ਰਵਾਇਤੀ ਮੁਦਰਾ ਨਾਲ ਮੁਢਲੀ ਸਮੱਸਿਆ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਸਨੂੰ ਚਲਾਉਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਸਾਰਾ ਭਰੋਸਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਮੁਦਰਾ ਦੀ ਕੀਮਤ ਘਟਾਉਣ ਵਾਲਾ ਕੰਮ ਨਹੀਂ ਕਰੇਗਾ, ਪਰ ਫ਼ਿਅਟ ਮੁਦਰਾਵਾਂ ਦੀ ਇਤਿਹਾਸ ਭਰੋਸੇ ਦੀ ਉਲੰਘਣਾ ਨਾਲ ਭਰੀ ਹੋਈ ਹੈ।
Satoshi Nakamoto
ਇਨਸਾਨੀਅਤ ਨੇ ਆਮ ਲੋਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪੈਸੇ ਤੋਂ ਕੁਝ ਲੋਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਕਮਜ਼ੋਰ ਪੈਸੇ ਵੱਲ ਬਦਲਾਅ ਕੀਤਾ। ਪਰ ਇਹ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੀ ਹੈ?
ਫ਼ਿਅਟ ਮੁਦਰਾ ਪ੍ਰਣਾਲੀ
ਫ਼ਿਅਟ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦੀ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਲੋਕਾਂ 'ਤੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਟੈਂਡਰ ਕਾਨੂੰਨਾਂ ਰਾਹੀਂ ਲਾਗੂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਲਾਤੀਨੀ ਸ਼ਬਦ fiat ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ “ਹੁਕਮ ਰਾਹੀਂ” ਅਤੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਇਹ ਕਿਸੇ ਅਥਾਰਟੀ ਵੱਲੋਂ ਜਾਰੀ ਹੁਕਮ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਸੋਨੇ ਵਰਗੀਆਂ ਅਸਲੀ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਨਾਲ ਸਮਰਥਿਤ ਪੈਸੇ ਦੇ ਉਲਟ, ਫ਼ਿਅਟ ਆਪਣੀ ਕੀਮਤ ਆਪਣੇ ਲਾਜ਼ਮੀ ਅਤੇ ਇਕੱਠੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਅਤੇ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਮੌਲਿਕ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ 'ਤੇ ਭਰੋਸੇ ਤੋਂ ਲੈਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਮਾਇਨੇ ਵਿੱਚ, ਫ਼ਿਅਟ ਪੈਸਾ ਇੱਕ ਕਨਸਰਟ ਟਿਕਟ ਵਰਗਾ ਹੈ: ਇਸ ਦੀ ਕੀਮਤ ਕਾਗਜ਼ੀ ਟਿਕਟ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਇਸ ਗੱਲ ਵਿੱਚ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਡ (ਸਰਕਾਰ ਅਤੇ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ) ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇਣਗੇ (ਆਰਥਿਕ ਸਥਿਰਤਾ ਮੁਹੱਈਆ ਕਰਣਗੇ)।
ਸਾਰੇ ਵੱਡੇ ਮੁਦਰੇ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਰੁਪਏ, ਯੂਰੋ, ਪੌਂਡ, ਯੁਆਨ, ਪੇਸੋ ਆਦਿ ਫ਼ਿਅਟ ਪੈਸੇ ਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਆਉਂਦੇ ਹਨ।
ਕਾਨੂੰਨੀ ਟੈਂਡਰ ਕਾਨੂੰਨ: ਇੱਕ ਐਸਾ ਕਾਨੂੰਨ ਜੋ ਸਾਰੇ ਨਾਗਰਿਕਾਂ ਲਈ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਕਿਸਮ ਦੀ ਮੁਦਰਾ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਫ਼ਿਅਟ ਪੈਸੇ ਦੇ ਫ਼ਾਇਦੇ
- ਵਰਤਣ ਵਿੱਚ ਆਸਾਨੀ: ਫ਼ਿਅਟ ਪੈਸਾ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਦੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਲਈ ਸੁਵਿਧਾਜਨਕ ਹੈ।
- ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਅਤੇ ਘੱਟ ਖਤਰੇ: ਫ਼ਿਅਟ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਸੋਨੇ ਵਾਂਗ ਭਾਰੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ, ਜਿਸ ਕਰਕੇ ਇਹ ਸਸਤਾ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਹੈ।
ਫ਼ਿਅਟ ਪੈਸੇ ਦੇ ਨੁਕਸਾਨ
- ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਖਤਰੇ: ਸਰਕਾਰਾਂ ਜਦੋਂ ਮਰਜ਼ੀ ਫ਼ਿਅਟ ਪੈਸਾ ਛਾਪ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਮੁਦਰਾ ਦੀ ਕੀਮਤ ਘਟ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕੀਮਤਾਂ ਵੱਧ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬਚਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਖਰੀਦਣ ਸਮਰੱਥਾ ਘਟ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਤਿਹਾਸ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਵਾਰ, ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੀ ਬੇਅੰਤ ਵਰਤੋਂ ਨੇ ਹਾਈਪਰਇਨਫਲੇਸ਼ਨ ਵਾਂਗੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਪੈਦਾ ਕਰ ਦਿੱਤੀਆਂ ਹਨ।
- ਕੇਂਦਰੀਕ੍ਰਿਤ ਨਿਯੰਤਰਣ ਅਤੇ ਹਸਤਖੇਪ: ਥੋੜ੍ਹੇ ਲੋਕ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਅਤੇ ਹਸਤਖੇਪ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਕਾਰਨਾਂ ਕਰਕੇ ਖਾਤੇ ਬੰਦ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਪੈਸਾ ਜ਼ਬਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
- ਕਾਉਂਟਰਪਾਰਟੀ ਖਤਰਾ: ਜੇਕਰ ਸਰਕਾਰ ਨੂੰ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਆਉਣ ਜਾਂ ਲੋਕਾਂ ਦਾ ਭਰੋਸਾ ਟੁੱਟ ਜਾਵੇ, ਤਾਂ ਮੁਦਰਾ ਦੀ ਕੀਮਤ ਘਟ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਫ਼ਿਅਟ ਪੈਸੇ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਸਰਕਾਰਾਂ ਸੋਨਾ ਜਾਂ ਚਾਂਦੀ ਵਰਗੀਆਂ ਕੀਮਤੀ ਅਤੇ ਦੁਲਭ ਭੌਤਿਕ ਵਸਤੂਆਂ ਨਾਲ ਸਿੱਕੇ ਬਣਾਉਂਦੀਆਂ ਸਨ ਜਾਂ ਉਹ ਕਾਗਜ਼ੀ ਪੈਸਾ ਛਾਪਦੀਆਂ ਸਨ ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਵਸਤੂਆਂ ਦੇ ਨਿਰਧਾਰਤ ਮਾਤਰਾ ਲਈ ਵਟਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਸੀ। ਇਸਨੂੰ ਕਮੋਡੀਟੀ-ਬੈਕਡ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਫ਼ਿਅਟ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਮੋਨੋਪੋਲੀ ਪੈਸੇ ਵਰਗਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਫ਼ਿਅਟ ਪੈਸਾ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਵੱਲੋਂ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਕਾਗਜ਼ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸ ਦੀ ਕੀਮਤ ਸਰਕਾਰੀ ਨੀਤੀਆਂ ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਸਰਕਾਰ ਅਤੇ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਮੋਨੋਪੋਲੀ ਖੇਡ ਦੇ 'ਬੈਂਕਰ' ਵਾਂਗ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ: ਉਹ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਕਿਸ ਨੂੰ ਕੀ ਮਿਲਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਪੈਸੇ ਦੀ ਕੀਮਤ ਕੀ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਵਿੱਚ, ਫ਼ਿਅਟ ਪੈਸੇ ਦੀ ਕੀਮਤ ਸਰਕਾਰ 'ਤੇ ਭਰੋਸੇ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਮੌਲਿਕ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨੂੰ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਨਾਲ ਚਲਾਏਗੀ।
ਫ਼ਿਅਟ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਇੱਕ ਭਰੋਸੇ ਦਾ ਖੇਡ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਾਡੇ ਪੈਸੇ ਦੀ ਕੀਮਤ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਵਾਅਦਿਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਚਲਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਲੋਕ ਸਿਰਫ਼ ਇਹੀ ਆਸ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸਰਕਾਰ ਸਭ ਦੀ ਭਲਾਈ ਲਈ ਕੰਮ ਕਰੇ।
ਕਰਜ਼ 'ਤੇ ਚੱਲਣ ਵਾਲੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ
ਇਹ ਚੰਗੀ ਗੱਲ ਹੈ ਕਿ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਸਾਡੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਮੌਲਿਕ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦੀ ਸਮਝ ਨਹੀਂ, ਨਹੀਂ ਤਾਂ ਜੇ ਉਹ ਸਮਝ ਲੈਣ, ਤਾਂ ਮੇਰਾ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਹੈ ਕਿ ਕੱਲ੍ਹ ਸਵੇਰੇ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਇਨਕਲਾਬ ਆ ਜਾਵੇ।
Henry Ford
ਫ੍ਰੈਕਸ਼ਨਲ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕਿੰਗ ਫ਼ਿਅਟ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਕਾਨੂੰਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਦੀ ਆਗਿਆ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਜੋ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਮੇਂ ਬੈਂਕ ਕੋਲ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ ਦਾ ਸਿਰਫ਼ ਥੋੜ੍ਹਾ ਹਿੱਸਾ ਹੀ ਹੋਵੇ। ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਕਦੇ ਸੋਚਿਆ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਪੈਸਾ ਰੱਖਣ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਇੰਨੇ ਸਾਰੇ ਸੇਵਾਵਾਂ ਕਿਉਂ ਦਿੰਦੇ ਹਨ? ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਹ ਦਿਲਦਾਰੀ ਲੱਗ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਯਾਦ ਰੱਖੋ ਕਿ ਬੈਂਕ ਵੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਹਨ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਮਕਸਦ ਨਫ਼ਾ ਕਮਾਉਣਾ ਹੈ। ਪਰ ਜੇ ਉਹ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਪੈਸਾ ਉਧਾਰ ਦੇਂਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਉਹ ਨਫ਼ਾ ਕਿਵੇਂ ਕਮਾਉਂਦੇ ਹਨ?
ਬੈਂਕ ਕਈ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨਾਲ ਆਮਦਨ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ
- ਉਧਾਰ ਦਿੱਤੇ ਪੈਸਿਆਂ 'ਤੇ ਸੁਧ ਲੈ ਕੇ।
- ਏਟੀਐਮ ਵਰਤਣ ਜਾਂ ਖਾਤਾ ਚਲਾਉਣ ਵਰਗੀਆਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਲਈ ਫੀਸ ਲੈ ਕੇ।
- ਨਿਵੇਸ਼ ਰਾਹੀਂ ਪੈਸਾ ਕਮਾ ਕੇ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸੁਰੱਖਿਆ ਖਰੀਦਣ-ਵੇਚਣ ਜਾਂ ਜਾਇਦਾਦ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ।
- ਉਧਾਰਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਰਿਜ਼ਰਵ ਵਿੱਚ ਰੱਖ ਕੇ, ਬਾਕੀ ਪੈਸਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਜਾਂ ਉਧਾਰ ਦੇ ਕੇ।
- ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ 'ਤੇ ਸੁਧ ਦੇ ਕੇ ਅਤੇ ਚੈੱਕਿੰਗ ਤੇ ਬਚਤ ਖਾਤਿਆਂ 'ਤੇ ਫੀਸ ਲੈ ਕੇ।
- ਜਦੋਂ ਬੈਂਕ ਨੂੰ ਜਮ੍ਹਾਂ ਮਿਲਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ (ਰਿਜ਼ਰਵ ਲਾਜ਼ਮੀਅਤ) ਰੱਖਣ ਲਈ ਪਾਬੰਦ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬਾਕੀ ਰਕਮ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਦੀ ਆਗਿਆ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਇਹ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਕਰਜ਼ 'ਤੇ ਚੱਲਣ ਵਾਲੀ ਮੌਲਿਕ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਹਰ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਨਾਲ ਬੈਂਕ ਨਵਾਂ ਪੈਸਾ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ ਪੈਸੇ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਫ੍ਰੈਕਸ਼ਨਲ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕਿੰਗ ਚੱਲਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ, ਆਰਥਿਕਤਾ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਕਰਜ਼ ਵੱਧਦਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਮਹਿੰਗਾਈ ਵਧਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਲਗਾਤਾਰ ਕਰਜ਼ ਰਾਹੀਂ ਨਵਾਂ ਪੈਸਾ ਬਣਾਉਣ ਦੇ ਚੱਕਰ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਬਿਲਕੁਲ ਇੱਕ ਨਸ਼ੇੜੀ ਲਈ ਨਸ਼ੇ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰ ਸਪਲਾਈ ਵਾਂਗ: ਜਦ ਤੱਕ ਹਰ ਕੋਈ ਖੇਡ ਚਲਾਉਂਦਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਭਰਮ ਬਣਿਆ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਪਰ ਜੇਕਰ ਬੈਂਕ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਲਾਲਚੀ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਲੋਕਾਂ ਦਾ ਭਰੋਸਾ ਟੁੱਟ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਪੂਰੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਜਲਦੀ ਹੀ ਢਹਿ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਇੱਥੇ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਆਖਰੀ ਉਧਾਰਦਾਤਾ ਵਜੋਂ ਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਨਵਾਂ ਪੈਸਾ ਦੇ ਕੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਡੁੱਬਣ ਤੋਂ ਬਚਾਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਭਰਮ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਇਹ ਕੰਮ ਸੰਪਤੀ ਮੁੜ ਖਰੀਦ ਕੇ ਜਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਖਾਤਿਆਂ ਵਿੱਚ ਸਿੱਧਾ ਪੈਸਾ ਪਾ ਕੇ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਅਸਲ ਵਿੱਚ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਨਵੇਂ ਪੈਸੇ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰ ਸਪਲਾਈ ਰਾਹੀਂ ਡੁੱਬਣ ਤੋਂ ਬਚਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਚੜ੍ਹਾਈ-ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਚੱਕਰ ਬਣਦੇ ਹਨ।
- ਬੈਂਕ ਜਮ੍ਹਾਂਕਾਰਾਂ ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਸੁਧ 'ਤੇ ਉਧਾਰ ਲੈਂਦੇ ਹਨ (ਮੰਨ ਲਓ 5%)
- ਬੈਂਕ ਇਹ ਪੈਸਾ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ ਵੱਧ ਸੁਧ 'ਤੇ ਉਧਾਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ (ਮੰਨ ਲਓ 9%)
- ਬੈਂਕ ਉਧਾਰ ਦੇ ਕੇ ਮਿਲੀ ਸੁਧ ਵਿੱਚੋਂ ਜਮ੍ਹਾਂਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਸੁਧ ਦਿੰਦੇ ਹਨ (9% - 5% = 4%) ਅਤੇ ਬਾਕੀ ਨਫ਼ਾ ਵਜੋਂ ਰੱਖ ਲੈਂਦੇ ਹਨ
ਬੈਂਕ ਪੈਸਾ ਕਿਵੇਂ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ
ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕ ਨਵੇਂ ਫ਼ਿਅਟ ਪੈਸੇ ਉਦੋਂ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ ਜਦ ਉਹ ਉਧਾਰ ਜਾਰੀ ਕਰਦੇ ਹਨ।
- ਚੜ੍ਹਾਈ
- ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਬੈਂਕ ਨਵੇਂ ਉਧਾਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਪੈਸੇ ਦੀ ਕੁੱਲ ਮਾਤਰਾ ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ
- ਲੋਕ ਅਤੇ ਵਪਾਰ ਵੱਧ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਵੱਧ ਖਰਚ ਕਰਦੇ ਹਨ
- ਮੰਗ ਵੱਧਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕੀਮਤਾਂ ਚੜ੍ਹਦੀਆਂ ਹਨ
- ਨਿਵੇਸ਼ ਵੱਧਦੇ ਹਨ, ਅਕਸਰ ਉਸ ਹੱਦ ਤੱਕ ਜੋ ਅਸਲ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਸਮਭਾਲ ਨਹੀਂ ਸਕਦੀ
- ਮੰਦੀ
- ਮੰਗ ਹੌਲੀ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਫੇਲ ਹੋਣ ਲੱਗਦੇ ਹਨ
- ਸੰਪਤੀ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਘਟਦੀਆਂ ਹਨ
- ਕਰਜ਼ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ ਆਪਣਾ ਕਰਜ਼ਾ ਵਾਪਸ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮੁਸ਼ਕਲ ਆਉਂਦੀ ਹੈ
- ਜਦੋਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰੱਖੀ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਕੀਮਤ ਘਟ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਨੁਕਸਾਨ ਹੁੰਦੇ ਹਨ
- ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦੀ ਹਸਤਕਸ਼ੇਪ
- ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨੂੰ ਸਹਾਰਾ ਦੇਣ ਲਈ ਨਵਾਂ ਪੈਸਾ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ
- ਚੱਕਰ ਮੁੜ ਚੱਲ ਪੈਂਦਾ ਹੈ
- ਕਰਜ਼ ਮੁੜ ਵਧਦਾ ਹੈ, ਨਵੀਂ ਚੜ੍ਹਾਈ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ
ਕਲਪਨਾਵਾਂ ਵਾਲੀਆਂ ਸਾਈਕਲਾਂ
ਕਲਪਨਾ ਕਰੋ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਇੱਕ ਸਾਈਕਲ ਹੈ ਅਤੇ ਤੁਸੀਂ ਉਹ ਬੈਂਕਰ ਨੂੰ ਉਧਾਰ ਦਿੰਦੇ ਹੋ। ਇਸਨੂੰ ਸਿਰਫ ਵਰਤਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਬੈਂਕਰ ਉਹੀ ਸਾਈਕਲ ਕਈ ਹੋਰ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਵਾਅਦੇ ਵਜੋਂ ਦੇਣ ਲੱਗ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਹਰ ਵਿਅਕਤੀ ਸੋਚਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਜਦੋਂ ਚਾਹੇ ਸਾਈਕਲ ਚਲਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਪਰ ਅਸਲ ਵਿੱਚ, ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਹੀ ਸਾਈਕਲ ਹੈ। ਬਾਕੀ ਸਾਰੀਆਂ ਸਾਈਕਲਾਂ ਸਿਰਫ ਵਾਅਦੇ ਹਨ।
ਸ਼ੁਰੂ ਵਿੱਚ, ਸਭ ਕੁਝ ਠੀਕ ਲੱਗਦਾ ਹੈ। ਹਰ ਕੋਈ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਸਾਈਕਲ ਚਲਾਉਣ ਨਹੀਂ ਆਉਂਦਾ, ਇਸ ਲਈ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਾਫ਼ੀ ਸਾਈਕਲਾਂ ਹਨ। ਇਸ ਕਰਕੇ, ਹਰ ਕੋਈ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਆਪਣੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਬਣਾਉਂਦਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ।
ਪਰ ਇੱਕ ਦਿਨ, ਹਰ ਕੋਈ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਸਾਈਕਲ ਚਲਾਉਣ ਆਉਂਦਾ ਹੈ। ਉਹ ਸਭ ਆਪਣੇ ਹੱਕ ਦੀ ਸਾਈਕਲ ਲੈਣ ਆਉਂਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਅਚਾਨਕ ਸਮੱਸਿਆ ਸਾਫ਼ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ: ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਹੀ ਸਾਈਕਲ ਹੈ। ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਉਹ ਨਹੀਂ ਮਿਲਦਾ ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਵਾਅਦਾ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ।
ਆਧੁਨਿਕ ਬੈਂਕਿੰਗ ਵੀ ਕੁਝ ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਲੋਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾਇਆ ਪੈਸਾ ਸਿਰਫ ਥੋੜ੍ਹਾ ਜਿਹਾ ਰੱਖਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਬਾਕੀ ਹੋਰਾਂ ਨੂੰ ਉਧਾਰ ਦੇ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਹਕੀਕਤ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦ ਪੈਸੇ ਨਾਲੋਂ ਕਈ ਵੱਧ ਪੈਸੇ ਉੱਤੇ ਹੱਕ ਵਾਲੇ ਦਾਅਵੇ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ।
ਅਕਸਰ ਇਹ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਲੋਕ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਆਪਣਾ ਪੈਸਾ ਨਹੀਂ ਕੱਢਦੇ। ਪਰ ਜੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਲੋਕ ਇੱਕਠੇ ਪੈਸਾ ਕੱਢਣ ਆਉਣ, ਤਾਂ ਬੈਂਕ ਉਹ ਸਾਰੇ ਵਾਅਦੇ ਪੂਰੇ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੇ। ਇਸਨੂੰ ਬੈਂਕ ਦੌੜ (bank run) ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਜਦੋਂ ਇਹ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਅਸਥਿਰ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨੁਕਸਾਨ ਉਹਨਾਂ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਘੱਟ ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਫ਼ਿਆਟ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨੂੰ ਕੌਣ ਕੰਟਰੋਲ ਕਰਦਾ ਹੈ?
ਸਰਕਾਰ
ਸਰਕਾਰ ਫ਼ਿਆਟ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦੇ ਨਾਟਕ ਦੀ ਨਿਰਦੇਸ਼ਕ ਵਾਂਗ ਹੈ। ਟੈਕਸ ਇਕੱਤਰ ਕਰਨ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ, ਇਹ ਖ਼ਜ਼ਾਨੇ ਵੱਲੋਂ ਜਾਰੀ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ੇ (ਬਾਂਡ) ਰਾਹੀਂ ਵੀ ਫੰਡ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਇਨ੍ਹਾਂ ਬਾਂਡਾਂ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀ ਮੰਗ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ, ਤਾਂ ਬਾਕੀ ਬਚਿਆ ਕਰਜ਼ਾ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਖਰੀਦ ਲੈਂਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਸਰਕਾਰੀ ਖ਼ਰਚ ਵਧਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਬਿਨਾਂ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਗੁੱਸਾ ਕਰਕੇ ਟੈਕਸ ਵਧਾਏ। ਇਹ ਸਰਕਾਰ ਲਈ ਚੰਗਾ ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਸਾਰਿਆਂ ਹੋਰਾਂ ਲਈ ਮਹਿੰਗਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ: ਇਹ ਐਸਾ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਦੀ ਜੇਬ ਤੋਂ ਭੁਗਤਾਨ ਹੋਣ ਵਾਲਾ ਕਰਜ਼ਾ ਕਾਰਡ ਮਿਲ ਗਿਆ ਹੋਵੇ। ਸਰਕਾਰੀ ਕਰਜ਼ਾ ਸਿਰਫ਼ ਇਹ ਵਾਅਦਾ ਹੈ ਕਿ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਲੋਕਾਂ ਉੱਤੇ ਹੋਰ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ।
ਅਮੀਰ ਵਿਅਕਤੀ
ਉਹ ਵੀ ਫ਼ਿਆਟ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਲਾਭ ਲੈਂਦੇ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਬਚਤਾਂ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਵਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਮੁਦਰਾ (ਹਿਸਾਬ ਦੀ ਇਕਾਈ) ਦੀ ਕੀਮਤ ਘਟਦੀ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਨਾਲ, ਉਹ ਆਪਣੀਆਂ ਵਧਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰੱਖ ਕੇ ਸਸਤਾ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਹੋਰ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ 'ਪੈਸਾ ਛਾਪਣ ਵਾਲੀ ਮਸ਼ੀਨ' ਦੇ ਨੇੜੇ ਹਨ, ਉਹ ਮੁਦਰਾ ਦੀ ਘਟਦੀ ਕੀਮਤ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਲਗਭਗ ਮਹਿਸੂਸ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ।
ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ (ਬੈਂਕ)
ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਫ਼ਿਆਟ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨੂੰ ਸਿੱਧਾ ਕੰਟਰੋਲ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀਆਂ ਪਰ ਇਸ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਲਾਭ ਲੈਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦੀ ਮੌਜੂਦਗੀ ਕਰਕੇ, ਜੋ ਪੂਰੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨੂੰ ਡਿੱਗਣ ਤੋਂ ਬਚਾਉਣ ਲਈ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਬਚਾ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਲਗਭਗ ਨਤੀਜਿਆਂ ਤੋਂ ਮੁਕਤ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਵਧਦੇ ਖ਼ਤਰੇ ਵਾਲੇ ਫ੍ਰੈਕਸ਼ਨਲ ਰਿਜ਼ਰਵ ਲੈਂਡਿੰਗ ਰਾਹੀਂ ਵੱਧ ਲਾਭ ਦੀ ਖੋਜ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹੀ ਉਹ ਆਧਾਰ ਹੈ ਜਿਸ ਉੱਤੇ ਚੜ੍ਹਾਈ-ਮੰਦੀ ਦਾ ਚੱਕਰ ਚੱਲਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਬਾਰੇ ਅਸੀਂ ਪਹਿਲਾਂ ਗੱਲ ਕੀਤੀ ਸੀ।
ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ
ਉਹ ਵੀ ਫ਼ਿਆਟ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਲਾਭ ਲੈਂਦੇ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਬਚਤਾਂ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਵਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਮੁਦਰਾ (ਹਿਸਾਬ ਦੀ ਇਕਾਈ) ਦੀ ਕੀਮਤ ਘਟਦੀ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਨਾਲ, ਉਹ ਆਪਣੀਆਂ ਵਧਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰੱਖ ਕੇ ਸਸਤਾ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਹੋਰ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ 'ਪੈਸਾ ਛਾਪਣ ਵਾਲੀ ਮਸ਼ੀਨ' ਦੇ ਨੇੜੇ ਹਨ, ਉਹ ਮੁਦਰਾ ਦੀ ਘਟਦੀ ਕੀਮਤ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਲਗਭਗ ਮਹਿਸੂਸ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ।
ਉਹ ਕਿਵੇਂ ਲਾਭ ਲੈਂਦੇ ਹਨ
ਇਹ ਸਮੂਹ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨਾਲ ਲਾਭ ਲੈਂਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੰਟਰੋਲ ਅਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਦਾ ਇਕ ਜਟਿਲ ਜਾਲ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਸਰਕਾਰ ਨੂੰ ਫੰਡ ਮਿਲ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਨੂੰ ਟਾਲ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਅਮੀਰ ਵਿਅਕਤੀ ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਕਮਾ ਲੈਂਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਨਾਟਕ ਚਲਾਉਂਦੇ ਹਨ ਜਦਕਿ ਆਪਣੀ ਆਜ਼ਾਦੀ ਦਾ ਨਾਟਕ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ, ਬਾਕੀ ਆਮ ਲੋਕ ਸਾਲ ਦਰ ਸਾਲ ਆਪਣੀਆਂ ਨਕਦੀ ਬਚਤਾਂ ਨੂੰ ਘਟਦੇ ਹੋਏ ਵੇਖਦੇ ਹਨ।
ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਫ਼ਿਆਟ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਡੋਰ ਹਿਲਾਉਣ ਵਾਲੇ ਕੁਝ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਵੱਡਾ ਲਾਭ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਜਦਕਿ ਬਾਕੀ ਲੋਕ ਸੋਚਦੇ ਰਹਿ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਉਹ ਕਿਵੇਂ ਕਦੇ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲਣਗੇ।
ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਚੁੱਪਚਾਪ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਨੂੰ ਆਕਾਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰਕ ਕੰਮ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਇਮਾਨਦਾਰੀ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ, ਪਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਇੱਕ ਹੋਰ ਪਾਸੇ ਦਾ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਸਰਕਾਰਾਂ ਨਾਲ ਨੇੜੇ-ਨੇੜੇ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਮੌਦਰੀ ਨੀਤੀ ਦੀਆਂ ਡੋਰਾਂ ਨੂੰ ਹਿਲਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਰਗੇ ਸੰਦਾਂ ਨਾਲ ਪੈਸੇ ਦੀ ਸਪਲਾਈ ਕੰਟਰੋਲ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਸੰਕਟ ਦੇ ਸਮੇਂ, ਉਹ ਹਵਾ ਵਿੱਚੋਂ ਪੈਸਾ ਛਾਪ ਕੇ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਰਾਹੀਂ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵਿੱਚ ਪਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸਭ ਕੁਝ ਠੀਕ ਲੱਗਦਾ ਹੈ।
ਉਹ ਸਿਰਫ਼ ਨਿਰਪੱਖ ਨਿਗਰਾਨ ਨਹੀਂ ਹਨ; ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਨਿਯਮਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਖੇਡ ਦੇ ਨਿਯਮ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਜਦੋਂ ਉਹ ਮੁਸ਼ਕਲ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਆਖ਼ਰੀ ਸਹਾਰੇ ਵਜੋਂ ਬਚਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਕੰਟਰੋਲ ਦਾ ਜਾਲ, ਜੋ ਬਚਾਵਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਵੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਉੱਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਕਿ ਖਰਬਾਂ ਯੂਰੋ ਦੇ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਨ ਫੰਡ ਕਿੱਥੋਂ ਆਉਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਕੌਣ ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਕਿਵੇਂ ਵੰਡੇ ਜਾਣ, ਵੱਡੀ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਸਰਕਾਰਾਂ ਕੋਲ ਪੈਸੇ ਦੀ ਸਪਲਾਈ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਦ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰਾਂ ਮੌਦਰੀ ਅਤੇ ਵਿਤੀਅ ਨੀਤੀ ਦੇ ਸੰਦ ਵਰਤ ਕੇ ਪੈਸੇ ਦੀ ਸਪਲਾਈ ਅਤੇ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਉੱਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਵਜੋਂ, ਸੰਯੁਕਤ ਰਾਜ ਅਮਰੀਕਾ ਦਾ ਫੈਡਰਲ ਰਿਜ਼ਰਵ (Fed) ਮੌਦਰੀ ਨੀਤੀ ਰਾਹੀਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਠੀਕ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਗੇੜ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਵਿਤੀਅ ਨੀਤੀ, ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਖ਼ਰਚ ਅਤੇ ਟੈਕਸ ਰਾਹੀਂ ਆਰਥਿਕ ਗਤੀਵਿਧੀ ਉੱਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪਾਉਂਦੀ ਹੈ।
ਟਾਰਗਟ ਦਰਾਂ ਮੌਦਰੀ ਨੀਤੀ
- ਬੇਰੁਜ਼ਗਾਰੀ 6.5% ਤੋਂ ਘੱਟ
- 2% - 3% ਸਾਲਾਨਾ ਕੁੱਲ ਘਰੇਲੂ ਉਤਪਾਦ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ
- ਮੂਲ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਰ 2.0% - 2.5% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ
ਵਧਾਉਣ ਵਾਲੀ ਵਿਤੀਅ ਨੀਤੀ
- ਉਪਭੋਗਤਾ ਖ਼ਰਚ ਅਤੇ ਵਪਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਧਾ ਕੇ ਕੁੱਲ ਮੰਗ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਵਾਧਾ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਲਕੜ ਹੈ।
- ਸਰਕਾਰੀ ਖ਼ਰਚ ਵਧਾਓ
- ਟੈਕਸ ਘਟਾਓ
ਘਟਾਉਣ ਵਾਲੀ ਵਿਤੀਅ ਨੀਤੀ
- ਉਪਭੋਗਤਾ ਖ਼ਰਚ ਅਤੇ ਵਪਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਘਟਾ ਕੇ ਅਸਥਿਰ ਆਰਥਿਕ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਹੌਲਾ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਉੱਚ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਰੋਕਣਾ ਜਾਂ ਘਟਾਉਣਾ ਲਕੜ ਹੈ।
- ਸਰਕਾਰੀ ਖ਼ਰਚ ਘਟਾਓ
- ਟੈਕਸ ਵਧਾਓ
ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਕਿ ਡਿੱਗਣ ਨਾ ਦਿੱਤਾ ਜਾਵੇ
“ਟੂ ਬਿਗ ਟੂ ਫੇਲ” ਉਹ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਇੰਨੀ ਵੱਡੀਆਂ ਅਤੇ ਆਪਸ ਵਿੱਚ ਜੁੜੀਆਂ ਹੋਈਆਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਨਾਕਾਮੀ ਪੂਰੇ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਲਈ ਭਿਆਨਕ ਨਤੀਜੇ ਲਿਆ ਸਕਦੀ ਹੈ। 2008 ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਮੰਦੀ ਦੌਰਾਨ, ਕਈ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ “ਟੂ ਬਿਗ ਟੂ ਫੇਲ” ਮੰਨਿਆ ਗਿਆ, ਜਿਸ ਕਰਕੇ ਅਮਰੀਕੀ ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਦਖਲਅੰਦਾਜ਼ੀ ਕਰਕੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਬੇਲਆਉਟ ਦਿੱਤੇ ਤਾਂ ਜੋ ਉਹ ਡਿੱਗਣ ਤੋਂ ਬਚ ਸਕਣ।
2008 ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਮੰਦੀ ਦੌਰਾਨ, ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਬੈਂਕ ਲੀਹਮੈਨ ਬ੍ਰਦਰਜ਼ ਦੀ ਨਾਕਾਮੀ ਨੇ ਇੱਕ ਡੋਮਿਨੋ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪੈਦਾ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬੀਮਾ ਜਾਇੰਟ AIG ਲਗਭਗ ਡਿੱਗ ਗਿਆ ਅਤੇ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ। ਅਮਰੀਕੀ ਸਰਕਾਰ ਨੂੰ ਹੋਰ ਵੱਡੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਹਲਚਲ ਤੋਂ ਬਚਾਉਣ ਅਤੇ ਵੱਡੀ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਦੀ ਰੱਖਿਆ ਕਰਨ ਲਈ ਬੇਲਆਉਟ ਦੇਣੇ ਪਏ। ਇਸ ਨੇ “ਟੂ ਬਿਗ ਟੂ ਫੇਲ” ਨੂੰ ਇੱਕ ਧਾਰਨਾ ਵਜੋਂ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰ ਦਿੱਤਾ, ਜੋ ਆਖ਼ਰਕਾਰ 2011 ਵਿੱਚ ਬੇਜ਼ਲ III ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਨੀਤੀ ਵਿੱਚ G-SIBs (ਗਲੋਬਲ ਸਿਸਟਮੈਟਿਕਲੀ ਇੰਪੋਰਟੈਂਟ ਬੈਂਕਸ) ਦੀ ਰਚਨਾ ਨਾਲ ਲਿਖਤੀ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਲਿਆਈ ਗਈ।
ਵਿਨਿਮਯ ਦਰ ਨੀਤੀਆਂ, ਸਪਲਾਈ ਸ਼ਾਕ, ਅਤੇ ਕੀਮਤ ਨਿਯੰਤਰਣ ਪੈਸੇ ਦੀ ਸਪਲਾਈ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਵਪਾਰ ਤੇ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਉੱਤੇ ਅਸਰ ਪਾਉਣ ਲਈ ਹੋਰ ਸੰਦ ਹਨ। ਜਦਕਿ ਇਹ ਨੀਤੀਆਂ ਸਿਧਾਂਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੀਮਤਾਂ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਕਰਨ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਬਣਾਈਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਸਰਕਾਰੀ ਦਖਲਅੰਦਾਜ਼ੀ ਅਕਸਰ ਬੂਮ-ਅਤੇ-ਬੱਸ ਚੱਕਰਾਂ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਈ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਅਤੇ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਦੀਆਂ ਬਚਤਾਂ ਨੂੰ ਨਸ਼ਟ ਕਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।
ਇਹ ਜਾਣਨਾ ਕਿ ਇਹ ਨੀਤੀਆਂ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਕੇਂਦਰੀਕ੍ਰਿਤ ਫ਼ਿਅਟ ਮੌਦਰੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਦੀਆਂ ਹੱਦਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਜਦ ਤੱਕ ਤੁਸੀਂ ਸਮੱਸਿਆ ਨੂੰ ਨਹੀਂ ਸਮਝਦੇ, ਤੁਸੀਂ ਹੱਲ ਨੂੰ ਨਹੀਂ ਪਛਾਣ ਸਕਦੇ।
ਗਤੀਵਿਧੀ: ਫ੍ਰੈਕਸ਼ਨਲ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕਿੰਗ
ਇਹ ਇੱਕ ਕਲਾਸ ਅਭਿਆਸ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਫ੍ਰੈਕਸ਼ਨਲ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕਿੰਗ ਦੀ ਪ੍ਰਥਾ ਅਨੁਸਾਰ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਮਕਸਦ ਇਹ ਅਨੁਭਵ ਕਰਨਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਸੰਦ ਪੈਸੇ ਦੀ ਸਪਲਾਈ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਮੁੱਖ ਬਿੰਦੂ
- ਇੱਕ ਭਾਗ = ਪੂਰੇ ਦਾ ਹਿੱਸਾ।
- ਫ੍ਰੈਕਸ਼ਨਲ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕਿੰਗ ਇੱਕ ਸੰਦ ਹੈ ਜੋ ਬੈਂਕ ਵਧੇਰੇ ਪੈਸੇ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਲਈ ਵਰਤਦੇ ਹਨ, ਜਿੰਨਾ ਉਹ ਆਪਣੇ ਕੋਲ “ਰਿਜ਼ਰਵ” ਰੱਖਦੇ ਹਨ।
- ਜਿੰਨਾ ਛੋਟਾ ਰਿਜ਼ਰਵ ਰਕਮ ਹੋਵੇਗੀ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਬੈਂਕ ਰਨ ਜਾਂ ਡਿਫਾਲਟ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਉਨਾ ਵੱਧ ਖਤਰਾ ਹੋਵੇਗਾ।
- ਇਹ ਸੰਦ ਸਾਊਂਡ ਮਨੀ (ਜਿਵੇਂ ਸੋਨਾ) ਜਾਂ ਅਣਸਾਊਂਡ ਮਨੀ (ਜਿਵੇਂ ਫ਼ਿਅਟ) ਦੋਵਾਂ ਨਾਲ ਵਰਤਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
- ਪੈਸੇ ਦੀ ਸਪਲਾਈ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ, ਬੇਲਆਉਟ ਅਤੇ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮਾਂ (ਜਿਵੇਂ FDIC) ਦੇ ਨਾਲ ਮਿਲ ਕੇ, ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਨੈਤਿਕ ਖਤਰਾ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਦੀ ਪ੍ਰੇਰਣਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਲਾਭ ਉਹ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਨੁਕਸਾਨ ਸਾਰਿਆਂ ਵੱਲੋਂ ਭਰਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਵਿਦਿਆਰਥੀ ਸੁਝਾਅ
ਤੁਹਾਨੂੰ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕਿੰਗ ਜਾਂ ਇਸਦੇ ਖਤਰੇ ਸਮਝਣ ਲਈ ਗਣਿਤ ਦੇ ਮਾਹਿਰ ਹੋਣ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੈ।
