¿Qué es el dinero?

El dinero es uno de los mayores instrumentos de libertad jamás inventados por el hombre.
Friedrich Hayek

Bienvenido al Diplomado en Bitcoin. En este módulo, exploraremos la pregunta fundamental de por qué el dinero es esencial en nuestras vidas. Analizaremos la naturaleza del dinero y sus diversas formas, con el objetivo de comprender más profundamente su importancia.

El dinero es algo que usamos todos los días, pero ¿realmente entendemos por qué lo necesitamos y qué es?

• ¿Por qué las personas intercambian su tiempo por dinero?
• ¿Por qué algunas personas tienen más dinero que otras?
• ¿Por qué el dinero es diferente en otros países?
• ¿Por qué no podemos simplemente crear más dinero cuando lo necesitamos?

Comencemos respondiendo las siguientes cinco preguntas.

Considera usos prácticos como adquirir necesidades básicas, como comida, y objetos que deseas. Intenta ser específico en tus ejemplos, equilibrando creatividad con realismo.

¿Por qué necesitamos dinero?

¿Qué es el dinero?

¿Quién controla el dinero?

¿Qué le da “valor” al dinero?

¿Qué preguntas tienes sobre el dinero?

Discusión: ¿Por qué necesitamos dinero?

Divídanse en grupos y:

• Compartan y discutan las respuestas a las primeras cuatro preguntas. Escriban sus respuestas favoritas.
• Compartan las respuestas a la última pregunta y voten por una pregunta favorita. Anoten el resultado.
• Revisen las respuestas y preguntas al final del curso.

Ahora que tienes una comprensión más clara de por qué es necesario el dinero, los próximos módulos explorarán qué es el dinero, cómo ha evolucionado a través del tiempo, quién lo influye y su forma más reciente. Sigue consultando tus listas de este primer día de clase para hacer conexiones entre tus ideas y la evolución de la creación, definición y uso del dinero a lo largo del tiempo.

Discusión: ¿Qué es el dinero?

• Por favor, aún no comas el dulce que está sobre tu escritorio.
• ¿Quién estaría dispuesto a intercambiar su dulce por un billete de MX$1?
• Ahora, mantén la mano levantada si aún estarías dispuesto a intercambiar tu dulce por un billete de monopolio de $1 en vez de tu dulce.
• ¿Por qué sí o por qué no?
• ¿Qué hace que un billete sea tan deseable y otro no valga nada?
• ¿Qué le da “valor” al dinero?
• ¿De dónde viene el dinero y quién decide cuánto imprimir?
• ¿Por qué no imprimir más dinero y repartirlo entre todos por igual?

El dinero es una garantía de que podremos tener lo que queremos en el futuro. Aunque no necesitemos nada en este momento, asegura la posibilidad de satisfacer un nuevo deseo cuando surja.
Aristóteles

¿Alguna vez te has detenido a pensar qué es realmente el dinero? ¿O te has preguntado qué es lo que hace que el dinero sea… bueno, dinero? La mayoría de nosotros sabemos cómo usarlo, pero no muchos entendemos de dónde viene o cómo funciona. El dinero es, esencialmente, una forma de intercambiar bienes y servicios. Representa el valor de estos artículos en una forma que puede ser fácilmente intercambiada. El dinero puede tomar muchas formas diferentes, como billetes, monedas y pagos electrónicos. Normalmente, los gobiernos u otras autoridades emiten y controlan el dinero, pero el dinero es mucho más que solo un medio físico o digital de intercambio; es como un lenguaje universal que nos permite comerciar con personas de todo el mundo, incluso si no hablamos el mismo idioma o no compartimos la misma cultura. Puedes estar al otro lado del mundo y aun así “hablar” dinero colocando un producto en el mostrador e intercambiándolo por la moneda local o usando una tarjeta de crédito.

El dinero es como un contrato social que nos permite hacer intercambios sin tener que depender del trueque o de encontrar a alguien que específicamente quiera lo que tenemos para ofrecer. Si un grupo de personas comenzara a aceptar chocolate como pago por la mayoría de bienes y servicios, el chocolate se convertiría en dinero (aunque, como se derretiría en algunas partes del mundo, podríamos considerarlo mal dinero).

En otras palabras, el dinero en sí mismo no tiene el poder de satisfacer los deseos humanos; es solo una herramienta que nos permite comerciar de manera más eficiente.

El dinero representa el valor POR el cual se intercambian los bienes. El dinero NO ES el valor POR el cual se intercambian los bienes.

Una transacción es un intercambio o transferencia de bienes y servicios. Es una forma de intercambiar valor entre dos o más partes.

Existen muchos tipos diferentes de transacciones, que van desde intercambios simples (como comprar una torta en una tienda) hasta transacciones financieras más complejas (como comprar una casa o invertir en st

Las transacciones pueden realizarse en persona, por teléfono, en línea o por otros medios, y pueden involucrar a una amplia variedad de partes, incluyendo individuos, empresas e instituciones financieras.

El dinero facilita el comercio porque todos lo aceptan como pago final. También nos permite medir el valor y comparar diferentes bienes y servicios.

El dinero cumple una función momentánea en un intercambio; y cuando la transacción finalmente se cierra, siempre se encontrará que un tipo de mercancía ha sido intercambiada por otra.
Jean-Baptiste Say

Cuando se trata de comprar y vender bienes y servicios, el dinero es el actor principal. El dinero cumple varias funciones importantes en el mundo, como:

Reserva de valor

El dinero debe mantener su valor a lo largo del tiempo, lo que lo hace útil como método para ahorrar e invertir el valor del trabajo humano. Esto permite a las personas usar el dinero para planificar su futuro. Así que, la próxima vez que estés ahorrando para algo especial, recuerda que el dinero es más que solo una forma de pagar cosas: es una herramienta que te ayuda a planificar e invertir en tu futuro.

Medio de intercambio

Con el dinero, no tienes que encontrar a alguien que quiera exactamente lo que tú tienes para intercambiar. En cambio, puedes usar el dinero para comprar y vender lo que quieras. Esto hace que el comercio y los intercambios sean mucho más convenientes y eficientes.

Unidad de cuenta

El dinero proporciona un estándar universal para medir el valor, lo que permite a las personas expresar y comparar el precio de diferentes bienes y servicios. Esto permite un mercado más eficiente y transparente, donde las personas pueden tomar decisiones informadas sobre qué comprar y vender.

Si quisieras comprar un auto nuevo, podrías comparar precios de diferentes concesionarios y tomar una decisión informada sobre cuál comprar según el precio en pesos. Sin una unidad de cuenta, tendrías que intentar comparar el valor de un auto con otro usando otra cosa, como el número de vacas que valía o el tiempo que tomó fabricar el auto.

Estas tres funciones son las que permiten que las economías se vuelvan complejas y dinámicas. Sin dinero, sería mucho más difícil comprar y vender bienes y servicios, y nuestra economía estaría mucho menos desarrollada.

Ejercicio: ¿De qué función del dinero es ejemplo esto?

• Iván decidió ahorrar una parte de su sueldo semanal para comprar un cachorro
• Alan compra dos rebanadas de pizza por $8.30
• Marcelo no puede decidir si comprar boletos para un concierto por $75 o comprar un pase de esquí por $95

El dinero funciona bien solo si tiene ciertas cualidades clave. Debe ser útil para comprar y vender (medio de intercambio), ahorrar para el futuro (reserva de valor) y medir precios (unidad de cuenta). Estas cualidades son las que hacen que el dinero sea confiable e importante.

• Durabilidad se refiere a la capacidad del dinero para resistir el deterioro físico y durar con el tiempo. Esto asegura que el dinero pueda circular en la economía en un estado aceptable y reconocible. El oro es un material duradero que puede soportar el desgaste, lo que lo convierte en una buena representación de la característica de durabilidad del dinero.
• Divisibilidad se refiere a la capacidad del dinero para dividirse en unidades más pequeñas para que las personas puedan usarlo para realizar compras de diferentes montos. Los billetes pueden dividirse fácilmente en denominaciones más pequeñas, lo que los convierte en una buena representación de la característica de divisibilidad del dinero.
• Portabilidad se refiere a la facilidad con la que el dinero puede ser transportado y llevado de un lugar a otro. Esto permite que las personas usen el dinero para comprar y vender bienes y servicios sin dificultad. Las tarjetas de crédito son portátiles, ya que pueden llevarse fácilmente en una cartera o bolso, lo que las convierte en una buena representación de la característica de portabilidad del dinero.
• Aceptabilidad se refiere a la aceptación generalizada del dinero como forma de pago, para que las personas puedan usarlo para comprar y vender bienes y servicios con confianza. El dólar estadounidense es ampliamente aceptado como forma de pago, lo que lo convierte en una buena representación de la característica de aceptabilidad del dinero.
• Escasez se refiere a qué tan difícil es crear más unidades de ese dinero, lo que ayuda a mantener su valor y evita que tengamos que gastar más dinero para comprar la misma cantidad de bienes. Los sellos coleccionables, especialmente los raros y valiosos, pueden ser una buena forma de dinero porque son escasos y pueden aumentar de valor con el tiempo. Los coleccionistas de sellos suelen usar sus sellos como una forma de invertir su riqueza y diversificar su portafolio.
• Fungibilidad se refiere a la intercambiabilidad del dinero, de modo que una unidad de dinero sea equivalente a otra unidad del mismo valor. El dinero debe ser uniforme. Las monedas de cobre son uniformes en tamaño y peso, lo que las convierte en una buena representación de la característica de uniformidad del dinero. Un centavo siempre es un centavo.

Ejercicio

Diferentes activos tienen diferentes propiedades y cumplen las funciones del dinero en distintos grados. La sociedad finalmente determina qué activo se utiliza como dinero según qué tan bien cumple estas funciones un bien en particular.

Para determinar qué tan bien diferentes objetos cumplen con las características específicas del dinero, puedes calificar cada objeto a continuación en una escala del 1 al 5 para cada característica (0 = Terrible; 3 = Aceptable; 5 = Excelente).

Sumando los puntajes de cada objeto, puedes determinar cuál es el más adecuado para ser una forma de dinero.

Utiliza las siguientes preguntas para ayudarte a determinar qué tan bien los diferentes objetos de la tabla cumplen con las características del dinero.

• Durabilidad: ¿Puede el dinero resistir el desgaste con el tiempo?
• Portabilidad: ¿Puede el dinero transportarse y usarse fácilmente en diferentes lugares?
• Fungibilidad: ¿Es el dinero intercambiable con otras formas de dinero?
• Aceptabilidad: ¿Es el dinero ampliamente aceptado como forma de pago?
• Escasez: ¿Es el dinero escaso y difícil de crear más?
• Divisibilidad: ¿Puede el dinero dividirse en unidades más pequeñas?

* Por favor, no llenes la columna de Bitcoin; volveremos a ella más adelante en el curso.

El dinero se puede dividir en dos categorías principales: físico y digital.

Dinero físico

• Dinero mercancía, que es un objeto físico ampliamente valorado y aceptado como medio de intercambio.
  • Ejemplos: El oro, la plata e incluso la pólvora alguna vez sirvieron como dinero mercancía.
• Dinero representativo, que representa un derecho sobre una mercancía física.
  • Ejemplo: Los certificados de plata podían canjearse por plata.
• Dinero fiduciario, que son los billetes y monedas emitidos por los gobiernos y aceptados como medio de intercambio.
  • Ejemplo: Los billetes de la Reserva Federal son dinero fiduciario, decretados por el gobierno federal como una forma aceptable de pagar deudas.

Monedas digitales

Las monedas digitales pueden usarse para transacciones en línea e incluyen dinero electrónico, stablecoins y criptomonedas.

Las monedas electrónicas son versiones digitales de monedas tradicionales como pesos o euros. Se utilizan para pagos en línea a través de sistemas llamados 'payment rails', que mueven el dinero de un lugar a otro.

En el sistema financiero tradicional, estos 'payment rails' dependen de intermediarios como los bancos. Estos intermediarios cobran comisiones y tienen el poder de aprobar, retrasar o revertir transacciones.

Ejemplos comunes de estos sistemas incluyen las redes de tarjetas, que procesan pagos con tarjetas de débito y crédito, y las billeteras digitales, que almacenan dinero y permiten a los usuarios enviar y recibir pagos.

• Monedas Digitales de Bancos Centrales (CBDC): Versiones digitales de la moneda de un país, emitidas y controladas por el banco central.
• Stablecoins: Monedas digitales diseñadas para mantener un valor estable, generalmente vinculadas a un activo como el dólar estadounidense.
• Criptomonedas: Un tipo de moneda digital. Algunas son descentralizadas, lo que significa que ningún grupo las controla, mientras que otras son más centralizadas.

Una idea clave detrás de algunas monedas digitales es eliminar intermediarios. Esto puede hacer que las transacciones sean más eficientes y reducir la concentración de poder. El objetivo es crear un sistema que funcione más como internet, donde el control se comparte en lugar de estar en manos de una sola autoridad.

Imagina que estás varado en un desierto y solo te queda una botella de agua. Tienes sed y estás desesperado por beber, pero también sabes que necesitarás esa agua para sobrevivir hasta que puedas encontrar más. Este es un ejemplo clásico de escasez: tienes una cantidad limitada de un recurso (agua) y debes tomar decisiones sobre cómo usarlo de la mejor manera.

En esta situación, podrías decidir racionarla y tomar pequeños sorbos durante un periodo más largo para que dure lo máximo posible. Alternativamente, podrías decidir beber todo de una vez, satisfaciendo tu sed momentáneamente, pero este impulso de hidratación puede no ser suficiente para darte la energía necesaria para encontrar más agua en el futuro. Sin importar la decisión que tomes, te enfrentas a una decisión difícil.

La escasez se aplica a todos los recursos, no solo al agua. Ya sea dinero, tiempo o incluso amor y atención, constantemente nos enfrentamos a decisiones sobre cómo asignar nuestros recursos limitados.

Escasez nos obliga a sopesar los pros y los contras de cómo usamos nuestros recursos y a hacer sacrificios.

Existen dos tipos de escasez

• Escasez artificial, también conocida como escasez centralizada, incluye cosas como bolsos de diseñador de edición limitada, tarjetas deportivas raras y piezas de arte numeradas. Estas pueden ser fácilmente
• Escasez natural, también conocida como escasez descentralizada, incluye cosas como propiedades frente al mar y metales preciosos como el oro. Estas son más difíciles de replicar o falsificar.

La principal diferencia entre ambas es el control.

La escasez centralizada es determinada por una sola entidad, como una empresa o el gobierno, mientras que la escasez descentralizada no está controlada por nadie. Un ejemplo de escasez centralizada es la de artículos de moda de lujo y edición limitada, como bolsos o zapatillas: para la empresa sería prácticamente gratuito producir 1,000 unidades más, pero el precio elevado es controlado por esta escasez artificialmente determinada. Es el control de la empresa sobre la cantidad de unidades lo que determina su valor. En contraste, la única manera de encontrar y explotar sal, conchas o oro es gastando una cantidad considerable de esfuerzo y energía (o 'trabajo'). En el caso de estos recursos naturalmente escasos, ese gasto solo tiene sentido económico si el bien resultante es altamente valorado.

Ninguna persona o grupo controla el precio de un recurso natural para influir en su precio, sino que es al revés: es la demanda de ese bien en el mercado la que determina si vale la pena gastar energía para extraer más.

La escasez influye en nuestras decisiones. Comprenderla puede mejorar nuestra toma de decisiones: a menudo nos enfrentamos a la elección entre beneficios inmediatos y beneficios a largo plazo, y estos sacrificios moldean nuestro camino para alcanzar nuestras metas.

Ejemplo de preferencia temporal

Tienes la opción de recibir $100 MXN hoy o $110 MXN en un año. Si tienes una alta preferencia temporal, podrías elegir recibir los $100 MXN hoy porque valoras más tener el dinero ahora que los beneficios de esperar un año por $10 MXN extra. Por otro lado, si tienes una baja preferencia temporal, preferirás esperar por la recompensa mayor porque te enfocas más en la planificación a largo plazo y te preocupa menos la gratificación inmediata.

Preferencia temporal se refiere a la idea de que las personas generalmente prefieren tener algo AHORA en vez de después.

Volviendo al ejemplo anterior de la botella de agua en el desierto, beber toda el agua de inmediato, aunque signifique que no tendrás nada para después, muestra una alta preferencia temporal: la sed que sientes en ese momento es tan apremiante que ignoras la sed que podrías sentir en el futuro con tal de satisfacer tu sed presente. Esto es perfectamente natural: tendemos a preferir la gratificación presente sobre la privación presente por un beneficio futuro, porque el futuro siempre es incierto.

Intentar racionar el agua tomando pequeños sorbos, por otro lado, demuestra una preferencia temporal baja y una asignación racional de un recurso escaso. Esto significa que estás dispuesto a retrasar la satisfacción de tu sed en el presente para mejorar tus posibilidades de supervivencia a largo plazo. Esto no es natural y requiere un esfuerzo considerable, autocontrol y orientación hacia el futuro.

Costo de oportunidad se refiere al valor de la siguiente mejor alternativa a la que renuncias cuando tomas una decisión. Cada decisión implica sacrificios, por lo que cada decisión conlleva un costo de oportunidad.

En el ejemplo del desierto, el costo de oportunidad de beber toda el agua de inmediato son los beneficios de supervivencia que habrías obtenido al racionar el agua y usarla durante un periodo más largo.

Supongamos que decides racionar el agua y tomar pequeños sorbos durante un periodo más largo. Como resultado, tienes la energía y la hidratación necesarias para buscar más agua. Mientras buscas, encuentras un cactus que contiene una pequeña cantidad de agua. No es mucho, pero es suficiente para calmar tu sed por el momento. Si hubieras decidido beber toda tu agua de una vez, quizás no habrías tenido la energía para buscar más agua y encontrar el cactus.

En este caso, el costo de oportunidad de beber toda tu agua de una vez habría sido la oportunidad de encontrar el cactus y obtener más hidratación.

Este ejemplo ilustra cómo el costo de oportunidad implica no solo el sacrificio inmediato entre dos opciones, sino también las oportunidades futuras potenciales que pueden ganarse o perderse como resultado de nuestras decisiones.

Nuestra disposición a renunciar a una recompensa mayor en el futuro a cambio de una recompensa menor ahora está influida por nuestra preferencia temporal, o cuánto valoramos la gratificación inmediata frente a la planificación a largo plazo.

Actividad: Preferencia temporal

1. Escucha la explicación del maestro sobre la elección del dulce.
2. Decide si prefieres recibir un dulce pequeño o un malvavisco ahora, o esperar hasta el final de la clase para recibir dos dulces o un dulce más grande y deseado.
3. Comprométete con tu decisión y hazle saber al maestro tu elección. Recibe tu dulce ya sea de inmediato o al final de la clase, según tu decisión.
4. Participa en la discusión en clase sobre la actividad, reflexionando sobre tu proceso de toma de decisiones y el concepto de preferencia temporal.

Conclusión y Discusión

• ¿Qué factores influyeron en tu decisión de tomar el dulce ahora o esperar por una recompensa mayor después?
• ¿Cómo te sientes acerca de tu decisión ahora que la actividad terminó?
• ¿Puedes pensar en ejemplos de la vida real donde una alta preferencia temporal podría ser perjudicial y donde una baja preferencia temporal podría ser beneficiosa?
• ¿Cuáles son algunas posibles consecuencias de elegir una alta preferencia temporal sobre una baja preferencia temporal?

Recursos

What is Money?

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