تبديد المفاهيم الخاطئة

في غياب معيار الذهب، لا توجد وسيلة لحماية المدخرات من المصادرة عبر التضخم. لا يوجد مخزن آمن للقيمة.
آلان جرينسبان

عبارة "البيتكوين ليس له قيمة جوهرية" غالبًا ما يستخدمها النقاد. تبدو ذكية وموضوعية، لكنها ليست كذلك. فهي إما ناتجة عن خلط متعمد أو جهل دلالي، أو أنها تعبير متناقض عن الرأي. نستكشف هنا السبب.

يبدو أن هناك تعريفين منفصلين للقيمة الجوهرية، وغالبًا ما يؤدي ذلك إلى ارتباك دلالي عند مناقشة القيمة الجوهرية. أحد هذين التعريفين نسميه تعريف "الاقتصاد"، والآخر تعريف "الفلسفة".

مقدمة

من أجل إحراز تقدم، نبدأ ببعض التعريفات التي يجب أن تساعد في تقليل الغموض الدلالي وفصل العناصر الاقتصادية عن الفلسفية.

نعرّف الأصل بأنه أي شيء له سعر سوقي أو يتم قياس قيمته في مكان ما، على سبيل المثال في ميزانية شركة.

نعرّف الأصل بأنه يمتلك قيمة اقتصادية إذا كان للأصل سعر، أو يتم قياس قيمته في مكان ما، على سبيل المثال في ميزانية شركة.

ملاحظة: بما أننا نعرّف الأصول على أنها الأشياء التي لها سعر سوقي أو يتم قياس قيمتها في مكان ما، على سبيل المثال في ميزانية شركة، فإن الشيء يعتبر أصلاً إذا وفقط إذا كان له قيمة اقتصادية.

نعرّف الأصل بأنه يمتلك قيمة اقتصادية جوهرية فقط إذا كان بالإمكان اشتقاقها رياضيًا من شيء آخر غير سعره فقط. على سبيل المثال بالإضافة إلى السعر، التدفقات (بالدولار)، ومتغيرات أخرى قابلة للحساب أو محددة جيدًا مثل الزمن، أسعار الفائدة والتقلب. نستثني حالة واحدة وهي وحدة القياس نفسها، في هذه الحالة الدولار الأمريكي، والذي يجب منطقيًا أن يكون له قيمة اقتصادية جوهرية بذاته.

القيمة، القيمة الجوهرية، الاقتصادية والفلسفية

يوضح الجدول التالي ما إذا كانت أو كيف تمتلك الأصول المختلفة قيمة أو قيمة جوهرية.

امتلاك قيمة جوهرية اقتصادية لا يخبرك بأي شيء عن الموقف الفلسفي، على الرغم من أنك لست بحاجة لمعرفة ذلك لأن لا شيء يمتلك قيمة جوهرية فلسفية (انظر القسم التالي).

وبما أن لا شيء يمتلك قيمة جوهرية فلسفية وفقط بعض الأشياء تمتلك قيمة جوهرية اقتصادية، فلا يوجد أي تلازم منطقي في الاتجاه المعاكس أيضًا.

ينشأ الالتباس الدلالي عندما يقترح الناس أن هناك تدفقًا منطقيًا ما. على سبيل المثال، أن وضع البيتكوين كشيء لا يمتلك قيمة جوهرية فلسفية ينبع منطقيًا من، أو سببه، عدم امتلاكه لقيمة جوهرية اقتصادية.

نظرًا لأن القيمة الجوهرية الاقتصادية تُعرَّف فقط بواسطة وضمن حدود وحدة القياس (وفي هذه الحالة الدولار الأمريكي)، فهي لا تستطيع أن تخبرنا بأي شيء عن وحدات قياس مختلفة مثل الذهب أو البيتكوين. ومع ذلك، إذا كنا نستخدم الذهب أو البيتكوين كوحدة قياس في جدول آخر، فإنهما سيكتسبان تلقائيًا قيمة جوهرية اقتصادية لكونهما وحدة القياس. يمكن اعتبار وحدات قياس القيمة مشابهة لوحدات النظام الدولي مثل المتر أو الغرام أو الكلفن. على الرغم من وجود وحدات أخرى لهذه الخصائص الفيزيائية، إلا أن تعريفات وخصائص هذه الوحدات بالذات أهلتها علميًا لتصبح المعايير العالمية. في النهاية، نتوقع أن يصبح البيتكوين مكافئًا لوحدة النظام الدولي للقيمة.

القيمة الجوهرية الفلسفية

لا يمكنك لمس أو إمساك القيمة التي تضعها لصديق أو أحد أفراد العائلة، حتى وإن كان بإمكانك إمساك يدهم. الأمر نفسه ينطبق على قطعة ذهبية؛ يمكنك إمساك القطعة، لكن ليس القيمة نفسها. لم يسبق لأحد أن لاحظ "القيمة" ككيان مادي. لم يدّعِ أحد أنه وجد "قيمة" أو بعض "القيمة" ملقاة في مكان ما. قد تكون هناك أشياء مادية حولنا نقدرها، لكن هي ليست القيمة نفسها. قد نضع، أو لا نضع، في وقت ما، قيمة عليها بشكل فردي. على سبيل المثال، قد نعتبر قيمة الماء، الضروري لاستمرار الحياة. ومع ذلك، يمكن أن تختلف القيمة التي نضعها على الماء حسب الزمان والمكان. قارن قيمته في هذه السياقات:

• في المنزل، مع صنابير يمكنها توفير كمية هائلة من الماء النظيف عند الحاجة (قيمة منخفضة في أي لحظة؟)
• عبور صحراء أو محيط في رحلة تستغرق عدة أيام (قيمة عالية في الغالب؟)
• في وسط بحيرة مياه عذبة، مع خطر الغرق (قيمة سلبية؟)

لذلك، في غياب الدليل المادي يجب أن نستنتج أن "القيمة" لا توجد ككيان مادي متجسد.

إذاً، إذا لم تكن مادية، فلا بد أن القيمة موجودة فقط في العالم الافتراضي للأفكار والمشاعر والآراء. وبما أنها مفهوم افتراضي، فإننا نقصر حجتنا على العقل البشري ونتجاهل مفهوم إحساس الكائنات الأخرى بالقيمة، إن وجد.

المنطق والقيد أعلاه يؤديان إلى الملاحظة أن البشر وحدهم هم من يضفون قيمة على الأشياء المادية الحقيقية. القيمة هي فكرة أو رأي أو تصور: شيء افتراضي. لذلك، لا يمكن أن تكون القيمة متأصلة في أي كائن أو مادة مادية لأن كلمة "جوهرية" تعني "تنتمي إلى الطبيعة الأساسية أو تكوين الشيء" (ميريام-ويبستر). فكرتك أو رأيك أو تصورك لا يمكن أن يكون جزءًا من الطبيعة الأساسية لشيء مادي، لأنه إذا كان كذلك، فماذا عن أفكار وآراء وتصورات الآخرين المختلفة؟ إذا وضعنا الشيء تحت المجهر، مهما بلغ مستوى التكبير، فلن نلاحظ هذه الأفكار والآراء والتصورات المجمعة في أي مكان.

إذا كان للشيء المادي قيمة جوهرية، فإن قيمته ستوجد بشكل مستقل عن وجود أي إنسان. ولكن، بما أن القيمة نفسها تُمنح فقط من قبل البشر، فإن ذلك سيؤدي إلى تناقض. لذا فإن "القيمة الجوهرية" متناقضة داخليًا، أي أنها تعبير متناقض.

ننظر الآن فيما إذا كان بإمكان الإنسان أو شيء غير مادي من صنع الإنسان أن يمتلك قيمة جوهرية. ربما يمكن القول إن الإنسان يمتلك قيمة جوهرية، لأنه يوجد على الأقل إنسان واحد ليمنح القيمة: الشخص نفسه. ولكن، ماذا لو كان يشعر بالانتحار، فهل يعني ذلك أنه لم يعد يقدر نفسه، وفي هذه الحالة حتى البشر أنفسهم قد لا يمتلكون قيمة جوهرية؟

في حالة الأشياء المادية (مثل الآلات/الفن) وغير المادية (مثل الأفكار) التي صنعها الإنسان، نتخيل مستقبلاً لا يوجد فيه بشر. في مثل هذا العالم لن تبقى أي قيمة في أي شيء صنعه الإنسان لأنه لن يكون هناك من يمنح تلك القيمة. لذا، حتى الأشياء والأفكار التي صنعها الإنسان لا يمكن أن تمتلك قيمة جوهرية.

عندما يستخدم الناس عبارة "لا يمتلك قيمة جوهرية"، إما أنهم غير مدركين أن لا شيء يمتلك قيمة جوهرية، وبالتالي ما يقولونه لا معنى له، أو أنهم يقصدون شيئًا آخر، على سبيل المثال: "أنا لا أقدره". هذا ليس حجة داعمة، بل هو مجرد تعبير عن وجهة نظرهم، لكن مغلف بطريقة تسعى لجعل الادعاء يبدو أذكى مما هو عليه. في الواقع، ما يكشفه ذلك هو أن المدعي لا يفهم ما هي القيمة، سواء كانت جوهرية أو غير ذلك. هناك بعض السخرية هنا؛ فكونهم قادرين على إطلاق هذا الادعاء قد يوضح أحد الأسباب الأساسية لعدم تقديرهم للبيتكوين، لأنهم يفتقدون بعض المعرفة الأساسية حول طبيعة القيمة.

هناك أمر آخر قد يقصده الناس عندما يستخدمون عبارة "البيتكوين لا يمتلك قيمة جوهرية"، وهو "لا أعتقد أن للبيتكوين أي فائدة". من الواضح أن هذا تعبير ذاتي عن الرأي، وكثيرون غيرهم يختلفون ويعتقدون أن له مجموعة من الفوائد، ويستخدمونه، ويمكنهم تقديم أدلة مباشرة على العديد من حالات الاستخدام المتطورة والمتزايدة.

القيمة، القيمة الجوهرية، الاقتصادية والفلسفية

القيمة والمال ليسا أشياء مادية حقيقية، بل هما أفكار، هما افتراضيان.

لشرح أكثر تفصيلاً لدوافع ومسارات تطور المال البشري، انظر الجزء الأول، الفصول 1-4 من كتاب "المال المكسور" للين ألدن. الفقرة التالية هي وصف ميتا عالي المستوى لما حدث؛ نحن لا ندعي أن هذا هو ما حدث فعلاً، بل لماذا حدث ذلك مع الاستفادة من منظور لاحق.

أدرك البشر في وقت مبكر أنه من خلال التبادل الطوعي يمكن للطرفين في المعاملة أن يستفيدا. كل طرف، لأي سبب كان، كان يقدر ما كان الطرف الآخر مستعدًا لمبادلته أعلى من الشيء الذي كان مستعدًا لمبادلته مقابله. في النهاية، أدى هذا الاحتمال للاستفادة إلى ابتكار البشر فكرة مرتبطة بالقيمة أثبتت فائدتها الكبيرة. إذا نشأ إجماع اجتماعي بحيث يُنظر إلى أشياء مادية معينة على أنها ذات قيمة على نطاق واسع، فعند تبادل هذه الأشياء يمكننا الحصول على مزيد من الفوائد من مزيد من التجارة، ونقل القيمة بيننا في الحاضر وربما أيضًا عبر الزمن. كما ذُكر أعلاه، من شبه المؤكد أننا لم نخترعها عبر عملية تفكير أو لهذا الغرض، بل ظهرت بشكل طبيعي من السوق نتيجة الرغبة في التجارة، ونقدم التحليل أعلاه لشرح سبب ظهورها. هذه الفكرة لقياس ونقل القيمة تُسمى الآن المال.

المال اليوم

على مدى معظم وجود البشر حتى عام 1971، كان البشر مضطرين لاستخدام أشياء مادية لـ"حمل" القيمة، وقد مكّنهم ذلك من إجراء التبادلات الضرورية لتطور الاقتصادات المعقدة. ثم، في عام 1971، عندما علق ريتشارد نيكسون قابلية تحويل الدولار الأمريكي إلى الذهب، بدأنا تجربة تاريخية شبه فريدة لنرى ما إذا كان بإمكاننا تحويل المال بنجاح إلى شيء افتراضي من خلال ربطه بشيء آخر غير سلعة مادية. كانت لدينا فكرة أنه ربما يمكننا ربط القيمة بشيء افتراضي، وكان هذا الشيء الافتراضي نفسه فكرة لا يمكن لمسها أو إمساكها ماديًا – وهي قوة الدولة؛ هذا كان فصل المال عن الأشياء.

وقد تم ذلك بنجاح متفاوت من قبل دول مختلفة. في الطرف الأكثر نجاحًا، فقد الفرنك السويسري 78٪ من قيمته بين عامي 1956 و2024، في حين فقد الدولار الأمريكي أكثر من 91٪ من قيمته خلال نفس الفترة (المصدر: in2013dollars.com). وبالمقارنة، فقد البوليفار الفنزويلي أكثر من 99٪ من قيمته في عام 2018 وحده، وكان ذلك بالإضافة إلى فقدانه 90٪ من قيمته في عام 2017.

ما يبرزه هذا الاختلاف أيضًا هو الاعتماد على العمليات السياسية لبناء الفكرة التي يستند إليها المال، وبالتالي مدى اعتماد الناس على كفاءة الدولة التي يعيشون فيها. ولسوء الحظ، في جميع البلدان، العمليات السياسية غير متوقعة، وهذا ليس بداية جيدة لدعم أساس مهم كهذا لاقتصاداتنا. والأسوأ من ذلك، أن العمليات السياسية، التي يقودها البشر، معرضة حتمًا للتأثر بنفس الشيء (المال) الذي من المفترض في هذا النظام أن تدعمه. هذا يشكل حلقة تغذية راجعة، وعندما تقترن بعدم القدرة الفطرية على التنبؤ، تولد عدم استقرار. كما أن قدرة المال على التأثير في العمليات السياسية الداعمة له تخلق حوافز معكوسة جدًا للحكومات وغيرها من المجموعات أو الأفراد ذوي النفوذ السياسي أو المالي. ويمكن القول إن هذه الحوافز كانت سببًا، ولكنها بالتأكيد ساهمت، في تدهور عام في السياسة وانخفاض في العدالة المتصورة للنظام. كانت الأزمة المالية الكبرى 2008-2009 وما تلاها من أعراض هذا التدهور.

الدولة هي تلك المنظمة في المجتمع التي تحاول الحفاظ على احتكار استخدام القوة والعنف في منطقة إقليمية معينة
موراي روثبارد

ومع كل عيوبه، فإن هذا الأساس للمال على الأقل من نفس طبيعة المال نفسه – فهو افتراضي – فكرة – أي إيمان البشر بقوة الدولة (أو القيمة التي يضعها البشر على تجنب عواقب خرق القانون الذي تضعه الجهة التي تحتكر العنف في ذلك الإقليم). لا الدول ولا قوة الدولة متأصلة في الواقع المادي. في غياب العقل البشري لا وجود لشيء اسمه الدولة أو قوة الدولة. حتى النقود الورقية، التي أصبحت الآن نسبة منخفضة من المال الموجود، هي بوضوح مجرد رمز للفكرة، فلا أحد يقدر الورق نفسه حقًا، وهي ليست مدعومة مباشرة بأي سلعة مادية يقدرها أحد.

في أواخر 2008 / أوائل 2009، وبناءً على اكتشافات في علوم الحاسوب، ظهرت فكرة جديدة يبدو أنها تظهر أنه من الممكن وجود مال افتراضي دون الاعتماد على العمليات السياسية لدعمه. مال لا يمكن تمييزه عن قيمته؛ مال لا فائدة له سوى كونه مالاً؛ مال وجوده (الافتراضي) يعتمد بالكامل على كونه مالاً، وسيتوقف عن الوجود إذا لم يكن كذلك. مال مدعوم بالرياضيات والفيزياء، وهما أكثر قابلية للتنبؤ بكثير من العمليات السياسية. علاوة على ذلك، تظل الرياضيات والفيزياء غير متأثرتين بالمال نفسه؛ فلا توجد تغذية راجعة من المال إلى رياضيات الحقول المنتهية، والمال ليس استثناءً من قانون حفظ الطاقة. هذا المال هو خلاصة فكرة القيمة التي نضفيها على الأشياء المادية، أو التي سعينا لدعمها بعمليات سياسية غير متوقعة؛ فصل المال عن الأشياء والدولة.

هذا المال افتراضي بحت، لا يمكن تمييزه عن القيمة الموضوعة عليه، منفصل عن أي شيء حقيقي، لكنه يمتلك ما يكفي من الارتباط بالواقع المادي ليكون آمناً ونادراً. هناك حاجة إلى مرساة حتى يتمكن المال، رغم عدم وجوده مادياً في الكون، من أن يكون مقيداً بحدود الواقع الفيزيائي. هذا شرط ضروري، لأنه بدون ذلك، سينشأ المال من بيئة غير مقيدة، بينما يُستخدم لنقل القيمة في بيئة مقيدة بحدود الواقع المادي. يجب أن يكون المال مقيداً ليعكس قيود الطبيعة نفسها.

الارتباط الجديد بالزمن والطاقة الذي نشأ من ابتكار ساتوشي يمكن اعتباره بديلاً للكتلة والزمان والمكان الضمنيين في العناصر المادية المستخدمة سابقاً، مثل العملات الذهبية، التي لم يكن بالإمكان وجودها إلا في مكان واحد في كل مرة، وبالتالي كانت تعكس قيود الطبيعة. كان الذهب بمثابة مرساة لربط خلق المال بسلعة مادية للمساعدة في الحفاظ على قيمته. ومع ذلك، فإن الأمان والتكاليف والمتاعب المرتبطة بنقل ذلك الذهب من المشتري إلى البائع عبر المسافات كانت عائقاً كبيراً، مما أدى إلى تخزينه في الخزائن واستبداله بسندات وعد من البنك. أما البيتكوين، فيربط المال بالطاقة الفيزيائية من أجل الخلق والأمان، لكن القيمة تُخزن على الشبكة ويمكن نقلها عالمياً بتكلفة منخفضة، مع استبدال الأمان المادي بالتشفير.

هذا مالنا، هو أو سيكون مالك، ومال ذريتك. هذا المال هو البيتكوين.

من اللافت للنظر أن تنفيذ هذه الأفكار - المدمجة ضمن شبكة وبروتوكول البيتكوين - ظل دون تغيير جوهري منذ الإصدار الأول، ومع ذلك أظهر استمرارية استثنائية في العمل دون انقطاع. وبهذه الطريقة، يبدو أن ساتوشي قد أدرك أهمية التصميم المستقر والتنفيذ الموثوق به الذي يجمع جميع الوظائف الأساسية (والخصائص التي تمكّنها) منذ اليوم الأول. وبهذا، يبدو أن البيتكوين يشبه حلاً هندسياً برمجياً يعمل في الوقت الفعلي، وحساساً للسلامة، ومختبراً تحت الضغط، مثل أنظمة الطيران، حيث يؤدي الفشل إلى تكلفة بشرية كبيرة وضرر في السمعة.

يمثل البيتكوين أول شكل من أشكال المال الذي ابتكرته البشرية ويعمل بفعالية في العالم الرقمي الذي نتجه إليه بسرعة. لديه القدرة على استبدال الانتقال النموذجي الذي يستغرق 100 عام من عملة احتياطية عالمية إلى أخرى، والذي شهدناه خلال الألفية الماضية، ليكون العملة الوحيدة التي نحتاجها للمستقبل.

2.2.0 المقدمة

من الانتقادات الشائعة الموجهة للبيتكوين أنها تستهلك الكثير من الطاقة وبالتالي تضر بالبيئة. وقد استمر هذا الجدل لسنوات كما توضح الأمثلة أعلاه، فهل البيتكوين حقًا تستهلك طاقة مفرطة، أم يمكنها في الواقع أن تساعد في التحول إلى مصادر الطاقة المتجددة وتدعم الشركات في التزامها بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG)؟

السؤال الأول الذي يجب النظر فيه هو: كيف يمكن لأي شخص أن يحدد بشكل موضوعي ما إذا كانت البيتكوين تستهلك طاقة مفرطة أو أنها 'ضارة بالبيئة'؟ إذا لم تؤمن أي سلطة مركزية بقيمة البيتكوين، فإنها ستعتبر أي طاقة تُستخدم فيها مضيعة، حيث كان من الممكن استخدامها بشكل أفضل. إذا كان المشاركون الراغبون يوفرون الطاقة لتشغيل شبكة البيتكوين، فما هي السلطة المركزية التي يجب أن تقرر ما إذا كان ينبغي السماح لهم بذلك أم لا.

يأتي استهلاك البيتكوين للطاقة بشكل أساسي من وظيفة التعدين. وبدلاً من أن تكون هذه مشكلة، فإن ربط الموارد الحقيقية لإنشاء الكتل وتسوية المعاملات وتأمين شبكة البيتكوين هو أحد الابتكارات الرئيسية للبيتكوين.

تستخدم شبكة البيتكوين كمية كبيرة من الطاقة، لكن هذا الاستهلاك هو ما يجعل الشبكة قوية وآمنة.

إذًا، هل تستهلك البيتكوين طاقة مفرطة؟

عند النظر في هذا السؤال، من المهم تقييم ما الذي تتم مقارنته به.

1. الذهب هو مال بديل ذو قيمة ثابتة. لذا فإن المقارنة المنطقية هي النظر في كمية الطاقة المستخدمة للعثور على الذهب واستخراجه ومعالجته وتخزينه، وغالبًا ما يكون ذلك في خزنة ما.
2. يتكون نظام العملات الورقية من جميع البنى التحتية المصرفية والفروع ومراكز البيانات والمكاتب.
3. كيف يقارن هذا مع استخدامات الطاقة الأخرى؟
4. ما هي القيمة التي تقدمها البيتكوين للعالم مقابل الطاقة المستخدمة؟
5. هل هناك بديل عملي لإثبات العمل (POW) لتوفير الأمان اللازم لنقود لامركزية ذات عرض ثابت موثوق؟
6. كيف يمكن لشبكة البيتكوين أن توفر فوائد محتملة لقطاعات أخرى، مثل تبني مصادر الطاقة المتجددة، أو التخفيف من انبعاثات الغازات الدفيئة، أو تقليل تكاليف الطاقة لبعض التطبيقات.

2.2.1 الذهب كمخزن للقيمة غير سيادي

استهلاك الطاقة في صناعة تعدين الذهب ليس من السهل تقييمه مثل البيتكوين.

السوق يقلل من تقدير الاستهلاك الهائل للطاقة من قبل صناعة تعدين الذهب.
ستيف سانت أنجيلو

على الرغم من أن المقال المذكور أعلاه قديم عدة سنوات الآن، إلا أن التعليقات لا تزال صالحة.

أيام العثور على الذهب بكميات كبيرة وسهلة الوصول، كما في حمى الذهب في كاليفورنيا، أصبحت من الماضي. وبطريقة مشابهة لعملية إثبات العمل في البيتكوين التي تصبح أصعب تدريجيًا لإنتاج نفس المخرجات، يحتاج عامل منجم الذهب عادةً إلى البحث والتنقيب في كميات متزايدة من الصخور لاستخراج بضع أونصات من الذهب.

لقد تم موازنة التحسينات التكنولوجية التي تساعد في العثور على الذهب واستخراجه بمرور الوقت مع الصعوبة المتزايدة في العثور عليه، مما أدى إلى زيادة معقولة وثابتة في المعروض من الذهب، أو التضخم، بنسبة حوالي 2% سنويًا.

1. الاستكشاف: من سنة إلى خمس سنوات لتحديد المصادر المحتملة وحفر العينات.
2. الاستخراج: استخراج أطنان من النواة وتحميلها على شاحنات ضخمة.
3. النقل: تستخدم هذه الشاحنات الوقود الأحفوري، وغالبًا ما تقطع بضعة أميال لكل جالون، وتتطلب طاقة لإنتاجها.
4. الطحن: بعد وصول أطنان الخام إلى الموقع، يجب سحقها ثم طحنها أكثر لتحرير الذهب.
5. الصهر: يتطلب الصهر تسخين الذهب إلى درجة حرارة عالية لإزالة الشوائب وتنقيته أكثر.
6. الصب: يتم إذابة الذهب وتشكيله إلى سبائك عن طريق صب الذهب المنصهر في قوالب.
7. النقل: ثم يتم نقل سبائك الذهب تحت حراسة مشددة.
8. التخزين: ثم يتم تخزين سبائك الذهب في خزائن البنوك.

كل هذه العمليات تتطلب كمية كبيرة من الطاقة. لم نكن لنستطيع استخراج الكمية الحالية من الذهب بدون استخدام كبير للوقود الأحفوري.

2.2.2 النظام المصرفي الورقي

النظام المصرفي الورقي الحالي ليس مقارنة مباشرة مع البيتكوين. لتحقيق قدرة التسوية النهائية التي تقدمها البيتكوين، يتطلب الأمر عدة طبقات تسوية وتعاون بين البنوك على المستويات المحلية والوطنية والدولية. كما أن شبكة Lightning تقدم قدرة تسوية مشابهة لنظام البطاقات الحالي. حساب استهلاك الطاقة لهذا النظام أمر بالغ الصعوبة، لكنه يجب أن يشمل:

• البنية التحتية للمكاتب التي تستخدمها البنوك حول العالم
• مراكز البيانات المستخدمة لتشغيل النظام المالي الحالي
• جميع الفروع التجارية التي تقدم الخدمات المالية
• شبكة الصرافات الآلية العالمية
• البنية التحتية لمزودي البطاقات (فيزا وماستركارد بشكل أساسي)

تقدير الطاقة المستخدمة للحفاظ على هذه البنية التحتية أمر بالغ الصعوبة، لكن شركة Galaxy Digital Mining حاولت ذلك في تقرير بتاريخ مايو 2021.

يُقارن استهلاك البيتكوين للطاقة بشكل إيجابي مع هذين البديلين.

لقد كان الدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية العالمية بعد أن انتزع الهيمنة من الجنيه البريطاني في أوائل القرن العشرين. وبعد الانفصال النهائي عن قاعدة الذهب وإنشاء البترودولار في أوائل السبعينيات، أصبح الأساس الجوهري للدولار الأمريكي هو البنية التحتية العسكرية التي توفر أمان العملة. إن القدرة على إسقاط القوة المادية تدعم قيمة الدولار الأمريكي، لكن التكلفة المالية والبشرية لهذا النهج يصعب قياسها.

أولاً وقبل كل شيء، البيتكوين وفيزا هما نظامان مختلفان جذرياً. البيتكوين هو نظام تسوية نقدية كامل ومتكامل بذاته؛ بينما معاملات فيزا هي معاملات ائتمانية غير نهائية تعتمد على أنظمة تسوية خارجية. تعتمد فيزا على أنظمة مثل ACH، Fedwire، SWIFT، النظام المصرفي العالمي المراسل، الاحتياطي الفيدرالي، وبالطبع القوة العسكرية والدبلوماسية للحكومة الأمريكية لضمان سير كل ما سبق بسلاسة.
نيك كارتر

2.2.3 كيف يقارن هذا مع استخدامات الطاقة الأخرى؟

يستخدم البيتكوين كمية كبيرة من الطاقة لحماية الشبكة، لكن كيف يقارن ذلك مع استخدامات الطاقة الأخرى؟

تقوم جامعة كامبريدج بتحديث مباشر لاستهلاك البيتكوين للطاقة وتزودنا بتقدير حالي (2022)؛

• من حيث استهلاك الطاقة العالمي، يحسبون حصة البيتكوين بنسبة 0.28% (إجمالي استهلاك الطاقة العالمي هو 115,575 تيراواط ساعة)
• من حيث استهلاك الكهرباء العالمي، يحسبون حصة البيتكوين بنسبة 0.56% (إجمالي استهلاك الكهرباء العالمي هو 22,315 تيراواط ساعة)

كما ترى، رغم أن البيتكوين يستهلك الطاقة، إلا أنه يُعتبر خطأً تقريبياً مقارنةً بإجمالي استهلاك الطاقة، ويمكن للمرء أن يجادل بأن إنشاء وتأمين عملة عالمية لا مركزية بدون إذن هو أكثر فائدة للبشرية من، على سبيل المثال، استخدام الطاقة لتجفيف الملابس أو التمتع براحة الأجهزة الإلكترونية مثل أجهزة التلفاز التي تبقى في وضع الاستعداد الدائم.

إذاً، ما هي القيمة التي يجنيها العالم من الطاقة التي يستخدمها البيتكوين؟

2.2.4 ما هي فوائد استخدام البيتكوين لهذه الطاقة؟

لقد رأينا كيف يقارن استهلاك البيتكوين للطاقة مع بدائل مالية أخرى مثل الذهب والنظام النقدي الحالي، لكن ماذا نحصل مقابل الطاقة التي يستخدمها البيتكوين؟

تُعتبر معاملات البيتكوين فعّالة من حيث القدرة على نقل القيمة عبر العالم تقريباً بشكل فوري، مع تسوية نهائية، وهو أمر لا مثيل له.

• يمكن للنقد أن يوفر تسوية فورية ونهائية للمعاملة، لكنه مفيد فقط للأشخاص القريبين من بعضهم البعض.
• قد يبدو أن استخدام بطاقات الائتمان يمكّن من التسوية الرقمية الفورية، لكنه في الواقع أشبه بقرض قصير الأجل يتم تمكينه من خلال مجموعة معقدة من الأطراف التي تعمل خلف الكواليس لتمكين كل معاملة، وكلهم يريدون الحصول على جزء صغير مقابل جهودهم.

المجالان اللذان يُوصف فيهما البيتكوين بأنه مُهدِر هما آلية إثبات العمل، والطبيعة الموزعة للسجل، حيث يمكن لكل عقدة أن تحتفظ بنسخة كاملة من السجل. هذه السمات الرئيسية هي ما يمكّن البيتكوين من أن يكون شكلاً لا مركزياً حقيقياً من المال. فهي تتيح لكل عقدة التحقق من صحة كل معاملة وتربط تكاليف الطاقة الواقعية بعملية إنشاء الكتل. هذا ما يمكّن البيتكوين من تجنب أي سلطة مركزية يمكنها تغيير القواعد بشكل تعسفي، أو إنشاء بيتكوين جديد، أو إلغاء المعاملات أو "إنفاق مزدوج" للبيتكوين، أو إيقافه. متطلبات استهلاك الطاقة تجعل من غير المرجح الاستيلاء على سلسلة كتل البيتكوين بسبب التكلفة الهائلة المطلوبة لإنتاج عدد كافٍ من الكتل بسرعة كافية لنجاح مثل هذا الهجوم. هذا يضمن "تكلفة التزوير غير القابلة للتجاوز" لمهاجمة البيتكوين، وبالتالي يحاكي ندرة الذهب في العالم الرقمي.

2.2.5 هل هناك بديل عملي لإثبات العمل والسجل الموزع لتوفير الأمان اللازم لعملة لا مركزية ذات عرض ثابت؟

إذا كنت تعتقد أن الطاقة التي يستخدمها البيتكوين تُهدر، لكنك لا تزال ترى فائدة في وجود شكل عالمي لا مركزي وبدون إذن من المال مع عرض ثابت، فما هي البدائل؟

النموذج المركزي

أحد الخيارات هو وجود نظام خوادم مركزي يتحكم في التحقق من المعاملات عند وصولها مقابل السجل. ولأغراض التوسع والمرونة، ربما يتكون هذا من مجموعة موزعة من الخوادم التي تنسق لتشغيل النظام وإدارة إصدار العملات الجديدة. السؤال هو: من سيدير هذه الخوادم ويضمن الالتزام بالبروتوكول؟ كما قال ساتوشي ناكاموتو في عام 2009:

المحاولات السابقة لإنشاء عملة رقمية تضمنت أمثلة على أنظمة تستخدم خوادم مركزية تم إغلاقها من قبل السلطات. هذه التجربة أثرت في تطوير البيتكوين لتجنب هذه المشكلات.

المشكلة الجذرية في العملة التقليدية هي كل الثقة المطلوبة لجعلها تعمل. يجب الوثوق بالبنك المركزي بعدم إضعاف العملة، لكن تاريخ العملات الورقية مليء بانتهاكات تلك الثقة.
ساتوشي ناكاموتو

العملة الرقمية للبنك المركزي

تقوم العديد من البنوك المركزية حول العالم بتطوير عملات رقمية للبنوك المركزية - وهي بديل قائم على البلوكشين للنظام النقدي الحالي. خلص تقرير حديث من لجنة الاقتصاد في مجلس اللوردات البريطاني (يناير 2022) إلى أن العملات الرقمية للبنوك المركزية هي "حل يبحث عن مشكلة" وقد تُمكّن من:

• إزالة أي خصوصية للمعاملات المجهولة
• متطلبات اعرف عميلك لجميع المحافظ والاستخدامات
• سياسات نقدية غير تقليدية (مثل تواريخ انتهاء الصلاحية للأموال المخزنة أو قيود على الاستخدام، على سبيل المثال حد على مشتريات الكحول)
• مخاطر أمنية من الهجمات السيبرانية

بعيداً عن تحقيق الهدف المنشود لعملة عالمية بدون إذن، فإن العملات الرقمية للبنوك المركزية ستُركز السلطة بشكل أكبر في أيدي الحكومة والسلطات المالية.

إثبات الحصة

طريقة بديلة لإدارة شكل من المال قائم على البلوكشين مع الحفاظ على مستوى من اللامركزية هي استبدال عملية إثبات العمل بإثبات الحصة.

إيثيريوم، وهي عملة مشفرة أخرى، انتقلت مؤخراً إلى إثبات الحصة وادعت أن الكفاءة الطاقية التي تم تحقيقها جعلتها أكثر جاذبية كبروتوكول. فكيف يعمل ذلك؟

في إثبات الحصة، يُشار إلى المشاركين باسم "المدققين"، حيث يقومون بحجز كميات محددة من العملات المشفرة أو الرموز الرقمية—أي حصتهم—في عقد ذكي على البلوكشين. في المقابل، يحصلون على فرصة للتحقق من المعاملات الجديدة وكسب مكافأة. ولكن إذا قاموا بالتحقق بشكل غير صحيح من بيانات سيئة أو احتيالية، فقد يفقدون جزءاً أو كل حصتهم كعقوبة.

تقوم خوارزمية البلوكشين باختيار المدققين للتحقق من كل كتلة بيانات جديدة بناءً على مقدار العملات التي قاموا بحجزها. كلما زادت حصتك، زادت فرصتك في أن يتم اختيارك للقيام بالعمل. عندما تتم إضافة البيانات التي تم التحقق منها من قبل المدقق إلى البلوكشين، يحصل على عملات جديدة كمكافأة.

منطقياً، باستخدام هذا النهج، فإن الأشخاص الذين لديهم بالفعل أكبر كمية من الموارد المحجوزة في النظام سيحصلون على معظم الفرص للتحقق من الكتل الجديدة والمطالبة بالمكافآت، مما يؤدي إلى اتجاه نحو المركزية مع مرور الوقت. سيكون لهم أيضاً تأثير كبير على اتجاه البروتوكول، وهذا بدوره يفتح الشبكة لهجمات الرشوة المحتملة وتغييرات في البروتوكول لصالح أكبر المالكين. إن إنشاء المال "مجاناً" من قبل أصحاب الحصص فوراً واستفادتهم من ذلك يشبه النظام النقدي الورقي حيث يحصل المطلعون على القيمة على حساب المستخدمين الآخرين. هذا يتعارض مع مبادئ المال السليم والتوزيع العادل القائم على الجهد الذي يدافع عنه البيتكوين.

2.2.6 هل يمكن للطريقة التي يستخدم بها البيتكوين الطاقة أن توفر فوائد لصناعات أخرى؟

على الرغم من أن الشكاوى حول استهلاك البيتكوين للطاقة ظهرت منذ أن بدأ يكتسب حجماً ملحوظاً ليلاحظه الآخرون، إلا أن تطوراً أكثر إثارة للاهتمام وحداثة هو كيف يمكن للطريقة الفريدة التي يستخدم بها البيتكوين الطاقة أن تكون مفيدة فعلاً:

• تمكين الطاقة المتجددة
• توفير الكهرباء للمناطق النائية
• الاستجابة لطلب الشبكة
• إعادة تدوير الحرارة
• توفير الخدمات المصرفية لغير المتعاملين مع البنوك
• استغلال الطاقة من المحيطات
• تقليل انبعاثات غاز الميثان
• استخدام الطاقة المستدامة

تمكين الطاقة المتجددة

تعدين البيتكوين هو مجال شديد التنافسية، حيث يتم تحفيز المعدنين لتحسين عملياتهم وإدارة تكاليف الإنتاج بعناية، وأكبر مدخل في ذلك هو الكهرباء. لذلك يبحث المعدنون باستمرار عن أرخص مصادر الكهرباء، والتي غالباً ما تكون مرتبطة بالطاقة الكهرومائية أو طاقة الرياح أو الطاقة الشمسية غير المستغلة بالكامل.

لطاقة الرياح والطاقة الشمسية بعض القيود، فإنتاج الرياح متغير وغالباً لا تشرق الشمس. كما يتم تحفيز منشآت الطاقة المتجددة غالباً لتسليم الكهرباء بطريقة تتوافق مع الاتفاقيات التعاقدية. يمكن أن يؤدي ذلك إلى عدم تطابق بين العرض والطلب يجب معالجته.

يمكن لعمال تعدين البيتكوين إنشاء مراكزهم في أي مكان، بما في ذلك التمركز حول مصادر الطاقة المتجددة هذه، مما يوفر حملاً مرنًا يمكن أن يعمل بتناغم مع أنماط العرض والطلب. هذه القدرة على تعديل استهلاك الطاقة ديناميكيًا خلال فترات فائض العرض و/أو انخفاض الطلب في السوق يمكن أن توفر حوافز إضافية لبناء المزيد من القدرات، مما قد يحسن من الجدوى الاقتصادية للطاقة المتجددة. كمثال، ذكر تقرير حديث أن

‘خطة الحكومة البريطانية الأخيرة لتقليص متوسط مدة التأخير التي تواجهها المشاريع للاتصال بالشبكة من 5 سنوات إلى 6 أشهر فقط قد تكون فألًا حسنًا لتسريع تشغيل مزارع الرياح.’ تخيل لو أن جميع تلك المزارع كان بإمكانها تعدين البيتكوين أثناء انتظارها للاتصال بالشبكة.

الاستجابة للطلب

بالإضافة إلى كونهم مشترين أخيرين عندما يكون الطلب منخفضًا، لدى عمال تعدين البيتكوين فرصة للعمل كحمل مرن من خلال المشاركة في برامج الاستجابة للطلب التي تساعد على موازنة شبكات الكهرباء. يتم ذلك بفضل الطبيعة القابلة للإيقاف لعمليات التعدين، حيث يمكنهم تقليل استهلاكهم للطاقة في أي لحظة لإعادة تلك الطاقة إلى الشبكة في حال تجاوز الطلب العرض المتاح في أوقات الذروة. في الأوقات العادية أو المنخفضة للاستخدام، يحتاج منتج الكهرباء إلى مشترٍ جاهز لكل واط يتم إنتاجه لتقليل الهدر وتعظيم العائد على الاستثمار. الزيادة الكبيرة في تعدين البيتكوين ستكافئ منتجي الكهرباء على استثماراتهم بالإضافة إلى تحقيق توازن الحمل عند ذروة الإنتاج في جميع الأوقات.

تقليل انبعاثات الميثان

الميثان هو غاز دفيئة ينبعث من مجموعة من المصادر مثل مناجم الفحم، ومكبات النفايات، والعمليات الصناعية مثل استخراج النفط والغاز. هناك تركيز كبير على كيفية تقليل انبعاثات الميثان، حيث أنه أقوى بحوالي 80 مرة كغاز دفيئة من ثاني أكسيد الكربون وفقًا لبرنامج الأمم المتحدة للبيئة.

فكيف يمكن أن يساعد تعدين البيتكوين؟ الشركات المتخصصة في بناء مراكز بيانات معيارية تعمل بالغاز الطبيعي المحبوس تتعاون الآن مع شركات النفط والغاز لتحويل الغاز المحترق إلى كهرباء لتعدين البيتكوين، مما يقلل الانبعاثات ويخلق مصدر دخل إضافي لاستثمار طاقة كانت ستُهدر.

تعد مكبات النفايات أيضًا مصدرًا كبيرًا لانبعاثات الميثان، وتركز شركات ناشئة أخرى على تعدين البيتكوين في مكبات النفايات البلدية في الولايات المتحدة الأمريكية، مما يمكّن مشغلي المكبات من تحويل انبعاثات الميثان إلى كهرباء مفيدة، ويقلل من الأثر البيئي لمنشآتهم.

توفير الكهرباء للمناطق النائية

يُقدّر أن حوالي 770 مليون شخص حول العالم لا يحصلون على الكهرباء، وغالبيتهم يعيشون في أفريقيا جنوب الصحراء. يعد نقص البنية التحتية أحد الدوافع الرئيسية وراء ذلك، مما يخلق الحاجة إلى شبكات صغيرة تعتمد على مصادر الطاقة المتجددة المحلية. العديد من هذه الشبكات الصغيرة تمولها الجمعيات الخيرية في البداية وتكافح للحفاظ على جدواها المالية. يمكن لعمال تعدين البيتكوين التمركز ضمن هذه الشبكات الصغيرة، مما يسمح للمشغلين بتحقيق دخل من طاقة كانت ستُهدر بسبب عدم التوافق بين العرض والطلب. وهذا بدوره يوفر كهرباء أكثر استمرارية وأقل تكلفة للسكان من خلال زيادة عامل الحمل المفيد على الشبكة المحلية وتقليل التكاليف. كما أن شركة تعدين البيتكوين يمكن أن تحصل على فرصة أفضل للحصول على قروض للتطوير لأنها تمثل مصدر دخل فوري للمشروع.

توفير الخدمات المصرفية لغير المتعاملين مع البنوك

تتيح القدرة على توفير الخدمات المالية لما يقرب من 1.4 مليار شخص لا يحصلون على خدمات مالية من خلال توسع شبكة البيتكوين وشبكة البرق، حيث يمكن أن يوفر التعدين إمكانية الوصول إلى بيتكوين بدون تحقق من الهوية (KYC). وعلى الرغم من أن ذلك ليس نتيجة مباشرة لاستخدام الطاقة من قبل شبكة البيتكوين، إلا أن اعتمادها في المناطق النائية كما هو موضح أعلاه يمكن أن يساعد في توفير الخدمات المالية لأولئك الذين لم يكن بإمكانهم الوصول إليها.

إعادة تدوير الحرارة

يتبنى تعدين البيتكوين موجة من الابتكار من خلال إعادة استخدام الحرارة الناتجة عن التعدين لتشغيل أنظمة التبريد الحديثة، والعزل الحراري، وتدفئة المنازل، وأحواض السباحة، والصوبات الزراعية. ينتج عن تعدين البيتكوين حرارة كبيرة. يمكن استغلال هذه الحرارة لتدفئة المنازل والمباني والصوبات الزراعية وأحواض السباحة.

استغلال الطاقة من المحيطات

لطالما كانت فكرة تحويل الطاقة الحرارية للمحيطات (OTEC) مطروحة منذ عقود، مع وجود نماذج أولية تستغل الفروق في درجات الحرارة بين مياه السطح الدافئة الاستوائية والمياه العميقة الباردة لإنتاج طاقة قابلة للاستخدام. لدى البيتكوين القدرة، بفضل خصائصه الفريدة، على تمكين الانتقال من النماذج الأولية إلى محطات تشغيلية.

استخدام مصادر الطاقة المستدامة

من الشكاوى الأخرى حول البيتكوين هو استهلاكه للطاقة وبالتالي تأثيره على المناخ. يمكن للبيتكوين أن يقود الطريق باستخدام الأساليب المذكورة أعلاه للحصول على غالبية احتياجاته من الطاقة من مصادر متجددة. في الواقع، وجدت دراسة في عام 2021 أن مجرد استغلال الغاز المحترق المحتمل في الولايات المتحدة وكندا سيكون كافيًا لتشغيل شبكة البيتكوين بالكامل.

كتب دانيال باتن، المدير الإداري لشركة استثمار في نظام البيتكوين البيئي CH4 Capital ومؤلف تقرير The Bitcoin ESG Forecast، في مذكرة في يناير 2024 أن صناعة تعدين البيتكوين هي الصناعة العالمية الكبرى الوحيدة التي تعمل في الغالب بالطاقة المستدامة.

وفقًا لباتن، تستخدم صناعة تعدين البيتكوين طاقة مستدامة أكثر من أي وقت مضى، حيث بلغت حصة "التعدين المستدام" أعلى مستوى لها على الإطلاق بنسبة 54.5% في عام 2023

المصادر

1. أكثر من 60 إحصائية حول طاقة وتعدين البيتكوين
2. دور البيتكوين في متطلبات ESG - كي بي إم جي
3. كيف يمكن للبيتكوين أن يطلق طاقة المحيط لمليار شخص
4. البيتكوين يلتقي ESG: الدور الناشئ للبيتكوين في الاستثمار المستدام
5. مراجعة طاقة الرياح البحرية في المملكة المتحدة لعام 2023 وتوقعات 2024
6. ما الذي أخطأته بلومبرغ بشأن البصمة المناخية للبيتكوين

يرى أصحاب الرؤى مستقبلاً من العمال عن بُعد، والمكتبات التفاعلية، والفصول الدراسية متعددة الوسائط. يتحدثون عن اجتماعات بلدية إلكترونية ومجتمعات افتراضية... الحقيقة هي أنه لا توجد قاعدة بيانات إلكترونية ستحل محل صحيفتك اليومية، ولا يمكن لأي قرص مضغوط أن يحل محل معلم كفء، ولا يمكن لأي شبكة كمبيوتر أن تغير طريقة عمل الحكومة.
كليفورد سترول

بعد 17 عامًا، توقفت مجلة نيوزويك عن النشر الورقي وأصبحت متاحة حصريًا عبر الإنترنت. تخيل أنك كنت على قيد الحياة في عام 1974 عندما تم إنشاء بروتوكول التحكم في الإرسال (TCP) لأول مرة.

لم يتنبأ أحد بالهاتف الذكي، بكل تطبيقاته، وهو في يدك. لم يتوقع أحد نظام الملاحة عبر الأقمار الصناعية في سيارتك.

لم يظهر الإنترنت دفعة واحدة، بل تطور تدريجيًا من خلال تطور البروتوكولات والطبقات. هذه التطورات بُنيت على TCP، لكنها في الغالب لم تغيره.

لذا، عندما أنظر إلى الانتقال إلى منصات الاتصال المستقبلية، أرى أن جمال بروتوكولات الإنترنت يكمن في الفصل بين طبقات الخدمة والتقنية.
مايكل ك. باول

قارن تطور البيتكوين بتطور الإنترنت

كان TCP ضروريًا لكنه لم يكن كافيًا لظهور كل شيء آخر على الإنترنت. يبدو أن تطور البيتكوين يسير في مسار مشابه. تبدو الأنظمة المفتوحة أكثر مرونة ونجاحًا عندما يتم تطويرها في طبقات، رغم أنه قد يمر وقت طويل بين وضع اللبنات الأساسية الأولى واعتمادها على نطاق واسع. الحلول الشاملة لا تبدو فعالة في الأنظمة المفتوحة مثل تلك المبنية في طبقات على البروتوكولات. تمامًا كما لم يكن هناك حاجة لإعادة بناء الإنترنت لأن الأفلام لم يكن بالإمكان بثها باستخدام TCP، من المرجح أن يكون الأمر كذلك مع البيتكوين.

هناك بالفعل عدد من بروتوكولات الطبقة الثانية فوق البيتكوين، وهناك العديد من التطبيقات التي تعمل فوق هذه البروتوكولات (انظر القسم 201.4 لمزيد من التفاصيل حول هذه البروتوكولات).

بدلاً من التركيز على ما لا يستطيع البيتكوين وشبكته فعله اليوم، فكر فيما يمكن فعله بالفعل اليوم، وقارن ذلك بما كان يمكن فعله قبل 10 سنوات. قم بهذا التمرين مع الإنترنت من عام 1985 إلى 1995، ثم انظر إلى مدى سرعة تطور الإنترنت خلال الثلاثين عامًا التالية والتطبيقات التي أصبحت ممكنة. استخدم هذه الرؤية لتتخيل مستقبل البيتكوين وتصور كيف يمكن أن يبدو خلال 10 سنوات أخرى فقط، أو 30 سنة إذا كان خيالك يمتد إلى هذا الحد.

قارن البيتكوين بالنظام المالي العالمي الحالي

الادعاء الرئيسي بأن البيتكوين بطيء جدًا ليكون مالاً عالميًا هو ادعاء صحيح إلى حد ما إذا اقتصرنا على الطبقة الأساسية للبيتكوين. كما أنه صحيح أن الطبقة الأساسية لأنظمتنا المالية الحالية بطيئة جدًا لتكون مالاً عالميًا، إذا كان هناك قيد مماثل يمنع وجود بنية تحتية للمدفوعات مبنية فوقها من قبل البنوك الخاصة وخدمات الدفع مثل فيزا وماستركارد. نظامنا الحالي مبني في طبقات، لذا قد نتوقع أن يبدو المستقبل مشابهًا. بعض المفاضلات في التصميم مثل الثقة والسرعة والتكلفة قد تنتقل بين الأنظمة التي تقدم نفس الحلول رغم أنها مبنية لنقل رموز قيمة مختلفة.

بعض بروتوكولات الطبقة الثانية الحالية على البيتكوين تعالج مشكلة السرعة بشكل مباشر، مثل ليكويد وشبكة البرق (انظر القسم 201.4 لمزيد من التفاصيل). ليكويد أسرع وأرخص من سلسلة كتل البيتكوين، وشبكة البرق أسرع وأرخص حتى من ليكويد. من المتوقع أن تتكاثر بروتوكولات الطبقة الثانية، كل منها بمفاضلات مختلفة، وهذا أمر صحي.

من المرجح أن تظهر المزيد من بروتوكولات الطبقة الثانية والثالثة وانفجار في التطبيقات التي تستفيد منها، تمامًا كما حدث مع تطور الإنترنت.

الدافع

عندما يتم طرح هذا النقد، من المفيد التفكير فيما إذا كان لدى الناقد دوافع أخرى. على سبيل المثال، هل لديهم مشروع بلوكتشين جديد أو مختلف؟ قد يكون هذا مشابهًا لمحاولة بيع بروتوكول تحكم في الإرسال أفضل.

تم طرح معضلة القابلية للتوسع، أو معضلة البلوكتشين، لأول مرة من قبل فيتاليك بوتيرين في عام 2017. وتقول إنه يوجد دائمًا مفاضلة في تصميم البلوكتشين بين خصائص اللامركزية والأمان وقابلية التوسع. أي شخص يطرح نقدًا بأن البيتكوين بطيء جدًا وأن لديه حلاً أسرع في بلوكتشين من الطبقة الأولى سيضحي ببعض الأمان أو اللامركزية لتحقيق ذلك. وبينما قد يكون مثل هذا التنازل منطقيًا لبلوكتشين مصمم لاستخدامات أخرى، فإن ترتيب الأولويات للمال العالمي يجب أن يكون:

تخلق الميزتان الأوليان بيئة للإصدار بدون صانعين، والمدفوعات بدون وسطاء، والحفظ بدون مديرين.

يتخذ البيتكوين القرار الصحيح بين ميزات تصميم البلوكتشين الثلاثة نظرًا لأن حالته المستهدفة هي المال العالمي، ويخفف من مفاضلات القابلية للتوسع والسرعة باستخدام الطبقات.

اكتشف ساتوشي كيفية حماية نزاهة المال الرقمي بدون أطراف موثوقة - لا حاجة لصانعين أو وسطاء أو مديرين.
ريزستنس موني، 2024، بيلي، ريتر، وارمكي

خلق ألف غابة يكمن في بذرة بلوط واحدة.
رالف والدو إمرسون

غالبًا ما يحاول النقاد الادعاء بأن البيتكوين هو تكنولوجيا 'قديمة' أو 'ميتة' لأنه لا يغير بروتوكول الطبقة الأساسية بنفس وتيرة سلاسل الكتل المنافسة. هذا الادعاء يتجاهل كلاً من الأسباب التي تجعل التغييرات على البيتكوين تُعتمد ببطء، وكمية الابتكار التي تحدث لتوسيع الشبكة على الطبقات الأعلى، مثل شبكة البرق. كما يتجاهل أن العديد من تقنياتنا الأكثر مرونة وديمومة لا تتوسع بسرعة على الطبقة الأساسية أيضًا.

على سبيل المثال، لا يوجد ابتكار يحدث في بروتوكول التحكم في النقل (TCP)، الذي يُعد أساس الإنترنت. تم إنشاء TCP لأول مرة في عام 1974. آخر مرة تم فيها تحديث TCP كانت في عام 1982. يقوم بما هو مطلوب منه. إنه ليس مثاليًا، وهناك نقاشات حول ما إذا كنا بحاجة إلى ترقية IPv4 لدعم تطورات الإنترنت المستقبلية. ومع ذلك، القول بأنه لم يحدث أي ابتكار في الإنترنت منذ عام 1982 سيكون ادعاءً مذهلاً. كل هذا الابتكار كان 'على' TCP، وليس 'فيه'.

الغالبية العظمى من الابتكار الذي يحدث ليس 'في' البيتكوين بل 'على' البيتكوين. في يوم من الأيام، من المرجح ألا يكون هناك أي ابتكار 'في' البيتكوين، ويجب أن يكون ذلك هدفًا وليس انتقادًا، لأنه سيكون انعكاسًا لمدى أساسيته في دعم الاقتصاد العالمي من خلال توفير الأسس لنقود عالمية، محايدة، ولا تتطلب إذنًا. نقود متينة من الناحية الاقتصادية بفضل العرض الثابت وسجل المعاملات غير القابل للتغيير، وأيضًا متينة من الناحية التقنية لأنها لا تتغير وما يعمل عليها قد حقق سنوات من التشغيل المستمر دون انقطاع. لقد حقق البيتكوين بالفعل 100% من وقت التشغيل خلال السنوات العشر الماضية.

ومع ذلك، سيكون هناك قلق إذا لم يحدث أي ابتكار 'على' البيتكوين. دعونا نلقي نظرة على ذلك خلال السنوات العشر الماضية:

'في' البيتكوين

تم تنفيذ Segregated Witness (SegWit) في عام 2017 للحماية من قابلية تغيير المعاملات وزيادة سعة الكتلة. كان SegWit أيضًا خطوة ضرورية لعمل شبكة البرق وبعض السلاسل الجانبية بكفاءة.

تم تنفيذ Taproot في عام 2021 للسماح بتجميع والتحقق من عدة توقيعات من خلال دمج توقيعات شنور، وإدخال لغة برمجة نصية للسماح بوظائف أكثر تعقيدًا وزيادة خصوصية ومقاومة الرقابة للمعاملات.

'على' البيتكوين

السلسلة الجانبية ليكويد

تم تنفيذ السلسلة الجانبية ليكويد في عام 2018. ليكويد، مثل السلاسل الجانبية الأخرى، هي دفتر أستاذ سلسلة كتل منفصل مرتبط بسلسلة كتل البيتكوين الرئيسية وفقًا لمجموعة محددة مسبقًا من القواعد. هذه القواعد مرنة بما يكفي للسماح لسلسلة ليكويد بالتطور ودمج تحسينات التصميم وقابلية التوسع مع مرور الوقت. ومع ذلك، فإن الارتباط بسلسلة البيتكوين يضمن أن الحد الأقصى لإجمالي المعروض من البيتكوين البالغ 21 مليون يبقى ثابتًا عبر كلتا السلسلتين.

الأصل في ليكويد، L-BTC، مرتبط ثنائي الاتجاه بالبيتكوين على السلسلة الرئيسية. هناك توازنات بين التكلفة والسرعة والخصوصية والأمان تجعل L-BTC مثاليًا لبعض التطبيقات. التكلفة والسرعة والخصوصية كلها تتحسن مع L-BTC، على حساب وضع بعض الثقة في المنظمات التي تشكل اتحاد ليكويد، الذين يسيطرون معًا على عملية توقيع متعدد 11 من 15 لإدخال وإخراج L-BTC إلى البيتكوين والعكس.

شبكة البرق

تم تنفيذ شبكة البرق في عام 2018. تم تصميم شبكة البرق لتكون شبكة مدفوعات من نظير إلى نظير على شكل رسم بياني من العقد المتصلة عبر قنوات؛ فهي ليست سلسلة كتل. يتم حجز البيتكوين من قبل مشغل العقدة على السلسلة الرئيسية لجعله متاحًا للاستخدام على شبكة البرق، وهذا يضمن أن البيتكوين 'الحقيقي' فقط هو المستخدم. يمكن للعقد بعد ذلك فتح قنوات سيولة عبر عقود ذكية متعددة التوقيع مع بعضها البعض. تجد المدفوعات مساراتها عبر الشبكة من المصدر إلى الوجهة، مع تحسين التكلفة مقابل شرط وجود سيولة كافية في الاتجاه الصحيح بين كل خطوة عقدة في المسار. تعمل شبكة البرق على تحسين التكلفة والسرعة والخصوصية بشكل كبير مقابل فقدان في الأمان (أو زيادة في الثقة المطلوبة) وزيادة في التعقيد. ومع ذلك، فهي مصممة للمدفوعات اليومية ذات الحجم الكبير والقيمة المنخفضة، لذا يُعتبر هذا توازنًا معقولًا جدًا لملايين المعاملات اليومية (المصدر: River، 2023).

نعناع eCash الشومياني

يمكن اعتبار Fedimints بمثابة شبكة برق محدودة بالمجتمع. تم تصميمها للاستفادة من الثقة المتأصلة الموجودة داخل بعض المجتمعات (مثل العائلات، القرى، مجموعات الأصدقاء) مقابل تبسيط التعقيد وتعزيز الخصوصية للمستخدمين. هي بروتوكولات معيارية ومفتوحة المصدر لحفظ وتداول البيتكوين في سياق مجتمعي. وهي قابلة للتشغيل البيني مع شبكة البرق نفسها.

كاشوهو رمز حامل يمكن تخزينه على جهاز مثل الهاتف المحمول؛ يهدف التصميم إلى إعادة إنتاج فوائد النقود المادية ولكن في شكل رقمي. كاشو هو مثال على eCash الشومياني المبني على البيتكوين ويزيد من الخصوصية ومقاومة الرقابة ويقلل من التعقيد مقابل الثقة في نعناع eCash المستخدم. تصدر نعناع كاشو رموز eCash تمثل البيتكوين، يمكن للمستخدمين إنفاقها دون الكشف عن هويتهم. كاشو قابل للتشغيل البيني مع شبكة البرق.

من المرجح أن يتم بناء العديد من تطبيقات الطبقة الثانية في المستقبل، مع العديد من تطبيقات الطبقة الثالثة التي ستُبنى بدورها فوق كل واحدة منها.

كمثال على العدد الهائل من التطبيقات التي يتم بناؤها فوق شبكة البرق، إليكم مقتطف من تقرير بحثي عن شبكة البرق صادر عن River.

"إما أن العملات المشفرة لا تعمل، وفي هذه الحالة يخسر المستثمرون الكثير من المال، أو أنها تحقق أهدافها وربما تحل محل الدولار الأمريكي أو تتدخل في كون الدولار الأمريكي عمليًا العملة الاحتياطية الوحيدة في العالم"
براد شيرمان

2.5.0 المقدمة

من بين جميع الحجج ضد تبني البيتكوين، ربما أكثر ما يسمعه المعلم هو إمكانية فرض الحكومة قيودًا على استخدام البيتكوين أو حتى حظره بشكل كامل.

ليست فكرة مجنونة. حتى لو كنت قد درست البيتكوين لفترة من الوقت واقتنعت بإمكانيته في التأثير الإيجابي على الاقتصادات والمجتمعات، لا يزال يبدو من الخيال أن تجلس الحكومات والجهات التنظيمية مكتوفة الأيدي وتسمح لنظام مالي جديد خارج السيطرة السياسية بأن يترسخ في الاقتصاد دون أن تتدخل بطريقة ما. هذا صحيح بشكل خاص إذا اعتُبر هذا المال الجديد تهديدًا للعملة الحكومية الحالية أو للنظام المصرفي الأوسع.

السيطرة على عرض النقود هي، من نواحٍ عديدة، أقوى سلطة سياسية. إنها أهم آلية تمتلكها الدولة للتحكم في اقتصادها المحلي وكيفية تعامل الجهات الخارجية معها. هذه السيطرة تمكن الحكومة من مراقبة تدفق الأموال عبر النظام المصرفي التقليدي وتسمح لها بفرض قيود تنظيمية على الأموال للسيطرة على تدفقات رأس المال داخل وخارج حدودها.

الأهم من ذلك، أن السيطرة على المال تتيح للحكومات خلق أموال جديدة لمعالجة عجز الميزانية. هذه السيطرة تسمح للحكومات بزيادة إنفاقها إلى مستويات تتجاوز بكثير ما تسمح به عائدات الضرائب والاقتراض من السوق عادةً. هذا هو السبب الرئيسي وراء التخلي عن قاعدة الذهب.

ومع ذلك، فإن هذه الزيادة في الأموال الجديدة لإنفاق الحكومة، دون الانضباط المالي الذي يفرضه ربط العملة الحكومية بأصل صلب مثل الذهب، تؤدي فعليًا إلى إضعاف قيمة العملة.

ليس فقط بعض السياسيين لديهم مخاوف بشأن البيتكوين. بعض المصرفيين لا يحبونه أيضًا.

البيتكوين نفسه خدعة مبالغ فيها. إنه مجرد صخرة أليفة.
جيمي ديمون

إذا تجاهلنا السخرية من أن الرئيس التنفيذي لأكبر بنك أمريكي من حيث الأصول (الذي دفع ما يقارب 39 مليار دولار كغرامات لانتهاكات تنظيمية) يتهم شبكة البيتكوين بأنها احتيالية، فمن المفهوم لماذا لدى جيمي ديمون هذه المخاوف. ربما يدرك التهديد الذي قد يشكله مال بديل من خارج النظام الحالي على أعماله المتميزة في القطاع المصرفي التقليدي ودوره الرئيسي في إصدار الأموال الورقية الجديدة.

2.5.1 هل يمكن للحكومات إيقاف مال بديل؟

لا أعتقد أننا سنحصل على مال جيد مرة أخرى قبل أن نخرج الأمر من يد الحكومة، أي أننا لا نستطيع أن نأخذه بعنف من يد الحكومة، كل ما يمكننا فعله هو إدخال شيء ما بطريقة ملتوية لا يمكنهم إيقافه.
فريدريش أ. هايك

كان هذا رأي الاقتصادي الحائز على جائزة نوبل، فريدريش هايك، في الثمانينيات، قبل ظهور البيتكوين بوقت طويل. أدرك هايك أن السيطرة السياسية على النظام النقدي متجذرة بعمق لدرجة أن أي شيء يأتي ليزيحها يجب أن يكون فكرة قوية جدًا بحيث يصبح الهجوم عليها بلا جدوى.

فهل البيتكوين هو تلك الفكرة النقدية التي حان وقتها؟

البيتكوين فكرة قوية جدًا لأنه شبكة وبروتوكول مفتوح ومحايد وعابر للحدود ولا يتطلب إذنًا ولا مركزي. في جوهره، البيتكوين هو ببساطة رياضيات وبرمجيات مفتوحة المصدر. لذلك، لا يمكن التلاعب به أو التحيز فيه، ولا يمنح أي ميزة لمستخدم معين على آخر. والأهم من ذلك، أن البيتكوين، مثل الرياضيات والبرمجيات، ليس له سلطة مركزية يمكن الضغط عليها أو إجبارها أو إيقافها.
دارين فريمانتل

2.5.2 أين يقف البيتكوين مع الجهات التنظيمية الآن؟

في وقت كتابة هذا النص، حقق البيتكوين نوعًا من القبول التنظيمي في أكبر سوقين ماليين في العالم، الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. وذلك على الرغم من أن بعض السياسيين البارزين يروجون لرسائل مناهضة للبيتكوين، غالبًا استنادًا إلى بيانات قديمة وغير دقيقة.

من المفيد أيضًا أن للبيتكوين العديد من المؤيدين بين الطبقة السياسية، مثل السيناتور سينثيا لوميس في الولايات المتحدة. وهذا يوفر توازنًا ضروريًا أمام الخطاب السلبي.

الحجج ضد برامج الحفظ الذاتي [للبيتكوين] تهدد حقوق الملكية الأساسية التي هي جوهر كونك أمريكيًا. سأدافع عن حقك في الاحتفاظ بمفاتيحك الخاصة وتشغيل عقدتك الخاصة.
سينثيا لوميس

في يناير 2024، حقق البيتكوين إنجازًا تنظيميًا مهمًا. فقد منحت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية السلطة لصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) لامتلاك البيتكوين وتسويقه للمستثمرين الأفراد. وقد حققت هذه الصناديق نجاحًا كبيرًا، حيث جذبت عشرات المليارات من الدولارات حتى وقت كتابة هذا النص وجلبت مجموعة جديدة من المستثمرين إلى البيتكوين.

ذهب الاتحاد الأوروبي خطوة أبعد وطور لائحة الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) التي تهدف إلى توفير إطار عمل ووضوح تنظيمي للصناعة والمستثمرين.

لذا، لا توجد حتى الآن أي علامة على حظر في الولايات المتحدة أو الاتحاد الأوروبي.

2.5.3 إذا أصبح البيتكوين أكثر قوة، هل ستكون هناك دعوات متجددة لتقييده؟

من شبه المؤكد ذلك. مع تزايد قبول البيتكوين من قبل الأسواق التقليدية، قد نراه يجذب رؤوس أموال ضخمة بعيدًا عن فئات الأصول الأخرى مثل الأسهم والسندات والعقارات والعملات الورقية.

إذا حدث ذلك، فقد يصيب السياسيين والمنظمين بالذعر. لكن ماذا يمكنهم أن يفعلوا؟

هل يمكن لدولة قومية أن تهاجم شبكة البيتكوين بنجاح؟

يتطلب الهجوم الناجح على شبكة البيتكوين أن يسيطر المهاجم على غالبية قوة التعدين في الشبكة (ما يسمى بهجوم 51%) وأن يحافظ على هذه السيطرة. إذا نجح، يمكن للمهاجم نظريًا إضافة إدخالات احتيالية (كتل) إلى سجل البيتكوين. سيؤدي ذلك إلى انهيار قيمة الشبكة لأنه سيكون من الواضح أن الشبكة لم تعد آمنة.

البيتكوين هو أكبر شبكة حاسوبية في العالم من حيث القدرة الحاسوبية، وهذه القوة نمت عامًا بعد عام منذ إنشائه. لذلك، فإن الحصول على "سيطرة 51%" على الشبكة من المرجح أن يكلف عشرات المليارات من الدولارات في الأجهزة وتكاليف الطاقة، وتزداد هذه التكلفة مع نمو الشبكة. هذا دون احتساب التحديات المتعلقة بالحصول على أجهزة التعدين اللازمة لتحقيق والحفاظ على هجوم يعطل الشبكة. قد يتطلب الأمر سنوات عديدة من إنتاج الأجهزة المتاحة ليتم الاستحواذ عليها بالكامل تقريبًا من قبل المهاجم في سوق تنافسية مفتوحة على مثل هذا العتاد. وخلال هذا الوقت، من المرجح أن تدرك الشبكة الحالية أن هناك جهة خبيثة تبني هذه القدرات وتتخذ إجراءات احترازية، مثل تغيير خوارزمية إثبات العمل لجعل أجهزة التعدين الخاصة بالمهاجم عديمة الفائدة.

المشكلة الأخرى التي يواجهها المهاجم هي كيفية الحفاظ على السيطرة بمجرد تحقيقها. برنامج البيتكوين مفتوح المصدر وموزع عبر آلاف العقد حول العالم، ومهمتها التحقق من الشبكة.

من المرجح أنه بمجرد أن يصبح واضحًا أن الشبكة تتعرض لهجوم، سيقوم مطورو البيتكوين بعمل "هارد فورك" للبرنامج، بحيث يتم "تفريع" السجل بعيدًا عن النقطة التي تم فيها إنشاء الإدخالات الاحتيالية من قبل المهاجم. بعد ذلك ستقوم غالبية العقد بتنفيذ النسخة المعدلة من البرنامج ويتم تجاهل جهود المهاجم.

Andreas Antonopoulos - 51% Bitcoin Attack

A more light-hearted description from Andreas Antonopoulos on the possibility of state-sponsored 51% attack.

هل يمكن حظر الحفظ الذاتي للبيتكوين والمعاملات من نظير إلى نظير؟

هذا النوع من الهجوم على البيتكوين هو الأكثر احتمالاً على مستوى الدول الفردية. بعض الدول أصدرت حظرًا على حفظ البيتكوين ذاتيًا ومنعت التعامل به، مع كون الصين ونيجيريا مثالين على ذلك. وعلى الرغم من أن نيجيريا خففت موقفها مؤخرًا، إلا أن استخدام البيتكوين من نظير إلى نظير بالكاد تأثر بالحظر وظل منتشرًا. يجب أن نتوقع أن تصدر المزيد من الدول قوانين مماثلة، خاصة في الدول الأكثر استبدادًا أو التي تعاني من ضعف العملة المحلية.

هل الحظر على الحفظ الذاتي للبيتكوين قابل للتطبيق؟

للاحتفاظ بالبيتكوين ذاتيًا والتعامل به، يجب أن يكون لدى المحفظة المحلية معرفة بزوج من المفاتيح العامة/الخاصة. هذه ببساطة قطع من النص تتحول إلى رقم يُستخدم لتشفير المعاملة.

لذلك، فإن حظر الحكومة للحفظ الذاتي للبيتكوين يشبه منع شخص من معرفة رقم ما ونقل معرفة هذا الرقم إلى شخص آخر.

لم تحاول أي ديمقراطية ليبرالية شيئًا كهذا من قبل.

هل ستحاول بعض الحكومات حظره على أي حال؟

نعم، وعلينا أن نتوقع منهم المحاولة. ستحاول بعض الحكومات تنفيذ حظر، حتى لو لم يكن ذلك عمليًا. ومن المثير للاهتمام أن بعض الدول ستفعل العكس تمامًا وتتبنى البيتكوين، مثل السلفادور، أو على الأقل تنتظر لترى ما إذا كان بإمكانها تحقيق ميزة اقتصادية من خلال السماح للبيتكوين بالنمو داخل حدودها.

مثال مثير للاهتمام هو النظر في ما حدث بعد حظر الصين لتعدين البيتكوين في البلاد عام 2021 (انظر الرسم البياني أدناه). بعد انخفاض حاد في معدل الهاش الكلي للشبكة (قوة التعدين) مع هروب المعدنين من الصين، تعافى معدل الهاش بشكل كبير خلال الأشهر التالية مع انتقال نشاط التعدين إلى أماكن أخرى مثل الولايات المتحدة.

نظرًا لأن بعض الدول القومية من المرجح أن تستفيد من السماح للبيتكوين بالازدهار، فمن غير المرجح حدوث حظر عالمي منسق دوليًا على البيتكوين.

يجب أن نتوقع أيضًا أن تصدر بعض الدول قوانين سيئة وغير قابلة للتطبيق بشأن البيتكوين، ليتم إلغاؤها لاحقًا، خاصة إذا أصبح من الواضح أن الاقتصاد المحلي في وضع غير مواتٍ بشكل كبير بسبب الإبقاء على قانون قمعي.

قانون العلم الأحمر في المملكة المتحدة في أواخر القرن التاسع عشر هو مثال تاريخي على قانون مفرط في الصرامة تم إلغاؤه لاحقًا.

هل ستقوم الحكومات بإغلاق مخارج النظام النقدي الورقي الحالي؟

بعض الحكومات بدأت بالفعل في تقييد المخارج من النظام النقدي الحالي إلى البيتكوين. في بعض الدول، مثل المملكة المتحدة، تقوم بعض البنوك التقليدية (بتوجيهات تنظيمية) بتقييد المبالغ النقدية التي يمكن تحويلها إلى منصات تداول العملات الرقمية.

قد نشهد جهودًا متزايدة لحصر مستثمري البيتكوين في منتجات منظمة، مثل صندوق الاستثمار المتداول (ETF) الذي تم الترخيص له حديثًا في الولايات المتحدة. ومع نمو قيمة هذه المنتجات، ستصبح بمثابة 'وعاء عسل' مغرٍ للحكومات لمصادرتها لتمويل الإنفاق بالعجز. قد يتخذ ذلك شكل 'ضريبة ثروة' للاستحواذ على بعض الأرباح الرأسمالية غير المحققة. والأسوأ من ذلك، قد تحاول الحكومات الاستيلاء على كامل ثروة صناديق الاستثمار المتداولة إذا اعتُبر ذلك 'ضروريًا لاستقرار السوق'. وقد يتم 'تعويض' المستثمرين بأصول أقل قيمة، مثل أذون الخزانة.

من المهم الإشارة إلى أنه حتى في الولايات المتحدة، حيث تُكرَّس حقوق الملكية في الدستور، فقد قامت الدولة بمصادرة الأموال الصعبة من مواطنيها من قبل. فقد أصدر الرئيس فرانكلين د. روزفلت الأمر التنفيذي رقم 6102 في 5 أبريل 1933، والذي منح المواطنين أقل من شهر واحد لـ'تسليم جميع العملات الذهبية وسبائك الذهب وشهادات الذهب إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي'.

بالطبع، الذهب سلعة مادية، لذا كان محاولة مغادرة البلاد مع ذهبك لحماية ثروتك أمرًا بالغ الصعوبة في عام 1933. بالإضافة إلى ذلك، كان معظم الذهب محفوظًا بالفعل في خزائن البنوك، لذا كانت الحكومة على علم تام بمكان وجوده.

يجب أن تكون هذه الحادثة المؤسفة تذكيرًا بأن الاحتفاظ بالبيتكوين في الحفظ الذاتي هو الطريقة المثلى لحمايته من المصادرة. ولأن البيتكوين ليس شيئًا ماديًا، فإنه من الأصعب بكثير مصادرته. إذا كنت تحتفظ بالبيتكوين في محفظة محلية، فأنت ببساطة تحتفظ بأزواج مفاتيح عامة وخاصة، أي أرقام. يمكن إعادة توليد هذه المفاتيح باستخدام 'عبارات البذور' باللغة الإنجليزية. يمكن لحامل البيتكوين تدمير جميع محافظه التي تحتوي على المفاتيح الخاصة وإنشاء محافظ جديدة في ولاية أكثر صداقة للبيتكوين باستخدام 12 كلمة محفوظة فقط.

2.5.4 توقع المزيد من الإجراءات الصارمة

في الختام، يجب أن نتوقع أن بعض الدول ستقوم إما بتقييد استخدام البيتكوين بشكل أكبر داخل حدودها، أو محاولة حظره بالكامل.

مع ارتفاع مستويات الديون الحكومية واستمرار تدهور قيمة النقود الورقية، ستصبح فوائد البيتكوين كـ'مخرج من النظام' أكثر جاذبية للمواطنين والشركات على حد سواء. وهذا يزيد من احتمال حدوث رد فعل دفاعي من الحكومات. ضوابط رأس المال ليست شيئًا جديدًا، وهناك العديد من الأمثلة حيث تم استخدام هذه الآلية في دول تحتاج فيها الديون الحكومية الزائدة إلى التضخم.

قد يُلقى اللوم على البيتكوين من قبل السياسيين وأتباعهم في وسائل الإعلام الرئيسية باعتباره سبب أزمة العملة. وبينما يشبه ذلك إلقاء اللوم على قارب النجاة في غرق السفينة، ستزداد يأس الحكومات لمنع المواطنين من الخروج من النظام بثرواتهم، مما يؤدي فعليًا إلى حبسهم في الدرجة الدنيا ليغرقوا مع السفينة.

بالطبع، إلقاء اللوم على البيتكوين في التسبب بأزمة عملة ورقية سيكون أمرًا سخيفًا. فبعد كل شيء، البيتكوين هو مجرد رياضيات قابلة للإثبات وبرمجيات مفتوحة المصدر. إذا كان هذا كل ما يلزم لـ'إسقاط النظام'، فهذا يدل على أن النظام كان هشًا للغاية منذ البداية.

من المهم أيضًا الإشارة إلى أن البيتكوين يصبح أقوى عندما يتعرض للهجوم. وذلك لأن هذه الهجمات تساهم في تبديد الأساطير التي يروج لها المشككون بأن البيتكوين هش وضعيف. لذا، ليس فقط يجب أن نتوقع من الحكومات أن تفرط في تنظيم البيتكوين، بل يجب أن نرحب بذلك.

ملاحظات

1. ذكرت صحيفة The DailyHodl.com في 8 يوليو 2023 أن بنك جي بي مورغان تشيس دفع 38,995,000,000 دولار كغرامات بسبب مخالفات مصرفية وأوراق مالية وانتهاكات إضافية مع بدء تنفيذ إجراء جديد من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.https://dailyhodl.com/2023/07/08/jpmorgan-chase-has-paid-38995000000-in-fines-for-banking-securities-and-additional-violations-after-sec-enforcement-action/
2. في عام 2015، أجاب معلم البيتكوين أندرياس أنتونوبولوس على سؤال حول ما إذا كانت دولة كبيرة قادرة على مهاجمة شبكة البيتكوين وما إذا كان مثل هذا الهجوم يمكن أن يعطل سلسلة كتل البيتكوين.https://www.youtube.com/watch?v=ncPyMUfNyVM

Just because a token on a blockchain is called a “coin” does not mean its purpose is money or that it has the necessary properties to be money.

Scarcity vs Credible Scarcity

Of all the foundational properties of money the single most important is scarcity, so we’ll dig a little deeper into this property.

Many coins claim to be scarce, or to have a fixed supply schedule. However, we must ask whether these claims are credible.

Credibility comes from results. Everything else is just marketing.
Richie Norton

Credibility cannot be claimed, it has to be earned. Most coins lack credible scarcity. The passage of time and consistency over time are prerequisites for any supply schedule to earn credibility. Three ways claimed scarcity may not be credible:

• Too little time has passed to earn credibility; the coin is too new
• Issuance schedule has changed a number of times already
• There is an identifiable group of actors who have the power to make changes

Since credibility must be earned, creating a new coin and claiming it is scarce is not sufficient to make it so. Time must pass, during which consistency must be demonstrated and thus credibility is earned.

Evidence of historic changes to the issuance schedule provides empirical evidence undermining credibility. For example, between 2015 and 2021 Ethereum’s supply issuance rules were changed 5 times (source: Galaxy Digital Research), and twice more between 2022 and 2024.

Ethereum’s dynamic and progressive community, spearheaded by the Ethereum Foundation, has already created multiple hard forks that have changed its monetary policy and has plans to do so again.
Fidelity Digital Assets

Even where there is no history of changes to supply issuance, if the coin is controlled by a company, foundation, or a group who can exercise their will then the coin also lacks credible scarcity.

Whilst there does exist a mechanism for changing Bitcoin’s scarcity, it is not under the control of any identifiable or targetable group; Bitcoin is more decentralised than any other coin and credibility of scarcity is positively correlated to the degree of decentralisation.

There would be economic disbenefits to users in agreeing an increase in the supply, or change to the schedule. There is no history of changes to the supply of bitcoin. Both the history and the logical counterweight make the probability of any change very low.

Credibility of scarcity is necessarily a probabilistic judgment as it pertains to the future which is not bound. Therefore it would be impossible for anything to have absolutely credible scarcity. 

So, we can say that Bitcoin has the most credible scarcity of all solutions to money yet discovered or invented, and nothing could achieve 100% credibility into a necessarily uncertain future.

A new bitcoin?

Could the emergence of another, theoretical coin that did demonstrate the necessary money properties, in particular scarcity, earn it credibility for its supply schedule and thereby challenge bitcoin’s scarcity claims?

Money tends towards one. It’s true, and I’ll prove it using logic.
ArmanTheParman

Since money tends to one any such new theoretical coin would either replace bitcoin or it would not, it wouldn’t challenge bitcoin’s scarcity.

A network effect is an attribute of a company or other system such that as more people use the network, the network becomes exponentially more valuable for each user. It’s one of the strongest economic moats that a system can have against competitors.
Lyn Alden

Since bitcoin does demonstrate all the foundational properties of money, and Bitcoin has achieved a large network effect, any new contender would have to fulfill the properties of money an order of magnitude better in order to displace bitcoin. Furthermore, it would have to do this starting with a decade or more of lost time earning credibility for its supply schedule.

Fixed Supply

A coin with a fixed supply, such as bitcoin, also demonstrates absolute scarcity. Whilst this is a very useful feature for base money, it may not be a useful feature for applications with a purpose other than money. For example, tokens used to purchase compute may perform their role better if the supply can flex with demand in some circumstances.

Conclusion

Almost all other coins do not have credible scarcity and therefore cannot hope to compete effectively against Bitcoin as money. To make a claim that the existence of other coins somehow undermines bitcoin’s scarcity is an error of categorisation; it’s counting apples as pears. Fixed supply is an extremely useful feature for base money, but may not be ideal for other applications.

تنشأ تعقيدات العملات المشفرة من محاولات اللامركزية—فعن طريق توزيع السلطة والإدارة في النظام، لا توجد نظريًا حاجة لوسطاء موثوقين مثل المؤسسات المالية. كان هذا هو أساس الورقة البيضاء الأصلية للبيتكوين، التي قدمت حلاً تشفيرياً يهدف إلى السماح بإرسال المدفوعات دون إشراك أي مؤسسة مالية أو وسيط موثوق آخر. ومع ذلك، أصبح البيتكوين مركزيًا بسرعة كبيرة وأصبح الآن يعتمد على مجموعة صغيرة من مطوري البرمجيات ومجمعات التعدين ليعمل.
صندوق النقد الدولي

كما يظهر الاقتباس أعلاه من منشور حديث نسبيًا لصندوق النقد الدولي، تواصل الصناعة المالية التقليدية الادعاء بأن البيتكوين ليس لامركزيًا، بالإضافة إلى الخلط بين البيتكوين وغيره من الأصول المشفرة.

مقدمة

اللامركزية هي جانب أساسي في البيتكوين. القدرة على الحفاظ على قواعد البروتوكول مثل الندرة والتوزيع دون وجود سلطة مركزية تضمن أنه يمكن أن يعمل كمالٍ بلا إذن لمجتمع عالمي.

كما أشار ساتوشي في مراسلاته عبر الإنترنت، كانت الخدمات اللامركزية مثل BitTorrent 'تصمد' أمام حملات الحكومات، مقارنة بالخدمات التي لها مالك (أو مالكون) محدد وخوادم مركزية. كان من الواضح أنه كان قلقًا بشأن المخاطر المحتملة من قيام الحكومات أو جهات أخرى بإيقاف أو التأثير سلبًا على البيتكوين.

في هذا السياق، نحن مهتمون باللامركزية في:

• تطوير وإدارة الكود الذي يشغل البروتوكول؛ من يُسمح له بتغيير القواعد؟
• وظيفة التعدين التي تنشئ كتلًا جديدة وفقًا للقواعد وتتحقق من عدم الإنفاق المزدوج
• العُقد التي تتحقق من صحة المعاملات وتحتفظ بنسخة من سلسلة الكتل (البلوكشين)

المطورون

البيتكوين هو بروتوكول مفتوح المصدر يمكن لأي شخص الاطلاع عليه أو تحميله أو نسخه أو اقتراح تغييرات عليه. وهو متاح في مكتبة GitHub، حيث تم إطلاق الكود المصدري في الأصل عام 2009 بواسطة ساتوشي ناكاموتو. يمكن لأي شخص تحميل الكود وتشغيل عقدة، حيث أن الغالبية العظمى تشغل برنامج Bitcoin Core الأصلي، الذي تم تحديثه مع مرور الوقت.

يتبع تطوير Bitcoin Core أفضل ممارسات تطوير البرمجيات مفتوحة المصدر. في أي وقت، يمكن أن يكون هناك أي عدد من المطورين يكتبون أو يراجعون تغييرات الكود. يجب عليهم الاستماع إلى مخاوف مشغلي العقد والمعدنين، بالإضافة إلى قاعدة المستخدمين قبل إجراء أي تغيير حاسم على الكود، والذي سيتم مراجعته والموافقة عليه كما هو موضح في مخطط التدفق أعلاه قبل أن يجد طريقه إلى الكود.

ثم يتم ترميز قواعد البيتكوين في برنامج Bitcoin Core، الذي يعمل على كل عقدة. يمكن لأي شخص اقتراح تغيير في القواعد – القواعد هي كود، لكنها ليستمجردكود، بل هيكود متفق عليه. إذا تم تغييرها بشكل أحادي، فإن الكود الجديد لم يعد جزءًا من الإجماع ولم يعد جزءًا من البيتكوين. تغيير أي شيء في البيتكوين مع البقاء ضمن الإجماع أمر صعب. وتقع التغييرات المقترحة على الكود في واحدة من ثلاث فئات:

• ضمن القواعد الحالية: الترقيات البسيطة مثل تصحيح الأخطاء الإملائية، أو تحسين واجهة المستخدم أو إدارة البيانات قد تندرج ضمن هذه الفئة ومن السهل نسبيًا الحصول على الموافقة عليها.
• إضافة قاعدة جديدة تضيف قيودًا إلى القواعد – مثل تقليل حجم الكتلة. يُشار إلى ذلك باسم 'تفرع ناعم' (Soft Fork). العقد التي تختار عدم تنفيذ التغيير في الكود والبقاء على الإصدار القديم ستظل قادرة على المشاركة في الشبكة.
• إضافة قاعدة جديدة تكسر القواعد الحالية، مثل زيادة حجم الكتلة. العقد التي لا تقوم بالترقية إلى الكود الجديد ستعتبر الكتلة التي تم إنشاؤها بالحجم الأكبر غير صالحة. يُشار إلى ذلك باسم 'تفرع صلب' (Hard Fork) وسينتج عنه انقسام في السلسلة بين العقد التي تشغل الكود الأصلي والجديد ويخلق عملة جديدة. حدث هذا سابقًا لكنه لم يؤد إلى أي نجاح طويل الأمد للعملة الجديدة حيث قررت غالبية العقد الالتزام بالكود الأصلي.

لذلك، لا يمكن لطرف واحد أو مجموعة من الأشخاص تغيير كود البيتكوين بشكل أحادي دون الحصول على اتفاق إجماعي، وإلا فإنهم يخاطرون بانقسام السلسلة وخلق عملة جديدة تتبع مجموعة مختلفة من القواعد.

التعدين

تقوم وظيفة التعدين بالتحقق من صحة المعاملات مثل أي عقدة أخرى في الشبكة، لكنها بعد ذلك تستهلك الطاقة اللازمة لإنشاء كتلة جديدة تتوافق مع قواعد الإجماع في الكود. النجاح يمكّن المعدّن من الحصول على المكافآت على شكل رسوم معاملات ومكافآت بيتكوين (وقت كتابة هذا النص 3.125 عملة لكل كتلة).

عادةً ما يتم التعدين من خلال 'مجمعات التعدين' حيث يقوم الأشخاص بتجميع قوة التعدين أو معدل التجزئة معًا لزيادة فرصهم في تعدين كتلة بنجاح وتقاسم المكافآت. هناك خطر من أن واحدًا أو أكثر من هذه المجمعات قد تتحد معًا لتحقيق سيطرة بنسبة 51% على التعدين وبالتالي تجاوز بروتوكول التحقق من الشبكة لصالحهم للقيام بإنفاق مزدوج للعملات. سيتطلب ذلك موارد هائلة لتحقيقه بتكلفة كبيرة، ويمكن للمعدنين الأفراد الانتقال بسهولة إلى مجمع تعدين آخر في أي وقت. من المحتمل أيضًا أن يؤدي مثل هذا الهجوم إلى انهيار قيمة البيتكوين، حيث سيكون من الواضح أن نزاهة الشبكة قد تم اختراقها. لذلك، سيتعين على المهاجم تحويل أي بيتكوين تم الحصول عليه بسرعة إلى عملة نقدية قبل أن تتآكل قيمته. هذا سيجعل من الصعب جدًا الحفاظ على الهجوم لفترة طويلة، وبالتالي يجعل من الأكثر ربحية للمعدّن أو مشغل المجمع الالتزام بالقواعد ومحاولة تعدين كتل صالحة.

التوزيع الجغرافي لوظيفة التعدين مهم أيضًا لتجنب استيلاء الحكومات مثلاً على قدرة التعدين أو إيقافها. على سبيل المثال، أظهر الحظر الأخير على التعدين من قبل الصين قدرة البيتكوين على التكيف والبقاء في مواجهة مثل هذا التدخل الحكومي، حيث تكيف وتعافى بسرعة من فقدان قوة التجزئة الناتج.

العُقد

على عكس التعدين، الذي يتطلب استثمارًا ماليًا كبيرًا للمنافسة بفعالية في سباق تعدين الكتل الجديدة، أو تطوير الكود الذي يتطلب خبرة في البرمجة، فإن تشغيل عقدة هو أمر يمكن لأي شخص مهتم بالمساعدة في الحفاظ على لامركزية البيتكوين القيام به.

تشغل العقد برنامج Bitcoin Core وتفرض القواعد التي يتضمنها الكود لضمان عدم غش المعدنين، على سبيل المثال من خلال تخصيص مكافأة كتلة أكبر لأنفسهم مما هو مسموح به. كما تفرض أيضًا الحد الأقصى للعرض البالغ 21 مليون عملة، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على ندرة البيتكوين. لكي توقف أي حكومة أو جهة خبيثة البيتكوين، سيتعين عليها تدمير كل نسخة من سلسلة الكتل، والتي تعمل حاليًا في آلاف العقد الموزعة عالميًا، وهو أمر شبه مستحيل.

الأشخاص

جانب آخر من جوانب المركزية المحتملة هو الأشخاص. كل عملة بديلة أخرى لديها شخصية بارزة—شخص يمكن أن يتعرض للضغط للدعوة إلى تغييرات ليست في مصلحة البيتكوين. بقي ساتوشي ناكاموتو لفترة كافية لضمان أن البيتكوين يسير على طريق النجاح قبل أن يختفي نهائيًا، تاركًا الأمر في أيدي الآخرين لتحسين وتطوير البرمجيات.

ماذا عن حاملي كميات كبيرة من البيتكوين؟ المستثمرون الأوائل الذين احتفظوا بعملاتهم ولم يفقدوها سيكونون أثرياء للغاية في هذه المرحلة. من المهم ملاحظة أن هذا قد يكون صحيحًا، لكنه لا يمنحهم أي تأثير إضافي على النظام مقارنة بأي شخص آخر، على عكس عملات 'إثبات الحصة' حيث يحصل المتبنون الأوائل الذين أصبحوا بالفعل أثرياء في تلك العملة على مزايا في اتخاذ القرار وتوزيع العملات المستقبلية. هذا قد أدى أو سيؤدي حتمًا إلى المركزية مع مرور الوقت.

الخلاصة

ما هي التهديدات المحتملة التي يمكن أن تحاول اللامركزية التخفيف منها؟

• قيام الحكومة بإيقاف أو حظر البيتكوين
• تغييرات غير مرغوب فيها في الكود لصالح مجموعة من المصالح في البيتكوين، مثل زيادة مكافأة الكتلة
• إجبار البروتوكول من قبل الحكومة أو جهات خبيثة للتأثير على اتجاه البروتوكول
• قدرة مجموعة من المعدنين على السيطرة على الشبكة و'الإنفاق المزدوج' للبيتكوين – هجوم 51%

كما نرى، فإن مزيج العقد ومطوري الكود والمعدنين، بالإضافة إلى استخدام آلية 'إثبات العمل'، يوزع البيتكوين إلى مستوى كافٍ حيث لا تعتبر هذه التهديدات المحتملة مصدر قلق كبير. سيحتاج المجتمع إلى الاستمرار في مراقبة الوضع لضمان بقاء ذلك هو الحال.

الإشارة إلى البيتكوين أو العملات الرقمية الأخرى على أنها "عملات" هو تعبير خاطئ. فهي ليست وحدة حساب: فعمليًا لا يتم تسعير أي شيء بها... نادرًا ما تستخدم الشركات الشرعية البيتكوين كوسيلة دفع مقابل السلع والخدمات
نوريل روبيني

2.8.0 مقدمة

غالبًا ما يُوجَّه انتقاد للبيتكوين بأنه غير مقبول على نطاق واسع كوسيلة دفع داخل الاقتصاد العام. أحيانًا يُصاغ هذا الانتقاد على شكل "إذا كنت أملك بيتكوين، فلا يمكنني إنفاقه في أي مكان". وفي معظم الاقتصادات، من المؤكد أن هناك عددًا قليلاً نسبيًا من مزودي السلع والخدمات الذين يقبلون البيتكوين بسهولة كوسيلة دفع.

فإذا لم أستطع إنفاق البيتكوين على القهوة في متجري المحلي، فهل يعني ذلك أنه يفشل كمال؟

عند التفكير في هذا السؤال، من المهم أن نأخذ خطوة إلى الوراء وننظر إلى الوظائف الأساسية الثلاث للنقود. وهي:

1. مخزن موثوق للقيمة عبر الزمن
2. وسيط مقبول لتبادل القيمة مقابل السلع والخدمات
3. وحدة حساب معترف بها يمكن تسعير السلع والخدمات بها

على مدى آلاف السنين، تم استخدام العديد من المواد (من خرز الزجاج، إلى الأصداف، إلى المعادن الثمينة) كنقود، لأنها حققت الوظائف المذكورة أعلاه إلى حد ما لأولئك الذين استخدموها.

لكن، هل ظهرت جميع الوظائف الثلاث دفعة واحدة؟ وهل يجب تحقيق وظيفة واحدة قبل أن تتطور الأخرى؟

2.8.1 هل "وسيط التبادل" هو الوظيفة الأساسية للنقود؟

ينطوي الانتقاد القائل "لا أستطيع شراء القهوة من متجري المحلي باستخدام البيتكوين" على أن وسيط التبادل هو الوظيفة الأساسية للنقود. يبدو هذا منطقيًا لكثير من الناس، فبعد كل شيء، ما فائدة النقود إذا كانت قلة من الشركات تقبلها كوسيلة دفع مقابل السلع والخدمات؟

ومع ذلك، من المنطقي أيضًا أن نتوقع أن المجتمع يجب أن يثق بأن نوعًا معينًا من النقود سي يحافظ على قوته الشرائية مع مرور الوقت قبل أن يشعر بالراحة الكافية لقبوله كوسيلة دفع.

إذا كان هذا صحيحًا، فهذا يعني أن الوظائف الأساسية الثلاث لأي نوع من النقود لا تظهر دفعة واحدة، بل تتطور مع مرور الوقت. كما يشير إلى أن "النقدنة" هي عملية قبول لسلعة نقدية تتطور، تمامًا مثل تبني التقنيات الجديدة والمبتكرة.

في مقاله الرائد،الحجة المتفائلة للبيتكوين، يصف فيجاي بوياباتي بالتفصيل كيف تطورت النقود دائمًا على مراحل ولماذا لا ينبغي أن نتوقع أن يكون البيتكوين مختلفًا. ويجادل بأنه لكي تُقبل النقود كوسيط تبادل، يجب أولاً أن تُوثق كمخزن للقيمة.

هناك هوس في الاقتصاد النقدي الحديث بدور وسيط التبادل للنقود. ففي القرن العشرين، احتكرت الدول إصدار النقود واستمرت في تقويض استخدامها كمخزن للقيمة، مما خلق اعتقادًا خاطئًا بأن النقود تُعرَّف أساسًا كوسيط للتبادل. وقد انتقد الكثيرون البيتكوين باعتباره نقودًا غير مناسبة لأن سعره كان متقلبًا جدًا ليكون مناسبًا كوسيط تبادل. لكن هذا يضع العربة أمام الحصان. فقد تطورت النقود دائمًا على مراحل، حيث يسبق دور مخزن القيمة دور وسيط التبادل.
فيجاي بوياباتي

2.8.2 عملية النقدنة

1. مخزن للقيمة
2. وسيط للتبادل
3. وحدة حساب

عند النظر في عملية النقدنة أعلاه، يجب أن نتوقع أن يحقق البيتكوين أولاً ثقة واسعة كمخزن للقيمة. وهذا يتوافق أيضًا مع كلمات ساتوشي ناكاموتو في منشوره على المنتدى في 11 فبراير 2009 الذي قدم فيه الورقة البيضاء للبيتكوين.

المشكلة الجذرية في العملة التقليدية هي كل الثقة المطلوبة لجعلها تعمل. يجب الوثوق بالبنك المركزي في ألا يُضعف العملة، لكن تاريخ العملات الورقية مليء بانتهاكات تلك الثقة.
ساتوشي ناكاموتو

من خلال الإشارة تحديدًا إلى مشكلة البنوك المركزية في إضعاف قيمة العملة، يلمح ساتوشي إلى أن مشكلة الثقة في النقود الورقية التقليدية تنبع في النهاية من فشلها في العمل كمخزن طويل الأجل للقيمة. وبعبارة أخرى، إذا أردنا معالجة مشكلة الثقة في النقود الورقية بشكل كامل، يجب أن يكون النظام البديل الناجح موثوقًا به أولاً كمخزن للقيمة عبر الزمن والمكان.

من المفهوم أيضًا على نطاق واسع في التمويل التقليدي أن النقود التقليدية لديها مشكلة ثقة في كونها مخزنًا للقيمة. فالتآكل المستمر في القوة الشرائية للنقود هو بالضبط ما يجعل الادخار بالنقود الورقية خيارًا سيئًا على المدى الطويل. وقد ساهم ذلك في التوسع الكبير لصناعة إدارة الثروات خلال الأربعين عامًا الماضية، حيث يلجأ الناس إلى مديري الأموال المحترفين لمساعدتهم في الحفاظ على قوتهم الشرائية وتنميتها ولمواجهة تحديات تدهور العملة الورقية.

بلدنا، وكل ديمقراطية وُجدت على الإطلاق، قد خفضت قيمة عملتها مع مرور الوقت... على المدى الطويل، فإن 100,000 دولار في البنك اليوم ستصبح قيمتها 50,000 دولار خلال 17 عامًا... وهذا أمر مضمون الحدوث
رون بارون

فأين يقع البيتكوين الآن في عملية النقدنة؟

في وقت كتابة هذا النص، تعمل شبكة البيتكوين منذ أكثر من 15 عامًا، وقد وصل عدد عناوين المحافظ التي تحتفظ بأكثر من دولار واحد إلى حوالي 50 مليونًا. من المستحيل التأكد من عدد المستخدمين الذين يمثلهم هذا الرقم، حيث يمكن لمستخدم واحد التحكم في عدة عناوين، ويمكن لعنوان واحد (تحتفظ به بورصات أو صناديق) أن يحتفظ بأموال لعدة مستخدمين. ومع ذلك، تشير بعض الدراسات إلى أن عدد حاملي البيتكوين يتجاوز100 مليون.

شهد يناير 2024 إطلاق صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين الفوري (ETFs). يرى المشترون في هذه الصناديق أن استثماراتهم تُجمع في عناوين محافظ مشتركة من قبل الحافظ المعين. لذلك، مع نمو صناديق البيتكوين الفورية في الأصول المدارة، من المنطقي توقع أن عدد الأفراد الذين لديهم تعرض مالي للبيتكوين سيرتفع بشكل كبير دون أن يكون هناك زيادة مقابلة في عدد عناوين المحافظ.

حاليًا، وبالنسبة لعدد سكان العالم، فإن نسبة حاملي البيتكوين صغيرة. ومع ذلك، فإن هذا العدد ينمو بشكل ملحوظ، ومع زيادة عدد حاملي البيتكوين، من المنطقي توقع ارتفاع سعر البيتكوين المقوم بالعملات الورقية، نظرًا للطبيعة المحدودة للعرض في هذه الفئة من الأصول.

منذ نشأته في عام 2009، كان البيتكوين في حالة مستمرة من "اكتشاف السعر" مع زيادة عدد الحائزين وتخصيص المزيد من رأس المال للشبكة. منذ عام 2009، ارتفعت قيمة الشبكة من الصفر إلى أكثر من تريليون دولار. ومع ذلك، وعلى الرغم من هذا الارتفاع الهائل، يبدو أن معظم الحائزين غير راغبين في بيع أو تداول البيتكوين الخاص بهم.

من خلال تحليل دفتر الأستاذ للبيتكوين، يمكن إظهار أن أكثر من 70٪ من إجمالي المعروض من البيتكوين يحتفظ بهحاملو المدى الطويل. لذلك، يبدو أن غالبية الحائزين راضون عن الاحتفاظ ببيتكوينهم وعدم بيعه أو إنفاقه. وبالنظر إلى الزيادة الكبيرة في القوة الشرائية للبيتكوين منذ إطلاقه، من المنطقي افتراض أن غالبية الحائزين يتوقعون أن يصبح البيتكوين أكثر قيمة، وهذا يؤثر على قرارهم بالاستمرار في الاحتفاظ وعدم الإنفاق.

2.8.3 قانون غريشام

يمكن أيضًا النظر في تفضيل حاملي البيتكوين للاحتفاظ به بدلاً من إنفاقه من خلال قانون غريشام.

قانون غريشام هو مبدأ نقدي ينص على أن "النقود الرديئة تطرد النقود الجيدة من التداول". سُمي هذا المبدأ على اسم الممول توماس غريشام ونصيحته للملكة إليزابيث الأولى في منتصف القرن السادس عشر بعدم تقليل محتوى المعادن الثمينة في العملات المعدنية.

قانون غريشام هو مفهوم يفيد بأن النقود الجيدة (النقود التي تعتبر مخزنًا مستقرًا للقيمة) ستُطرد من التداول بواسطة النقود الرديئة (النقود التي تعتبر مخزنًا ضعيفًا للقيمة).

يُعتبر المال الرديء أقل قيمة على المدى الطويل مقارنة بقيمته الاسمية، في حين أن المال الجيد هو العملة التي يُعتقد أن لديها إمكانيات أكبر لتحقيق قيمة أعلى من قيمتها الاسمية. منطقياً، سيختار الناس إجراء المعاملات باستخدام المال الرديء والاحتفاظ بأرصدة من المال الجيد لأن المال الجيد من المتوقع أن تزداد قوته الشرائية مع مرور الوقت.

يمكن اعتبار تردد حاملي البيتكوين في إنفاق بيتكوينهم وتفضيلهم لاستخدام النقود الورقية التقليدية بدلاً منها في التجارة بالسلع والخدمات في العالم الحقيقي كتطبيق لقانون غريشام.

مع استمرار تدهور العملة الورقية في قوتها الشرائية، تصبح بمثابة 'بطاطا ساخنة' نقدية. في الاقتصادات ذات التضخم المرتفع، يُحفَّز الناس على إنفاقها بأسرع ما يمكن، بينما يتمتع المال الجيد بخصائص تخزين قيمة متفوقة تشجع على الادخار بدلاً من الإنفاق.

2.8.4 البيتكوين ليس للقهوة – حتى الآن.

في الختام، لا يمكن للبيتكوين أن يدخل فعلياً مرحلة يُقبل فيها على نطاق واسع كوسيط للتبادل حتى يتم تحقيق مرحلة 'مخزن القيمة' في عملية تسييل البيتكوين. ولتحقيق ذلك، يجب أن يتجاوز السوق مجرد الثقة في أن البيتكوين يعمل كمخزن للقيمة. بل يجب أن يكون المشاركون راضين عن أن قيمة البيتكوين قد وصلت إلى مستوى بدأت فيه احتمالية الارتفاع تتباطأ، بحيث يشعرون بالارتياح للتخلي عنه مقابل السلع والخدمات في الاقتصاد الحقيقي. إن إحجام حاملي البيتكوين على المدى الطويل عن إنفاق بيتكوينهم عند مستويات الأسعار الحالية هو مؤشر على أننا لم نصل بعد إلى تلك النقطة. في الواقع، قد يكون ذلك لا يزال بعيداً، وربما لسنوات عديدة أو حتى عقود.

لذلك، يجب أن نتوقع استمرار ادخار المال الجيد (البيتكوين)، وإنفاق المال الرديء (النقد الورقي). ومع استمرار تراجع العملة الورقية في قوتها الشرائية، يصبح البيتكوين أكثر جاذبية كآلية للادخار.

ومع ذلك، مع اتخاذ نسبة متزايدة من السكان قرار الادخار بالبيتكوين، من الممكن أن نشهد انتقال اقتصادات كاملة بسرعة نحو استخدامه كوسيط للتبادل. وقد يتسارع هذا الانتقال مع اتساع فهم الخصائص النقدية المتفوقة للبيتكوين مقارنة بالنقد الورقي، ويصبح النقد الورقي أقل رغبة من قبل بائعي السلع والخدمات.

ستلعب التكنولوجيا أيضاً دوراً في هذا الانتقال. شبكة لايتنينغ - وهي حل 'الطبقة الثانية' مبني على بروتوكول البيتكوين - تم إطلاقها في عام 2018 بهدف تمكين المدفوعات الصغيرة السريعة بالبيتكوين دون الحاجة لتسوية تلك المعاملات على السجل الأساسي أو البلوكشين. وبينما لا تزال شبكة لايتنينغ في بداياتها وقد يكون الاستخدام الواسع لها بعيداً بعض الشيء، تشير الأدلة القصصية إلى أن استخدامها للمدفوعات الصغيرة يتزايد تدريجياً. ومن المشجع أيضاً ملاحظة إصدار تطبيقات جديدة مبنية على شبكة لايتنينغ تساعد في تبسيط وظائفها وتحسين تجربة المستخدم.

في الوقت الحالي، البيتكوين ليس للإنفاق على قهوتك الصباحية، فهذا ما تُستخدم له عملتك الورقية المتدهورة.

ملاحظات

1. الطريقة الأكثر شيوعاً لتقدير عدد مالكي البيتكوين هي النظر إلى الكمية المحتفظ بها في عناوين مختلفة. في عام 2023، تشير التقديرات إلى أن هناك 106 ملايين شخص يمتلكون البيتكوين.https://buybitcoinworldwide.com/how-many-bitcoin-users/
2. من وجهة نظر حاملي البيتكوين، إذا كان التاجر يقبل البيتكوين ويفضل استلامه، يمكن للمشتري أن يقوم بـ'الإنفاق والاستبدال'. أي أن ينفق بيتكوين مع التاجر ويستبدله فوراً بشراء بيتكوين جديد باستخدام النقود الورقية.
3. يصف هذا الظاهرة قانون ثيرز، الذي ينص على أن المال الجيد يطرد المال الرديء، وبالتالي فهو عكس قانون غريشام. ينطبق قانون ثيرز عندما تفقد العملة المحلية الكثير من قوتها الشرائية لدرجة أن التجار لم يعودوا يقبلونها كوسيلة للدفع. في هذه المرحلة، سيقبلون فقط المال الجيد، وبالتالي لم يعد قانون غريشام قابلاً للتطبيق.

أحد الحجج المقدمة لصالح العملة الرقمية (CBDC) بشكل خاص - أنك لن تحتاج إلى العملات المستقرة (ولا) العملات المشفرة إذا كان لديك عملة أمريكية رقمية
جيروم باول

2.9.0 المقدمة

من المخاوف الشائعة التي يطرحها القادمون الجدد إلى البيتكوين هو ما إذا كان إدخال عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) سيؤثر سلبًا أو ينتقص من شبكة البيتكوين.

هل لن تكون هناك حاجة للبيتكوين بين عامة الناس إذا كان هناك بديل ترعاه الحكومة يستخدم تقنية مماثلة تتيح للمستخدمين نقل القيمة بشكل فوري وآمن؟ إنه سؤال مفيد للمعلمين، لأن الإجابة عليه تصل إلى جوهر سبب وجود البيتكوين. ولكن أولاً، دعونا نلقي نظرة أقرب على ماهية العملة الرقمية للبنك المركزي.

2.9.1 هيكل العملة الرقمية للبنك المركزي

من المرجح أن يختلف الهيكل الدقيق للعملة الرقمية للبنك المركزي من بلد إلى آخر. العملة الرقمية للبنك المركزي لا تعني ببساطة النقود الورقية الرقمية الصادرة عن الحكومة - فالغالبية العظمى من النقود الورقية المستخدمة اليوم تأتي بالفعل إلى الوجود رقميًا عبر النظام المصرفي المحلي، مع أن الأوراق النقدية والعملات المعدنية تمثل جزءًا صغيرًا فقط من الأموال التقليدية المتداولة.

الفرق الرئيسي مع العملة الرقمية للبنك المركزي هو أن الحكومات ستسعى للاستفادة من بعض التقنيات المستخدمة بالفعل في مجال العملات المشفرة، مثل الأمان التشفيري والسجلات الموزعة. نظريًا على الأقل، يتيح ذلك للحكومات بناء وسيلة دفع توفر معلومات مفصلة وفورية عن المعاملات، إلى جانب القدرة على برمجة والتحكم في استخدامات الأموال داخل السكان.

ضمن بيئة العملة الرقمية للبنك المركزي، قد يكون لدى المستخدم – سواء كان مواطنًا أو كيانًا تجاريًا – حساب أموال إلكترونية مباشرة مع البنك المركزي أو الحكومة في بلده. سيتفاعل المستخدم مع هذا الحساب من خلال محفظة رقمية شخصية. وبالطبع، سيثير هذا التحول مخاوف بين البنوك التقليدية التي يتمثل دورها الحالي في توفير آلية تداول الأموال داخل الاقتصاد. لذلك، قد تقدم العديد من الدول العملة الرقمية للبنك المركزي بالتشاور الوثيق مع البنوك التقليدية لضمان احتفاظها بدور رئيسي.

2.9.2 لماذا قد تسعى الحكومة لإصدار عملة رقمية للبنك المركزي؟

من العدل القول إن الدافع لتنفيذ العملة الرقمية للبنك المركزي هو، على الأقل جزئيًا، رد فعل على نجاح شبكة البيتكوين. فقد أظهرت البيتكوين أنه من الممكن، باستخدام سجل موزع، نقل القيمة عالميًا من شخص لآخر دون الحاجة إلى إذن طرف ثالث، أي البنك. في خطاب ألقاه في كلية لندن للاقتصاد في مارس 2016، أشار نائب محافظ بنك إنجلترا إلى أن البيتكوين كان محفزًا لمزيد من البحث في العملة الرقمية للبنك المركزي.

النقطة الرئيسية هنا هي أن الابتكار المهم في البيتكوين ليس وحدة الحساب البديلة – فمن غير المرجح إلى حد بعيد أننا سندفع مقابل الأشياء بالبيتكوين بدلاً من الجنيهات أو الدولارات أو اليورو – بل هي تقنية التسوية الخاصة به، ما يسمى بـ "السجل الموزع". هذا يسمح بتسجيل التحويلات بشكل يمكن التحقق منه دون الحاجة إلى طرف ثالث موثوق.قد تكون هذه التقنية ذات قيمة عندما لا توجد مؤسسة كهذه وعندما يكون التحقق من هذه المعلومات على أساس متعدد الأطراف مكلفًا. إن العمل كطرف ثالث موثوق هو بالضبط ما يفعله البنك المركزي. فهو يؤدي هذا الدور فقط لأصل معين، وهو أموال البنك المركزي (أي الودائع الاحتياطية التي تحتفظ بها البنوك التجارية في الغالب لدى البنك المركزي). لكن هذه الوظيفة تذهب إلى جوهر ما تفعله البنوك المركزية وكيف نشأت.وإذا استخدمت عملة رقمية خاصة تقنية كهذه لتحل محل طرف ثالث في التسوية، فإن نظيرها من البنك المركزي سيفعل العكس.
جيم برودبنت

بينما أظهرت البيتكوين للعالم أن التسوية اللامركزية عالميًا ممكنة، فقد أوضحت أيضًا للبنوك المركزية أنه يجب عليها الرد وتطوير تقنية منافسة أو المخاطرة بفقدان السيطرة على النظام النقدي. كما كشفت عن إمكانيات إضافية؛ فإذا كان لدى الحكومة أو البنك المركزي وصول غير مقيد إلى سجل كامل لمعاملات العملة، فإن هذا يفتح الباب لزيادة هائلة في مراقبة إنفاق المواطنين وربما القدرة على التحكم في سلوك الإنفاق.

في حالة النقد، لا نعرف من يستخدم ورقة 100 دولار اليوم؛ ولا نعرف من يستخدم ورقة 1000 بيزو اليوم. الفرق الرئيسي مع العملة الرقمية للبنك المركزي هو أن البنك المركزي سيكون لديه سيطرة مطلقة على القواعد واللوائح التي ستحدد استخدام هذا التعبير عن التزام البنك المركزي. وأيضًا سيكون لدينا التكنولوجيا لفرض ذلك.
أوغستين كارستنز

الرغبة في استكشاف الطبيعة القابلة للبرمجة للعملات الرقمية للبنوك المركزية كأداة لزيادة المراقبة والسيطرة جذابة بشكل خاص للحكومات التي تميل إلى السياسات السلطوية. هذا هو الحال في الصين، حيث يتم طرح مشروع العملة الرقمية للبنك المركزي تدريجيًا واختباره جنبًا إلى جنب مع نظام تقييم الائتمان الاجتماعي.

نظريًا، يمكن استخدام العملة الرقمية القابلة للبرمجة لتشجيع أو تقييد قرارات شراء معينة، ودفع المواطنين نحو سلوكيات تراها الحكومات أكثر رغبة. بالإضافة إلى ذلك، يمكنها تمكين مدفوعات الرعاية الاجتماعية التي تدار مركزيًا أو إدخال الدخل الأساسي الشامل بسلاسة. يمكن لإنفاذ القانون أو المحاكم خصم الغرامات أو العقوبات تلقائيًا أو حتى إزالة القدرة على إجراء المعاملات بالكامل.

من الناحية الاقتصادية، سيكون من الممكن فرض معدلات فائدة أو ضرائب متغيرة بطريقة مستهدفة، من أجل إدارة سلوك المواطنين بدقة. على سبيل المثال، يمكن برمجة نسخة من العملة الرقمية للبنك المركزي لتصبح غير صالحة بعد تاريخ معين أو أن تتماشى مع معدل فائدة سلبي. هذه "الميزات" ستثبط فعليًا الادخار وتحفز زيادة الإنفاق الاستهلاكي داخل الاقتصاد حسب التوجيه. علاوة على ذلك، يمكن إرفاق عنصر قائم على الموقع لضمان عدم إجراء المعاملات من قبل مواطن يسافر خارج منطقة مصرح بها، مثل ما يسمى بـ "مدن الـ 15 دقيقة".

بالطبع، في البلدان الأقل سلطوية والأكثر ديمقراطية، من المرجح أن تواجه مقترحات تنفيذ عملة رقمية للبنك المركزي بهذه القدرات بعض المعارضة السياسية، خاصة فيما يتعلق بتقييد الحريات وحقوق الإنسان. ومع ذلك، لا يستبعد ذلك نوعًا من التنفيذ التدريجي؛ فالتاريخ يخبرنا أنه في أوقات "الأزمات" (مثل الحرب أو الجائحة)، يكون المواطنون أكثر استعدادًا لقبول الإجراءات السلطوية "من أجل الصالح العام" للمجتمع. في الأساس، يجب أن نعتبر طرح العملة الرقمية للبنك المركزي الخطوة التالية في الفقدان التدريجي للحرية والخصوصية المالية والمعاملات الذي بدأ مع تحول الاقتصادات تدريجيًا من المعاملات النقدية إلى بطاقات الائتمان والخصم.

2.9.3 تطبيقات العملة الرقمية للبنك المركزي الحالية

في وقت كتابة هذا النص، هناك أكثر من مائة مشروع عملة رقمية للبنك المركزي حول العالم في مراحل مختلفة من التخطيط والتنفيذ. حتى الآن، تم إطلاق ست عملات رقمية للبنوك المركزية رسميًا فقط: الرنمينبي الرقمي (الصين)؛ دي كاش (شرق الكاريبي)؛ دولار الرمال (الباهاما)؛ إي-نايرا (نيجيريا)؛ جامديكس (جامايكا)؛ والروبل الرقمي (روسيا).

مع بدء طرحها الأولي في عام 2020، ربما تكون الصين صاحبة أكثر عمليات طرح العملة الرقمية للبنك المركزي تقدمًا وتضم مئات الملايين من المستخدمين. ومع ذلك، لا تزال في مرحلة التقييم، حيث يتم طرحها تدريجيًا في مناطق معينة ولصرف الرواتب في بعض الشركات المملوكة للدولة.

يقال إن منطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة جميعها في مراحل مختلفة من التخطيط، مع أن الأخيرة تبدو أقل احتمالًا للمضي قدمًا على المدى المتوسط بسبب معارضة سياسية كبيرة، خاصة من داخل الحزب الجمهوري.

2.9.4 هل تنافس العملة الرقمية للبنك المركزي البيتكوين؟

للإجابة على هذا السؤال، من المفيد أن نعود خطوة إلى الوراء وننظر في سبب رئيسي لإنشاء البيتكوين. في منشوره الأصلي المصاحب للورقة البيضاء للبيتكوين، تناول ساتوشي ناكاموتو بشكل مباشر مشكلة الثقة في البنوك المركزية. وعلى وجه الخصوص، كيف أن التوسع غير المقيد في المعروض النقدي يخرق ثقتنا في البنك المركزي بعدم الإضرار بالقوة الشرائية للعملة التقليدية.

لهذا السبب، تم إنشاء البيتكوين بسقف صارم يبلغ 21 مليون وحدة، يمكن تقسيم كل منها إلى 100 مليون وحدة على المستوى الأدق. بعبارة أخرى، تم إنشاء البيتكوين ليكون مالًا صلبًا نادرًا بشكل مطلق.

بالمقارنة، من المرجح أن تروج الحكومات لمزايا العملات الرقمية للبنوك المركزية باعتبارها وسيلة "مريحة وسريعة وآمنة" لتبادل الأموال مقابل السلع والخدمات داخل الاقتصاد المحلي وخارجه. بالفعل، قد تكون هناك تحسينات كبيرة في السرعة والتكلفة في تحويل العملات مقارنة بالنظام المصرفي التقليدي. قد يقترح المؤيدون أيضًا أن زيادة الرقابة على المعاملات المالية أمر جيد، لأنه يسمح بالكشف عن عائدات الجريمة وتمويل الإرهاب بسهولة أكبر. وقد تقدم السلطات حتى حافزًا ماليًا في شكل أموال مجانية للمستخدمين الأوائل للتقنية الجديدة.

ومع ذلك، ستظل أي عملة رقمية للبنك المركزي تعاني من نقطة الضعف الرئيسية للنقود الورقية. فهي لن يكون لها سقف للعرض، وبالتالي من المرجح أن تنخفض قوتها الشرائية مع مرور الوقت. لن تكون مالًا صلبًا ولا يمكن أن تعمل كآلية ادخار طويلة الأجل. ومن ثم، تظل المشكلة الرئيسية المتعلقة بالثقة في البنك المركزي (بعدم إضعاف المال وتقويض القوة الشرائية) قائمة.

بالإضافة إلى ذلك، عند النظر في وظائف العملة الرقمية للبنك المركزي مقابل البيتكوين، من المفيد أن نتذكر الطبيعة غير المقيدة للبيتكوين وأن أي تغييرات في البروتوكول لا يمكن أن تحدث إلا بإجماع الشبكة بأكملها. لذلك، فإن أي درجة من الرقابة على استخدام العملة الرقمية للبنك المركزي التي تفرضها جهة حكومية لا يمكن أن تنطبق على البيتكوين.

تمتد مقاومة البيتكوين للرقابة أيضًا إلى ما وراء الحدود الوطنية. فالعملة الرقمية للبنك المركزي الصادرة عن دولة (أو مجموعة دول مثل الاتحاد الأوروبي) ستكون قابلة على الأرجح للتحويل إلى عملة وطنية أخرى من خلال قنوات أسواق رأس المال للصرف الأجنبي المعروفة. ومع ذلك، قد يتكبد هذا التحويل تكاليف و/أو تأخيرات ضمن النظام المصرفي التقليدي أو يخضع لبعض ضوابط رأس المال. أما البيتكوين، فلا يمكن أن يتأثر بهذه القيود لأنه غير مرتبط بموقع جغرافي.

2.9.5 توقعات طرح العملة الرقمية للبنك المركزي

في الختام، على الرغم من الادعاءات الحتمية بأن العملة الرقمية للبنك المركزي هي عملة رقمية "مدعومة من الحكومة" ستستخدم الكثير من نفس تقنيات البيتكوين مثل السجلات الموزعة، والبلوكشين، والأمان التشفيري، إلا أن العملة الرقمية للبنك المركزي تظل "نقودًا ورقية رقمية". وبالتالي، فهي تفشل في ما يعتبره الكثيرون الوظيفة الأساسية للنقود - أن تكون مخزنًا مستقرًا وطويل الأجل للقيمة عبر الزمن والمكان.

ومع ذلك، يجب أن نتوقع أن تمضي الحكومات قدمًا في تنفيذ العملات الرقمية للبنوك المركزية، وستتخذ هذه أشكالًا مختلفة حسب الظروف السياسية في كل ولاية قضائية. قد تحتوي بعض التطبيقات على مستويات محدودة جدًا من المراقبة ووظائف التحكم السلوكي، في حين يمكن توقع أن تركز أخرى، خاصة في الأنظمة الأكثر سلطوية، بشكل أكبر على هذه العناصر.

نظرًا لأن زيادة الرقابة والسيطرة الحكومية تُعد قضية مثيرة للجدل في الدول الديمقراطية، يمكننا أن نتوقع أن يتقدم التطوير ببطء في بعض الولايات. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن تنفيذ عملة رقمية للبنك المركزي على مستوى الدولة يُعد مهمة تقنية ضخمة محفوفة بالمخاطر السياسية والاقتصادية، مع عواقب وخيمة في حال فشل النظام. علاوة على ذلك، هناك أيضًا احتمال حقيقي لحدوث عواقب اقتصادية غير مقصودة وخطيرة إذا أغفل المصممون أو فشلوا في الاستعداد للأحداث الاقتصادية النادرة.

بالنسبة للولايات المتحدة، ومن أجل التخفيف من بعض المخاطر، قد تفكر الحكومة في تبني عملة مستقرة بالدولار موجودة بالفعل في القطاع الخاص (مثل سيركل أو تيثر) كعملة رقمية للبنك المركزي.

قد يكون إطلاق عملة رقمية للبنك المركزي إيجابيًا أيضًا لعملة البيتكوين – فمع ازدياد اعتياد المستخدمين على استخدام المحافظ الرقمية المحلية لتخزين العملات الرقمية، قد يدفعهم ذلك إلى مقارنة الخصائص النقدية للبيتكوين مع العملة الرقمية للبنك المركزي. عندها ينبغي أن نتوقع تحسن الوعي العام بخصائص البيتكوين المتفوقة كـ 'مخزن للقيمة'. وبالطبع، قد تتخذ بعض الدول إجراءات بتقييد وسائل الدخول المحلية إلى شبكة البيتكوين، في محاولة لمنع المواطنين من الخروج من نظام العملة الرقمية للبنك المركزي.

في ظل الأنظمة الاستبدادية، تُعد العملة الرقمية للبنك المركزي نعمة للحكومات كأداة لزيادة الرقابة والسيطرة على سلوك السكان. ومع ذلك، يحتاج المواطنون في الدول الأقل تقييدًا والأكثر ديمقراطية إلى اليقظة تجاه تدهور تدريجي في الحريات قد تتيحه التكنولوجيا الكامنة وراء العملة الرقمية للبنك المركزي.

2.10.0 المقدمة

سؤال شائع يطرحه القادمون الجدد إلى البيتكوين يتعلق بمدى بقاء هذه التقنية. كم من الوقت ستستمر؟ هل سيتم تجاوزها من قبل تقنية أخرى قد تكون 'مالاً أفضل'؟ هل سيجعلها منافس ما عديمة الفائدة؟

بالنسبة لدارسي الاستثمار في التكنولوجيا أو التاريخ، هذه أسئلة منطقية. هناك أمثلة لا حصر لها على تقنيات وتطبيقات كانت شائعة جداً في وقتها لكنها وجدت نفسها متجاوزة بعروض منافسة.

قد يشير المشككون في البيتكوين إلى المكانة المهيمنة التي كانت تحتلها شركة IBM في سوق الحواسيب الشخصية والتي تم كسرها بظهور نظام التشغيل ويندوز من مايكروسوفت. وفي مجال الهواتف المحمولة، بدا أن نوكيا وبلاكبيري لا يمكن المساس بهما في أسواقهما المستهدفة، حتى جاءت أجهزة آبل والأجهزة التي تعمل بنظام أندرويد من جوجل لتأخذ سوق الهواتف الذكية في اتجاه جديد. كما شهدت ظاهرة وسائل التواصل الاجتماعي الحديثة نسبياً نصيبها من التغيير، حيث تم تجاوز روادها الأوائل مثل Myspace وBebo من قبل فيسبوك وآخرين.

هل سيعاني البيتكوين من مصير مشابه؟ هل هناك تقنية أخرى تنتظر في الأفق قد تنفذ وظيفة المال بشكل أكثر فعالية؟

2.10.1 خطوة إلى الوراء - طبيعة البيتكوين

عند التفكير في مدى بقاء البيتكوين، من المفيد أن نأخذ خطوة إلى الوراء وننظر في طبيعة البيتكوين نفسه.

البيتكوين ليس منتجاً أو خدمة أو شركة. ليس لديه مدير تنفيذي، ولا مجلس إدارة، ولا قسم تسويق، ولا فريق تصميم خاص، ولا مساهمين، ولا موظفين. لم يحتج إلى مستثمرين أوليين أو دعم من رأس المال المغامر.

البيتكوين لا يحتاج إلى أي من هذه الأمور لأنه ببساطة لا يحتاجها. البيتكوين هو، ببساطة، تكنولوجيا. إنه تكنولوجيا ثورية توظف الرياضيات الراسخة مع تسخير الطاقة الفيزيائية. إنه محايد، مفتوح، شفاف، ومتاح للجميع حول العالم، في كل الأوقات.

هذه الخصائص دفعت البعض إلى اقتراح أن البيتكوين يشبه اكتشافاً علمياً هاماً أكثر من كونه مجرد اختراع منتج أو خدمة.

2.10.2 اكتشاف البيتكوين

إذاً، إذا كان البيتكوين اكتشافاً ثورياً، فما هو هذا الاكتشاف؟

يمثل البيتكوين اكتشاف الندرة الرياضية المطلقة. ولضمان بقاء أصل البيتكوين نادراً وأن الحد الأقصى البالغ 21 مليون لا يمكن تجاوزه، صمم ساتوشي ناكاموتو الشبكة بحيث لا يمكن 'إنفاق' البيتكوين مرتين.

الاختراق الرئيسي الذي حققه ساتوشي ناكاموتو كان تطوير نظام يمنع المرسل للقيمة الرقمية من نسخها أو إرسالها مرة أخرى. تضمن لامركزية الشبكة أن جميع المشاركين على علم بأن البيتكوين قد تم تحويله من الشخص أ إلى الشخص ب. علاوة على ذلك، فإن أي محاولة من الشخص أ لإعادة إرسال تلك القيمة في معاملة جديدة سيتم رفضها بشكل جماعي من قبل الشبكة.

لذا، يمكن اعتبار البيتكوين تطبيقاً لاكتشاف الندرة الرياضية المطلقة. إن تخزين ونقل القيمة عبر شبكة مفتوحة وعالمية هو ربما التطبيق الأكثر وضوحاً لهذا الاكتشاف.

لم تكن الندرة الرياضية المطلقة موجودة في شكل قابل للاستخدام قبل البيتكوين، وكان من الضروري لساتوشي ناكاموتو تحقيق هذا الاكتشاف كوسيلة لتمكين نظام نقدي جديد غير سيادي. هذا يذكرنا بعمل إسحاق نيوتن الثوري في حساب التفاضل والتكامل، والذي تم تطويره كوسيلة لمساعدته في تطوير نظريات جديدة حول الحركة والجاذبية والميكانيكا.

الاكتشافات الثورية مثل العجلة، الكهرباء، حساب المثلثات، قوانين الديناميكا الحرارية أو مبادئ الطيران حدثت مرة واحدة فقط في تطور البشرية. هذه الاكتشافات تستمر في الوجود سواء تم تبنيها أو تجاهلها. يصف معلم البيتكوين كنوت سفانهولم أدناه كيف يمكن اعتبار اكتشاف الندرة الرياضية حدثاً يحدث مرة واحدة فقط.

الندرة الرياضية المطلقة، التي تم تحقيقها بالإجماع في شبكة لامركزية بشكل كافٍ، كانت اكتشافاً، وليست اختراعاً. لا يمكن تحقيقها مرة أخرى من قبل شبكة من المشاركين على علم بهذا الاكتشاف، لأن الشيء الذي تم اكتشافه هو مقاومة التكرار نفسها.
كنوت سفانهولم

إن النظر إلى البيتكوين كاكتشاف يجعل هوية ساتوشي ناكاموتو أقل أهمية. على سبيل المثال، لسنا بحاجة إلى الوثوق بمن كان فيثاغورس، أو ما هي مبادئه الأخلاقية. لا يهم لأن نظرية فيثاغورس يمكن التحقق منها بورقة وقلم، بطريقة مشابهة للطريقة التي يمكن بها التحقق من شبكة البيتكوين عبر تشغيل الشيفرة مفتوحة المصدر.

2.10.3 هل هناك بيتكوين أفضل في الخارج؟

يقترح بعض منتقدي البيتكوين أن التقنية أصبحت الآن قديمة ومن المرجح أن تصبح عديمة الفائدة بسبب أصل رقمي أو شبكة أحدث. غالباً ما تأتي مثل هذه الاقتراحات من منشئي وداعمي الأصول الرقمية المنافسة - حيث يدعون أن لديهم 'بيتكوين أفضل'.

في كل مرة يتم فيها طرح هذا الادعاء، يجب اعتباره هجوماً على البيتكوين. يجب الترحيب بهذه الهجمات، لأنها حتمية وضرورية في نفس الوقت. شهدت السنوات العشر الماضية أو نحو ذلك ظهور آلاف الشبكات الرقمية المنافسة. ولم يتمكن أي منها من منافسة البيتكوين بشكل موثوق من حيث القيمة أو الموثوقية أو تأثير الشبكة.

حتى الآن، فشلت جميع هذه الهجمات، مما يوضح أكثر مقاومة البيتكوين للاندثار.

كل يوم يمر ولم ينهار فيه البيتكوين بسبب مشاكل قانونية أو تقنية، يجلب معلومات جديدة إلى السوق. هذا يزيد من فرصة نجاح البيتكوين في النهاية ويبرر سعراً أعلى.
هال فيني

في بعض الأحيان، يأسف مؤيدو الأصول الرقمية الأخرى لأن الشيفرة الأساسية للبيتكوين تفتقر إلى وظائف إضافية مثل دعم العقود الذكية أو تطبيقات 'الويب 3' الأخرى. لا ينبغي أن يكون هذا مصدر قلق لأن البيتكوين يركز على حالة استخدام واحدة - المال. حالة استخدام المال تساوي مئات التريليونات من الدولارات عالمياً. بعد 15 عاماً من التشغيل الموثوق، أظهر البيتكوين أنه الشبكة والبروتوكول النقدي الرقمي المهيمن بشكل ساحق. يبدو أنه قد فاز في حالة استخدام المال. وكلما استمر هذا الوضع، زادت احتمالية استمراره. هذه ظاهرة تعرف بتأثير ليندي.

تأثير ليندي ينص على أن عمر السلعة غير القابلة للتلف يزداد مع تقدم عمرها الحالي.

البيتكوين، الذي يزيد عمره عن 15 عاماً، يقف وحيداً كشبكة نقدية موثوقة وعالمية ولامركزية وغير سيادية. مع تسوية معاملات جديدة وتعدين كتل جديدة وإضافتها إلى السجل، يزداد الثقة العالمية في مرونة الشبكة وثباتها. هذه الثقة المتزايدة تصبح دورة ذاتية التعزيز، مما يساعد على إطالة المدة التي يكون فيها المستخدمون راضين عن تخزين ثرواتهم على الشبكة.

2.10.4 البيتكوين هو بروتوكول

غالباً ما يُوصف البيتكوين بأنه ليس مجرد قيمة للإنترنت، بل 'إنترنت القيمة'. السبب في أن هذا الوصف يلقى صدى لدى الكثيرين هو أنه يتحدث عن الهيكل التكنولوجي لبرمجيات بروتوكول الإنترنت.

البرمجيات التي تتحكم في الاتصالات عبر الإنترنت تتكون من سلسلة أو 'طبقات' من البروتوكولات، مبنية على شكل طبقات. الطبقة الأساسية، بروتوكول الإنترنت (IP)، والمكمل له، بروتوكول التحكم في النقل (TCP)، معاً يحددان القواعد حول كيفية انتقال حزم البيانات عبر الشبكة. فوق TCP/IP توجد عدة بروتوكولات 'طبقة تطبيق' تحدد القواعد التي تحكم كيفية استخدام تطبيقات معينة، مثل FTP لنقل الملفات، SMTP للبريد الإلكتروني وHTTP للاتصال عبر المتصفح.

هذه البروتوكولات عمرها عقود ولا تظهر أي علامة على استبدالها. وبينما من الممكن أن تتغير طبقة الإنترنت مع الوقت، هل يجب على الشركات تجنب الاستثمار في تقنيات الإنترنت لمجرد احتمال ظهور شيء جديد؟

الترقيات للبروتوكولات الحالية أمر طبيعي. فقد تم توسيع بروتوكول طبقة تطبيق الإنترنت HTTP في التسعينيات ليستخدم التشفير من أجل الاتصال الآمن وأصبح HTTPS. وبنفس الطريقة، يجب أن نتوقع أن يدمج بروتوكول البيتكوين تحسينات في المستقبل، مثل تحسين الخصوصية أو الأمان.

بالإضافة إلى كونه أول شبكة نقدية مفتوحة وغير سيادية في العالم، فإن البيتكوين هو أيضاً بروتوكول أو مجموعة من القواعد لنقل القيمة. إنه ليس منتجاً خاصاً.

يمثل البيتكوين أيضاً تطبيقاً لاكتشاف، وهو الندرة الرياضية المطلقة. إنه يفوز في حالة استخدام المال لأنه ظل بسيطاً وآمناً وقابلاً للتنبؤ لأكثر من 15 عاماً.

البروتوكول مثل البيتكوين هو مجموعة من القواعد للاتصال، تماماً كما أن اللغة المنطوقة هي أيضاً مجموعة من القواعد. وبينما قد تتكيف وتتغير مع الظروف الجديدة، فإن اللغات المنطوقة عادة ما تدوم لمئات السنين.

سيتكيف البيتكوين أيضاً لأنه تكنولوجيا مفتوحة ستقبل التحسينات كلما طالب غالبية المشاركين في الشبكة بذلك.

البيتكوين هو البيتكوين الجديد
أندرياس أنتونوبولوس