Το Bitcoin και η Διαχείριση Κινδύνου

Η ανίχνευση του ορίζοντα σου επιτρέπει να ρίξεις μια ματιά στο μέλλον παρατηρώντας αποσπάσματα που είναι ενσωματωμένα στο παρόν.
Roger Spitz

Φαντάσου τον εαυτό σου το 1995, να εργάζεσαι στη δουλειά που είχες τότε (ή που είχαν οι γονείς σου) με τις γνώσεις που έχεις τώρα. Με το πλεονέκτημα της εκ των υστέρων γνώσης, ποιους κινδύνους αντιμετώπιζε η δουλειά σου, ο οργανισμός σου ή η αγορά σου λόγω της επικείμενης ανόδου του διαδικτύου; Υπήρχαν απειλές που έπρεπε να μετριαστούν, καθώς και ευκαιρίες που έπρεπε να αξιοποιηθούν; Ή σκέψου ότι εργαζόσουν στη Blockbuster. Αν ήξερες τότε όσα ξέρεις τώρα, και ήσουν ανώτερο στέλεχος σε μια δημόσια εταιρεία, θα ήσουν αμελής στα καθήκοντά σου ως θεματοφύλακας των κεφαλαίων των μετόχων αν δεν φρόντιζες να προσθέσεις τον κίνδυνο της ανόδου του διαδικτύου στο Μητρώο Κινδύνων του οργανισμού σου.

Το διαδίκτυο ήταν ένας αναδυόμενος κίνδυνος το 1995, όπως είναι σήμερα το Bitcoin. Το διαδίκτυο ήταν ευρέως αναγνωρισμένο στη δημόσια συζήτηση το 1995· δεν ήταν τεχνολογικό μυστικό. Ωστόσο, ελάχιστοι το κατανοούσαν ή το εφάρμοζαν στις επιχειρήσεις τους, και λίγοι, εκτός από τις νέες νεοφυείς επιχειρήσεις του διαδικτύου, έκαναν σοβαρή προσπάθεια να το μάθουν ή έστω να το παρακολουθούν ως κίνδυνο.

Όπως το διαδίκτυο το 1995, το Bitcoin είναι ευρέως αναγνωρισμένο, αλλά ελάχιστα κατανοητό ή εφαρμοσμένο από τις επιχειρήσεις, εκτός από εκείνες που δραστηριοποιούνται κυρίως στην οικονομία του Bitcoin. Μέχρι το 1995, το διαδίκτυο είχε εξελιχθεί από τις απαρχές του τη δεκαετία του 1960 με την προσθήκη νέων επιπέδων πρωτοκόλλων, μέχρι που έφτασε σε ένα επίπεδο χρηστικότητας που πυροδότησε την εκρηκτική του ανάπτυξη.

Το Bitcoin εξελίσσεται με παρόμοιο τρόπο από τη δημιουργία του το 2009, βελτιώνοντας σταδιακά τη χρηστικότητα και απλοποιώντας την πολυπλοκότητα. Όπως και με το διαδίκτυο, ο αριθμός των χρηστών του Bitcoin αυξάνεται αργά (https://bitcoinmagazine.com/markets/an-objective-look-at-bitcoin-adoption) ενώ αυτές οι τεχνολογικές βελτιώσεις λαμβάνουν χώρα. Όπως και με το διαδίκτυο, δεν θα ξέρουμε ποια βελτίωση θα είναι η σπίθα που θα πυροδοτήσει την εκρηκτική υιοθέτηση μέχρι να συμβεί, αλλά ήδη έχουμε δεδομένα από το 2022 και μετά που δείχνουν «αποσπάσματα ενσωματωμένα στο παρόν» (Roger Spitz).

Ο στρατηγικός σχεδιασμός δεν είναι στρατηγική σκέψη. Μάλιστα, ο στρατηγικός σχεδιασμός συχνά καταστρέφει τη στρατηγική σκέψη, προκαλώντας στους διευθυντές σύγχυση μεταξύ της πραγματικής οραματικής σκέψης και της διαχείρισης αριθμών.
Χένρι Μίντζμπεργκ

Τα καλύτερα άτομα για να εντοπίσουν κινδύνους είναι εκείνα που έχουν εις βάθος γνώση του οργανισμού τους και των δηλωμένων στόχων, προϊόντων, αγορών, καναλιών και της τρέχουσας στρατηγικής του. Αυτά τα άτομα πρέπει επίσης να έχουν μελετήσει το Bitcoin, να έχουν αποκτήσει καλή κατανόηση του γιατί υπάρχει, ποιο πρόβλημα έρχεται να λύσει και γιατί έχει αποκτήσει αξία.

Επομένως, το πρώτο βήμα είναι να αναπτυχθούν άτομα με τις απαραίτητες γνώσεις, εάν δεν υπάρχουν ήδη. Αυτή η βιβλιοθήκη των MPB για οργανισμούς και αυτό το συγκεκριμένο module έχουν δημιουργηθεί ειδικά για να βοηθήσουν στην κάλυψη αυτής της ανάγκης εκπαίδευσης και ανάπτυξης.

Μόλις αποκτηθούν οι δεξιότητες, το επόμενο βήμα είναι να εξεταστεί ο καλύτερος τρόπος εντοπισμού κινδύνων όταν σχετίζονται με μια συνολική, ενδεχομένως μετασχηματιστική αλλαγή. Ο αναδυόμενος κίνδυνος είναι ένας «κίνδυνος που εξελίσσεται σε τομείς και τρόπους όπου το σώμα της διαθέσιμης γνώσης είναι αδύναμο»1.

Ένας καλός διαχειριστής κινδύνων πρέπει να εστιάζει σε αποτελέσματα όπου η συνέπεια είναι υψηλή, ακόμη κι αν η πιθανότητα είναι (θεωρείται) χαμηλή. Έτσι, αντί να ξεκινήσετε από το παρόν, ξεκινήστε φανταζόμενοι ένα μελλοντικό τελικό σημείο όπου το Bitcoin έχει γίνει παγκόσμιο αποθετήριο αξίας, μέσο ανταλλαγής και ίσως ακόμη και μονάδα λογαριασμού. Σε αυτό το σενάριο, σκεφτείτε ερωτήσεις όπως οι παρακάτω:

• Πώς συγκρίνεται πλέον το εμπόριο στην εγχώρια αγορά σας με το παγκόσμιο εμπόριο; Τι έχει αλλάξει;
• Πώς έχει αλλάξει η γεωπολιτική;
• Ποιες αγορές/προϊόντα έχουν αυξηθεί σε αξία; Και ποιες έχουν συρρικνωθεί;
• Ποιοι οργανισμοί τα έχουν πάει σχετικά καλά; Και ποιοι όχι;
• Ποιες χώρες έχουν αναδειχθεί ισχυρότερες; Και ποιες ασθενέστερες;
• Έχει αλλάξει η κατανομή του πλούτου μεταξύ των ανθρώπων; Με ποιους τρόπους;
• Πώς έχει αλλάξει ο ρόλος των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων; Και των κυβερνήσεων;

Και στη συνέχεια προσπαθήστε να εργαστείτε αντίστροφα από το τελικό σημείο για να εξετάσετε πώς εξελίχθηκε ο μετασχηματισμός από το παρόν σε αυτό το μελλοντικό σενάριο. Εξετάστε θέματα όπως:

• Η σειρά των γεγονότων
• Η ομαλότητα ή η αιφνίδια/ευμετάβλητη φύση της ενδιάμεσης αλλαγής
• Ο ρόλος του εθνικού κράτους, της αγοράς, του οργανισμού, του ατόμου στην πρόκληση της αλλαγής
• Τα αναδυόμενα δεδομένα που εκ των υστέρων θα ήταν τα ίχνη της διαδρομής

Τέλος, μετατρέψτε τις παρατηρήσεις από την παραπάνω άσκηση σε κινδύνους που αφορούν τον οργανισμό σας. Εξετάστε δευτερογενείς και τριτογενείς παράγοντες. Είναι πιθανό κάθε παρατήρηση να περιέχει έναν αριθμό κινδύνων. Οι κίνδυνοι μπορεί να είναι τόσο απειλές όσο και ευκαιρίες.

Η επίδραση του Διαδικτύου στην οικονομία δεν ήταν μεγαλύτερη από αυτή του φαξ... σε δέκα χρόνια από τώρα, η φράση «οικονομία της πληροφορίας» θα ακούγεται γελοία.
Paul Krugman

Σύμφωνα με το παραπάνω απόσπασμα, δέκα χρόνια αργότερα τα smartphones μόλις είχαν εμφανιστεί, και η επακόλουθη επίδρασή τους στην ανάπτυξη νέων διαδικτυακών υπηρεσιών και εφαρμογών δεν είχε προβλεφθεί ούτε το 2007. Τα στοιχεία δείχνουν ότι οι τρέχοντες ειδικοί δεν είναι αυτοί που εκ των υστέρων αποδεικνύονται ειδικοί στις μετασχηματιστικές αλλαγές· μια νέα κατηγορία ειδικών αναδύεται. Το παρακάτω απόσπασμα εξηγεί γιατί οι «ειδικοί» μέσα σε ένα παλαιό μοντέλο είναι τυφλοί απέναντι σε ριζικές αλλαγές – αυτές συμβαίνουν έξω από το οπτικό τους πεδίο.

Δεν αλλάζεις ποτέ τα πράγματα πολεμώντας την υπάρχουσα πραγματικότητα. Για να αλλάξεις κάτι, χτίσε ένα νέο μοντέλο που θα κάνει το υπάρχον μοντέλο απαρχαιωμένο.
R. Buckminster Fuller

Το μάθημα – η προβολή προς τα εμπρός μπορεί να είναι πολύ αδύναμη όταν αξιολογούμε τις επιπτώσεις ενδεχομένως μετασχηματιστικών τεχνολογιών. Αντίθετα, προτείνουμε να προσπαθήσετε να δημιουργήσετε σενάρια για το πώς θα ήταν ο κόσμος αν το Bitcoin ήταν το παγκόσμιο χρήμα, και στη συνέχεια να προσπαθήσετε να κάνετε αναδρομική προβολή προς το σήμερα. Αυτή είναι η μέθοδος που περιγράψαμε για τη δημιουργία μιας λίστας κινδύνων στην ενότητα 1.1.

Για να εντοπίσετε επιπτώσεις, πάρτε τους κινδύνους που έχετε εντοπίσει έναν προς έναν και εξετάστε τους τόσο στο εσωτερικό όσο και στο εξωτερικό πλαίσιο του οργανισμού σας. Η υλοποίηση ενός κινδύνου μπορεί να δημιουργήσει μια απειλή, μια ευκαιρία ή και τα δύο, και μπορεί να διαφέρει για διαφορετικούς οργανισμούς. Αυτή είναι μια βασική διαπίστωση, καθώς μια απειλή για τον οργανισμό σας μπορεί να είναι ευκαιρία για έναν από τους υπάρχοντες ανταγωνιστές σας ή για μια νέα νεοφυή επιχείρηση.

Σημειώστε ότι η υλοποίηση ενός κινδύνου μπορεί να δημιουργήσει πολλαπλές επιπτώσεις για έναν οργανισμό.

Παραδείγματα

Κίνδυνος να γίνει το bitcoin το κύριο, παγκόσμιο αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο ταμείου

• Οι οργανισμοί που το αντιληφθούν νωρίς θα επωφεληθούν, ενώ όσοι αργήσουν μπορεί να υποστούν ζημίες (Ευκαιρία / Απειλή;)

Κίνδυνος να γίνει το δίκτυο Bitcoin το επίπεδο διακανονισμού για το ηλεκτρονικό εμπόριο

• Πώς θα μπορούσε να εξελιχθεί ο σχεδιασμός και η παράδοση προϊόντων με τα μικροπληρωμές; (Ευκαιρίες για ροές πληρωμών / Απειλές για τα μοντέλα συνδρομής)
• Οι οργανισμοί που δραστηριοποιούνται σημαντικά στην αγορά παραδοσιακών συστημάτων πληρωμών ίσως χρειαστεί να εξελιχθούν (Απειλή)

Κίνδυνος ότι το κόστος του δανεισμού μπορεί να είναι σημαντικά υψηλότερο στο μέλλον

• Επίδραση στη ζήτηση προϊόντων από μια μακροπρόθεσμη αλλαγή στη διαθεσιμότητα / το κόστος του δανεισμού (Απειλή;)
• Επίδραση στη δομή του ισολογισμού (Ευκαιρία / Απειλή;)

Κίνδυνος ότι η δημογραφία του πλούτου και του εισοδήματος μπορεί να αλλάξει

• Επίδραση στο μάρκετινγκ καναλιών από μια μακροπρόθεσμη αλλαγή στην κατανομή πλούτου / εισοδήματος (Ευκαιρία / Απειλή;)
• Επίδραση στη σύνθεση της μετοχικής βάσης των επενδυτών (Ευκαιρία / Απειλή;)

Κίνδυνος ότι όλοι στη Γη χρησιμοποιούν το ίδιο νόμισμα

• Επιχειρησιακή επίδραση της λογιστικής σε νέο νόμισμα (Ευκαιρία)
• Επιχειρησιακή επίδραση στη διαχείριση ταμείου όταν υπάρχει μόνο ένα νόμισμα (Ευκαιρία)
• Επιχειρησιακή επίδραση στο κόστος εθνικών και διεθνών πληρωμών με ένα νόμισμα (Ευκαιρία)
• Επίδραση στο μάρκετινγκ από την ευκολότερη σύγκριση τιμών ανά γεωγραφική περιοχή (Ευκαιρία / Απειλή;)

Η χρήση ενός πίνακα όπως το παρακάτω παράδειγμα μπορεί να βοηθήσει στην αξιολόγηση των οργανωτικών επιπτώσεων από την υλοποίηση ενός κινδύνου.

Τα δύο στοιχεία που πρέπει να ληφθούν υπόψη είναι η πιθανότητα υλοποίησης του κινδύνου και το μέγεθος της επίπτωσης στον οργανισμό. Και οι δύο αυτοί παράγοντες επηρεάζονται συνήθως από το χρονικό διάστημα που εξετάζεται, οπότε αξίζει να δημιουργηθεί ένας πίνακας για κάθε επίπτωση που έχει εντοπιστεί σε μια σειρά από διαφορετικά χρονικά διαστήματα.

Αυτοί οι τρεις παράγοντες σχετίζονται σε κάποιο βαθμό μεταξύ τους, για παράδειγμα, η πιθανότητα μιας άμεσης αλλαγής μεγάλης κλίμακας είναι μάλλον πολύ χαμηλή, αλλά σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα ή με μικρότερη ένταση μπορεί να είναι αρκετά υψηλή.

Ο χρωματισμός των κελιών στον πίνακα παρέχει έναν τρόπο για να βοηθήσει στην ιεράρχηση των ενεργειών, όπως καλύπτεται στην Ενότητα 3.5.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτή η άσκηση πρέπει να είναι διαρκής. Καθώς το αβέβαιο μέλλον μετατρέπεται σε γνωστό παρελθόν, οι πιθανότητες, τα μεγέθη και τα μελλοντικά χρονικά διαστήματα θα αλλάζουν και θα εξελίσσονται. Όταν προκύπτουν νέα δεδομένα, επανεξετάστε τα προηγούμενα συμπεράσματά σας.

1.3.1 Πιθανότητα

Η διοίκηση είναι, πάνω απ' όλα, μια πρακτική όπου η τέχνη, η επιστήμη και η τεχνική συναντιούνται
Henry Mintzberg

Ποια θεωρείτε ότι είναι η πιθανότητα υλοποίησης του κινδύνου, που οδηγεί στην επίπτωση, στο χρονικό διάστημα που εξετάζεται; Ποιο θα ήταν το επίπεδο του μεγέθους της επίπτωσης;

Δεν υπάρχουν «σωστές» απαντήσεις εδώ· μόνο διαφορετικές εκτιμήσεις βασισμένες σε ατομικές και οργανωτικές ερμηνείες των επιπτώσεων κάθε γεγονότος. Η ποικιλία στις συζητήσεις μπορεί να βοηθήσει στη βελτίωση των εκτιμήσεων με βάση την αρχή «ρωτήστε το κοινό», αν και οι απόψεις θα πρέπει να σταθμίζονται ανάλογα με τις σχετικές δεξιότητες και γνώσεις.

1.3.2 Μέγεθος

Το μέγεθος κάθε επίπτωσης είναι πιθανό να αυξάνεται όσο μεγαλώνει το χρονικό διάστημα αναφοράς. Αυτό σημαίνει ότι είναι πιο πιθανό να πρέπει να ληφθούν μέτρα όσο πιο μακροπρόθεσμη είναι η προοπτική. Η μέτρηση των μεγεθών σε διαφορετικά χρονικά διαστήματα δίνει τη δυνατότητα να ιεραρχηθούν οι ενέργειες για όλους τους κινδύνους.

1.3.3 Χρονικό διάστημα

Κατά μέσο όρο, για μια δεδομένη πιθανότητα και μέγεθος, όσο μικρότερο είναι το χρονικό διάστημα τόσο μεγαλύτερη προτεραιότητα πρέπει να δοθεί στη λήψη μέτρων.

Στην ακόλουθη άσκηση, με τη διευκόλυνση του δασκάλου σας, θα επιλέξουμε έναν παράδειγμα οργανισμό, ίσως κάποιον που σχετίζεται με έναν από τους παρόντες μαθητές, και θα εφαρμόσουμε στην πράξη τη μέθοδο που περιγράφεται στις ενότητες 1.1-1.3.

Ακολουθούν μερικές ερωτήσεις που μπορείτε να κάνετε:

• Πώς θα μοιάζει η αγορά για τα προϊόντα / τις υπηρεσίες μου στο μέλλον;
• Πώς θα μπορούσε να αλλάξει ο ισολογισμός μας / οι πηγές χρηματοδότησης σε έναν κόσμο όπου το χρέος είναι λιγότερο προσβάσιμο / πιο ακριβό;
• Θα επηρεαζόταν ο οργανισμός μου από αλλαγές στις ακόλουθες αγορές πελατών ή προμηθευτών:
  • Κατασκευές / ακίνητα
  • Ενέργεια / θέρμανση
  • Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες
  • Κρατικές προμήθειες / υπηρεσίες
  • Διαχείριση απορριμμάτων

Ο σκοπός της αναγνώρισης των κινδύνων και της αξιολόγησης των επιπτώσεων είναι ώστε ο οργανισμός σας να μπορεί να λάβει μέτρα για να μετριάσει τις απειλές ή να εκμεταλλευτεί τις ευκαιρίες, εφόσον η ανάλυση το υποστηρίζει.

• Αποδοχή / Παρακολούθηση
• Μετριασμός
• Υιοθέτηση / Εκμετάλλευση

Η προτεραιοποίηση διευκολύνεται με αναφορά στο χρώμα των κελιών στους πίνακες επιπτώσεων. Όταν μια επίπτωση είναι χρωματισμένη κόκκινη, τότε θα πρέπει να δοθεί προτεραιότητα σε σχέση με άλλες επιπτώσεις με παρόμοιο ή μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα για δράση, ενώ οι πράσινες επιπτώσεις είναι πιο κατάλληλες για αποδοχή και παρακολούθηση.

Να είστε προσεκτικοί στον πειρασμό να παρακολουθείτε μόνο, αντί να αναλαμβάνετε δράση, για όλους τους κινδύνους, καθώς αυτό μπορεί να σημαίνει ότι πολλά πράγματα θα συμβούν ταυτόχρονα κάποια στιγμή στο μέλλον.

Αποφύγετε την αποστροφή απώλειας. Η αποστροφή απώλειας είναι μια γνωστική προκατάληψη που υποδηλώνει ότι για τα άτομα ο ψυχολογικός πόνος της απώλειας είναι διπλάσιος από την ευχαρίστηση του κέρδους. Επικεντρωθείτε τουλάχιστον εξίσου στην αναγνώριση και εκμετάλλευση ευκαιριών όσο και στην αποφυγή απειλών.

Αποφύγετε να είστε υπερβολικά αποφασιστικοί. Μπορείτε να προετοιμαστείτε για αμοιβαία αποκλειόμενα αποτελέσματα και αυτό μπορεί να είναι μια χρήσιμη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου.

Σε αυτήν την ενότητα επισημαίνουμε ορισμένες γενικές ομάδες ενεργειών για να σας βοηθήσουμε να μετατρέψετε την ανάλυση σε δράση. Αυτή η λίστα δεν είναι εξαντλητική, αλλά έχει σχεδιαστεί για να σας βοηθήσει να ξεκινήσετε.

Σημειώσεις

Δείτε τη σελίδα 6 τουhttps://www.theirm.org/media/9230/charities-sig-an-introduction-to-emerging-risks-and-how-to-identify-them.pdf