ఫియాట్ మనీ అంటే ఏమిటి?

మనవాళ్ల చరిత్ర అనేది డబ్బు విలువ కోల్పోయిన చరిత్ర.
మిల్టన్ ఫ్రైడ్‌మాన్

మునుపటి మాడ్యూల్‌లో మనం డబ్బు ఎలా అభివృద్ధి చెందిందో, మన మానిటరీ వ్యవస్థ ఎలా ధ్వని ఉన్న డబ్బు నుండి ధ్వని లేని డబ్బుగా మారిందో చూసాము. ఈ మార్పులు మనం నివసిస్తున్న ప్రపంచాన్ని ఎలా ఆకృతీకరించాయో తెలుసుకున్నాము. ఈ మాడ్యూల్‌లో, ఇవే పరిణామాలు నేటి ఫియాట్ వ్యవస్థకు ఎలా దారితీసాయో, ఆ ఫియాట్ వ్యవస్థ ఎలా పనిచేస్తుందో లోతుగా తెలుసుకుంటాము.

మరి మనం నేడు ఉపయోగిస్తున్న ఫియాట్ వ్యవస్థ ఎలా ఏర్పడింది?

దాన్ని అర్థం చేసుకోవాలంటే, మనం అమెరికన్ డాలర్‌ను పరిశీలించాలి. నేడు డాలర్ ప్రపంచ ప్రధాన రిజర్వ్ కరెన్సీగా పనిచేస్తోంది, అంటే అనేక దేశాలు వాణిజ్యం, పొదుపు, ఆర్థిక స్థిరత కోసం దీనిపై ఆధారపడుతున్నాయి. అందువల్ల, అమెరికన్ డాలర్‌పై తీసుకునే నిర్ణయాలు ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న ఆర్థిక వ్యవస్థలను ప్రభావితం చేస్తాయి.

మీ దేశంలో డబ్బు ఎలా పనిచేస్తుందో తెలుసుకోవాలంటే, ఆధునిక ఫియాట్ వ్యవస్థ అమెరికా సంయుక్త రాష్ట్రాల్లో ఎలా అభివృద్ధి చెందిందో తెలుసుకోవడం ఉపయోగకరం.

19వ శతాబ్దంలో, అనేక సమాజాలు బంగారం మరియు వెండి వంటి విలువైన లోహాలపై ఆధారపడిన స్థిరమైన డబ్బు వ్యవస్థను ఉపయోగించేవి. ఈ లోహాలు అరుదుగా ఉండటం, దీర్ఘకాలం నిలిచిపోవడం మరియు విస్తృతంగా గుర్తింపు పొందడం వల్ల విలువైనవిగా పరిగణించబడ్డాయి. వాణిజ్యం పెరిగేకొద్దీ, పెద్ద మొత్తంలో లోహాన్ని తీసుకెళ్లడం అసౌకర్యంగా మారింది. బ్యాంకులు ప్రజల కోసం బంగారం మరియు వెండిని నిల్వ చేయడం ప్రారంభించాయి మరియు వారు జమ చేసిన లోహానికి సమానమైన విలువను సూచించే కాగితపు ధ్రువీకరణ పత్రాలను జారీ చేయడం మొదలుపెట్టాయి.

కాలక్రమేణా, బ్యాంకులు తమ వద్ద ఉన్న బంగారానికి మించి కాగితపు ధ్రువీకరణ పత్రాలను జారీ చేయడం ప్రారంభించాయి. ఈ విధానాన్ని భాగశేష రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ అని పిలుస్తారు, ఇది బ్యాంక్ రన్‌లు అనే ప్రమాదాన్ని సృష్టించింది, అంటే చాలా మంది ఒకేసారి తమ బంగారాన్ని ఉపసంహరించుకోవడానికి ప్రయత్నించేవారు. బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థను స్థిరంగా ఉంచేందుకు, ప్రభుత్వాలు మరింత జోక్యం చేసుకున్నాయి.

1913లో, అమెరికా సంయుక్త రాష్ట్రాలు ఫెడరల్ రిజర్వ్ అనే కేంద్ర బ్యాంకును స్థాపించాయి, ఇది కొత్త డబ్బును ముద్రించగలదు మరియు ఇబ్బందుల్లో ఉన్న బ్యాంకులకు మద్దతు ఇవ్వగలదు.

1930లలో, అమెరికా ప్రభుత్వం కూడా పౌరులు తమ బంగారాన్ని కాగితపు డాలర్లకు మార్పిడి చేయాలని ఆదేశించింది. ఆ తర్వాత, ప్రభుత్వం డాలర్ విలువను బంగారంతో పోల్చితే తగ్గించింది, దీని వల్ల ప్రజల పొదుపు శక్తి తగ్గిపోయింది.

ప్రపంచ యుద్ధం తర్వాత, బ్రెటన్ వుడ్స్ వ్యవస్థ ప్రపంచ కరెన్సీలను అమెరికా డాలర్‌కు అనుసంధానించింది, ఇంకా డాలర్‌ను బంగారానికి మార్పిడి చేయవచ్చు. ఈ వ్యవస్థ 1971లో ముగిసింది, అప్పుడప్పుడు అమెరికా డాలర్‌ను బంగారానికి మార్పిడి చేయడం ఆపేశారు. అప్పటి నుండి, చాలా దేశాలు ఫియాట్ మనీని ఉపయోగిస్తున్నాయి.

ఫియాట్ మనీ అనేది బంగారం వంటి భౌతిక వస్తువుతో మద్దతు లేని కరెన్సీ. బదులుగా, ఇది ప్రభుత్వాలు చట్టబద్ధమైన చెల్లింపుగా ప్రకటించడం వల్ల మరియు ప్రజలు నమ్మి, చెల్లింపులకు స్వీకరించడం వల్ల విలువను పొందుతుంది.

సాంప్రదాయ కరెన్సీ యొక్క మూల సమస్య దాన్ని పనిచేయించడానికి అవసరమైన నమ్మకమే. కరెన్సీ విలువను తగ్గించకూడదని కేంద్ర బ్యాంకును నమ్మాలి, కానీ ఫియట్ కరెన్సీల చరిత్ర ఆ నమ్మకాన్ని ఉల్లంఘించిన ఉదాహరణలతో నిండి ఉంది.
Satoshi Nakamoto

మనిషి అనేక మంది నియంత్రించే ధ్వని ధన వ్యవస్థ నుండి కొంతమంది నియంత్రించే అస్థిర ధన వ్యవస్థకు మారింది. కానీ ఈ వ్యవస్థ నిజంగా ఎలా పనిచేస్తుంది?

ఆదేశాల ద్వారా మానిటరీ వ్యవస్థ

ఫియట్ వ్యవస్థను దాని తప్పనిసరి స్వభావం ద్వారా గుర్తించవచ్చు, ఇది చట్టబద్ధమైన చెలామణి చట్టాల ద్వారా ప్రజలపై విధించబడుతుంది. లాటిన్ పదమైన fiat అంటే “ఆదేశం ద్వారా” అని అర్థం, కాబట్టి ఇది ఏదో అధికారులిచ్చే ఆదేశాన్ని సూచిస్తుంది.

బంగారం వంటి స్పష్టమైన ఆస్తులకు మద్దతుగా ఉండే డబ్బుతో పోలిస్తే, ఫియట్ దాని విలువను బలవంతంగా అమలు చేసే ఏకాధిపత్య స్థానం మరియు మానిటరీ, ఆర్థిక వ్యవస్థపై ప్రజల నమ్మకంతో పొందుతుంది. ఈ అర్థంలో, ఫియట్ డబ్బు ఒక సంగీత ప్రదర్శన టికెట్ లాంటిది: దాని విలువ టికెట్ కాగితంలో లేదు, కానీ ఆ బృందం (ప్రభుత్వం మరియు దాని కేంద్ర బ్యాంక్) గొప్ప ప్రదర్శన ఇస్తుందని (ఆర్థిక స్థిరతను కల్పిస్తుందని) నమ్మకంలో ఉంది.

డాలర్లు, యూరోలు, పౌండ్లు, యువాన్లు, పెసోలు మరియు ఇతర ప్రధాన కరెన్సీలు అన్నీ ఫియట్ డబ్బు వర్గంలోకి వస్తాయి.

చట్టబద్ధమైన చెలామణి చట్టం: ఒక నిర్దిష్ట కరెన్సీని అన్ని పౌరులు తప్పనిసరిగా స్వీకరించాల్సిందిగా చేసే చట్టం.

ఫియట్ డబ్బు లాభాలు

• వాడకానికి సులభత: ఫియట్ డబ్బు రోజువారీ లావాదేవీలకు అనుకూలంగా ఉంటుంది.
• తక్కువ ఖర్చులు మరియు ప్రమాదాలు: ఫియట్ డబ్బుకు బంగారం లాంటి అధిక భద్రత అవసరం లేదు, కాబట్టి ఇది తక్కువ ఖర్చుతో, ఎక్కువ భద్రతతో ఉంటుంది.

ఫియట్ డబ్బు లోపాలు

• ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదాలు: ప్రభుత్వాలు తమ ఇష్టానుసారం ఫియట్ డబ్బును ముద్రించవచ్చు, దీని వల్ల కరెన్సీ విలువ తగ్గి ధరలు పెరుగుతాయి, ఇది పొదుపుదారుల కొనుగోలు శక్తిని తగ్గిస్తుంది. చరిత్రలో కొన్ని సందర్భాల్లో, ఇలాంటి దుర్వినియోగం హైపర్‌ఇన్‌ఫ్లేషన్‌కు దారితీసింది.
• కేంద్రీకృత నియంత్రణ మరియు మోసపూరిత చర్యలు: చిన్న సమూహాలు వ్యవస్థను ప్రభావితం చేసి, రాజకీయ ప్రేరణతో డీ-బ్యాంకింగ్ మరియు స్వాధీనం చేయడాన్ని జరిపే అవకాశం ఉంది.
• కౌంటర్‌పార్టీ ప్రమాదం: ప్రభుత్వం సమస్యలను ఎదుర్కొంటే, ప్రజలు నమ్మకాన్ని కోల్పోతే, కరెన్సీ విలువ కోల్పోవచ్చు.

ఫియట్ కరెన్సీ రాకముందు, ప్రభుత్వాలు విలువైన మరియు అరుదైన భౌతిక వస్తువులతో, ఉదాహరణకు బంగారం లేదా వెండి నాణేలను ముద్రించేవి, లేదా ఆ వస్తువులకు మారుగా తీసుకునే కాగిత డబ్బును ముద్రించేవి. దీనిని వస్తువులకు మద్దతుగా ఉన్న వ్యవస్థ అంటారు.

ఫియట్ వ్యవస్థలో, ఇది మోనోపోలీ డబ్బు వాడుతున్నట్లే ఉంటుంది. ఫియట్ డబ్బు అనేది కేంద్ర బ్యాంక్ జారీ చేసే కాగితమే, దాని విలువ ప్రభుత్వ విధానాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రభుత్వం మరియు కేంద్ర బ్యాంకులు మోనోపోలీ ఆటలోని “బ్యాంకర్లు” లాగా వ్యవహరిస్తారు: వారు వ్యవస్థ ఎలా పనిచేస్తుందో, ఎవరు ఏమి పొందాలో, డబ్బు విలువ ఎంత ఉండాలో నియంత్రిస్తారు. అంటే, ఫియట్ డబ్బు విలువ ప్రభుత్వంపై నమ్మకంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

ఫియట్ వ్యవస్థ అనేది నమ్మకంపై ఆధారపడిన ఆట, ఇందులో మన డబ్బు విలువ అధికారుల హామీలపై ఆధారపడి ఉంటుంది, ప్రజలు తమ ప్రభుత్వం అందరి ప్రయోజనార్థం పనిచేస్తుందని ఆశించాల్సి వస్తుంది.

ఋణంతో నడిచే వ్యవస్థ

మన దేశ ప్రజలు మన బ్యాంకింగ్ మరియు మానిటరీ వ్యవస్థను అర్థం చేసుకోకపోవడం మంచిదే, ఎందుకంటే వారు అర్థం చేసుకుంటే, రేపు ఉదయం కల్లా విప్లవం జరిగేదని నేను నమ్ముతున్నాను.
Henry Ford

భాగశేష రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ ఫియట్ వ్యవస్థలో కీలక అంశం. అంటే, బ్యాంకులు తమ ఖాతాదారుల డిపాజిట్లలో ఎక్కువ భాగాన్ని అప్పుగా ఇవ్వడానికి చట్టపరంగా అనుమతించబడ్డాయి, అంటే ఏ సమయంలోనైనా బ్యాంక్ వాస్తవానికి ఖాతాదారులు డిపాజిట్ చేసిన డబ్బులో చాలా తక్కువ శాతం మాత్రమే ఉంచుతుంది. బ్యాంకులు కేవలం డిపాజిట్లను భద్రపరచడమే కాకుండా ఎందుకు ఎన్నో సేవలు అందిస్తాయో మీరు ఎప్పుడైనా ఆలోచించారా? అవి ఉదారంగా ఉన్నట్లు అనిపించినా, బ్యాంకులు వ్యాపార సంస్థలు అని, వాటి ప్రధాన లక్ష్యం లాభం పొందడమే అని గుర్తుంచుకోవాలి. మరి వారు డబ్బు అప్పుగా ఇస్తే ఎలా లాభం పొందుతారు?

బ్యాంకులు అనేక మార్గాల్లో ఆదాయం సంపాదిస్తాయి

• అప్పుగా ఇచ్చే డబ్బుపై వడ్డీ వసూలు చేయడం.
• ఏటీఎం వాడకం, ఖాతా నిర్వహణ వంటి సేవలపై ఫీజులు వసూలు చేయడం.
• పెట్టుబడుల ద్వారా డబ్బు సంపాదించడం, ఉదాహరణకు సెక్యూరిటీల కొనుగోలు, అమ్మకం లేదా రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం.
• అప్పుల్లో ఒక శాతాన్ని రిజర్వ్‌గా ఉంచి, మిగతాదాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా అప్పుగా ఇవ్వడం.
• డిపాజిట్లపై వడ్డీ చెల్లించడం మరియు చెక్కు, పొదుపు ఖాతాలపై ఫీజులు వసూలు చేయడం.
• బ్యాంక్ డిపాజిట్ స్వీకరించినప్పుడు, అది కేవలం ఒక భాగాన్ని (రిజర్వ్ అవసరం) మాత్రమే ఉంచాలి, మిగిలిన భాగాన్ని చట్టపరంగా అప్పుగా ఇవ్వవచ్చు.

ఈ ప్రక్రియ వల్ల బ్యాంకులు ప్రతి అప్పుతో కొత్త కరెన్సీని సృష్టించడంతో, మొత్తం డబ్బు సరఫరా పెరుగుతుంది. భాగశేష రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ కొనసాగుతున్నంత కాలం, ఆర్థిక వ్యవస్థలో మొత్తం ఋణం పెరుగుతూ, ద్రవ్యోల్బణానికి దారితీస్తుంది. ఈ వ్యవస్థ అప్పుల ద్వారా కరెన్సీ సృష్టి అనే నిరంతర చక్రంపై ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇది మత్తు మందుకు అలవాటు పడినవారికి మందు అందించడంలా ఉంటుంది: అందరూ ఆడుతూనే ఉంటే, మాయ కొనసాగుతుంది. కానీ, బ్యాంకులు అప్పుల విషయంలో అత్యుత్సాహంగా వ్యవహరిస్తే, ప్రజలు బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థపై నమ్మకాన్ని కోల్పోతే, మొత్తం వ్యవస్థ ఒక్కసారిగా కూలిపోవచ్చు.

ఇక్కడే కేంద్ర బ్యాంక్ చివరి ఆశగా రంగంలోకి వస్తుంది, బ్యాంకులు విఫలమవకుండా కొత్త కరెన్సీని అందించి మాయను కొనసాగిస్తుంది. కేంద్ర బ్యాంక్ ఇది ఆస్తులను తిరిగి కొనుగోలు చేయడం లేదా బ్యాంకుల ఖాతాల్లో నేరుగా కరెన్సీని జమ చేయడం ద్వారా సాధిస్తుంది. అసలు విషయానికి వస్తే, బ్యాంకులు కేంద్ర బ్యాంకుల నిరంతర కరెన్సీ ఇంజెక్షన్ ద్వారా విఫలమవకుండా రక్షించబడతాయి, దీని వల్ల ఆర్థిక వ్యవస్థలో బూమ్-అండ్-బస్ట్ చక్రాలు ఏర్పడతాయి.

1. బ్యాంకులు డిపాజిటర్ల నుండి వడ్డీ రేటుతో డబ్బు అప్పుగా తీసుకుంటాయి (ఉదాహరణకు 5%)
2. బ్యాంకులు ఈ డబ్బును అప్పు తీసుకునేవారికి ఎక్కువ వడ్డీ రేటుతో అప్పుగా ఇస్తాయి (ఉదాహరణకు 9%)
3. బ్యాంకులు అప్పుగా ఇచ్చిన వడ్డీ నుండి డిపాజిట్లపై వడ్డీ చెల్లిస్తాయి (9% - 5% = 4%) మిగిలినదాన్ని లాభంగా ఉంచుకుంటాయి

కల్పిత సైకిళ్లు

మీ దగ్గర ఒక సైకిల్ ఉందని ఊహించండి, మీరు దాన్ని ఒక బ్యాంకర్‌కు అప్పుగా ఇస్తారు. దాన్ని వాడుకోవడం బదులు, ఆ బ్యాంకర్ అదే సైకిల్‌ను చాలా మందికి ఒకేసారి వాగ్దానం చేయడం ప్రారంభిస్తాడు. ప్రతి వ్యక్తికీ తాము ఎప్పుడైనా సైకిల్‌ను వాడుకోవచ్చని నమ్మకం ఉంటుంది. కానీ వాస్తవంగా మాత్రం ఒక్క సైకిల్ మాత్రమే ఉంది. మిగతా సైకిళ్లు అన్నీ కేవలం వాగ్దానాలు మాత్రమే.

మొదట్లో, అన్నీ బాగానే అనిపిస్తాయి. అందరూ ఒకేసారి సైకిల్ తొక్కాలని కోరుకోరు కాబట్టి, అందరికీ చాలానే సైకిళ్లు ఉన్నాయని నమ్మకం ఉంటుంది. దీని వల్ల, అందరూ ధైర్యంగా ఉండి, తమ తమ ప్రణాళికలు కొనసాగిస్తారు.

కానీ ఒక రోజు, అందరూ ఒకేసారి సైకిల్ తొక్కాలని నిర్ణయిస్తారు. వారు అందరూ వచ్చి తమ సైకిల్ కోసం ఎదురుచూస్తారు, అప్పుడు సమస్య స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది: ఒక్క నిజమైన సైకిల్ మాత్రమే ఉంది. చాలా మందికి వారు కోరుకున్నది దక్కదు.

ఆధునిక బ్యాంకింగ్ కూడా ఇలానే పనిచేస్తుంది. బ్యాంకులు ప్రజలు జమ చేసిన డబ్బులో కొంత భాగం మాత్రమే ఉంచి, మిగతా మొత్తాన్ని ఇతరులకు అప్పుగా ఇస్తాయి. అంటే, బ్యాంకులు తమ వద్ద ఉన్న వాస్తవ డబ్బుకంటే చాలా ఎక్కువ డబ్బుపై హక్కులను సృష్టిస్తాయి.

చాలా సార్లు ఈ వ్యవస్థ పనిచేస్తుంది ఎందుకంటే ప్రజలు ఒకేసారి తమ డబ్బును ఉపసంహరించరు. కానీ చాలా మంది ఒకేసారి తమ డబ్బును తీసుకోవాలని ప్రయత్నిస్తే, బ్యాంక్ ఆ వాగ్దానాలను నెరవేర్చలేరు. దీనిని బ్యాంక్ రన్ అంటారు.

ఇది జరిగితే, ఆర్థిక వ్యవస్థ అస్థిరంగా మారవచ్చు, మరియు ఎక్కువగా ఆర్థిక రక్షణ లేని వారు ఎక్కువగా బాధపడతారు.

ఫియాట్ వ్యవస్థను ఎవరు నియంత్రిస్తున్నారు?

ప్రభుత్వం

ప్రభుత్వం ఫియాట్ ప్రదర్శనకు దర్శకుడిలా ఉంటుంది. పన్నుల వసూలుతో పాటు, ట్రెజరీ జారీ చేసే కొత్త అప్పు (బాండ్లు) ద్వారా కూడా నిధులు సమకూర్చుకుంటుంది. ఈ బాండ్లకు సరిపడా డిమాండ్ లేకపోతే, మిగిలిన అప్పును కేంద్ర బ్యాంక్ కొనుగోలు చేస్తుంది. దీని వల్ల పన్నులు పెంచకుండా ప్రభుత్వ ఖర్చులను పెంచుకోవచ్చు. ఇది ప్రభుత్వానికి మంచిదిగా అనిపించవచ్చు, కానీ అందరికీ దీని ఖర్చు ఉంటుంది: ఇది ఎవరో మరొకరు బిల్లు చెల్లించే క్రెడిట్ కార్డు పొందినట్లే. ప్రభుత్వ అప్పు అనేది భవిష్యత్తులో ప్రజలపై మరింత పన్ను వేయబోతున్నామన్న వాగ్దానం మాత్రమే.

ధనిక వ్యక్తులు

వారు కూడా ఫియాట్ వ్యవస్థ వల్ల చాలా లాభపడతారు. ఎందుకంటే వారి పొదుపులు ఎక్కువగా ఆస్తుల రూపంలో ఉంటాయి, కరెన్సీ (ఖాతా ప్రమాణం) విలువ తగ్గినప్పుడు వారి కొనుగోలు శక్తి వాస్తవానికి పెరుగుతుంది. అదనంగా, వారు పెరుగుతున్న ఆస్తులను గిరవుగా పెట్టి తక్కువ వడ్డీతో అప్పు తీసుకుని మరింతగా ఆస్తుల్లో పెట్టుబడి పెడతారు. వారు 'డబ్బు ముద్రించే యంత్రానికి దగ్గరగా' ఉన్నందున, కరెన్సీ విలువ తగ్గడాన్ని వారు తక్కువగా అనుభవిస్తారు.

ఆర్థిక రంగం (బ్యాంకులు)

బ్యాంకులు మరియు ఇతర ఆర్థిక సంస్థలు నేరుగా ఫియాట్ వ్యవస్థను నియంత్రించకపోయినా, దాని వల్ల చాలా లాభపడతాయి. కేంద్ర బ్యాంక్ ఉండటం వల్ల, బ్యాంకులు కుప్పకూలకుండా వాటిని రక్షిస్తారు కాబట్టి, వారు దాదాపు ఫలితాల గురించి ఆందోళన లేకుండా మరింత ప్రమాదకరమైన ఫ్రాక్షనల్ రిజర్వ్ అప్పులిచ్చే విధానాన్ని అనుసరిస్తారు. ఇదే మనం ముందు చర్చించిన బూమ్-అండ్-బస్టు చక్రానికి మూలం.

కేంద్ర బ్యాంక్

వారు కూడా ఫియాట్ వ్యవస్థ వల్ల చాలా లాభపడతారు. ఎందుకంటే వారి పొదుపులు ఎక్కువగా ఆస్తుల రూపంలో ఉంటాయి, కరెన్సీ (ఖాతా ప్రమాణం) విలువ తగ్గినప్పుడు వారి కొనుగోలు శక్తి వాస్తవానికి పెరుగుతుంది. అదనంగా, వారు పెరుగుతున్న ఆస్తులను గిరవుగా పెట్టి తక్కువ వడ్డీతో అప్పు తీసుకుని మరింతగా ఆస్తుల్లో పెట్టుబడి పెడతారు. వారు 'డబ్బు ముద్రించే యంత్రానికి దగ్గరగా' ఉన్నందున, కరెన్సీ విలువ తగ్గడాన్ని వారు తక్కువగా అనుభవిస్తారు.

వారు ఎలా లాభపడతారు

ఈ వర్గాలు వివిధ రకాలుగా లాభపడతాయి, ఇది నియంత్రణ మరియు ప్రభావం కలిగిన సంక్లిష్టమైన వలయాన్ని సృష్టిస్తుంది. ప్రభుత్వం నిధులను పొందుతుంది మరియు ఆర్థిక బాధ్యతను ఆలస్యం చేస్తుంది, ధనిక వ్యక్తులు మరియు బ్యాంకులు సులభంగా లాభాలు పొందుతారు, మరియు కేంద్ర బ్యాంక్ ప్రదర్శనను కొనసాగిస్తూ స్వతంత్రంగా కనిపిస్తుంది. ఇదిలా ఉండగా, మిగతా ప్రజలు ఈ వ్యవస్థ భారాన్ని మోయాల్సి వస్తుంది, ఎందుకంటే వారి నగదు పొదుపులు సంవత్సరానికి సంవత్సరం కరిగిపోతుంటాయి.

చివరికి, ఫియాట్ వ్యవస్థలోని దారులు లాగేవారు కొద్దిమందికి పెద్ద లాభాలు వచ్చేలా ప్రదర్శనను నడిపిస్తారు, మిగతా వారు మాత్రం ఎప్పుడైనా ముందుకు ఎలా వస్తామో అని ఆశ్చర్యపోతూ ఉంటారు.

ట్రిలియన్ల రూపాయల ప్రోత్సాహక నిధులు ఎక్కడి నుంచి వస్తున్నాయి, వాటిని ఎలా కేటాయించాలో ఎవరు నిర్ణయిస్తారు అనేది తెలుసుకోవడం విస్తృత ఆర్థిక వ్యవస్థను అర్థం చేసుకోవడానికి కీలకం. ప్రభుత్వాలు డబ్బు సరఫరాను నిర్దిష్ట సమయంలో నియంత్రించడానికి అనేక పరికరాలను ఉపయోగిస్తాయి.

కేంద్ర బ్యాంకులు మరియు ప్రభుత్వాలు ద్రవ్య మరియు రాజస్వ విధాన పరికరాలను ఉపయోగించి డబ్బు సరఫరా మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థపై ప్రభావం చూపవచ్చు. ఉదాహరణకు, యునైటెడ్ స్టేట్స్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ (ఫెడ్) ద్రవ్య విధానాన్ని ఉపయోగించి వడ్డీ రేట్లను సర్దుబాటు చేస్తుంది, ఇది చలామణిలో ఉన్న డబ్బు మొత్తాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది. మరోవైపు, రాజస్వ విధానం ఖర్చులు మరియు పన్నులను ఉపయోగించి ఆర్థిక కార్యకలాపాలను ప్రభావితం చేస్తుంది.

లక్ష్య రేట్లు ద్రవ్య విధానం

• ఉద్యోగ రహితులు 6.5% కంటే తక్కువగా ఉండాలి
• స్థూల దేశీయోత్పత్తిలో సంవత్సరానికి 2% - 3% వృద్ధి
• కోర్ ద్రవ్యోల్బణ రేటు 2.0% - 2.5% మధ్య

విస్తరణాత్మక రాజస్వ విధానం

• మొత్తం డిమాండ్ మరియు ఆర్థిక వృద్ధిని పెంచడానికి వినియోగదారుల ఖర్చు మరియు వ్యాపార పెట్టుబడిని పెంచడమే లక్ష్యం.
• ప్రభుత్వ ఖర్చులను పెంచడం
• పన్నులను తగ్గించడం

కుదింపు రాజస్వ విధానం

• అనవసర ఆర్థిక వృద్ధిని మందగించడానికి మరియు అధిక ద్రవ్యోల్బణాన్ని నివారించడానికి లేదా తగ్గించడానికి వినియోగదారుల ఖర్చు మరియు వ్యాపార పెట్టుబడిని తగ్గించడమే లక్ష్యం.
• ప్రభుత్వ ఖర్చులను తగ్గించడం
• పన్నులను పెంచడం

వినిమయ రేటు విధానాలు, సరఫరా షాక్‌లు, ధర నియంత్రణలు వంటి వాటిని డబ్బు సరఫరాను నియంత్రించేందుకు మరియు వాణిజ్యం, ఆర్థిక వ్యవస్థపై ప్రభావం చూపేందుకు అదనపు సాధనాలుగా ఉపయోగిస్తారు. ఈ విధానాలు సిద్ధాంతంగా ధరలను స్థిరపరిచేందుకు మరియు ద్రవ్యోల్బణాన్ని నియంత్రించేందుకు ఉద్దేశించబడ్డప్పటికీ, ప్రభుత్వ జోక్యం తరచుగా బూమ్-అండ్-బస్ట్ చక్రాలను కలిగిస్తుంది, ఇవి అనేక వ్యాపారాలు మరియు కుటుంబాల పొదుపులను నాశనం చేస్తాయి.

ఈ విధానాలు ఎలా పనిచేస్తాయో తెలుసుకోవడం కేంద్రికృత ఫియట్ ద్రవ్య వ్యవస్థల పరిమితులను అర్థం చేసుకోవడంలో చాలా ముఖ్యమైనది. మీరు సమస్యను పూర్తిగా అర్థం చేసుకోకపోతే, పరిష్కారాన్ని గుర్తించలేరు.

చర్య: ఫ్రాక్షనల్ రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్

ఇది ఫ్రాక్షనల్ రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ పద్ధతిని ఉపయోగిస్తూ వ్యక్తులు మరియు బ్యాంకులు చేసే చర్యలను పరిశీలించే తరగతి వ్యాయామం. ఈ సాధనం డబ్బు సరఫరాను ఎలా పెంచుతుందో ప్రత్యక్షంగా అనుభవించడమే లక్ష్యం.

ప్రధాన అంశాలు

1. భాగం = మొత్తం లో ఒక భాగం.
2. ఫ్రాక్షనల్ రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ అనేది బ్యాంకులు తమ వద్ద నిల్వగా ఉంచిన దానికంటే ఎక్కువ మొత్తాన్ని అప్పుగా ఇవ్వడానికి ఉపయోగించే సాధనం.
3. రిజర్వ్ మొత్తం ఎంత తక్కువగా ఉంటే, బ్యాంకులు బ్యాంక్ రన్‌లు లేదా డిఫాల్ట్ పరంగా అంత ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటాయి.
4. ఈ సాధనాన్ని ధ్వని డబ్బుతో (ఉదా: బంగారం) లేదా ధ్వని లేని డబ్బుతో (ఉదా: ఫియట్) ఉపయోగించవచ్చు.
5. డబ్బు సరఫరాను విస్తరించే సామర్థ్యం, బెయిలౌట్‌లు మరియు FDIC వంటి బీమా కార్యక్రమాలతో కలిపి, బ్యాంకులకు మోరల్ హజార్డ్‌ను కలిగిస్తుంది. వారు లాభాలను తమ వద్ద ఉంచుకుంటారు, కానీ నష్టాలు అందరితో పంచుకుంటారు కాబట్టి మరింత ప్రమాదకరమైన నిర్ణయాలు తీసుకునే ప్రోత్సాహం కలుగుతుంది.

విద్యార్థి సూచన

రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ లేదా దాని ప్రమాదాల ప్రధాన భావనను అర్థం చేసుకోవడానికి మీరు గణిత నిపుణుడిగా ఉండాల్సిన అవసరం లేదు.

కేంద్ర బ్యాంక్ డిజిటల్ కరెన్సీలు (CBDCs) అనేవి ఫియాట్ కరెన్సీల తదుపరి దశ. భౌతిక నోట్లు, నాణేలు మరియు డిజిటల్ చెల్లింపుల కలయికగా కాకుండా, CBDCs అనేవి ప్రభుత్వాలు జారీ చేసే మరియు కేంద్ర బ్యాంకులు నియంత్రించే పూర్తిగా డిజిటల్ రూపంలో ఉన్న ఫియాట్ కరెన్సీలు.

మీరు ప్రతిరోజూ ఉపయోగించే కరెన్సీని ఊహించండి, కానీ దానికి ఎలాంటి భౌతిక రూపం లేదు — మీ జేబులో మోగే నాణేలు లేదా మడతపెట్టే నోట్లు లేవు. CBDCs ప్రత్యేకత ఏమిటంటే, ఇవి ప్రభుత్వాలు మరియు కేంద్ర బ్యాంకులకు మరింత నియంత్రణ మరియు పర్యవేక్షణను అందిస్తాయి. CBDCs ద్వారా, అధికారులకు ఆర్థిక లావాదేవీలపై అపూర్వమైన పారదర్శకత లభిస్తుంది, దీని వల్ల వారు డబ్బు ప్రవాహాన్ని సులభంగా ట్రాక్ చేయడం, నియంత్రించడం మరియు పరిమితం చేయడం సాధ్యమవుతుంది.

ప్రభుత్వాలు మరియు కేంద్ర బ్యాంకులు CBDCs రూపాన్ని మరియు సరఫరాను సులభంగా సర్దుబాటు చేయగలవు, వడ్డీ రేట్లను ప్రభావితం చేయగలవు, అలాగే ఆర్థిక మరియు ద్రవ్య విధాన పరికరాలను మరింత ఖచ్చితంగా అమలు చేయగలవు. సారాంశంగా, CBDCs అధికారులకు తమ ఫియాట్ కరెన్సీపై ప్రభావాన్ని చూపించడానికి మరియు నిర్వహించడానికి మరింత సమర్థవంతమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి.

CBDCs ఫియాట్ డబ్బు భవిష్యత్తుగా కనిపించినా, ప్రపంచం ప్రస్తుతం ఉన్న ద్రవ్య వ్యవస్థ ఇప్పటికే పూర్తిగా ఫియాట్ ప్రమాణంపై పనిచేస్తోంది. ఫియాట్ కరెన్సీలు ఇకపై బంగారానికి అనుసంధానించబడలేదు, దీని వల్ల ఎలాంటి నిజమైన పరిమితి లేకుండా డబ్బు సరఫరా గణనీయంగా పెరిగింది.