Διαλύοντας τις παρανοήσεις

Ελλείψει του κανόνα του χρυσού, δεν υπάρχει τρόπος να προστατευθούν οι αποταμιεύσεις από κατάσχεση μέσω του πληθωρισμού. Δεν υπάρχει ασφαλές αποθετήριο αξίας.
Άλαν Γκρίνσπαν

«Το Bitcoin δεν έχει εγγενή αξία» είναι μια δήλωση που χρησιμοποιείται συχνά από επικριτές. Ακούγεται έξυπνη και αντικειμενική, αλλά δεν είναι τίποτα από τα δύο. Είτε βασίζεται σε σκόπιμη ή άγνοιας σημασιολογική σύγχυση, είτε αποτελεί οξύμωρη δήλωση γνώμης. Εξετάζουμε το γιατί.

Φαίνεται να υπάρχουν δύο ξεχωριστοί ορισμοί της εγγενούς αξίας, γεγονός που συχνά προκαλεί σημασιολογική σύγχυση όταν συζητείται η εγγενής αξία. Τον έναν τον αποκαλούμε «οικονομικό» ορισμό και τον άλλον «φιλοσοφικό» ορισμό.

Εισαγωγή

Για να προχωρήσουμε, ξεκινάμε με κάποιους ορισμούς που θα βοηθήσουν να ξεκαθαρίσουμε τη σημασιολογική ασάφεια και να διαχωρίσουμε τα οικονομικά και φιλοσοφικά στοιχεία.

Ορίζουμε ένα περιουσιακό στοιχείο ως οτιδήποτε έχει τιμή στην αγορά ή του οποίου η αξία μετριέται κάπου, για παράδειγμα στον ισολογισμό μιας εταιρείας.

Ορίζουμε ένα περιουσιακό στοιχείο ότι έχει οικονομική αξία αν το περιουσιακό στοιχείο έχει τιμή ή η αξία του μετριέται κάπου, για παράδειγμα στον ισολογισμό μιας εταιρείας.

Σημείωση: Καθώς ορίζουμε τα περιουσιακά στοιχεία ως πράγματα που έχουν τιμή στην αγορά ή των οποίων η αξία μετριέται κάπου, για παράδειγμα στον ισολογισμό μιας εταιρείας, κάτι είναι περιουσιακό στοιχείο αν και μόνο αν έχει οικονομική αξία.

Ορίζουμε ένα περιουσιακό στοιχείο ότι έχει οικονομική εγγενή αξία μόνο αν μπορεί να προκύψει μαθηματικά από κάτι άλλο εκτός από την ίδια την τιμή του. Για παράδειγμα, εκτός από την τιμή, ροές (σε €), και άλλες υπολογίσιμες ή καλά ορισμένες μεταβλητές όπως ο χρόνος, τα επιτόκια και η μεταβλητότητα. Κάνουμε μία εξαίρεση για τη μονάδα μέτρησης αυτή καθαυτή, σε αυτή την περίπτωση το ευρώ, το οποίο λογικά πρέπει να έχει εγγενή οικονομική αξία από μόνο του.

Αξία, εγγενής αξία, οικονομική και φιλοσοφική

Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει αν ή πώς διάφορα περιουσιακά στοιχεία έχουν αξία ή εγγενή αξία.

Το να έχει κάτι εγγενή οικονομική αξία δεν σου λέει τίποτα για τη φιλοσοφική θέση, αν και δεν χρειάζεται να το γνωρίζεις καθώς τίποτα δεν έχει φιλοσοφική εγγενή αξία (δες την επόμενη ενότητα).

Αφού τίποτα δεν έχει φιλοσοφική εγγενή αξία και μόνο κάποια πράγματα έχουν οικονομική εγγενή αξία, δεν υπάρχει λογική συνεπαγωγή ούτε στην αντίστροφη πορεία.

Σημασιολογική σύγχυση προκύπτει όταν οι άνθρωποι υπονοούν ότι υπάρχει κάποια λογική ροή. Π.χ. το ότι το Bitcoin δεν έχει φιλοσοφική εγγενή αξία προκύπτει λογικά ή προκαλείται από το ότι δεν έχει οικονομική εγγενή αξία.

Επειδή η οικονομική εγγενής αξία ορίζεται μόνο από και εντός των ορίων της μονάδας μέτρησης (σε αυτή την περίπτωση το δολάριο ΗΠΑ), δεν μπορεί να μας πει τίποτα για διαφορετικές μονάδες μέτρησης όπως ο χρυσός ή το bitcoin. Αν όμως χρησιμοποιούσαμε τον χρυσό ή το bitcoin ως μονάδα μέτρησης σε άλλο πίνακα, θα αποκτούσαν αυτόματα οικονομική εγγενή αξία λόγω του ότι είναι η μονάδα μέτρησης. Οι μονάδες μέτρησης αξίας μπορούν να θεωρηθούν ανάλογες με τις μονάδες SI όπως το μέτρο, το γραμμάριο ή το κέλβιν. Αν και υπάρχουν άλλες μονάδες για αυτές τις φυσικές ιδιότητες, οι ορισμοί και οι ιδιότητες αυτών των συγκεκριμένων μονάδων τις έχουν καταστήσει επιστημονικά τα παγκόσμια πρότυπα. Τελικά αναμένουμε το Bitcoin να γίνει το αντίστοιχο της μονάδας SI για την αξία.

Φιλοσοφική Εγγενής Αξία

Δεν μπορείς να αγγίξεις ή να κρατήσεις την αξία που δίνεις σε έναν φίλο ή μέλος της οικογένειας, ακόμα κι αν μπορείς να κρατήσεις το χέρι τους. Το ίδιο ισχύει και για ένα χρυσό νόμισμα· μπορείς να κρατήσεις το νόμισμα, αλλά όχι την ίδια την αξία. Κανείς δεν έχει παρατηρήσει ποτέ την «αξία» ως φυσική οντότητα. Κανείς δεν έχει ισχυριστεί ότι βρήκε μια «αξία» ή κάποια «αξία» να βρίσκεται κάπου. Μπορεί να υπάρχουν φυσικά πράγματα γύρω μας που εκτιμούμε, αλλά αυτά δεν είναι η ίδια η αξία. Μπορεί, ή και όχι, κάποια στιγμή να τους αποδώσουμε αξία ατομικά. Για παράδειγμα, μπορούμε να σκεφτούμε την αξία του νερού, που είναι απαραίτητο για τη διατήρηση της ζωής. Ωστόσο, η αξία που αποδίδουμε στο νερό μπορεί να διαφέρει ανάλογα με τον χρόνο και τον τόπο. Συγκρίνετε την αξία του σε αυτά τα πλαίσια:

• Στο σπίτι, με βρύσες που μπορούν να παρέχουν τεράστια ποσότητα καθαρού νερού όποτε χρειαστεί (χαμηλή αξία τη δεδομένη στιγμή;)
• Διασχίζοντας μια έρημο ή έναν ωκεανό, σε ένα ταξίδι που διαρκεί αρκετές μέρες (υψηλή αξία ως επί το πλείστον;)
• Στη μέση μιας λίμνης γλυκού νερού, με κίνδυνο πνιγμού (αρνητική αξία;)

Επομένως, ελλείψει φυσικών αποδείξεων, πρέπει να συμπεράνουμε ότι η «αξία» δεν υπάρχει ως ενσωματωμένη φυσική οντότητα.

Άρα, αν δεν είναι φυσική, τότε η αξία πρέπει να υπάρχει μόνο στον εικονικό κόσμο των ιδεών, των συναισθημάτων και των απόψεων. Ως εικονική έννοια, περιορίζουμε το επιχείρημά μας στο ανθρώπινο μυαλό και αφήνουμε στην άκρη την έννοια της αίσθησης αξίας άλλων μορφών ζωής, αν υπάρχει.

Η παραπάνω συλλογιστική και ο περιορισμός οδηγούν στην παρατήρηση ότι μόνο οι άνθρωποι αποδίδουν αξία σε πραγματικά φυσικά πράγματα. Η αξία είναι μια σκέψη, μια ιδέα ή μια άποψη: κάτι εικονικό. Επομένως, η αξία δεν μπορεί να είναι εγγενής σε κανένα φυσικό αντικείμενο ή υλικό, αφού εγγενής σημαίνει «ανήκων στην ουσιώδη φύση ή σύσταση ενός πράγματος» (Merriam-Webster). Η σκέψη, η ιδέα ή η άποψή σου δεν μπορεί να αποτελεί μέρος της ουσιώδους φύσης ενός φυσικού αντικειμένου, αφού αν ήταν, τι θα γινόταν με τις ενδεχομένως διαφορετικές σκέψεις, ιδέες και απόψεις όλων των άλλων; Αν βάζαμε το αντικείμενο κάτω από ένα μικροσκόπιο, ανεξαρτήτως μεγέθυνσης, δεν θα παρατηρούσαμε πουθενά αυτές τις συγκεντρωμένες σκέψεις, ιδέες και απόψεις.

Αν ένα φυσικό αντικείμενο είχε εγγενή αξία, τότε η αξία του θα υπήρχε ανεξάρτητα από την ύπαρξη οποιουδήποτε ανθρώπου. Αλλά, αφού η αξία αποδίδεται μόνο από ανθρώπους, αυτό θα οδηγούσε σε αντίφαση. Επομένως, η «εγγενής αξία» είναι εσωτερικά αντιφατική, ένα οξύμωρο.

Τώρα εξετάζουμε αν ένα ανθρώπινο ή ανθρώπινης δημιουργίας και μη φυσικό αντικείμενο μπορεί να έχει εγγενή αξία. Ίσως να μπορούμε να πούμε ότι ένας άνθρωπος έχει εγγενή αξία, αφού υπάρχει τουλάχιστον ένας άνθρωπος να αποδώσει αξία: ο ίδιος ο άνθρωπος. Αλλά, αν νιώθει αυτοκτονικός, σημαίνει αυτό ότι δεν εκτιμά πια τον εαυτό του, οπότε ακόμα και οι ίδιοι οι άνθρωποι μπορεί να μην έχουν εγγενή αξία;

Στην περίπτωση φυσικών (π.χ. μηχανές / τέχνη) και μη φυσικών αντικειμένων (π.χ. ιδέες) που έχουν δημιουργηθεί από ανθρώπους, φανταζόμαστε ένα μέλλον χωρίς ανθρώπους. Σε έναν τέτοιο κόσμο δεν θα υπήρχε καμία αξία σε οτιδήποτε έχει δημιουργηθεί από ανθρώπους, αφού δεν θα υπήρχε κανείς να αποδώσει αυτή την αξία. Άρα, ακόμα και τα ανθρώπινα δημιουργήματα και οι ιδέες δεν μπορούν να έχουν εγγενή αξία.

Όταν οι άνθρωποι χρησιμοποιούν τη φράση «δεν έχει εγγενή αξία», είτε δεν γνωρίζουν ότι τίποτα δεν έχει εγγενή αξία και άρα αυτό που λένε είναι χωρίς νόημα, είτε στην πραγματικότητα εννοούν κάτι άλλο, για παράδειγμα: «Δεν το εκτιμώ». Αυτό δεν αποτελεί υποστηρικτικό επιχείρημα, είναι απλώς μια δήλωση της άποψής τους, διατυπωμένη όμως με τρόπο που προσπαθεί να κάνει τον ισχυρισμό να ακούγεται πιο έξυπνος απ’ ό,τι είναι. Στην πραγματικότητα, αυτό που αποκαλύπτει είναι ότι ο ισχυριζόμενος δεν κατανοεί τι είναι η αξία, εγγενής ή μη. Υπάρχει κάποια ειρωνεία εδώ· το ότι μπορούν να κάνουν αυτόν τον ισχυρισμό ίσως δείχνει έναν βασικό λόγο που δεν εκτιμούν το bitcoin, επειδή τους λείπει κάποια θεμελιώδης γνώση για τη φύση της αξίας.

Κάτι άλλο που μπορεί να εννοούν οι άνθρωποι όταν λένε «το bitcoin δεν έχει εγγενή αξία», είναι «δεν νομίζω ότι το bitcoin έχει κάποια χρησιμότητα». Είναι αυτονόητο ότι αυτή είναι μια υποκειμενική δήλωση άποψης, και πολλοί άλλοι διαφωνούν και πιστεύουν ότι έχει ένα εύρος χρησιμότητας, το χρησιμοποιούν και μπορούν να αποδείξουν άμεσα πολλές εξελισσόμενες και αυξανόμενες περιπτώσεις χρήσης.

Αξία, εγγενής αξία, οικονομική και φιλοσοφική

Η αξία και το χρήμα δεν είναι πραγματικά φυσικά πράγματα, είναι ιδέες, είναι εικονικά.

Για μια πιο λεπτομερή εξήγηση των κινήτρων και των διαδρομών της ανθρώπινης εξέλιξης του χρήματος, δείτε το μέρος 1, κεφάλαια 1-4 του Broken Money της Lyn Alden. Η επόμενη παράγραφος είναι μια πολύ γενική μετα-περιγραφή του τι συνέβη· δεν ισχυριζόμαστε ότι έτσι ακριβώς συνέβη, αλλά μάλλον γιατί συνέβη, με το πλεονέκτημα της εκ των υστέρων οπτικής.

Οι άνθρωποι συνειδητοποίησαν νωρίς ότι μέσω της εθελοντικής ανταλλαγής και τα δύο μέρη μιας συναλλαγής μπορούσαν να ωφεληθούν. Κάθε μέρος, για οποιονδήποτε λόγο, εκτιμούσε αυτό που ο άλλος ήταν πρόθυμος να ανταλλάξει περισσότερο από αυτό που ήταν πρόθυμος να δώσει. Τελικά, αυτή η δυνατότητα ωφέλειας οδήγησε τους ανθρώπους να καινοτομήσουν μια ιδέα σχετική με την αξία, η οποία αποδείχθηκε πολύ χρήσιμη. Αν προέκυπτε μια κοινωνική συναίνεση σύμφωνα με την οποία ορισμένα φυσικά πράγματα θεωρούνταν ευρέως πολύτιμα, τότε ανταλλάσσοντας αυτά τα πράγματα θα μπορούσαμε να αποκομίσουμε περισσότερα οφέλη από περισσότερες συναλλαγές, μεταφέροντας αξία μεταξύ μας στο παρόν και ίσως και μέσα στον χρόνο. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, σχεδόν σίγουρα δεν το εφεύραμε μέσω της σκέψης ή για αυτόν τον σκοπό, πιο πιθανό είναι να προέκυψε φυσικά από την αγορά ως συνέπεια της επιθυμίας για ανταλλαγή, και προσφέρουμε την παραπάνω ανάλυση για να εξηγήσουμε γιατί προέκυψε. Αυτή η ιδέα για τη μέτρηση και τη μεταφορά της αξίας ονομάζεται πλέον χρήμα.

Το χρήμα σήμερα

Για σχεδόν όλη την ανθρώπινη ύπαρξη μέχρι το 1971, οι άνθρωποι ήταν αναγκασμένοι να χρησιμοποιούν φυσικά αντικείμενα για να «μεταφέρουν» αξία και αυτά επέτρεψαν τις ανταλλαγές αξίας που ήταν απαραίτητες για την ανάπτυξη σύνθετων οικονομιών. Έπειτα, το 1971, όταν ο Ρίτσαρντ Νίξον ανέστειλε τη μετατρεψιμότητα του δολαρίου ΗΠΑ σε χρυσό, ξεκινήσαμε ένα ιστορικά σχεδόν μοναδικό πείραμα για να δούμε αν μπορούμε να εικονικοποιήσουμε με επιτυχία το χρήμα συνδέοντάς το με κάτι άλλο εκτός από ένα φυσικό αγαθό. Είχαμε την ιδέα ότι ίσως μπορούμε να προσδώσουμε αξία σε κάτι εικονικό, το οποίο ήταν το ίδιο μια ιδέα που δεν μπορεί να αγγιχτεί ή να κρατηθεί φυσικά – την κρατική εξουσία· αυτό ήταν ο διαχωρισμός του χρήματος από τα πράγματα.

Αυτό έχει επιτευχθεί με μεγαλύτερη ή μικρότερη επιτυχία από διάφορες χώρες. Στο πιο επιτυχημένο άκρο, το ελβετικό φράγκο έχασε το 78% της αξίας του μεταξύ 1956 και 2024, ενώ το δολάριο Ηνωμένων Πολιτειών έχασε πάνω από το 91% της αξίας του την ίδια περίοδο (πηγή: in2013dollars.com). Συγκριτικά, το μπολίβαρ της Βενεζουέλας έχασε πάνω από το 99% της αξίας του μόνο το 2018, επιπλέον του ότι είχε χάσει το 90% της αξίας του το 2017.

Η διαφορά αυτή αναδεικνύει επίσης την εξάρτηση από τις πολιτικές διαδικασίες για τη διαμόρφωση της ιδέας πάνω στην οποία στηρίζεται το χρήμα, και έτσι το πόσο εξαρτώνται οι άνθρωποι από την ικανότητα του κράτους στο οποίο τυχαίνει να ζουν. Δυστυχώς, σε όλες τις χώρες, οι πολιτικές διαδικασίες είναι απρόβλεπτες, και αυτό δεν είναι καλό θεμέλιο για κάτι τόσο σημαντικό για τις οικονομίες μας. Ακόμα χειρότερα, οι πολιτικές διαδικασίες, που καθοδηγούνται από ανθρώπους, είναι αναπόφευκτα ανοιχτές σε επιρροή από το ίδιο το πράγμα (το χρήμα) που σε αυτή την υλοποίηση υποτίθεται ότι στηρίζουν. Αυτό δημιουργεί έναν βρόχο ανατροφοδότησης που, σε συνδυασμό με την έμφυτη απρόβλεπτη φύση, παράγει αστάθεια. Η δυνατότητα του χρήματος να επηρεάζει τις ίδιες τις πολιτικές διαδικασίες που το στηρίζουν δημιουργεί επίσης πολύ διεστραμμένα κίνητρα για τις κυβερνήσεις και άλλες πολιτικά ή οικονομικά ισχυρές ομάδες ή άτομα. Αυτά τα κίνητρα έχουν πιθανώς προκαλέσει, αλλά σίγουρα συμβάλλουν, σε μια γενική υποβάθμιση της πολιτικής και μια πτώση στην αντιλαμβανόμενη δικαιοσύνη του συστήματος. Η Μεγάλη Χρηματοπιστωτική Κρίση του 2008-2009 και οι συνέπειές της ήταν ένα σύμπτωμα αυτής της παρακμής.

Το κράτος είναι εκείνη η οργάνωση στην κοινωνία που προσπαθεί να διατηρήσει το μονοπώλιο της χρήσης βίας και δύναμης σε μια δεδομένη εδαφική περιοχή
Murray Rothbard

Με όλα του τα ελαττώματα, ωστόσο, τουλάχιστον αυτό το υπόβαθρο του χρήματος είναι της ίδιας φύσης με το ίδιο το χρήμα – είναι εικονικό – μια ιδέα – δηλαδή η ανθρώπινη πίστη στην κρατική εξουσία (ή η αξία που αποδίδουν οι άνθρωποι στην αποφυγή των συνεπειών της παραβίασης του νόμου που θέτει η οντότητα που έχει το μονοπώλιο της βίας σε αυτή την επικράτεια). Ούτε τα κράτη ούτε η κρατική εξουσία είναι εγγενή στη φυσική πραγματικότητα. Ελλείψει ανθρώπινου νου δεν υπάρχει ούτε κράτος ούτε κρατική εξουσία. Ακόμα και το χαρτονόμισμα, που πλέον αποτελεί μικρό ποσοστό του υπάρχοντος χρήματος, είναι ξεκάθαρα απλώς ένα σύμβολο της ιδέας, κανείς δεν εκτιμά πραγματικά το ίδιο το χαρτί, και δεν στηρίζεται άμεσα σε κανένα φυσικό αντικείμενο που να εκτιμά κάποιος.

Στα τέλη του 2008 / αρχές του 2009, με βάση ανακαλύψεις στην επιστήμη των υπολογιστών, εμφανίστηκε μια νέα ιδέα που φαίνεται να δείχνει ότι είναι δυνατό να έχουμε χρήμα που είναι εικονικό χωρίς να βασίζεται σε πολιτικές διαδικασίες για τη στήριξή του. Ένα χρήμα που είναι αδιάκριτο από την αξία του· ένα χρήμα που δεν έχει άλλη χρήση εκτός από το να είναι χρήμα· ένα χρήμα του οποίου η (εικονική) ύπαρξη οφείλεται εξ ολοκλήρου στο γεγονός ότι είναι χρήμα, και που θα έπαυε να υπάρχει αν δεν ήταν. Ένα χρήμα που στηρίζεται στα μαθηματικά και τη φυσική, τα οποία είναι πολύ πιο προβλέψιμα από τις πολιτικές διαδικασίες. Επιπλέον, τα μαθηματικά και η φυσική παραμένουν ανεπηρέαστα από το ίδιο το χρήμα· δεν υπάρχει ανατροφοδότηση από το χρήμα στα μαθηματικά των πεπερασμένων πεδίων, το χρήμα δεν αποτελεί εξαίρεση στον νόμο διατήρησης της ενέργειας. Αυτό το χρήμα είναι η απόσταξη της ιδέας της αξίας που αποδίδουμε στα φυσικά πράγματα ή που προσπαθήσαμε να στηρίξουμε με απρόβλεπτες πολιτικές διαδικασίες· ο διαχωρισμός του χρήματος από τα πράγματα και το κράτος.

Αυτό το χρήμα είναι καθαρά εικονικό, είναι αδιαχώριστο από την αξία που του αποδίδεται, αποκομμένο από οτιδήποτε πραγματικό, αλλά με αρκετή σύνδεση με τη φυσική πραγματικότητα ώστε να είναι ασφαλές και σπάνιο. Απαιτείται μια άγκυρα ώστε, παρόλο που δεν υπάρχει φυσικά στο σύμπαν, το χρήμα να μπορεί παρ' όλα αυτά να περιορίζεται από τα όρια της φυσικής πραγματικότητας. Αυτό είναι απαραίτητο, γιατί χωρίς αυτό, το χρήμα θα προερχόταν από ένα απεριόριστο περιβάλλον, ενώ θα χρησιμοποιούνταν για τη μεταφορά αξίας σε ένα περιορισμένο περιβάλλον της φυσικής πραγματικότητας. Το χρήμα πρέπει να περιορίζεται ώστε να αντικατοπτρίζει τους περιορισμούς της ίδιας της φύσης.

Η νέα άγκυρα στον χρόνο και την ενέργεια που προκύπτει από την καινοτομία του Satoshi μπορεί να θεωρηθεί ως αντικατάσταση της μάζας και του χωροχρόνου που ήταν ενσωματωμένα στα φυσικά αντικείμενα που χρησιμοποιούνταν παλαιότερα, όπως τα χρυσά νομίσματα, τα οποία μπορούσαν να βρίσκονται μόνο σε ένα μέρος κάθε φορά και έτσι αντανακλούσαν τους περιορισμούς της φύσης. Ο χρυσός λειτουργούσε ως άγκυρα που συνέδεε τη δημιουργία χρήματος με ένα φυσικό αγαθό για να διατηρείται η αξία του. Ωστόσο, η ασφάλεια, το κόστος και η ταλαιπωρία της μεταφοράς του χρυσού από τον αγοραστή στον πωλητή σε αποστάσεις αποδείχθηκαν απαγορευτικά, οδηγώντας στη φύλαξή του σε θησαυροφυλάκια και στην αντικατάστασή του με γραμμάτια από την τράπεζα. Το Bitcoin, αντίθετα, συνδέει το χρήμα με τη φυσική ενέργεια για τη δημιουργία και την ασφάλεια, αλλά η αξία αποθηκεύεται στο δίκτυο και μπορεί να μεταδοθεί παγκοσμίως με χαμηλό κόστος, αντικαθιστώντας τη φυσική ασφάλεια με κρυπτογράφηση.

Αυτό είναι το δικό μας χρήμα, είναι ή θα είναι το δικό σου χρήμα, και των απογόνων σου. Αυτό το χρήμα είναι bitcoin.

Είναι αξιοσημείωτο ότι η υλοποίηση αυτών των ιδεών - ενσωματωμένων στο δίκτυο και το πρωτόκολλο του Bitcoin - έχει παραμείνει ουσιαστικά αμετάβλητη από την πρώτη κυκλοφορία και παρ' όλα αυτά έχει επιδείξει εξαιρετική συνεχόμενη διαθεσιμότητα. Με αυτόν τον τρόπο, ο Satoshi φαίνεται να εκτίμησε τη σημασία του σταθερού σχεδιασμού και της αξιόπιστης υλοποίησης που ενσωματώνει όλες τις βασικές λειτουργίες (και τις ιδιότητες που τις επιτρέπουν) από την πρώτη μέρα. Έτσι, το Bitcoin μοιάζει με μια λύση μηχανικής λογισμικού πραγματικού χρόνου, κρίσιμης για την ασφάλεια και δοκιμασμένης σε ακραίες συνθήκες, όπως ένα σύστημα πτήσης, όπου η αποτυχία συνεπάγεται σημαντικό ανθρώπινο κόστος και ζημιά στη φήμη.

Το Bitcoin αντιπροσωπεύει την πρώτη μορφή χρήματος που έχει δημιουργήσει η ανθρωπότητα και λειτουργεί αποτελεσματικά στον ψηφιακό κόσμο προς τον οποίο κινούμαστε ραγδαία. Έχει τη δυνατότητα να αντικαταστήσει τη συνηθισμένη μετάβαση 100 ετών από το ένα παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα στο άλλο που έχουμε δει τον τελευταίο αιώνα, ώστε να είναι το μόνο νόμισμα που θα χρειαζόμαστε για το μέλλον.

2.2.0 Εισαγωγή

Μια κριτική που συχνά απευθύνεται στο Bitcoin είναι ότι χρησιμοποιεί υπερβολική ενέργεια και επομένως είναι επιβλαβές για το περιβάλλον. Αυτό συμβαίνει εδώ και χρόνια, όπως δείχνουν τα παραπάνω παραδείγματα, οπότε χρησιμοποιεί πράγματι το Bitcoin υπερβολική ενέργεια ή θα μπορούσε στην πραγματικότητα να βοηθήσει στη μετάβαση σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και να βοηθήσει τις εταιρείες με τη δέσμευσή τους για ESG;

Το πρώτο ερώτημα που πρέπει να εξεταστεί είναι πώς θα μπορούσε κάποιος αντικειμενικά να καθορίσει αν κάτι όπως το Bitcoin χρησιμοποιεί υπερβολική ενέργεια ή είναι «κακό για το περιβάλλον»; Αν κάποια κεντρική αρχή δεν πιστεύει στην αξία του Bitcoin, τότε θα δηλώσει ότι οποιαδήποτε ενέργεια χρησιμοποιείται για αυτό είναι σπατάλη, καθώς θα μπορούσε να είχε χρησιμοποιηθεί καλύτερα. Αν πρόθυμοι συμμετέχοντες παρέχουν την ενέργεια για να λειτουργήσει το δίκτυο του Bitcoin, ποια κεντρική αρχή θα πρέπει να μπορεί να καθορίσει αν πρέπει να τους επιτραπεί να το κάνουν.

Η κατανάλωση ενέργειας του Bitcoin προέρχεται κυρίως από τη λειτουργία της εξόρυξης. Αντί να αποτελεί πρόβλημα, αυτό το χαρακτηριστικό της σύνδεσης πραγματικών πόρων για τη δημιουργία blocks, την εκκαθάριση συναλλαγών και την ασφάλεια του δικτύου Bitcoin είναι μία από τις βασικές καινοτομίες του Bitcoin.

Το δίκτυο του Bitcoin πράγματι χρησιμοποιεί σημαντική ποσότητα ενέργειας, αλλά αυτή η κατανάλωση είναι που κάνει το δίκτυο του Bitcoin ανθεκτικό και ασφαλές.

Λοιπόν, χρησιμοποιεί το Bitcoin υπερβολική ενέργεια;

Όταν εξετάζετε αυτό το ερώτημα, είναι σημαντικό να αξιολογήσετε με τι το συγκρίνετε

1. Ο χρυσός είναι μια εναλλακτική μορφή σταθερού χρήματος. Μια λογική σύγκριση είναι λοιπόν να εξετάσουμε πόση ενέργεια χρησιμοποιείται για την εύρεση, εξόρυξη, επεξεργασία και αποθήκευση του χρυσού, συνήθως σε κάποιο θησαυροφυλάκιο.
2. Το σύστημα νομίσματος fiat περιλαμβάνει όλη την τραπεζική υποδομή, τα υποκαταστήματα, τα data centers και τα γραφεία.
3. Πώς συγκρίνεται αυτό με άλλες χρήσεις ενέργειας;
4. Τι αξία προσφέρει το Bitcoin στον κόσμο σε αντάλλαγμα για την ενέργεια που χρησιμοποιεί;
5. Υπάρχει κάποια βιώσιμη εναλλακτική στο Proof of Work (POW) για να παρέχει την απαραίτητη ασφάλεια ενός αποκεντρωμένου χρήματος με αξιόπιστη σταθερή προσφορά;
6. Πώς θα μπορούσε το δίκτυο του Bitcoin να προσφέρει πιθανά οφέλη σε άλλες βιομηχανίες, όπως η υιοθέτηση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, ο περιορισμός των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου ή η μείωση του κόστους ενέργειας για ορισμένες εφαρμογές;

2.2.1 Ο χρυσός ως μη-κρατικό αποθετήριο αξίας

Η κατανάλωση ενέργειας της βιομηχανίας εξόρυξης χρυσού δεν είναι τόσο εύκολο να αξιολογηθεί όσο του Bitcoin.

Η αγορά υποτιμά τη τεράστια κατανάλωση ενέργειας από τη βιομηχανία εξόρυξης χρυσού.
Στιβ Άντζελο

Αν και το παραπάνω άρθρο είναι πλέον αρκετών ετών, τα σχόλια παραμένουν έγκυρα.

Οι εποχές που βρίσκαμε χρυσό σε μεγάλες ποσότητες και εύκολα προσβάσιμο, όπως στην χρυσοθηρία της Καλιφόρνια, έχουν περάσει ανεπιστρεπτί. Με παρόμοιο τρόπο με τη διαδικασία proof-of-work του Bitcoin που γίνεται σταδιακά πιο δύσκολη για να παραχθεί το ίδιο αποτέλεσμα, ένας χρυσωρύχος συνήθως πρέπει να βρει και να κοσκινίσει όλο και μεγαλύτερη ποσότητα πετρώματος για να εξάγει λίγες ουγγιές χρυσού.

Οι βελτιώσεις στην τεχνολογία για την εύρεση και εξόρυξη χρυσού έχουν εξισορροπηθεί με την πάροδο του χρόνου από τη διαρκώς αυξανόμενη δυσκολία εύρεσής του, ώστε να παρέχεται μια σχετικά σταθερή αύξηση στην προσφορά χρυσού, ή πληθωρισμό, περίπου 2% ετησίως.

1. Εξερεύνηση: 1-5 χρόνια για τον εντοπισμό πιθανών πηγών και τη δειγματοληψία με γεωτρήσεις.
2. Εξόρυξη: Εξόρυξη τόνων πυρήνα και φόρτωση σε μεγάλα φορτηγά.
3. Μεταφορά: Αυτά τα φορτηγά χρησιμοποιούν ενέργεια από ορυκτά καύσιμα, συνήθως διανύοντας λίγα χιλιόμετρα ανά λίτρο, και απαιτούν ενέργεια για την κατασκευή τους.
4. Άλεση: Μόλις οι τόνοι του μεταλλεύματος φτάσουν στον χώρο, πρέπει να θρυμματιστούν και να αλεστούν περαιτέρω για να απελευθερωθεί ο χρυσός.
5. Τήξη: Η τήξη απαιτεί θέρμανση του χρυσού σε υψηλή θερμοκρασία για την απομάκρυνση των ακαθαρσιών και την περαιτέρω καθαρότητα του χρυσού.
6. Χύτευση: Ο χρυσός λιώνεται και διαμορφώνεται σε ράβδους με το χύσιμο του λιωμένου χρυσού σε καλούπια.
7. Μεταφορά: Οι ράβδοι χρυσού στη συνέχεια μεταφέρονται υπό αυστηρή ασφάλεια.
8. Αποθήκευση: Οι ράβδοι χρυσού στη συνέχεια αποθηκεύονται σε τραπεζικά θησαυροφυλάκια.

Όλες αυτές οι διαδικασίες απαιτούν μεγάλη ποσότητα ενέργειας. Δεν θα μπορούσαμε να εξάγουμε την ποσότητα χρυσού που εξάγουμε σήμερα χωρίς μεγάλη χρήση ορυκτών καυσίμων.

2.2.2 Το τραπεζικό σύστημα Fiat

Το τρέχον τραπεζικό σύστημα fiat δεν είναι άμεση σύγκριση με το Bitcoin. Για να επιτευχθεί η δυνατότητα τελικού διακανονισμού που προσφέρει το Bitcoin, απαιτούνται πολλαπλά επίπεδα διακανονισμού και συνεργασία μεταξύ τραπεζών σε διαφορετικά επίπεδα του τοπικού, εθνικού και διεθνούς συστήματος. Το Lightning προσφέρει επίσης παρόμοια δυνατότητα διακανονισμού με το τρέχον σύστημα καρτών. Ο υπολογισμός της κατανάλωσης ενέργειας αυτού του συστήματος είναι πολύ δύσκολος, αλλά θα πρέπει να περιλαμβάνει:

• Την υποδομή γραφείων που χρησιμοποιούν οι τράπεζες σε όλο τον κόσμο
• Τα data centers που λειτουργούν το τρέχον χρηματοπιστωτικό σύστημα
• Όλα τα καταστήματα λιανικής που προσφέρουν χρηματοοικονομικές υπηρεσίες
• Το παγκόσμιο δίκτυο ATM
• Την υποδομή των παρόχων καρτών (κυρίως Visa και Mastercard)

Η εκτίμηση της ενέργειας που απαιτείται για τη διατήρηση αυτής της υποδομής είναι εξαιρετικά δύσκολη, αλλά η Galaxy Digital Mining προσπάθησε να το κάνει σε μια αναφορά με ημερομηνία Μάιος 2021.

Η χρήση ενέργειας του Bitcoin συγκρίνεται ευνοϊκά με αυτές τις δύο εναλλακτικές.

Το δολάριο ΗΠΑ υπήρξε το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα αφού ανέλαβε την κυριαρχία από τη λίρα Αγγλίας στις αρχές του εικοστού αιώνα. Μετά την τελική αποσύνδεση από τον κανόνα του χρυσού και τη δημιουργία του πετροδολαρίου στις αρχές της δεκαετίας του '70, το θεμελιώδες στήριγμα του δολαρίου ΗΠΑ ήταν η στρατιωτική υποδομή που παρέχει την ασφάλεια του νομίσματος. Η ικανότητα προβολής φυσικής ισχύος στηρίζει την αξία του δολαρίου ΗΠΑ, αλλά το οικονομικό και ανθρώπινο κόστος αυτής της προσέγγισης είναι δύσκολο να μετρηθεί.

Πρώτα απ' όλα, το Bitcoin και η Visa είναι θεμελιωδώς διαφορετικά συστήματα. Το Bitcoin είναι ένα πλήρες, αυτόνομο νομισματικό σύστημα διακανονισμού· οι συναλλαγές Visa είναι μη-τελικές πιστωτικές συναλλαγές που βασίζονται σε εξωτερικά υποκείμενα συστήματα διακανονισμού. Η Visa βασίζεται σε ACH, Fedwire, SWIFT, το παγκόσμιο σύστημα ανταποκριτικών τραπεζών, την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και, φυσικά, στη στρατιωτική και διπλωματική ισχύ της κυβέρνησης των ΗΠΑ για να διασφαλίσει ότι όλα τα παραπάνω λειτουργούν ομαλά.
Νίκος Καρτέρης

2.2.3 Πώς συγκρίνεται αυτό με άλλες χρήσεις ενέργειας;

Το Bitcoin πράγματι χρησιμοποιεί σημαντική ποσότητα ενέργειας για την προστασία του δικτύου, αλλά πώς συγκρίνεται αυτό με άλλες χρήσεις ενέργειας;

Το Πανεπιστήμιο του Κέιμπριτζ παρέχει μια ζωντανή ενημέρωση για την κατανάλωση ενέργειας του Bitcoin και μας δίνει μια τρέχουσα (2022) εκτίμηση·

• Σε όρους παγκόσμιας κατανάλωσης ενέργειας, υπολογίζουν το μερίδιο του Bitcoin στο 0,28% (Η συνολική παγκόσμια κατανάλωση ενέργειας είναι 115.575 TWh)
• Σε όρους παγκόσμιας κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας, υπολογίζουν το μερίδιο του Bitcoin στο 0,56% (Η συνολική παγκόσμια κατανάλωση ηλεκτρικής ενέργειας είναι 22.315 TWh)

Όπως μπορείτε να δείτε, ενώ το Bitcoin χρησιμοποιεί ενέργεια, αποτελεί ένα σφάλμα στρογγυλοποίησης σε σύγκριση με τη συνολική χρήση ενέργειας, και θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι η δημιουργία και η ασφάλιση ενός παγκόσμιου, χωρίς άδεια νομίσματος είναι μεγαλύτερο όφελος για την ανθρωπότητα από, για παράδειγμα, τη χρήση ενέργειας για το στέγνωμα ρούχων ή την ευκολία των ηλεκτρονικών συσκευών όπως οι τηλεοράσεις που μένουν μόνιμα σε κατάσταση αναμονής.

Λοιπόν, τι αξία αποκομίζει ο κόσμος από την ενέργεια που χρησιμοποιεί το Bitcoin;

2.2.4 Ποια είναι τα οφέλη αυτής της χρήσης ενέργειας από το Bitcoin;

Έχουμε δει πώς η χρήση ενέργειας του Bitcoin συγκρίνεται με άλλες χρηματοοικονομικές εναλλακτικές όπως ο χρυσός και το τρέχον σύστημα fiat, αλλά τι κερδίζουμε από την ενέργεια που χρησιμοποιεί το bitcoin;

Οι συναλλαγές Bitcoin είναι αποδοτικές στο ότι η δυνατότητα μεταφοράς αξίας σε όλο τον κόσμο σχεδόν ακαριαία, με τελικό διακανονισμό, είναι ασύγκριτη.

• Τα μετρητά μπορούν να παρέχουν άμεσο και τελικό διακανονισμό μιας συναλλαγής, αλλά είναι χρήσιμα μόνο για άτομα που βρίσκονται σε κοντινή απόσταση μεταξύ τους.
• Η χρήση πιστωτικών καρτών μπορεί να δίνει την αίσθηση ότι επιτρέπει άμεσο ψηφιακό διακανονισμό, αλλά στην πραγματικότητα μοιάζει περισσότερο με ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο που επιτρέπεται από ένα πολύπλοκο σύνολο παραγόντων που λειτουργούν παρασκηνιακά για να επιτρέψουν κάθε συναλλαγή, και όλοι θέλουν ένα μικρό μερίδιο για τον κόπο τους.

Τα δύο σημεία όπου το Bitcoin περιγράφεται ως σπάταλο είναι ο μηχανισμός συναίνεσης Proof of Work και η κατανεμημένη φύση του καθολικού, όπου κάθε κόμβος ενδεχομένως έχει ένα πλήρες αντίγραφο του καθολικού. Αυτά τα βασικά χαρακτηριστικά είναι που επιτρέπουν στο Bitcoin να είναι πραγματικά αποκεντρωμένη μορφή χρήματος. Επιτρέπει σε κάθε κόμβο να επαληθεύει την εγκυρότητα κάθε συναλλαγής και συνδέει το κόστος ενέργειας του πραγματικού κόσμου με τη διαδικασία δημιουργίας των μπλοκ. Αυτό είναι που επιτρέπει στο Bitcoin να αποφεύγει οποιαδήποτε κεντρική αρχή που μπορεί αυθαίρετα να αλλάξει τους κανόνες, να δημιουργήσει νέο Bitcoin, να ακυρώσει συναλλαγές ή να κάνει «διπλή δαπάνη» του Bitcoin, ή να κλείσει το δίκτυο. Οι απαιτήσεις κατανάλωσης ενέργειας καθιστούν την κατάληψη του blockchain του Bitcoin απίθανη λόγω του τεράστιου κόστους που απαιτείται για την παραγωγή αρκετών μπλοκ αρκετά γρήγορα ώστε να πετύχει μια τέτοια επίθεση. Αυτό διασφαλίζει το «αντιγραψιμο κόστος» της επίθεσης στο Bitcoin, μιμούμενο έτσι τη σπανιότητα του χρυσού στον ψηφιακό κόσμο.

2.2.5 Υπάρχει βιώσιμη εναλλακτική στο POW και το κατανεμημένο καθολικό για να παρέχει την απαραίτητη ασφάλεια για ένα αποκεντρωμένο νόμισμα με σταθερή προσφορά;

Αν πιστεύετε ότι η ενέργεια που χρησιμοποιεί το Bitcoin είναι σπατάλη, αλλά εξακολουθείτε να βλέπετε όφελος στην ύπαρξη ενός παγκόσμιου, αποκεντρωμένου και χωρίς άδεια νομίσματος με σταθερή προσφορά, ποιες είναι οι εναλλακτικές;

Κεντρικοποιημένο μοντέλο

Μια επιλογή θα ήταν να υπάρχει ένα σύστημα ελεγχόμενο από κεντρικό(ά) διακομιστή(ές) που να επικυρώνει τις συναλλαγές καθώς φτάνουν σε σχέση με το καθολικό. Για λόγους κλίμακας και ανθεκτικότητας, αυτό πιθανότατα θα αποτελείται από ένα κατανεμημένο σύνολο διακομιστών που θα συντονίζονται για να λειτουργούν το σύστημα και να διαχειρίζονται την προσφορά νέων νομισμάτων. Το ερώτημα είναι ποιος θα λειτουργεί αυτούς τους διακομιστές και θα διασφαλίζει τη συμμόρφωση με το πρωτόκολλο; Όπως δήλωσε ο Satoshi Nakamoto το 2009:

Προηγούμενες προσπάθειες δημιουργίας ψηφιακού νομίσματος περιλαμβάνουν παραδείγματα συστημάτων που χρησιμοποιούσαν κεντρικούς διακομιστές οι οποίοι έκλεισαν από τις αρχές. Αυτή η εμπειρία επηρέασε την ανάπτυξη του Bitcoin ώστε να αποφευχθούν αυτά τα προβλήματα.

Το βασικό πρόβλημα με το συμβατικό νόμισμα είναι όλη η εμπιστοσύνη που απαιτείται για να λειτουργήσει. Η κεντρική τράπεζα πρέπει να εμπιστευόμαστε ότι δεν θα υποτιμήσει το νόμισμα, αλλά η ιστορία των fiat νομισμάτων είναι γεμάτη παραβιάσεις αυτής της εμπιστοσύνης.
Satoshi Nakamoto

Ψηφιακό Νόμισμα Κεντρικής Τράπεζας

Πολλές Κεντρικές Τράπεζες σε όλο τον κόσμο αναπτύσσουν CBDC - μια λύση βασισμένη σε blockchain ως εναλλακτική στο τρέχον σύστημα χρήματος. Μια πρόσφατη έκθεση της διακομματικής Οικονομικής Επιτροπής της Βουλής των Λόρδων (Ιανουάριος 2022) κατέληξε στο συμπέρασμα ότι τα CBDC ήταν μια «λύση που ψάχνει για πρόβλημα» που θα μπορούσε ενδεχομένως να επιτρέψει:

• Την κατάργηση κάθε ιδιωτικότητας για ανώνυμες συναλλαγές
• Απαιτήσεις KYC για όλα τα πορτοφόλια και τη χρήση
• Ανορθόδοξη νομισματική πολιτική (όπως ημερομηνίες λήξης στα αποθηκευμένα χρήματα ή περιορισμοί στη χρήση, για παράδειγμα όριο στις αγορές αλκοόλ)
• Κίνδυνοι ασφάλειας από κυβερνοεπιθέσεις

Αντί να επιτευχθεί ο επιθυμητός στόχος ενός παγκόσμιου, χωρίς άδεια νομίσματος, τα CBDC θα συγκέντρωναν ακόμη μεγαλύτερη εξουσία στα χέρια της κυβέρνησης και των χρηματοοικονομικών αρχών.

Proof of Stake

Μια εναλλακτική μέθοδος διαχείρισης ενός νομίσματος βασισμένου σε blockchain διατηρώντας ένα επίπεδο αποκέντρωσης είναι η αντικατάσταση της διαδικασίας POW με το Proof of Stake ή POS.

Το Ethereum, ένα άλλο κρυπτονόμισμα, έκανε σχετικά πρόσφατα τη μετάβαση σε POS και ισχυρίστηκε ότι η ενεργειακή αποδοτικότητα που κέρδισε με αυτό το τρόπο το έκανε πιο ελκυστικό ως πρωτόκολλο. Πώς λειτουργεί όμως;

Με το proof of stake, οι συμμετέχοντες που ονομάζονται «επικυρωτές» κλειδώνουν συγκεκριμένες ποσότητες κρυπτονομίσματος ή crypto tokens—το «στοίχημά» τους—σε ένα έξυπνο συμβόλαιο στο blockchain. Σε αντάλλαγμα, έχουν την ευκαιρία να επικυρώσουν νέες συναλλαγές και να κερδίσουν ανταμοιβή. Αλλά αν επικυρώσουν εσφαλμένα κακά ή δόλια δεδομένα, μπορεί να χάσουν μέρος ή όλο το στοίχημά τους ως ποινή.

Ο αλγόριθμος του blockchain επιλέγει επικυρωτές για να ελέγξουν κάθε νέο μπλοκ δεδομένων με βάση το πόσα crypto έχουν στοιχηματίσει. Όσο περισσότερα στοιχηματίζεις, τόσο καλύτερη η πιθανότητα να επιλεγείς για τη δουλειά. Όταν τα δεδομένα που έχουν εγκριθεί από τον επικυρωτή προστίθενται στο blockchain, λαμβάνουν νέο κρυπτονόμισμα ως ανταμοιβή.

Λογικά, με αυτή την προσέγγιση, τα άτομα που ήδη έχουν τους περισσότερους πόρους στοιχηματισμένους στο σύστημα θα κερδίζουν τις περισσότερες ευκαιρίες να επικυρώσουν νέα μπλοκ και να διεκδικήσουν την ανταμοιβή, οδηγώντας σε συγκέντρωση με την πάροδο του χρόνου. Θα έχουν επίσης υπερβολική επιρροή στην κατεύθυνση του πρωτοκόλλου, και αυτό με τη σειρά του ανοίγει το δίκτυο σε πιθανές επιθέσεις δωροδοκίας και αλλαγές στο πρωτόκολλο προς όφελος των μεγαλύτερων κατόχων. Η δημιουργία χρήματος «δωρεάν» από τους μετόχους αμέσως και από την οποία αποκομίζουν τα οφέλη μιμείται το σύστημα fiat των μυημένων που αποκτούν αξία εις βάρος των άλλων χρηστών. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τις αρχές του υγιούς χρήματος και της δίκαιης κατανομής βάσει προσπάθειας που πρεσβεύει το Bitcoin.

2.2.6 Θα μπορούσε ο τρόπος που το Bitcoin χρησιμοποιεί ενέργεια να προσφέρει οφέλη και σε άλλες βιομηχανίες;

Αν και τα παράπονα για τη χρήση ενέργειας του Bitcoin υπάρχουν από τότε που άρχισε να αποκτά κλίμακα ώστε να γίνει αντιληπτό από εξωτερικούς παράγοντες, μια πιο ενδιαφέρουσα και πρόσφατη εξέλιξη είναι το πώς ο μοναδικός τρόπος με τον οποίο το Bitcoin χρησιμοποιεί ενέργεια μπορεί πραγματικά να είναι ωφέλιμος:

• Ενίσχυση της ανανεώσιμης ενέργειας
• Παροχή ρεύματος σε απομακρυσμένες περιοχές
• Απόκριση ζήτησης στο δίκτυο
• Ανακύκλωση θερμότητας
• Τραπεζικές υπηρεσίες για τους μη εξυπηρετούμενους
• Εκμετάλλευση ενέργειας από τους ωκεανούς
• Μείωση εκπομπών μεθανίου
• Χρήση βιώσιμης ενέργειας

Ενίσχυση της ανανεώσιμης ενέργειας

Η εξόρυξη Bitcoin είναι ένας ιδιαίτερα ανταγωνιστικός τομέας, οι εξορύκτες έχουν κίνητρο να βελτιστοποιούν τις λειτουργίες τους και να διαχειρίζονται προσεκτικά το κόστος παραγωγής· η μεγαλύτερη εισροή είναι η ηλεκτρική ενέργεια. Έτσι, οι εξορύκτες αναζητούν συνεχώς τις φθηνότερες πηγές ηλεκτρικής ενέργειας, που συχνά συνδέονται με υπο-χρησιμοποιημένη υδροηλεκτρική, αιολική ή ηλιακή ενέργεια.

Η αιολική και η ηλιακή ενέργεια έχουν περιορισμούς, η παραγωγή αιολικής ενέργειας είναι μεταβλητή και ο ήλιος συχνά δεν λάμπει. Οι εγκαταστάσεις ανανεώσιμης ενέργειας συχνά έχουν κίνητρο να παρέχουν ηλεκτρική ενέργεια με τρόπο που να συμβαδίζει με τις συμβατικές συμφωνίες. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε αναντιστοιχία προσφοράς και ζήτησης που πρέπει να αντιμετωπιστεί.

Οι εξορύκτες Bitcoin μπορούν να εγκατασταθούν οπουδήποτε, συμπεριλαμβανομένης της συνύπαρξης γύρω από αυτές τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, προσφέροντας ένα ευέλικτο φορτίο που μπορεί να λειτουργεί σε αρμονία με τα πρότυπα προσφοράς και ζήτησης. Αυτή η ικανότητα να προσαρμόζουν δυναμικά την κατανάλωση ενέργειας κατά τις περιόδους υπερβάλλουσας προσφοράς ή/και χαμηλής ζήτησης στην αγορά μπορεί να προσφέρει επιπλέον κίνητρα για την ανάπτυξη πρόσθετης δυναμικότητας. Αυτό μπορεί να βελτιώσει τα οικονομικά των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Για παράδειγμα, μια πρόσφατη έκθεση ανέφερε ότι 

«το πρόσφατο σχέδιο της βρετανικής κυβέρνησης να μειώσει τον μέσο χρόνο καθυστέρησης που αντιμετωπίζουν τα έργα για σύνδεση στο δίκτυο από 5 χρόνια σε μόλις 6 μήνες, θα μπορούσε να συμβάλει στην ταχύτερη αδειοδότηση αιολικών πάρκων». Φανταστείτε αν όλα αυτά τα αιολικά πάρκα μπορούσαν να εξορύσσουν Bitcoin όσο περίμεναν να συνδεθούν.

Απόκριση ζήτησης

Εκτός από το να λειτουργούν ως αγοραστές έσχατης ανάγκης όταν η ζήτηση είναι χαμηλή, οι εξορύκτες Bitcoin έχουν τη δυνατότητα να λειτουργούν ως ευέλικτο φορτίο μέσω της συμμετοχής σε προγράμματα απόκρισης ζήτησης που βοηθούν στην εξισορρόπηση των ηλεκτρικών δικτύων. Αυτό επιτυγχάνεται λόγω της διακοπτόμενης φύσης των εξορυκτικών δραστηριοτήτων, καθώς μπορούν να μειώσουν την κατανάλωση ενέργειας άμεσα, επιστρέφοντας αυτήν την ενέργεια στο δίκτυο σε περίπτωση που η ζήτηση υπερβεί τη διαθέσιμη προσφορά σε ώρες αιχμής. Σε κανονικές ή χαμηλές περιόδους χρήσης, ο παραγωγός ηλεκτρικής ενέργειας χρειάζεται έναν έτοιμο αγοραστή για κάθε Watt που παράγεται, ώστε να ελαχιστοποιήσει τη σπατάλη και να μεγιστοποιήσει την απόδοση της επένδυσης. Μια εκθετική αύξηση στην εξόρυξη bitcoin θα ανταμείψει τους παραγωγούς ηλεκτρικής ενέργειας για τις επενδύσεις τους, καθώς και για την εξισορρόπηση του φορτίου στην αιχμή της παραγωγής ανά πάσα στιγμή.

Μείωση μεθανίου

Το μεθάνιο είναι ένα αέριο του θερμοκηπίου που εκλύεται από διάφορες πηγές, όπως ανθρακωρυχεία, χωματερές και βιομηχανικές διαδικασίες όπως η εξόρυξη πετρελαίου και φυσικού αερίου. Υπάρχει μεγάλη έμφαση στη μείωση των εκπομπών μεθανίου, καθώς είναι περίπου 80 φορές πιο ισχυρό ως αέριο του θερμοκηπίου από το διοξείδιο του άνθρακα, σύμφωνα με το Πρόγραμμα Περιβάλλοντος των Ηνωμένων Εθνών.

Πώς μπορεί να βοηθήσει η εξόρυξη Bitcoin; Εταιρείες που ειδικεύονται στην κατασκευή αρθρωτών κέντρων δεδομένων που λειτουργούν με παγιδευμένο φυσικό αέριο συνεργάζονται πλέον με εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου για να μετατρέψουν το αέριο που καίγεται σε ηλεκτρική ενέργεια για εξόρυξη Bitcoin. Αυτό μειώνει τις εκπομπές και δημιουργεί μια επιπλέον πηγή εσόδων από ενέργεια που διαφορετικά θα χανόταν.

Οι χωματερές είναι επίσης σημαντική πηγή εκπομπών μεθανίου, και άλλες νεοφυείς εταιρείες επικεντρώνονται στην εξόρυξη Bitcoin σε δημοτικές χωματερές στις ΗΠΑ, επιτρέποντας στους διαχειριστές των χωματερών να μετατρέπουν τις εκπομπές μεθανίου σε χρήσιμη ηλεκτρική ενέργεια, μειώνοντας το περιβαλλοντικό αποτύπωμα των εγκαταστάσεών τους.

Φέρνοντας ενέργεια σε απομακρυσμένες περιοχές

Υπολογίζεται ότι περίπου 770 εκατομμύρια άνθρωποι παγκοσμίως δεν έχουν πρόσβαση σε ηλεκτρικό ρεύμα, οι περισσότεροι εκ των οποίων ζουν στην υποσαχάρια Αφρική. Η έλλειψη υποδομών είναι ένας από τους βασικούς λόγους, δημιουργώντας την ανάγκη για μικροδίκτυα που βασίζονται σε τοπικές ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Πολλά από αυτά τα μικροδίκτυα αρχικά χρηματοδοτούνται από φιλανθρωπικές οργανώσεις και δυσκολεύονται να διατηρήσουν τη βιωσιμότητά τους. Οι εξορύκτες Bitcoin μπορούν να συνυπάρξουν σε αυτά τα μικροδίκτυα και να επιτρέψουν στους διαχειριστές να αξιοποιήσουν οικονομικά ενέργεια που διαφορετικά θα χανόταν λόγω αναντιστοιχίας προσφοράς και ζήτησης. Αυτό με τη σειρά του προσφέρει πιο σταθερή και φθηνότερη ηλεκτρική ενέργεια στους κατοίκους, αυξάνοντας τον χρήσιμο συντελεστή φορτίου στο τοπικό δίκτυο και μειώνοντας τα κόστη. Η εταιρεία εξόρυξης Bitcoin μπορεί επίσης να έχει καλύτερες πιθανότητες να λάβει δάνεια για ανάπτυξη, καθώς αποτελεί άμεση πηγή εσόδων για το έργο.

Τραπεζικές υπηρεσίες για τους μη εξυπηρετούμενους

Η δυνατότητα παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στα σχεδόν 1,4 δισεκατομμύρια άτομα που δεν έχουν πρόσβαση σε τέτοιες υπηρεσίες καθίσταται εφικτή μέσω της επέκτασης του Bitcoin και του Lightning network. Η εξόρυξη μπορεί να προσφέρει πρόσβαση σε Bitcoin χωρίς KYC. Αν και δεν είναι άμεσο αποτέλεσμα της χρήσης ενέργειας από το δίκτυο Bitcoin, η υιοθέτησή του σε απομακρυσμένες περιοχές, όπως περιγράφηκε παραπάνω, μπορεί να βοηθήσει στην παροχή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών σε όσους διαφορετικά δεν θα είχαν πρόσβαση.

Ανακύκλωση θερμότητας

Η εξόρυξη Bitcoin αγκαλιάζει ένα κύμα καινοτομίας, επαναχρησιμοποιώντας τη θερμότητα από την εξόρυξη για την τροφοδοσία προηγμένων συστημάτων ψύξης, θερμομόνωσης και θέρμανσης κατοικιών, πισινών και θερμοκηπίων. Η εξόρυξη Bitcoin παράγει σημαντική θερμότητα. Αυτή η θερμότητα μπορεί να αξιοποιηθεί για τη θέρμανση σπιτιών, κτιρίων, θερμοκηπίων και πισινών.

Εκμετάλλευση της ενέργειας των ωκεανών

Η μετατροπή θερμικής ενέργειας ωκεανού (OTEC) αποτελεί ιδέα εδώ και δεκαετίες, με πρωτότυπα που αξιοποιούν τις διαφορές θερμοκρασίας μεταξύ της ζεστής επιφάνειας των τροπικών υδάτων και των ψυχρών βαθιών νερών για τη δημιουργία χρήσιμης ενέργειας. Το Bitcoin έχει τη δυνατότητα, λόγω των μοναδικών του χαρακτηριστικών, να επιτρέψει τη μετάβαση από το πρωτότυπο σε λειτουργικό εργοστάσιο.

Χρήση βιώσιμων πηγών ενέργειας

Ένα ακόμη παράπονο για το Bitcoin είναι η χρήση ενέργειας και συνεπώς το κλιματικό αποτύπωμα του δικτύου. Το Bitcoin μπορεί να δείξει τον δρόμο χρησιμοποιώντας τις μεθόδους που περιγράφηκαν παραπάνω, ώστε να καλύπτει το μεγαλύτερο μέρος των ενεργειακών του αναγκών από ανανεώσιμες πηγές. Μάλιστα, μια μελέτη του 2021 διαπίστωσε ότι η αξιοποίηση μόνο του δυνητικού αερίου που καίγεται στις Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά θα ήταν αρκετή για να τροφοδοτήσει ολόκληρο το δίκτυο Bitcoin.

Ο Daniel Batten, διευθύνων σύμβουλος της επενδυτικής εταιρείας οικοσυστήματος Bitcoin CH4 Capital και συγγραφέας του The Bitcoin ESG Forecast, έγραψε σε σημείωμα τον Ιανουάριο του 2024 ότι η βιομηχανία εξόρυξης Bitcoin είναι η μόνη μεγάλη παγκόσμια βιομηχανία που τροφοδοτείται κυρίως από βιώσιμη ενέργεια.

Σύμφωνα με τον Batten, η βιομηχανία εξόρυξης Bitcoin χρησιμοποιεί περισσότερο βιώσιμη ενέργεια από ποτέ, με το ποσοστό της «βιώσιμης εξόρυξης» να φτάνει σε ιστορικό υψηλό 54,5% το 2023.

Πηγές

1. 60+ στατιστικά για την ενέργεια και την εξόρυξη Bitcoin
2. Ο ρόλος του Bitcoin στην ESG ατζέντα KPMG
3. Πώς το Bitcoin μπορεί να απελευθερώσει την ενέργεια του ωκεανού για 1 δισεκατομμύριο ανθρώπους
4. Το Bitcoin συναντά το ESG: Ο αναδυόμενος ρόλος του Bitcoin στη βιώσιμη επένδυση
5. Απολογισμός υπεράκτιας αιολικής ενέργειας Ηνωμένου Βασιλείου 2023 και προοπτικές για το 2024
6. Τι παρανοεί το Bloomberg για το κλιματικό αποτύπωμα του Bitcoin

Οι οραματιστές βλέπουν ένα μέλλον με εργαζόμενους που εργάζονται εξ αποστάσεως, διαδραστικές βιβλιοθήκες και πολυμεσικές αίθουσες διδασκαλίας. Μιλούν για ηλεκτρονικές συνελεύσεις πολιτών και εικονικές κοινότητες... Η αλήθεια είναι ότι καμία διαδικτυακή βάση δεδομένων δεν θα αντικαταστήσει την καθημερινή σας εφημερίδα, κανένα CD-ROM δεν μπορεί να πάρει τη θέση ενός ικανού δασκάλου και κανένα δίκτυο υπολογιστών δεν θα αλλάξει τον τρόπο λειτουργίας της κυβέρνησης.
Clifford Stroll

17 χρόνια αργότερα, το Newsweek σταμάτησε την έντυπη έκδοση και έγινε διαθέσιμο αποκλειστικά διαδικτυακά. Φανταστείτε να ζούσατε το 1974, όταν δημιουργήθηκε για πρώτη φορά το Transmission Control Protocol (TCP).

Κανείς δεν προέβλεψε το smartphone, με όλες του τις εφαρμογές, να κάθεται στο χέρι σας. Κανείς δεν φαντάστηκε το σύστημα SatNav στο αυτοκίνητό σας.

Το διαδίκτυο δεν εμφανίστηκε ως κάτι ολοκληρωμένο από την αρχή, αλλά μάλλον σταδιακά ως μια εξέλιξη πρωτοκόλλων και επιπέδων. Αυτές οι εξελίξεις βασίστηκαν στο TCP, αλλά κυρίως δεν το άλλαξαν.

Έτσι, καθώς σκέφτομαι τη μετάβαση στις πλατφόρμες επικοινωνίας του μέλλοντος, βλέπω ότι η ομορφιά των πρωτοκόλλων του διαδικτύου είναι ότι προσφέρουν τον διαχωρισμό των επιπέδων μεταξύ υπηρεσίας και τεχνολογίας.
Michael K Powell

Συγκρίνετε την εξέλιξη του Bitcoin με αυτή του διαδικτύου

Το TCP ήταν αναγκαίο αλλά όχι επαρκές για την εμφάνιση όλων των υπόλοιπων στο διαδίκτυο. Η εξέλιξη του Bitcoin φαίνεται να ακολουθεί παρόμοια πορεία. Τα ανοιχτά συστήματα φαίνεται να είναι πιο ανθεκτικά και επιτυχημένα όταν αναπτύσσονται σε επίπεδα, αν και μπορεί να μεσολαβεί πολύς χρόνος μεταξύ της τοποθέτησης των αρχικών θεμελίων και της ευρείας υιοθέτησης. Οι λύσεις «όλα σε ένα» δεν φαίνεται να είναι τόσο αποτελεσματικές σε ανοιχτά συστήματα όσο εκείνες που χτίζονται σε επίπεδα πάνω σε πρωτόκολλα. Όπως κανείς δεν χρειάστηκε να ξαναχτίσει το διαδίκτυο επειδή δεν μπορούσαν να μεταδοθούν ταινίες μέσω TCP, έτσι πιθανότατα θα συμβεί και με το Bitcoin.

Υπάρχουν ήδη αρκετά πρωτόκολλα δεύτερου επιπέδου πάνω από το Bitcoin, και πολλές εφαρμογές που λειτουργούν πάνω σε αυτά τα πρωτόκολλα δεύτερου επιπέδου (δείτε την ενότητα 201.4 για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με αυτά).

Αντί να εστιάζετε σε όσα δεν μπορεί να κάνει σήμερα το bitcoin και το δίκτυο Bitcoin, σκεφτείτε τι μπορεί ήδη να γίνει σήμερα και συγκρίνετέ το με το τι μπορούσε να κάνει πριν από 10 χρόνια. Κάντε αυτή την άσκηση με το διαδίκτυο από το 1985 έως το 1995 και μετά δείτε πόσο πιο γρήγορο έγινε το διαδίκτυο τα επόμενα 30 χρόνια και τις εφαρμογές που έγιναν δυνατές. Χρησιμοποιήστε αυτή την οπτική για να φανταστείτε πώς θα εξελιχθεί το Bitcoin και πώς μπορεί να μοιάζει σε μόλις άλλα 10 χρόνια, ή 30 αν η φαντασία σας φτάνει τόσο μακριά.

Συγκρίνετε το Bitcoin με το υπάρχον παγκόσμιο νομισματικό σύστημα

Ο βασικός ισχυρισμός ότι το Bitcoin είναι πολύ αργό για να γίνει παγκόσμιο χρήμα είναι ίσως αληθινός αν περιοριστούμε στο βασικό επίπεδο του Bitcoin. Είναι επίσης αλήθεια ότι το βασικό επίπεδο των υπαρχόντων νομισματικών συστημάτων μας είναι πολύ αργό για να γίνει παγκόσμιο χρήμα, αν ένας παρόμοιος περιορισμός σήμαινε ότι δεν υπήρχε υποδομή πληρωμών χτισμένη πάνω του από ιδιωτικές τράπεζες και υπηρεσίες πληρωμών όπως η Visa και η Mastercard. Το υπάρχον σύστημά μας είναι χτισμένο σε επίπεδα, οπότε μπορούμε να περιμένουμε το μέλλον να μοιάζει παρόμοιο. Ορισμένες σχεδιαστικές ανταλλαγές, όπως μεταξύ εμπιστοσύνης, ταχύτητας και κόστους, μπορεί να μεταφραστούν μεταξύ συστημάτων που παρέχουν τις ίδιες λύσεις, αν και είναι χτισμένα για να μετακινούν διαφορετικά «διακριτικά» αξίας.

Μερικά από τα υπάρχοντα layer 2 στο Bitcoin αντιμετωπίζουν άμεσα το ζήτημα της ταχύτητας, για παράδειγμα το Liquid και το Lightning Network (δείτε την ενότητα 201.4 για περισσότερες λεπτομέρειες). Το Liquid είναι ταχύτερο και φθηνότερο από το blockchain του Bitcoin, και το Lightning Network είναι ακόμη ταχύτερο και φθηνότερο από το Liquid. Η πολλαπλότητα των layer 2, το καθένα με διαφορετικές ανταλλαγές, είναι αναμενόμενη και υγιής.

Πιθανότατα θα υπάρξουν περισσότερα layer 2 και 3 και μια έκρηξη εφαρμογών που θα τα αξιοποιούν, όπως συνέβη με την εξέλιξη του διαδικτύου.

Κίνητρο

Όταν διατυπώνεται αυτή η κριτική, αξίζει να εξετάσουμε αν ο επικριτής έχει άλλα κίνητρα. Για παράδειγμα, έχουν κάποιο νέο ή διαφορετικό έργο blockchain; Αυτό μπορεί να είναι ανάλογο με το να προσπαθεί κάποιος να πουλήσει ένα καλύτερο Transmission Control Protocol.

Το Τρίλημμα Κλιμάκωσης ή Blockchain Trilemma, διατυπώθηκε για πρώτη φορά από τον Vitalik Buterin το 2017. Λέει ότι πάντα υπάρχει μια ανταλλαγή στον σχεδιασμό blockchain μεταξύ των ιδιοτήτων της Αποκέντρωσης, της Ασφάλειας και της Κλιμάκωσης. Όποιος διατυπώνει την κριτική ότι το Bitcoin είναι πολύ αργό και ότι έχει μια ταχύτερη λύση σε ένα blockchain επιπέδου 1, θα θυσιάζει κάποια ασφάλεια ή αποκέντρωση για να το πετύχει. Ενώ μια τέτοια ανταλλαγή για ένα blockchain σχεδιασμένο για άλλες χρήσεις μπορεί να έχει νόημα, η σειρά προτεραιότητας για ένα παγκόσμιο χρήμα πρέπει να είναι:

Τα δύο πρώτα χαρακτηριστικά δημιουργούν το περιβάλλον για έκδοση χωρίς δημιουργούς, πληρωμές χωρίς μεσολαβητές και φύλαξη χωρίς διαχειριστές.

Το Bitcoin κάνει τη σωστή ανταλλαγή μεταξύ των τριών χαρακτηριστικών σχεδιασμού blockchain, δεδομένου ότι η στοχευμένη χρήση του είναι ως παγκόσμιο χρήμα, και μετριάζει τις ανταλλαγές κλιμάκωσης και ταχύτητας χρησιμοποιώντας επίπεδα.

Ο Satoshi ανακάλυψε πώς να προστατεύει την ακεραιότητα του ψηφιακού χρήματος χωρίς έμπιστα μέρη - χωρίς δημιουργούς, μεσολαβητές ή διαχειριστές.
Resistance Money, 2024, Bailey, Retter, Warmke

Η δημιουργία χιλίων δασών βρίσκεται σε ένα βελανίδι.
Ραλφ Γουόλντο Έμερσον

Οι επικριτές συχνά προσπαθούν να ισχυριστούν ότι το Bitcoin είναι «παλιά» ή «νεκρή» τεχνολογία επειδή δεν αλλάζει το πρωτόκολλο του βασικού επιπέδου τόσο συχνά όσο άλλες ανταγωνιστικές blockchain. Αυτός ο ισχυρισμός αγνοεί τόσο τους λόγους για τους οποίους οι αλλαγές στο Bitcoin υιοθετούνται αργά όσο και το πλήθος της καινοτομίας που συμβαίνει για την κλιμάκωση του δικτύου σε ανώτερα επίπεδα, όπως το Lightning Network. Επίσης αγνοεί το γεγονός ότι πολλές από τις πιο ευέλικτες και ανθεκτικές τεχνολογίες μας επίσης δεν κλιμακώνονται γρήγορα στο βασικό τους επίπεδο.

Για παράδειγμα, δεν υπάρχει καινοτομία στο Πρωτόκολλο Ελέγχου Μετάδοσης (TCP), το οποίο αποτελεί τη βάση του διαδικτύου. Το TCP δημιουργήθηκε για πρώτη φορά το 1974. Η τελευταία φορά που το TCP ενημερώθηκε ήταν το 1982. Κάνει αυτό που πρέπει να κάνει. Δεν είναι τέλειο, και υπάρχουν συζητήσεις για το αν πρέπει να αναβαθμιστεί το IPv4 για να υποστηρίξει μελλοντικές εξελίξεις του διαδικτύου. Ωστόσο, το να πει κανείς ότι δεν υπήρξε καμία καινοτομία στο διαδίκτυο από το 1982 θα ήταν ένας αξιοσημείωτος ισχυρισμός. Όλη αυτή η καινοτομία έχει γίνει «πάνω» στο TCP, όχι «μέσα» σε αυτό.

Η συντριπτική πλειονότητα της καινοτομίας που συμβαίνει δεν είναι «μέσα» στο Bitcoin αλλά «πάνω» στο Bitcoin. Κάποια μέρα πιθανότατα δεν θα υπάρχει καμία καινοτομία «μέσα» στο Bitcoin, και αυτό θα πρέπει να είναι στόχος και όχι κριτική, καθώς θα αντικατοπτρίζει το πόσο θεμελιώδες έχει γίνει στην υποστήριξη της παγκόσμιας οικονομίας, παρέχοντας τα θεμέλια για παγκόσμιο, ουδέτερο και χωρίς άδεια υγιές χρήμα. Χρήμα που είναι υγιές τόσο με την οικονομική έννοια, καθώς υπάρχει σταθερή προσφορά και αμετάβλητο καθολικό, όσο και με τεχνολογικούς όρους, καθώς δεν αλλάζει και λειτουργεί αδιάκοπα για χρόνια. Το Bitcoin έχει ήδη επιτύχει 100% διαθεσιμότητα τα τελευταία 10 χρόνια.

Ωστόσο, θα ήταν ανησυχητικό αν δεν υπήρχε καμία καινοτομία «πάνω» στο Bitcoin. Ας ρίξουμε μια ματιά σε αυτό τα τελευταία 10 χρόνια:

«Μέσα» στο Bitcoin

Το Segregated Witness (SegWit) εφαρμόστηκε το 2017 για να προστατεύσει από την αλλοίωση συναλλαγών και να αυξήσει τη χωρητικότητα των μπλοκ. Το SegWit ήταν επίσης απαραίτητο για να λειτουργήσουν αποδοτικά το lightning και ορισμένες side chains.

Το Taproot εφαρμόστηκε το 2021 για να επιτρέψει την ομαδοποίηση και επικύρωση πολλαπλών υπογραφών ενσωματώνοντας τις υπογραφές Schnorr, εισάγοντας μια γλώσσα σεναρίων για πιο σύνθετη λειτουργικότητα και αυξάνοντας το απόρρητο και την αντοχή στη λογοκρισία των συναλλαγών.

«Πάνω» στο Bitcoin

Liquid Sidechain

Η sidechain Liquid εφαρμόστηκε το 2018. Η Liquid, όπως και άλλες sidechains, είναι ένα ξεχωριστό καθολικό blockchain που συνδέεται με το κύριο blockchain του Bitcoin, σύμφωνα με ένα προκαθορισμένο σύνολο κανόνων. Αυτοί οι κανόνες είναι αρκετά ευέλικτοι ώστε να επιτρέπουν στη Liquid chain να αναπτύσσεται και να ενσωματώνει βελτιώσεις σχεδιασμού και κλιμάκωσης με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, η σύνδεση με το blockchain του Bitcoin διασφαλίζει ότι το συνολικό όριο προσφοράς των 21 εκατομμυρίων bitcoin παραμένει συνεπές και στις δύο αλυσίδες.

Το περιουσιακό στοιχείο στη Liquid, το L-BTC, είναι συνδεδεμένο αμφίδρομα με το bitcoin στην κύρια αλυσίδα. Υπάρχουν συμβιβασμοί σε κόστος, ταχύτητα, απόρρητο και ασφάλεια που καθιστούν το L-BTC ιδανικό για ορισμένες εφαρμογές. Το κόστος, η ταχύτητα και το απόρρητο βελτιώνονται με το L-BTC, με αντάλλαγμα την τοποθέτηση κάποιας εμπιστοσύνης στους οργανισμούς που αποτελούν τη Liquid Federation, οι οποίοι ελέγχουν από κοινού μια διαδικασία multisig 11 από 15 για τη μετατροπή L-BTC σε bitcoin και αντίστροφα.

Lightning Network

Το Lightning Network εφαρμόστηκε το 2018. Το Lightning έχει σχεδιαστεί ως ένα δίκτυο πληρωμών peer to peer με τη μορφή ενός γράφου κόμβων που συνδέονται μέσω καναλιών· δεν είναι blockchain. Το bitcoin κλειδώνεται από έναν διαχειριστή κόμβου στο κύριο blockchain ώστε να είναι διαθέσιμο για χρήση στο Lightning Network, διασφαλίζοντας ότι χρησιμοποιείται μόνο «πραγματικό» bitcoin. Οι κόμβοι μπορούν στη συνέχεια να ανοίξουν κανάλια ρευστότητας μέσω multisig έξυπνων συμβολαίων μεταξύ τους. Οι πληρωμές βρίσκουν διαδρομές μέσω του δικτύου από την πηγή στον προορισμό, βελτιστοποιώντας το κόστος με την προϋπόθεση ότι υπάρχει επαρκής ρευστότητα στη σωστή κατεύθυνση μεταξύ κάθε βήματος της διαδρομής. Το Lightning Network βελτιώνει σημαντικά το κόστος, την ταχύτητα και το απόρρητο με αντάλλαγμα μια απώλεια ασφάλειας (ή αύξηση της απαιτούμενης εμπιστοσύνης) και αύξηση της πολυπλοκότητας. Ωστόσο, προορίζεται για πληρωμές μεγάλης συχνότητας και μικρής αξίας στην καθημερινότητα, οπότε αυτό θεωρείται πολύ λογικός συμβιβασμός για τα εκατομμύρια καθημερινών συναλλαγών του (πηγή: River, 2023).

Chaumian eCash Mints

Τα Fedimints μπορούν να θεωρηθούν ως ένα lightning network περιορισμένο σε μια κοινότητα. Έχουν σχεδιαστεί για να αξιοποιούν την εγγενή εμπιστοσύνη που υπάρχει σε ορισμένες κοινότητες (π.χ. οικογένειες, χωριά, ομάδες φίλων) με αντάλλαγμα την απλοποίηση της πολυπλοκότητας και την ενίσχυση του απορρήτου για τους χρήστες. Είναι αρθρωτά, ανοιχτού κώδικα πρωτόκολλα για τη φύλαξη και τη διακίνηση bitcoin σε κοινοτικό πλαίσιο. Είναι διαλειτουργικά με το ίδιο το Lightning Network.

Cashu είναι ένα διαπραγματεύσιμο διακριτικό που μπορεί να αποθηκευτεί σε μια συσκευή όπως ένα κινητό τηλέφωνο· ο σχεδιασμός του στοχεύει στην αναπαραγωγή των πλεονεκτημάτων των μετρητών σε φυσική μορφή, αλλά ψηφιακά. Το Cashu είναι ένα παράδειγμα Chaumian eCash που βασίζεται στο Bitcoin και αυξάνει το απόρρητο και την αντοχή στη λογοκρισία, ενώ μειώνει την πολυπλοκότητα με αντάλλαγμα την εμπιστοσύνη στο eCash mint που χρησιμοποιείται. Τα Cashu mints εκδίδουν διακριτικά eCash, που αντιπροσωπεύουν bitcoin, τα οποία μπορούν να δαπανηθούν από τους χρήστες χωρίς να αποκαλύπτεται η ταυτότητά τους. Το Cashu είναι διαλειτουργικό με το Lightning Network.

Πιθανότατα θα υπάρξουν πολλές ακόμη εφαρμογές δεύτερου επιπέδου που θα δημιουργηθούν στο μέλλον, με πολλές εφαρμογές τρίτου επιπέδου να χτίζονται πάνω σε καθεμία από αυτές.

Ως παράδειγμα του απίστευτου αριθμού εφαρμογών που χτίζονται πάνω στο Lightning, ακολουθεί ένα απόσπασμα από μια Έκθεση Έρευνας του Lightning Network από τη River.

«Τα κρυπτονομίσματα είτε δεν λειτουργούν, οπότε οι επενδυτές χάνουν πολλά χρήματα, είτε ίσως πετυχαίνουν τους στόχους τους και εκτοπίζουν το δολάριο ΗΠΑ ή παρεμβαίνουν στο να παραμείνει το δολάριο ΗΠΑ σχεδόν το μοναδικό αποθεματικό νόμισμα στον κόσμο»
Μπραντ Σέρμαν

2.5.0 Εισαγωγή

Από όλα τα επιχειρήματα κατά της υιοθέτησης του Bitcoin, ίσως το πιο συνηθισμένο που θα ακούσει ένας εκπαιδευτικός είναι η πιθανότητα κυβερνητικών περιορισμών στη χρήση του Bitcoin ή ακόμα και μιας πλήρους απαγόρευσης.

Δεν είναι μια παράλογη υπόθεση. Ακόμα κι αν έχεις μελετήσει το Bitcoin για κάποιο διάστημα και έχεις πειστεί για το δυναμικό του να επηρεάσει θετικά τις οικονομίες και τις κοινωνίες, εξακολουθεί να ακούγεται φανταστικό ότι οι κυβερνήσεις και οι ρυθμιστικές αρχές θα κάθονταν απλώς να παρακολουθούν και θα επέτρεπαν σε ένα νέο νομισματικό σύστημα, εκτός πολιτικού ελέγχου, να εδραιωθεί στην οικονομία χωρίς να το περιορίσουν με κάποιον τρόπο. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα αν αυτό το νέο χρήμα θεωρείται απειλή για το υπάρχον κρατικό νόμισμα ή το ευρύτερο τραπεζικό σύστημα.

Ο έλεγχος της προσφοράς χρήματος είναι, με πολλούς τρόπους, η απόλυτη πολιτική δύναμη. Είναι ο σημαντικότερος μηχανισμός που διαθέτει ένα έθνος για να ελέγχει τόσο την εγχώρια οικονομία του όσο και το πώς συναλλάσσονται μαζί του εξωτερικοί παράγοντες. Αυτός ο έλεγχος δίνει τη δυνατότητα στην κυβέρνηση να παρακολουθεί τη ροή του χρήματος μέσω του παραδοσιακού τραπεζικού συστήματος και της επιτρέπει να εφαρμόζει ρυθμιστικούς περιορισμούς στο χρήμα για να ελέγχει τις ροές κεφαλαίων, τόσο εντός όσο και εκτός των συνόρων της.

Ακόμα πιο σημαντικό, ο έλεγχος του χρήματος επιτρέπει στις κυβερνήσεις να δημιουργούν νέο χρήμα για να καλύψουν δημοσιονομικά ελλείμματα. Αυτός ο έλεγχος επιτρέπει στις κυβερνήσεις να αυξάνουν τις δαπάνες τους πολύ πέρα από τα επίπεδα που θα επέτρεπαν κανονικά τα φορολογικά έσοδα και ο δανεισμός από τις αγορές. Αυτός είναι ο βασικός λόγος που εγκαταλείφθηκε ο Κανόνας του Χρυσού.

Ωστόσο, αυτή η αύξηση του νέου χρήματος για κρατικές δαπάνες, χωρίς τη δημοσιονομική πειθαρχία που θα επέβαλε η σύνδεση του κρατικού νομίσματος με ένα σκληρό περιουσιακό στοιχείο όπως ο χρυσός, ουσιαστικά υποτιμά την αξία του νομίσματος.

Δεν είναι μόνο ορισμένοι πολιτικοί που έχουν ανησυχίες για το Bitcoin. Κάποιοι τραπεζίτες επίσης δεν το συμπαθούν.

Το ίδιο το Bitcoin είναι μια υπερβολικά διαφημισμένη απάτη. Είναι σαν ένα κατοικίδιο βότσαλο.
Τζέιμι Ντάιμον

Αν αφήσουμε στην άκρη την ειρωνεία του διευθύνοντος συμβούλου της μεγαλύτερης τράπεζας των ΗΠΑ σε περιουσιακά στοιχεία (που έχει πληρώσει σχεδόν 39 δισεκατομμύρια δολάρια συνολικά σε πρόστιμα για παραβιάσεις κανονισμών) να κατηγορεί το δίκτυο του Bitcoin ως απατηλό, είναι κατανοητό γιατί ο Τζέιμι Ντάιμον έχει ανησυχίες. Ίσως αναγνωρίζει την απειλή που θα είχε ένα εναλλακτικό χρήμα εκτός του υπάρχοντος συστήματος για την προνομιούχα επιχείρησή του της παραδοσιακής τραπεζικής και τον βασικό της ρόλο στην έκδοση νέου κρατικού χρήματος.

2.5.1 Μπορούν οι κυβερνήσεις να σταματήσουν ένα εναλλακτικό χρήμα;

Δεν πιστεύω ότι θα έχουμε ποτέ ξανά καλό χρήμα πριν το πάρουμε από τα χέρια της κυβέρνησης, δηλαδή, δεν μπορούμε να το πάρουμε βίαια από τα χέρια της κυβέρνησης, το μόνο που μπορούμε να κάνουμε είναι με κάποιον πονηρό, έμμεσο τρόπο να εισάγουμε κάτι που δεν μπορούν να σταματήσουν.
Φρίντριχ Α. Χάγιεκ

Αυτή ήταν η άποψη του βραβευμένου με Νόμπελ οικονομολόγου, Φρίντριχ Χάγιεκ, κατά τη δεκαετία του 1980, πολύ πριν την εμφάνιση του Bitcoin. Ο Χάγιεκ αναγνώρισε ότι ο πολιτικός έλεγχος του νομισματικού συστήματος ήταν τόσο βαθιά ριζωμένος που για να εμφανιστεί κάτι που θα το εκτοπίσει, η ιδέα αυτή θα πρέπει να είναι τόσο ισχυρή που η επίθεση εναντίον της να είναι ουσιαστικά μάταιη.

Άρα, είναι το Bitcoin αυτή η νομισματική ιδέα της εποχής μας;

Το Bitcoin είναι μια τόσο ισχυρή ιδέα επειδή είναι ένα ανοιχτό δίκτυο και πρωτόκολλο που είναι ουδέτερο, χωρίς σύνορα, χωρίς άδειες και αποκεντρωμένο. Στην ουσία του, το Bitcoin είναι απλώς μαθηματικά και λογισμικό ανοιχτού κώδικα. Επομένως, δεν μπορεί να χειραγωγηθεί ή να παραποιηθεί, ούτε προσφέρει κάποιο πλεονέκτημα σε έναν συγκεκριμένο χρήστη έναντι κάποιου άλλου. Το πιο σημαντικό, το Bitcoin, όπως τα μαθηματικά και το λογισμικό, δεν έχει καμία κεντρική αρχή που να μπορεί να πιεστεί, να εξαναγκαστεί ή να σταματήσει.
Ντάρεν Φρίμαντλ

2.5.2 Πού βρίσκεται το Bitcoin με τους ρυθμιστές σήμερα;

Τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές, το Bitcoin έχει επιτύχει μια μορφή ρυθμιστικής αποδοχής και στις δύο μεγαλύτερες κεφαλαιαγορές του κόσμου, τις ΗΠΑ και την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Αυτό συμβαίνει παρά το γεγονός ότι ορισμένοι εξέχοντες πολιτικοί εκφράζουν αντι-Bitcoin μηνύματα, συχνά βασισμένα σε ξεπερασμένα και ανακριβή δεδομένα.

Ευτυχώς, το Bitcoin έχει επίσης πολλούς υποστηρικτές μεταξύ της πολιτικής τάξης, όπως η Γερουσιαστής Σύνθια Λούμις στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτό παρέχει μια ουσιαστική αντιστάθμιση στη ρητορική αρνητισμού.

Τα επιχειρήματα κατά του λογισμικού αυτο-φύλαξης [για το Bitcoin] απειλούν τα θεμελιώδη δικαιώματα ιδιοκτησίας που είναι βασικά για το να είσαι Αμερικανός. Θα αγωνιστώ για το δικαίωμά σας να κρατάτε τα δικά σας κλειδιά και να τρέχετε τον δικό σας κόμβο.
Σύνθια Λούμις

Τον Ιανουάριο του 2024, το Bitcoin πέτυχε ένα κρίσιμο ρυθμιστικό ορόσημο. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ έδωσε άδεια σε Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια (ETFs) να κατέχουν Bitcoin και να απευθύνονται σε ιδιώτες επενδυτές. Τα ETFs σημείωσαν τεράστια επιτυχία, προσελκύοντας δεκάδες δισεκατομμύρια ευρώ τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές και φέρνοντας μια νέα ομάδα επενδυτών στο Bitcoin.

Η ΕΕ προχώρησε ένα βήμα παραπέρα και ανέπτυξε τον Κανονισμό για την Αγορά Κρυπτοπεριουσιακών Στοιχείων (MiCA), ο οποίος προσπαθεί να παρέχει ένα πλαίσιο και ρυθμιστική σαφήνεια για τον κλάδο και τους επενδυτές.

Άρα, δεν υπάρχει ακόμη ένδειξη απαγόρευσης στις ΗΠΑ ή την ΕΕ.

2.5.3 Αν το Bitcoin γίνει πιο ισχυρό, θα υπάρξουν νέες εκκλήσεις για περιορισμό του;

Σχεδόν σίγουρα. Καθώς το Bitcoin γίνεται πιο αποδεκτό από τις παραδοσιακές αγορές, μπορεί να δούμε να προσελκύει μεγάλα κεφάλαια από άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, ομόλογα, ακίνητα και κρατικά νομίσματα.

Αν συμβεί αυτό, μπορεί να τρομάξει πολιτικούς και ρυθμιστές. Αλλά τι θα μπορούσαν να κάνουν;

Θα μπορούσε ένα κράτος να επιτεθεί με επιτυχία στο δίκτυο του Bitcoin;

Μια επιτυχημένη επίθεση στο δίκτυο του Bitcoin θα απαιτούσε από τον επιτιθέμενο να αποκτήσει τον έλεγχο της πλειοψηφίας της υπολογιστικής ισχύος του δικτύου (τη λεγόμενη επίθεση 51%) και να διατηρήσει αυτόν τον έλεγχο. Αν το καταφέρει, ο επιτιθέμενος θα μπορούσε, θεωρητικά, να προσθέσει ψευδείς εγγραφές (blocks) στο καθολικό του Bitcoin. Αυτό θα οδηγούσε στην κατάρρευση της αξίας του δικτύου, καθώς θα ήταν προφανές ότι το δίκτυο δεν είναι πλέον ασφαλές.

Το Bitcoin είναι το μεγαλύτερο υπολογιστικό δίκτυο στον κόσμο σε υπολογιστική ισχύ και αυτή η ισχύς αυξάνεται κάθε χρόνο από τη δημιουργία του. Επομένως, η απόκτηση «ελέγχου 51%» του δικτύου είναι πιθανό να κοστίσει δεκάδες δισεκατομμύρια σε εξοπλισμό και ενέργεια και αυτό το κόστος αυξάνεται όσο μεγαλώνει το δίκτυο. Και αυτό χωρίς να υπολογίσουμε τις προκλήσεις στην απόκτηση του απαραίτητου εξοπλισμού εξόρυξης που απαιτείται για να επιτευχθεί και να διατηρηθεί μια επίθεση που θα διαταράξει το δίκτυο. Μπορεί να χρειαστούν πολλά χρόνια παραγωγής εξοπλισμού για να αποκτηθεί σχεδόν το 100% από τον επιτιθέμενο σε μια αγορά ανοιχτού ανταγωνισμού για τέτοιο εξοπλισμό. Και, κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, το υπάρχον δίκτυο πιθανότατα θα αντιληφθεί ότι ένας κακόβουλος παράγοντας χτίζει αυτές τις δυνατότητες και θα λάβει μέτρα αποφυγής, όπως η αλλαγή του αλγορίθμου Proof-of-Work ώστε να καταστήσει τον εξοπλισμό εξόρυξης του επιτιθέμενου άχρηστο.

Το επιπλέον πρόβλημα που έχει ο επιτιθέμενος είναι πώς να διατηρήσει τον έλεγχο μόλις τον αποκτήσει. Το λογισμικό του Bitcoin είναι ανοιχτού κώδικα και διανέμεται σε χιλιάδες κόμβους σε όλο τον κόσμο, των οποίων η δουλειά είναι να επαληθεύουν το δίκτυο.

Είναι πιθανό ότι μόλις γίνει προφανές ότι το δίκτυο δέχεται επίθεση, οι προγραμματιστές του Bitcoin θα κάνουν «hard-fork» στο λογισμικό, ώστε το καθολικό να διαχωριστεί από το σημείο που δημιουργήθηκαν οι ψευδείς εγγραφές από τον επιτιθέμενο. Η πλειοψηφία των κόμβων θα εφαρμόσει τότε την αναθεωρημένη έκδοση του λογισμικού και οι προσπάθειες του επιτιθέμενου θα αγνοηθούν.

Andreas Antonopoulos - 51% Bitcoin Attack

Μια πιο χιουμοριστική περιγραφή από τον Andreas Antonopoulos σχετικά με την πιθανότητα μιας κρατικά υποστηριζόμενης επίθεσης 51%.

Θα μπορούσε να απαγορευτεί η αυτο-φύλαξη του Bitcoin και οι συναλλαγές peer-to-peer;

Αυτή η μορφή επίθεσης στο Bitcoin είναι πιο πιθανή σε επίπεδο μεμονωμένου κράτους. Ορισμένα κράτη έχουν εκδώσει απαγορεύσεις στην αυτο-φύλαξη του Bitcoin και στις συναλλαγές, με την Κίνα και τη Νιγηρία να είναι δύο παραδείγματα. Αν και η Νιγηρία έχει πρόσφατα μετριάσει τη στάση της, η χρήση του Bitcoin peer-to-peer επηρεάστηκε ελάχιστα από την απαγόρευση και παρέμεινε διαδεδομένη. Πρέπει να περιμένουμε ότι περισσότερα κράτη θα θεσπίσουν παρόμοιους νόμους, ειδικά όπου η κυβέρνηση είναι πιο αυταρχική ή το τοπικό νόμισμα είναι ιδιαίτερα αδύναμο.

Είναι εφικτή μια απαγόρευση της αυτο-φύλαξης του Bitcoin;

Για να κρατήσει κάποιος Bitcoin σε αυτο-φύλαξη και να συναλλάσσεται με αυτό, ένα τοπικό πορτοφόλι πρέπει να γνωρίζει ένα ζεύγος δημόσιου/ιδιωτικού κλειδιού. Αυτά είναι απλώς κομμάτια κειμένου που μεταφράζονται σε έναν αριθμό που χρησιμοποιείται για την κρυπτογράφηση μιας συναλλαγής.

Επομένως, μια κυβερνητική απαγόρευση της αυτο-φύλαξης του Bitcoin είναι σαν να αποτρέπει κάποιον από το να γνωρίζει έναν αριθμό και να μεταφέρει τη γνώση αυτού του αριθμού σε κάποιον άλλον.

Καμία φιλελεύθερη δημοκρατία δεν έχει προσπαθήσει ποτέ κάτι τέτοιο στο παρελθόν.

Θα προσπαθήσουν παρ' όλα αυτά κάποιες κυβερνήσεις να το απαγορεύσουν;

Ναι, και πρέπει να το περιμένουμε. Κάποιες κυβερνήσεις θα προσπαθήσουν να εφαρμόσουν μια απαγόρευση, ακόμα κι αν δεν είναι ιδιαίτερα εφαρμόσιμη. Ενδιαφέρον είναι ότι κάποιες χώρες θα κάνουν ακριβώς το αντίθετο και θα αγκαλιάσουν το Bitcoin, όπως το Ελ Σαλβαδόρ, ή τουλάχιστον θα περιμένουν να δουν αν μπορούν να αποκτήσουν οικονομικό πλεονέκτημα επιτρέποντας στο Bitcoin να αναπτυχθεί εντός των συνόρων τους.

Ένα ενδιαφέρον παράδειγμα είναι να εξετάσουμε τις συνέπειες της απαγόρευσης της εξόρυξης Bitcoin στην Κίνα το 2021 (βλ. το παρακάτω διάγραμμα). Μετά από μια αρχική απότομη πτώση του συνολικού hash rate του δικτύου (υπολογιστική ισχύς εξόρυξης) καθώς οι miners έφυγαν από την Κίνα, το συνολικό hash rate ανέκαμψε σημαντικά τους επόμενους μήνες καθώς η δραστηριότητα εξόρυξης μεταφέρθηκε σε άλλες τοποθεσίες, όπως οι ΗΠΑ.

Επειδή είναι πιθανό κάποια κράτη να ωφεληθούν επιτρέποντας στο Bitcoin να ευδοκιμήσει, μια καθολική διεθνώς συντονισμένη απαγόρευση του Bitcoin είναι απίθανη.

Πρέπει επίσης να περιμένουμε ότι κακοσχεδιασμένοι και μη εφαρμόσιμοι νόμοι για το Bitcoin θα θεσπιστούν από ορισμένα κράτη, μόνο και μόνο για να καταργηθούν αργότερα, ειδικά αν γίνει σαφές ότι η τοπική οικονομία βρίσκεται σε σημαντικό μειονέκτημα διατηρώντας έναν δρακόντειο νόμο.

Ο Νόμος της Κόκκινης Σημαίας του Ηνωμένου Βασιλείου στα τέλη του 19ου αιώνα είναι ένα ιστορικό παράδειγμα υπερβολικά αυστηρού νόμου που τελικά καταργήθηκε.

Θα κλείσουν οι κυβερνήσεις τις εξόδους από το υπάρχον σύστημα φίατ;

Ορισμένες κυβερνήσεις ήδη περιορίζουν τις εξόδους από το υπάρχον νομισματικό σύστημα προς το Bitcoin. Σε ορισμένες χώρες, όπως το Ηνωμένο Βασίλειο, μερικές παραδοσιακές τράπεζες (υπό ρυθμιστική καθοδήγηση) περιορίζουν τα ποσά φίατ που μπορούν να μεταφερθούν σε ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων.

Ενδέχεται να δούμε αυξημένες προσπάθειες να περιοριστούν οι επενδυτές του Bitcoin σε ρυθμιζόμενα προϊόντα, όπως το πρόσφατα εγκεκριμένο ETF στις ΗΠΑ. Καθώς αυτά τα προϊόντα αυξάνουν σε αξία, θα γίνουν ένας δελεαστικός «μελισσοκομείο» για τις κυβερνήσεις να τα κατασχέσουν για να χρηματοδοτήσουν ελλειμματικές δαπάνες. Αυτό θα μπορούσε να πάρει τη μορφή ενός «φόρου πλούτου» για να αρπάξουν κάποια ανεκπλήρωτα κεφαλαιακά κέρδη. Ακόμα χειρότερα, οι κυβερνήσεις μπορεί να προσπαθήσουν να κατασχέσουν ολόκληρο τον πλούτο των ETF αν κριθεί «απαραίτητο για τη σταθερότητα της αγοράς». Οι επενδυτές ίσως «αποζημιωθούν» με ένα κατώτερο περιουσιακό στοιχείο, όπως έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ακόμη και στις ΗΠΑ, όπου τα δικαιώματα ιδιοκτησίας κατοχυρώνονται στο σύνταγμα, η χώρα έχει κατασχέσει σκληρό χρήμα από τους πολίτες της στο παρελθόν. Το Εκτελεστικό Διάταγμα 6102, που υπογράφηκε από τον Πρόεδρο Franklin D. Roosevelt στις 5 Απριλίου 1933, έδωσε στους πολίτες λιγότερο από έναν μήνα για να «παραδώσουν όλα τα χρυσά νομίσματα, ράβδους χρυσού και πιστοποιητικά χρυσού σε μια Τράπεζα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας».

Φυσικά, ο χρυσός είναι ένα φυσικό εμπόρευμα, οπότε η προσπάθεια να φύγει κάποιος από τη χώρα με τον χρυσό του για να προστατεύσει τον πλούτο του θα ήταν εξαιρετικά δύσκολη το 1933. Επίσης, το μεγαλύτερο μέρος του χρυσού βρισκόταν ήδη σε θησαυροφυλάκια τραπεζών, οπότε η κυβέρνηση γνώριζε ακριβώς πού βρισκόταν.

Αυτό το θλιβερό επεισόδιο πρέπει να μας υπενθυμίζει ότι η αυτο-φύλαξη του Bitcoin είναι ο βέλτιστος τρόπος προστασίας του από κατάσχεση. Επειδή το Bitcoin δεν είναι φυσικό αντικείμενο, είναι πολύ πιο δύσκολο να κατασχεθεί. Αν διατηρείτε Bitcoin σε τοπικό πορτοφόλι, απλώς κρατάτε ζεύγη δημόσιου/ιδιωτικού κλειδιού, δηλαδή αριθμούς. Αυτά τα κλειδιά μπορούν να αναπαραχθούν χρησιμοποιώντας αγγλικές «φράσεις σπόρου». Ένας κάτοχος Bitcoin θα μπορούσε να καταστρέψει όλα τα πορτοφόλια του που περιέχουν ιδιωτικά κλειδιά και να δημιουργήσει νέα πορτοφόλια σε μια πιο φιλική προς το Bitcoin δικαιοδοσία χρησιμοποιώντας μόνο 12 απομνημονευμένες λέξεις.

2.5.4 Αναμένετε περαιτέρω καταστολές

Συμπερασματικά, πρέπει να αναμένουμε ότι ορισμένα κράτη είτε θα περιορίσουν περαιτέρω τη χρήση του Bitcoin εντός των συνόρων τους, είτε θα προσπαθήσουν να το απαγορεύσουν εντελώς.

Καθώς τα επίπεδα κρατικού χρέους αυξάνονται και το φίατ χρήμα συνεχίζει να υποτιμάται, τα οφέλη του Bitcoin ως «έξοδος από το σύστημα» θα φαίνονται πιο ελκυστικά τόσο για τους πολίτες όσο και για τις επιχειρήσεις. Αυτό αυξάνει την πιθανότητα μιας αμυντικής αντίδρασης από τις κυβερνήσεις. Οι κεφαλαιακοί έλεγχοι δεν είναι κάτι καινούργιο και υπάρχουν πολλά παραδείγματα όπου αυτός ο μηχανισμός έχει χρησιμοποιηθεί σε χώρες όπου το υπερβολικό κρατικό χρέος πρέπει να διογκωθεί.

Το Bitcoin μπορεί ακόμη και να κατηγορηθεί από πολιτικούς και τους υποστηρικτές τους στα κυρίαρχα μέσα ενημέρωσης ως η αιτία μιας νομισματικής κρίσης. Ενώ αυτό μοιάζει με το να κατηγορείς τη σωσίβια λέμβο για το ναυάγιο του πλοίου, οι κυβερνήσεις θα γίνονται όλο και πιο απελπισμένες να αποτρέψουν τους πολίτες από το να βγάλουν τον πλούτο τους από το σύστημα, ουσιαστικά κλειδώνοντάς τους στα αμπάρια ώστε να βυθιστούν μαζί με το πλοίο.

Φυσικά, το να κατηγορείς το Bitcoin για μια κρίση φίατ νομίσματος θα ήταν παράλογο. Εξάλλου, το Bitcoin είναι απλώς αποδείξιμα μαθηματικά και λογισμικό ανοιχτού κώδικα. Αν αυτό είναι το μόνο που χρειάζεται για να «καταρρεύσει το σύστημα», τότε αυτό θα έδειχνε ότι το σύστημα ήταν εξαιρετικά εύθραυστο εξαρχής.

Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι το Bitcoin γίνεται ισχυρότερο όταν δέχεται επίθεση. Αυτό συμβαίνει επειδή αυτές οι επιθέσεις βοηθούν να διαλυθούν οι μύθοι που διαδίδουν οι επικριτές ότι το Bitcoin είναι εύθραυστο και ευάλωτο. Έτσι, όχι μόνο πρέπει να περιμένουμε οι κυβερνήσεις να υπερρυθμίσουν το Bitcoin, αλλά πρέπει και να το καλωσορίσουμε.

Σημειώσεις

1. Το DailyHodl.com ανέφερε στις 8 Ιουλίου 2023 ότι η JPMorgan Chase έχει πληρώσει 38.995.000.000 δολάρια σε πρόστιμα για παραβάσεις τραπεζικών, χρηματιστηριακών και άλλων κανονισμών καθώς ξεκινά νέα ενέργεια επιβολής από την SEC.https://dailyhodl.com/2023/07/08/jpmorgan-chase-has-paid-38995000000-in-fines-for-banking-securities-and-additional-violations-after-sec-enforcement-action/
2. Το 2015, ο εκπαιδευτής του Bitcoin Andreas Antonopoulos απαντά σε ερώτηση σχετικά με το αν ένα μεγάλο κράτος έχει τη δυνατότητα να επιτεθεί στο δίκτυο του Bitcoin και αν μια τέτοια επίθεση θα μπορούσε να διαταράξει το blockchain του Bitcoin.https://www.youtube.com/watch?v=ncPyMUfNyVM

Το γεγονός ότι ένα διακριτικό σε μια blockchain ονομάζεται «νόμισμα» δεν σημαίνει ότι ο σκοπός του είναι το χρήμα ή ότι διαθέτει τις απαραίτητες ιδιότητες για να είναι χρήμα.

Σπανιότητα vs Αξιόπιστη Σπανιότητα

Από όλες τις θεμελιώδεις ιδιότητες του χρήματος, η πιο σημαντική είναι η σπανιότητα, οπότε θα εμβαθύνουμε λίγο περισσότερο σε αυτή την ιδιότητα.

Πολλά νομίσματα ισχυρίζονται ότι είναι σπάνια ή ότι έχουν ένα σταθερό πρόγραμμα προσφοράς. Ωστόσο, πρέπει να αναρωτηθούμε αν αυτοί οι ισχυρισμοί είναι αξιόπιστοι.

Η αξιοπιστία προέρχεται από τα αποτελέσματα. Όλα τα άλλα είναι απλώς μάρκετινγκ.
Richie Norton

Η αξιοπιστία δεν μπορεί να διεκδικηθεί, πρέπει να κερδηθεί. Τα περισσότερα νομίσματα δεν διαθέτουν αξιόπιστη σπανιότητα. Η πάροδος του χρόνου και η συνέπεια με την πάροδο του χρόνου είναι προϋποθέσεις για να αποκτήσει αξιοπιστία οποιοδήποτε πρόγραμμα προσφοράς. Τρεις τρόποι με τους οποίους η διεκδικούμενη σπανιότητα μπορεί να μην είναι αξιόπιστη:

• Έχει περάσει πολύ λίγος χρόνος για να αποκτηθεί αξιοπιστία· το νόμισμα είναι πολύ καινούργιο
• Το πρόγραμμα έκδοσης έχει αλλάξει ήδη αρκετές φορές
• Υπάρχει μια αναγνωρίσιμη ομάδα ατόμων που έχει τη δύναμη να κάνει αλλαγές

Επειδή η αξιοπιστία πρέπει να κερδηθεί, η δημιουργία ενός νέου νομίσματος και ο ισχυρισμός ότι είναι σπάνιο δεν αρκεί για να το κάνει έτσι. Πρέπει να περάσει χρόνος, κατά τη διάρκεια του οποίου πρέπει να αποδειχθεί συνέπεια και έτσι να κερδηθεί η αξιοπιστία.

Αποδείξεις ιστορικών αλλαγών στο πρόγραμμα έκδοσης παρέχουν εμπειρικά στοιχεία που υπονομεύουν την αξιοπιστία. Για παράδειγμα, μεταξύ 2015 και 2021 οι κανόνες έκδοσης προσφοράς του Ethereum άλλαξαν 5 φορές (πηγή: Galaxy Digital Research), και άλλες δύο φορές μεταξύ 2022 και 2024.

Η δυναμική και προοδευτική κοινότητα του Ethereum, με επικεφαλής το Ethereum Foundation, έχει ήδη δημιουργήσει πολλαπλά hard forks που έχουν αλλάξει τη νομισματική του πολιτική και έχει σχέδια να το κάνει ξανά.
Fidelity Digital Assets

Ακόμα και όταν δεν υπάρχει ιστορικό αλλαγών στην έκδοση προσφοράς, αν το νόμισμα ελέγχεται από μια εταιρεία, ίδρυμα ή μια ομάδα που μπορεί να επιβάλει τη βούλησή της, τότε το νόμισμα επίσης δεν διαθέτει αξιόπιστη σπανιότητα.

Αν και υπάρχει μηχανισμός για την αλλαγή της σπανιότητας του Bitcoin, δεν βρίσκεται υπό τον έλεγχο καμίας αναγνωρίσιμης ή στοχεύσιμης ομάδας· το Bitcoin είναι πιο αποκεντρωμένο από οποιοδήποτε άλλο νόμισμα και η αξιοπιστία της σπανιότητας συσχετίζεται θετικά με τον βαθμό αποκέντρωσης.

Θα υπήρχαν οικονομικά μειονεκτήματα για τους χρήστες αν συμφωνούσαν σε αύξηση της προσφοράς ή αλλαγή του προγράμματος. Δεν υπάρχει ιστορικό αλλαγών στην προσφορά του bitcoin. Τόσο το ιστορικό όσο και η λογική αντιστάθμιση καθιστούν την πιθανότητα οποιασδήποτε αλλαγής πολύ χαμηλή.

Η αξιοπιστία της σπανιότητας είναι αναγκαστικά μια πιθανολογική κρίση, καθώς αφορά το μέλλον που δεν είναι δεσμευμένο. Επομένως, θα ήταν αδύνατο οτιδήποτε να έχει απόλυτα αξιόπιστη σπανιότητα.

Έτσι, μπορούμε να πούμε ότι το Bitcoin έχει την πιο αξιόπιστη σπανιότητα από όλες τις λύσεις για το χρήμα που έχουν ανακαλυφθεί ή εφευρεθεί μέχρι σήμερα, και τίποτα δεν θα μπορούσε να επιτύχει 100% αξιοπιστία σε ένα αναγκαστικά αβέβαιο μέλλον.

Ένα νέο bitcoin;

Θα μπορούσε η εμφάνιση ενός άλλου, θεωρητικού νομίσματος που όντως θα παρουσίαζε τις απαραίτητες ιδιότητες του χρήματος, και ειδικά τη σπανιότητα, να του προσδώσει αξιοπιστία στο πρόγραμμα προσφοράς του και έτσι να αμφισβητήσει τις αξιώσεις σπανιότητας του bitcoin;

Το χρήμα τείνει προς το ένα. Είναι αλήθεια, και θα το αποδείξω με τη λογική.
ArmanTheParman

Εφόσον το χρήμα τείνει προς το ένα, οποιοδήποτε τέτοιο νέο θεωρητικό νόμισμα είτε θα αντικαταστήσει το bitcoin είτε όχι, δεν θα αμφισβητήσει τη σπανιότητα του bitcoin.

Ένα δικτυακό φαινόμενο είναι ένα χαρακτηριστικό μιας εταιρείας ή άλλου συστήματος, κατά το οποίο όσο περισσότεροι άνθρωποι χρησιμοποιούν το δίκτυο, τόσο πιο εκθετικά πολύτιμο γίνεται για κάθε χρήστη. Είναι ένα από τα ισχυρότερα οικονομικά πλεονεκτήματα που μπορεί να έχει ένα σύστημα έναντι των ανταγωνιστών του.
Lyn Alden

Εφόσον το bitcoin παρουσιάζει όλες τις θεμελιώδεις ιδιότητες του χρήματος, και το Bitcoin έχει επιτύχει ένα μεγάλο δικτυακό φαινόμενο, οποιοσδήποτε νέος διεκδικητής θα έπρεπε να εκπληρώνει τις ιδιότητες του χρήματος κατά μία τάξη μεγέθους καλύτερα για να εκτοπίσει το bitcoin. Επιπλέον, θα έπρεπε να το κάνει αυτό ξεκινώντας με μια δεκαετία ή και περισσότερο χαμένου χρόνου για να κερδίσει αξιοπιστία στο πρόγραμμα προσφοράς του.

Σταθερή Προσφορά

Ένα νόμισμα με σταθερή προσφορά, όπως το bitcoin, επίσης παρουσιάζει απόλυτη σπανιότητα. Αν και αυτό είναι ένα πολύ χρήσιμο χαρακτηριστικό για το βασικό χρήμα, μπορεί να μην είναι χρήσιμο για εφαρμογές με διαφορετικό σκοπό από το χρήμα. Για παράδειγμα, διακριτικά που χρησιμοποιούνται για την αγορά υπολογιστικής ισχύος μπορεί να εκτελούν καλύτερα τον ρόλο τους αν η προσφορά μπορεί να προσαρμόζεται στη ζήτηση σε ορισμένες περιπτώσεις.

Συμπέρασμα

Σχεδόν όλα τα άλλα νομίσματα δεν διαθέτουν αξιόπιστη σπανιότητα και επομένως δεν μπορούν να ελπίζουν ότι θα ανταγωνιστούν αποτελεσματικά το Bitcoin ως χρήμα. Το να ισχυρίζεται κανείς ότι η ύπαρξη άλλων νομισμάτων με κάποιον τρόπο υπονομεύει τη σπανιότητα του bitcoin είναι σφάλμα κατηγοριοποίησης· είναι σαν να μετράς μήλα ως αχλάδια. Η σταθερή προσφορά είναι ένα εξαιρετικά χρήσιμο χαρακτηριστικό για το βασικό χρήμα, αλλά μπορεί να μην είναι ιδανικό για άλλες εφαρμογές.

Η πολυπλοκότητα των κρυπτονομισμάτων προκύπτει από τις προσπάθειες αποκέντρωσης—με τη διανομή της εξουσίας και της διακυβέρνησης στο σύστημα, θεωρητικά δεν υπάρχει ανάγκη για έμπιστους μεσάζοντες όπως τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Αυτή ήταν η βάση του αρχικού white paper του Bitcoin, το οποίο πρότεινε μια κρυπτογραφική λύση που θα επέτρεπε τη μεταφορά πληρωμών χωρίς την εμπλοκή κάποιου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος ή άλλου έμπιστου μεσάζοντα. Ωστόσο, το Bitcoin έγινε γρήγορα συγκεντρωτικό και πλέον εξαρτάται από μια μικρή ομάδα προγραμματιστών λογισμικού και mining pools για να λειτουργήσει
Διεθνές Νομισματικό Ταμείο

Όπως δείχνει το παραπάνω απόσπασμα από μια σχετικά πρόσφατη ανάρτηση του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, η παραδοσιακή χρηματοπιστωτική βιομηχανία συνεχίζει να ισχυρίζεται ότι το Bitcoin δεν είναι αποκεντρωμένο, συγχέοντας επίσης το Bitcoin με άλλα κρυπτονομίσματα.

Εισαγωγή

Η αποκέντρωση είναι ένα κρίσιμο χαρακτηριστικό του Bitcoin. Η δυνατότητα διατήρησης των κανόνων του πρωτοκόλλου, όπως η σπανιότητα και η διανομή, χωρίς κεντρική αρχή διασφαλίζει ότι μπορεί να λειτουργήσει ως χρήμα χωρίς άδεια για μια παγκόσμια κοινωνία.

Όπως σημείωσε ο Satoshi στην ηλεκτρονική του αλληλογραφία, αποκεντρωμένες υπηρεσίες όπως το BitTorrent «κρατούσαν τη θέση τους» απέναντι σε κυβερνητικές καταστολές, σε σύγκριση με υπηρεσίες που είχαν ταυτοποιημένους ιδιοκτήτες και κεντρικούς διακομιστές. Ήταν σαφώς ανήσυχος για τον πιθανό κίνδυνο να κλείσουν ή να επηρεάσουν αρνητικά το Bitcoin κυβερνήσεις ή άλλα συμφέροντα.

Σε αυτό το πλαίσιο, μας ενδιαφέρει η αποκέντρωση των:

• Της ανάπτυξης και διαχείρισης του κώδικα που εκτελεί το πρωτόκολλο· ποιος επιτρέπεται να αλλάξει τους κανόνες;
• Της λειτουργίας εξόρυξης που δημιουργεί νέα blocks σύμφωνα με τους κανόνες και ελέγχει για διπλή δαπάνη
• Των κόμβων που επικυρώνουν τις συναλλαγές για εγκυρότητα και διατηρούν ένα αντίγραφο του blockchain

Προγραμματιστές

Το Bitcoin είναι ένα πρωτόκολλο ανοιχτού κώδικα που ο καθένας μπορεί να δει, να κατεβάσει, να αντιγράψει ή να προτείνει αλλαγές. Είναι διαθέσιμο σε βιβλιοθήκη του GitHub, με τον αρχικό πηγαίο κώδικα να έχει κυκλοφορήσει το 2009 από τον Satoshi Nakamoto. Ο καθένας μπορεί να κατεβάσει τον κώδικα και να τρέξει έναν κόμβο, οι περισσότεροι από τους οποίους τρέχουν το αρχικό λογισμικό Bitcoin Core, το οποίο έχει ενημερωθεί με την πάροδο του χρόνου.

Η ανάπτυξη του Bitcoin Core ακολουθεί τις βέλτιστες πρακτικές της ανάπτυξης ανοιχτού κώδικα. Ανά πάσα στιγμή, μπορεί να υπάρχουν πολλοί προγραμματιστές που γράφουν ή ελέγχουν αλλαγές στον κώδικα. Πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τις ανησυχίες των χειριστών κόμβων και των miners, καθώς και της βάσης χρηστών, πριν κάνουν οποιαδήποτε κρίσιμη αλλαγή στον κώδικα, η οποία θα ελεγχθεί και θα συμφωνηθεί όπως φαίνεται στο παραπάνω διάγραμμα ροής πριν ενσωματωθεί στον κώδικα.

Οι κανόνες του Bitcoin στη συνέχεια κωδικοποιούνται σε αυτό το λογισμικό Bitcoin Core, το οποίο τρέχει σε κάθε κόμβο. Ο καθένας μπορεί να προτείνει μια αλλαγή στους κανόνες – οι κανόνες είναι κώδικας, αλλά δεν είναιμόνο κώδικας, είναισυμφωνημένος κώδικας. Αν αλλάξει μονομερώς, ο νέος κώδικας δεν αποτελεί πλέον μέρος της συναίνεσης και δεν είναι πλέον μέρος του Bitcoin. Η αλλαγή κάποιου στοιχείου του Bitcoin και η παραμονή στη συναίνεση είναι δύσκολη υπόθεση. Οι προτεινόμενες αλλαγές στον κώδικα εμπίπτουν σε μία από τρεις κατηγορίες:

• Εντός των υπαρχόντων κανόνων: Μικρές αναβαθμίσεις όπως ορθογραφικά λάθη, καλύτερο περιβάλλον χρήστη ή διαχείριση δεδομένων μπορεί να εμπίπτουν σε αυτή την κατηγορία και είναι σχετικά εύκολο να εγκριθούν.
• Προσθήκη νέου κανόνα που προσθέτει περιορισμούς στους κανόνες – όπως η μείωση του μεγέθους του block. Αυτό αναφέρεται ως «soft fork». Οι κόμβοι που επιλέγουν να μην εφαρμόσουν την αλλαγή και να παραμείνουν στην παλιά έκδοση θα μπορούν ακόμα να συμμετέχουν στο δίκτυο.
• Προσθήκη νέου κανόνα που παραβιάζει τους τρέχοντες κανόνες, π.χ. αύξηση του μεγέθους του block. Οι κόμβοι που δεν αναβαθμίζουν στον νέο κώδικα θα απορρίψουν ένα block που δημιουργήθηκε με το μεγαλύτερο μέγεθος ως άκυρο. Αυτό αναφέρεται ως «hard fork» και θα δημιουργήσει διαχωρισμό αλυσίδας μεταξύ των κόμβων που τρέχουν τον αρχικό και τον νέο κώδικα και δημιουργεί ένα νέο νόμισμα. Αυτό έχει συμβεί στο παρελθόν αλλά δεν οδήγησε σε μακροπρόθεσμη επιτυχία για το νέο νόμισμα, καθώς η πλειοψηφία των κόμβων αποφάσισε να παραμείνει στον αρχικό κώδικα.

Συνεπώς, ένα μόνο άτομο ή μια ομάδα δεν μπορεί να αλλάξει μονομερώς τον κώδικα του Bitcoin χωρίς να επιτύχει συμφωνία συναίνεσης, αλλιώς διακινδυνεύει διαχωρισμό της αλυσίδας και τη δημιουργία νέου νομίσματος με διαφορετικούς κανόνες.

Εξόρυξη

Η λειτουργία εξόρυξης επικυρώνει τις συναλλαγές όπως κάθε άλλος κόμβος στο δίκτυο, αλλά στη συνέχεια καταναλώνει την απαιτούμενη ενέργεια για να δημιουργήσει ένα νέο block που πληροί τους κανόνες συναίνεσης στον κώδικα. Η επιτυχία επιτρέπει στον miner να λάβει ανταμοιβές με τη μορφή προμηθειών συναλλαγών και ανταμοιβών σε Bitcoin (τη στιγμή της συγγραφής 3,125 νομίσματα ανά block).

Η εξόρυξη συνήθως πραγματοποιείται από mining pools, όπου οι άνθρωποι συνενώνουν τη δύναμη εξόρυξης ή το hash rate για να αυξήσουν τις πιθανότητες επιτυχούς εξόρυξης ενός block και να μοιραστούν τις ανταμοιβές. Υπάρχει ο κίνδυνος ένα ή περισσότερα από αυτά τα mining pools να συνενωθούν και να επιτύχουν κυριαρχία 51% στην εξόρυξη και ουσιαστικά να παρακάμψουν το πρωτόκολλο επικύρωσης του δικτύου προς όφελός τους για να κάνουν διπλή δαπάνη. Αυτό θα απαιτούσε τεράστιους πόρους με μεγάλο κόστος, και οι μεμονωμένοι miners μπορούν πολύ εύκολα να μετακινηθούν σε άλλο mining pool ανά πάσα στιγμή. Μια τέτοια επίθεση πιθανότατα θα κατέρρεε και την αξία του bitcoin, αφού θα ήταν προφανές ότι η ακεραιότητα του δικτύου έχει παραβιαστεί. Ο επιτιθέμενος θα έπρεπε λοιπόν να μετατρέψει γρήγορα οποιοδήποτε bitcoin απέκτησε σε fiat πριν η αξία του διαβρωθεί. Αυτό θα έκανε ακόμα πιο δύσκολο να διατηρηθεί μια επίθεση για μεγάλο χρονικό διάστημα, και συνεπώς είναι πιο κερδοφόρο για έναν miner ή έναν διαχειριστή pool να τηρεί τους κανόνες και να προσπαθεί να εξορύξει έγκυρα blocks.

Η γεωγραφική κατανομή της λειτουργίας εξόρυξης είναι επίσης σημαντική για να αποφευχθεί, για παράδειγμα, η κατάληψη της εξόρυξης από κυβερνήσεις ή το κλείσιμό της. Για παράδειγμα, μια πρόσφατη απαγόρευση της εξόρυξης από την Κίνα έδειξε την ικανότητα του Bitcoin να προσαρμόζεται και να επιβιώνει από τέτοιες κυβερνητικές παρεμβάσεις, προσαρμοζόμενο και ανακάμπτοντας γρήγορα από την απώλεια hash power που προέκυψε.

Κόμβοι

Σε αντίθεση με την εξόρυξη, που απαιτεί σημαντική οικονομική επένδυση για να ανταγωνιστεί κανείς αποτελεσματικά στην κούρσα για νέα blocks, ή την ανάπτυξη κώδικα που απαιτεί γνώσεις προγραμματισμού, η λειτουργία ενός κόμβου είναι κάτι που οποιοσδήποτε ενδιαφέρεται να βοηθήσει στη διατήρηση της αποκέντρωσης του Bitcoin μπορεί να κάνει.

Οι κόμβοι τρέχουν το λογισμικό Bitcoin Core και επιβάλλουν τους κανόνες που περιλαμβάνει ο κώδικας για να διασφαλίσουν ότι οι miners δεν θα εξαπατήσουν, για παράδειγμα, αποδίδοντας στον εαυτό τους μεγαλύτερη ανταμοιβή block από ό,τι επιτρέπεται. Επίσης επιβάλλουν το όριο προσφοράς των 21 εκατομμυρίων, που είναι κρίσιμο για τη διατήρηση της σπανιότητας του Bitcoin. Για να σταματήσει μια κυβέρνηση ή κάποιος κακόβουλος το Bitcoin, θα έπρεπε να καταστρέψει κάθε αντίγραφο του blockchain, που αυτή τη στιγμή τρέχει σε χιλιάδες κόμβους παγκοσμίως, κάτι σχεδόν αδύνατο.

Άνθρωποι

Ένα ακόμη στοιχείο πιθανής συγκέντρωσης είναι οι άνθρωποι. Κάθε άλλο ‘alt-coin’ έχει έναν επικεφαλής—κάποιον που θα μπορούσε ενδεχομένως να εξαναγκαστεί να υποστηρίξει αλλαγές που δεν είναι προς το συμφέρον του Bitcoin. Ο Satoshi Nakamoto παρέμεινε αρκετό καιρό ώστε να διασφαλίσει ότι το Bitcoin βρισκόταν σε πορεία επιτυχίας πριν εξαφανιστεί οριστικά, αφήνοντάς το στα χέρια άλλων για να βελτιώσουν και να προσαρμόσουν το λογισμικό.

Τι γίνεται με όσους κατέχουν μεγάλες ποσότητες Bitcoin; Οι πρώιμοι επενδυτές, που κράτησαν τα νομίσματά τους και δεν τα έχασαν, θα είναι πλέον εξαιρετικά πλούσιοι. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτό μπορεί να ισχύει, αλλά δεν τους δίνει μεγαλύτερη επιρροή στο σύστημα από οποιονδήποτε άλλον, σε αντίθεση με τα νομίσματα ‘proof of stake’ όπου οι πρώτοι υιοθετούντες που είναι ήδη πλούσιοι σε αυτό το νόμισμα αποκτούν πλεονεκτήματα στη λήψη αποφάσεων και στη διανομή μελλοντικών νομισμάτων. Αυτό έχει ή αναπόφευκτα θα οδηγήσει σε συγκέντρωση με την πάροδο του χρόνου.

Συμπέρασμα

Ποιοι είναι οι πιθανοί κίνδυνοι που μπορεί να προσπαθήσει να μετριάσει η αποκέντρωση;

• Κυβερνητικό κλείσιμο ή απαγόρευση του Bitcoin
• Ανεπιθύμητες αλλαγές στον κώδικα που ευνοούν ένα σύνολο συμφερόντων στο Bitcoin, π.χ. αύξηση της ανταμοιβής block
• Εξαναγκασμός του πρωτοκόλλου από κυβέρνηση ή κακόβουλους για να επηρεάσουν την κατεύθυνση του πρωτοκόλλου
• Δυνατότητα ενός pool miners να καταλάβει το δίκτυο και να κάνει «διπλή δαπάνη» Bitcoin – μια επίθεση 51%

Όπως βλέπουμε, ο συνδυασμός κόμβων, προγραμματιστών κώδικα και miners, καθώς και η χρήση του μηχανισμού «proof of work», αποκεντρώνει το Bitcoin σε επαρκές επίπεδο ώστε αυτοί οι πιθανοί κίνδυνοι να μην θεωρούνται ιδιαίτερα ανησυχητικοί. Η κοινότητα θα πρέπει να συνεχίσει να παρακολουθεί την κατάσταση για να διασφαλίσει ότι αυτό θα παραμείνει έτσι.

Η αναφορά στο bitcoin ή σε άλλα κρυπτονομίσματα ως «νομίσματα» είναι παραπλανητική. Δεν αποτελούν μονάδα λογαριασμού: σχεδόν τίποτα δεν τιμολογείται σε αυτά… Τα bitcoins χρησιμοποιούνται ελάχιστα από νόμιμες εταιρείες ως μέσο πληρωμής για αγαθά και υπηρεσίες
Nouriel Roubini

2.8.0 Εισαγωγή

Μια συχνή κριτική προς το bitcoin είναι ότι δεν γίνεται ευρέως αποδεκτό ως μέσο πληρωμής στη γενική οικονομία. Η κριτική αυτή διατυπώνεται συχνά ως «Αν έχω bitcoin, δεν μπορώ να το ξοδέψω πουθενά». Σχεδόν σε όλες τις οικονομίες, είναι πράγματι αλήθεια ότι υπάρχουν σχετικά λίγοι πάροχοι αγαθών και υπηρεσιών που δέχονται άμεσα bitcoin ως μέσο πληρωμής.

Άρα, αν δεν μπορώ να ξοδέψω bitcoin για καφέ στο τοπικό μου κατάστημα, σημαίνει αυτό ότι αποτυγχάνει ως χρήμα;

Όταν εξετάζουμε αυτό το ερώτημα, είναι σημαντικό να κάνουμε ένα βήμα πίσω και να σκεφτούμε τις τρεις βασικές λειτουργίες του χρήματος. Αυτές είναι:

1. Μια αξιόπιστη αποθήκη αξίας με την πάροδο του χρόνου
2. Ένα αποδεκτό μέσο ανταλλαγής αξίας για αγαθά και υπηρεσίες
3. Μια αναγνωρισμένη μονάδα λογαριασμού στην οποία μπορούν να τιμολογηθούν αγαθά και υπηρεσίες

Για χιλιάδες χρόνια, πολλά υλικά (από γυάλινες χάντρες, μέχρι κοχύλια και πολύτιμα μέταλλα) έχουν χρησιμοποιηθεί ως χρήμα, επειδή ικανοποιούσαν σε κάποιο βαθμό τις παραπάνω λειτουργίες για όσους τα χρησιμοποιούσαν.

Όμως, εμφανίστηκαν και οι τρεις λειτουργίες ταυτόχρονα; Πρέπει να ικανοποιηθεί η μία λειτουργία πριν αναπτυχθεί η επόμενη;

2.8.1 Είναι το «Μέσο Ανταλλαγής» η κύρια λειτουργία του χρήματος;

Η κριτική «Δεν μπορώ να αγοράσω καφέ στο τοπικό μου κατάστημα με bitcoin» υπονοεί ότι το μέσο ανταλλαγής είναι η βασική λειτουργία του χρήματος. Αυτό ακούγεται λογικό σε πολλούς, γιατί, τελικά, ποιο είναι το νόημα του χρήματος αν σχετικά λίγες επιχειρήσεις το δέχονται ως πληρωμή για αγαθά και υπηρεσίες;

Ωστόσο, είναι επίσης λογικό να περιμένουμε ότι μια κοινωνία πρέπει να εμπιστεύεται ότι ένα συγκεκριμένο χρήμα θα διατηρήσει την αγοραστική του δύναμη με την πάροδο του χρόνου πριν νιώσει αρκετά άνετα ώστε να το αποδεχτεί ως μέσο πληρωμής.

Αν αυτό ισχύει, υποδηλώνει ότι οι τρεις βασικές λειτουργίες ενός συγκεκριμένου χρήματος δεν εμφανίζονται όλες ταυτόχρονα, αλλά αναπτύσσονται με την πάροδο του χρόνου. Υποδηλώνει επίσης ότι η «νομισματοποίηση» είναι μια διαδικασία αποδοχής ενός νομισματικού αγαθού που εξελίσσεται, όπως ακριβώς και η υιοθέτηση νέων και καινοτόμων τεχνολογιών.

Στο θεμελιώδες άρθρο του, The Bullish Case for Bitcoin, ο Vijay Boyapati περιγράφει λεπτομερώς πώς το χρήμα πάντα εξελισσόταν σε στάδια και γιατί δεν πρέπει να περιμένουμε το Bitcoin να είναι διαφορετικό. Υποστηρίζει ότι για να γίνει ένα χρήμα αποδεκτό μέσο ανταλλαγής, πρέπει πρώτα να έχει κερδίσει την εμπιστοσύνη ως αποθήκη αξίας.

Υπάρχει μια εμμονή στη σύγχρονη νομισματική οικονομία με τον ρόλο του μέσου ανταλλαγής του χρήματος. Τον 20ό αιώνα, τα κράτη μονοπώλησαν την έκδοση χρήματος και υπονόμευσαν συνεχώς τη χρήση του ως αποθήκη αξίας, δημιουργώντας τη λανθασμένη πεποίθηση ότι το χρήμα ορίζεται κυρίως ως μέσο ανταλλαγής. Πολλοί έχουν επικρίνει το Bitcoin ως ακατάλληλο χρήμα επειδή η τιμή του ήταν πολύ ασταθής για να είναι κατάλληλο ως μέσο ανταλλαγής. Όμως αυτό βάζει το κάρο μπροστά από το άλογο. Το χρήμα πάντα εξελισσόταν σε στάδια, με τον ρόλο της αποθήκης αξίας να προηγείται του ρόλου του μέσου ανταλλαγής.
Vijay Boyapati

2.8.2 Η Διαδικασία της Νομισματοποίησης

1. Αποθήκη Αξίας
2. Μέσο Ανταλλαγής
3. Μονάδα Λογαριασμού

Όταν εξετάζουμε τη διαδικασία νομισματοποίησης παραπάνω, θα πρέπει να περιμένουμε ότι το Bitcoin πρέπει πρώτα να κερδίσει ευρεία εμπιστοσύνη ως αποθήκη αξίας. Αυτό συμφωνεί και με τα λόγια του Satoshi Nakamoto στη δημοσίευσή του στο φόρουμ στις 11 Φεβρουαρίου 2009, όπου παρουσίασε το whitepaper του Bitcoin.

Το βασικό πρόβλημα με το συμβατικό νόμισμα είναι όλη η εμπιστοσύνη που απαιτείται για να λειτουργήσει. Η κεντρική τράπεζα πρέπει να είναι αξιόπιστη ώστε να μην υποτιμήσει το νόμισμα, αλλά η ιστορία των νομισμάτων fiat είναι γεμάτη παραβιάσεις αυτής της εμπιστοσύνης.
Satoshi Nakamoto

Αναφερόμενος συγκεκριμένα στο πρόβλημα της υποτίμησης της αξίας του νομίσματος από τις κεντρικές τράπεζες, ο Satoshi υπαινίσσεται ότι το πρόβλημα εμπιστοσύνης του συμβατικού fiat χρήματος προέρχεται τελικά από την αποτυχία του να λειτουργήσει ως μακροπρόθεσμη αποθήκη αξίας. Με άλλα λόγια, αν θέλουμε να αντιμετωπίσουμε πλήρως το πρόβλημα της εμπιστοσύνης στο fiat χρήμα, ένα επιτυχημένο εναλλακτικό σύστημα πρέπει πρώτα να κερδίσει την εμπιστοσύνη ως αποθήκη αξίας με την πάροδο του χρόνου και του χώρου.

Είναι επίσης ευρέως κατανοητό στον παραδοσιακό χρηματοοικονομικό τομέα ότι το συμβατικό χρήμα έχει πρόβλημα εμπιστοσύνης ως αποθήκη αξίας. Είναι ακριβώς η διάβρωση της αγοραστικής δύναμης του χρήματος που καθιστά την αποταμίευση σε fiat χρήμα τόσο κακή επιλογή μακροπρόθεσμα. Αυτό έχει συμβάλει στη δραματική επέκταση της βιομηχανίας διαχείρισης πλούτου τα τελευταία 40 χρόνια, καθώς οι άνθρωποι στρέφονται σε επαγγελματίες διαχειριστές χρήματος για να τους βοηθήσουν να διατηρήσουν και να αυξήσουν την αγοραστική τους δύναμη και να αντιμετωπίσουν τις προκλήσεις της υποτίμησης του νομίσματος.

Η χώρα μας, και κάθε δημοκρατία που υπήρξε ποτέ, έχει υποτιμήσει το νόμισμά της με την πάροδο του χρόνου…. Μακροπρόθεσμα, 100.000 € στην τράπεζα σήμερα θα αξίζουν 50.000 € σε 17 χρόνια…. και αυτό είναι εγγυημένο ότι θα συμβεί
Ron Baron

Πού βρίσκεται λοιπόν το Bitcoin στη διαδικασία νομισματοποίησης αυτή τη στιγμή;

Τη στιγμή της συγγραφής, το δίκτυο του Bitcoin λειτουργεί πάνω από 15 χρόνια και ο αριθμός των διευθύνσεων πορτοφολιών που κατέχουν πάνω από 1 € έχει φτάσει περίπου τα 50 εκατομμύρια. Είναι αδύνατο να γνωρίζουμε με βεβαιότητα σε πόσους χρήστες αντιστοιχεί αυτό, αφού ένας χρήστης μπορεί να ελέγχει πολλές διευθύνσεις και μια διεύθυνση (που ανήκει σε ανταλλακτήρια ή κεφάλαια) μπορεί να κρατά κεφάλαια για πολλούς χρήστες. Ωστόσο, κάποιες μελέτες δείχνουν ότι ο αριθμός των κατόχων bitcoin ξεπερνά τα 100 εκατομμύρια.

Τον Ιανουάριο του 2024 κυκλοφόρησαν τα πρώτα spot Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs). Οι αγοραστές αυτών των κεφαλαίων βλέπουν τις επενδύσεις τους να συγκεντρώνονται σε κοινές διευθύνσεις πορτοφολιών από τον ορισμένο θεματοφύλακα. Επομένως, καθώς τα spot Bitcoin ETFs αυξάνουν τα υπό διαχείριση κεφάλαια, είναι λογικό να αναμένεται ότι ο αριθμός των ατόμων με οικονομική έκθεση στο bitcoin θα αυξηθεί σημαντικά χωρίς να υπάρχει αντίστοιχη αύξηση στον αριθμό των διευθύνσεων πορτοφολιών.

Αυτή τη στιγμή, σε σχέση με τον παγκόσμιο πληθυσμό, το ποσοστό των κατόχων bitcoin είναι μικρό. Ωστόσο, αυτό αυξάνεται σημαντικά και, καθώς ο αριθμός των κατόχων bitcoin αυξάνεται, είναι λογικό να αναμένεται ότι η τιμή του bitcoin σε fiat θα αυξηθεί, δεδομένης της σταθερής προσφοράς του συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου.

Από τη δημιουργία του το 2009, το bitcoin βρίσκεται σε συνεχή κατάσταση «ανακάλυψης τιμής» καθώς ο αριθμός των κατόχων αυξάνεται και περισσότερο κεφάλαιο κατανέμεται στο δίκτυο. Από το 2009, η αξία του δικτύου αυξήθηκε από το μηδέν σε πάνω από 1 τρισεκατομμύριο ευρώ. Ωστόσο, παρά αυτή τη θεαματική άνοδο, οι περισσότεροι κάτοχοι φαίνεται να μην είναι πρόθυμοι να πουλήσουν ή να ανταλλάξουν τα bitcoin τους.

Αναλύοντας το καθολικό του bitcoin, μπορεί να φανεί ότι πάνω από το 70% της συνολικής προσφοράς bitcoin κατέχεται από μακροχρόνιους κατόχους. Επομένως, φαίνεται ότι η πλειοψηφία των κατόχων προτιμά να διατηρεί και να μην πουλά ή ξοδεύει τα bitcoin της. Δεδομένης της δραματικής αύξησης της αγοραστικής δύναμης του bitcoin από την κυκλοφορία του, είναι λογικό να υποθέσουμε ότι η πλειοψηφία των κατόχων αναμένει το bitcoin να γίνει πιο πολύτιμο και αυτό επηρεάζει την απόφασή τους να συνεχίσουν να το κρατούν και να μην το ξοδεύουν.

2.8.3 Ο Νόμος του Gresham

Η προτίμηση των κατόχων bitcoin να διατηρούν αντί να ξοδεύουν τα bitcoin τους μπορεί επίσης να εξεταστεί σε σχέση με τον Νόμο του Gresham.

Ο νόμος του Gresham είναι μια νομισματική αρχή που δηλώνει ότι «το κακό χρήμα εκτοπίζει το καλό». Η αρχή πήρε το όνομά της από τον χρηματοδότη Thomas Gresham και την προτροπή του προς τη βασίλισσα Ελισάβετ Α' στα μέσα του 16ου αιώνα να μην υποτιμήσει περαιτέρω το νόμισμα μειώνοντας την περιεκτικότητα των κοπών σε πολύτιμα μέταλλα.

Ο νόμος του Gresham είναι η έννοια ότι το καλό χρήμα (χρήμα που είναι σταθερή αποθήκη αξίας) θα εκτοπιστεί από την κυκλοφορία από το κακό χρήμα (χρήμα που είναι κακή αποθήκη αξίας).

Το κακό χρήμα θεωρείται ότι έχει μικρότερη μακροπρόθεσμη αξία σε σύγκριση με την ονομαστική του αξία, ενώ το καλό χρήμα είναι το νόμισμα που πιστεύεται ότι έχει μεγαλύτερη προοπτική να αποκτήσει μεγαλύτερη αξία από την ονομαστική του αξία. Λογικά, οι άνθρωποι θα επιλέξουν να πραγματοποιούν συναλλαγές χρησιμοποιώντας το κακό χρήμα και να διατηρούν αποθέματα καλού χρήματος, επειδή το καλό χρήμα αναμένεται να αυξήσει την αγοραστική του δύναμη με την πάροδο του χρόνου.

Η απροθυμία των κατόχων bitcoin να ξοδέψουν τα bitcoin τους και η προτίμησή τους να χρησιμοποιούν το συμβατικό κρατικό χρήμα για συναλλαγές σε αγαθά και υπηρεσίες στον πραγματικό κόσμο μπορεί να θεωρηθεί ως εφαρμογή του Νόμου του Gresham.

Καθώς το κρατικό νόμισμα συνεχίζει να χάνει αγοραστική δύναμη, γίνεται ένα νομισματικό «καυτό πατάτα». Σε οικονομίες με υψηλό πληθωρισμό, οι άνθρωποι έχουν κίνητρο να το ξοδέψουν όσο πιο γρήγορα μπορούν, ενώ το καλό χρήμα έχει ανώτερες ιδιότητες διατήρησης αξίας που ενθαρρύνουν την αποταμίευση αντί της κατανάλωσης.

2.8.4 Το Bitcoin δεν είναι για καφέ – ακόμα.

Συμπερασματικά, το bitcoin δεν μπορεί πραγματικά να εισέλθει σε μια φάση όπου γίνεται ευρέως αποδεκτό ως μέσο ανταλλαγής μέχρι να έχει ολοκληρωθεί το στάδιο της «διατήρησης αξίας» στη διαδικασία νομισματοποίησης του bitcoin. Για να επιτευχθεί αυτό, η αγορά πρέπει να ξεπεράσει απλώς την εμπιστοσύνη ότι το bitcoin λειτουργεί ως μέσο διατήρησης αξίας. Αντίθετα, οι συμμετέχοντες πρέπει να είναι ικανοποιημένοι ότι η αξία του bitcoin έχει φτάσει σε ένα επίπεδο όπου η πιθανή άνοδος αρχίζει να επιβραδύνεται, ώστε να νιώθουν άνετα να το ανταλλάσσουν με αγαθά και υπηρεσίες στην πραγματική οικονομία. Η απροθυμία των μακροπρόθεσμων κατόχων να ξοδέψουν τα bitcoin τους στις τρέχουσες τιμές αποτελεί ένδειξη ότι δεν έχουμε φτάσει ακόμη σε αυτό το σημείο. Πράγματι, μπορεί να απέχει ακόμη πολύ, ίσως πολλά χρόνια ή και δεκαετίες.

Επομένως, θα πρέπει να συνεχίσουμε να περιμένουμε ότι το καλό χρήμα (bitcoin) θα αποταμιεύεται, ενώ το κακό χρήμα (κρατικό) θα ξοδεύεται. Καθώς το κρατικό νόμισμα συνεχίζει να μειώνεται σε αγοραστική δύναμη, το bitcoin γίνεται όλο και πιο ελκυστικό ως μηχανισμός αποταμίευσης.

Ωστόσο, καθώς ένα αυξανόμενο ποσοστό του πληθυσμού αποφασίζει να αποταμιεύει σε bitcoin, είναι πιθανό να δούμε ολόκληρες οικονομίες να μεταβαίνουν γρήγορα στη χρήση του ως μέσο ανταλλαγής. Αυτή η μετάβαση μπορεί να επιταχυνθεί καθώς οι ανώτερες νομισματικές ιδιότητες του bitcoin σε σχέση με το κρατικό χρήμα γίνονται ευρέως κατανοητές και το κρατικό νόμισμα γίνεται πολύ λιγότερο επιθυμητό από τους πωλητές αγαθών και υπηρεσιών.

Η τεχνολογία θα παίξει επίσης ρόλο σε αυτή τη μετάβαση. Το Lightning Network – μια λύση «δεύτερου επιπέδου» που έχει χτιστεί πάνω στο πρωτόκολλο του Bitcoin – κυκλοφόρησε το 2018 με σκοπό να επιτρέπει ταχύτατες μικροσυναλλαγές σε bitcoin χωρίς να απαιτείται η εκκαθάρισή τους στο βασικό καθολικό ή blockchain. Αν και το Lightning Network βρίσκεται ακόμη στα πρώτα του βήματα και η ευρεία χρήση του ίσως αργήσει, υπάρχουν ενδείξεις ότι η χρήση του για μικρές πληρωμές αυξάνεται σταθερά. Είναι επίσης ενθαρρυντικό το γεγονός ότι κυκλοφορούν νέες εφαρμογές πάνω στο Lightning που βοηθούν στην απλοποίηση της λειτουργικότητάς του και στη βελτίωση της εμπειρίας χρήστη.

Στο μεταξύ, το bitcoin δεν είναι για να το ξοδεύετε στον πρωινό σας καφέ, γι’ αυτό υπάρχει το υποτιμημένο κρατικό σας νόμισμα.

Σημειώσεις

1. Η πιο συνηθισμένη μέθοδος εκτίμησης του αριθμού των κατόχων Bitcoin είναι να εξετάζουμε το ποσό που διατηρείται σε διαφορετικές διευθύνσεις. Το 2023, οι εκτιμήσεις δείχνουν ότι υπάρχουν 106 εκατομμύρια άνθρωποι που κατέχουν Bitcoin.https://buybitcoinworldwide.com/how-many-bitcoin-users/
2. Από την οπτική των κατόχων bitcoin, αν ένας έμπορος δέχεται bitcoin και προτιμά να το λαμβάνει, ο αγοραστής θα μπορούσε να «ξοδέψει και να αντικαταστήσει». Δηλαδή, να ξοδέψει τα bitcoin του στον έμπορο και να τα αντικαταστήσει αμέσως αγοράζοντας bitcoin με κρατικό χρήμα.
3. Αυτό το φαινόμενο περιγράφεται από τον Νόμο του Thiers, ο οποίος δηλώνει ότι το καλό χρήμα εκτοπίζει το κακό χρήμα και έτσι είναι το αντίστροφο του Νόμου του Gresham. Ο Νόμος του Thiers εφαρμόζεται όταν ένα τοπικό νόμισμα χάνει τόση αγοραστική δύναμη που οι έμποροι δεν το δέχονται πλέον ως μέσο πληρωμής. Σε αυτό το σημείο, θα δέχονται μόνο το καλό χρήμα, οπότε ο Νόμος του Gresham δεν ισχύει πλέον.

Ένα από τα επιχειρήματα που προβάλλονται υπέρ ενός ψηφιακού νομίσματος (CBDC) συγκεκριμένα - δεν θα χρειαζόσασταν stablecoins (και) δεν θα χρειαζόσασταν κρυπτονομίσματα αν υπήρχε ένα ψηφιακό νόμισμα των ΗΠΑ
Jerome Powell

2.9.0 Εισαγωγή

Μια συνηθισμένη ανησυχία που εκφράζουν όσοι είναι νέοι στο Bitcoin είναι αν η εισαγωγή ενός Ψηφιακού Νομίσματος Κεντρικής Τράπεζας (CBDC) θα αποδυναμώσει ή θα επηρεάσει αρνητικά το δίκτυο του Bitcoin.

Θα πάψει να υπάρχει ανάγκη για το Bitcoin στον γενικό πληθυσμό αν υπάρξει μια κυβερνητική εναλλακτική που χρησιμοποιεί παρόμοια τεχνολογία και επιτρέπει στους χρήστες να μεταφέρουν αξία άμεσα και με ασφάλεια; Είναι μια χρήσιμη ερώτηση για τους εκπαιδευτικούς, γιατί η απάντησή της αγγίζει την ουσία της ύπαρξης του Bitcoin. Αλλά πρώτα, ας δούμε πιο προσεκτικά τι είναι ένα CBDC.

2.9.1 Η Δομή ενός CBDC

Η ακριβής δομή ενός CBDC πιθανότατα θα διαφέρει από χώρα σε χώρα. Ένα CBDC δεν σημαίνει απλώς ψηφιακό κρατικό νόμισμα - η συντριπτική πλειοψηφία του χρήματος fiat που χρησιμοποιείται σήμερα ήδη δημιουργείται ψηφιακά μέσω του εγχώριου τραπεζικού συστήματος, με τα φυσικά χαρτονομίσματα και τα κέρματα να αποτελούν μόνο ένα μικρό ποσοστό του συμβατικού χρήματος σε κυκλοφορία.

Η βασική διαφορά με ένα CBDC είναι ότι οι κυβερνήσεις θα επιδιώξουν να αξιοποιήσουν μέρος της τεχνολογίας που ήδη χρησιμοποιείται στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, όπως η κρυπτογραφική ασφάλεια και τα κατανεμημένα λογιστικά βιβλία. Τουλάχιστον θεωρητικά, αυτό επιτρέπει στις κυβερνήσεις να δημιουργήσουν ένα μέσο πληρωμής που παρέχει λεπτομερείς πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο σχετικά με τις συναλλαγές, σε συνδυασμό με τη δυνατότητα προγραμματισμού και ελέγχου της χρήσης του χρήματος στον πληθυσμό.

Σε ένα περιβάλλον CBDC, ο χρήστης – που μπορεί να είναι πολίτης ή νομικό πρόσωπο – μπορεί να έχει έναν ηλεκτρονικό λογαριασμό χρήματος απευθείας με την κεντρική τράπεζα ή την κυβέρνηση της χώρας του. Ο χρήστης θα αλληλεπιδρά με αυτόν τον λογαριασμό μέσω ενός προσωπικού ψηφιακού πορτοφολιού. Φυσικά, αυτή η μετάβαση θα προκαλέσει ανησυχίες στις παραδοσιακές τράπεζες, των οποίων ο ρόλος σήμερα είναι να παρέχουν τον μηχανισμό κυκλοφορίας του χρήματος στην οικονομία. Επομένως, πολλές χώρες μπορεί να εισαγάγουν ένα CBDC σε στενή διαβούλευση με τις παραδοσιακές τράπεζες, διασφαλίζοντας ότι θα διατηρήσουν σημαντικό ρόλο.

2.9.2 Γιατί να επιδιώξει μια κυβέρνηση ένα CBDC;

Είναι δίκαιο να υποθέσουμε ότι η ώθηση για την υλοποίηση ενός CBDC είναι, τουλάχιστον εν μέρει, μια αντίδραση στην επιτυχία του δικτύου του Bitcoin. Το Bitcoin έδειξε ότι είναι δυνατό, χρησιμοποιώντας ένα κατανεμημένο λογιστικό βιβλίο, να μεταφέρεται αξία παγκοσμίως, από άτομο σε άτομο, χωρίς την άδεια ενός τρίτου μέρους, δηλαδή μιας τράπεζας. Σε ομιλία του στο London School of Economics τον Μάρτιο του 2016, ο Αναπληρωτής Διοικητής της Τράπεζας της Αγγλίας υπαινίχθηκε ότι το Bitcoin αποτέλεσε καταλύτη για την έρευνα σε ένα CBDC.

Το βασικό σημείο εδώ είναι ότι η σημαντική καινοτομία στο bitcoin δεν είναι η εναλλακτική μονάδα λογαριασμού – φαίνεται πολύ απίθανο, σε σημαντικό βαθμό, να πληρώνουμε ποτέ για πράγματα σε bitcoins, αντί για ευρώ, λίρες ή δολάρια – αλλά η τεχνολογία διακανονισμού του, το λεγόμενο «κατανεμημένο λογιστικό βιβλίο». Αυτό επιτρέπει οι μεταφορές να καταγράφονται επαληθεύσιμα χωρίς την ανάγκη ενός αξιόπιστου τρίτου μέρους.Είναι δυνητικά πολύτιμο όταν δεν υπάρχει τέτοιος θεσμός και όταν η επαλήθευση τέτοιων πληροφοριών σε πολυμερή βάση είναι δαπανηρή. Το να λειτουργεί ως αξιόπιστο τρίτο μέρος είναι ακριβώς αυτό που κάνει μια κεντρική τράπεζα. Εκτελεί αυτόν τον ρόλο μόνο για ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο, το χρήμα της κεντρικής τράπεζας (δηλαδή τα αποθεματικά καταθέσεων που διατηρούν κυρίως οι εμπορικές τράπεζες στην κεντρική τράπεζα). Αλλά η λειτουργία αυτή αγγίζει την ουσία του τι κάνουν οι κεντρικές τράπεζες και πώς προέκυψαν.Και αν ένα ψηφιακό νόμισμα του ιδιωτικού τομέα χρησιμοποιεί την τεχνολογία για να υποκαταστήσει έναν τρίτο διακανονιστή, το αντίστοιχο της κεντρικής τράπεζας θα έκανε το αντίθετο.
Jim Broadbent

Ενώ το Bitcoin έδειξε στον κόσμο ότι ο παγκόσμιος αποκεντρωμένος διακανονισμός είναι εφικτός, έδειξε επίσης στις κεντρικές τράπεζες ότι πρέπει να αντιδράσουν και να αναπτύξουν ανταγωνιστική τεχνολογία ή να διακινδυνεύσουν να χάσουν τον έλεγχο του νομισματικού συστήματος. Αποκάλυψε επίσης επιπλέον δυνατότητες· αν μια κυβέρνηση ή μια κεντρική τράπεζα έχει απεριόριστη πρόσβαση σε ένα πλήρες λογιστικό βιβλίο συναλλαγών, αυτό ανοίγει τον δρόμο για δραματικά αυξημένη επιτήρηση των δαπανών των πολιτών και, ίσως, τη δυνατότητα ελέγχου της καταναλωτικής συμπεριφοράς.

Με τα μετρητά, δεν ξέρουμε ποιος χρησιμοποιεί σήμερα ένα χαρτονόμισμα των 100 ευρώ· δεν ξέρουμε ποιος χρησιμοποιεί σήμερα ένα χαρτονόμισμα των 1000 ευρώ. Μια βασική διαφορά με το CBDC είναι ότι η κεντρική τράπεζα θα έχει απόλυτο έλεγχο στους κανόνες και τους κανονισμούς που θα καθορίζουν τη χρήση αυτής της μορφής υποχρέωσης της κεντρικής τράπεζας. Και επίσης θα έχουμε την τεχνολογία να το επιβάλουμε.
Augustin Carstens

Η επιθυμία να εξερευνηθεί η προγραμματιζόμενη φύση των CBDC ως εργαλείο για αυξημένη επιτήρηση και έλεγχο είναι ιδιαίτερα ελκυστική για κυβερνήσεις που τείνουν προς αυταρχικές πολιτικές. Αυτό συμβαίνει στην Κίνα, όπου ένα έργο CBDC εφαρμόζεται σταδιακά και δοκιμάζεται παράλληλα με ένα σύστημα κοινωνικής βαθμολόγησης.

Θεωρητικά, ένα προγραμματιζόμενο CBDC θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί είτε για να ενθαρρύνει είτε για να περιορίσει ορισμένες αγοραστικές αποφάσεις, «σπρώχνοντας» τους πολίτες προς συμπεριφορές που οι κυβερνήσεις θεωρούν πιο επιθυμητές. Επιπλέον, θα μπορούσε να επιτρέπει απρόσκοπτα κεντρικά ελεγχόμενες κοινωνικές παροχές ή την εισαγωγή ενός καθολικού βασικού εισοδήματος. Οι αρχές ή τα δικαστήρια θα μπορούσαν αυτόματα να αφαιρούν πρόστιμα ή να αφαιρούν τη δυνατότητα συναλλαγών συνολικά.

Από οικονομική άποψη, θα ήταν δυνατό να επιβάλλονται διαφορετικά επιτόκια ή φόροι με στοχευμένο τρόπο, ώστε να γίνεται μικροδιαχείριση της συμπεριφοράς των πολιτών. Για παράδειγμα, μια εκδοχή ενός CBDC θα μπορούσε να προγραμματιστεί να λήγει σε συγκεκριμένη ημερομηνία ή να συνδέεται με αρνητικό επιτόκιο. Αυτά τα «χαρακτηριστικά» θα αποθάρρυναν ουσιαστικά την αποταμίευση και θα ενίσχυαν την κατανάλωση στην οικονομία, όπως ορίζεται. Επιπλέον, θα μπορούσε να προστεθεί ένα στοιχείο γεωγραφικού περιορισμού ώστε τα χρήματα να μην μπορούν να χρησιμοποιηθούν από πολίτη που ταξιδεύει εκτός εξουσιοδοτημένης περιοχής, όπως στις λεγόμενες «πόλεις των 15 λεπτών».

Φυσικά, σε λιγότερο αυταρχικές και πιο δημοκρατικές χώρες, μια προτεινόμενη υλοποίηση ενός CBDC με αυτές τις δυνατότητες είναι πιθανό να συναντήσει πολιτική αντίσταση, ειδικά όσον αφορά τον περιορισμό των ελευθεριών και των ανθρωπίνων δικαιωμάτων. Ωστόσο, αυτό δεν αποκλείει κάποια μορφή σταδιακής εφαρμογής· η ιστορία μας διδάσκει ότι σε περιόδους «κρίσης» (π.χ. πόλεμος ή πανδημία), οι πολίτες είναι πιο πρόθυμοι να αποδεχτούν αυταρχικά μέτρα «για το κοινό καλό» της κοινωνίας. Ουσιαστικά, πρέπει να θεωρήσουμε την εφαρμογή ενός CBDC ως το επόμενο βήμα στη σταδιακή απώλεια της συναλλακτικής και οικονομικής ελευθερίας και ιδιωτικότητας που ξεκίνησε με τη μετάβαση των οικονομιών από συναλλαγές με μετρητά σε πιστωτικές και χρεωστικές κάρτες.

2.9.3 Τρέχουσες Υλοποιήσεις CBDC

Τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές, υπάρχουν πάνω από εκατό έργα CBDC παγκοσμίως σε διάφορα στάδια σχεδιασμού και υλοποίησης. Μέχρι σήμερα, μόνο έξι CBDC έχουν επισήμως κυκλοφορήσει: Ψηφιακό γουάν (Κίνα), DCash (Ανατολική Καραϊβική), Sand Dollar (Μπαχάμες), e-Naira (Νιγηρία), JamDex (Τζαμάικα) και Ψηφιακό Ρούβλι (Ρωσία).

Με την αρχική του εφαρμογή το 2020, η Κίνα έχει ίσως την πιο προηγμένη υλοποίηση CBDC και μετρά εκατοντάδες εκατομμύρια χρήστες. Ωστόσο, παραμένει στη φάση αξιολόγησης, εφαρμόζεται σταδιακά σε συγκεκριμένες περιοχές και για την πληρωμή μισθών σε ορισμένες κρατικές επιχειρήσεις.

Η Ευρωζώνη, το Ηνωμένο Βασίλειο και οι ΗΠΑ βρίσκονται σε διάφορα στάδια σχεδιασμού, με τις ΗΠΑ να φαίνονται λιγότερο πιθανό να προχωρήσουν μεσοπρόθεσμα λόγω σημαντικής πολιτικής αντίδρασης, κυρίως από το Ρεπουμπλικανικό Κόμμα.

2.9.4 Ανταγωνίζεται το CBDC το Bitcoin;

Για να απαντήσουμε σε αυτή την ερώτηση, είναι χρήσιμο να κάνουμε ένα βήμα πίσω και να εξετάσουμε έναν βασικό λόγο για τον οποίο δημιουργήθηκε το Bitcoin. Στην αρχική του ανάρτηση που συνόδευε το white paper του Bitcoin, ο Satoshi Nakamoto αναφέρθηκε άμεσα στο πρόβλημα της εμπιστοσύνης στις κεντρικές τράπεζες. Και, ειδικότερα, στο πώς η ανεξέλεγκτη επέκταση της προσφοράς χρήματος παραβιάζει την εμπιστοσύνη μας στην κεντρική τράπεζα να μην βλάψει την αγοραστική δύναμη του συμβατικού νομίσματος.

Για αυτόν τον λόγο, το Bitcoin δημιουργήθηκε με ένα σκληρό ανώτατο όριο 21 εκατομμυρίων, που με τη σειρά του μπορεί να υποδιαιρεθεί σε 100 εκατομμύρια μονάδες στο πιο λεπτομερές επίπεδο. Με άλλα λόγια, το Bitcoin δημιουργήθηκε για να είναι απόλυτα σπάνιο «σκληρό χρήμα».

Σε σύγκριση, οι κυβερνήσεις πιθανότατα θα εξυμνούν τις αρετές των CBDC ως έναν «βολικό, γρήγορο και ασφαλή» τρόπο ανταλλαγής χρημάτων για αγαθά και υπηρεσίες εντός της τοπικής οικονομίας και στο εξωτερικό. Πράγματι, μπορεί να υπάρξουν σημαντικές βελτιώσεις στην ταχύτητα και το κόστος των μεταφορών σε σχέση με το παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα. Οι υποστηρικτές μπορεί επίσης να υποστηρίξουν ότι η αυξημένη επιτήρηση των νομισματικών συναλλαγών είναι καλό, καθώς επιτρέπει τον εντοπισμό εσόδων από εγκληματικές δραστηριότητες και χρηματοδότηση της τρομοκρατίας πιο εύκολα. Οι αρχές μπορεί ακόμη και να προσφέρουν οικονομικό κίνητρο με τη μορφή δωρεάν χρημάτων στους πρώτους χρήστες της νέας τεχνολογίας.

Ωστόσο, κάθε CBDC θα παραμείνει με το βασικό αδύναμο σημείο του χρήματος fiat. Δεν θα έχει ανώτατο όριο προσφοράς και επομένως πιθανότατα θα μειώνεται η αγοραστική του δύναμη με την πάροδο του χρόνου. Δεν θα είναι σκληρό χρήμα και δεν μπορεί να λειτουργήσει ως μακροπρόθεσμος μηχανισμός αποταμίευσης. Επομένως, το βασικό πρόβλημα της εμπιστοσύνης στην κεντρική τράπεζα (να μην υποτιμήσει το χρήμα και να μην διαβρώσει την αγοραστική δύναμη) παραμένει.

Επιπλέον, όταν εξετάζουμε τη λειτουργικότητα ενός CBDC σε σχέση με το Bitcoin, αξίζει να θυμόμαστε τη μη εξουσιοδοτημένη φύση του Bitcoin και ότι αλλαγές στο πρωτόκολλο μπορούν να γίνουν μόνο με τη συναίνεση ολόκληρου του δικτύου. Επομένως, οποιοσδήποτε βαθμός λογοκρισίας στη δημόσια χρήση ενός CBDC που επιβάλλεται από κυβερνητικό φορέα δεν θα μπορούσε ποτέ να εφαρμοστεί στο Bitcoin.

Η ανθεκτικότητα του Bitcoin στη λογοκρισία εκτείνεται επίσης πέρα από τα εθνικά σύνορα. Ένα CBDC που εκδίδεται από ένα κράτος (ή μια ομάδα κρατών όπως η ΕΕ) πιθανότατα θα μπορεί να ανταλλάσσεται με άλλο εθνικό νόμισμα μέσω των καθιερωμένων καναλιών της αγοράς συναλλάγματος. Ωστόσο, αυτή η ανταλλαγή μπορεί να έχει κόστος ή/και καθυστερήσεις στο παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα ή να υπόκειται σε ορισμένους κεφαλαιακούς ελέγχους. Το Bitcoin, από την άλλη, δεν μπορεί να επηρεαστεί από αυτούς τους περιορισμούς, καθώς είναι ανεξάρτητο τοποθεσίας.

2.9.5 Προσδοκίες για την εφαρμογή των CBDC

Συμπερασματικά, παρά τους αναπόφευκτους ισχυρισμούς ότι ένα CBDC είναι ένα «ψηφιακό νόμισμα με κρατική εγγύηση» που θα χρησιμοποιεί μεγάλο μέρος της ίδιας τεχνολογίας με το Bitcoin, όπως κατανεμημένα λογιστικά βιβλία, blockchain και κρυπτογραφική ασφάλεια, το CBDC παραμένει «ψηφιακό fiat». Επομένως, αποτυγχάνει σε αυτό που πολλοί θεωρούν ως την κύρια λειτουργία του χρήματος - μια σταθερή, μακροπρόθεσμη αποθήκευση αξίας στον χρόνο και στον χώρο.

Παρ' όλα αυτά, πρέπει να αναμένουμε ότι οι κυβερνήσεις θα προχωρήσουν με την υλοποίηση των CBDC, και αυτές θα λάβουν διάφορες μορφές ανάλογα με τις πολιτικές συνθήκες σε κάθε δικαιοδοσία. Ορισμένες υλοποιήσεις μπορεί να έχουν πολύ περιορισμένα επίπεδα επιτήρησης και λειτουργικότητας ελέγχου συμπεριφοράς, ενώ άλλες, ειδικά σε πιο αυταρχικά καθεστώτα, αναμένεται να επικεντρωθούν περισσότερο σε αυτά τα στοιχεία.

Επειδή η αυξημένη κυβερνητική παρακολούθηση και ο έλεγχος είναι αμφιλεγόμενα θέματα σε δημοκρατικές χώρες, μπορούμε να περιμένουμε ότι η ανάπτυξη θα προχωρήσει αργά σε ορισμένα κράτη. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι οποιαδήποτε πανεθνική υλοποίηση ενός CBDC αποτελεί ένα τεράστιο έργο πληροφορικής, γεμάτο πολιτικούς και οικονομικούς κινδύνους, με τεράστιες συνέπειες σε περίπτωση αποτυχίας του συστήματος. Επιπλέον, υπάρχει και η πραγματική πιθανότητα σοβαρών ακούσιων οικονομικών συνεπειών, εάν οι σχεδιαστές παραβλέψουν ή δεν προετοιμαστούν για σπάνια οικονομικά γεγονότα.

Για τις ΗΠΑ, προκειμένου να μετριαστεί μέρος του κινδύνου, η κυβέρνηση μπορεί να εξετάσει το ενδεχόμενο να υιοθετήσει ένα υπάρχον σταθερό νόμισμα δολαρίου από τον ιδιωτικό τομέα (όπως το Circle ή το Tether) ως CBDC.

Η εισαγωγή ενός CBDC θα μπορούσε επίσης να είναι θετική για το Bitcoin – καθώς οι χρήστες εξοικειώνονται περισσότερο με τη χρήση τοπικών ψηφιακών πορτοφολιών για την αποθήκευση ψηφιακού νομίσματος, αυτό μπορεί να τους ωθήσει να συγκρίνουν τα νομισματικά χαρακτηριστικά του Bitcoin με εκείνα ενός CBDC. Θα πρέπει, λοιπόν, να περιμένουμε ότι η γενική ενημέρωση για τα ανώτερα χαρακτηριστικά του Bitcoin ως «αποθήκη αξίας» θα βελτιωθεί. Φυσικά, ορισμένες χώρες μπορεί να αντιδράσουν περιορίζοντας τις τοπικές εισόδους στο δίκτυο του Bitcoin, σε μια προσπάθεια να αποτρέψουν τους πολίτες από το να εγκαταλείψουν το σύστημα CBDC.

Σε αυταρχικά καθεστώτα, το CBDC αποτελεί δώρο για τις κυβερνήσεις ως εργαλείο αυξημένης παρακολούθησης και ελέγχου της συμπεριφοράς του πληθυσμού. Ωστόσο, οι πολίτες σε λιγότερο περιοριστικές και πιο δημοκρατικές χώρες πρέπει να είναι σε εγρήγορση για μια σταδιακή επιδείνωση των ελευθεριών που θα μπορούσε να διευκολύνει η τεχνολογία πίσω από ένα CBDC.

2.10.0 Εισαγωγή

Μια συνηθισμένη ερώτηση που θέτουν όσοι είναι νέοι στο Bitcoin αφορά τη μακροζωία της τεχνολογίας. Πόσο θα αντέξει; Θα ξεπεραστεί από κάποια άλλη τεχνολογία που ίσως είναι «καλύτερο χρήμα»; Θα καταστεί το Bitcoin απαρχαιωμένο από κάποιον ανταγωνιστή;

Για όσους μελετούν την τεχνολογική επένδυση ή την ιστορία, αυτές είναι λογικές ερωτήσεις. Υπάρχουν αμέτρητα παραδείγματα τεχνολογιών και εφαρμογών τους που κάποτε ήταν πολύ δημοφιλείς αλλά τελικά ξεπεράστηκαν από ανταγωνιστικές προσφορές.

Οι σκεπτικιστές του Bitcoin μπορεί να αναφέρουν τη δεσπόζουσα θέση που είχε κάποτε η IBM στην αγορά προσωπικών υπολογιστών, η οποία ανατράπηκε με την εμφάνιση του λειτουργικού συστήματος Windows της Microsoft. Στον χώρο των κινητών, τόσο η Nokia όσο και η Blackberry φάνταζαν ανίκητες στις αντίστοιχες αγορές-στόχους τους, μέχρι που η Apple και οι συσκευές με λειτουργικό Android της Google οδήγησαν την αγορά των smartphones σε νέα κατεύθυνση. Το σχετικά νέο φαινόμενο των μέσων κοινωνικής δικτύωσης έχει επίσης γνωρίσει ανατροπές, καθώς οι πρώτοι παίκτες Myspace και Bebo ξεπεράστηκαν από το Facebook και άλλους.

Θα έχει το Bitcoin παρόμοια μοίρα; Υπάρχει κάποια άλλη τεχνολογία που περιμένει να εφαρμόσει τη λειτουργία του χρήματος πιο αποτελεσματικά;

2.10.1 Κάνοντας ένα βήμα πίσω - η φύση του Bitcoin

Όταν εξετάζουμε τη μακροζωία του Bitcoin, είναι διδακτικό να κάνουμε ένα βήμα πίσω και να σκεφτούμε τη φύση του ίδιου του Bitcoin.

Το Bitcoin δεν είναι προϊόν, υπηρεσία ή εταιρεία. Δεν έχει CEO, Διοικητικό Συμβούλιο, τμήμα μάρκετινγκ, ομάδα σχεδιασμού, μετόχους ή υπαλλήλους. Δεν χρειάστηκε αρχικούς επενδυτές ή χρηματοδότηση από venture capital.

Το Bitcoin δεν έχει τίποτα από αυτά γιατί δεν τα χρειάζεται. Το Bitcoin είναι, απλά, τεχνολογία. Είναι μια επαναστατική τεχνολογία που χρησιμοποιεί καθιερωμένα μαθηματικά σε συνδυασμό με την αξιοποίηση φυσικής ενέργειας. Είναι ουδέτερο, ανοιχτό, διαφανές και προσβάσιμο σε όλους παγκοσμίως, ανά πάσα στιγμή.

Αυτά τα χαρακτηριστικά οδηγούν ορισμένους να προτείνουν ότι το Bitcoin μοιάζει περισσότερο με μια σημαντική επιστημονική ανακάλυψη παρά απλώς με μια εφεύρεση προϊόντος ή υπηρεσίας.

2.10.2 Η ανακάλυψη του Bitcoin

Αν λοιπόν το Bitcoin είναι μια επαναστατική ανακάλυψη, ποια είναι αυτή η ανακάλυψη;

Το Bitcoin αντιπροσωπεύει την ανακάλυψη της απόλυτης μαθηματικής σπανιότητας. Για να διασφαλιστεί ότι το bitcoin ως περιουσιακό στοιχείο παραμένει σπάνιο και ότι το απόλυτο όριο των 21 εκατομμυρίων δεν μπορεί να ξεπεραστεί, ο Satoshi Nakamoto σχεδίασε το δίκτυο ώστε να διασφαλίζει ότι το bitcoin δεν μπορεί να «ξοδευτεί διπλά».

Το βασικό επίτευγμα του Satoshi Nakamoto ήταν η ανάπτυξη ενός συστήματος που απέτρεπε τη δυνατότητα του αποστολέα ψηφιακής αξίας να την αντιγράψει ή να την ξαναστείλει. Η αποκέντρωση του δικτύου διασφαλίζει ότι όλοι οι συμμετέχοντες γνωρίζουν πως το bitcoin μεταφέρθηκε από το άτομο Α στο άτομο Β. Επιπλέον, κάθε προσπάθεια του ατόμου Α να ξαναστείλει αυτή την αξία σε νέα συναλλαγή θα απορριφθεί καθολικά από το δίκτυο.

Έτσι, το Bitcoin μπορεί να θεωρηθεί ως η εφαρμογή της ανακάλυψης της απόλυτης μαθηματικής σπανιότητας. Η αποθήκευση και μεταφορά αξίας σε ένα ανοιχτό και παγκόσμιο δίκτυο είναι ίσως η πιο προφανής εφαρμογή αυτής της ανακάλυψης.

Η απόλυτη μαθηματική σπανιότητα δεν υπήρξε ποτέ σε χρηστική μορφή πριν το Bitcoin και, για τον Satoshi Nakamoto, ήταν απαραίτητο να γίνει αυτή η ανακάλυψη ως μέσο για τη δημιουργία ενός νέου μη-κρατικού νομισματικού συστήματος. Αυτό θυμίζει το επαναστατικό έργο του Isaac Newton στον ολοκληρωτικό λογισμό, που έγινε ως μέσο για να αναπτύξει νέες θεωρίες για την κίνηση, τη βαρύτητα και τη μηχανική.

Επαναστατικές ανακαλύψεις όπως ο τροχός, ο ηλεκτρισμός, η τριγωνομετρία, οι νόμοι της θερμοδυναμικής ή οι αρχές της πτήσης συνέβησαν μόνο μία φορά στην εξέλιξη της ανθρωπότητας. Αυτές οι ανακαλύψεις συνεχίζουν να υπάρχουν είτε υιοθετούνται είτε αγνοούνται. Ο εκπαιδευτής του Bitcoin Knut Svanholm περιγράφει παρακάτω πώς η ανακάλυψη της μαθηματικής σπανιότητας μπορεί να θεωρηθεί ως ένα γεγονός που συμβαίνει μόνο μία φορά.

Η απόλυτη μαθηματική σπανιότητα, που επιτυγχάνεται με συναίνεση σε ένα επαρκώς αποκεντρωμένο δίκτυο, ήταν ΑΝΑΚΑΛΥΨΗ, και όχι εφεύρεση. Δεν μπορεί να επιτευχθεί ξανά από ένα δίκτυο συμμετεχόντων που γνωρίζουν αυτή την ανακάλυψη, αφού το ίδιο το αντικείμενο της ανακάλυψης ήταν η αντίσταση στην επαναληψιμότητα.Knut Svanholm

Η θεώρηση του Bitcoin ως ανακάλυψης καθιστά επίσης λιγότερο σημαντική την ταυτότητα του Satoshi Nakamoto. Για παράδειγμα, δεν χρειάζεται να εμπιστευόμαστε ποιος ήταν ο Πυθαγόρας ή ποιες ήταν οι ηθικές του αρχές. Δεν έχει σημασία, επειδή το Θεώρημα του Πυθαγόρα μπορεί να επαληθευτεί με χαρτί και μολύβι, παρόμοια με τον τρόπο που το δίκτυο του Bitcoin μπορεί να επαληθευτεί εκτελώντας ανοιχτό κώδικα.

2.10.3 Υπάρχει καλύτερο Bitcoin εκεί έξω;

Ορισμένοι επικριτές του Bitcoin υποστηρίζουν ότι η τεχνολογία πλέον θεωρείται παλιά και πιθανότατα θα καταστεί απαρχαιωμένη από κάποιο νεότερο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο ή δίκτυο. Τέτοιες προτάσεις συχνά προέρχονται από δημιουργούς και υποστηρικτές ανταγωνιστικών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων - ισχυρίζονται ότι έχουν ένα «καλύτερο bitcoin».

Κάθε φορά που διατυπώνεται αυτός ο ισχυρισμός, πρέπει να θεωρείται ως επίθεση στο Bitcoin. Αυτές οι επιθέσεις πρέπει να καλωσορίζονται, καθώς είναι τόσο αναπόφευκτες όσο και απαραίτητες. Τα τελευταία περίπου δώδεκα χρόνια έχουν εμφανιστεί χιλιάδες ανταγωνιστικά δίκτυα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Και, κανένα δεν κατάφερε να ανταγωνιστεί αξιόπιστα το Bitcoin ως προς την αξία, την αξιοπιστία ή το δίκτυο.

Μέχρι στιγμής, όλες αυτές οι επιθέσεις έχουν αποτύχει, αποδεικνύοντας περαιτέρω την ανθεκτικότητα του Bitcoin στην απαξίωση.

Κάθε μέρα που περνά και το Bitcoin δεν έχει καταρρεύσει λόγω νομικών ή τεχνικών προβλημάτων, αυτό φέρνει νέες πληροφορίες στην αγορά. Αυξάνει την πιθανότητα της τελικής επιτυχίας του Bitcoin και δικαιολογεί υψηλότερη τιμή.Hal Finney

Οι υποστηρικτές άλλων ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων μερικές φορές παραπονιούνται ότι ο βασικός κώδικας του Bitcoin δεν διαθέτει επιπλέον λειτουργικότητα, όπως υποστήριξη για έξυπνα συμβόλαια ή άλλες εφαρμογές σχετικές με το «Web3». Αυτό δεν θα πρέπει να αποτελεί ανησυχία, καθώς το Bitcoin επικεντρώνεται σε μία μόνο χρήση - το χρήμα. Η χρήση του χρήματος αξίζει εκατοντάδες τρισεκατομμύρια ευρώ παγκοσμίως. Μετά από 15 χρόνια αξιόπιστης λειτουργίας, το Bitcoin έχει αποδείξει ότι είναι το κυρίαρχο ψηφιακό νομισματικό δίκτυο και πρωτόκολλο. Φαίνεται να έχει κερδίσει τη χρήση του χρήματος. Και, όσο περισσότερο συνεχίζεται αυτή η κατάσταση, τόσο περισσότερο είναι πιθανό να συνεχιστεί. Αυτό είναι ένα φαινόμενο γνωστό ως το Lindy Effect.

Το Lindy Effect αναφέρει ότι το προσδόκιμο ζωής ενός μη φθαρτού αγαθού αυξάνεται ανάλογα με την τρέχουσα ηλικία του.

Το Bitcoin, όντας πάνω από 15 ετών, στέκεται μόνο του ως το αξιόπιστο, παγκόσμιο, αποκεντρωμένο, μη-κρατικό νομισματικό δίκτυο. Καθώς νέες συναλλαγές εκκαθαρίζονται, νέα blocks εξορύσσονται και προστίθενται στο καθολικό, η παγκόσμια εμπιστοσύνη στην ανθεκτικότητα και το αμετάβλητο του δικτύου αυξάνεται. Αυτή η αυξημένη εμπιστοσύνη γίνεται ένας αυτοενισχυόμενος κύκλος, βοηθώντας να παραταθεί ο χρόνος που οι χρήστες είναι ικανοποιημένοι να αποθηκεύουν τον πλούτο τους στο δίκτυο.

2.10.4 Το Bitcoin είναι πρωτόκολλο

Το Bitcoin συχνά περιγράφεται όχι απλώς ως αξία για το διαδίκτυο, αλλά ως το «διαδίκτυο της αξίας». Ο λόγος που αυτή η περιγραφή βρίσκει απήχηση σε πολλούς είναι επειδή αναφέρεται στη τεχνολογική δομή του λογισμικού των διαδικτυακών πρωτοκόλλων.

Το λογισμικό που ελέγχει την επικοινωνία μέσω διαδικτύου αποτελείται από μια σειρά ή «στοίβα» πρωτοκόλλων, δομημένων σε επίπεδα. Το βασικό επίπεδο, το Internet Protocol (IP), και το συμπληρωματικό του, το Transmission Control Protocol (TCP), μαζί ορίζουν τους κανόνες για το πώς τα πακέτα δεδομένων κινούνται σε ένα δίκτυο. Πάνω από το TCP/IP υπάρχουν αρκετά πρωτόκολλα «επιπέδου εφαρμογής» που ορίζουν τους κανόνες για το πώς χρησιμοποιούνται συγκεκριμένες εφαρμογές, για παράδειγμα, το FTP για μεταφορά αρχείων, το SMTP για email και το HTTP για επικοινωνία μέσω browser.

Αυτά τα πρωτόκολλα έχουν δεκαετίες ζωής και δεν δείχνουν σημάδια αντικατάστασης. Αν και είναι πιθανό η στοίβα του διαδικτύου να αλλάξει με τον καιρό, θα έπρεπε μια επιχείρηση να αποφύγει να επενδύσει σε τεχνολογίες που βασίζονται στο διαδίκτυο απλώς και μόνο επειδή μπορεί να εμφανιστεί κάτι νέο;

Οι αναβαθμίσεις στα υπάρχοντα πρωτόκολλα είναι φυσιολογικές. Το πρωτόκολλο HTTP του επιπέδου εφαρμογής του διαδικτύου επεκτάθηκε τη δεκαετία του 1990 για να χρησιμοποιεί κρυπτογράφηση για ασφαλή επικοινωνία και έγινε HTTPS. Με τον ίδιο τρόπο, πρέπει να περιμένουμε το πρωτόκολλο του Bitcoin να ενσωματώσει βελτιώσεις στο μέλλον που, για παράδειγμα, θα βελτιώνουν το απόρρητο ή την ασφάλεια.

Εκτός από το ότι είναι το πρώτο ανοιχτό, μη-κρατικό νομισματικό δίκτυο στον κόσμο, το Bitcoin είναι επίσης ένα πρωτόκολλο ή ένα σύνολο κανόνων για τη μεταφορά αξίας. Δεν είναι ιδιόκτητο προϊόν.

Το Bitcoin αντιπροσωπεύει επίσης την εφαρμογή μιας ανακάλυψης, αυτής της απόλυτης μαθηματικής σπανιότητας. Κερδίζει τη χρήση του χρήματος επειδή παραμένει απλό, ασφαλές και προβλέψιμο για πάνω από 15 χρόνια.

Ένα πρωτόκολλο όπως το Bitcoin είναι ένα σύνολο κανόνων για την επικοινωνία, με τον ίδιο τρόπο που και μια ομιλούμενη γλώσσα είναι επίσης ένα σύνολο κανόνων. Αν και μπορεί να προσαρμοστούν και να αλλάξουν σε νέες συνθήκες, οι ομιλούμενες γλώσσες συνήθως διαρκούν εκατοντάδες χρόνια.

Το Bitcoin θα προσαρμοστεί επίσης επειδή είναι μια ανοιχτή τεχνολογία που θα αποδεχτεί βελτιώσεις καθώς η πλειοψηφία των συμμετεχόντων του δικτύου το απαιτήσει.

Το Bitcoin είναι το νέο Bitcoin
Andreas Antonopoulos