Jak problémy vedou k řešením

Kdo ovládá objem peněz v naší zemi, je absolutním pánem veškerého průmyslu a obchodu… když si uvědomíte, že celý systém je velmi snadno ovládán, jedním či druhým způsobem, několika mocnými muži na vrcholu, nebude vám muset nikdo vysvětlovat, jak vznikají období inflace a hospodářských krizí.
James A. Garfield, prezident USA

V předchozím modulu jste se dozvěděli, že finanční svět spoléhá na systém, který nemusí být tak silný, jak se zdá. Fiat systém, udržovaný neustálým přidáváním nových papírových peněz, zdánlivě prospívá několika málo lidem na úkor všech ostatních.

Tento modul odhaluje, co fiat systém znamená pro běžné lidi a společnost. Nakonec se podíváme na příběh skupiny jednotlivců, kteří si těchto problémů všimli a tiše pracovali na nalezení řešení, které by mohlo změnit budoucnost lidské společnosti.

Monetární inflace a její dopad

Monetární inflace je zvýšení množství peněz v ekonomice. Když se vytvoří více peněz, každá jednotka peněz má tendenci ztrácet hodnotu, což snižuje kupní sílu. Jakmile v oběhu koluje více peněz, poptávka po stejném množství zboží a služeb roste, což tlačí ceny nahoru.

Představte si malou skupinu přátel: Adam, Petr a Karel, každý má jednu korunu, a je na prodej jedna láhev vody. Tři lidé, tři koruny, jedna láhev. Teď si představte, že jim vláda dá každému ještě jednu korunu navíc. Teď mají dohromady šest korun. S více penězi chtějí všichni koupit tu stejnou láhev, takže začnou o ni soutěžit.

Kvůli této zvýšené poptávce začnou nabízet více než původní cenu. Soutěž zvyšuje cenu láhve. I když mají více peněz, každá koruna koupí méně než dříve. Nemohou si dovolit tolik, co předtím.

V tomto příkladu jejich kupní síla klesla, protože se zvýšila peněžní zásoba. Neměli nad touto změnou žádnou kontrolu. Více peněz při stejném množství zboží vedlo k vyšším cenám, což ztížilo možnost pořídit si stejné věci.

Tento příklad ukazuje, jak může být kupní síla ovlivněna silami mimo naši kontrolu a proč je důležité rozumět tomu, jak fungují peněžní systémy.

Aktivita: Aukce

Toto je skupinové cvičení, při kterém účastníci na vlastní kůži poznají, jak zvýšení peněžní zásoby ovlivňuje ceny. Cílem je, aby účastníci pochopili monetární inflaci (ne cenovou inflaci).

Klíčové body

1. Ceny na volném trhu jsou určovány subjektivními hodnotami jednotlivců (například studenti přihazující na předměty).
2. Pamatujte, že inflace = zvýšení peněžní zásoby. To je princip za frází „více peněz honí stejné zboží“.
3. Dejte si pozor na zneužívání slova „inflace“. Monetární inflace není totéž co cenová inflace. Zpravodajská média a centrální plánovači raději používají ukazatele cenové inflace, jako je index spotřebitelských cen (CPI), protože je lze manipulovat.
4. Když se vytvoří fiat peníze, nejsou rozděleny rovnoměrně. Nejprve proudí k těm, kteří jsou nejblíže „tiskárně peněz“ (například velkým hráčům v průmyslu). Ti mohou nespravedlivě nakupovat aktiva dříve, než ceny vzrostou pro všechny ostatní.

Tip pro studenty

Tato aktivita je interaktivní hra. Čím více do ní vložíte úsilí a kreativity, tím více si ji užijete … a tím bude účinnější.

K pochopení ekonomie a toho, jak peníze skutečně fungují, nepotřebujete složitou slovní zásobu, komplikované modely ani vysokoškolský titul.

Nevěřím, že někdy budeme mít znovu dobré peníze, dokud tuto věc neodebereme z rukou vlády… vše, co můžeme udělat, je nějakým nenápadným, oklikovým způsobem zavést něco, co nemohou zastavit.
Friedrich Hayek, nositel Nobelovy ceny za ekonomii

Dopad na jednotlivce — Ztráta kupní síly

Jakub je vysokoškolský student, který žije v malém bytě. Pracuje na částečný úvazek v kavárně, aby si vydělal na živobytí a školné. Jakmile začal žít samostatně, Jakub se naučil dobře spravovat svůj vlastní účetní deník.

účetní deník je záznam všech vašich peněžních transakcí, včetně příjmů a výdajů. Ať už vyděláváte nebo utrácíte peníze, účetní deník vám pomáhá mít o nich přehled.

Na začátku roku 2023 si rozpočtoval 240 000 Kč na své životní náklady na celý rok, včetně nájmu, jídla a dalších nezbytností. Takto vypadá jeho účetní deník za leden 2026:

Tento účetní deník ukazuje, že Jakubův počáteční zůstatek byl 40 000 Kč, z čehož utratil (výdaj) 20 000 Kč na nájem za měsíc. Poté utratil 2 500 Kč za potraviny a obdržel 12 500 Kč (příjem) jako výplatu za práci na částečný úvazek, čímž se jeho zůstatek zvýšil na 30 000 Kč. Následně utratil peníze za benzín a učebnice, takže na konci měsíce měl zůstatek 17 500 Kč.

O dvanáct měsíců později má Jakub oběd se svým dědečkem, se kterým sdílí podrobnosti svého rozpočtu na rok 2026. Jakub si všímá, že jeho rozpočet už nevystačí tak daleko jako dříve a že jeho životní náklady se za poslední rok výrazně zvýšily. Zatímco Jakub přemýšlí, jak je to možné, jeho dědeček mu ukáže následující obrázek.

Jakub nevěří vlastním očím. V tu chvíli si uvědomuje, že ceny zboží a služeb se v průběhu času dramaticky zvyšují, což vede ke snížení jeho kupní síly.

Jeho dědeček říká: „V roce 1956 jsem byl jen mladý muž, který začínal ve světě. Pamatuji si, že jsem vydělával 950 Kč měsíčně jako dělník v továrně. Možná to nezní jako moc, ale tehdy to byl slušný plat. Dokonce jsem si dokázal našetřit dost peněz na koupi vlastního domu na předměstí.“

Dědeček pokračuje: „Ceny byly v minulém století velmi odlišné. Například v roce 2020 by vás nákup 30 čokoládových tyčinek Hershey’s stál 26,14 USD. Ovšem v roce 1913 by stejný počet tyčinek Hershey’s stál pouze 1 USD!“

Tento výrazný rozdíl v ceně ukazuje, jak se v průběhu času změnila kupní síla a jak se v důsledku inflace v průběhu let snížila.

Jakub:„Cože? To je šílené. Nedokážu si představit, jak nízký by tehdy byl můj nájem ve srovnání s dneškem.“

Dědeček:„No ano, tehdy by byl tvůj nájem mnohem levnější. Mám další příklad, abych to ilustroval: tehdy by sis za 1 USD koupil asi 10 sáčků preclíků. V roce 2020 jsem za stejné množství zaplatil 9,69 USD. Představ si, kolik by dnes stálo 10 sáčků preclíků.“

Jakub:„To je opravdu zajímavé, dědo. Jak jsi to sám zažil, když jsi byl mladší?“

Dědeček:„Ach, Jakube, všechno bylo, když jsem byl mladý, prostě mnohem levnější. Bochník chleba stál jen 0,18 USD a galon benzínu sis mohl koupit za pouhých 0,29 USD. Je neuvěřitelné, jak moc se zvýšily životní náklady.“

Kupní síla amerického dolaru v posledním století prudce klesla kvůli rostoucí inflaci a množství peněz v oběhu.

Po rozhovoru s dědečkem se Jakub vrací domů, aby se znovu podíval do svého rozpočtu. Rychle zjistí, že si musí na rok 2024 naplánovat o 1 000 USD více, aby si mohl koupit stejný koš zboží a služeb jako v předchozím roce. To znamená, že jeho kupní síla klesla o 1 000 USD, protože nyní musí utratit více peněz za stejné zboží a služby. Zatímco jeho životní náklady každoročně prudce rostou, Jakubův plat se zvyšuje jen velmi málo.

Následující tabulka ukazuje Jakubovy náklady v prvním a druhém roce a také procentuální nárůst cen.

Aby mohl Jakub žít na stejné životní úrovni, bude muset ve druhém roce pracovat více hodin týdně, aby si vydělal dalších 1 000 USD.

Podle údajů amerického Úřadu pro statistiku práce jsou dnes ceny asi 30krát vyšší než v roce 1913. To znamená, že dnešní dolar koupí jen asi 3 % toho, co by koupil tehdy.

Pro ilustraci: kdyby někdo z roku 1913 cestoval časem do roku 2023 s bankovkou 100 USD, zjistil by, že jeho hotovost mu dnes koupí jen to, co by v roce 1913 koupil za 3 dolary. Tento výrazný rozdíl v hodnotě ukazuje, jak moc se v průběhu let snížila kupní síla peněz.

V nominálním vyjádření (tedy čistě v číslech) se zdá, že Jakub vydělává za rok mnohem více než jeho dědeček, ale dolary, které měl dědeček, byly tehdy mnohem hodnotnější a mohly koupit mnohem více.

V dnešním světě má inflace výrazný dopad a odrazuje lidi od spoření.

Většina lidí proto raději utratí své peníze hned, protože jejich hodnota rychle klesá. Tento pesimistický pohled brání lidem v plánování budoucnosti.

Jak je vidět na grafu, růst průměrné mzdy jednotlivce zůstává po desetiletí stagnující, pokud je upraven o inflaci, přestože je práce mnohem produktivnější. To znamená, že veškerá přidaná hodnota díky vyšší produktivitě je pohlcena inflací místo toho, aby odměňovala pracující lidi.

Jakubův příklad je jen jedním z mnoha. Ve světě fiat měny je běžné, že vlády vytvářejí peníze z ničeho, aby prosadily své vlastní zájmy, a jednotlivci po celém světě pak nesou následky. Ceny běžných věcí, od chleba přes bydlení až po potraviny a dovolené, každý rok rostou. Zatímco bohatí z inflace těží díky vlastnictví aktiv, která zhodnocují, obyčejní lidé, kteří spoří v hotovosti, vidí, jak jejich těžce vydělané peníze ztrácejí hodnotu. Výsledek? Lidé a rodiny po celém světě bojují, protože jejich kupní síla klesá.

Lidé po celém světě musí pracovat více a déle, jen aby si udrželi stejnou životní úroveň. Je to jako běžet na běžícím pásu — běžíte rychleji a rychleji, ale nikdy se skutečně neposunete vpřed. Fiat systém způsobuje, že se jednotlivci cítí, jako by byli v nekonečném závodě s rostoucími cenami.

Ve snaze držet krok s rostoucími náklady se mnozí obracejí ke kreditům, což je jako použít malou náplast na velmi hlubokou ránu. Lidé si berou půjčky nebo dělají impulzivní rozhodnutí jen proto, aby přežili. Rychlé peníze se stávají nutností a jednotlivci se ocitají v cyklu, kdy je přežití dnes důležitější než plánování na zítřek.

Fiat systém, se svým neustálým tiskem peněz, ovlivňuje psychologii lidstva. Vštěpuje vysokou časovou preferenci — zaměření na krátkodobé zisky místo dlouhodobého plánování. Stejně jako rychlá úleva pro okamžitou potřebu mají lidé ve fiat světě tendenci upřednostňovat krátkodobé výhody. Je to instinkt přežití, ale vytváří cyklus závislosti, kdy jednotlivci hledají jakýkoli způsob, jak získat rychlé peníze, i když to není dlouhodobě udržitelné nebo rozumné.

Ve své podstatě dopad fiat systému vykresluje pro jednotlivce po celém světě náročný obraz. Ve fiat systému ceny rostou, příjmy stagnují a boj o přežití se stává každodenním zápasem. Zatímco některé skupiny bohatnou, většina lidí na světě zůstává závislá na systému, který je činí stále chudšími.

Ve společnosti založené na zdravých penězích je finanční rozhodování vlády omezeno její ekonomickou kapacitou. Ve fiat systému však mohou vlády vydávat v podstatě neomezený dluh na úkor svých občanů. Moc tisknout peníze podle libosti často vede k politické centralizaci. Fiat systém umožňuje vládám hromadit obrovské dluhy a činit rozhodnutí, která prospívají jim samotným, nikoli většině.

Supervelmoci jako Spojené státy získávají díky tomuto jevu konkurenční výhodu. Mohou tisknout peníze donekonečna, aby financovaly své plány, včetně válek. Tato schopnost umožňuje těmto dominantním státům ovládat, ovlivňovat a zapojovat se do geopolitických konfliktů, čímž vytvářejí globální nerovnováhu sil. Války a velké akce na ovládnutí ostatních se tak pro supervelmoci stávají finančně proveditelnými, zatímco ti, kdo nemají stejnou finanční flexibilitu, čelí omezením.

Ve fiat systému se bohatství nerozděluje rovnoměrně. Naopak, má tendenci koncentrovat se v rukou několika vyvolených. Tento jev je jako hra Monopoly, kde hrstka hráčů vlastní téměř všechny hotely a nemovitosti, zatímco většina se snaží udržet nad vodou. Fiat systém se stal nástrojem koncentrace bohatství pro určité skupiny. Tisk peněz umožňuje vládám vkládat do ekonomiky další měnu prostřednictvím spolupráce s centrálními bankami a prvními příjemci těchto nově vytvořených peněz jsou ti, kdo už mají bohatství a postavení — mocné subjekty a jednotlivci. Tyto skupiny těží z čerstvě vytištěných peněz dříve, než se jejich negativní dopady začnou projevovat v ekonomice.

Nerovnost v bohatství není jen o těch, kdo mají, a těch, kdo nemají; jde o potlačení ekonomické mobility. Lidé z méně privilegovaných poměrů mají stále větší potíže vyšplhat se po ekonomickém žebříčku, jako by začínali závod s těžkým batohem na zádech. Bohatí pak využívají svůj vliv k tomu, aby ovlivnili vládní politiku ve svůj prospěch, což rozdíl ještě prohlubuje. To ztěžuje život běžným lidem, vede k sociálním nepokojům, nedůvěře v instituce a rozpadání komunit jako domečku z karet. Nestabilita fiat systému se projevuje v ekonomické nejistotě, politických nepokojích a globálních krizích, když západní svět čelí hospodářskému poklesu.

V systému fiat měny se dluh stal normou pro lidstvo. Vlády, instituce, podniky i jednotlivci po celém světě se ocitají ponořeni v moři dluhů.

Psychologický posun směrem k vnímání dluhu jako něčeho přijatelného má kořeny v samotném návrhu systému fiat měny. Během posledních několika desetiletí se pro různé subjekty stalo stále jednodušší přijímat značné dluhy a pro běžné lidi je to často nutností kvůli rostoucím cenám.

Stálé a rychlé znehodnocování fiat peněz vede ke konzumerismu, tedy neustálé touze nakupovat a spotřebovávat, kdy lidé pořizují více, než skutečně potřebují, což vede k nadměrné spotřebě a plýtvání. Ačkoliv to může působit jako nikdy nekončící nákupní horečka, skutečné náklady přesahují cenovku a ovlivňují psychiku a pohodu lidí.

Je zřejmé, že systém fiat měny není pouze ekonomickým mechanismem. Je to spíše systém, který utváří lidskou společnost jako celek. Od koncentrace moci přes globální dynamiku, majetkové nerovnosti až po společenské normy – systém fiat měny přímo ovlivňuje, jak státy fungují a jak běžní občané procházejí svými životy.

Globální dluhová zátěž

V důsledku systému fiat měny jsou vlády po celém světě uvězněny v rostoucí síti dluhů, často označované jako „globální dluhová spirála“. Představte si, že si půjčíte více, než kdy můžete splatit. Přesně to se děje v obrovském měřítku. Vlády si stále půjčují více, než jsou schopny zvládnout, poháněny neustálými výdaji, půjčkami a krátkodobým uvažováním, což mnohé státy přibližuje k finanční nestabilitě.

K dnešnímu dni přidala federální vláda USA od roku 2019 přibližně 13 bilionů dolarů nového dluhu. Celkový dluh vzrostl zhruba z 23 bilionů dolarů na konci roku 2019 na přibližně 37 bilionů dnes. Vlády po celém světě své zadlužování nezpomalují. Naopak, zadlužení roste a rok 2023 má být jedním z nejvyšších let v přidávání dluhu od roku 2021 během pandemie COVID.

Co to tedy znamená pro jednotlivce a společnosti, které už nyní čelí důsledkům systému fiat měny? Dluhová spirála je jako sněhová koule, která se valí z kopce a postupně narůstá, přičemž chybí politická vůle ji zastavit.

Důsledky, od rostoucí nerovnosti po sociální nepokoje, pravděpodobně nezmizí. Naopak, globální dluhová zátěž stále roste a budoucí podmínky činí čím dál obtížnějšími.

Diskuze: Důsledky systému fiat měny

1. Existují ještě další důsledky, které jednotlivci a společnost jako celek zažívají v důsledku systému fiat měny?
2. Jaké jsou důsledky systému fiat měny ve vaší zemi? Co se stalo v průběhu historie? Jak to ovlivnilo lidi ve vaší zemi?
3. Osobní příklady: interaktivní část

Pozorovali jsme postupné ovládnutí peněz bankami a vládami v průběhu historie, což vedlo k fiat systému, který dnes známe, a jeho katastrofálním důsledkům pro společnost. Vzestup nových technologií, jako je šifrování a internet, však umožnil vznik nových myšlenek, například nezávislých digitálních peněz — bez zásahu vlády, otevřených a přístupných všem. Pojďme se ponořit do příběhu těch, kteří vedou toto revoluční hnutí: Cypherpunks.

Cypherpunks

Počítač může být použit jako nástroj k osvobození a ochraně lidí, místo aby je ovládal.
Hal Finney

Druhá polovina 20. století přinesla vzestup mocných nových technologií, jako jsou osobní počítače a internet. Tyto inovace začaly měnit způsob, jakým lidé komunikují, sdílejí informace a organizují společnost.

Někteří myslitelé a programátoři si uvědomili, že tyto technologie mohou buď zvýšit individuální svobodu, nebo umožnit vládám a korporacím snadněji lidi sledovat a ovládat.

Tato skupina se stala známou jako Cypherpunks. Věřili, že kryptografie, tedy použití matematických kódů k zabezpečení informací, může chránit individuální svobodu v digitálním věku.

Cypherpunks pracovali na nástrojích, které by mohly chránit soukromí online, zabezpečit komunikaci a umožnit lidem interakci na internetu bez závislosti na centralizovaných autoritách.

Jedním z jejich hlavních cílů bylo vytvořit formu digitálních peněz, které by lidé mohli používat bez kontroly bank nebo vlád. Bitcoin byl později vytvořen jako řešení tohoto problému.

Orwellovská budoucnost označuje dystopickou společnost, kde mocná autorita, obvykle vláda, úzce kontroluje životy lidí. V takovém světě jsou občané neustále sledováni, informace jsou manipulovány a kritika mocných může vést k trestu. Osobní svobody jsou omezené a pravda je často překrucována, aby byla udržena kontrola nad obyvatelstvem.

Klíčovými osobnostmi hnutí Cypherpunk byli Eric Hughes, Timothy C. May a John Gilmore. V roce 1992 napsal Eric Hughes Cypherpunk Manifesto, které tvrdilo, že lidé by měli mít právo na soukromí a kontrolu nad svým digitálním životem.

Cypherpunks věřili, že kryptografie může chránit jednotlivce online. V roce 1991 vytvořil Phil Zimmermann PGP (Pretty Good Privacy), nástroj, který umožnil lidem posílat šifrované e-maily tak, aby je mohl číst pouze zamýšlený příjemce.

Věřili, že šifrování v kombinaci s internetem a počítači může lidem umožnit komunikovat a interagovat online bez závislosti na centrálních autoritách.

Nicméně jeden zásadní problém zůstal nevyřešen: svět stále postrádal decentralizovanou digitální měnu, kterou by lidé mohli svobodně používat na internetu.

Centralizované vs. decentralizované systémy

Centralizované systémy

V centralizovaném systému se vše točí kolem jedné hlavní autority, jako je vysoká budova ve městě. Tato autorita řídí, jak celý systém funguje. Příkladem jsou tradiční banky, kde malé skupiny činí všechna rozhodnutí.

Problémy centralizovaných systémů

• Centrální bod selhání: Pokud se něco pokazí u centrální autority, může se celý systém zhroutit.
• Kontrola: Malá skupina nahoře má veškerou moc a kontrolu, což často vede k rozhodnutím, která prospívají jim, ne všem ostatním.
• Neefektivita a prostředníci: Stejně jako dopravní zácpy ve městě, centralizované systémy mohou být pomalé a drahé kvůli zbytečným prostředníkům.
• Nedostatek autonomie: Lidé nemusí mít možnost rozhodovat o svých financích sami; vše rozhoduje centrální autorita.
• Cenzura a omezení: Stejně jako některé části města mohou být uzavřené, centralizované systémy mohou blokovat nebo omezovat přístup k určitým finančním zdrojům.
• Problémy se škálováním: Když více lidí potřebuje finanční služby, centralizované systémy mohou mít problém držet krok.
• Bezpečnostní rizika: Problémy u centrální autority mohou ohrozit celý systém kybernetickými útoky.
• Nedostatek transparentnosti a důvěry: Vnitřní fungování centralizovaných systémů může být těžké pochopit, což ztěžuje lidem jim důvěřovat.

Decentralizované systémy

Představte si decentralizovaný systém jako les. Každý strom je samostatná část a celý les je systém. Na rozdíl od města s jedním centrálním bodem je decentralizovaný systém odolnější a může fungovat dál, i když jedna část selže.

Výhody decentralizovaných systémů

• Vyšší odolnost a spolehlivost: Neexistuje žádný jediný bod selhání, což činí systém silným i při výskytu problémů.
• Zvýšená bezpečnost: S vhodným šifrováním/ochranou je decentralizovaný systém lépe odolný vůči ovládnutí jednou autoritou.
• Větší suverenita: Lidé mají větší kontrolu nad svými penězi, daty a rozhodnutími.
• Lepší transparentnost: Všichni vidí stejné informace, což činí systém důvěryhodnějším.
• Bez povolení a bez omezení: Každý se může připojit nebo zapojit.
• Rovné příležitosti: Všichni mají spravedlivou šanci přispět a vyjádřit svůj názor.
• Zvýšené soukromí: Data jsou rozložena mezi více účastníků a většinou pseudonymní, což činí decentralizované systémy soukromějšími.

Ačkoli mají decentralizované systémy mnoho výhod, společné rozhodování může být trochu složité. Vyžaduje to, aby všichni spolupracovali.

Ve světě centralizovaných a decentralizovaných systémů jde především o to, kdo drží moc. Centralizované systémy dávají moc do rukou malé skupiny, zatímco decentralizované systémy ji rozdělují, takže každý má možnost se vyjádřit. Tento posun v rozložení moci by znamenal spravedlivější budoucnost, kde mnoho lidí ovlivňuje systém, který utváří jejich životy.

Stručná historie digitálních měn

Jedním z klíčových témat, o kterých Cypherpunks diskutovali, byla digitální hotovost. Věřili, že peníze by měly být odděleny od vládní kontroly, aby lidé mohli posílat a přijímat platby svobodně a soukromě online.

Raný kryptograf David Chaum vytvořil jeden z prvních systémů digitální hotovosti pomocí kryptografie, aby byly transakce bezpečné a soukromé. Jeho systém však stále spoléhal na centrální autoritu pro provoz, což znamenalo, že mohl selhat nebo cenzurovat transakce.

V následujících desetiletích se mnoho Cypherpunků snažilo navrhnout formu digitálních peněz, která by nebyla závislá na centrální autoritě. Přestože přišli s důležitými inovacemi, žádný z jejich systémů nevyřešil všechny výzvy potřebné pro bezpečnou, decentralizovanou a široce použitelnou digitální měnu.

Tyto pokusy pomohly odhalit, co chybělo. Později někdo na těchto myšlenkách postavil a konečně vytvořil funkční systém pro decentralizovanou digitální měnu.

Zdroje

Cypherpunks Write Code

Podívejte se na toto video a objevte příběh Cypherpunků!