Bitcoin dan Pengurusan Risiko

Imbasan horizon membolehkan anda melihat sekilas masa depan dengan memerhati serpihan-serpihan yang tertanam dalam masa kini.
Roger Spitz

Bayangkan diri anda pada tahun 1995, bekerja dalam pekerjaan yang anda (atau ibu bapa anda) lakukan pada masa itu dengan pengetahuan yang anda miliki sekarang. Dengan manfaat pandangan ke belakang, apakah risiko yang dihadapi oleh pekerjaan anda, organisasi anda, atau pasaran anda akibat kemunculan internet yang bakal berlaku? Adakah terdapat ancaman yang perlu dikurangkan serta peluang yang boleh diambil? Atau bayangkan anda bekerja untuk Blockbuster. Jika anda tahu pada masa itu apa yang anda tahu sekarang, dan anda merupakan pegawai kanan dalam sebuah syarikat awam, anda akan dianggap cuai terhadap tanggungjawab fidusiari anda sebagai penjaga dana pemegang saham jika anda tidak berusaha untuk menambah risiko kemunculan internet ke dalam Daftar Risiko organisasi anda.

Internet merupakan satu risiko yang sedang muncul pada tahun 1995, sama seperti Bitcoin pada hari ini. Internet telah diiktiraf secara meluas dalam wacana pada tahun 1995; ia bukan rahsia teknologi. Namun, ia kurang difahami atau digunakan oleh mana-mana perniagaan, dan hanya sedikit, kecuali syarikat permulaan internet baharu, yang berusaha untuk mempelajarinya atau sekurang-kurangnya memantau sebagai satu risiko.

Seperti internet pada tahun 1995, Bitcoin diiktiraf secara meluas, tetapi kurang difahami atau digunakan oleh perniagaan, kecuali mereka yang beroperasi terutamanya dalam ekonomi Bitcoin. Menjelang tahun 1995, internet telah berkembang daripada asal-usulnya pada tahun 1960-an melalui penambahan lapisan protokol baharu sehingga mencapai tahap kebolehgunaan yang mencetuskan pertumbuhan pesatnya.

Bitcoin telah berkembang dengan cara yang serupa sejak penubuhannya pada tahun 2009, secara beransur-ansur meningkatkan kebolehgunaan dan mengurangkan kerumitan. Sama seperti internet, bilangan pengguna Bitcoin telah berkembang secara perlahan (https://bitcoinmagazine.com/markets/an-objective-look-at-bitcoin-adoption) sementara penambahbaikan teknologi ini sedang berlaku. Seperti internet, kita tidak akan tahu penambahbaikan mana yang akan menjadi pencetus kepada penerimaan secara besar-besaran sehingga selepas ia berlaku, tetapi kita sudah mempunyai data dari tahun 2022 dan seterusnya yang menunjukkan "serpihan-serpihan yang tertanam dalam masa kini" (Roger Spitz).

Perancangan strategik bukanlah pemikiran strategik. Malah, perancangan strategik sering merosakkan pemikiran strategik, menyebabkan pengurus keliru antara visi sebenar dengan manipulasi angka.
Henry Mintzberg

Orang terbaik untuk mengenal pasti risiko ialah mereka yang mempunyai pengetahuan mendalam tentang organisasi mereka dan objektif, produk, pasaran, saluran serta strategi semasa yang dinyatakan. Mereka ini juga mesti telah mempelajari Bitcoin, memperoleh pemahaman yang baik tentang mengapa ia wujud, masalah apa yang ingin diselesaikan, dan mengapa ia telah memperoleh nilai.

Oleh itu, langkah pertama ialah membangunkan individu dengan pengetahuan yang diperlukan jika mereka belum wujud. Perpustakaan modul MPB untuk organisasi ini, dan modul ini khususnya, telah dicipta khusus untuk membantu memenuhi keperluan latihan dan pembangunan ini.

Setelah kemahiran tersedia, langkah seterusnya ialah mempertimbangkan cara terbaik untuk mengenal pasti risiko apabila ia berkaitan dengan perubahan menyeluruh yang berpotensi mengubah landskap. Risiko yang sedang muncul ialah "risiko yang sedang berkembang dalam bidang dan cara di mana pengetahuan yang ada masih lemah"1.

Seorang pengurus risiko yang baik harus memberi tumpuan kepada hasil di mana akibatnya tinggi, walaupun kebarangkaliannya (dianggap) rendah. Jadi, daripada bermula dari masa kini, mulakan dengan membayangkan masa depan di mana Bitcoin telah menjadi penyimpan nilai global, medium pertukaran dan mungkin juga unit kiraan. Dalam senario ini, pertimbangkan soalan seperti berikut:

• Bagaimana perdagangan di pasaran domestik anda kini berbanding dengan perdagangan global? Apa yang telah berubah?
• Bagaimana geopolitik telah berubah?
• Pasaran/produk mana yang telah meningkat nilainya? Dan yang mana telah mengecil?
• Organisasi mana yang telah berjaya dengan baik? Dan yang mana kurang berjaya?
• Negara mana yang telah muncul lebih kuat? Dan yang mana lebih lemah?
• Adakah pengagihan kekayaan dalam kalangan rakyat telah berubah? Dalam cara apa?
• Bagaimana peranan institusi kewangan telah berubah? Dan kerajaan?

Kemudian cuba untuk menelusuri kembali dari titik akhir untuk mempertimbangkan bagaimana transformasi dari masa kini ke senario masa depan ini berlaku. Pertimbangkan topik seperti:

• Urutan peristiwa
• Keteraturan atau ketidaktentuan/volatiliti perubahan pertengahan
• Peranan negara bangsa, pasaran, organisasi, individu dalam menyebabkan perubahan
• Titik data yang muncul yang secara retrospektif akan menjadi jejak perjalanan

Akhir sekali, tukarkan pemerhatian daripada latihan di atas kepada risiko yang berkaitan dengan organisasi anda. Pertimbangkan faktor peringkat kedua dan ketiga. Kemungkinan setiap pemerhatian mengandungi beberapa risiko. Risiko boleh jadi ancaman mahupun peluang.

Kesan Internet terhadap ekonomi tidak lebih besar daripada mesin faks... sepuluh tahun dari sekarang, frasa "ekonomi maklumat" akan kedengaran lucu.
Paul Krugman

Mengikut petikan di atas, 10 tahun kemudian telefon pintar baru sahaja muncul, dan kesan mereka terhadap pembangunan perkhidmatan internet dan aplikasi baru tidak dijangka walaupun pada tahun 2007. Bukti menunjukkan bahawa pakar semasa bukanlah orang yang akhirnya terbukti sebagai pakar dalam perubahan transformasi; satu kelas pakar baru akan muncul. Petikan berikut menerangkan mengapa 'pakar' dalam model lama tidak dapat melihat perubahan radikal – ia berlaku di luar bidang penglihatan mereka.

Anda tidak akan mengubah sesuatu dengan melawan realiti yang sedia ada. Untuk mengubah sesuatu, bina model baru yang menjadikan model lama tidak relevan.
R. Buckminster Fuller

Pengajaran – ekstrapolasi ke hadapan boleh menjadi sangat lemah apabila menilai kesan teknologi yang berpotensi mengubah dunia. Sebaliknya, kami mencadangkan anda cuba mencipta senario tentang bagaimana dunia jika Bitcoin menjadi wang global, dan kemudian cuba ekstrapolasi ke belakang ke hari ini. Ini adalah kaedah yang kami gariskan untuk mencipta senarai risiko dalam 1.1.

Untuk mengenal pasti kesan, ambil risiko yang telah dikenal pasti satu persatu dan pertimbangkan dalam konteks dalaman dan luaran organisasi anda. Terjadinya risiko boleh mencipta ancaman, peluang atau kedua-duanya, dan mungkin berbeza untuk organisasi yang berlainan. Ini adalah pandangan utama kerana ancaman untuk organisasi anda mungkin merupakan peluang untuk pesaing sedia ada atau syarikat permulaan baru.

Perhatikan bahawa terjadinya risiko boleh mencipta beberapa kesan untuk sesebuah organisasi.

Contoh

Risiko bahawa bitcoin menjadi aset rizab perbendaharaan utama, global

• Organisasi yang mengenal pasti perkara ini lebih awal akan mendapat manfaat, dan yang lambat mungkin mengalami kerugian (Peluang / Ancaman ?)

Risiko bahawa rangkaian Bitcoin menjadi lapisan penyelesaian untuk perdagangan berasaskan internet

• Bagaimana reka bentuk dan penyampaian produk boleh berkembang dengan pembayaran mikro? (Peluang untuk pembayaran penstriman / Ancaman kepada model langganan)
• Organisasi yang terlibat secara besar-besaran dalam pasaran sistem pembayaran lama mungkin perlu berkembang (Ancaman)

Risiko bahawa harga kredit mungkin jauh lebih tinggi pada masa hadapan

• Kesan permintaan produk akibat perubahan jangka panjang dalam ketersediaan / harga kredit (Ancaman?)
• Kesan struktur kunci kira-kira (Peluang / Ancaman?)

Risiko bahawa demografi kekayaan dan pendapatan mungkin berubah

• Kesan pemasaran saluran akibat perubahan jangka panjang dalam pengagihan kekayaan / pendapatan (Peluang / Ancaman?)
• Kesan campuran ekuiti pelabur (Peluang / Ancaman?)

Risiko bahawa semua orang di Bumi menggunakan mata wang yang sama

• Kesan operasi perakaunan dalam mata wang baru (Peluang)
• Kesan operasi terhadap pengurusan perbendaharaan apabila hanya ada satu mata wang (Peluang)
• Kesan operasi terhadap kos pembayaran nasional dan antarabangsa dengan satu mata wang (Peluang)
• Kesan pemasaran apabila harga lebih mudah dibandingkan mengikut geografi (Peluang / Ancaman?)

Menggunakan jadual seperti contoh di bawah boleh membantu menilai kesan organisasi apabila risiko menjadi kenyataan.

Dua elemen yang perlu dipertimbangkan ialah kebarangkalian risiko berlaku dan tahap impak ke atas organisasi. Kedua-dua faktor ini biasanya dipengaruhi oleh jangka masa yang diambil kira, jadi adalah wajar untuk menghasilkan jadual bagi setiap impak yang dikenal pasti dalam beberapa jangka masa yang berbeza.

Ketiga-tiga faktor ini saling berkaitan pada tahap tertentu, contohnya, kebarangkalian perubahan besar yang berlaku serta-merta mungkin sangat rendah, tetapi dalam jangka masa yang lebih panjang atau pada tahap yang lebih kecil, ia mungkin agak tinggi.

Pewarnaan sel dalam jadual memberikan cara untuk membantu memprioritikan tindakan, yang akan dibincangkan dalam Seksyen 3.5.

Penting untuk diingat bahawa latihan ini perlu berterusan. Apabila masa depan yang tidak pasti menjadi masa lalu yang diketahui, kebarangkalian, magnitud dan jangka masa akan berubah dan berkembang. Apabila fakta baharu muncul, semak semula kesimpulan anda sebelum ini.

1.3.1 Kebarangkalian

Pengurusan adalah, di atas segalanya, satu amalan di mana seni, sains, dan kemahiran bertemu
Henry Mintzberg

Apakah yang anda anggap kebarangkalian risiko berlaku, yang membawa kepada impak, dalam jangka masa yang dipertimbangkan? Apakah tahap magnitud impak tersebut?

Tiada jawapan yang 'betul' di sini; hanya penilaian yang berbeza berdasarkan tafsiran individu dan organisasi terhadap impak setiap peristiwa. Mempunyai pelbagai perbincangan boleh membantu memperhalusi anggaran berdasarkan prinsip 'tanya penonton', walaupun pandangan harus diberi berat berdasarkan kemahiran dan pengetahuan yang berkaitan.

1.3.2 Magnitud

Magnitud mana-mana impak berkemungkinan meningkat apabila jangka masa rujukan menjadi lebih panjang. Ini bermakna lebih besar kemungkinan tindakan perlu diambil jika pandangan lebih jauh ke hadapan. Mengukur magnitud merentasi jangka masa memberikan peluang untuk memprioritikan tindakan bagi semua risiko.

1.3.3 Jangka Masa

Secara purata untuk kebarangkalian dan magnitud tertentu, semakin pendek jangka masa semakin tinggi keutamaan untuk mengambil tindakan.

Dalam latihan berikut, yang akan dibimbing oleh tutor kelas anda, kita akan memilih sebuah organisasi contoh, mungkin yang berkaitan dengan salah seorang pelajar yang hadir, dan melaksanakan kaedah yang diterangkan dalam bahagian 1.1-1.3 secara praktikal.

Berikut adalah beberapa soalan yang anda boleh tanya:

• Bagaimanakah rupa pasaran untuk produk / perkhidmatan saya pada masa hadapan?
• Bagaimanakah kunci kira-kira / sumber pembiayaan kami mungkin berubah dalam dunia di mana hutang kurang mudah diakses / lebih mahal?
• Adakah organisasi saya akan terjejas oleh perubahan dalam pasaran pelanggan atau pembekal berikut:
  • Pembinaan / hartanah
  • Tenaga / pemanasan
  • Perkhidmatan kewangan
  • Perolehan kerajaan / perkhidmatan
  • Pengurusan sisa

Tujuan mengenal pasti risiko dan menilai impak adalah supaya organisasi anda boleh mengambil tindakan untuk mengurangkan ancaman atau memanfaatkan peluang, jika analisis menyokong tindakan sedemikian.

• Terima / Pantau
• Kurangkan
• Sambut / Manfaatkan

Keutamaan boleh dibantu dengan merujuk kepada warna sel dalam jadual impak anda. Jika impak berwarna merah, ia perlu diutamakan berbanding impak lain yang mempunyai jangka masa tindakan yang serupa atau lebih lama, manakala impak dalam kotak hijau lebih sesuai untuk diterima dan dipantau.

Berhati-hati dengan godaan untuk hanya memantau, dan bukannya mengambil tindakan, terhadap semua risiko kerana ini mungkin menyebabkan banyak perkara berlaku serentak pada masa hadapan.

Elakkan keengganan kerugian. Keengganan kerugian ialah satu bias kognitif yang menunjukkan bahawa bagi individu, kesakitan kehilangan adalah dua kali lebih kuat secara psikologi berbanding keseronokan memperoleh. Fokuskan sekurang-kurangnya usaha yang sama untuk mengenal pasti dan memanfaatkan peluang seperti mengelakkan ancaman.

Elakkan terlalu tegas. Anda boleh bersedia untuk hasil yang saling eksklusif dan ini boleh menjadi strategi pengurusan risiko yang berguna.

Dalam bahagian ini kami mengetengahkan beberapa kumpulan tindakan umum untuk membantu anda menukar analisis kepada tindakan. Senarai ini bukanlah menyeluruh, tetapi direka untuk membantu anda bermula.

Nota

Lihat halaman 6 dari https://www.theirm.org/media/9230/charities-sig-an-introduction-to-emerging-risks-and-how-to-identify-them.pdf