Problèmes liés aux premières formes de monnaie
Dans une économie de troc, les gens échangent directement des biens et des services entre eux. Pour qu'un échange ait lieu, chaque personne doit posséder quelque chose que l'autre souhaite obtenir.
Cela pose un problème appelé le double coïncidence des besoins. Les deux personnes doivent vouloir exactement ce que l'autre propose, au même moment.
Comme cela arrive rarement, le troc s'avère très peu efficace, d'autant plus que les sociétés s'agrandissent et que les échanges commerciaux se complexifient.
Imaginons que :
- Joseph a une banane, mais il a envie de noix de coco.
- Yael a une noix de coco, mais elle n'aime pas les bananes et préférerait une mangue.
- Tammy a une mangue, mais elle n'est prête à l'échanger que contre une papaye — malheureusement, les papayes ne poussent pas sur cette île !
- Joseph ne peut pas faire d'échange avec Yael, car elle n'aime pas les bananes.
- Yael ne peut pas faire d'échange avec Tammy, car Tammy ne veut pas de sa noix de coco.
- Tammy ne peut faire d'échanges avec personne, car personne n'a accès aux papayes.
Ils sont dans une impasse, car il n’y a aucun moyen de boucler une chaîne d’échanges qui satisfasse tout le monde. Joseph soupire : « Si seulement on avait quelque chose que tout le monde accepterait en échange… comme un bon soda bien frais. » Ils acquiescent tous, réalisant que c’est exactement le rôle de l’argent.
Évolution de la monnaie métallique et du papier-monnaie
À mesure que vous et votre communauté vous impliquez davantage dans les échanges commerciaux, vous prenez conscience des limites du troc et des autres formes d’échanges non monétaires. De manière naturelle, à force de pratique au fil de nombreux échanges et après bien des essais et des erreurs, vous optez pour un bien intermédiaire destiné à remplir les fonctions de la monnaie. Vous venez de découvrir la monnaie-marchandise.
Au cours de l'histoire, les sociétés ont utilisé de nombreuses marchandises différentes, allant du bétail et des coquillages au blé ou au sel. Finalement, la plupart des sociétés avancées ont choisi les métaux précieux, en particulier l'or et l'argent, comme meilleures formes de monnaie-marchandise.
Cependant, à mesure que vous commencez à utiliser plus fréquemment les pièces de métal, vous vous heurtez à certains inconvénients. Elles peuvent être lourdes et peu pratiques à transporter lors de transactions importantes, et vous constatez que certaines personnes se livrent à des fraudes en faisant fondre les pièces pour en créer de nouvelles en y mélangeant des métaux moins chers, ce qui réduit la valeur réelle de la pièce par rapport à sa valeur nominale (la valeur qu’elle est censée représenter) et entraîne une hausse des prix, ce qui, en fin de compte, sape la confiance dans l’ensemble du système monétaire.
Afin de remédier à ces problèmes, vous et votre communauté commencez à utiliser des reçus papier, dont la valeur correspond à celle de la monnaie métallique, comme nouvelle forme de monnaie.
Ces reçus papier, dont l'origine remonte à la Chine antique, constituent une forme de monnaie pratique et facilement échangeable. Ils sont adossés à de l'or et à d'autres métaux précieux et peuvent être convertis en ces métaux, comme cela a été le cas du XVIIe au XXe siècle. Cela vous permet de disposer d'une forme de monnaie plus facile à transporter et à transférer, tout en conservant la valeur et la sécurité des métaux précieux.
Passage d'une monnaie solide à une monnaie instable
Faisons un bond en avant jusqu'au XVIIe siècle en Suède. Vous dépendez désormais entièrement des banques pour la conservation de vos biens de valeur.
Cependant, vous commencez à remarquer que quelque chose cloche chez ces banquiers ; il semble qu’ils émettent davantage de reçus papier qu’ils n’ont d’or en réserve, ce qui leur permet de créer plus d’argent qu’ils n’en ont d’actifs pour le garantir. Cette pratique sournoise permet aux banquiers de tirer profit de la différence entre la valeur des reçus papier et celle de l’or qu’ils détiennent pour le compte de leurs clients.
Vous vous rendez compte que cela marque un changement majeur dans le fonctionnement de la monnaie. On passe d’un système monétaire solide (c’est-à-dire une monnaie adossée à des métaux précieux) à un système monétaire instable (c’est-à-dire une monnaie fiduciaire non adossée à une matière première physique). Cette transition ne s’est pas faite du jour au lendemain, mais a plutôt été un processus graduel influencé par plusieurs facteurs.
La révolution industrielle, avec la production de masse et l'urbanisation qu'elle a entraînées, a joué un rôle, tout comme le développement de systèmes financiers sophistiqués tels que les banques et les marchés boursiers. L'émergence des banques centrales et d'autres autorités monétaires a contribué à la centralisation ou au contrôle de la monnaie, conduisant à l'émission de monnaies fiduciaires destinées à soutenir la croissance économique.
Cependant, on commence également à percevoir les inconvénients de cette centralisation, notamment la consommation irresponsable, l'augmentation de l'endettement et la manipulation des citoyens par le biais d'incitations économiques.
Jusqu’à la Première Guerre mondiale, nous pouvions échanger notre monnaie fiduciaire contre une quantité d’or prédéfinie. Cependant, les deux guerres mondiales et la crise économique de 1929 ont mis fin à ce système. En 1944, les accords de Bretton Woods ont été signés, établissant le dollar américain comme monnaie de réserve mondiale et fixant la valeur du dollar américain par rapport au prix de l’or à un taux de 35 dollars l’once. Les monnaies des autres pays sont indexées sur le dollar, ce qui contribue à stabiliser les marchés financiers internationaux.
Malheureusement, le système a commencé à s'effondrer à la fin des années 1960, ce qui a conduit au « choc Nixon » de 1971, lorsque le gouvernement américain a suspendu la convertibilité du dollar en or.
Cela a marqué la fin de l'étalon-or et le début d'un monde régi par la création et l'accumulation de la dette.
Au fil de votre quotidien, vous commencez à remarquer que la valeur de l’argent n’est plus aussi stable qu’auparavant. Tout comme une règle souple rend difficile la mesure précise de la longueur d’une table, vivre dans un monde où la monnaie est fiduciaire et où sa valeur est soumise à l’imprévisibilité de ceux qui détiennent le pouvoir peut également rendre difficile l’évaluation précise de la valeur des biens et des services.
Vous ressentez de la confusion et un certain malaise face à ce monde où la valeur de la monnaie n'est plus liée à une matière première physique comme l'or.
Vous constatez les répercussions de cette évolution de l'économie mondiale et commencez à vous interroger sur la stabilité et la fiabilité des monnaies fiduciaires. Vous prenez conscience que, dans le monde moderne, le dollar n'est plus aussi stable et constant qu'à l'époque où il était indexé sur l'or, mais qu'il est désormais soumis à des fluctuations.
Il est donc plus difficile d’utiliser le dollar comme unité de compte, car sa valeur est influencée par divers facteurs, notamment l’inflation (hausse des prix), les taux d’intérêt, la santé économique du pays, les événements politiques, la spéculation sur les marchés et la demande dans le commerce international. Il peut s’agir d’une période déroutante et imprévisible, alors que vous essayez de vous y retrouver face à la valeur en constante évolution du dollar et à son impact sur votre vie quotidienne.
Malgré les efforts déployés pour améliorer la qualité de vie grâce à des systèmes monétaires modernes, à une efficacité accrue, à un meilleur accès à l'information et à une communication renforcée, le niveau de vie de la majorité de la population commence à baisser en raison :
- Abus de centralisation
- Hausse des prix
- Stagnation des salaires réels
- L'affaiblissement des devises
- La nécessité de dépenser plus d'argent pour moins de choses
Cela pose des difficultés aux personnes disposant de ressources économiques plus modestes, qui peuvent avoir un accès limité à l'éducation, au crédit, aux réseaux sociaux et à la représentation politique, ce qui peut les désavantager dans leur capacité à réussir.
En conséquence, les riches semblent continuer à s'enrichir et les pauvres semblent continuer à s'appauvrir.
Du papier au plastique
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L'essor de la monnaie numérique marque la prochaine étape majeure de cette évolution, en offrant de nouvelles possibilités et en redéfinissant la manière dont nous échangeons de la valeur.
