Bitcoin dan Manajemen Risiko

Horizon scanning memungkinkan Anda untuk mengintip masa depan dengan mengamati fragmen-fragmen yang tertanam di masa kini.
Roger Spitz

Bayangkan diri Anda pada tahun 1995, bekerja di pekerjaan yang Anda (atau orang tua Anda) miliki saat itu dengan pengetahuan yang Anda miliki sekarang. Dengan manfaat dari pengetahuan di masa depan, risiko apa yang dihadapi oleh pekerjaan Anda, organisasi Anda, atau pasar Anda akibat kemunculan internet yang akan segera terjadi? Apakah ada ancaman yang perlu diminimalkan serta peluang yang bisa diambil? Atau bayangkan Anda bekerja untuk Blockbuster. Jika Anda sudah tahu saat itu apa yang Anda ketahui sekarang, dan Anda adalah pejabat senior di sebuah perusahaan publik, Anda akan dianggap lalai terhadap tugas fidusia Anda sebagai penjaga dana pemegang saham jika Anda tidak berupaya menambahkan risiko kemunculan internet ke dalam Daftar Risiko organisasi Anda.

Internet merupakan risiko yang sedang muncul pada tahun 1995, sama seperti Bitcoin saat ini. Internet sudah dikenal luas dalam diskusi pada tahun 1995; itu bukan rahasia teknologi. Namun, internet masih sedikit dipahami atau diterapkan oleh bisnis mana pun, dan hanya sedikit, kecuali startup internet baru, yang benar-benar berusaha untuk mempelajarinya atau bahkan memantau internet sebagai sebuah risiko.

Seperti halnya internet pada tahun 1995, Bitcoin sudah dikenal luas, tetapi masih sedikit dipahami atau diterapkan oleh bisnis, kecuali bagi mereka yang beroperasi terutama di ekonomi Bitcoin. Pada tahun 1995, internet telah berevolusi dari asal-usulnya di tahun 1960-an melalui penambahan lapisan protokol baru hingga mencapai tingkat kegunaan yang memicu pertumbuhan eksplosifnya.

Bitcoin telah berkembang dengan cara yang serupa sejak kemunculannya pada tahun 2009, secara bertahap meningkatkan kegunaan dan menyederhanakan kompleksitas. Sama seperti internet, jumlah pengguna Bitcoin juga tumbuh perlahan (https://bitcoinmagazine.com/markets/an-objective-look-at-bitcoin-adoption) sementara peningkatan teknologi ini terus berlangsung. Seperti internet, kita tidak akan tahu peningkatan mana yang akan menjadi pemicu adopsi eksplosif hingga setelahnya, tetapi kita sudah memiliki data sejak 2022 yang menunjukkan "fragmen-fragmen yang tertanam di masa kini" (Roger Spitz).

Perencanaan strategis bukanlah pemikiran strategis. Bahkan, perencanaan strategis sering kali merusak pemikiran strategis, menyebabkan para manajer bingung antara visi yang sesungguhnya dengan manipulasi angka-angka.
Henry Mintzberg

Orang terbaik untuk mengidentifikasi risiko adalah mereka yang memiliki pengetahuan mendalam tentang organisasi mereka dan tujuan, produk, pasar, saluran, serta strategi yang sedang dijalankan. Orang-orang ini juga harus telah mempelajari Bitcoin, memiliki pemahaman yang baik tentang mengapa Bitcoin ada, masalah apa yang ingin diselesaikan, dan mengapa Bitcoin memiliki nilai.

Oleh karena itu, langkah pertama adalah mengembangkan orang-orang dengan pengetahuan yang diperlukan jika mereka belum ada. Perpustakaan modul MPB untuk organisasi, dan modul ini secara khusus, telah dibuat khusus untuk membantu memenuhi kebutuhan pelatihan dan pengembangan ini.

Setelah keterampilan dimiliki, langkah berikutnya adalah mempertimbangkan cara terbaik untuk mengidentifikasi risiko ketika risiko tersebut terkait dengan perubahan yang berpotensi transformatif secara keseluruhan. Risiko yang muncul adalah "risiko yang berkembang di area dan cara di mana pengetahuan yang tersedia masih lemah"1.

Seorang manajer risiko yang baik harus fokus pada hasil di mana konsekuensinya tinggi, meskipun kemungkinan terjadinya (dianggap) rendah. Jadi, daripada memulai dari kondisi saat ini, mulailah dengan membayangkan masa depan akhir di mana Bitcoin telah menjadi penyimpan nilai global, alat tukar, dan bahkan mungkin satuan hitung. Dalam skenario ini, pertimbangkan pertanyaan-pertanyaan seperti berikut:

• Bagaimana perdagangan di pasar domestik Anda sekarang dibandingkan dengan perdagangan global? Apa yang telah berubah?
• Bagaimana geopolitik telah berubah?
• Pasar/produk mana yang nilainya meningkat? Dan mana yang menyusut?
• Organisasi mana yang berkinerja relatif baik? Dan mana yang buruk?
• Negara mana yang muncul lebih kuat? Dan mana yang lebih lemah?
• Apakah distribusi kekayaan di antara masyarakat telah berubah? Dalam hal apa?
• Bagaimana peran lembaga keuangan telah berubah? Dan pemerintah?

Kemudian cobalah untuk menelusuri kembali dari titik akhir tersebut untuk mempertimbangkan bagaimana transformasi dari kondisi saat ini menuju skenario masa depan ini terjadi. Pertimbangkan topik-topik seperti:

• Urutan kejadian
• Kelancaran atau tiba-tiba/volatilitas perubahan di tengah perjalanan
• Peran negara bangsa, pasar, organisasi, individu dalam menyebabkan perubahan
• Data-data yang muncul yang secara retrospektif akan menjadi jejak perjalanan

Akhirnya, ubah pengamatan dari latihan di atas menjadi risiko yang relevan bagi organisasi Anda. Pertimbangkan faktor tingkat kedua dan ketiga. Kemungkinan setiap pengamatan mengandung sejumlah risiko. Risiko tersebut bisa berupa ancaman maupun peluang.

Dampak Internet terhadap ekonomi tidak lebih besar daripada mesin faks... sepuluh tahun dari sekarang, frasa "ekonomi informasi" akan terdengar konyol.
Paul Krugman

Mengikuti kutipan di atas, 10 tahun kemudian ponsel pintar baru saja muncul, dan dampaknya terhadap perkembangan layanan dan aplikasi internet baru bahkan tidak diperkirakan pada tahun 2007. Bukti menunjukkan bahwa para ahli saat ini bukanlah orang-orang yang ternyata menjadi ahli dalam perubahan transformatif jika dilihat ke belakang; kelas ahli baru akan muncul. Kutipan berikut menjelaskan mengapa 'ahli' dalam model lama buta terhadap perubahan radikal - karena perubahan itu terjadi di luar pengamatan mereka.

Anda tidak pernah bisa mengubah sesuatu dengan melawan realitas yang ada. Untuk mengubah sesuatu, bangunlah model baru yang membuat model lama menjadi usang.
R. Buckminster Fuller

Poin pembelajaran – ekstrapolasi ke depan bisa sangat lemah saat menilai dampak dari teknologi yang berpotensi transformatif. Sebagai gantinya, kami menyarankan Anda mencoba membuat skenario tentang seperti apa dunia jika Bitcoin menjadi uang global, lalu mencoba mengekstrapolasi mundur ke hari ini. Ini adalah metode yang kami jelaskan untuk membuat daftar risiko di 1.1.

Untuk mengidentifikasi dampak, ambil risiko yang telah diidentifikasi satu per satu dan pertimbangkan dalam konteks internal dan eksternal organisasi Anda. Terwujudnya suatu risiko dapat menciptakan ancaman, peluang, atau keduanya, dan bisa berbeda untuk setiap organisasi. Ini adalah wawasan penting karena ancaman bagi organisasi Anda bisa menjadi peluang bagi pesaing yang sudah ada atau perusahaan rintisan baru.

Perhatikan bahwa terwujudnya suatu risiko dapat menciptakan beberapa dampak bagi sebuah organisasi.

Contoh

Risiko bahwa bitcoin menjadi aset cadangan utama, global untuk perbendaharaan

• Organisasi yang mengenali hal ini lebih awal akan mendapatkan manfaat, dan yang terlambat bisa menderita (Peluang / Ancaman ?)

Risiko bahwa jaringan Bitcoin menjadi lapisan penyelesaian untuk perdagangan berbasis internet

• Bagaimana desain dan pengiriman produk dapat berkembang dengan pembayaran mikro? (Peluang untuk pembayaran streaming / Ancaman bagi model langganan)
• Organisasi yang sangat terlibat dalam pasar sistem pembayaran lama mungkin perlu beradaptasi (Ancaman)

Risiko bahwa harga kredit bisa jauh lebih tinggi di masa depan

• Dampak permintaan produk akibat perubahan jangka panjang dalam ketersediaan / harga kredit (Ancaman?)
• Dampak struktur neraca keuangan (Peluang / Ancaman?)

Risiko bahwa demografi kekayaan dan pendapatan dapat berubah

• Dampak pemasaran saluran akibat perubahan jangka panjang dalam distribusi kekayaan / pendapatan (Peluang / Ancaman?)
• Dampak campuran ekuitas investor (Peluang / Ancaman?)

Risiko bahwa semua orang di Bumi menggunakan mata uang yang sama

• Dampak operasional akuntansi dalam mata uang baru (Peluang)
• Dampak operasional pada manajemen perbendaharaan jika hanya ada satu mata uang (Peluang)
• Dampak operasional pada biaya pembayaran nasional dan internasional jika hanya ada satu mata uang (Peluang)
• Dampak pemasaran dari harga yang lebih mudah dibandingkan antar wilayah geografis (Peluang / Ancaman?)

Menggunakan tabel seperti contoh di bawah ini dapat membantu mengevaluasi dampak organisasi dari terwujudnya suatu risiko.

Dua elemen yang harus dipertimbangkan adalah kemungkinan terwujudnya risiko dan besarnya dampak terhadap organisasi. Kedua faktor ini biasanya dipengaruhi oleh rentang waktu yang dipertimbangkan, sehingga sebaiknya dibuat tabel untuk setiap dampak yang diidentifikasi dalam beberapa rentang waktu yang berbeda.

Ketiga faktor ini sampai batas tertentu saling berkaitan, misalnya, kemungkinan terjadinya perubahan besar secara langsung mungkin sangat kecil, tetapi dalam rentang waktu yang lebih panjang atau pada tingkat yang lebih kecil, kemungkinannya bisa cukup tinggi.

Pewarnaan sel pada tabel memberikan cara untuk membantu memprioritaskan tindakan, yang dibahas di Bagian 3.5.

Penting untuk dicatat bahwa latihan ini harus dilakukan secara berkelanjutan. Seiring masa depan yang tidak pasti berubah menjadi masa lalu yang sudah diketahui, kemungkinan, besaran, dan rentang waktu ke depan semuanya akan berubah dan berkembang. Ketika fakta baru muncul, tinjau kembali kesimpulan Anda sebelumnya.

1.3.1 Kemungkinan

Manajemen adalah, di atas segalanya, sebuah praktik di mana seni, sains, dan keterampilan bertemu
Henry Mintzberg

Apa yang Anda anggap sebagai kemungkinan terwujudnya risiko, yang menyebabkan dampak, dalam rentang waktu yang dipertimbangkan. Berapa tingkat besaran dampaknya?

Tidak ada jawaban yang ‘benar’ di sini; hanya penilaian yang berbeda berdasarkan interpretasi individu dan organisasi terhadap dampak setiap peristiwa. Memiliki beragam diskusi dapat membantu memperbaiki estimasi berdasarkan prinsip ‘tanya pendapat audiens’, meskipun pandangan harus diberi bobot berdasarkan keterampilan dan pengetahuan yang relevan.

1.3.2 Besaran

Besaran dari setiap dampak kemungkinan akan meningkat seiring bertambahnya panjang rentang waktu referensi. Ini berarti semakin lama pandangan ke depan, semakin besar kemungkinan tindakan perlu diambil. Mengukur besaran di berbagai rentang waktu memberikan kesempatan untuk memprioritaskan tindakan di semua risiko.

1.3.3 Rentang Waktu

Rata-rata untuk kemungkinan dan besaran tertentu, semakin pendek rentang waktunya maka semakin tinggi prioritas untuk mengambil tindakan.

Dalam latihan berikut, yang difasilitasi oleh tutor kelas Anda, kita akan memilih sebuah organisasi contoh, mungkin salah satu yang relevan dengan seorang siswa yang hadir, dan menerapkan metode yang diuraikan pada bagian 1.1-1.3 secara praktik.

Berikut beberapa pertanyaan yang mungkin ingin Anda ajukan:

• Seperti apa pasar untuk produk / layanan saya di masa depan?
• Bagaimana neraca / sumber pendanaan kami dapat berubah di dunia di mana utang menjadi kurang mudah diakses / lebih mahal?
• Apakah organisasi saya akan terpengaruh oleh perubahan di pasar pelanggan atau pemasok berikut:
  • Konstruksi / properti
  • Energi / pemanas
  • Jasa keuangan
  • Pengadaan / layanan pemerintah
  • Pengelolaan limbah

Tujuan mengidentifikasi risiko dan mengevaluasi dampak adalah agar organisasi Anda dapat mengambil tindakan untuk mengurangi ancaman atau memanfaatkan peluang, jika analisis mendukung tindakan tersebut.

• Terima / Pantau
• Mitigasi
• Rangkul / Eksploitasi

Prioritas dapat dibantu dengan merujuk pada warna sel di tabel dampak Anda. Jika suatu dampak berwarna merah, maka dampak tersebut harus diprioritaskan dibandingkan dampak lain dengan jangka waktu tindakan yang serupa atau lebih lama. Dampak pada kotak hijau lebih cocok untuk diterima dan dipantau.

Waspadai godaan untuk hanya memantau, daripada mengambil tindakan, terhadap semua risiko, karena hal itu dapat menyebabkan banyak hal terjadi sekaligus di masa depan.

Hindari aversi terhadap kerugian. Aversi terhadap kerugian adalah bias kognitif yang menunjukkan bahwa bagi individu, rasa sakit karena kehilangan secara psikologis dua kali lebih kuat daripada kesenangan karena mendapatkan. Fokuskan setidaknya upaya yang sama besar untuk mengidentifikasi dan memanfaatkan peluang seperti untuk menghindari ancaman.

Hindari terlalu tegas dalam mengambil keputusan. Anda dapat mempersiapkan diri untuk hasil yang saling eksklusif dan ini bisa menjadi strategi manajemen risiko yang berguna.

Pada bagian ini kami menyoroti beberapa kelompok tindakan umum untuk membantu Anda mengubah analisis menjadi tindakan. Daftar ini tidak dimaksudkan untuk lengkap, tetapi dirancang untuk membantu Anda memulai.

Catatan

Lihat halaman 6 dari https://www.theirm.org/media/9230/charities-sig-an-introduction-to-emerging-risks-and-how-to-identify-them.pdf