Cómo los problemas conducen a soluciones

Quien controla el volumen de dinero en nuestro país es el amo absoluto de toda la industria y el comercio… cuando te das cuenta de que todo el sistema puede ser controlado muy fácilmente, de una forma u otra, por unos pocos hombres poderosos en la cima, no necesitarás que te expliquen cómo se originan los periodos de inflación y depresión.
James A. Garfield, Presidente de los Estados Unidos

En el módulo anterior aprendiste que el mundo financiero depende de un sistema que puede no ser tan sólido como parece. El sistema fiat, sostenido por la constante creación de nuevo dinero en papel, parece beneficiar a unos pocos a costa de todos los demás.

Este módulo revela lo que el sistema fiat significa para las personas comunes y la sociedad. Finalmente, exploramos la historia de un grupo de personas que notaron estos problemas y trabajaron silenciosamente para encontrar una solución que podría cambiar el futuro de la sociedad humana.

Inflación Monetaria y su Efecto

La inflación monetaria es un aumento en la cantidad de dinero en una economía. Cuando se crea más dinero, cada unidad de dinero tiende a perder valor, reduciendo el poder adquisitivo. A medida que circula más dinero, la demanda por la misma cantidad de bienes y servicios aumenta, lo que hace que los precios suban.

Imagina un pequeño grupo de amigos: Alejandro, Bruno y Carlos, cada uno con un peso, y hay una botella de agua a la venta. Tres personas, tres pesos, una botella. Ahora supón que el gobierno les da a cada uno un peso extra. Ahora tienen seis pesos en total. Con más dinero, todos quieren comprar la misma botella, así que empiezan a competir por ella.

Debido a este aumento en la demanda, comienzan a ofrecer más que el precio original. La competencia hace que el precio de la botella suba. Aunque tienen más dinero, cada peso compra menos que antes. No pueden comprar tanto como podían previamente.

En este ejemplo, su poder adquisitivo cayó porque la cantidad de dinero aumentó. Ellos no tuvieron control sobre este cambio. Más dinero combinado con la misma cantidad de bienes llevó a precios más altos, haciendo más difícil poder pagar por las mismas cosas.

Esto muestra cómo el poder adquisitivo puede verse afectado por fuerzas fuera de nuestro control y por qué es importante entender cómo funcionan los sistemas monetarios.

Actividad: Subasta

Este es un ejercicio en clase donde los participantes aprenden de primera mano cómo el aumento en la cantidad de dinero impacta los precios. El objetivo es que los participantes comprendan la inflación monetaria (no la inflación de precios).

Puntos Clave

1. Los precios en un mercado libre son establecidos por los valores subjetivos de las personas (por ejemplo, estudiantes pujando por artículos).
2. Recuerda que Inflación = aumento en la cantidad de dinero. Este es el concepto detrás de la frase "más dinero persiguiendo los mismos bienes".
3. Cuidado con el mal uso de la palabra "inflación". La inflación monetaria no es lo mismo que la inflación de precios. Los medios de comunicación y los planificadores centrales prefieren usar medidas de inflación de precios como la inflación de precios al consumidor (IPC) porque puede ser manipulada.
4. Cuando se crea dinero fiduciario, no se distribuye de manera uniforme. Fluye primero hacia quienes están más cerca de la impresora de dinero (por ejemplo, los grandes actores de la industria). Ellos pueden comprar activos injustamente antes de que los precios suban para los demás.

Consejo para el Estudiante

Esta actividad es un juego participativo. Cuanto más inviertas en esfuerzo y creatividad, más divertida será… y más efectiva.

No necesitas vocabulario sofisticado, modelos complejos ni títulos universitarios para entender la economía y cómo funciona realmente el dinero.

No creo que volvamos a tener buen dinero hasta que saquemos el asunto de las manos del gobierno… todo lo que podemos hacer es, de alguna manera astuta e indirecta, introducir algo que ellos no puedan detener.
Friedrich Hayek, Premio Nobel de Economía

Impacto en las personas — Pérdida del poder adquisitivo

Jaime es un estudiante universitario que vive en un pequeño departamento. Trabaja medio tiempo en una cafetería para pagar sus gastos de vida y la matrícula. Desde que empezó a vivir de manera independiente, Jaime se volvió bueno administrando su propio libro contable.

Un libro contable es un registro de todas tus transacciones monetarias, incluyendo ingresos y gastos. Ya sea que ganes o gastes dinero, un libro contable te ayuda a llevar el control.

A principios de 2023, él presupuestó $10,000 MXN para sus gastos de vida de todo el año, incluyendo renta, comida y otras necesidades. Así es como se ve su libro contable para enero de 2026:

Este libro contable muestra que el saldo inicial de Jaime era de $1,600 MXN, de los cuales gastó (un débito) $800 MXN para pagar la renta del mes. Luego gastó $100 MXN en despensa y recibió $500 MXN (un crédito) por su trabajo de medio tiempo, llevando su saldo a $1,200 MXN. Después gastó dinero en gasolina y libros de texto, dejando su saldo en $700 MXN al final del mes.

Doce meses después, Jaime está almorzando con su abuelo, a quien le comparte los detalles de su presupuesto para 2026. Jaime nota que su presupuesto ya no rinde como antes y que su costo de vida ha aumentado significativamente en el último año. Mientras Jaime se pregunta cómo pudo pasar esto, su abuelo le muestra la siguiente imagen.

Jaime no puede creer lo que ve. Este es el momento en que descubre que el costo de los bienes y servicios aumenta drásticamente con el tiempo, lo que lleva a una disminución de su poder adquisitivo.

Su abuelo dice: “En 1956, yo era solo un joven empezando en el mundo. Recuerdo que solía ganar $380 MXN al mes como obrero en una fábrica. Puede que no parezca mucho, pero era un salario decente en ese entonces. De hecho, pude ahorrar lo suficiente para comprar mi propia casa en las afueras.”

El abuelo continúa: “Los precios eran muy diferentes en el siglo pasado. Por ejemplo, en 2020, comprar 30 barras de chocolate Hershey’s te costaría $26.14 MXN. Sin embargo, en 1913, la misma cantidad de barras Hershey’s solo costaba $1 MXN!”

Esta diferencia significativa en el precio resalta el cambio en el poder adquisitivo a lo largo del tiempo y cómo ha disminuido con los años debido a la inflación.

Jaime: “¿Qué? Eso es una locura. No puedo imaginar lo bajo que habría sido mi renta entonces comparado con ahora.”

Abuelo: “Pues sí, tu renta habría sido mucho más barata en ese entonces. Tengo otro ejemplo para ilustrarlo: en esa época, $1 MXN te alcanzaba para unas 10 bolsas de pretzels. En 2020, pagué $9.69 MXN por la misma cantidad. Imagina cuánto costarán hoy 10 bolsas de pretzels.”

Jaime: “Vaya, eso es muy interesante, abuelo. ¿Cómo viviste tú mismo esta experiencia cuando eras joven?”

Abuelo: “Ay, Jaime, todo era mucho más barato cuando yo era joven. Una barra de pan costaba solo $0.18 MXN, y podías comprar un galón de gasolina por apenas $0.29 MXN. Es increíble cuánto ha subido el costo de vida.”

El poder adquisitivo del dólar estadounidense ha caído drásticamente durante el último siglo debido al aumento de la inflación y la oferta monetaria.

Después de la conversación con su abuelo, Jaime regresa a casa para revisar nuevamente su libreta de cuentas. Rápidamente descubre que necesita presupuestar $1,000 MXN adicionales para 2024 para poder comprar la misma canasta de bienes y servicios que adquirió el año anterior. Esto significa que su poder adquisitivo ha disminuido en $1,000 MXN, ya que ahora tiene que gastar más dinero para comprar los mismos bienes y servicios. Mientras su costo de vida se dispara cada año, el salario de Jaime solo aumenta muy poco.

La siguiente tabla muestra los gastos de Jaime en el primer y segundo año, así como el porcentaje de aumento en los precios.

Para que Jaime pueda mantener el mismo nivel de vida, necesitará trabajar más horas por semana en el Año #2 para ganar $1,000 MXN adicionales.

Según información de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., los precios hoy son aproximadamente 30 veces más altos que en 1913. Esto significa que un peso hoy solo puede comprar alrededor del 3% de lo que podía comprar en ese entonces.

Para ilustrar, si alguien de 1913 viajara en el tiempo hasta 2023 con un billete de $100 MXN, descubriría que su dinero solo le alcanza para lo que $3 MXN podían comprar en 1913. La diferencia significativa en el valor muestra cuánto ha disminuido el poder adquisitivo del dinero a lo largo de los años.

En términos nominales (es decir, pensando solo en números), parece que Jaime gana mucho más en un año de lo que su abuelo ganó jamás, pero los pesos que tenía el abuelo de Jaime eran mucho más valiosos y podían comprar mucho más en ese entonces.

En el mundo actual, el impacto significativo de la inflación desanima a las personas a ahorrar dinero.

En cambio, la mayoría elige gastar su dinero de inmediato porque su valor disminuye rápidamente. Esta visión pesimista dificulta la capacidad de las personas para planificar el futuro.

Como se ve en la gráfica, el crecimiento salarial promedio de una persona permanece estancado durante décadas cuando se ajusta por inflación, a pesar de ser mucho más productiva. Esto significa que todo ese valor agregado por el aumento de productividad es absorbido por la inflación, en lugar de recompensar a las personas trabajadoras.

El ejemplo de Jaime es solo uno entre muchos. En el mundo fiat, es bastante común que los gobiernos creen dinero de la nada para impulsar su propia agenda, dejando que individuos de todo el mundo sufran las consecuencias. Los precios de los productos cotidianos, desde el pan hasta la vivienda, y desde la despensa hasta las vacaciones, aumentan cada año. Mientras los ricos se benefician de la inflación por poseer activos que se aprecian, la gente común que ahorra en efectivo ve cómo su dinero ganado con esfuerzo pierde valor. ¿El resultado? Personas y familias en todo el mundo luchan mientras su poder adquisitivo disminuye.

Personas de todo el mundo se ven obligadas a trabajar en más empleos y durante más horas solo para mantener el mismo nivel de vida. Es como estar en una caminadora: correr cada vez más rápido pero sin avanzar realmente. El sistema fiat hace que las personas sientan que están en una carrera perpetua contra el aumento de los precios.

En su lucha por mantenerse al día con los costos crecientes, muchos recurren al crédito, que es como poner una curita pequeña en una herida muy profunda. Las personas piden préstamos o toman decisiones impulsivas solo para salir adelante. El dinero rápido se vuelve una necesidad, y los individuos caen en un ciclo donde sobrevivir hoy es más importante que planificar para el mañana.

El sistema fiat, con su constante impresión de dinero, afecta la psicología de la humanidad. Genera una alta preferencia temporal: un enfoque en las ganancias a corto plazo en lugar de la planificación a largo plazo. Así como un remedio rápido para un alivio inmediato, las personas en el mundo fiat tienden a priorizar los beneficios inmediatos. Es un instinto de supervivencia, pero uno que crea un ciclo de dependencia donde los individuos buscan cualquier medio para obtener dinero rápido, aunque no sea sostenible ni viable a largo plazo.

En esencia, el impacto del sistema fiat pinta un panorama desafiante para las personas a nivel global. En el sistema fiat, los precios suben, los ingresos se estancan y la lucha por sobrevivir se convierte en una batalla diaria. Mientras ciertos grupos se enriquecen, la mayoría de las personas en el mundo siguen dependiendo de un sistema que las hace cada vez más pobres.

En una sociedad basada en dinero sólido, las decisiones financieras del gobierno están limitadas por su capacidad económica. Sin embargo, en el sistema fiat, los gobiernos pueden emitir prácticamente deuda ilimitada a costa de sus ciudadanos. El poder de imprimir dinero a voluntad suele llevar a la centralización política. El sistema fiat permite a los gobiernos acumular deudas enormes, tomando decisiones que los benefician a ellos mismos en lugar de a la mayoría.

Las superpotencias como Estados Unidos obtienen una ventaja competitiva debido a este fenómeno. Pueden imprimir dinero sin límite para financiar sus planes, incluidas guerras. Esta capacidad permite a estas naciones dominantes controlar, influir y participar en conflictos geopolíticos, creando un desequilibrio de poder global. Las guerras y grandes acciones para controlar a otros se vuelven financieramente viables para las superpotencias, mientras que otros países sin la misma flexibilidad financiera enfrentan limitaciones.

Bajo el sistema fiat, la riqueza no se distribuye de manera equitativa. En cambio, tiende a concentrarse en manos de unos pocos. Este fenómeno es como jugar Monopoly donde unos cuantos jugadores poseen casi todos los hoteles y propiedades, mientras la mayoría lucha por mantenerse a flote. El sistema fiat se ha convertido en una herramienta de concentración de riqueza para ciertos grupos. La impresión de dinero permite a los gobiernos inyectar más moneda en la economía a través de su colaboración con los bancos centrales, y los primeros en recibir este dinero recién creado son quienes ya tienen riqueza y estatus: entidades e individuos poderosos. Estos grupos se benefician del dinero recién impreso antes de que sus efectos negativos empiecen a manifestarse en la economía.

La desigualdad de riqueza no solo trata de los que tienen y los que no tienen; se trata de suprimir la movilidad económica. Aquellos de entornos menos privilegiados encuentran cada vez más difícil escalar en la economía, como si empezaran una carrera con una mochila pesada. Luego, los ricos usan su influencia para inclinar las políticas gubernamentales a su favor, aumentando aún más la brecha. Esto dificulta las cosas para la gente común, llevando a disturbios sociales, falta de confianza en las instituciones y comunidades que se desmoronan como un castillo de naipes. La inestabilidad del sistema fiat se manifiesta en incertidumbre económica, inestabilidad política y crisis globales cuando el mundo occidental enfrenta una recesión económica.

Bajo el sistema fiat, la deuda se ha convertido en la norma para la humanidad. Gobiernos, instituciones, empresas e individuos en todo el mundo se encuentran inmersos en un mar de deudas.

El cambio psicológico hacia considerar la deuda como algo aceptable tiene sus raíces en el diseño del sistema fiat. Durante las últimas décadas, ha sido cada vez más fácil para las entidades asumir deudas considerables, y a menudo se vuelve una necesidad para las personas comunes debido al aumento de los precios.

La depreciación constante y rápida del dinero fiat conduce al consumismo, el impulso constante de comprar y consumir por el cual las personas adquieren más de lo que necesitan, resultando en sobreconsumo y desperdicio. Aunque puede parecer una interminable jornada de compras, el verdadero costo va más allá de la etiqueta de precio, impactando la psicología y el bienestar de las personas.

Queda claro que el sistema fiat no es solo un mecanismo económico. Más bien, es un sistema que moldea a la sociedad humana en su conjunto. Desde la concentración de poder hasta las dinámicas globales, las desigualdades de riqueza y las normas sociales, el sistema fiat influye directamente en cómo operan las naciones y cómo los ciudadanos comunes navegan sus vidas.

La carga global de la deuda

Como resultado del sistema fiat, los gobiernos de todo el mundo están atrapados en una creciente red de deudas, a menudo llamada la “espiral de deuda global”. Imagina pedir prestado más de lo que podrías pagar jamás. Esto está ocurriendo a una escala masiva. Los gobiernos siguen asumiendo más deuda de la que pueden manejar, impulsados por el gasto continuo, el endeudamiento y una visión de corto plazo, acercando a muchas naciones a la inestabilidad financiera.

Hasta hoy, el gobierno federal de EE. UU. ha sumado aproximadamente 13 billones de dólares en nueva deuda desde 2019. La deuda total ha aumentado de aproximadamente 23 billones de dólares a finales de 2019 a alrededor de 37 billones actualmente. Los gobiernos de todo el mundo no están frenando su endeudamiento. De hecho, está aumentando, y se proyecta que 2023 sea uno de los años con mayor incremento de deuda desde 2021 durante la pandemia de COVID.

¿Qué significa esto para las personas y sociedades que ya están lidiando con los efectos del sistema fiat? La espiral de deuda es como una bola de nieve rodando cuesta abajo, creciendo con el tiempo, y con poca voluntad política para detenerla.

Las consecuencias, desde el aumento de la desigualdad hasta el malestar social, probablemente no desaparecerán. Por el contrario, la carga global de la deuda sigue creciendo, haciendo que las condiciones futuras sean cada vez más difíciles.

Discusión: Consecuencias del sistema fiat

1. ¿Existen otras consecuencias que experimentan los individuos y la sociedad en su conjunto como resultado del sistema fiat?
2. ¿Cuáles son las consecuencias del sistema fiat en tu país? ¿Qué ha ocurrido a lo largo de la historia? ¿Cómo afectó eso a las personas en tu país?
3. Ejemplos personales: sesión interactiva

Hemos observado la progresiva captura del dinero por parte de los bancos y gobiernos a lo largo de la historia, lo que llevó al sistema fiduciario que conocemos hoy y sus consecuencias desastrosas para la sociedad. Pero el surgimiento de nuevas tecnologías como la encriptación y el internet ha permitido que surjan nuevas ideas, como el dinero digital independiente — libre de la intervención gubernamental, abierto y accesible para todos. Vamos a sumergirnos en el recorrido de quienes lideran este movimiento revolucionario: los Cypherpunks.

Los Cypherpunks

La computadora puede ser utilizada como una herramienta para liberar y proteger a las personas, en lugar de controlarlas.
Hal Finney

La segunda mitad del siglo XX vio el surgimiento de nuevas tecnologías poderosas como las computadoras personales y el internet. Estas innovaciones comenzaron a cambiar la forma en que las personas se comunican, comparten información y organizan la sociedad.

Algunos pensadores y programadores se dieron cuenta de que estas tecnologías podían aumentar la libertad individual o permitir que los gobiernos y las empresas vigilaran y controlaran a las personas más fácilmente.

Este grupo llegó a ser conocido como los Cypherpunks. Creían que la criptografía, el uso de códigos matemáticos para asegurar la información, podía proteger la libertad individual en la era digital.

Los Cypherpunks trabajaron en herramientas que pudieran proteger la privacidad en línea, asegurar las comunicaciones y permitir que las personas interactuaran en internet sin depender de autoridades centralizadas.

Uno de sus objetivos clave era crear una forma de dinero digital que las personas pudieran usar sin que bancos o gobiernos lo controlaran. Bitcoin fue creado posteriormente como solución a este problema.

Futuro orwelliano se refiere a una sociedad distópica donde una autoridad poderosa, generalmente el gobierno, controla de cerca la vida de las personas. En un mundo así, los ciudadanos son vigilados constantemente, la información es manipulada y hablar en contra de quienes tienen el poder puede llevar a un castigo. Las libertades personales son limitadas y la verdad suele ser distorsionada para mantener el control sobre la población.

Figuras clave en el movimiento Cypherpunk incluyeron a Eric Hughes, Timothy C. May y John Gilmore. En 1992, Eric Hughes escribió Un Manifiesto Cypherpunk, que argumentaba que las personas deberían tener derecho a la privacidad y al control sobre su vida digital.

Los Cypherpunks creían que la criptografía podía proteger a los individuos en línea. En 1991, Phil Zimmermann creó PGP (Pretty Good Privacy), una herramienta que permitía enviar correos electrónicos cifrados para que solo el destinatario pudiera leerlos.

Creían que la encriptación, combinada con el internet y las computadoras, podía permitir que las personas se comunicaran e interactuaran en línea sin depender de autoridades centrales.

Sin embargo, quedaba un gran problema sin resolver: el mundo aún carecía de una moneda digital descentralizada que las personas pudieran usar libremente en internet.

Sistemas Centralizados vs Descentralizados

Sistemas Centralizados

En un sistema centralizado, todo gira en torno a una autoridad principal, como un edificio alto en una ciudad. Esta autoridad controla cómo funciona todo el sistema. Piensa en los bancos tradicionales como ejemplo, donde un pequeño grupo toma todas las decisiones.

Problemas de los Sistemas Centralizados

• Punto central de falla: Si algo sale mal con la autoridad central, todo el sistema puede colapsar.
• Control: Un pequeño grupo en la cima tiene todo el control y el poder, lo que a menudo resulta en decisiones que los benefician a ellos en lugar de a todos.
• Ineficiencia e intermediarios: Como los embotellamientos en una ciudad, los sistemas centralizados pueden volverse lentos y costosos por la presencia de intermediarios innecesarios.
• Falta de autonomía: Las personas pueden no tener la posibilidad de tomar sus propias decisiones financieras; todo lo decide la autoridad superior.
• Censura y restricción: Así como algunas partes de una ciudad pueden estar bloqueadas, los sistemas centralizados pueden bloquear o limitar el acceso a ciertos recursos financieros.
• Desafíos de escalabilidad: Cuando más personas necesitan servicios financieros, los sistemas centralizados pueden tener dificultades para mantenerse al día.
• Riesgos de seguridad: Los problemas con la autoridad central pueden poner en riesgo a todo el sistema ante ciberataques.
• Falta de transparencia y confianza: El funcionamiento interno de los sistemas centralizados puede ser difícil de entender, lo que dificulta que las personas confíen en ellos.

Sistemas Descentralizados

Piensa en un sistema descentralizado como un bosque. Cada árbol es una parte separada y todo el bosque es el sistema. A diferencia de una ciudad con un punto central, un sistema descentralizado es más resistente y puede seguir funcionando incluso si una parte falla.

Beneficios de los Sistemas Descentralizados

• Mayor resiliencia y confiabilidad: No hay un solo punto de falla, lo que hace que el sistema sea fuerte, incluso cuando surgen problemas.
• Mayor seguridad: Con la protección/encriptación adecuada, un sistema descentralizado resiste mejor el control de una sola autoridad.
• Mayor soberanía: Las personas tienen más control sobre su dinero, datos y decisiones.
• Mejor transparencia: Todos ven la misma información, lo que hace que el sistema sea más confiable.
• Sin permisos y sin límites: Cualquiera puede unirse o participar.
• Igualdad de oportunidades: Todos tienen la misma oportunidad de contribuir y opinar.
• Privacidad mejorada: Los datos se distribuyen entre varios participantes y son mayormente seudónimos, lo que hace que los sistemas descentralizados sean más privados.

Aunque los sistemas descentralizados tienen muchas ventajas, tomar decisiones en conjunto puede ser un poco complicado. Requiere que todos trabajen juntos.

En un mundo de sistemas centralizados y descentralizados, todo depende de quién tiene el poder. Los sistemas centralizados dan el poder a un pequeño grupo, mientras que los sistemas descentralizados lo reparten, permitiendo que todos tengan voz. Este cambio de poder significaría un futuro más justo, donde muchas personas influyen en el sistema que moldea sus vidas.

Breve historia de las monedas digitales

Una de las ideas clave que discutían los Cypherpunks era dinero digital. Creían que el dinero debía estar separado del control gubernamental para que las personas pudieran enviar y recibir pagos libremente y de forma privada en línea.

El criptógrafo pionero David Chaum creó uno de los primeros sistemas de dinero digital usando criptografía para hacer las transacciones seguras y privadas. Sin embargo, su sistema aún dependía de una autoridad central para operar, lo que significaba que podía fallar o censurar transacciones.

Durante las décadas siguientes, muchos Cypherpunks intentaron diseñar una forma de dinero digital que no dependiera de una autoridad central. Aunque introdujeron innovaciones importantes, ninguno de sus sistemas resolvió todos los desafíos necesarios para una moneda digital segura, descentralizada y de uso generalizado.

Estos intentos ayudaron a revelar lo que faltaba. Más tarde, alguien se basó en estas ideas y finalmente creó un sistema funcional de moneda digital descentralizada.

Recursos

Cypherpunks Write Code

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