Qu'est-ce que l'argent ?

L'argent est l'un des plus grands instruments de liberté jamais inventés par l'homme.
Friedrich Hayek

Bienvenue au Diplôme Bitcoin. Dans ce module, nous aborderons la question fondamentale suivante : pourquoi l'argent est-il indispensable dans nos vies ? Nous examinerons la nature de l'argent et ses différentes formes, dans le but de mieux comprendre son importance.

L'argent, c'est quelque chose que nous utilisons tous les jours, mais comprenons-nous vraiment pourquoi nous en avons besoin et ce que c'est ?

• Pourquoi les gens échangent-ils leur temps contre de l'argent ?
• Pourquoi certaines personnes en ont-elles plus que d'autres ?
• Pourquoi l'argent est-il différent dans les autres pays ?
• Pourquoi ne pouvons-nous pas simplement en produire davantage quand nous en avons besoin ?

Commençons par répondre aux cinq questions suivantes. Pensez à des utilisations concrètes, comme l'achat de produits de première nécessité (par exemple, de la nourriture) ou d'articles que vous souhaitez acquérir. Essayez de donner des exemples précis, en trouvant le juste équilibre entre créativité et réalisme.

Pourquoi avons-nous besoin d'argent ?

Qu'est-ce que l'argent ?

Qui contrôle l'argent ?

Qu'est-ce qui donne sa « valeur » à l'argent ?

Quelles questions vous posez-vous au sujet de l'argent ? 

Débat : Pourquoi avons-nous besoin d'argent ?

Répartissez-vous en groupes et :

• Partagez et discutez des réponses aux quatre premières questions. Notez vos réponses préférées.
• Partagez vos réponses à la dernière question et votez pour celle que vous préférez. Notez le résultat.
• Revoyez les réponses et les questions à la fin du cours.

Maintenant que vous comprenez mieux pourquoi l'argent est nécessaire, les prochains modules aborderont la nature de l'argent, son évolution au fil du temps, les acteurs qui l'influencent, ainsi que ses formes les plus récentes. Continuez à vous référer aux listes que vous avez dressées lors de cette première journée de cours afin d'établir des liens entre vos réflexions et l'évolution de la création, de la définition et de l'utilisation de l'argent au fil du temps.

Débat : Qu'est-ce que l'argent ?

• Veuillez ne pas manger tout de suite le bonbon posé sur votre bureau.
• Qui serait prêt à échanger ses bonbons contre un billet de 1 dollar américain ?
• Bon, levez la main si vous seriez quand même prêts à échanger votre bonbon contre un billet de 1 dollar du Monopoly à la place de votre bonbon.
• Pourquoi ou pourquoi pas ?
• Qu'est-ce qui fait qu'un projet de loi est si intéressant et qu'un autre ne vaut pas un clou ?
• Qu'est-ce qui donne sa « valeur » à l'argent ?
• D'où vient l'argent et qui décide de la quantité à imprimer ?
• Pourquoi ne pas imprimer davantage de monnaie et la répartir équitablement entre tout le monde ?

L'argent est une garantie qui nous permet d'obtenir ce que nous voulons à l'avenir. Même si nous n'avons besoin de rien pour l'instant, il nous assure la possibilité de satisfaire un nouveau désir lorsqu'il se présentera.
Aristote

Vous êtes-vous déjà demandé ce qu'est réellement l'argent ? Ou vous êtes-vous déjà interrogé sur ce qui fait que l'argent… eh bien, c'est de l'argent ? La plupart d'entre nous savons comment l'utiliser, mais peu comprennent d'où il vient ou comment il fonctionne. L'argent est essentiellement un moyen d'échanger des biens et des services. Il représente la valeur de ces éléments sous une forme facilement négociable. L'argent peut prendre de nombreuses formes différentes, telles que les billets, les pièces de monnaie et les paiements électroniques. Ce sont généralement les gouvernements ou d’autres autorités qui émettent et contrôlent l’argent, mais celui-ci est bien plus qu’un simple moyen d’échange physique ou numérique ; c’est comme une langue universelle qui nous permet de faire du commerce avec des personnes partout dans le monde, même si nous ne parlons pas la même langue ou n’appartenons pas à la même culture. Vous pouvez vous trouver à l’autre bout du monde et continuer à « parler » la langue de l’argent en posant un produit sur le comptoir et en l’échangeant contre la monnaie locale, ou en utilisant une carte de crédit.

L'argent est en quelque sorte un contrat social qui nous permet d'effectuer des échanges sans avoir à recourir au troc ni à chercher quelqu'un qui souhaite précisément ce que nous avons à offrir. Si un groupe de personnes commençait à accepter du chocolat comme moyen de paiement pour la plupart des biens et services, le chocolat deviendrait de l’argent (même si, comme il fondrait dans certaines régions du monde, on pourrait le considérer comme une mauvaise monnaie).

En d'autres termes, l'argent en soi n'a pas le pouvoir de satisfaire les désirs humains ; ce n'est qu'un outil qui nous permet d'échanger plus efficacement.

L'argent représente la valeur PAR laquelle les biens sont échangés. L'argent N'EST PAS la valeur POUR laquelle les biens sont échangés.

A transaction Il s'agit d'un échange ou d'un transfert de biens et de services. C'est un moyen d'échanger de la valeur entre deux ou plusieurs parties.

Il existe de nombreux types de transactions, allant des simples échanges (comme l'achat d'un sandwich dans une épicerie) aux opérations financières plus complexes (comme l'achat d'une maison ou l'investissement en bourse).

Les transactions peuvent être effectuées en personne, par téléphone, en ligne ou par d'autres moyens, et peuvent impliquer un large éventail de parties, notamment des particuliers, des entreprises et des établissements financiers.

L'argent facilite les échanges commerciaux, car tout le monde l'accepte comme moyen de paiement définitif. Il permet également de mesurer la valeur et de comparer différents biens et services.

L'argent ne joue qu'un rôle temporaire dans un échange ; et lorsque la transaction est finalement conclue, on constate toujours qu'une marchandise a été échangée contre une autre.
Jean-Baptiste Say

Lorsqu'il s'agit d'acheter et de vendre des biens et des services, l'argent joue un rôle central. L'argent remplit plusieurs fonctions importantes dans le monde, telles que :

Réserve de valeur

L'argent doit conserver sa valeur au fil du temps, ce qui en fait un moyen utile d'épargner et d'investir la valeur du travail humain. Cela permet aux gens d'utiliser l'argent pour planifier leur avenir. Ainsi, la prochaine fois que vous économiserez pour un projet particulier, n’oubliez pas que l’argent est bien plus qu’un simple moyen de payer des choses : c’est un outil qui vous aide à planifier et à investir dans votre avenir.

Moyen d'échange

Avec l'argent, vous n'avez pas besoin de trouver quelqu'un qui souhaite exactement ce que vous avez à échanger. Vous pouvez au contraire utiliser l'argent pour acheter et vendre tout ce que vous voulez. Cela rend les échanges et le commerce beaucoup plus pratiques.

Unité de compte

L'argent constitue une unité de mesure universelle de la valeur qui permet aux individus d'exprimer et de comparer le prix de différents biens et services. Cela favorise un marché plus efficace et plus transparent, au sein duquel chacun peut prendre des décisions éclairées quant à ce qu'il achète et vend.

Si vous souhaitiez acheter une nouvelle voiture, vous pourriez comparer les prix proposés par différents concessionnaires et prendre une décision éclairée quant au modèle à acheter en fonction du prix en dollars. Sans unité de compte, vous devriez essayer de comparer la valeur d'une voiture à une autre en utilisant un autre critère, comme le nombre de vaches qu'elle vaut ou le temps qu'il a fallu pour la fabriquer.

Ce sont ces trois fonctions qui permettent aux économies de devenir complexes et dynamiques. Sans l'argent, il serait beaucoup plus difficile d'acheter et de vendre des biens et des services, et notre économie serait bien moins développée.

On mesure la valeur d'une chose lorsqu'elle a un prix exprimé en argent.

De quelle fonction de la monnaie s'agit-il dans cet exemple ?

• Evan a décidé de mettre de côté une partie de son salaire hebdomadaire pour acheter un chiot.
• Adam achète deux parts de pizza pour 8,30 $
• Marc hésite entre acheter des billets de concert à 75 $ ou un forfait de ski à 95 $.

La monnaie ne fonctionne correctement que si elle possède certaines qualités essentielles. Elle doit permettre d'acheter et de vendre (moyen d'échange), d'épargner en vue d'un usage futur (réserve de valeur) et de mesurer les prix (unité de compte). Ce sont ces qualités qui font de la monnaie un instrument fiable et important.

• Durabilité fait référence à la capacité de la monnaie à résister à la détérioration physique et à perdurer dans le temps. Cela garantit que la monnaie peut circuler dans l'économie dans un état acceptable et reconnaissable. L'or est un matériau durable capable de résister à l'usure, ce qui en fait un bon exemple de la caractéristique de durabilité de la monnaie.
• Divisibilité Cela fait référence à la capacité de la monnaie à être divisée en unités plus petites, ce qui permet aux gens de l'utiliser pour effectuer des achats d'un montant variable. Les billets de banque peuvent être facilement divisés en coupures plus petites, ce qui en fait un bon exemple de la divisibilité de la monnaie.
• Portabilité fait référence à la facilité avec laquelle l'argent peut être transporté et emporté partout. Cela permet aux gens d'utiliser l'argent pour acheter et vendre des biens et des services sans difficulté. Les cartes de crédit sont portables, car elles peuvent facilement être glissées dans un portefeuille ou un sac à main, ce qui en fait un bon exemple de la caractéristique de portabilité de l'argent.
• Acceptabilité désigne l'acceptation généralisée de la monnaie en tant que moyen de paiement, qui permet aux gens de l'utiliser pour acheter et vendre des biens et des services en toute confiance. Le dollar américain est largement accepté comme moyen de paiement, ce qui en fait un bon exemple de la caractéristique d'acceptabilité de la monnaie.
• Rareté Cela fait référence à la difficulté de créer davantage d'unités de cette monnaie, ce qui contribue à maintenir sa valeur et nous évite d'avoir à dépenser plus d'argent pour acheter la même quantité de biens. Les timbres de collection, notamment ceux qui sont rares et de grande valeur, peuvent constituer une bonne forme de monnaie, car ils sont rares et peuvent prendre de la valeur au fil du temps. Les collectionneurs de timbres utilisent souvent leurs timbres comme moyen d'investir leur patrimoine et de diversifier leur portefeuille.
• Fongibilité Cela fait référence à l'interchangeabilité de la monnaie, selon laquelle une unité monétaire équivaut à une autre unité de même valeur. La monnaie doit être uniforme. Les pièces de cuivre sont de taille et de poids uniformes, ce qui en fait un bon exemple de la caractéristique d'uniformité de la monnaie. Un centime vaut toujours un centime.

Exercice

Les différents actifs présentent des caractéristiques variées et remplissent les fonctions de la monnaie à des degrés divers. C'est la société qui détermine quel actif est utilisé comme monnaie en fonction de la capacité d'un bien donné à remplir ces fonctions.

Pour évaluer dans quelle mesure les différents éléments répondent aux caractéristiques spécifiques de la monnaie, vous pouvez attribuer une note de 1 à 5 à chacun des éléments ci-dessous.

(0 = Très mauvais ; 3 = Passable ; 5 = Excellent).

En additionnant les notes attribuées à chaque élément, on obtient celui qui se prête le mieux à servir de monnaie.

Utilisez les questions suivantes afin de déterminer dans quelle mesure les différents éléments du tableau répondent aux caractéristiques de la monnaie.

• Durabilité : L'argent peut-il résister à l'usure du temps ?
• Portabilité : Est-ce que cet argent peut être facilement transporté ?
• Fongibilité : Cette monnaie est-elle interchangeable avec d'autres formes de monnaie ?
• Acceptabilité : Cet argent est-il largement accepté comme moyen de paiement ?
• Rareté : L'argent est-il rare et difficile à multiplier ?
• Divisibilité : Est-il possible de diviser cette somme en plus petites unités ?

* Veuillez ne pas remplir la colonne consacrée au Bitcoin ; nous y reviendrons plus tard dans ce cours.

L'argent peut être classé en deux grandes catégories : l'argent physique et l'argent numérique.

Argent physique

• Monnaie-marchandise est un objet physique largement apprécié et accepté comme moyen d'échange.
  • L'or, l'argent et même la poudre à canon ont autrefois servi de monnaie-marchandise.
• Monnaie représentative représente un droit sur une matière première physique.
  • Les certificats d'argent pouvaient être échangés contre de l'argent.
• Monnaie fiduciaire Il s'agit des billets et des pièces émis par les gouvernements et acceptés comme moyen de paiement.
  • Les billets de la Réserve fédérale constituent une monnaie fiduciaire, dont le gouvernement fédéral a décrété qu'elle constituait un moyen de paiement valable pour régler les dettes.

Monnaies numériques

Les monnaies numériques peuvent être utilisées pour effectuer des transactions en ligne ; elles comprennent notamment la monnaie électronique, les « stablecoins » et les cryptomonnaies.

Les monnaies électroniques sont des versions numériques des monnaies traditionnelles telles que le dollar ou l'euro. Elles sont utilisées pour effectuer des paiements en ligne via des systèmes appelés « canaux de paiement », qui permettent de transférer de l'argent d'un endroit à un autre.

Dans le système financier traditionnel, ces canaux de paiement s'appuient sur des intermédiaires tels que les banques. Ces intermédiaires prélèvent des frais et ont le pouvoir d'approuver, de retarder ou d'annuler des transactions.

Parmi les exemples courants de ces systèmes, on peut citer les réseaux de cartes, qui traitent les paiements par carte de débit et de crédit, ainsi que les portefeuilles numériques, qui permettent de stocker de l'argent et d'effectuer des paiements.

• Monnaies numériques des banques centrales (CBDC): Versions numériques de la monnaie d'un pays, émises et contrôlées par la banque centrale.
• Stablecoins: Monnaies numériques conçues pour conserver une valeur stable, généralement indexées sur un actif tel que le dollar américain.
• Cryptomonnaies: Les monnaies numériques. Certaines sont décentralisées, ce qui signifie qu'aucun groupe ne les contrôle à lui seul, tandis que d'autres sont davantage centralisées.

L'une des idées fondamentales qui sous-tendent certaines monnaies numériques est la suppression des intermédiaires. Cela peut rendre les transactions plus efficaces et réduire la concentration du pouvoir. L'objectif est de créer un système fonctionnant davantage à l'image d'Internet, où le contrôle est partagé plutôt que détenu par une seule autorité.

Imaginez que vous soyez perdu dans le désert et qu’il ne vous reste plus qu’une seule bouteille d’eau. Vous avez soif et vous avez désespérément besoin de boire, mais vous savez aussi que vous aurez besoin de cette eau pour survivre jusqu’à ce que vous en trouviez davantage. C’est un exemple classique de rareté : vous disposez d’une quantité limitée d’une ressource (l’eau) et vous devez faire des choix quant à la meilleure façon de l’utiliser.

Dans cette situation, vous pourriez décider de la rationner et de la boire par petites gorgées sur une plus longue période afin de la faire durer le plus longtemps possible. Vous pourriez également choisir de boire autant que possible d’un seul coup, ce qui vous permettrait d’étancher votre soif momentanément, mais cet apport hydrique intense pourrait ne pas suffire à vous donner l’énergie nécessaire pour trouver davantage d’eau par la suite. Quel que soit votre choix, vous êtes confronté à une décision difficile.

La rareté concerne toutes les ressources, et pas seulement l'eau. Qu'il s'agisse d'argent, de temps ou même d'amour et d'attention, nous sommes constamment confrontés à des choix quant à la manière de répartir nos ressources limitées.

Rareté nous oblige à peser le pour et le contre de l'utilisation que nous faisons de nos ressources et à faire des compromis.

Il existe deux types de rareté

• Pénurie artificielle, également appelée « rareté centralisée », englobe notamment les sacs de créateurs en édition limitée, les cartes de sport rares et les œuvres d'art numérotées. Ces objets peuvent être facilement reproduits ou contrefaits.
• Rareté naturelle, également appelée « rareté décentralisée », englobe notamment les biens immobiliers en bord de mer et les métaux précieux comme l'or. Ceux-ci sont plus difficiles à reproduire ou à contrefaire.

La principale différence entre les deux réside dans le contrôle.

La rareté centralisée est déterminée par une seule entité, telle qu’une entreprise ou un gouvernement, tandis que la rareté décentralisée n’est contrôlée par personne. Les articles de mode de luxe en édition limitée, tels que les sacs ou les baskets, constituent un exemple de rareté centralisée : il ne coûterait pratiquement rien à l’entreprise de produire 1 000 unités supplémentaires, mais le prix élevé est déterminé par cette rareté artificielle. C’est le contrôle exercé par l’entreprise sur le nombre d’unités qui détermine leur valeur. En revanche, la seule façon de trouver et d’exploiter le sel, les coquillages ou l’or consiste à consacrer une quantité considérable d’efforts et d’énergie (ou de « travail »). Dans le cas de ces ressources naturellement rares, cette dépense n’a de sens sur le plan économique que si le bien qui en résulte est très prisé.

Aucune personne ni aucun groupe ne contrôle le prix d'une ressource naturelle dans le but d'influencer ce prix ; c'est plutôt l'inverse : c'est la demande pour ce bien sur le marché qui détermine s'il convient de consacrer de l'énergie à en extraire davantage.

La rareté influence nos choix. La comprendre peut nous aider à mieux prendre des décisions : nous sommes souvent confrontés à un choix entre des gains immédiats et des avantages à long terme, et ces compromis déterminent la voie que nous empruntons pour atteindre nos objectifs.

Exemple de préférence temporelle

Vous avez le choix entre recevoir 100 $ aujourd’hui ou 110 $ dans un an. Si vous avez une forte préférence temporelle, vous pourriez choisir de recevoir les 100 $ aujourd’hui, car vous accordez plus d’importance au fait de disposer de ces 100 $ dès maintenant qu’aux avantages liés au fait d’attendre un an pour obtenir les 10 $ supplémentaires. En revanche, si votre préférence temporelle est faible, vous préférerez attendre pour obtenir la récompense la plus importante, car vous vous concentrez davantage sur la planification à long terme et vous vous souciez moins de la gratification immédiate.

Préférence temporelle fait référence à l'idée selon laquelle les gens préfèrent généralement avoir quelque chose MAINTENANT plutôt que plus tard.

Pour revenir à l’exemple précédent de la bouteille d’eau dans le désert, boire toute l’eau immédiatement, même si cela signifie qu’il n’en restera plus pour plus tard, témoigne d’une forte préférence temporelle : la soif que vous ressentez à cet instant est si pressante que vous négligez la soif que vous pourriez ressentir à l’avenir au profit de la satisfaction de votre soif actuelle. C'est tout à fait naturel : nous avons tendance à préférer la gratification immédiate à la privation présente au profit d'un bénéfice futur, car l'avenir est toujours incertain.

En revanche, essayer de rationner l’eau en buvant par petites gorgées témoigne d’une préférence temporelle plus faible et d’une allocation rationnelle d’une ressource rare. Cela signifie que vous êtes prêt à retarder la satisfaction de votre soif dans l’immédiat afin d’améliorer vos chances de survie à long terme. Cela ne vient pas naturellement et nécessite un effort considérable, de la maîtrise de soi et une vision à long terme.

Coût d'opportunité désigne la valeur de la meilleure alternative suivante à laquelle on renonce lorsqu'on prend une décision. Toute décision implique des compromis ; elle comporte donc un coût d'opportunité.

Dans l'exemple du désert, le coût d'opportunité lié au fait de boire toute l'eau d'un seul coup correspond aux avantages en termes de survie que vous auriez pu tirer en rationnant l'eau et en l'utilisant sur une plus longue période.

Imaginons que vous décidiez de rationner votre eau et de boire par petites gorgées sur une plus longue période. Vous disposez ainsi de l’énergie et de l’hydratation nécessaires pour partir à la recherche d’eau. Au cours de vos recherches, vous tombez sur un cactus qui contient un peu d’eau. Ce n’est pas beaucoup, mais c’est suffisant pour étancher votre soif pour le moment. Si vous aviez décidé de boire toute votre eau d’un seul coup, vous n’auriez peut-être pas eu l’énergie nécessaire pour chercher davantage d’eau et tomber sur ce cactus.

Dans ce cas précis, le coût d'opportunité lié au fait de boire toute votre eau d'un seul coup aurait été de passer à côté de la possibilité de trouver le cactus et de vous réhydrater davantage.

Cet exemple montre que le coût d'opportunité ne se limite pas au simple compromis immédiat entre deux options, mais qu'il englobe également les opportunités futures potentielles qui peuvent être gagnées ou perdues à la suite de nos choix.

Notre disposition à renoncer à une récompense plus importante à l'avenir en échange d'une récompense plus modeste dans l'immédiat dépend de notre préférence temporelle, c'est-à-dire de l'importance que nous accordons à la satisfaction immédiate par rapport à la planification à long terme.

Activité : Préférence temporelle

1. Écoutez les explications du professeur concernant le choix des bonbons.
2. Décide si tu préfères recevoir un petit bonbon ou une guimauve tout de suite, ou si tu préfères attendre la fin du cours pour recevoir deux bonbons ou un bonbon plus gros et plus appétissant.
3. Confirmez votre choix et faites-le savoir à l'enseignant. Vous recevrez votre bonbon soit immédiatement, soit à la fin du cours, selon votre choix.
4. Participez à la discussion en classe sur cette activité, en réfléchissant à votre processus de prise de décision et au concept de préférence temporelle.

Conclusion et discussion

• Quels facteurs ont influencé ta décision de prendre le bonbon tout de suite ou d'attendre pour obtenir une récompense plus importante plus tard ?
• Que penses-tu de ta décision maintenant que l'activité est terminée ?
• Pouvez-vous citer des exemples concrets où une forte préférence temporelle pourrait être néfaste et où une faible préférence temporelle pourrait être bénéfique ?
• Quelles sont les conséquences possibles du fait de privilégier une préférence temporelle élevée plutôt qu'une préférence temporelle faible ?