะเอาสิ่งนี้ออกจากมือของรัฐบาล นั่นคือ เราไม่สามารถเอาออกจากมือรัฐบาลด้วยความรุนแรงได้ สิ่งที่เราทำได้คือแนะนำบางอย่างที่พวกเขาหยุดไม่ได้โดยอ้อม ๆ อย่างแนบเนียน
ฟรีดริช เอ. ฮาเย็ค

นี่คือความเห็นของนักเศรษฐศาสตร์รางวัลโนเบล ฟรีดริช ฮาเย็ค ในช่วงทศวรรษ 1980 ก่อนที่ Bitcoin จะถือกำเนิด ฮาเย็คตระหนักว่าการควบคุมทางการเมืองต่อระบบการเงินฝังรากลึกมากจนหากจะมีสิ่งใดมาทดแทนได้ ไอเดียนั้นต้องทรงพลังจนการโจมตีมันแทบไม่มีประโยชน์

แล้ว Bitcoin คือแนวคิดทางการเงินที่ถึงเวลาของมันแล้วหรือยัง?

Bitcoin เป็นแนวคิดที่ทรงพลังเพราะเป็นเครือข่ายและโปรโตคอลแบบเปิดที่เป็นกลาง ไร้พรมแดน ไม่ต้องขออนุญาต และกระจายศูนย์ ที่แก่นแท้ Bitcoin คือคณิตศาสตร์และซอฟต์แวร์โอเพ่นซอร์ส ดังนั้นจึงไม่สามารถถูกบิดเบือนหรือควบคุมได้ และไม่มีใครได้เปรียบเหนือผู้อื่น ที่สำคัญที่สุด Bitcoin เช่นเดียวกับคณิตศาสตร์และซอฟต์แวร์ ไม่มีศูนย์กลางอำนาจที่สามารถถูกกดดัน บังคับ หรือหยุดได้
ดาร์เรน ฟรีแมนเทิล

2.5.2 สถานะของ Bitcoin กับหน่วยงานกำกับดูแลในปัจจุบันเป็นอย่างไร?

ณ เวลาที่เขียนนี้ Bitcoin ได้รับการยอมรับในเชิงกฎระเบียบในตลาดทุนที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งของโลก คือ สหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป (EU) แม้ว่านักการเมืองบางคนจะออกมาแสดงความเห็นเชิงลบต่อ Bitcoin ซึ่งมักอ้างอิงข้อมูลที่ล้าสมัยหรือไม่ถูกต้อง

โชคดีที่ Bitcoin ก็มีผู้สนับสนุนในแวดวงการเมืองเช่นกัน เช่น วุฒิสมาชิกซินเธีย ลูมิส ในสหรัฐฯ ซึ่งช่วยถ่วงดุลกับวาทกรรมด้านลบได้อย่างสำคัญ

ข้อโต้แย้งต่อต้านซอฟต์แวร์ดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเอง [สำหรับ Bitcoin] เป็นการคุกคามสิทธิในทรัพย์สินขั้นพื้นฐานที่เป็นหัวใจของการเป็นชาวอเมริกัน ฉันจะต่อสู้เพื่อสิทธิของคุณในการถือกุญแจของตัวเองและรันโหนดของตัวเอง
ซินเธีย ลูมิส

ในเดือนมกราคม 2024 Bitcoin ได้บรรลุหมุดหมายสำคัญด้านกฎระเบียบ เมื่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ อนุญาตให้กองทุน ETF ถือ Bitcoin และทำการตลาดกับนักลงทุนรายย่อย ETF เหล่านี้ประสบความสำเร็จอย่างมาก ดึงดูดเงินลงทุนหลายหมื่นล้านยูโร ณ เวลาที่เขียน และเปิดโอกาสให้นักลงทุนกลุ่มใหม่เข้าสู่ Bitcoin

สหภาพยุโรปได้ก้าวไปอีกขั้นด้วยการออกกฎระเบียบตลาดสินทรัพย์คริปโต (MiCA) ซึ่งพยายามสร้างกรอบและความชัดเจนด้านกฎระเบียบสำหรับอุตสาหกรรมและนักลงทุน

ดังนั้น ขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณของการแบนในสหรัฐฯ หรือสหภาพยุโรป

2.5.3 ถ้า Bitcoin ทรงอิทธิพลมากขึ้น จะมีการเรียกร้องให้จำกัดมันอีกหรือไม่?

เกือบจะแน่นอนว่าใช่ เมื่อ Bitcoin ได้รับการยอมรับมากขึ้นในตลาดดั้งเดิม เราอาจเห็นเงินทุนขนาดใหญ่ไหลออกจากสินทรัพย์อื่น เช่น หุ้น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ และสกุลเงินกระดาษ

ถ้าเป็นเช่นนั้น นักการเมืองและหน่วยงานกำกับดูแลอาจตื่นตระหนก แต่พวกเขาจะทำอะไรได้บ้าง?

รัฐชาติสามารถโจมตีเครือข่าย Bitcoin ได้สำเร็จหรือไม่?

การโจมตีเครือข่าย Bitcoin ให้สำเร็จต้องให้ผู้โจมตีควบคุมพลังขุดของเครือข่ายมากกว่าครึ่ง (ที่เรียกว่า 51% attack) และต้องรักษาการควบคุมนั้นไว้ หากสำเร็จ ผู้โจมตีอาจเพิ่มข้อมูลปลอม (บล็อก) ลงในบัญชีแยกประเภทของ Bitcoin ได้ ซึ่งจะทำให้มูลค่าของเครือข่ายพังทลาย เพราะเห็นได้ชัดว่าเครือข่ายไม่ปลอดภัยอีกต่อไป

Bitcoin เป็นเครือข่ายคอมพิวเตอร์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกในแง่ของพลังประมวลผล และพลังนี้เติบโตขึ้นทุกปีนับตั้งแต่ก่อตั้ง ดังนั้นการควบคุมเครือข่าย 51% จึงน่าจะต้องใช้เงินหลายหมื่นล้านยูโรในด้านฮาร์ดแวร์และค่าไฟฟ้า และต้นทุนนี้จะสูงขึ้นเรื่อย ๆ ตามการเติบโตของเครือข่าย นี่ยังไม่รวมถึงความท้าทายในการจัดหาฮาร์ดแวร์ขุดที่จำเป็นเพื่อโจมตีและรักษาการโจมตีไว้ ซึ่งอาจต้องใช้เวลาหลายปีในการผลิตฮาร์ดแวร์เกือบทั้งหมดในตลาดแข่งขัน และในระหว่างนี้ เครือข่ายเดิมก็น่าจะรู้ตัวว่ามีผู้ไม่หวังดีสร้างศักยภาพนี้ขึ้นมา และอาจเปลี่ยนอัลกอริทึม Proof-of-Work เพื่อให้ฮาร์ดแวร์ของผู้โจมตีไร้ประโยชน์

ปัญหาเพิ่มเติมของผู้โจมตีก็คือจะรักษาการควบคุมไว้ได้อย่างไรเมื่อได้มาแล้ว ซอฟต์แวร์ Bitcoin เป็นโอเพ่นซอร์สและกระจายอยู่ในโหนดนับพันทั่วโลก ซึ่งมีหน้าที่ตรวจสอบเครือข่าย

มีความเป็นไปได้สูงว่าเมื่อเห็นได้ชัดว่าเครือข่ายถูกโจมตี นักพัฒนา Bitcoin จะ 'ฮาร์ดฟอร์ก' ซอฟต์แวร์ Bitcoin เพื่อให้บัญชีแยกประเภท 'แยกสาย' จากจุดที่ผู้โจมตีสร้างข้อมูลปลอม โหนดส่วนใหญ่จะใช้ซอฟต์แวร์เวอร์ชันใหม่ และความพยายามของผู้โจมตีก็จะถูกเพิกเฉย

Andreas Antonopoulos - 51% Bitcoin Attack

คำอธิบายแบบขำขันจาก Andreas Antonopoulos เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการโจมตี 51% โดยรัฐ

การดูแล Bitcoin ด้วยตนเองและการทำธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์จะถูกแบนได้หรือไม่?

การโจมตีรูปแบบนี้มีแนวโน้มเกิดขึ้นในระดับรัฐชาติแต่ละประเทศมากกว่า บางประเทศได้ออกกฎหมายห้ามเก็บ Bitcoin ไว้เองและห้ามทำธุรกรรม เช่น จีนและไนจีเรีย แม้ว่าไนจีเรียจะผ่อนปรนท่าทีเมื่อไม่นานมานี้ แต่การใช้ Bitcoin แบบเพียร์ทูเพียร์แทบไม่ได้รับผลกระทบจากการแบนและยังคงแพร่หลาย เราควรคาดหวังว่าประเทศอื่น ๆ จะออกกฎหมายลักษณะนี้เพิ่ม โดยเฉพาะในประเทศที่รัฐบาลมีลักษณะเผด็จการหรือสกุลเงินท้องถิ่นอ่อนแอมาก

การแบนการดูแล Bitcoin ด้วยตนเองจะเป็นไปได้จริงหรือ?

การถือ Bitcoin ด้วยตนเองและทำธุรกรรมกับมันนั้น กระเป๋าเงินในเครื่องต้องรู้คู่กุญแจสาธารณะ/ส่วนตัว ซึ่งเป็นเพียงข้อความที่แปลงเป็นตัวเลขเพื่อใช้เข้ารหัสธุรกรรม

ดังนั้น การแบนการดูแล Bitcoin ด้วยตนเองโดยรัฐบาลก็เหมือนกับการห้ามไม่ให้คนรู้ตัวเลขหนึ่ง และห้ามถ่ายทอดความรู้นั้นให้ผู้อื่น

ไม่เคยมีประชาธิปไตยเสรีใดพยายามทำเช่นนี้มาก่อน

แล้วจะมีบางรัฐบาลพยายามแบนอยู่ดีหรือไม่?

ใช่ และเราควรคาดหวังว่าพวกเขาจะพยายาม บางรัฐบาลจะพยายามออกกฎหมายแบน แม้ว่าจะทำได้ยากก็ตาม ที่น่าสนใจคือบางประเทศจะทำตรงข้ามและยอมรับ Bitcoin เช่น เอลซัลวาดอร์ หรืออย่างน้อยก็รอดูว่าพวกเขาจะได้เปรียบทางเศรษฐกิจจากการเปิดโอกาสให้ Bitcoin เติบโตในประเทศหรือไม่

ตัวอย่างที่น่าสนใจคือผลกระทบหลังจากจีนแบนการขุด Bitcoin ในปี 2021 (ดูกราฟด้านล่าง) หลังจากอัตราแฮชของเครือข่ายลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงแรกเมื่อคนขุดหนีออกจากจีน อัตราแฮชโดยรวมก็ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในเดือนต่อมาเมื่อกิจกรรมการขุดย้ายไปยังที่อื่น เช่น สหรัฐฯ

เพราะบางรัฐชาติอาจได้ประโยชน์จากการเปิดโอกาสให้ Bitcoin เติบโต การแบน Bitcoin แบบประสานงานกันทั่วโลกจึงไม่น่าเป็นไปได้

เราควรคาดหวังด้วยว่าบางประเทศจะออกกฎหมาย Bitcoin ที่แย่และใช้ไม่ได้จริง แล้วก็ยกเลิกในภายหลัง โดยเฉพาะถ้าชัดเจนว่าเศรษฐกิจในประเทศเสียเปรียบอย่างมากจากการมีกฎหมายที่เข้มงวดเกินไป

กฎหมาย Red Flag ของสหราชอาณาจักรในปลายศตวรรษที่ 19 เป็นตัวอย่างทางประวัติศาสตร์ของกฎหมายที่เข้มงวดเกินไปและถูกยกเลิกในเวลาต่อมา

รัฐบาลจะปิดกั้นทางออกจากระบบเงินเฟียตเดิมหรือไม่?

บางรัฐบาลได้เริ่มจำกัดทางออกจากระบบการเงินเดิมเข้าสู่ Bitcoin แล้ว ในบางประเทศ เช่น สหราชอาณาจักร ธนาคารแบบดั้งเดิมบางแห่ง (ภายใต้คำแนะนำจากหน่วยงานกำกับดูแล) ได้จำกัดจำนวนเงินเฟียตที่สามารถโอนไปยังตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลได้

เราอาจเห็นความพยายามที่เพิ่มขึ้นในการผลักดันให้นักลงทุน Bitcoin เข้าไปอยู่ในผลิตภัณฑ์ที่ถูกกำกับดูแล เช่น ETF ที่เพิ่งได้รับอนุญาตในสหรัฐอเมริกา เมื่อผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ก็จะกลายเป็น ‘หม้อเงิน’ ที่ล่อตาล่อใจให้รัฐบาลยึดเพื่อใช้จ่ายงบประมาณขาดดุล ซึ่งอาจมาในรูปแบบของ ‘ภาษีความมั่งคั่ง’ เพื่อเก็บกำไรจากทุนที่ยังไม่ได้ขาย หรือที่แย่กว่านั้น รัฐบาลอาจพยายามยึดทรัพย์สินทั้งหมดของ ETF หากเห็นว่า ‘จำเป็นต่อเสถียรภาพของตลาด’ นักลงทุนอาจได้รับ ‘ชดเชย’ ด้วยสินทรัพย์ที่ด้อยกว่า เช่น ตั๋วเงินคลัง

สิ่งสำคัญที่ต้องสังเกตคือ แม้แต่ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งสิทธิในทรัพย์สินได้รับการรับรองในรัฐธรรมนูญ ประเทศนี้ก็เคยยึดเงินแข็งจากประชาชนมาก่อน คำสั่งฝ่ายบริหารที่ 6102 ซึ่งลงนามโดยประธานาธิบดี Franklin D. Roosevelt เมื่อวันที่ 5 เมษายน 1933 ให้ประชาชนมีเวลาน้อยกว่าหนึ่งเดือนในการ ‘ส่งมอบเหรียญทองคำ ทองคำแท่ง และใบรับรองทองคำทั้งหมดให้กับธนาคารกลางสหรัฐ’

แน่นอนว่าทองคำเป็นสินค้าทางกายภาพ ดังนั้นการพยายามนำทองคำออกนอกประเทศเพื่อปกป้องความมั่งคั่งของคุณในปี 1933 จึงเป็นเรื่องที่ท้าทายอย่างยิ่ง อีกทั้งทองคำส่วนใหญ่ก็ถูกเก็บไว้ในตู้นิรภัยของธนาคารอยู่แล้ว ทำให้รัฐบาลรู้ดีว่าทองคำอยู่ที่ไหน

เหตุการณ์น่าเศร้านี้ควรเป็นเครื่องเตือนใจว่าการถือ Bitcoin ด้วยตนเอง (self-custody) คือวิธีที่ดีที่สุดในการปกป้องมันจากการถูกยึด เพราะ Bitcoin ไม่ใช่สิ่งของที่จับต้องได้ จึงยึดได้ยากกว่า หากคุณถือ Bitcoin ในกระเป๋าเงินท้องถิ่น คุณเพียงแค่ถือคู่กุญแจสาธารณะ/ส่วนตัว กล่าวคือ เป็นเพียงตัวเลข กุญแจเหล่านี้สามารถสร้างใหม่ได้โดยใช้ ‘วลีเมล็ดพันธุ์’ ภาษาอังกฤษ ผู้ถือ Bitcoin สามารถทำลายกระเป๋าเงินทั้งหมดที่มีคีย์ส่วนตัว แล้วสร้างกระเป๋าเงินใหม่ในประเทศที่เป็นมิตรกับ Bitcoin มากกว่าได้ เพียงแค่จำคำ 12 คำไว้ในใจ

2.5.4 คาดว่าจะมีการปราบปรามเพิ่มเติม

โดยสรุป เราควรคาดหวังว่าบางประเทศจะยิ่งจำกัดการใช้ Bitcoin ภายในพรมแดนของตน หรือพยายามสั่งห้ามโดยสิ้นเชิง

เมื่อระดับหนี้ของรัฐบาลเพิ่มขึ้นและเงินเฟียตยังคงถูกลดค่า ประโยชน์ของ Bitcoin ในฐานะ ‘ทางออกจากระบบ’ จะยิ่งดูน่าสนใจสำหรับประชาชนและบริษัทต่าง ๆ มากขึ้น ซึ่งจะเพิ่มโอกาสที่รัฐบาลจะตอบโต้ด้วยมาตรการป้องกัน การควบคุมเงินทุนไม่ใช่เรื่องใหม่ และมีตัวอย่างมากมายที่กลไกนี้ถูกนำมาใช้ในประเทศที่รัฐบาลมีหนี้สินล้นพ้นตัวและต้องการเงินเฟ้อ

Bitcoin อาจถูกนักการเมืองและสื่อกระแสหลักที่รับใช้พวกเขาโยนความผิดว่าเป็นสาเหตุของวิกฤตค่าเงิน ทั้งที่จริงแล้วก็เหมือนกับการโทษเรือชูชีพว่าเป็นต้นเหตุให้เรือจม รัฐบาลจะยิ่งหมดหนทางและพยายามป้องกันไม่ให้ประชาชนถอนทรัพย์สินออกจากระบบ โดยแท้จริงแล้วคือการขังพวกเขาไว้ในชั้นล่างของเรือเพื่อจมไปพร้อมกัน

แน่นอนว่าการโทษ Bitcoin ว่าเป็นต้นเหตุของวิกฤตค่าเงินเฟียตนั้นเป็นเรื่องไร้สาระ เพราะ Bitcoin เป็นเพียงคณิตศาสตร์ที่พิสูจน์ได้และซอฟต์แวร์โอเพ่นซอร์ส หากสิ่งเหล่านี้เพียงพอที่จะ ‘ล้มระบบ’ ได้ ก็แสดงว่าระบบนั้นเปราะบางอย่างยิ่งตั้งแต่แรก

สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งคือ Bitcoin จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้นเมื่อถูกโจมตี เพราะการโจมตีเหล่านี้ช่วยลบล้างความเชื่อผิด ๆ ที่ผู้ไม่เห็นด้วยพยายามเผยแพร่ว่า Bitcoin เปราะบางและอ่อนแอ ดังนั้นไม่เพียงแต่เราควรคาดหวังว่ารัฐบาลจะออกกฎเกินควรกับ Bitcoin เรายังควรยินดีต้อนรับมันด้วย

หมายเหตุ

1. เว็บไซต์ DailyHodl.com รายงานเมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม 2023 ว่า JPMorgan Chase ได้จ่ายค่าปรับเป็นเงิน 38,995,000,000 ดอลลาร์สหรัฐ สำหรับการละเมิดด้านธนาคาร หลักทรัพย์ และอื่น ๆ หลังจากที่มีการบังคับใช้มาตรการของ SEC ใหม่https://dailyhodl.com/2023/07/08/jpmorgan-chase-has-paid-38995000000-in-fines-for-banking-securities-and-additional-violations-after-sec-enforcement-action/
2. ในปี 2015 ผู้ให้ความรู้เกี่ยวกับ Bitcoin อย่าง Andreas Antonopoulos ได้ตอบคำถามเกี่ยวกับความสามารถของรัฐชาติขนาดใหญ่ในการโจมตีเครือข่าย Bitcoin และความเป็นไปได้ที่การโจมตีดังกล่าวจะรบกวนบล็อกเชนของ Bitcoinhttps://www.youtube.com/watch?v=ncPyMUfNyVM

เพียงเพราะโทเคนบนบล็อกเชนถูกเรียกว่า “เหรียญ” ไม่ได้หมายความว่าจุดประสงค์ของมันคือเงิน หรือว่ามันมีคุณสมบัติที่จำเป็นสำหรับการเป็นเงิน

ความขาดแคลน vs ความขาดแคลนที่น่าเชื่อถือ

ในบรรดาคุณสมบัติพื้นฐานทั้งหมดของเงิน สิ่งที่สำคัญที่สุดคือความขาดแคลน ดังนั้นเราจะเจาะลึกลงไปในคุณสมบัตินี้อีกเล็กน้อย

เหรียญหลายเหรียญอ้างว่าตนเองมีความขาดแคลน หรือมีตารางการออกเหรียญที่จำกัด อย่างไรก็ตาม เราต้องตั้งคำถามว่าคำกล่าวอ้างเหล่านี้น่าเชื่อถือหรือไม่

ความน่าเชื่อถือมาจากผลลัพธ์ ทุกอย่างที่เหลือเป็นเพียงการตลาดเท่านั้น
ริชชี่ นอร์ตัน

ความน่าเชื่อถือไม่สามารถอ้างได้ ต้องได้รับมา เหรียญส่วนใหญ่ขาดความขาดแคลนที่น่าเชื่อถือ กาลเวลาและความสม่ำเสมอเป็นเงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับตารางการออกเหรียญใด ๆ ที่จะได้รับความน่าเชื่อถือ สามวิธีที่ความขาดแคลนที่อ้างอาจไม่น่าเชื่อถือ:

• เวลาที่ผ่านไปยังน้อยเกินไปที่จะได้รับความน่าเชื่อถือ; เหรียญยังใหม่เกินไป
• ตารางการออกเหรียญมีการเปลี่ยนแปลงหลายครั้งแล้ว
• มีกลุ่มบุคคลที่สามารถระบุได้ซึ่งมีอำนาจในการเปลี่ยนแปลง

เนื่องจากความน่าเชื่อถือต้องได้รับ การสร้างเหรียญใหม่และอ้างว่ามีความขาดแคลนจึงไม่เพียงพอ ต้องให้เวลาผ่านไป ในระหว่างนั้นต้องแสดงความสม่ำเสมอและจึงได้รับความน่าเชื่อถือ

หลักฐานของการเปลี่ยนแปลงตารางการออกเหรียญในอดีตเป็นหลักฐานเชิงประจักษ์ที่บ่อนทำลายความน่าเชื่อถือ ตัวอย่างเช่น ระหว่างปี 2015 ถึง 2021 กฎการออกเหรียญของ Ethereum มีการเปลี่ยนแปลง 5 ครั้ง (แหล่งที่มา: Galaxy Digital Research) และอีกสองครั้งระหว่างปี 2022 ถึง 2024

ชุมชน Ethereum ที่มีความเคลื่อนไหวและก้าวหน้า นำโดย Ethereum Foundation ได้สร้างฮาร์ดฟอร์กหลายครั้งที่เปลี่ยนนโยบายการเงินของมัน และยังมีแผนจะทำอีกในอนาคต
Fidelity Digital Assets

แม้จะไม่มีประวัติการเปลี่ยนแปลงการออกเหรียญ หากเหรียญถูกควบคุมโดยบริษัท มูลนิธิ หรือกลุ่มที่สามารถใช้อำนาจได้ เหรียญนั้นก็ขาดความขาดแคลนที่น่าเชื่อถือเช่นกัน

แม้ว่าจะมีวิธีการเปลี่ยนแปลงความขาดแคลนของ Bitcoin อยู่ แต่ก็ไม่ได้อยู่ภายใต้การควบคุมของกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งที่สามารถระบุหรือเป็นเป้าหมายได้ Bitcoin มีการกระจายศูนย์มากกว่าเหรียญอื่น ๆ และความน่าเชื่อถือของความขาดแคลนมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับระดับของการกระจายศูนย์

จะเกิดผลเสียทางเศรษฐกิจต่อผู้ใช้หากตกลงเพิ่มปริมาณเหรียญหรือเปลี่ยนตารางการออกเหรียญ ไม่มีประวัติการเปลี่ยนแปลงปริมาณเหรียญของ bitcoin ทั้งประวัติศาสตร์และเหตุผลเชิงตรรกะทำให้ความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ต่ำมาก

ความน่าเชื่อถือของความขาดแคลนจำเป็นต้องเป็นการตัดสินเชิงความน่าจะเป็น เพราะมันเกี่ยวข้องกับอนาคตที่ไม่แน่นอน ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ที่สิ่งใดจะมีความขาดแคลนที่น่าเชื่อถืออย่างสมบูรณ์

ดังนั้น เราสามารถกล่าวได้ว่า Bitcoin มีความขาดแคลนที่น่าเชื่อถือที่สุดในบรรดาทางออกของเงินที่ถูกค้นพบหรือประดิษฐ์ขึ้น และไม่มีสิ่งใดจะสามารถได้รับความน่าเชื่อถือ 100% ในอนาคตที่ไม่แน่นอนได้

บิทคอยน์ใหม่?

การเกิดขึ้นของเหรียญใหม่ในเชิงทฤษฎีที่แสดงคุณสมบัติที่จำเป็นของเงิน โดยเฉพาะความขาดแคลน จะสามารถได้รับความน่าเชื่อถือในตารางการออกเหรียญและท้าทายความขาดแคลนของ bitcoin ได้หรือไม่?

เงินมีแนวโน้มจะรวมเป็นหนึ่งเดียว มันเป็นความจริง และฉันจะพิสูจน์ด้วยตรรกะ
อาร์มัน เดอะ พาร์มัน

เนื่องจากเงินมีแนวโน้มจะรวมเป็นหนึ่งเดียว เหรียญใหม่ในเชิงทฤษฎีดังกล่าวจะมาแทนที่ bitcoin หรือไม่ก็ไม่สามารถท้าทายความขาดแคลนของ bitcoin ได้

เอฟเฟกต์เครือข่ายคือคุณลักษณะของบริษัทหรือระบบอื่น ๆ ที่เมื่อมีคนใช้เครือข่ายมากขึ้น เครือข่ายจะมีคุณค่ามากขึ้นแบบทวีคูณต่อผู้ใช้แต่ละคน มันเป็นหนึ่งในคูน้ำทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งที่สุดที่ระบบหนึ่งจะมีต่อคู่แข่งได้
ลิน อัลเดน

เนื่องจาก bitcoin แสดงคุณสมบัติพื้นฐานของเงินทั้งหมด และ Bitcoin ได้สร้างเอฟเฟกต์เครือข่ายขนาดใหญ่ ผู้ท้าชิงรายใหม่จะต้องมีคุณสมบัติของเงินที่เหนือกว่าอย่างมากเพื่อแทนที่ bitcoin นอกจากนี้ยังต้องเริ่มต้นด้วยการเสียเวลาไปเป็นสิบปีหรือมากกว่านั้นในการสร้างความน่าเชื่อถือให้กับตารางการออกเหรียญของตน

ปริมาณคงที่

เหรียญที่มีปริมาณคงที่ เช่น bitcoin ก็แสดงถึงความขาดแคลนอย่างสมบูรณ์ แม้ว่านี่จะเป็นคุณสมบัติที่มีประโยชน์มากสำหรับเงินฐาน แต่ก็อาจไม่ใช่คุณสมบัติที่เหมาะสมสำหรับแอปพลิเคชันที่มีจุดประสงค์อื่นนอกเหนือจากเงิน ตัวอย่างเช่น โทเคนที่ใช้ซื้อคอมพิวต์อาจทำหน้าที่ได้ดีกว่าหากปริมาณสามารถปรับตามความต้องการในบางสถานการณ์

สรุป

เหรียญอื่นเกือบทั้งหมดไม่มีความขาดแคลนที่น่าเชื่อถือและจึงไม่สามารถแข่งขันกับ Bitcoin ในฐานะเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ การอ้างว่าเหรียญอื่น ๆ มีอยู่จะบ่อนทำลายความขาดแคลนของ bitcoin เป็นความผิดพลาดในการจัดหมวดหมู่; มันเหมือนนับแอปเปิ้ลเป็นลูกแพร์ ปริมาณคงที่เป็นคุณสมบัติที่มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับเงินฐาน แต่ก็อาจไม่เหมาะสำหรับแอปพลิเคชันอื่น

ความซับซ้อนของคริปโตเกิดจากความพยายามในการกระจายศูนย์—โดยการกระจายอำนาจและการกำกับดูแลในระบบ ทฤษฎีแล้วจะไม่จำเป็นต้องมีตัวกลางที่เชื่อถือได้อย่างสถาบันการเงิน นี่คือหลักการในเอกสารไวท์เปเปอร์ของ Bitcoin ฉบับแรก ซึ่งนำเสนอวิธีแก้ปัญหาด้วยการเข้ารหัสที่ตั้งใจให้สามารถส่งเงินได้โดยไม่ต้องผ่านสถาบันการเงินหรือตัวกลางที่เชื่อถือได้ อย่างไรก็ตาม Bitcoin กลับกลายเป็นศูนย์กลางอย่างรวดเร็ว และปัจจุบันต้องพึ่งพากลุ่มนักพัฒนาซอฟต์แวร์และพูลขุดเหมืองกลุ่มเล็ก ๆ เพื่อให้ระบบทำงานได้
กองทุนการเงินระหว่างประเทศ

ดังที่เห็นจากคำพูดข้างต้นจากโพสต์ล่าสุดของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ อุตสาหกรรมการเงินกระแสหลักยังคงอ้างว่า Bitcoin ไม่ได้กระจายศูนย์ และยังสับสนระหว่าง Bitcoin กับคริปโตสินทรัพย์อื่น ๆ

บทนำ

การกระจายศูนย์เป็นหัวใจสำคัญของ Bitcoin ความสามารถในการรักษากฎของโปรโตคอล เช่น ความขาดแคลนและการกระจาย โดยไม่ต้องมีศูนย์กลางอำนาจ ช่วยให้มันสามารถทำหน้าที่เป็นเงินที่ไม่ต้องขออนุญาตสำหรับสังคมโลกได้

ดังที่ซาโตชิกล่าวไว้ในการติดต่อออนไลน์ของเขา บริการแบบกระจายศูนย์ เช่น BitTorrent สามารถ 'ยืนหยัด' ต่อการปราบปรามของรัฐบาลได้ เมื่อเทียบกับบริการที่มีเจ้าของหรือเซิร์ฟเวอร์แบบศูนย์กลาง เขาแสดงความกังวลอย่างชัดเจนเกี่ยวกับความเสี่ยงที่รัฐบาลหรือกลุ่มผลประโยชน์อื่น ๆ อาจปิดหรือส่งผลกระทบต่อ Bitcoin ในทางลบ

ในบริบทนี้ เราสนใจการกระจายศูนย์ของ:

• การพัฒนาและการจัดการโค้ดที่รันโปรโตคอล; ใครมีสิทธิ์เปลี่ยนกฎได้บ้าง?
• ฟังก์ชันการขุดที่สร้างบล็อกใหม่ตามกฎ และตรวจสอบการใช้จ่ายซ้ำซ้อน
• โหนดที่ตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรมและเก็บสำเนาบล็อกเชน

นักพัฒนา

Bitcoin เป็นโปรโตคอลโอเพ่นซอร์สที่ใคร ๆ ก็สามารถดู ดาวน์โหลด คัดลอก หรือเสนอการเปลี่ยนแปลงได้อย่างอิสระ มีให้ใช้งานในไลบรารี GitHub โดยซอร์สโค้ดถูกเปิดตัวครั้งแรกในปี 2009 โดย Satoshi Nakamoto ใคร ๆ ก็สามารถดาวน์โหลดโค้ดและรันโหนดได้ โดยส่วนใหญ่จะใช้ซอฟต์แวร์ Bitcoin Core ดั้งเดิม ซึ่งได้รับการอัปเดตมาอย่างต่อเนื่อง

การพัฒนา Bitcoin Core ดำเนินตามแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดของการพัฒนาโอเพ่นซอร์ส ในแต่ละช่วงเวลา อาจมีนักพัฒนาหลายคนเขียนหรือทบทวนการเปลี่ยนแปลงโค้ด พวกเขาต้องรับฟังข้อกังวลของผู้ดำเนินโหนดและนักขุด รวมถึงฐานผู้ใช้ ก่อนจะทำการเปลี่ยนแปลงสำคัญใด ๆ กับโค้ด ซึ่งจะถูกทบทวนและตกลงกันตามที่แสดงในแผนผังข้างต้นก่อนจะถูกรวมเข้าไปในโค้ด

กฎของ Bitcoin จะถูกเข้ารหัสไว้ในซอฟต์แวร์ Bitcoin Core นี้ ซึ่งรันอยู่บนแต่ละโหนด ใคร ๆ ก็สามารถเสนอการเปลี่ยนแปลงกฎได้ – กฎเหล่านี้คือโค้ด แต่ไม่ได้เป็นเพียงแค่แค่โค้ดเท่านั้น แต่เป็นโค้ดที่ตกลงร่วมกันถ้ามีการเปลี่ยนแปลงโดยฝ่ายเดียว โค้ดใหม่นั้นจะไม่ใช่ส่วนหนึ่งของฉันทามติอีกต่อไป และจะไม่ใช่ส่วนหนึ่งของ Bitcoin การเปลี่ยนแปลงบางอย่างใน Bitcoin และยังคงอยู่ในฉันทามตินั้นเป็นเรื่องที่ซับซ้อน การเปลี่ยนแปลงที่เสนอในโค้ดจะแบ่งออกเป็น 3 ประเภท:

• อยู่ภายใต้กฎเดิม: การอัปเกรดเล็กน้อย เช่น แก้ไขคำผิด ปรับปรุง UI หรือการจัดการข้อมูล อาจอยู่ในหมวดนี้และได้รับการอนุมัติได้ค่อนข้างง่าย
• การเพิ่มกฎใหม่ที่เพิ่มข้อจำกัด เช่น การลดขนาดบล็อก สิ่งนี้เรียกว่า 'ซอฟต์ฟอร์ก' โหนดที่เลือกไม่ใช้โค้ดใหม่นี้และยังคงใช้เวอร์ชันเดิมจะยังคงสามารถเข้าร่วมเครือข่ายได้
• การเพิ่มกฎใหม่ที่ขัดกับกฎปัจจุบัน เช่น การเพิ่มขนาดบล็อก โหนดที่ไม่อัปเกรดโค้ดใหม่จะปฏิเสธบล็อกที่สร้างด้วยขนาดใหญ่กว่าเดิมว่าไม่ถูกต้อง สิ่งนี้เรียกว่า 'ฮาร์ดฟอร์ก' และจะทำให้เกิดการแยกเชนระหว่างโหนดที่รันโค้ดเดิมกับโค้ดใหม่ และสร้างเหรียญใหม่ขึ้นมา เหตุการณ์นี้เคยเกิดขึ้นมาก่อนแต่ไม่เคยประสบความสำเร็จในระยะยาวสำหรับเหรียญใหม่ เพราะส่วนใหญ่ของโหนดเลือกที่จะยึดกับโค้ดเดิม

ดังนั้น ฝ่ายเดียวหรือกลุ่มคนไม่สามารถเปลี่ยนโค้ดของ Bitcoin ได้โดยลำพังโดยไม่ได้รับฉันทามติ มิฉะนั้นจะเสี่ยงต่อการแยกเชนและการสร้างเหรียญใหม่ที่มีกฎต่างออกไป

การขุด

ฟังก์ชันการขุดจะตรวจสอบธุรกรรมเหมือนกับโหนดอื่น ๆ ในเครือข่าย แต่จะใช้พลังงานเพื่อสร้างบล็อกใหม่ที่ตรงตามกฎฉันทามติในโค้ด หากสำเร็จ นักขุดจะได้รับรางวัลในรูปแบบค่าธรรมเนียมธุรกรรมและรางวัล Bitcoin (ณ เวลาที่เขียนนี้ 3.125 เหรียญต่อบล็อก)

การขุดมักจะดำเนินการโดย 'พูลขุด' ซึ่งผู้คนจะรวมพลังขุดหรือแฮชเรตเข้าด้วยกันเพื่อเพิ่มโอกาสในการขุดบล็อกสำเร็จและแบ่งรางวัลกัน มีความเสี่ยงที่พูลขุดหนึ่งหรือมากกว่านั้นจะรวมตัวกันจนมีอำนาจขุดถึง 51% และสามารถควบคุมการตรวจสอบธุรกรรมของเครือข่ายเพื่อประโยชน์ตนเอง เช่น การใช้เหรียญซ้ำ การโจมตีเช่นนี้ต้องใช้ทรัพยากรจำนวนมหาศาลและมีค่าใช้จ่ายสูง และนักขุดแต่ละคนสามารถเปลี่ยนไปยังพูลขุดอื่นได้ตลอดเวลา การโจมตีเช่นนี้ยังอาจทำให้มูลค่า Bitcoin พังทลาย เพราะจะเห็นได้ชัดว่าเครือข่ายถูกเจาะ ดังนั้นผู้โจมตีจะต้องรีบแปลง Bitcoin ที่ได้เป็นเงินเฟียตก่อนที่มูลค่าจะลดลง ซึ่งทำให้ยากต่อการโจมตีในระยะยาว และจึงทำให้การปฏิบัติตามกฎและขุดบล็อกที่ถูกต้องมีผลตอบแทนมากกว่า

การกระจายตัวทางภูมิศาสตร์ของฟังก์ชันการขุดก็สำคัญเช่นกัน เพื่อป้องกันไม่ให้รัฐบาลเข้าควบคุมหรือปิดการขุด ตัวอย่างเช่น การแบนการขุดของจีนเมื่อไม่นานมานี้แสดงให้เห็นถึงความสามารถของ Bitcoin ในการปรับตัวและอยู่รอดจากการแทรกแซงของรัฐบาล โดยสามารถฟื้นตัวจากการสูญเสียแฮชเรตได้อย่างรวดเร็ว

โหนด

ต่างจากการขุดที่ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากเพื่อแข่งขันในการขุดบล็อกใหม่ หรือการพัฒนาโค้ดที่ต้องใช้ทักษะการเขียนโปรแกรม การรันโหนดเป็นสิ่งที่ใครก็ตามที่สนใจช่วยรักษาการกระจายศูนย์ของ Bitcoin สามารถทำได้

โหนดจะรันซอฟต์แวร์ Bitcoin Core และบังคับใช้กฎที่โค้ดกำหนดไว้เพื่อให้แน่ใจว่านักขุดจะไม่โกง เช่น การให้รางวัลบล็อกตัวเองมากกว่าที่กำหนดไว้ พวกเขายังบังคับใช้ขีดจำกัดอุปทาน 21 ล้านเหรียญ ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญในการรักษาความขาดแคลนของ Bitcoin หากรัฐบาลหรือผู้ไม่หวังดีต้องการหยุด Bitcoin จะต้องทำลายสำเนาบล็อกเชนทุกชุดที่กำลังรันอยู่ในโหนดนับพันทั่วโลก ซึ่งแทบเป็นไปไม่ได้เลย

ผู้คน

อีกประเด็นหนึ่งของความเป็นไปได้ในการรวมศูนย์คือผู้คน ทุกเหรียญทางเลือก ('alt-coin') อื่น ๆ มักจะมีผู้นำหรือบุคคลสำคัญที่อาจถูกบังคับให้สนับสนุนการเปลี่ยนแปลงที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อ Bitcoin ได้ Satoshi Nakamoto อยู่กับ Bitcoin นานพอที่จะมั่นใจว่ามันเดินหน้าไปสู่ความสำเร็จ ก่อนจะหายตัวไปอย่างถาวร ทิ้งให้ผู้อื่นพัฒนาซอฟต์แวร์ต่อไป

แล้วผู้ถือ Bitcoin จำนวนมากล่ะ? นักลงทุนยุคแรกที่ถือเหรียญไว้และไม่ทำหายจะร่ำรวยมากในตอนนี้ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่านี่อาจเป็นความจริง แต่ก็ไม่ได้ทำให้พวกเขามีอิทธิพลต่อระบบมากกว่าคนอื่น ๆ ต่างจากเหรียญ 'proof of stake' ที่ผู้ถือเหรียญยุคแรกที่ร่ำรวยอยู่แล้วจะได้เปรียบในการตัดสินใจและการกระจายเหรียญในอนาคต ซึ่งสิ่งนี้ได้ก่อให้เกิดหรือจะนำไปสู่การรวมศูนย์ในระยะยาวอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

สรุป

ภัยคุกคามที่การกระจายศูนย์สามารถช่วยลดความเสี่ยงได้มีอะไรบ้าง?

• รัฐบาลปิดหรือแบน Bitcoin
• การเปลี่ยนแปลงโค้ดที่ไม่พึงประสงค์ซึ่งเอื้อประโยชน์ต่อกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งใน Bitcoin เช่น การเพิ่มรางวัลบล็อก
• การบีบบังคับโปรโตคอลโดยรัฐบาลหรือผู้ไม่หวังดีเพื่อชี้นำทิศทางของโปรโตคอล
• ความสามารถของกลุ่มนักขุดที่จะเข้าควบคุมเครือข่ายและ 'ใช้จ่าย Bitcoin ซ้ำ' – การโจมตี 51%

ดังที่เห็นได้ การผสมผสานระหว่างโหนด นักพัฒนาโค้ด และนักขุด รวมถึงการใช้กลไก 'proof of work' ทำให้ Bitcoin กระจายศูนย์ในระดับที่เพียงพอจนภัยคุกคามเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องที่น่ากังวลมากนัก ชุมชนจะต้องติดตามสถานการณ์ต่อไปเพื่อให้แน่ใจว่าสถานการณ์นี้ยังคงเป็นเช่นเดิม

การเรียกบิตคอยน์หรือคริปโตอื่น ๆ ว่า “สกุลเงิน” นั้นไม่ถูกต้องนัก เพราะมันไม่ใช่หน่วยวัดมูลค่า: แทบไม่มีอะไรที่ตั้งราคาเป็นบิตคอยน์... บิตคอยน์แทบไม่ได้ถูกใช้โดยบริษัทที่ถูกต้องตามกฎหมายในการชำระค่าสินค้าและบริการเลย
นูริเอล รูบินี

2.8.0 บทนำ

ข้อวิจารณ์ที่มักถูกหยิบยกขึ้นมากับบิตคอยน์คือมันยังไม่ได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลายในฐานะวิธีการชำระเงินในระบบเศรษฐกิจทั่วไป ข้อวิจารณ์นี้บางครั้งถูกตั้งคำถามว่า “ถ้าฉันมีบิตคอยน์ ฉันก็เอาไปใช้จ่ายที่ไหนไม่ได้เลย” ในเกือบทุกประเทศก็เป็นความจริงที่ว่ามีผู้ให้บริการสินค้าและบริการที่ยอมรับบิตคอยน์เป็นวิธีการชำระเงินอยู่น้อยมาก

ถ้าอย่างนั้น ถ้าฉันไม่สามารถใช้บิตคอยน์ซื้อกาแฟที่ร้านใกล้บ้านได้ นั่นแปลว่าบิตคอยน์ล้มเหลวในฐานะเงินใช่ไหม?

เมื่อพิจารณาคำถามนี้ สิ่งสำคัญคือต้องถอยหลังออกมามองถึงหน้าที่หลักสามประการของเงิน ซึ่งได้แก่:

1. เป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่เชื่อถือได้ในระยะยาว
2. เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมูลค่าสำหรับสินค้าและบริการที่ได้รับการยอมรับ
3. เป็นหน่วยวัดมูลค่าที่ได้รับการยอมรับ ซึ่งสามารถใช้ตั้งราคาสินค้าและบริการได้

ตลอดหลายพันปีที่ผ่านมา วัสดุต่าง ๆ (ตั้งแต่ลูกปัดแก้ว เปลือกหอย ไปจนถึงโลหะมีค่า) ถูกนำมาใช้เป็นเงิน เพราะมันตอบโจทย์หน้าที่ข้างต้นในระดับหนึ่งสำหรับผู้ที่ใช้มัน

แต่หน้าที่ทั้งสามนี้เกิดขึ้นพร้อมกันเลยหรือไม่? จำเป็นต้องมีหน้าที่หนึ่งเกิดขึ้นก่อนเพื่อให้หน้าที่อื่น ๆ พัฒนาได้หรือเปล่า?

2.8.1 ‘สื่อกลางในการแลกเปลี่ยน’ คือหน้าที่หลักของเงินหรือไม่?

ข้อวิจารณ์ที่ว่า “ฉันซื้อกาแฟที่ร้านใกล้บ้านด้วยบิตคอยน์ไม่ได้” สื่อว่าหน้าที่หลักของเงินคือการเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ซึ่งฟังดูสมเหตุสมผลสำหรับหลายคน เพราะสุดท้ายแล้ว เงินจะมีประโยชน์อะไรถ้ามีธุรกิจเพียงไม่กี่แห่งที่ยอมรับมันเป็นวิธีชำระค่าสินค้าและบริการ?

อย่างไรก็ตาม ก็สมเหตุสมผลเช่นกันที่จะคาดหวังว่าสังคมต้องเชื่อมั่นว่าเงินสกุลหนึ่งจะ รักษาอำนาจซื้อของมันไว้ได้ในระยะยาว ก่อนที่ผู้คนจะรู้สึกมั่นใจพอที่จะยอมรับมันเป็นวิธีการชำระเงิน

ถ้าเป็นเช่นนี้ ก็หมายความว่าหน้าที่หลักทั้งสามของเงินสกุลหนึ่ง ๆ จะไม่ได้เกิดขึ้นพร้อมกัน แต่จะค่อย ๆ พัฒนาไปตามกาลเวลา และยังบ่งชี้ว่า ‘การกลายเป็นเงิน’ (monetisation) คือกระบวนการยอมรับสินทรัพย์ทางการเงินที่ค่อย ๆ พัฒนา เหมือนกับการนำเทคโนโลยีใหม่ ๆ มาใช้

ในบทความสำคัญของเขาThe Bullish Case for Bitcoin, วีเจย์ โบยาปาตี ได้อธิบายอย่างละเอียดว่าเงินนั้นพัฒนาผ่านแต่ละขั้นตอนมาโดยตลอด และเหตุใดเราจึงไม่ควรคาดหวังว่า Bitcoin จะต่างออกไป เขาให้เหตุผลว่า สำหรับเงินที่จะได้รับการยอมรับเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน มันต้องได้รับความไว้วางใจในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าก่อน

ในเศรษฐศาสตร์การเงินยุคใหม่มีความหมกมุ่นกับบทบาทของเงินในฐานะสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ในศตวรรษที่ 20 รัฐได้ผูกขาดการออกเงินและบ่อนทำลายบทบาทของเงินในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าอย่างต่อเนื่อง จนทำให้เกิดความเชื่อผิด ๆ ว่าเงินถูกนิยามโดยหลักเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน หลายคนวิจารณ์ Bitcoin ว่าไม่เหมาะสมจะเป็นเงิน เพราะราคาของมันผันผวนเกินไปที่จะเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนได้ แต่นั่นคือการเอารถไปไว้หน้าม้า (สลับลำดับ) เงินนั้นพัฒนาผ่านแต่ละขั้นตอนมาโดยตลอด โดยบทบาทแหล่งเก็บมูลค่าจะมาก่อนบทบาทสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน
วีเจย์ โบยาปาตี

2.8.2 กระบวนการกลายเป็นเงิน (Monetisation)

1. แหล่งเก็บมูลค่า
2. สื่อกลางในการแลกเปลี่ยน
3. หน่วยวัดมูลค่า

เมื่อพิจารณากระบวนการกลายเป็นเงินข้างต้น เราควรคาดหวังว่า Bitcoin ต้องได้รับความไว้วางใจอย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าก่อน ซึ่งสอดคล้องกับถ้อยคำของ Satoshi Nakamoto ในโพสต์บนฟอรั่มเมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2009 ที่แนะนำเอกสารไวท์เปเปอร์ของ Bitcoin

ปัญหารากฐานของเงินตราแบบเดิมคือความเชื่อใจที่จำเป็นต้องมีเพื่อให้มันทำงานได้ ธนาคารกลางต้องได้รับความไว้วางใจว่าจะไม่ลดค่าของเงินตรา แต่ประวัติศาสตร์ของเงินเฟียตเต็มไปด้วยการทรยศต่อความไว้วางใจนั้น
ซาโตชิ นากาโมโตะ

โดยการกล่าวถึงปัญหาเรื่องธนาคารกลางลดค่าของเงินโดยเฉพาะ Satoshi สื่อว่า ปัญหาความไว้วางใจของเงินเฟียตแบบเดิม ๆ สุดท้ายแล้วเกิดจากความล้มเหลวในการทำหน้าที่เป็นแหล่งเก็บมูลค่าในระยะยาว กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากเราต้องการแก้ปัญหาความไว้วางใจในเงินเฟียตอย่างแท้จริง ระบบทางเลือกที่ประสบความสำเร็จต้องได้รับความไว้วางใจในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าในระยะยาวและข้ามกาลเวลา

ในแวดวงการเงินดั้งเดิมก็เข้าใจกันอย่างกว้างขวางว่าเงินแบบเดิมมีปัญหาเรื่องความไว้วางใจในฐานะแหล่งเก็บมูลค่า การที่อำนาจซื้อของเงินลดลงเรื่อย ๆ นี่เองที่ทำให้การออมเงินเฟียตเป็นทางเลือกที่แย่ในระยะยาว สิ่งนี้มีส่วนทำให้อุตสาหกรรมบริหารความมั่งคั่งเติบโตอย่างมากในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา เพราะผู้คนหันไปพึ่งผู้จัดการเงินมืออาชีพเพื่อช่วยรักษาและเพิ่มอำนาจซื้อของตนเอง รวมถึงต่อสู้กับปัญหาการลดค่าของเงินเฟียต

ประเทศของเรา และประชาธิปไตยทุกแห่งที่เคยมีมา ต่างก็ลดค่าเงินของตัวเองลงเมื่อเวลาผ่านไป... ในระยะยาว เงิน 3,600,000 บาทในธนาคารวันนี้ จะเหลือมูลค่าเพียง 1,800,000 บาทในอีก 17 ปีข้างหน้า... และนั่นเป็นสิ่งที่รับประกันว่าจะเกิดขึ้น
รอน บารอน

แล้วตอนนี้ Bitcoin อยู่ตรงไหนในกระบวนการกลายเป็นเงิน?

ในขณะที่เขียนอยู่นี้ เครือข่าย Bitcoin ได้ดำเนินการมาแล้วกว่า 15 ปี และจำนวนที่อยู่กระเป๋าเงินที่ถือครองมากกว่า 36 บาท มีประมาณ 50 ล้านที่อยู่ เป็นไปไม่ได้ที่จะระบุจำนวนผู้ใช้ที่แท้จริง เพราะผู้ใช้หนึ่งคนอาจมีหลายที่อยู่ และที่อยู่เดียว (ที่ถือโดยตลาดซื้อขายหรือกองทุน) อาจถือเงินแทนผู้ใช้หลายคน อย่างไรก็ตาม มีการศึกษาบางชิ้นที่ชี้ว่าจำนวนผู้ถือบิตคอยน์มีมากกว่า100 ล้านคน.

เดือนมกราคม 2024 มีการเปิดตัวกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอต ผู้ซื้อกองทุนเหล่านี้จะมีการรวมเงินลงทุนไว้ในที่อยู่กระเป๋าเงินเดียวกันโดยผู้ดูแลที่ได้รับแต่งตั้ง ดังนั้น เมื่อกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารเพิ่มขึ้น ก็สมเหตุสมผลที่จะคาดว่าจำนวนบุคคลที่มีการลงทุนในบิตคอยน์จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยไม่จำเป็นต้องมีจำนวนที่อยู่กระเป๋าเงินเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

ปัจจุบัน เมื่อเทียบกับประชากรโลกแล้ว สัดส่วนของผู้ถือบิตคอยน์ยังน้อย แต่ตัวเลขนี้กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว และเมื่อจำนวนผู้ถือบิตคอยน์เพิ่มขึ้น ก็สมเหตุสมผลที่จะคาดว่าราคาบิตคอยน์ในสกุลเงินเฟียตจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากลักษณะของสินทรัพย์ที่มีจำนวนจำกัด

ตั้งแต่เริ่มต้นในปี 2009 บิตคอยน์อยู่ในสภาวะ ‘ค้นหาราคา’ อย่างต่อเนื่อง เมื่อจำนวนผู้ถือเพิ่มขึ้นและมีเงินทุนไหลเข้าสู่เครือข่ายมากขึ้น ตั้งแต่ปี 2009 มูลค่าของเครือข่ายเพิ่มจากศูนย์เป็นมากกว่า 36 ล้านล้านบาท อย่างไรก็ตาม แม้จะเติบโตอย่างรวดเร็วเช่นนี้ ผู้ถือส่วนใหญ่ดูเหมือนไม่เต็มใจที่จะขายหรือใช้จ่ายบิตคอยน์ของตน

จากการวิเคราะห์บัญชีแยกประเภทของบิตคอยน์ พบว่า มากกว่า 70% ของบิตคอยน์ทั้งหมดถูกถือโดยผู้ถือระยะยาว. ดังนั้น ดูเหมือนว่าผู้ถือส่วนใหญ่พอใจที่จะถือไว้โดยไม่ขายหรือใช้จ่ายบิตคอยน์ของตน เมื่อพิจารณาจากการเพิ่มขึ้นของอำนาจซื้อของบิตคอยน์อย่างมากตั้งแต่เปิดตัว ก็สมเหตุสมผลที่จะสันนิษฐานว่าผู้ถือส่วนใหญ่คาดหวังว่าบิตคอยน์จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น และสิ่งนี้มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจถือไว้ต่อไปโดยไม่ใช้จ่าย

2.8.3 กฎของเกรแชม

ความนิยมของผู้ถือบิตคอยน์ในการถือไว้มากกว่าการใช้จ่าย สามารถพิจารณาได้ในแง่ของกฎของเกรแชมเช่นกัน

กฎของเกรแชมเป็นหลักการทางการเงินที่กล่าวว่า ‘เงินเลวขับไล่เงินดีออกจากระบบ’ หลักการนี้ตั้งชื่อตามนักการเงิน โธมัส เกรแชม ซึ่งเคยเตือนสมเด็จพระราชินีอลิซาเบธที่ 1 ในช่วงกลางศตวรรษที่ 16 ไม่ให้ลดปริมาณโลหะมีค่าในเหรียญกษาปณ์ลงอีก

กฎของเกรแชมคือแนวคิดที่ว่า เงินดี (เงินที่เป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่มั่นคง) จะถูกขับออกจากการหมุนเวียนโดยเงินเลว (เงินที่เป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่ไม่ดี)

เงินที่ไม่ดีถือว่ามีมูลค่าในระยะยาวน้อยกว่ามูลค่าที่ระบุไว้ ในขณะที่เงินที่ดีคือสกุลเงินที่เชื่อว่ามีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าได้มากกว่ามูลค่าที่ระบุไว้ ตามหลักเหตุผล ผู้คนจะเลือกใช้เงินที่ไม่ดีในการทำธุรกรรม และเก็บสะสมเงินที่ดีไว้ เพราะเงินที่ดีคาดว่าจะมีอำนาจซื้อเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

ความลังเลของผู้ถือ bitcoin ที่จะใช้จ่าย bitcoin ของตน และความชอบที่จะใช้เงินเฟียตแบบดั้งเดิมแทนในการซื้อขายสินค้าและบริการในโลกจริง สามารถมองได้ว่าเป็นการประยุกต์ใช้กฎของเกรแชม

เนื่องจากสกุลเงินเฟียตยังคงเสื่อมค่าลงในด้านอำนาจซื้อ มันจึงกลายเป็น 'มันฝรั่งร้อน' ทางการเงิน ในเศรษฐกิจที่มีเงินเฟ้อสูง ผู้คนมีแรงจูงใจที่จะใช้จ่ายมันให้เร็วที่สุด ในขณะที่เงินที่ดีมีคุณสมบัติในการรักษามูลค่าที่เหนือกว่า ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการออมมากกว่าการใช้จ่าย

2.8.4 Bitcoin ยังไม่เหมาะกับการซื้อกาแฟ – อย่างน้อยก็ในตอนนี้

โดยสรุป bitcoin ยังไม่สามารถเข้าสู่ช่วงที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในฐานะสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนได้ จนกว่าขั้นตอน 'การรักษามูลค่า' ของการเปลี่ยน bitcoin ให้เป็นเงินจะสำเร็จ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ตลาดต้องก้าวข้ามแค่ความเชื่อมั่นว่า bitcoin ทำหน้าที่เป็นแหล่งเก็บมูลค่าได้ แต่ผู้เข้าร่วมต้องพึงพอใจว่ามูลค่าของ bitcoin ได้ไปถึงระดับที่โอกาสในการเพิ่มขึ้นเริ่มชะลอตัวลง จนพวกเขารู้สึกสบายใจที่จะใช้มันแลกเปลี่ยนสินค้าและบริการในเศรษฐกิจจริง ความไม่เต็มใจของผู้ถือระยะยาวที่จะใช้จ่าย bitcoin ในระดับราคาปัจจุบัน เป็นสัญญาณว่าเรายังไม่ถึงจุดนั้น และอาจยังอีกไกล อาจต้องใช้เวลาอีกหลายปีหรือหลายสิบปี

ดังนั้น เราควรคาดหวังต่อไปว่าเงินที่ดี (bitcoin) จะถูกเก็บออมไว้ และเงินที่ไม่ดี (เฟียต) จะถูกใช้จ่าย เมื่อสกุลเงินเฟียตยังคงเสื่อมค่าในด้านอำนาจซื้อ bitcoin ก็ยิ่งน่าสนใจมากขึ้นในฐานะกลไกการออม

อย่างไรก็ตาม เมื่อมีประชากรจำนวนมากขึ้นตัดสินใจออมเงินใน bitcoin ก็เป็นไปได้ว่าเราจะได้เห็นเศรษฐกิจทั้งระบบเปลี่ยนไปใช้ bitcoin เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนอย่างรวดเร็ว การเปลี่ยนแปลงนี้อาจเร่งตัวขึ้นเมื่อคุณสมบัติทางการเงินที่เหนือกว่าของ bitcoin เมื่อเทียบกับเงินเฟียตเป็นที่เข้าใจกันอย่างแพร่หลาย และเงินเฟียตกลายเป็นสิ่งที่ผู้ขายสินค้าและบริการไม่ต้องการ

เทคโนโลยีก็จะมีบทบาทในกระบวนการเปลี่ยนผ่านนี้เช่นกัน Lightning Network ซึ่งเป็นโซลูชัน 'เลเยอร์ 2' ที่สร้างขึ้นบนโปรโตคอล Bitcoin ได้เปิดตัวในปี 2018 โดยมีจุดประสงค์เพื่อให้สามารถชำระเงินขนาดเล็กด้วย bitcoin ได้อย่างรวดเร็ว โดยไม่ต้องบันทึกธุรกรรมเหล่านั้นลงในบัญชีแยกประเภทหรือบล็อกเชนหลัก แม้ว่า Lightning Network จะยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและการใช้งานอย่างแพร่หลายอาจยังอีกไกล แต่หลักฐานจากประสบการณ์ผู้ใช้บ่งชี้ว่าการใช้งานสำหรับการชำระเงินขนาดเล็กกำลังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังน่ายินดีที่ได้เห็นการเปิดตัวแอปพลิเคชันใหม่ ๆ บน Lightning ที่ช่วยให้การใช้งานง่ายขึ้นและปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้

ในระหว่างนี้ bitcoin ยังไม่เหมาะสำหรับการซื้อกาแฟยามเช้าของคุณ นั่นเป็นหน้าที่ของสกุลเงินเฟียตที่เสื่อมค่าแล้วของคุณ

หมายเหตุ

1. วิธีที่พบบ่อยที่สุดในการประมาณจำนวนเจ้าของ Bitcoin คือการดูจำนวนที่ถืออยู่ในแต่ละแอดเดรส ในปี 2023 มีการประมาณว่ามีผู้ถือครอง Bitcoin อยู่ 106 ล้านคนhttps://buybitcoinworldwide.com/how-many-bitcoin-users/
2. จากมุมมองของผู้ถือ bitcoin หากร้านค้ารับ bitcoin และต้องการรับ bitcoin จริง ๆ ผู้ซื้อสามารถใช้วิธี 'ใช้แล้วเติมคืน' กล่าวคือ ใช้จ่าย bitcoin กับร้านค้า แล้วซื้อ bitcoin ด้วยเงินเฟียตทันทีเพื่อเติมคืน
3. ปรากฏการณ์นี้อธิบายโดยกฎของ Thiers ซึ่งระบุว่าเงินที่ดีจะขับไล่เงินที่ไม่ดีออกไป และจึงเป็นตรงข้ามกับกฎของเกรแชม กฎของ Thiers ใช้ได้เมื่อสกุลเงินท้องถิ่นสูญเสียอำนาจซื้อมากจนร้านค้าไม่ยอมรับอีกต่อไป ในจุดนี้ พวกเขาจะรับเฉพาะเงินที่ดีเท่านั้น ดังนั้นกฎของเกรแชมจึงไม่สามารถใช้ได้อีก

หนึ่งในข้อโต้แย้งที่ถูกหยิบยกขึ้นมาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) โดยเฉพาะก็คือ - คุณจะไม่จำเป็นต้องมี stablecoins (และ) คุณจะไม่จำเป็นต้องมีสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ หากคุณมีสกุลเงินดิจิทัลของสหรัฐฯ
Jerome Powell

2.9.0 บทนำ

ข้อกังวลที่พบบ่อยในหมู่ผู้ที่เพิ่งเริ่มต้นกับ Bitcoin คือการตั้งคำถามว่าการเปิดตัวสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) จะส่งผลกระทบหรือทำให้เครือข่าย Bitcoin เสื่อมถอยหรือไม่

จะไม่มีความจำเป็นสำหรับ Bitcoin ในหมู่ประชาชนทั่วไปอีกต่อไปหรือ หากมีทางเลือกที่รัฐบาลสนับสนุนโดยใช้เทคโนโลยีคล้ายกันที่อนุญาตให้ผู้ใช้โอนมูลค่าได้อย่างรวดเร็วและปลอดภัย? นี่เป็นคำถามที่เป็นประโยชน์สำหรับผู้สอน เพราะการตอบคำถามนี้จะนำไปสู่แก่นแท้ของเหตุผลที่ Bitcoin ถือกำเนิดขึ้น แต่ก่อนอื่น เรามาดูรายละเอียดของ CBDC กันก่อน

2.9.1 โครงสร้างของ CBDC

โครงสร้างที่แน่นอนของ CBDC อาจแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ CBDC ไม่ได้หมายถึงแค่เงินตราของรัฐบาลที่ออกในรูปแบบดิจิทัลเท่านั้น - เพราะเงินตราส่วนใหญ่ที่ใช้กันอยู่ในปัจจุบันก็ถือกำเนิดขึ้นในรูปแบบดิจิทัลผ่านระบบธนาคารภายในประเทศอยู่แล้ว โดยธนบัตรและเหรียญจริงเป็นเพียงส่วนน้อยของเงินที่หมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจแบบดั้งเดิม

ความแตกต่างสำคัญของ CBDC คือรัฐบาลจะพยายามนำเทคโนโลยีบางอย่างที่ใช้ในวงการสกุลเงินดิจิทัล เช่น ความปลอดภัยทางเข้ารหัสและบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ มาใช้ ในทางทฤษฎี สิ่งนี้จะทำให้รัฐบาลสามารถสร้างช่องทางการชำระเงินที่ให้ข้อมูลธุรกรรมแบบเรียลไทม์อย่างละเอียด พร้อมกับความสามารถในการตั้งโปรแกรมและควบคุมการใช้เงินในประชากรได้

ในสภาพแวดล้อมของ CBDC ผู้ใช้ – ซึ่งอาจเป็นพลเมืองหรือองค์กร – อาจมีบัญชีเงินอิเล็กทรอนิกส์โดยตรงกับธนาคารกลางหรือรัฐบาลของประเทศ ผู้ใช้จะโต้ตอบกับบัญชีนี้ผ่านกระเป๋าเงินดิจิทัลส่วนตัว แน่นอนว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะสร้างความกังวลให้กับธนาคารแบบดั้งเดิมที่ปัจจุบันมีบทบาทเป็นกลไกหลักในการหมุนเวียนเงินในระบบเศรษฐกิจ ดังนั้น หลายประเทศอาจนำ CBDC มาใช้โดยปรึกษาหารือกับธนาคารแบบดั้งเดิมอย่างใกล้ชิด เพื่อให้ธนาคารเหล่านั้นยังคงมีบทบาทสำคัญต่อไป

2.9.2 เหตุใดรัฐบาลจึงต้องการผลักดัน CBDC?

เป็นเรื่องยุติธรรมที่จะกล่าวว่าการผลักดันให้เกิด CBDC นั้น อย่างน้อยก็เป็นผลบางส่วนจากความสำเร็จของเครือข่าย Bitcoin Bitcoin ได้แสดงให้เห็นว่าเป็นไปได้ที่จะโอนมูลค่าทั่วโลกแบบ peer-to-peer โดยไม่ต้องขออนุญาตจากบุคคลที่สาม เช่น ธนาคาร ในสุนทรพจน์ที่ London School of Economics เมื่อเดือนมีนาคม 2016 รองผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษได้กล่าวถึง Bitcoin ว่าเป็นแรงกระตุ้นให้เกิดการวิจัยเกี่ยวกับ CBDC

ประเด็นสำคัญที่นี่คือ นวัตกรรมที่สำคัญของ bitcoin ไม่ใช่หน่วยบัญชีทางเลือก – ดูเหมือนว่าไม่น่าเป็นไปได้อย่างมากที่เราจะจ่ายค่าสินค้าด้วย bitcoin แทนที่จะเป็นปอนด์ ยูโร หรือบาท – แต่เป็นเทคโนโลยีการชำระบัญชีของมัน หรือที่เรียกว่า “บัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์” ซึ่งช่วยให้การโอนเงินถูกบันทึกและตรวจสอบได้โดยไม่ต้องมีบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้สิ่งนี้มีคุณค่าอย่างยิ่งเมื่อไม่มีสถาบันดังกล่าว และเมื่อการตรวจสอบข้อมูลในลักษณะพหุภาคีมีต้นทุนสูง การทำหน้าที่เป็นบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้คือสิ่งที่ธนาคารกลางทำ โดยทำหน้าที่นี้เฉพาะกับสินทรัพย์ประเภทเดียวเท่านั้น คือ เงินของธนาคารกลาง (เช่น เงินฝากสำรองที่ธนาคารพาณิชย์ถือไว้กับธนาคารกลาง) แต่หน้าที่นี้เป็นหัวใจสำคัญของสิ่งที่ธนาคารกลางทำและเหตุผลที่ธนาคารกลางถือกำเนิดขึ้นและหากสกุลเงินดิจิทัลภาคเอกชนใช้เทคโนโลยีนี้เพื่อทดแทนผู้ชำระบัญชีบุคคลที่สาม ธนาคารกลางก็จะทำในทางตรงกันข้าม
Jim Broadbent

แม้ว่า Bitcoin จะได้แสดงให้โลกเห็นว่าการชำระบัญชีแบบกระจายศูนย์ทั่วโลกเป็นไปได้จริง แต่ก็ยังทำให้ธนาคารกลางตระหนักว่าต้องตอบสนองและพัฒนาเทคโนโลยีที่แข่งขันกัน มิฉะนั้นอาจสูญเสียการควบคุมระบบการเงิน นอกจากนี้ยังเผยให้เห็นความเป็นไปได้เพิ่มเติม หากรัฐบาลหรือธนาคารกลางสามารถเข้าถึงบัญชีแยกประเภทธุรกรรมสกุลเงินได้อย่างไร้ขีดจำกัด ก็จะเปิดประตูสู่การเฝ้าระวังการใช้จ่ายของประชาชนในระดับที่สูงขึ้นอย่างมาก และอาจรวมถึงความสามารถในการควบคุมพฤติกรรมการใช้จ่ายด้วย

สำหรับเงินสด เราไม่รู้ว่าใครใช้ธนบัตร 100 บาทในวันนี้; เราไม่รู้ว่าใครใช้ธนบัตร 1,000 บาทในวันนี้ ความแตกต่างสำคัญของ CBDC คือธนาคารกลางจะมีอำนาจควบคุมอย่างสมบูรณ์ในกฎและข้อบังคับที่กำหนดการใช้เงินในรูปแบบนี้ และเรายังมีเทคโนโลยีที่จะบังคับใช้กฎเหล่านั้นได้ด้วย
Augustin Carstens

ความต้องการสำรวจคุณสมบัติที่ตั้งโปรแกรมได้ของ CBDC ในฐานะเครื่องมือสำหรับการเฝ้าระวังและควบคุมที่เพิ่มขึ้นนั้น เป็นที่ดึงดูดใจโดยเฉพาะสำหรับรัฐบาลที่มีแนวโน้มใช้นโยบายแบบเผด็จการ ตัวอย่างเช่นในประเทศจีน ที่โครงการ CBDC กำลังทยอยเปิดตัวและทดสอบควบคู่กับระบบคะแนนเครดิตทางสังคม

ในทางทฤษฎี CBDC ที่ตั้งโปรแกรมได้สามารถถูกใช้เพื่อส่งเสริมหรือจำกัดการตัดสินใจซื้อบางอย่าง โดย ‘ผลักดัน’ ให้ประชาชนมีพฤติกรรมที่รัฐบาลต้องการ นอกจากนี้ยังสามารถใช้จ่ายสวัสดิการหรือเงินพื้นฐานถ้วนหน้าได้อย่างมีประสิทธิภาพ และหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายหรือศาลสามารถหักค่าปรับหรือระงับสิทธิ์ในการทำธุรกรรมได้โดยอัตโนมัติ

ในมุมมองทางเศรษฐกิจ จะสามารถเรียกเก็บดอกเบี้ยหรือภาษีในอัตราที่แตกต่างกันแบบเจาะจง เพื่อควบคุมพฤติกรรมของประชาชนอย่างละเอียด ตัวอย่างเช่น CBDC อาจถูกตั้งโปรแกรมให้หมดอายุในวันที่กำหนด หรือผูกกับอัตราดอกเบี้ยติดลบ คุณสมบัติเหล่านี้จะช่วยลดแรงจูงใจในการออมและกระตุ้นการใช้จ่ายในระบบเศรษฐกิจตามที่รัฐต้องการ นอกจากนี้ยังสามารถกำหนดข้อจำกัดตามพื้นที่ได้ เช่น ห้ามใช้เงินนอกเขตที่กำหนด เช่น ‘เมือง 15 นาที’

แน่นอนว่า ในประเทศที่มีความเป็นประชาธิปไตยสูงและไม่ใช่เผด็จการ การเสนอให้ใช้ CBDC ที่มีคุณสมบัติเหล่านี้อาจเผชิญกับการต่อต้านทางการเมือง โดยเฉพาะในประเด็นที่กระทบต่อเสรีภาพและสิทธิมนุษยชน อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีการนำมาใช้แบบค่อยเป็นค่อยไป เพราะประวัติศาสตร์บอกเราว่าในช่วงวิกฤต (เช่น สงครามหรือโรคระบาด) ประชาชนมักยอมรับมาตรการเผด็จการเพื่อ ‘ประโยชน์ส่วนรวม’ ดังนั้น เราควรมองว่าการเปิดตัว CBDC คืออีกขั้นของการสูญเสียเสรีภาพและความเป็นส่วนตัวทางการเงินที่เริ่มต้นมาตั้งแต่เศรษฐกิจเปลี่ยนจากเงินสดไปสู่บัตรเครดิตและเดบิต

2.9.3 การนำ CBDC มาใช้ในปัจจุบัน

ณ เวลาที่เขียนนี้ มีโครงการ CBDC มากกว่าร้อยโครงการทั่วโลกที่อยู่ในขั้นตอนต่าง ๆ ของการวางแผนและดำเนินการ ปัจจุบันมีเพียงหกประเทศที่เปิดตัว CBDC อย่างเป็นทางการ ได้แก่ Digital renminbi (จีน), DCash (แคริบเบียนตะวันออก), Sand Dollar (บาฮามาส), e-Naira (ไนจีเรีย), JamDex (จาเมกา) และ Digital Ruble (รัสเซีย)

จีนถือว่ามีการเปิดตัว CBDC ที่ล้ำหน้าที่สุด โดยเริ่มต้นในปี 2020 และมีผู้ใช้งานนับร้อยล้านคน อย่างไรก็ตาม ยังอยู่ในช่วงประเมินผล โดยทยอยเปิดใช้ในบางภูมิภาคและสำหรับการจ่ายเงินเดือนในรัฐวิสาหกิจบางแห่ง

กลุ่มยูโรโซน สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ ต่างก็อยู่ในขั้นตอนการวางแผนที่แตกต่างกัน โดยสหรัฐฯ ดูเหมือนจะมีโอกาสเดินหน้าต่อในระยะกลางน้อยกว่า เนื่องจากแรงต้านทางการเมือง โดยเฉพาะจากพรรครีพับลิกัน

2.9.4 CBDC แข่งขันกับ Bitcoin หรือไม่?

เพื่อจะตอบคำถามนี้ เราควรย้อนกลับไปดูเหตุผลสำคัญที่ Bitcoin ถูกสร้างขึ้น ในบล็อกโพสต์ต้นฉบับที่แนบมากับ white paper ของ Bitcoin Satoshi Nakamoto ได้กล่าวถึงปัญหาความไว้วางใจในธนาคารกลางโดยตรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการขยายปริมาณเงินอย่างไร้ขีดจำกัดที่ทำลายความเชื่อมั่นของเราต่อธนาคารกลางว่าจะไม่ทำให้มูลค่าของเงินตราลดลง

ด้วยเหตุนี้ Bitcoin จึงถูกออกแบบให้มีจำนวนสูงสุด 21 ล้านเหรียญ ซึ่งสามารถแบ่งย่อยได้ถึง 100 ล้านหน่วยในระดับที่เล็กที่สุด กล่าวอีกนัยหนึ่ง Bitcoin ถูกสร้างขึ้นให้เป็น ‘เงินแข็ง’ ที่ขาดแคลนอย่างแท้จริง

ในทางเปรียบเทียบ รัฐบาลจะเน้นย้ำข้อดีของ CBDC ว่าเป็นวิธี ‘สะดวก รวดเร็ว และปลอดภัย’ ในการแลกเปลี่ยนเงินเพื่อซื้อขายสินค้าและบริการทั้งในประเทศและต่างประเทศ อันที่จริง อาจมีการปรับปรุงความเร็วและต้นทุนในการโอนเงินเมื่อเทียบกับระบบธนาคารแบบเดิม ผู้สนับสนุนอาจเสนอว่าการเฝ้าระวังธุรกรรมทางการเงินที่เพิ่มขึ้นเป็นเรื่องดี เพราะช่วยให้ตรวจจับเงินที่ได้จากอาชญากรรมและการก่อการร้ายได้ง่ายขึ้น ทางการอาจเสนอแรงจูงใจทางการเงิน เช่น แจกเงินฟรีให้กับผู้ใช้กลุ่มแรกของเทคโนโลยีใหม่นี้

อย่างไรก็ตาม CBDC ใด ๆ ก็ยังคงมีจุดอ่อนสำคัญเหมือนเงินเฟียต คือไม่มีขีดจำกัดปริมาณ และมีแนวโน้มว่ามูลค่าจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป มันจึงไม่ใช่เงินแข็งและไม่สามารถใช้เป็นเครื่องมือออมระยะยาวได้ ดังนั้นปัญหาหลักเรื่องความไว้วางใจในธนาคารกลาง (ว่าจะไม่ลดค่าเงินและทำลายอำนาจซื้อ) ก็ยังคงอยู่

นอกจากนี้ เมื่อเปรียบเทียบฟังก์ชันของ CBDC กับ Bitcoin ควรตระหนักถึงลักษณะไร้การขออนุญาตของ Bitcoin และการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อได้รับฉันทามติจากเครือข่ายทั้งหมด ดังนั้น การเซ็นเซอร์การใช้งาน CBDC โดยรัฐบาลจึงไม่มีทางเกิดขึ้นกับ Bitcoin ได้

ความต้านทานต่อการเซ็นเซอร์ของ Bitcoin ยังขยายไปไกลกว่าขอบเขตประเทศ CBDC ที่ออกโดยรัฐ (หรือกลุ่มรัฐ เช่น สหภาพยุโรป) อาจแลกเปลี่ยนเป็นสกุลเงินอื่นผ่านตลาดทุนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีอยู่ อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยนอาจมีค่าใช้จ่ายหรือความล่าช้าในระบบธนาคารแบบเดิม หรืออาจถูกควบคุมเงินทุนบางประการ ในขณะที่ Bitcoin ไม่ได้รับผลกระทบจากข้อจำกัดเหล่านี้ เพราะไม่มีข้อจำกัดด้านสถานที่

2.9.5 ความคาดหวังต่อการเปิดตัว CBDC

โดยสรุป แม้จะมีการกล่าวอ้างว่า CBDC เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ ‘รัฐบาลหนุนหลัง’ และใช้เทคโนโลยีเดียวกับ Bitcoin เช่น บัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ บล็อกเชน และความปลอดภัยทางเข้ารหัส แต่ CBDC ก็ยังคงเป็น ‘เงินเฟียตดิจิทัล’ ดังนั้นจึงล้มเหลวในสิ่งที่หลายคนมองว่าเป็นหน้าที่หลักของเงิน คือการรักษามูลค่าในระยะยาวอย่างมั่นคงข้ามกาลเวลาและสถานที่

อย่างไรก็ตาม เราควรคาดหวังว่ารัฐบาลจะเดินหน้าผลักดันการนำ CBDC มาใช้ในรูปแบบต่าง ๆ ตามเงื่อนไขทางการเมืองของแต่ละประเทศ บางแห่งอาจมีการเฝ้าระวังและควบคุมพฤติกรรมในระดับจำกัดมาก ในขณะที่บางแห่ง โดยเฉพาะในระบอบเผด็จการ อาจเน้นไปที่องค์ประกอบเหล่านี้อย่างเข้มข้น

เนื่องจากการเพิ่มการเฝ้าระวังและการควบคุมโดยรัฐบาลเป็นประเด็นที่ถกเถียงกันในประเทศประชาธิปไตย เราจึงคาดว่าการพัฒนาในบางรัฐจะดำเนินไปอย่างช้า ๆ นอกจากนี้ยังควรสังเกตว่าการนำ CBDC มาใช้ในระดับประเทศเป็นโครงการไอทีขนาดใหญ่ที่เต็มไปด้วยความเสี่ยงทางการเมืองและเศรษฐกิจ และอาจเกิดผลกระทบอย่างรุนแรงหากระบบล้มเหลว ยิ่งไปกว่านั้น ยังมีความเป็นไปได้จริงที่อาจเกิดผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ไม่คาดคิดอย่างรุนแรง หากผู้ออกแบบมองข้ามหรือไม่ได้เตรียมรับมือกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นได้ยาก

สำหรับสหรัฐอเมริกา เพื่อบรรเทาความเสี่ยงบางประการ รัฐบาลอาจพิจารณานำ stablecoin ที่อ้างอิงกับดอลลาร์ที่มีอยู่ในภาคเอกชน (เช่น Circle หรือ Tether) มาใช้เป็น CBDC

การเปิดตัว CBDC อาจส่งผลดีต่อ Bitcoin ด้วยเช่นกัน เพราะเมื่อผู้ใช้เริ่มคุ้นเคยกับการใช้กระเป๋าเงินดิจิทัลในประเทศเพื่อเก็บสกุลเงินดิจิทัล ก็อาจทำให้พวกเขาเปรียบเทียบคุณสมบัติทางการเงินของ Bitcoin กับ CBDC ได้ เราจึงควรคาดว่าความตระหนักรู้เกี่ยวกับคุณสมบัติ ‘การรักษามูลค่า’ ที่เหนือกว่าของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้น แน่นอนว่าบางประเทศอาจตอบโต้ด้วยการจำกัดช่องทางเข้าสู่เครือข่าย Bitcoin ในประเทศ เพื่อพยายามป้องกันไม่ให้ประชาชนออกจากระบบ CBDC

ในระบอบเผด็จการ CBDC ถือเป็นเครื่องมือที่รัฐบาลมองว่าเป็นของขวัญ เพราะช่วยเพิ่มการเฝ้าระวังและควบคุมพฤติกรรมประชากรได้มากขึ้น อย่างไรก็ตาม ประชาชนในประเทศที่มีเสรีภาพมากกว่าและเป็นประชาธิปไตย ควรระวังการค่อย ๆ สูญเสียเสรีภาพที่เทคโนโลยีเบื้องหลัง CBDC อาจเอื้ออำนวย

2.10.0 บทนำ

คำถามที่พบบ่อยสำหรับผู้ที่เพิ่งรู้จัก Bitcoin คือเรื่องความยั่งยืนของเทคโนโลยีนี้ มันจะอยู่ได้นานแค่ไหน? จะถูกเทคโนโลยีอื่นที่อาจเป็น ‘เงินที่ดีกว่า’ มาแทนที่หรือไม่? Bitcoin จะล้าสมัยเพราะคู่แข่งหรือเปล่า?

สำหรับผู้ที่ศึกษาเรื่องการลงทุนในเทคโนโลยีหรือประวัติศาสตร์ คำถามเหล่านี้ถือว่าเหมาะสม มีตัวอย่างมากมายของเทคโนโลยีและการประยุกต์ใช้ที่เคยได้รับความนิยมอย่างมากแต่ก็ยังถูกคู่แข่งแซงหน้าไปในที่สุด

ผู้ที่สงสัยใน Bitcoin อาจยกตัวอย่างตำแหน่งผู้นำของ IBM ในตลาดคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลที่ถูกทำลายโดยการมาของระบบปฏิบัติการ Windows ของ Microsoft ในวงการมือถือ ทั้ง Nokia และ Blackberry เคยดูเหมือนจะไม่มีใครโค่นได้ในตลาดเป้าหมายของตนเอง จนกระทั่ง Apple และอุปกรณ์ที่ใช้ระบบปฏิบัติการ Android ของ Google เข้ามาเปลี่ยนทิศทางของตลาดสมาร์ทโฟน ปรากฏการณ์ใหม่อย่างโซเชียลมีเดียก็เช่นกัน ผู้เล่นยุคแรกอย่าง Myspace และ Bebo ก็ถูก Facebook และรายอื่นแซงหน้าไป

Bitcoin จะเจอชะตากรรมเดียวกันหรือไม่? มีเทคโนโลยีอื่นที่รออยู่เบื้องหลังซึ่งอาจทำหน้าที่ของเงินได้ดีกว่าหรือเปล่า?

2.10.1 ถอยหลังมองภาพรวม - ธรรมชาติของ Bitcoin

เมื่อพิจารณาเรื่องความยั่งยืนของ Bitcoin การถอยหลังมองภาพรวมและพิจารณาธรรมชาติของ Bitcoin เองถือเป็นเรื่องที่มีประโยชน์

Bitcoin ไม่ใช่สินค้า บริการ หรือบริษัท ไม่มี CEO ไม่มีคณะกรรมการ ไม่มีฝ่ายการตลาด ไม่มีทีมออกแบบเฉพาะ ไม่มีผู้ถือหุ้น และไม่มีพนักงาน ไม่ต้องการนักลงทุนเริ่มต้นหรือเงินทุนจากบริษัทร่วมลงทุน

Bitcoin ไม่มีสิ่งเหล่านี้เพราะมันไม่จำเป็นต้องมี Bitcoin คือเทคโนโลยีล้วน ๆ เป็นเทคโนโลยีที่ก้าวล้ำโดยใช้คณิตศาสตร์ที่ได้รับการยอมรับร่วมกับการใช้พลังงานทางกายภาพ มันเป็นกลาง เปิดกว้าง โปร่งใส และเข้าถึงได้สำหรับทุกคนทั่วโลกตลอดเวลา

ลักษณะเหล่านี้ทำให้บางคนมองว่า Bitcoin คล้ายกับการค้นพบทางวิทยาศาสตร์ที่สำคัญมากกว่าการเป็นเพียงสิ่งประดิษฐ์หรือบริการ

2.10.2 การค้นพบ Bitcoin

ถ้าเช่นนั้น หาก Bitcoin คือการค้นพบที่ก้าวล้ำ มันคือการค้นพบอะไร?

Bitcoin คือการค้นพบความขาดแคลนทางคณิตศาสตร์อย่างแท้จริง เพื่อให้แน่ใจว่า bitcoin ในฐานะสินทรัพย์จะยังคงขาดแคลนและขีดจำกัดสูงสุดที่ 21 ล้านจะไม่ถูกละเมิด Satoshi Nakamoto ได้ออกแบบเครือข่ายให้แน่ใจว่า bitcoin จะไม่ถูก ‘ใช้ซ้ำ’ ได้

ความก้าวหน้าสำคัญที่ Satoshi Nakamoto ทำได้คือการพัฒนาระบบที่ป้องกันไม่ให้ผู้ส่งมูลค่าดิจิทัลสามารถคัดลอกหรือส่งซ้ำได้ การกระจายศูนย์ของเครือข่ายทำให้ผู้เข้าร่วมทุกคนรับรู้ว่า bitcoin ได้ถูกโอนจากบุคคล ก. ไปยังบุคคล ข. และหากบุคคล ก. พยายามส่งมูลค่านั้นอีกครั้งในการทำธุรกรรมใหม่ เครือข่ายก็จะปฏิเสธโดยอัตโนมัติ

ดังนั้น Bitcoin จึงสามารถถูกมองว่าเป็นการประยุกต์ใช้การค้นพบความขาดแคลนทางคณิตศาสตร์อย่างแท้จริง การเก็บรักษาและโอนมูลค่าผ่านเครือข่ายที่เปิดกว้างและทั่วโลกอาจเป็นการประยุกต์ใช้ที่ชัดเจนที่สุดของการค้นพบนี้

ความขาดแคลนทางคณิตศาสตร์อย่างแท้จริงไม่เคยมีอยู่ในรูปแบบที่ใช้งานได้ก่อน Bitcoin และสำหรับ Satoshi Nakamoto การค้นพบนี้เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อเปิดทางให้กับระบบการเงินใหม่ที่ไม่ขึ้นกับรัฐชาติ เรื่องนี้คล้ายกับผลงานก้าวล้ำของ Isaac Newton ในแคลคูลัสเชิงปริพันธ์ ซึ่งเขาคิดค้นขึ้นเพื่อช่วยพัฒนาแนวคิดใหม่เกี่ยวกับการเคลื่อนที่ แรงโน้มถ่วง และกลศาสตร์

การค้นพบที่ก้าวล้ำ เช่น ล้อ ไฟฟ้า ตรีโกณมิติ กฎอุณหพลศาสตร์ หรือหลักการการบิน เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวในประวัติศาสตร์มนุษย์ การค้นพบเหล่านี้ยังคงอยู่ไม่ว่าจะได้รับการยอมรับหรือถูกละเลย ผู้ให้ความรู้เรื่อง Bitcoin อย่าง Knut Svanholm อธิบายไว้ด้านล่างว่าการค้นพบความขาดแคลนทางคณิตศาสตร์สามารถถือเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว

ความขาดแคลนทางคณิตศาสตร์อย่างแท้จริง ซึ่งบรรลุได้ด้วยฉันทามติในเครือข่ายที่กระจายศูนย์อย่างเพียงพอ เป็นการค้นพบ ไม่ใช่สิ่งประดิษฐ์ มันไม่สามารถเกิดขึ้นซ้ำได้โดยเครือข่ายของผู้เข้าร่วมที่รับรู้ถึงการค้นพบนี้ เพราะสิ่งที่ถูกค้นพบคือความต้านทานต่อการทำซ้ำเอง
Knut Svanholm

การมอง Bitcoin ว่าเป็นการค้นพบยังทำให้ตัวตนของ Satoshi Nakamoto ไม่สำคัญอีกต่อไป ตัวอย่างเช่น เราไม่จำเป็นต้องเชื่อว่าใครคือพีทาโกรัส หรือหลักศีลธรรมของเขาเป็นอย่างไร เพราะมันไม่สำคัญ เนื่องจากทฤษฎีบทของพีทาโกรัสสามารถตรวจสอบได้ด้วยกระดาษและดินสอ เช่นเดียวกับที่เครือข่าย Bitcoin สามารถตรวจสอบได้ด้วยการรันโค้ดโอเพ่นซอร์ส

2.10.3 มี Bitcoin ที่ดีกว่ารออยู่หรือไม่

นักวิจารณ์บางคนของ Bitcoin เสนอว่าเทคโนโลยีนี้ล้าสมัยแล้วและอาจถูกสินทรัพย์ดิจิทัลหรือเครือข่ายใหม่กว่าแทนที่ ข้อเสนอเหล่านี้มักมาจากผู้สร้างและผู้สนับสนุนสินทรัพย์ดิจิทัลคู่แข่ง พวกเขาอ้างว่าตนเองมี ‘bitcoin ที่ดีกว่า’

ทุกครั้งที่มีการอ้างเช่นนี้ ควรมองว่าเป็นการโจมตี Bitcoin การโจมตีเหล่านี้ควรได้รับการต้อนรับ เพราะมันเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้และจำเป็น ในช่วงสิบกว่าปีที่ผ่านมาได้เห็นการเกิดขึ้นของเครือข่ายสินทรัพย์ดิจิทัลคู่แข่งนับพัน และยังไม่มีเครือข่ายใดที่สามารถเทียบเคียง Bitcoin ได้ในด้านมูลค่า ความน่าเชื่อถือ หรือเอฟเฟกต์เครือข่าย

จนถึงตอนนี้ การโจมตีทั้งหมดเหล่านี้ล้มเหลว ซึ่งยิ่งแสดงให้เห็นถึงความต้านทานต่อความล้าสมัยของ Bitcoin

ทุกวันที่ผ่านไปและ Bitcoin ยังไม่ล่มสลายเพราะปัญหาทางกฎหมายหรือเทคนิค นั่นคือข้อมูลใหม่ที่เข้าสู่ตลาด มันเพิ่มโอกาสที่ Bitcoin จะประสบความสำเร็จในที่สุดและเป็นเหตุผลให้ราคาสูงขึ้น
Hal Finney

ผู้สนับสนุนสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ บางครั้งรู้สึกเสียดายที่โค้ดหลักของ Bitcoin ไม่มีฟังก์ชันเพิ่มเติม เช่น การรองรับสมาร์ทคอนแทรกต์หรือแอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้องกับ ‘Web3’ เรื่องนี้ไม่ควรเป็นกังวล เพราะ Bitcoin มุ่งเน้นที่กรณีการใช้งานเดียวคือ ‘เงิน’ กรณีการใช้เงินมีมูลค่าหลายร้อยล้านล้านบาททั่วโลก หลังจากดำเนินงานอย่างน่าเชื่อถือมา 15 ปี Bitcoin ได้แสดงให้เห็นว่าเป็นเครือข่ายและโปรโตคอลการเงินดิจิทัลที่ครองตลาดอย่างท่วมท้น ดูเหมือนว่า Bitcoin จะชนะในกรณีการใช้เงิน และยิ่งสถานการณ์นี้ดำเนินต่อไปนานเท่าไร ก็ยิ่งมีแนวโน้มจะดำเนินต่อไปนานเท่านั้น นี่คือปรากฏการณ์ที่เรียกว่า Lindy Effect

Lindy Effect ระบุว่าอายุขัยของสิ่งที่ไม่เน่าเสียจะเพิ่มขึ้นตามอายุปัจจุบันของมัน

Bitcoin ซึ่งมีอายุมากกว่า 15 ปีแล้ว ยืนหยัดเป็นเครือข่ายการเงินที่เชื่อถือได้ กระจายศูนย์ ทั่วโลก และไม่ขึ้นกับรัฐ เมื่อมีการชำระธุรกรรมใหม่ ๆ และขุดบล็อกใหม่ ๆ เพิ่มเข้าไปในบัญชีแยกประเภท ความเชื่อมั่นในความแข็งแกร่งและความเปลี่ยนแปลงไม่ได้ของเครือข่ายก็เพิ่มขึ้นทั่วโลก ความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นนี้กลายเป็นวงจรที่เสริมกำลังตัวเอง ช่วยยืดเวลาที่ผู้ใช้ยินดีเก็บทรัพย์สินไว้ในเครือข่าย

2.10.4 Bitcoin คือโปรโตคอล

Bitcoin มักถูกอธิบายว่าไม่ใช่แค่การให้คุณค่าแก่โลกอินเทอร์เน็ต แต่เป็น ‘อินเทอร์เน็ตแห่งคุณค่า’ เหตุผลที่คำอธิบายนี้โดนใจหลายคนก็เพราะมันสะท้อนถึงโครงสร้างทางเทคโนโลยีของซอฟต์แวร์โปรโตคอลอินเทอร์เน็ต

ซอฟต์แวร์ที่ควบคุมการสื่อสารผ่านอินเทอร์เน็ตประกอบด้วยชุดหรือ ‘สแตก’ ของโปรโตคอลที่สร้างเป็นชั้น ๆ ชั้นฐานคือ Internet Protocol (IP) และคู่ของมันคือ Transmission Control Protocol (TCP) ทั้งสองกำหนดกฎเกณฑ์เกี่ยวกับวิธีการส่งข้อมูลในเครือข่าย บน TCP/IP ยังมีโปรโตคอล ‘ชั้นแอปพลิเคชัน’ หลายตัวที่กำหนดกฎการใช้งานแอปพลิเคชันเฉพาะ เช่น FTP สำหรับโอนไฟล์ SMTP สำหรับอีเมล และ HTTP สำหรับการสื่อสารผ่านเว็บเบราว์เซอร์

โปรโตคอลเหล่านี้มีอายุหลายสิบปีและยังไม่มีวี่แววว่าจะถูกแทนที่ แม้ว่าอินเทอร์เน็ตสแตกอาจเปลี่ยนแปลงได้เมื่อเวลาผ่านไป แต่ธุรกิจควรหลีกเลี่ยงการลงทุนในเทคโนโลยีอินเทอร์เน็ตเพียงเพราะอาจมีสิ่งใหม่มาแทนที่หรือไม่?

การอัปเกรดโปรโตคอลที่มีอยู่เป็นเรื่องปกติ โปรโตคอลชั้นแอปพลิเคชันของอินเทอร์เน็ตอย่าง HTTP ก็ถูกขยายในยุค 1990 ให้รองรับการเข้ารหัสเพื่อการสื่อสารที่ปลอดภัยและกลายเป็น HTTPS ในทำนองเดียวกัน เราควรคาดหวังว่าโปรโตคอลของ Bitcoin จะมีการปรับปรุงในอนาคต เช่น การเพิ่มความเป็นส่วนตัวหรือความปลอดภัย

นอกจากจะเป็นเครือข่ายการเงินที่เปิดกว้างและไม่ขึ้นกับรัฐชาติแห่งแรกของโลกแล้ว Bitcoin ยังเป็นโปรโตคอลหรือชุดกฎสำหรับการโอนคุณค่าอีกด้วย มันไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ที่มีเจ้าของ

Bitcoin ยังเป็นการประยุกต์ใช้การค้นพบ นั่นคือความขาดแคลนทางคณิตศาสตร์อย่างแท้จริง มันชนะในกรณีการใช้เงินเพราะยังคงเรียบง่าย ปลอดภัย และคาดเดาได้มากว่า 15 ปี

โปรโตคอลอย่าง Bitcoin คือชุดกฎสำหรับการสื่อสาร คล้ายกับภาษาพูดที่เป็นชุดกฎเช่นกัน แม้จะมีการปรับตัวและเปลี่ยนแปลงตามสถานการณ์ใหม่ ๆ แต่ภาษาพูดก็มักดำรงอยู่ได้นานหลายร้อยปี

Bitcoin ก็จะปรับตัวได้เช่นกัน เพราะเป็นเทคโนโลยีเปิดที่ยอมรับการปรับปรุงเมื่อผู้เข้าร่วมเครือข่ายส่วนใหญ่ต้องการ

Bitcoin is the new Bitcoin
Andreas Antonopoulos