O que é dinheiro?

O dinheiro é um dos maiores instrumentos de liberdade já inventados pelo homem.
Friedrich Hayek

Bem-vindo ao Diploma Bitcoin. Neste módulo, vamos explorar a questão fundamental de por que o dinheiro é essencial em nossas vidas. Vamos analisar a natureza do dinheiro e suas diversas formas, buscando compreender mais profundamente sua importância.

Dinheiro é algo que usamos todos os dias, mas será que realmente entendemos por que precisamos dele e o que ele é?

• Por que as pessoas trocam seu tempo por dinheiro?
• Por que algumas pessoas têm mais dinheiro do que outras?
• Por que o dinheiro é diferente em outros países?
• Por que não podemos simplesmente criar mais dinheiro quando precisamos?

Vamos começar respondendo às cinco perguntas a seguir.

Considere usos práticos como adquirir necessidades básicas, como comida, e itens desejados. Tente ser específico em seus exemplos, equilibrando criatividade com realismo.

Por que precisamos de dinheiro?

O que é dinheiro?

Quem controla o dinheiro?

O que dá “valor” ao dinheiro?

Quais perguntas você tem sobre dinheiro?

Discussão: Por que precisamos de dinheiro?

Divida-se em grupos e:

• Compartilhe e discuta as respostas das quatro primeiras perguntas. Anote as respostas favoritas.
• Compartilhe as respostas da última pergunta e vote em uma pergunta favorita. Anote o resultado.
• Revise as respostas e perguntas ao final do curso.

Agora que você tem uma compreensão mais clara de por que o dinheiro é necessário, os próximos módulos vão explorar o que é dinheiro, como ele evoluiu ao longo do tempo, quem o influencia e sua forma mais recente. Continue consultando suas listas deste primeiro dia de aula para fazer conexões entre seus insights e a evolução da criação, definição e uso do dinheiro ao longo do tempo.

Discussão: O que é dinheiro?

• Por favor, ainda não coma o doce que está em sua mesa.
• Quem estaria disposto a trocar seu doce por uma nota de R$1?
• Agora, mantenha a mão levantada se você ainda estaria disposto a trocar seu doce por uma nota de R$1 do Banco Imobiliário em vez do seu doce.
• Por quê?
• O que faz com que uma nota seja tão desejada e outra seja considerada lixo?
• O que dá “valor” ao dinheiro?
• De onde vem o dinheiro e quem decide quanto dele imprimir?
• Por que não imprimir mais dinheiro e distribuí-lo igualmente entre todos?

O dinheiro é uma garantia de que poderemos ter o que queremos no futuro. Mesmo que não precisemos de nada no momento, ele assegura a possibilidade de satisfazer um novo desejo quando ele surgir.
Aristóteles

Você já parou para pensar sobre o que realmente é o dinheiro? Ou já se perguntou o que faz do dinheiro... bem, dinheiro? A maioria de nós sabe como usá-lo, mas poucos entendem de onde ele vem ou como funciona. O dinheiro é, essencialmente, uma forma de trocar bens e serviços. Ele representa o valor desses itens em uma forma que pode ser facilmente negociada. O dinheiro pode assumir várias formas diferentes, como notas de papel, moedas e pagamentos eletrônicos. Normalmente, governos ou outras autoridades emitem e controlam o dinheiro, mas ele é muito mais do que apenas um meio físico ou digital de troca; é como uma linguagem universal que nos permite negociar com pessoas de todo o mundo, mesmo que não falemos o mesmo idioma ou tenhamos a mesma cultura. Você pode estar do outro lado do mundo e ainda "falar" dinheiro ao colocar um produto no balcão e trocá-lo pela moeda local ou usando um cartão de crédito.

O dinheiro é como um contrato social que nos permite fazer trocas sem precisar depender do escambo ou encontrar alguém que queira exatamente o que temos a oferecer. Se um grupo de pessoas começasse a aceitar chocolate como pagamento pela maioria dos bens e serviços, o chocolate se tornaria dinheiro (embora, como derreteria em algumas partes do mundo, talvez o considerássemos um dinheiro ruim).

Em outras palavras, o dinheiro em si não tem o poder de satisfazer desejos humanos; ele é apenas uma ferramenta que nos permite negociar de forma mais eficiente.

O dinheiro representa o valor PELO QUAL os bens são trocados. O dinheiro NÃO É o valor PELO QUAL os bens são trocados.

Uma transação é uma troca ou transferência de bens e serviços. É uma forma de trocar valor entre duas ou mais partes.

Existem muitos tipos diferentes de transações, desde trocas simples (como comprar um sanduíche na padaria) até transações financeiras mais complexas (como comprar uma casa ou investir em ações).

As transações podem ser realizadas pessoalmente, por telefone, online ou por outros meios, e podem envolver uma ampla variedade de partes, incluindo pessoas físicas, empresas e instituições financeiras.

O dinheiro facilita o comércio porque todos o aceitam como pagamento final. Ele também nos permite medir valor e comparar diferentes bens e serviços.

O dinheiro desempenha apenas uma função momentânea em uma troca; e, quando a transação é finalmente concluída, sempre se verá que um tipo de mercadoria foi trocado por outro.
Jean-Baptiste Say

Quando se trata de comprar e vender bens e serviços, o dinheiro é o protagonista. O dinheiro desempenha várias funções importantes no mundo, como:

Reserva de Valor

O dinheiro deve manter seu valor ao longo do tempo, tornando-se útil como um método para poupar e investir o valor do trabalho humano. Isso permite que as pessoas usem o dinheiro para planejar o futuro. Então, da próxima vez que você estiver economizando para algo especial, lembre-se de que o dinheiro é mais do que apenas uma forma de pagar por coisas — é uma ferramenta para ajudar você a planejar e investir no seu futuro.

Meio de Troca

Com o dinheiro, você não precisa encontrar alguém que queira exatamente o que você tem para trocar. Em vez disso, você pode usar o dinheiro para comprar e vender o que quiser. Isso torna o comércio e as trocas muito mais convenientes e eficientes.

Unidade de Conta

O dinheiro fornece um padrão universal para medir valor, permitindo que as pessoas expressem e comparem o preço de diferentes bens e serviços. Isso possibilita um mercado mais eficiente e transparente, onde as pessoas podem tomar decisões informadas sobre o que comprar e vender.

Se você quisesse comprar um carro novo, poderia comparar os preços de diferentes concessionárias e tomar uma decisão informada sobre qual comprar com base no preço em reais. Sem uma unidade de conta, você teria que tentar comparar o valor de um carro com outro usando outra coisa, como o número de vacas que ele valeria ou o tempo que levou para fabricar o carro.

Essas três funções são o que permitem que as economias se tornem complexas e dinâmicas. Sem o dinheiro, seria muito mais difícil comprar e vender bens e serviços, e nossa economia seria muito menos desenvolvida.

Exercício: De qual função do dinheiro este é um exemplo?

• Eduardo decidiu guardar uma parte de seus salários semanais para comprar um filhote de cachorro
• André compra duas fatias de pizza por R$ 8,30
• Marcos não consegue decidir se compra ingressos para um show por R$ 75 ou um passe de esqui por R$ 95

O dinheiro funciona bem apenas se possuir certas qualidades essenciais. Ele precisa ser útil para comprar e vender (meio de troca), guardar para o futuro (reserva de valor) e medir preços (unidade de conta). Essas qualidades são o que tornam o dinheiro confiável e importante.

• Durabilidade refere-se à capacidade do dinheiro de resistir à deterioração física e durar ao longo do tempo. Isso garante que o dinheiro possa circular na economia em um estado aceitável e reconhecível. O ouro é um material durável que pode suportar o desgaste, tornando-se uma boa representação da característica de durabilidade do dinheiro.
• Divisibilidade refere-se à capacidade do dinheiro de ser dividido em unidades menores, para que as pessoas possam usá-lo para fazer compras de valores variados. As cédulas podem ser facilmente divididas em denominações menores, tornando-se uma boa representação da característica de divisibilidade do dinheiro.
• Portabilidade refere-se à facilidade com que o dinheiro pode ser transportado e carregado. Isso permite que as pessoas usem o dinheiro para comprar e vender bens e serviços sem dificuldade. Os cartões de crédito são portáteis, pois podem ser facilmente carregados em uma carteira ou bolsa, sendo uma boa representação da característica de portabilidade do dinheiro.
• Aceitabilidade refere-se à aceitação generalizada do dinheiro como forma de pagamento, para que as pessoas possam usá-lo para comprar e vender bens e serviços com confiança. O dólar americano é amplamente aceito como forma de pagamento, sendo uma boa representação da característica de aceitabilidade do dinheiro.
• Escassez refere-se à dificuldade de criar mais unidades desse dinheiro, o que ajuda a manter seu valor e evita que precisemos gastar mais dinheiro para comprar a mesma quantidade de bens. Selos colecionáveis, especialmente os raros e valiosos, podem ser uma boa forma de dinheiro porque são escassos e podem valorizar ao longo do tempo. Colecionadores de selos costumam usar seus selos como forma de investir sua riqueza e diversificar seu portfólio.
• Fungibilidade refere-se à intercambialidade do dinheiro, de modo que uma unidade de dinheiro é equivalente a outra unidade do mesmo valor. O dinheiro deve ser uniforme. Moedas de cobre são uniformes em tamanho e peso, sendo uma boa representação da característica de uniformidade do dinheiro. Um centavo é sempre um centavo.

Exercício

Diferentes ativos possuem propriedades diferentes e desempenham as funções do dinheiro em graus variados. A sociedade, em última análise, determina qual ativo é usado como dinheiro com base em quão bem determinado bem desempenha essas funções.

Para determinar o quão bem diferentes itens atendem às características específicas do dinheiro, você pode atribuir uma nota de 1 a 5 para cada item em cada característica (0 = Péssimo; 3 = Ok; 5 = Excelente).

Somando as notas de cada item, você pode determinar qual deles é mais adequado para ser uma forma de dinheiro.

Use as perguntas a seguir para ajudar a determinar o quão bem os diferentes itens da tabela atendem às características do dinheiro.

• Durabilidade: O dinheiro consegue resistir ao desgaste ao longo do tempo?
• Portabilidade: O dinheiro pode ser facilmente transportado e usado em diferentes locais?
• Fungibilidade: O dinheiro é intercambiável com outras formas de dinheiro?
• Aceitabilidade: O dinheiro é amplamente aceito como forma de pagamento?
• Escassez: O dinheiro é escasso e difícil de produzir mais?
• Divisibilidade: O dinheiro pode ser dividido em unidades menores?

* Por favor, não preencha a coluna do Bitcoin; voltaremos a ela mais adiante no curso.

O dinheiro pode ser dividido em duas categorias principais: físico e digital.

Dinheiro físico

• Dinheiro-mercadoria, que é um objeto físico amplamente valorizado e aceito como meio de troca.
  • Exemplos: Ouro, prata e até pólvora já serviram como dinheiro-mercadoria.
• Dinheiro representativo, que representa uma reivindicação sobre uma mercadoria física.
  • Exemplo: Certificados de prata podiam ser trocados por prata.
• Dinheiro fiduciário, que são as notas e moedas emitidas por governos e aceitas como meio de troca.
  • Exemplo: Notas do Banco Central são dinheiro fiduciário, decretadas pelo governo federal como forma aceitável de pagamento de dívidas.

Moedas digitais

Moedas digitais podem ser usadas para transações online e incluem dinheiro eletrônico, stablecoins e criptomoedas.

Moedas eletrônicas são versões digitais de moedas tradicionais como reais ou euros. São usadas para pagamentos online por meio de sistemas chamados trilhos de pagamento, que movem dinheiro de um lugar para outro.

No sistema financeiro tradicional, esses trilhos de pagamento dependem de intermediários como bancos. Esses intermediários cobram taxas e têm o poder de aprovar, atrasar ou reverter transações.

Exemplos comuns desses sistemas incluem redes de cartões, que processam pagamentos com cartões de débito e crédito, e carteiras digitais, que armazenam dinheiro e permitem que os usuários enviem e recebam pagamentos.

• Moedas Digitais de Banco Central (CBDCs): Versões digitais da moeda de um país, emitidas e controladas pelo banco central.
• Stablecoins: Moedas digitais projetadas para manter um valor estável, geralmente atreladas a um ativo como o dólar americano.
• Criptomoedas: Um tipo de moeda digital. Algumas são descentralizadas, ou seja, nenhum grupo único as controla, enquanto outras são mais centralizadas.

Uma ideia central por trás de algumas moedas digitais é eliminar intermediários. Isso pode tornar as transações mais eficientes e reduzir a concentração de poder. O objetivo é criar um sistema que funcione mais como a internet, onde o controle é compartilhado em vez de estar nas mãos de uma única autoridade.

Imagine que você está perdido em um deserto e só tem uma garrafa de água restante. Você está com sede e desesperado por um gole, mas também sabe que vai precisar dessa água para sobreviver até encontrar mais. Este é um exemplo clássico de escassez: você tem uma quantidade limitada de um recurso (água) e precisa fazer escolhas sobre como usá-lo da melhor forma.

Nessa situação, você pode decidir racionar a água e tomar pequenos goles ao longo de um período maior para fazê-la durar o máximo possível. Alternativamente, pode decidir beber o máximo que conseguir de uma vez, saciando sua sede momentaneamente, mas esse pico de hidratação pode não ser suficiente para lhe dar energia para encontrar mais água no futuro. Independentemente da escolha que fizer, você estará diante de uma decisão difícil.

A escassez se aplica a todos os recursos, não apenas à água. Seja dinheiro, tempo ou até mesmo amor e atenção, estamos constantemente diante de escolhas sobre como alocar nossos recursos limitados.

Escassez nos obriga a pesar os prós e contras de como usamos nossos recursos e a fazer concessões.

Existem dois tipos de escassez

• Escassez artificial, também conhecida como escassez centralizada, inclui coisas como bolsas de grife de edição limitada, cartas esportivas raras e obras de arte numeradas. Esses itens podem ser facilmente
• Escassez natural, também conhecida como escassez descentralizada, inclui coisas como propriedades à beira-mar e metais preciosos como o ouro. Esses são mais difíceis de replicar ou falsificar.

A principal diferença entre as duas é o controle.

A escassez centralizada é determinada por uma única entidade, como uma empresa ou governo, enquanto a escassez descentralizada não é controlada por ninguém. Um exemplo de escassez centralizada é o de itens de moda de luxo e edição limitada, como bolsas ou tênis: seria praticamente sem custo para a empresa produzir mais 1.000 unidades, mas o preço elevado é controlado por essa escassez artificialmente determinada. É o controle da empresa sobre o número de unidades que determina seu valor. Por outro lado, a única maneira de encontrar e explorar sal, conchas ou ouro é gastando uma quantidade considerável de esforço e energia (ou 'trabalho'). No caso desses recursos naturalmente escassos, esse gasto só faz sentido economicamente se o bem resultante for altamente valorizado.

Ninguém controla o preço de um recurso natural para influenciar seu valor, mas sim o contrário: é a demanda por esse bem no mercado que determina se vale a pena gastar energia para extrair mais dele.

A escassez influencia nossas escolhas. Compreendê-la pode melhorar nossa tomada de decisão: muitas vezes enfrentamos a escolha entre ganhos imediatos e benefícios de longo prazo, e essas concessões moldam nosso caminho para alcançar nossos objetivos.

Exemplo de preferência temporal

Você tem a opção de receber R$100 hoje ou R$110 daqui a um ano. Se você tem uma alta preferência temporal, pode escolher receber os R$100 hoje porque valoriza mais ter o dinheiro agora do que os benefícios de esperar um ano pelos R$10 extras. Por outro lado, se você tem uma baixa preferência temporal, vai preferir esperar pela recompensa maior porque está mais focado no planejamento de longo prazo e menos preocupado com a gratificação imediata.

Preferência temporal refere-se à ideia de que as pessoas geralmente preferem ter algo AGORA do que depois.

Voltando ao exemplo anterior da garrafa de água no deserto, beber toda a água de uma vez, mesmo que isso signifique não ter mais para depois, demonstra uma alta preferência temporal: a sede que você sente naquele momento é tão intensa que você desconsidera a sede que pode sentir no futuro em favor de saciar a sede presente. Isso é perfeitamente natural: tendemos a preferir a gratificação imediata à privação presente por um benefício futuro, pois o futuro é sempre incerto.

Tentar racionar a água tomando pequenos goles de cada vez, por outro lado, demonstra uma preferência temporal mais baixa e uma alocação racional de um recurso escasso. Isso significa que você está disposto a adiar a satisfação da sua sede no presente para melhorar suas chances de sobrevivência a longo prazo. Isso não é natural e exige esforço, autocontrole e orientação para o futuro.

Custo de oportunidade refere-se ao valor da próxima melhor alternativa que você abre mão ao tomar uma decisão. Toda decisão envolve concessões, e por isso toda decisão carrega um custo de oportunidade.

No exemplo do deserto, o custo de oportunidade de beber toda a água de uma vez são os benefícios de sobrevivência que você teria ao racionar a água e usá-la por um período maior.

Vamos supor que você decida racionar a água e tomar pequenos goles ao longo de um período maior. Como resultado, você tem a energia e hidratação necessárias para procurar mais água. Enquanto procura, encontra um cacto que contém uma pequena quantidade de água. Não é muito, mas é suficiente para matar sua sede naquele momento. Se tivesse decidido beber toda a sua água de uma vez, talvez não tivesse energia para procurar mais água e encontrar o cacto.

Nesse caso, o custo de oportunidade de beber toda a sua água de uma vez teria sido a chance de encontrar o cacto e conseguir mais hidratação.

Esse exemplo ilustra como o custo de oportunidade envolve não apenas a troca imediata entre duas opções, mas também as oportunidades futuras potenciais que podem ser ganhas ou perdidas como resultado de nossas escolhas.

Nossa disposição em abrir mão de uma recompensa maior no futuro em troca de uma menor agora é influenciada pela nossa preferência temporal, ou por quanto valorizamos a gratificação imediata em relação ao planejamento de longo prazo.

Atividade: Preferência temporal

1. Ouça a explicação do professor sobre a escolha do doce.
2. Decida se você prefere receber um doce pequeno ou um marshmallow agora ou esperar até o final da aula para receber dois doces ou um doce maior e mais desejado.
3. Comprometa-se com sua decisão e informe sua escolha ao professor. Receba seu doce imediatamente ou ao final da aula, conforme sua decisão.
4. Participe da discussão em sala sobre a atividade, refletindo sobre seu processo de decisão e o conceito de preferência temporal.

Conclusão e Discussão

• Quais fatores influenciaram sua decisão de pegar o doce agora ou esperar por uma recompensa maior depois?
• Como você se sente sobre sua decisão agora que a atividade terminou?
• Você consegue pensar em exemplos da vida real em que uma alta preferência temporal pode ser prejudicial e uma baixa preferência temporal pode ser benéfica?
• Quais são algumas consequências potenciais de escolher uma alta preferência temporal em vez de uma baixa preferência temporal?

Recursos

What is Money?

Confira este vídeo curto!