Cómo los problemas conducen a soluciones

Quien controla el volumen de dinero en nuestro país es el amo absoluto de toda la industria y el comercio… cuando te das cuenta de que todo el sistema es controlado muy fácilmente, de una forma u otra, por unos cuantos hombres poderosos en la cima, no hará falta que te digan cómo se originan los períodos de inflación y depresión.
James A. Garfield, presidente de Estados Unidos

En el módulo anterior aprendiste que el mundo financiero depende de un sistema que quizá no sea tan sólido como parece. El sistema fiat, sostenido por la incorporación constante de nuevo dinero en papel, parece beneficiar a unos pocos a costa de todos los demás.

Este módulo revela lo que el sistema fiat significa para la gente común y la sociedad. Finalmente, exploramos la historia de un grupo de individuos que notaron estos problemas y trabajaron discretamente para encontrar una solución que podría cambiar el futuro de la sociedad humana.

La inflación monetaria y su efecto

La inflación monetaria es un aumento de la oferta monetaria en una economía. Cuando se crea más dinero, cada unidad de dinero tiende a perder valor, lo que reduce el poder adquisitivo. A medida que circula más dinero, aumenta la demanda por la misma cantidad de bienes y servicios, lo que empuja los precios al alza.

Imagina a un pequeño grupo de amigos, Alejandro, Roberto y Carlos, cada uno con un peso mexicano, y hay una botella de agua a la venta. Tres personas, tres pesos mexicanos, una botella. Ahora supongamos que el gobierno le da a cada uno un peso mexicano extra. Ahora tienen seis pesos mexicanos en total. Con más dinero, todos quieren comprar la misma botella, así que empiezan a competir por ella.

Debido a este aumento de la demanda, comienzan a ofrecer más que el precio original. La competencia hace subir el precio de la botella. Aunque tienen más dinero, cada peso mexicano compra menos que antes. No pueden comprar tanto como podían anteriormente.

En este ejemplo, su poder adquisitivo cayó porque aumentó la oferta monetaria. No tenían ningún control sobre este cambio. Más dinero combinado con la misma cantidad de bienes llevó a precios más altos, lo que hizo más difícil pagar las mismas cosas.

Esto muestra cómo el poder adquisitivo puede verse afectado por fuerzas fuera de nuestro control y por qué es importante entender cómo funcionan los sistemas monetarios.

Actividad: Subasta

Este es un ejercicio de clase en el que los participantes aprenden de primera mano cómo el aumento de la oferta monetaria impacta los precios. La intención es que los participantes comprendan la inflación monetaria (no la inflación de precios).

Puntos clave

1. Los precios en un mercado libre son establecidos por los valores subjetivos de las personas (por ejemplo, estudiantes pujando por artículos).
2. Recuerda que inflación = aumento de la oferta monetaria. Este es el concepto detrás de la frase "más dinero persiguiendo los mismos bienes".
3. Cuidado con el mal uso de la palabra "inflación". La inflación monetaria no es lo mismo que la inflación de precios. Los medios de comunicación y los planificadores centrales prefieren usar medidas de inflación de precios como la inflación al consumidor (IPC) porque puede manipularse.
4. Cuando se crea dinero fíat, no se distribuye de manera uniforme. Fluye primero hacia quienes están más cerca de la impresora de dinero (por ejemplo, los grandes actores de la industria). Ellos pueden comprar activos injustamente antes de que los precios suban para todos los demás.

Consejo para estudiantes

Esta actividad es un juego participativo. Cuanto más inviertas en términos de esfuerzo y creatividad, más divertida será … y más efectiva.

No necesitas vocabulario sofisticado, modelos complejos ni títulos universitarios para entender la economía y cómo funciona realmente el dinero.

No creo que volvamos a tener una moneda sana hasta que le quitemos el asunto de las manos al gobierno… todo lo que podemos hacer es, por alguna vía astuta e indirecta, introducir algo que no puedan detener.
Friedrich Hayek, ganador del Premio Nobel de Economía

Impacto en las personas — Pérdida de poder adquisitivo

Jaime es un estudiante universitario que vive en un departamento pequeño. Trabaja medio tiempo en una cafetería para pagar sus gastos de manutención y su colegiatura. Tan pronto como empezó a vivir de forma independiente, Jaime se volvió bueno administrando su propio registro contable.

Un registro contable es un registro de todas tus transacciones monetarias, incluidos ingresos y gastos. Ya sea que estés ganando o gastando dinero, un registro contable te ayuda a llevar el control.

A principios de 2023, presupuestó 10,000 MXN para sus gastos de manutención de todo el año, incluidos renta, comida y otras necesidades. Así se ve su registro contable de enero de 2026:

Este registro contable muestra que el saldo inicial de Jaime era de 1,600 MXN, de los cuales gastó (un débito) 800 MXN para pagar la renta del mes. Luego gastó 100 MXN en despensa y recibió 500 MXN (un crédito) como pago por su trabajo de medio tiempo, lo que llevó su saldo a 1,200 MXN. Después gastó dinero en gasolina y libros de texto, reduciendo su saldo a 700 MXN al final del mes.

Doce meses después, Jaime está almorzando con su abuelo, con quien comparte los detalles de su presupuesto para 2026. Jaime nota que su presupuesto ya no le rinde tanto como antes y que su costo de vida ha aumentado significativamente durante el último año. Mientras Jaime se pregunta cómo puede ser esto, su abuelo le muestra la siguiente imagen.

Jaime no puede creer lo que ve. Este es el momento en que descubre que el costo de los bienes y servicios aumenta drásticamente con el tiempo, lo que conduce a una disminución de su poder adquisitivo.

Su abuelo dice: “En 1956, yo era apenas un joven que empezaba a abrirse camino en el mundo. Recuerdo que ganaba 380 MXN al mes como obrero de fábrica. Puede que no parezca mucho, pero era un salario decente en ese momento. De hecho, pude ahorrar suficiente dinero para comprar mi propia casa en las afueras.”

El abuelo continúa: “Los precios eran muy diferentes en el siglo pasado. Por ejemplo, en 2020, comprar 30 barras de chocolate Hershey’s te habría costado $26.14. Sin embargo, en 1913, ¡la misma cantidad de barras Hershey’s habría costado solo $1!”

Esta diferencia significativa en el precio resalta el cambio en el poder adquisitivo a lo largo del tiempo y cómo ha disminuido con los años debido a la inflación.

Jaime: “¿Qué? Eso es una locura. No puedo imaginar lo baja que habría sido mi renta entonces en comparación con ahora.”

Abuelo: “Bueno, sí, tu renta habría sido mucho más barata en aquel entonces. Tengo otro ejemplo para ilustrarlo: en esa época, con $1 habrías comprado unas 10 bolsas de pretzels. En 2020, pagué $9.69 por la misma cantidad. Imagina cuánto costarían hoy 10 bolsas de pretzels.”

Jaime: “Vaya, eso es muy interesante, abuelo. ¿Cómo viviste tú esto cuando eras más joven?”

Abuelo: “Oh, Jaime, todo era mucho más barato cuando yo era joven. Una barra de pan costaba solo $0.18, y podías comprar un galón de gasolina por apenas $0.29. Es increíble cuánto ha subido el costo de vida.”

El poder adquisitivo del dólar estadounidense ha caído bruscamente durante el último siglo debido al aumento de la inflación y de la oferta monetaria.

Después de la conversación con su abuelo, Jaime vuelve a casa para revisar de nuevo su libro de cuentas. Rápidamente descubre que necesita presupuestar $1,000 adicionales para 2024 para poder comprar la misma canasta de bienes y servicios que compró el año anterior. Esto significa que su poder adquisitivo ha disminuido en $1,000, ya que ahora tiene que gastar más dinero para comprar los mismos bienes y servicios. Mientras su costo de vida se dispara cada año, el salario de Jaime aumenta muy poco.

La siguiente tabla muestra los costos de Jaime en el primer y segundo año, así como el porcentaje de aumento en el precio.

Para que Jaime pueda vivir con el mismo nivel de vida, tendrá que trabajar más horas por semana en el año #2 para ganar $1,000 adicionales.

Según información de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., los precios de hoy son aproximadamente 30 veces más altos que en 1913. Esto significa que un dólar hoy puede comprar solo alrededor del 3% de lo que podía comprar en aquel entonces.

Para ilustrarlo, si alguien de 1913 viajara en el tiempo a 2023 equipado con un billete de $100, descubriría que su efectivo solo le compra el equivalente a lo que $3 dólares podían comprar en 1913. La diferencia significativa de valor muestra cuánto ha disminuido el poder adquisitivo del dinero a lo largo de los años.

En términos nominales (es decir, pensando puramente en números), Jaime parece ganar mucho más en un año de lo que jamás ganó su abuelo, pero los dólares que poseía el abuelo de Jaime eran mucho más valiosos y podían comprar mucho más en aquel entonces.

En el mundo actual, el impacto significativo de la inflación desincentiva a las personas a ahorrar dinero.

En cambio, la mayoría elige gastar su dinero de inmediato porque su valor disminuye rápidamente. Esta perspectiva pesimista dificulta la capacidad de las personas para planificar el futuro.

Como se ve en la gráfica, el crecimiento salarial de la persona promedio permanece estancado durante décadas cuando se ajusta por inflación, a pesar de que es mucho más productiva. Esto significa que todo ese valor agregado debido al aumento de la productividad está siendo consumido por la inflación, en lugar de recompensar a las personas trabajadoras.

El ejemplo de Jaime es solo uno entre muchos. En el mundo fíat, es bastante común que los gobiernos creen dinero de la nada para impulsar su propia agenda, dejando que las personas de todo el mundo carguen con las consecuencias. Los precios de los artículos cotidianos, desde el pan hasta la vivienda, y desde los comestibles hasta las vacaciones, aumentan cada año. Mientras los ricos se benefician de la inflación por poseer activos que se aprecian, la gente común que ahorra en efectivo ve cómo el dinero que tanto le costó ganar pierde su valor. ¿El resultado? Personas y familias en todo el mundo luchan mientras su poder adquisitivo disminuye.

Personas de todo el mundo se encuentran trabajando en más empleos y durante más horas solo para mantener el mismo nivel de vida. Es como estar en una caminadora: correr cada vez más rápido pero sin avanzar realmente. El sistema fíat deja a las personas sintiendo que están en una carrera perpetua contra el aumento de los precios.

En su lucha por mantenerse al ritmo de los costos crecientes, muchos recurren al crédito, lo cual es como usar una pequeña curita en una herida muy profunda. Las personas adquieren préstamos o toman decisiones impulsivas solo para salir adelante. El dinero rápido se convierte en una necesidad, y las personas se encuentran en un ciclo en el que sobrevivir hoy tiene prioridad sobre planificar para mañana.

El sistema fíat, con su constante impresión de dinero, impacta la psicología de la humanidad. Inculca una alta preferencia temporal: un enfoque en las ganancias a corto plazo por encima de la planificación a largo plazo. Al igual que una solución rápida para obtener alivio inmediato, las personas en el mundo fíat tienden a priorizar los beneficios a corto plazo. Es un instinto de supervivencia, pero uno que crea un ciclo de dependencia en el que las personas buscan cualquier medio para obtener dinero rápido, incluso si no es sostenible ni viable a largo plazo.

En esencia, el impacto del sistema fíat pinta un panorama desafiante para las personas a nivel global. En el sistema fíat, los precios suben, los ingresos se estancan y la lucha por sobrevivir se convierte en una batalla diaria. Mientras ciertos grupos se enriquecen, la mayoría de las personas en todo el mundo permanecen dependientes de un sistema que las hace cada vez más pobres.

En una sociedad basada en dinero sólido, la toma de decisiones financieras de un gobierno está limitada por su capacidad económica. En el sistema fíat, sin embargo, los gobiernos pueden emitir deuda prácticamente ilimitada a costa de sus ciudadanos. El poder de imprimir dinero a voluntad a menudo conduce a la centralización política. El sistema fíat permite a los gobiernos acumular deudas masivas, tomando decisiones que los benefician a ellos mismos en lugar de a la mayoría.

Las superpotencias como Estados Unidos obtienen una ventaja competitiva debido a este fenómeno. Pueden imprimir dinero sin fin para financiar sus planes, incluidas las guerras. Esta capacidad permite a estas naciones dominantes controlar, influir y participar en conflictos geopolíticos, creando un desequilibrio de poder global. Las guerras y las grandes acciones para controlar a otros se vuelven financieramente viables para las superpotencias, mientras que otros sin la misma flexibilidad financiera enfrentan limitaciones.

Bajo el sistema fíat, la riqueza no se distribuye de manera uniforme. En cambio, tiende a concentrarse en manos de unos pocos selectos. Este fenómeno es como jugar una partida de Monopoly en la que un puñado de jugadores posee casi todos los hoteles y propiedades, mientras la mayoría lucha por mantenerse a flote. El sistema fíat se ha convertido en una herramienta de concentración de riqueza para ciertos grupos. La impresión de dinero permite a los gobiernos inyectar más moneda en la economía mediante su colaboración con los bancos centrales, y los primeros receptores de este dinero recién creado son aquellos con riqueza y estatus existentes: entidades e individuos poderosos. Estos grupos se benefician del dinero recién impreso antes de que sus efectos negativos comiencen a manifestarse en la economía.

La desigualdad de riqueza no se trata solo de los que tienen y los que no tienen; se trata de suprimir la movilidad económica. A quienes provienen de entornos menos privilegiados les resulta cada vez más difícil subir la escalera económica, como empezar una carrera con una mochila pesada. Luego, los ricos usan su influencia para inclinar las políticas gubernamentales a su favor, aumentando aún más la brecha. Esto dificulta las cosas para la gente común, lo que lleva a disturbios sociales, falta de confianza en las instituciones y comunidades que se desmoronan como un castillo de naipes. La inestabilidad del sistema fíat se manifiesta en incertidumbre económica, agitación política y crisis globales cuando el mundo occidental enfrenta una recesión económica.

Bajo el sistema fíat, la deuda se ha convertido en la norma para la humanidad. Gobiernos, instituciones, empresas e individuos de todo el mundo se encuentran inmersos en un mar de deuda.

El cambio psicológico hacia considerar la deuda como algo aceptable tiene sus raíces en el diseño del sistema fíat. Durante las últimas décadas, se ha vuelto cada vez más fácil para las entidades asumir deudas sustanciales, y a menudo se convierte en una necesidad para las personas comunes debido al aumento de los precios.

La depreciación constante y rápida del dinero fíat conduce al consumismo, el impulso constante de comprar y consumir por el cual las personas adquieren más de lo que necesitan, lo que da como resultado un consumo excesivo y desperdicio. Aunque pueda parecer una jornada de compras interminable, el costo real va más allá de la etiqueta del precio, impactando la psicología y el bienestar de las personas.

Queda claro que el sistema fíat no es solo un mecanismo económico. Más bien, es un sistema que moldea la sociedad humana en su conjunto. Desde la concentración de poder hasta las dinámicas globales, las desigualdades de riqueza y las normas sociales, el sistema fíat influye directamente en cómo operan las naciones y cómo los ciudadanos comunes transitan sus vidas.

La carga de la deuda global

Como resultado del sistema fíat, los gobiernos de todo el mundo están atrapados en una red creciente de deuda, a menudo llamada la “espiral de deuda global”. Imagina pedir prestado más de lo que jamás podrías pagar. Esto está ocurriendo a una escala masiva. Los gobiernos continúan asumiendo más deuda de la que pueden manejar, impulsados por el gasto continuo, los préstamos y el pensamiento a corto plazo, empujando a muchas naciones cada vez más cerca de la inestabilidad financiera.

A día de hoy, el gobierno federal de EE. UU. ha agregado alrededor de $13 billones en nueva deuda desde 2019. La deuda total ha aumentado de aproximadamente $23 billones a finales de 2019 a cerca de $37 billones en la actualidad. Los gobiernos de todo el mundo no están desacelerando su endeudamiento. De hecho, está aumentando, y se proyecta que 2023 sea uno de los años con mayor incremento de deuda desde 2021, durante la pandemia de COVID.

Entonces, ¿qué significa esto para los individuos y las sociedades que ya están lidiando con los efectos del sistema fíat? La espiral de deuda es como una bola de nieve rodando cuesta abajo, que crece con el tiempo, con poca voluntad política para detenerla.

Es poco probable que las consecuencias, desde el aumento de la desigualdad hasta el malestar social, desaparezcan. En cambio, la carga de la deuda global continúa creciendo, haciendo que las condiciones futuras sean cada vez más difíciles.

Discusión: Consecuencias del sistema fíat

1. ¿Hay alguna otra consecuencia que los individuos y la sociedad en su conjunto experimenten como resultado del sistema fíat?
2. ¿Cuáles son las consecuencias del sistema fíat en tu país? ¿Qué ha ocurrido a lo largo de la historia? ¿Cómo afectó eso a las personas de tu país?
3. Ejemplos personales: sesión interactiva

Hemos observado la captura progresiva del dinero por parte de bancos y gobiernos a lo largo de la historia, lo que condujo al sistema fiat que conocemos hoy y a sus desastrosas consecuencias para la sociedad. Pero el auge de nuevas tecnologías como el cifrado e internet ha permitido que surjan nuevas ideas, como el dinero digital independiente: libre de intervención gubernamental, abierto y accesible para todos. Adentrémonos en el recorrido de quienes lideran este movimiento revolucionario: los cypherpunks.

Los cypherpunks

La computadora puede usarse como una herramienta para liberar y proteger a las personas, en lugar de controlarlas.
Hal Finney

La segunda mitad del siglo XX vio el surgimiento de nuevas y poderosas tecnologías como las computadoras personales e internet. Estas innovaciones comenzaron a cambiar la forma en que las personas se comunican, comparten información y organizan la sociedad.

Algunos pensadores y programadores se dieron cuenta de que estas tecnologías podían aumentar la libertad individual o permitir que gobiernos y corporaciones vigilaran y controlaran a las personas con mayor facilidad.

Este grupo llegó a conocerse como los cypherpunks. Creían que la criptografía, el uso de código matemático para proteger información, podía salvaguardar la libertad individual en la era digital.

Los cypherpunks trabajaron en herramientas que podían proteger la privacidad en línea, asegurar las comunicaciones y permitir que las personas interactuaran en internet sin depender de autoridades centralizadas.

Uno de sus objetivos clave era crear una forma de dinero digital que las personas pudieran usar sin que bancos o gobiernos la controlaran. Bitcoin se creó más tarde como una solución a este problema.

Futuro orwelliano se refiere a una sociedad distópica en la que una autoridad poderosa, por lo general el gobierno, controla de cerca la vida de las personas. En un mundo así, los ciudadanos son vigilados constantemente, la información se manipula y hablar en contra de quienes están en el poder puede llevar a castigos. Las libertades personales son limitadas, y la verdad a menudo se distorsiona para mantener el control.

Entre las figuras clave del movimiento cypherpunk estaban Eric Hughes, Timothy C. May y John Gilmore. En 1992, Eric Hughes escribió Un manifiesto cypherpunk, que sostenía que las personas debían tener derecho a la privacidad y al control sobre sus vidas digitales.

Los cypherpunks creían que la criptografía podía proteger a las personas en línea. En 1991, Phil Zimmermann creó PGP (Pretty Good Privacy), una herramienta que permitía enviar correos electrónicos cifrados para que solo el destinatario previsto pudiera leerlos.

Creían que el cifrado, combinado con internet y las computadoras, podía permitir que las personas se comunicaran e interactuaran en línea sin depender de autoridades centrales.

Sin embargo, quedaba sin resolver un problema importante: el mundo aún carecía de una moneda digital descentralizada que las personas pudieran usar libremente en internet.

Sistemas centralizados vs. descentralizados

Sistemas centralizados

En un sistema centralizado, todo gira en torno a una autoridad principal, como un edificio alto en una ciudad. Esta autoridad controla cómo funciona todo el sistema. Piensa en los bancos tradicionales como ejemplo, donde un pequeño grupo toma todas las decisiones.

Problemas de los sistemas centralizados

• Punto central de falla: Si algo sale mal con la autoridad central, todo el sistema puede colapsar.
• Control: Un pequeño grupo en la cima tiene todo el control y el poder, lo que a menudo da como resultado decisiones que los benefician a ellos en lugar de a todos los demás.
• Ineficiencia e intermediarios: Al igual que los embotellamientos en una ciudad, los sistemas centralizados pueden volverse lentos y costosos debido a intermediarios innecesarios.
• Falta de autonomía: Es posible que las personas no puedan tomar sus propias decisiones financieras; todo lo decide la autoridad superior.
• Censura y restricción: Así como algunas partes de una ciudad pueden quedar bloqueadas, los sistemas centralizados pueden bloquear o limitar el acceso a ciertos recursos financieros.
• Desafíos de escalabilidad: Cuando más personas necesitan servicios financieros, los sistemas centralizados pueden tener dificultades para mantenerse al día.
• Riesgos de seguridad: Los problemas con la autoridad central pueden poner a todo el sistema en riesgo de ciberataques.
• Falta de transparencia y confianza: El funcionamiento interno de los sistemas centralizados puede ser difícil de entender, lo que hace que a las personas les cueste confiar en ellos.

Sistemas descentralizados

Piensa en un sistema descentralizado como en un bosque. Cada árbol es una parte separada, y el bosque completo es el sistema. A diferencia de una ciudad con un solo punto central, un sistema descentralizado es más resiliente y puede seguir funcionando incluso si una parte falla.

Beneficios de los sistemas descentralizados

• Mayor resiliencia y confiabilidad: No hay un único punto de falla, lo que hace que el sistema sea fuerte, incluso cuando aparecen problemas.
• Mayor seguridad: Con el cifrado/la protección adecuados, un sistema descentralizado resiste mejor el control de una sola autoridad.
• Mayor soberanía: Las personas tienen más control sobre su dinero, sus datos y sus decisiones.
• Mayor transparencia: Todos ven la misma información, lo que hace que el sistema sea más confiable.
• Sin permisos y sin límites: Cualquier persona puede unirse o participar.
• Igualdad de oportunidades: Todas las personas tienen una oportunidad justa de contribuir y opinar.
• Privacidad mejorada: Los datos se distribuyen entre múltiples participantes y son en su mayoría seudónimos, lo que hace que los sistemas descentralizados sean más privados.

Aunque los sistemas descentralizados tienen muchas ventajas, tomar decisiones en conjunto puede ser un poco complicado. Requiere que todos trabajen juntos.

En un mundo de sistemas centralizados y descentralizados, todo se trata de quién tiene el poder. Los sistemas centralizados le dan el poder a un grupo pequeño, mientras que los sistemas descentralizados lo distribuyen, permitiendo que todos tengan voz. Este cambio de poder significaría un futuro más justo, donde muchas personas influyen en el sistema que moldea sus vidas.

Breve historia de las monedas digitales

Una de las ideas clave discutidas por los cypherpunks fue el dinero digital. Creían que el dinero debía separarse del gobierno para que las personas pudieran enviar y recibir pagos libremente y de forma privada en línea.

El criptógrafo pionero David Chaum creó uno de los primeros sistemas de dinero digital usando criptografía para hacer que las transacciones fueran seguras y privadas. Sin embargo, su sistema aún dependía de una autoridad central para operar, lo que significaba que podía fallar o censurar transacciones.

Durante las décadas siguientes, muchos cypherpunks intentaron diseñar una forma de dinero digital que no dependiera de una autoridad central. Aunque introdujeron innovaciones importantes, ninguno de sus sistemas resolvió todos los desafíos necesarios para una moneda digital segura, descentralizada y ampliamente utilizable.

Estos intentos ayudaron a revelar lo que faltaba. Más tarde, alguien se basó en estas ideas y finalmente creó un sistema funcional para una moneda digital descentralizada.

Recursos

Cypherpunks Write Code

¡Mira este video y descubre la historia de los cypherpunks!