Bitcoin กับการบริหารความเสี่ยง

การสแกนขอบฟ้าช่วยให้คุณได้เห็นอนาคตล่วงหน้าโดยการสังเกตเศษเสี้ยวที่ฝังอยู่ในปัจจุบัน
Roger Spitz

ลองจินตนาการว่าคุณอยู่ในปี 1995 ทำงานในอาชีพที่คุณ (หรือพ่อแม่ของคุณ) มีในเวลานั้น โดยมีความรู้ที่คุณมีอยู่ในตอนนี้ หากมองย้อนกลับไป คุณคิดว่างานของคุณ องค์กรของคุณ หรืออุตสาหกรรมของคุณกำลังเผชิญกับความเสี่ยงอะไรบ้างจากการมาถึงของอินเทอร์เน็ตที่ใกล้จะเกิดขึ้น? มีภัยคุกคามที่ควรป้องกัน รวมถึงโอกาสที่ควรคว้าไว้หรือไม่? หรือสมมติว่าคุณทำงานให้กับ Blockbuster หากคุณรู้ในตอนนั้นเหมือนที่คุณรู้ในตอนนี้ และคุณเป็นผู้บริหารระดับสูงในบริษัทมหาชน คุณจะถือว่าละเลยหน้าที่ความรับผิดชอบในฐานะผู้ดูแลผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น หากคุณไม่พยายามเพิ่มความเสี่ยงจากการเติบโตของอินเทอร์เน็ตลงในทะเบียนความเสี่ยงขององค์กรของคุณ

อินเทอร์เน็ตถือเป็นความเสี่ยงที่เกิดขึ้นใหม่ในปี 1995 เช่นเดียวกับที่ Bitcoin เป็นในปัจจุบัน อินเทอร์เน็ตได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในการพูดคุยในปี 1995; มันไม่ใช่ความลับของวงการเทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม มีเพียงไม่กี่ธุรกิจที่เข้าใจหรือใช้งานอินเทอร์เน็ต และมีเพียงไม่กี่ราย ยกเว้นสตาร์ทอัพอินเทอร์เน็ตใหม่ ๆ เท่านั้นที่พยายามเรียนรู้หรือแม้แต่เฝ้าระวังอินเทอร์เน็ตในฐานะความเสี่ยง

เช่นเดียวกับอินเทอร์เน็ตในปี 1995 Bitcoin เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวาง แต่มีเพียงไม่กี่ธุรกิจที่เข้าใจหรือใช้งาน ยกเว้นธุรกิจที่ดำเนินงานในเศรษฐกิจ Bitcoin เป็นหลัก ภายในปี 1995 อินเทอร์เน็ตได้พัฒนาจากจุดเริ่มต้นในทศวรรษ 1960 ผ่านการเพิ่มเลเยอร์โปรโตคอลใหม่ ๆ จนถึงระดับที่ใช้งานได้จริงและจุดประกายการเติบโตอย่างรวดเร็ว

Bitcoin ได้พัฒนาในลักษณะคล้ายกันตั้งแต่เริ่มต้นในปี 2009 โดยค่อย ๆ ปรับปรุงการใช้งานและลดความซับซ้อน เช่นเดียวกับอินเทอร์เน็ต จำนวนผู้ใช้ Bitcoin ก็เติบโตอย่างช้า ๆ (https://bitcoinmagazine.com/markets/an-objective-look-at-bitcoin-adoption) ในขณะที่การปรับปรุงเทคโนโลยีเหล่านี้กำลังเกิดขึ้น เช่นเดียวกับอินเทอร์เน็ต เราจะไม่รู้ว่าการปรับปรุงใดจะเป็นจุดประกายให้เกิดการยอมรับอย่างรวดเร็ว จนกว่าจะถึงเวลานั้น แต่เรามีข้อมูลตั้งแต่ปี 2022 เป็นต้นมาที่แสดงให้เห็นถึง “เศษเสี้ยวที่ฝังอยู่ในปัจจุบัน” (Roger Spitz)

การวางแผนเชิงกลยุทธ์ไม่ใช่การคิดเชิงกลยุทธ์ ที่จริงแล้ว การวางแผนเชิงกลยุทธ์มักจะทำลายการคิดเชิงกลยุทธ์ ทำให้ผู้บริหารสับสนระหว่างวิสัยทัศน์ที่แท้จริงกับการจัดการตัวเลขเฮนรี่ มินซ์เบิร์ก

บุคคลที่เหมาะสมที่สุดในการระบุความเสี่ยงคือผู้ที่มีความรู้ลึกซึ้งเกี่ยวกับองค์กรของตนเองและวัตถุประสงค์ ผลิตภัณฑ์ ตลาด ช่องทาง และกลยุทธ์ปัจจุบันขององค์กรเหล่านั้น คนเหล่านี้ต้องศึกษาบิตคอยน์มาแล้ว เข้าใจอย่างดีว่าทำไมมันถึงมีอยู่ มันเข้ามาแก้ปัญหาอะไร และทำไมมันถึงมีมูลค่า

ดังนั้น ขั้นตอนแรกคือการพัฒนาบุคลากรให้มีความรู้ที่จำเป็น หากยังไม่มีอยู่แล้ว ห้องสมุด MPB สำหรับโมดูลองค์กรนี้ และโดยเฉพาะโมดูลนี้ ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อช่วยตอบสนองความต้องการด้านการฝึกอบรมและพัฒนานี้โดยเฉพาะ

เมื่อมีทักษะพร้อมแล้ว ขั้นตอนถัดไปคือพิจารณาว่าจะระบุความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่อาจเปลี่ยนแปลงองค์กรได้อย่างไร ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นใหม่คือ “ความเสี่ยงที่กำลังพัฒนาในพื้นที่และรูปแบบที่ความรู้ที่มีอยู่ยังอ่อนแอ”1

ผู้จัดการความเสี่ยงที่ดีควรให้ความสำคัญกับผลลัพธ์ที่มีผลกระทบสูง แม้โอกาสจะ (ถูกมองว่า) ต่ำก็ตาม ดังนั้น แทนที่จะเริ่มจากปัจจุบัน ให้ลองจินตนาการถึงอนาคตปลายทางที่บิตคอยน์กลายเป็นแหล่งเก็บมูลค่าระดับโลก สื่อกลางในการแลกเปลี่ยน และอาจเป็นหน่วยวัดมูลค่าด้วย ในสถานการณ์นี้ ลองพิจารณาคำถามต่อไปนี้:

• การค้าขายในตลาดภายในประเทศของคุณตอนนี้เปรียบเทียบกับการค้าระดับโลกอย่างไร? มีอะไรเปลี่ยนแปลงบ้าง?
• ภูมิรัฐศาสตร์เปลี่ยนแปลงไปอย่างไร?
• ตลาด/ผลิตภัณฑ์ใดที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้น? และตลาด/ผลิตภัณฑ์ใดที่หดตัวลง?
• องค์กรใดที่ทำได้ดีเป็นพิเศษ? และองค์กรใดที่ทำได้ไม่ดี?
• ประเทศใดที่แข็งแกร่งขึ้น? และประเทศใดที่อ่อนแอลง?
• การกระจายความมั่งคั่งในหมู่ผู้คนเปลี่ยนแปลงไปหรือไม่? ในรูปแบบใดบ้าง?
• บทบาทของสถาบันการเงินเปลี่ยนไปอย่างไร? แล้วรัฐบาลล่ะ?

จากนั้นลองย้อนกลับจากจุดปลายทางเพื่อพิจารณาว่าการเปลี่ยนแปลงจากปัจจุบันไปสู่อนาคตนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร ลองพิจารณาหัวข้อต่าง ๆ เช่น:

• ลำดับของเหตุการณ์
• ความราบรื่นหรือความฉับพลัน/ความผันผวนของการเปลี่ยนแปลงระหว่างทาง
• บทบาทของรัฐชาติ ตลาด องค์กร และบุคคลในการก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลง
• จุดข้อมูลใหม่ ๆ ที่หากมองย้อนกลับไปจะเป็นร่องรอยของการเดินทาง

สุดท้าย แปลงข้อสังเกตจากแบบฝึกหัดข้างต้นให้เป็นความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับองค์กรของคุณ พิจารณาปัจจัยลำดับที่สองและสาม มีแนวโน้มว่าข้อสังเกตแต่ละข้ออาจมีความเสี่ยงหลายประการ ความเสี่ยงเหล่านี้อาจเป็นทั้งภัยคุกคามและโอกาส

ผลกระทบของอินเทอร์เน็ตต่อเศรษฐกิจไม่ได้มากไปกว่าของเครื่องแฟกซ์เลย... อีกสิบปีข้างหน้า คำว่า “เศรษฐกิจข้อมูลข่าวสาร” จะฟังดูตลก
Paul Krugman

ตามคำพูดข้างต้น ผ่านไป 10 ปี สมาร์ทโฟนเพิ่งจะเริ่มปรากฏขึ้น ผลกระทบที่ตามมาของสมาร์ทโฟนต่อการพัฒนาบริการและแอปอินเทอร์เน็ตใหม่ ๆ ยังไม่มีใครคาดคิดแม้แต่ในปี 2007 หลักฐานก็คือ ผู้เชี่ยวชาญในปัจจุบันมักไม่ใช่คนที่ในภายหลังกลายเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการเปลี่ยนแปลงที่พลิกโฉมโลก; จะมีผู้เชี่ยวชาญกลุ่มใหม่เกิดขึ้น คำพูดต่อไปนี้อธิบายว่าทำไม 'ผู้เชี่ยวชาญ' ในระบบเดิมจึงมองไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรง - เพราะมันเกิดขึ้นนอกเหนือสายตาของพวกเขา

คุณไม่มีทางเปลี่ยนแปลงสิ่งต่าง ๆ ได้ด้วยการต่อสู้กับความเป็นจริงที่มีอยู่ หากต้องการเปลี่ยนแปลงอะไร ให้สร้างแบบจำลองใหม่ที่ทำให้แบบจำลองเดิมล้าสมัย
R. Buckminster Fuller

ข้อคิดที่ได้ – การคาดการณ์ไปข้างหน้าอาจอ่อนแอมากเมื่อประเมินผลกระทบของเทคโนโลยีที่อาจเปลี่ยนแปลงโลกได้ ดังนั้น เราขอแนะนำให้คุณลองสร้างสถานการณ์ว่าหากโลกใช้ Bitcoin เป็นเงินสากลจะเป็นอย่างไร แล้วค่อยย้อนกลับมาคาดการณ์ถึงวันนี้ วิธีนี้คือสิ่งที่เราได้อธิบายไว้สำหรับการสร้างรายการความเสี่ยงในหัวข้อ 1.1

เพื่อระบุผลกระทบ ให้พิจารณาความเสี่ยงที่ระบุไว้ทีละข้อ และพิจารณาในบริบททั้งภายในและภายนอกขององค์กรคุณ การเกิดขึ้นของความเสี่ยงอาจสร้างภัยคุกคาม โอกาส หรือทั้งสองอย่าง และอาจแตกต่างกันไปในแต่ละองค์กร นี่คือข้อคิดสำคัญ เพราะสิ่งที่เป็นภัยคุกคามต่อองค์กรของคุณ อาจเป็นโอกาสสำหรับคู่แข่งหรือสตาร์ทอัพรายใหม่

โปรดทราบว่าการเกิดขึ้นของความเสี่ยงอาจสร้างผลกระทบหลายอย่างต่อองค์กรได้

ตัวอย่าง

ความเสี่ยงที่ bitcoin กลายเป็นสินทรัพย์สำรองคลังหลักของโลก

• องค์กรที่มองเห็นสิ่งนี้ได้ก่อนจะได้รับประโยชน์ และองค์กรที่ตามหลังอาจได้รับผลกระทบ (โอกาส / ภัยคุกคาม ?)

ความเสี่ยงที่เครือข่าย Bitcoin กลายเป็นชั้นการชำระเงินสำหรับการค้าบนอินเทอร์เน็ต

• การออกแบบและส่งมอบผลิตภัณฑ์จะเปลี่ยนแปลงอย่างไรหากมีไมโครเพย์เมนต์? (โอกาสสำหรับการชำระเงินแบบสตรีมมิ่ง / ภัยคุกคามต่อโมเดลสมัครสมาชิก)
• องค์กรที่มีส่วนร่วมอย่างมากในตลาดระบบชำระเงินแบบเดิมอาจต้องปรับตัว (ภัยคุกคาม)

ความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในอนาคตอาจสูงขึ้นมาก

• ผลกระทบต่อความต้องการสินค้า หากมีการเปลี่ยนแปลงระยะยาวในความพร้อมใช้ / ราคาของเครดิต (ภัยคุกคาม?)
• ผลกระทบต่อโครงสร้างงบดุล (โอกาส / ภัยคุกคาม?)

ความเสี่ยงที่โครงสร้างประชากรด้านความมั่งคั่งและรายได้อาจเปลี่ยนแปลง

• ผลกระทบต่อการทำตลาดผ่านช่องทางต่าง ๆ หากมีการเปลี่ยนแปลงระยะยาวในโครงสร้างความมั่งคั่ง / รายได้ (โอกาส / ภัยคุกคาม?)
• ผลกระทบต่อสัดส่วนผู้ถือหุ้น (โอกาส / ภัยคุกคาม?)

ความเสี่ยงที่ทุกคนบนโลกใช้สกุลเงินเดียวกัน

• ผลกระทบด้านการดำเนินงานจากการทำบัญชีด้วยสกุลเงินใหม่ (โอกาส)
• ผลกระทบด้านการบริหารคลังจากการมีเพียงสกุลเงินเดียว (โอกาส)
• ผลกระทบด้านต้นทุนการชำระเงินทั้งในประเทศและระหว่างประเทศจากการมีสกุลเงินเดียว (โอกาส)
• ผลกระทบด้านการตลาดจากการมีราคาที่เปรียบเทียบกันได้ง่ายขึ้นตามภูมิศาสตร์ (โอกาส / ภัยคุกคาม?)

การใช้ตารางเช่นตัวอย่างด้านล่างนี้สามารถช่วยประเมินผลกระทบต่อองค์กรจากการเกิดขึ้นจริงของความเสี่ยงได้

องค์ประกอบสองอย่างที่ควรพิจารณาคือ ความน่าจะเป็นที่ความเสี่ยงจะเกิดขึ้นจริง และขนาดของผลกระทบต่อองค์กร ทั้งสองปัจจัยนี้มักจะได้รับผลกระทบจากช่วงเวลาที่พิจารณา ดังนั้นจึงควรจัดทำตารางสำหรับแต่ละผลกระทบที่ระบุไว้ในช่วงเวลาต่าง ๆ

ปัจจัยทั้งสามนี้มีความเกี่ยวข้องกันในระดับหนึ่ง ตัวอย่างเช่น ความน่าจะเป็นที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่ในทันทีอาจต่ำมาก แต่หากเป็นช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้นหรือขนาดผลกระทบที่น้อยลง ความน่าจะเป็นอาจสูงขึ้นมาก

การระบายสีของช่องในตารางเป็นวิธีหนึ่งที่ช่วยจัดลำดับความสำคัญของการดำเนินการ ซึ่งจะกล่าวถึงในหัวข้อ 3.5

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่ากิจกรรมนี้ควรดำเนินต่อเนื่อง เมื่ออนาคตที่ไม่แน่นอนกลายเป็นอดีตที่รู้แน่แล้ว ความน่าจะเป็น ขนาดผลกระทบ และช่วงเวลาในอนาคตจะเปลี่ยนแปลงและพัฒนาไป เมื่อมีข้อเท็จจริงใหม่ ๆ ปรากฏขึ้น ควรกลับไปทบทวนข้อสรุปเดิมของคุณ

1.3.1 ความน่าจะเป็น

การบริหารจัดการคือการปฏิบัติที่ศิลปะ วิทยาศาสตร์ และทักษะมาบรรจบกัน
Henry Mintzberg

คุณคิดว่าความน่าจะเป็นที่ความเสี่ยงจะเกิดขึ้นจริงและนำไปสู่ผลกระทบในช่วงเวลาที่พิจารณานั้นเป็นอย่างไร ระดับของขนาดผลกระทบจะอยู่ที่ระดับใด?

ที่นี่ไม่มีคำตอบที่ ‘ถูกต้อง’ มีเพียงการตัดสินใจที่แตกต่างกันตามการตีความของแต่ละบุคคลและองค์กรต่อผลกระทบของแต่ละเหตุการณ์ การมีการสนทนาที่หลากหลายสามารถช่วยปรับประมาณการให้แม่นยำขึ้นตามหลัก ‘ถามผู้ชม’ แม้ว่าความเห็นควรให้น้ำหนักตามทักษะและความรู้ที่เกี่ยวข้อง

1.3.2 ขนาดผลกระทบ

ขนาดของผลกระทบใด ๆ มักจะเพิ่มขึ้นเมื่อระยะเวลาที่อ้างอิงยาวนานขึ้น ซึ่งหมายความว่ายิ่งมองระยะยาวมากเท่าไร ก็ยิ่งควรดำเนินการมากขึ้นเท่านั้น การวัดขนาดผลกระทบในแต่ละช่วงเวลาเป็นโอกาสในการจัดลำดับความสำคัญของการดำเนินการในทุกความเสี่ยง

1.3.3 ช่วงเวลา

โดยเฉลี่ยแล้ว สำหรับความน่าจะเป็นและขนาดผลกระทบที่กำหนด ยิ่งช่วงเวลาสั้นเท่าไร ก็ยิ่งควรให้ความสำคัญกับการดำเนินการมากขึ้นเท่านั้น

ในแบบฝึกหัดต่อไปนี้ ซึ่งจะมีผู้สอนในชั้นเรียนของคุณเป็นผู้นำ เราจะเลือกองค์กรตัวอย่าง อาจจะเป็นองค์กรที่เกี่ยวข้องกับนักเรียนคนใดคนหนึ่งในห้อง และนำวิธีการที่อธิบายไว้ในหัวข้อ 1.1-1.3 มาปฏิบัติจริง

นี่คือตัวอย่างคำถามที่คุณอาจจะถามได้:

• ตลาดสำหรับสินค้า / บริการของฉันในอนาคตจะมีลักษณะอย่างไร?
• งบดุล / แหล่งเงินทุนของเราจะเปลี่ยนแปลงอย่างไรในโลกที่การกู้ยืมเงินเข้าถึงได้ยากขึ้น / มีต้นทุนสูงขึ้น?
• องค์กรของฉันจะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงในตลาดลูกค้าหรือซัพพลายเออร์ต่อไปนี้หรือไม่:
  • การก่อสร้าง / อสังหาริมทรัพย์
  • พลังงาน / การทำความร้อน
  • บริการทางการเงิน
  • การจัดซื้อจัดจ้าง / บริการภาครัฐ
  • การจัดการขยะ

วัตถุประสงค์ของการระบุความเสี่ยงและประเมินผลกระทบ คือเพื่อให้องค์กรของคุณสามารถดำเนินการเพื่อลดภัยคุกคามหรือใช้ประโยชน์จากโอกาสได้ หากการวิเคราะห์สนับสนุนการดำเนินการดังกล่าว

• ยอมรับ / เฝ้าติดตาม
• บรรเทา
• ยอมรับ / ใช้ประโยชน์

การจัดลำดับความสำคัญจะง่ายขึ้นเมื่ออ้างอิงจากสีของช่องในตารางผลกระทบของคุณ หากผลกระทบใดถูกระบายสีแดง ควรให้ความสำคัญก่อนผลกระทบอื่นที่มีระยะเวลาใกล้เคียงหรือยาวกว่าเพื่อดำเนินการ ส่วนผลกระทบในช่องสีเขียวเหมาะสำหรับการยอมรับและเฝ้าติดตามมากกว่า

โปรดระวังการล่อลวงให้เลือกแต่เฝ้าติดตามโดยไม่ดำเนินการใด ๆ กับความเสี่ยงทั้งหมด เพราะนั่นอาจทำให้เกิดปัญหาหลายอย่างพร้อมกันในอนาคต

หลีกเลี่ยงอคติกลัวการสูญเสีย อคติกลัวการสูญเสียเป็นอคติทางความคิดที่ชี้ให้เห็นว่าความเจ็บปวดจากการสูญเสียสำหรับแต่ละบุคคลนั้นรุนแรงทางจิตใจมากกว่าความสุขจากการได้มาเป็นสองเท่า ควรให้ความสำคัญกับการระบุและใช้ประโยชน์จากโอกาสอย่างน้อยเท่ากับการหลีกเลี่ยงภัยคุกคาม

หลีกเลี่ยงการตัดสินใจที่เด็ดขาดเกินไป คุณสามารถเตรียมพร้อมสำหรับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้หลายทางซึ่งขัดแย้งกันได้ และนี่อาจเป็นกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่มีประโยชน์

ในส่วนนี้ เราขอเน้นกลุ่มการดำเนินการทั่วไปบางประการเพื่อช่วยให้คุณเปลี่ยนการวิเคราะห์เป็นการปฏิบัติ รายการนี้ไม่ได้ครอบคลุมทั้งหมด แต่ถูกออกแบบมาเพื่อช่วยให้คุณเริ่มต้นได้

หมายเหตุ

ดูหน้า 6 ของhttps://www.theirm.org/media/9230/charities-sig-an-introduction-to-emerging-risks-and-how-to-identify-them.pdf