¿Qué es el dinero?

El dinero es uno de los mayores instrumentos de libertad jamás inventados por el hombre.
Friedrich Hayek

Te damos la bienvenida al Diplomado en Bitcoin. En este módulo, exploraremos la pregunta fundamental de por qué el dinero es esencial en nuestras vidas. Analizaremos la naturaleza del dinero y sus diversas formas, con el objetivo de obtener una comprensión más profunda de su importancia.

El dinero es algo que usamos todos los días, pero ¿realmente entendemos por qué lo necesitamos y qué es?

• ¿Por qué las personas intercambian su tiempo por dinero?
• ¿Por qué algunas personas tienen más dinero que otras?
• ¿Por qué el dinero es diferente en otros países?
• ¿Por qué no podemos simplemente crear más dinero cuando lo necesitamos?

Comencemos respondiendo las siguientes cinco preguntas. Considera usos prácticos, como adquirir necesidades básicas, por ejemplo alimentos, y cosas que deseas. Intenta ser específico en tus ejemplos, equilibrando la creatividad con el realismo.

¿Por qué necesitamos dinero?

¿Qué es el dinero?

¿Quién controla el dinero?

¿Qué le da su “valor” al dinero?

¿Qué preguntas tienes sobre el dinero? 

Discusión: ¿Por qué necesitamos dinero?

Divídanse en grupos y:

• Compartan y discutan las respuestas a las primeras cuatro preguntas. Escriban sus respuestas favoritas.
• Compartan las respuestas a la última pregunta y voten por una pregunta favorita. Escriban el resultado.
• Vuelvan a revisar las respuestas y preguntas al final del curso.

Ahora que tienes una comprensión más clara de por qué el dinero es necesario, los próximos módulos explorarán qué es el dinero, cómo ha evolucionado con el tiempo, quién influye en él y cuál es su forma más nueva. Sigue consultando tus listas de este primer día de clase para establecer conexiones entre tus ideas y la evolución de la creación, definición y uso del dinero a lo largo del tiempo.

Discusión: ¿Qué es el dinero?

• Por favor, todavía no te comas el dulce colocado en tu escritorio.
• ¿Quién estaría dispuesto a intercambiar su dulce por un billete de 20 MXN?
• Ahora, mantengan las manos levantadas si todavía estarían dispuestos a intercambiar su dulce por un billete de Monopoly de 20 MXN en lugar de su dulce.
• ¿Por qué sí o por qué no?
• ¿Qué hace que un billete sea tan deseable y otro sea tan inútil como basura?
• ¿Qué le da su “valor” al dinero?
• ¿De dónde viene el dinero y quién decide cuánto imprimir?
• ¿Por qué no imprimir más dinero y distribuirlo entre todos por igual?

El dinero es una garantía de que podremos tener lo que queremos en el futuro. Aunque en este momento no necesitemos nada, asegura la posibilidad de satisfacer un nuevo deseo cuando surja.
Aristotle

¿Alguna vez te has detenido a pensar qué es realmente el dinero? ¿O te has preguntado qué hace que el dinero sea… bueno, dinero? La mayoría de nosotros sabemos cómo usarlo, pero no muchos entendemos de dónde viene ni cómo funciona. El dinero es, esencialmente, una forma de intercambiar bienes y servicios. Representa el valor de estos artículos en una forma que puede intercambiarse fácilmente. El dinero puede tomar muchas formas diferentes, como billetes de papel, monedas y pagos electrónicos. Los gobiernos u otras autoridades suelen emitir y controlar el dinero, pero el dinero es mucho más que solo un medio de intercambio físico o digital; es como un lenguaje universal que nos permite comerciar con personas de todo el mundo, incluso si no hablamos el mismo idioma ni tenemos la misma cultura. Puedes estar al otro lado del mundo y aun así “hablar” dinero al poner un producto sobre el mostrador e intercambiarlo por la moneda local o al usar una tarjeta de crédito.

El dinero es como un contrato social que nos permite realizar intercambios sin tener que depender del trueque ni encontrar a alguien que quiera específicamente lo que tenemos para ofrecer. Si un grupo de personas comenzara a aceptar chocolate como pago por la mayoría de los bienes y servicios, el chocolate se convertiría en dinero (aunque, como se derretiría en algunas partes del mundo, podríamos considerarlo mal dinero).

En otras palabras, el dinero en sí no tiene el poder de satisfacer los deseos humanos; es solo una herramienta que nos permite comerciar de manera más eficiente.

El dinero representa el valor MEDIANTE el cual se intercambian los bienes. El dinero NO ES el valor POR el cual se intercambian los bienes.

Una transacción es un intercambio o transferencia de bienes y servicios. Es una forma de intercambiar valor entre dos o más partes.

Hay muchos tipos diferentes de transacciones, que van desde intercambios simples (como comprar un sándwich en una tienda de comida preparada) hasta transacciones financieras más complejas (como comprar una casa o invertir en acciones).

Las transacciones pueden realizarse en persona, por teléfono, en línea o por otros medios, y pueden involucrar a una amplia variedad de partes, incluidas personas, empresas e instituciones financieras.

El dinero facilita el comercio porque todos lo aceptan como pago final. También nos permite medir el valor y comparar diferentes bienes y servicios.

El dinero no desempeña sino una función momentánea en un intercambio; y cuando la transacción finalmente se cierra, siempre se comprobará que una clase de mercancía se ha intercambiado por otra.
Jean-Baptiste Say

Cuando se trata de comprar y vender bienes y servicios, el dinero es el protagonista. El dinero cumple varias funciones importantes en el mundo, como:

Reserva de valor

El dinero debe mantener su valor a lo largo del tiempo, lo que lo hace útil como método para ahorrar e invertir el valor del trabajo humano. Esto permite que las personas usen el dinero para planificar el futuro. Así que, la próxima vez que estés ahorrando para algo especial, recuerda que el dinero es más que una simple forma de pagar cosas: es una herramienta que te ayuda a planificar e invertir en tu futuro.

Medio de intercambio

Con el dinero, no tienes que encontrar a alguien que quiera exactamente lo que tú tienes para intercambiar. En cambio, puedes usar dinero para comprar y vender cualquier cosa que quieras. Esto hace que el intercambio y el comercio sean mucho más convenientes.

Unidad de cuenta

El dinero proporciona un estándar universal para medir el valor que permite a las personas expresar y comparar el precio de diferentes bienes y servicios. Esto permite un mercado más eficiente y transparente, donde las personas pueden tomar decisiones informadas sobre qué comprar y vender.

Si quisieras comprar un auto nuevo, podrías comparar precios de distintas agencias y tomar una decisión informada sobre cuál comprar según el precio en pesos. Sin una unidad de cuenta, tendrías que intentar comparar el valor de un auto con otro usando otra cosa, como la cantidad de vacas que valdría o el tiempo que tomó fabricar el auto.

Estas tres funciones son las que permiten que las economías se vuelvan complejas y dinámicas. Sin dinero, sería mucho más difícil comprar y vender bienes y servicios, y nuestra economía estaría mucho menos desarrollada.

Las personas entienden el valor de algo cuando tiene un precio expresado en dinero.

¿De qué función del dinero es ejemplo esto?

• Iván decidió ahorrar una parte de sus pagos semanales para comprar un cachorro
• Andrés compra dos rebanadas de pizza por 8.30 MXN
• Marcos no puede decidir si comprar boletos para un concierto por 75 MXN o un pase de esquí por 95 MXN

El dinero funciona bien solo si tiene ciertas cualidades clave. Debe ser útil para comprar y vender (medio de intercambio), ahorrar para más adelante (reserva de valor) y medir precios (unidad de cuenta). Estas cualidades son las que hacen que el dinero sea confiable e importante.

• Durabilidad se refiere a la capacidad del dinero para resistir el deterioro físico y perdurar en el tiempo. Esto garantiza que el dinero pueda circular en la economía en un estado aceptable y reconocible. El oro es un material duradero que puede resistir el desgaste, lo que lo convierte en una buena representación de la característica de durabilidad del dinero.
• Divisibilidad se refiere a la capacidad del dinero para dividirse en unidades más pequeñas, de modo que las personas puedan usarlo para hacer compras de distintos montos. Los billetes de papel pueden dividirse fácilmente en denominaciones más pequeñas, lo que los convierte en una buena representación de la característica de divisibilidad del dinero.
• Portabilidad se refiere a la facilidad con la que el dinero puede transportarse y llevarse de un lugar a otro. Esto permite que las personas usen dinero para comprar y vender bienes y servicios sin dificultad. Las tarjetas de crédito son portátiles, ya que pueden llevarse fácilmente en una billetera o bolso, lo que las convierte en una buena representación de la característica de portabilidad del dinero.
• Aceptabilidad se refiere a la aceptación generalizada del dinero como forma de pago, para que las personas puedan usarlo con confianza al comprar y vender bienes y servicios. El dólar estadounidense es ampliamente aceptado como forma de pago, lo que lo convierte en una buena representación de la característica de aceptabilidad del dinero.
• Escasez se refiere a lo difícil que es crear más unidades del dinero, lo que ayuda a mantener su valor y evita que tengamos que gastar más dinero para comprar la misma cantidad de bienes. Las estampillas de colección, raras y valiosas, pueden ser una buena forma de dinero porque son escasas y pueden aumentar de valor con el tiempo. Los coleccionistas de estampillas suelen usar sus estampillas como una forma de invertir su riqueza y diversificar su cartera.
• Fungibilidad se refiere a la intercambiabilidad del dinero, de modo que una unidad de dinero sea equivalente a otra unidad del mismo valor. El dinero debe ser uniforme. Las monedas de cobre son uniformes en tamaño y peso, lo que las convierte en una buena representación de la característica de uniformidad del dinero. Un centavo siempre es un centavo.

Ejercicio

Distintos activos tienen distintas propiedades y cumplen las funciones del dinero en diferentes grados. La sociedad determina qué activo se usa como dinero según qué tan bien un bien en particular cumple estas funciones.

Para determinar qué tan bien distintos artículos cumplen con las características específicas del dinero, puedes calificar cada artículo a continuación en una escala del 1 al 5.

(0 = Terrible; 3 = Aceptable; 5 = Excelente).

Sumar las calificaciones de cada artículo muestra cuál es el más adecuado para servir como dinero.

Usa las siguientes preguntas para ayudar a determinar qué tan bien los distintos artículos de la tabla cumplen con las características del dinero.

• Durabilidad: ¿Puede el dinero resistir el desgaste con el tiempo?
• Portabilidad: ¿Puede el dinero transportarse fácilmente?
• Fungibilidad: ¿Es el dinero intercambiable con otras formas de dinero?
• Aceptabilidad: ¿Es el dinero ampliamente aceptado como forma de pago?
• Escasez: ¿Es el dinero escaso y difícil de producir en mayor cantidad?
• Divisibilidad: ¿Puede el dinero dividirse en unidades más pequeñas?

* Por favor, no llenes la columna de Bitcoin; volveremos a ella más adelante en el curso.

El dinero se puede dividir en dos categorías principales: físico y digital.

Dinero físico

• Dinero mercancía es un objeto físico que es ampliamente valorado y aceptado como medio de intercambio.
  • El oro, la plata e incluso la pólvora alguna vez sirvieron como dinero mercancía.
• Dinero representativo representa un derecho sobre una mercancía física.
  • Los certificados de plata podían cambiarse por plata.
• Dinero fíat son los billetes y monedas emitidos por los gobiernos y aceptados como medio de intercambio.
  • Los billetes de la Reserva Federal son dinero fíat, decretado por el gobierno federal como una forma aceptable de pagar deudas.

Monedas digitales

Las monedas digitales pueden usarse para transacciones en línea e incluyen dinero electrónico, stablecoins y criptomonedas.

Las monedas electrónicas son versiones digitales de monedas tradicionales como dólares o euros. Se utilizan para pagos en línea mediante sistemas llamados infraestructuras de pago, que mueven el dinero de un lugar a otro.

En el sistema financiero tradicional, estas infraestructuras de pago dependen de intermediarios como los bancos. Estos intermediarios cobran comisiones y tienen el poder de aprobar, retrasar o revertir transacciones.

Ejemplos comunes de estos sistemas incluyen las redes de tarjetas, que procesan pagos con tarjetas de débito y crédito, y las billeteras digitales, que almacenan dinero y permiten a los usuarios enviar y recibir pagos.

• Monedas digitales de bancos centrales (CBDC): Versiones digitales de la moneda de un país, emitidas y controladas por el banco central.
• Stablecoins: Monedas digitales diseñadas para mantener un valor estable, generalmente vinculadas a un activo como el dólar estadounidense.
• Criptomonedas: Monedas digitales. Algunas son descentralizadas, lo que significa que ningún grupo único las controla, mientras que otras son más centralizadas.

Una idea clave detrás de algunas monedas digitales es eliminar a los intermediarios. Esto puede hacer que las transacciones sean más eficientes y reducir la concentración de poder. El objetivo es crear un sistema que funcione más como internet, donde el control se comparte en lugar de estar en manos de una sola autoridad.

Imagina que estás varado en un desierto y solo te queda una botella de agua. Tienes sed y estás desesperado por beber, pero también sabes que necesitarás el agua para sobrevivir hasta que puedas encontrar más. Este es un ejemplo clásico de escasez: tienes una cantidad limitada de un recurso (agua) y debes tomar decisiones sobre cómo usarlo de la mejor manera.

En esta situación, podrías decidir racionarla y dar pequeños sorbos durante un período más largo para que dure el mayor tiempo posible. Como alternativa, podrías decidir beber todo lo que puedas de una sola vez, satisfaciendo tu sed momentáneamente, pero este impulso de hidratación puede no ser suficiente para darte la energía necesaria para encontrar más agua en el futuro. Independientemente de la decisión que tomes, te enfrentas a una decisión difícil.

La escasez se aplica a todos los recursos, no solo al agua. Ya sea dinero, tiempo o incluso amor y atención, constantemente nos enfrentamos a decisiones sobre cómo asignar nuestros recursos limitados.

Escasez nos obliga a sopesar los pros y los contras de cómo usamos nuestros recursos y a hacer concesiones.

Hay dos tipos de escasez

• Escasez artificial, también conocida como escasez centralizada, incluye cosas como bolsos de diseñador de edición limitada, tarjetas deportivas raras y obras de arte numeradas. Estas pueden replicarse o falsificarse fácilmente.
• Escasez natural, también conocida como escasez descentralizada, incluye cosas como propiedades frente al mar y metales preciosos como el oro. Estos son más difíciles de replicar o falsificar.

La principal diferencia entre ambas es el control.

La escasez centralizada está determinada por una sola entidad, como una empresa o un gobierno, mientras que la escasez descentralizada no está controlada por nadie. Un ejemplo de escasez centralizada es el de los artículos de moda de lujo de edición limitada, como bolsos o tenis: para la empresa sería prácticamente gratuito producir 1,000 unidades más, pero el precio elevado está controlado por esta escasez determinada artificialmente. Es el control de la empresa sobre el número de unidades lo que determina su valor. En cambio, la única forma de encontrar y explotar sal, conchas u oro es gastando una cantidad considerable de esfuerzo y energía (o «trabajo»). En el caso de estos recursos naturalmente escasos, ese gasto solo tiene sentido económico si el bien resultante es muy valorado.

Ninguna persona o grupo controla el precio de un recurso que existe de forma natural para influir en su precio, sino que ocurre al revés: es la demanda de ese bien en el mercado la que determina si debe gastarse energía para extraer más de él.

La escasez influye en nuestras decisiones. Comprenderla puede mejorar nuestra toma de decisiones: a menudo nos enfrentamos a elegir entre ganancias inmediatas y beneficios a largo plazo, y estas concesiones moldean nuestro camino para alcanzar nuestras metas.

Ejemplo de preferencia temporal

Tienes la opción de recibir 100 MXN hoy o 110 MXN dentro de un año. Si tienes una preferencia temporal alta, podrías elegir recibir los 100 MXN hoy porque valoras tener los 100 MXN ahora más que los beneficios de esperar un año por los 10 MXN adicionales. Por otro lado, si tienes una preferencia temporal baja, preferirás esperar la recompensa mayor porque estás más enfocado en la planificación a largo plazo y menos preocupado por la gratificación inmediata.

Preferencia temporal se refiere a la idea de que las personas generalmente prefieren tener algo AHORA en lugar de más tarde.

Volviendo al ejemplo anterior de la botella de agua en el desierto, beber toda el agua de inmediato, aunque eso signifique que no te quedará nada para después, muestra una preferencia temporal alta: la sed que sientes en ese momento es tan apremiante que descuentas la sed que podrías sentir en el futuro a favor de satisfacer tu sed presente. Esto es perfectamente natural: tendemos a preferir la gratificación presente por encima de la privación presente para obtener un beneficio futuro, porque el futuro siempre es incierto.

Intentar racionar el agua dando pequeños sorbos cada vez, por otro lado, demuestra una preferencia temporal más baja y una asignación racional de un recurso escaso. Esto significa que estás dispuesto a retrasar la satisfacción de tu sed en el presente para mejorar tus probabilidades de supervivencia a largo plazo. Esto no surge de forma natural y requiere un esfuerzo significativo, autocontrol y orientación hacia el futuro.

Costo de oportunidad se refiere al valor de la siguiente mejor alternativa a la que renuncias cuando tomas una decisión. Toda decisión implica concesiones y, por lo tanto, toda decisión conlleva un costo de oportunidad.

En el ejemplo del desierto, el costo de oportunidad de beber toda el agua de inmediato son los beneficios de supervivencia que habrías obtenido al racionar el agua y usarla durante un período más largo.

Digamos que decides racionar el agua y dar pequeños sorbos durante un período más largo. Como resultado, tienes la energía y la hidratación que necesitas para buscar más agua. Mientras buscas, encuentras un cactus que contiene una pequeña cantidad de agua. No es mucha, pero es suficiente para saciar tu sed por el momento. Si hubieras decidido beber toda tu agua de una sola vez, quizá no habrías tenido la energía para buscar más agua y encontrar el cactus.

En este caso, el costo de oportunidad de beber toda tu agua de una sola vez habría sido la posibilidad de encontrar el cactus y obtener más hidratación.

Este ejemplo ilustra cómo el costo de oportunidad no implica solo la concesión inmediata entre dos opciones, sino también las posibles oportunidades futuras que pueden ganarse o perderse como resultado de nuestras decisiones.

Nuestra disposición a renunciar a una recompensa mayor en el futuro a cambio de una recompensa menor ahora está influida por nuestra preferencia temporal, o por cuánto valoramos la gratificación inmediata frente a la planificación a largo plazo.

Actividad: Preferencia temporal

1. Escucha la explicación del profesor sobre la elección del dulce.
2. Decide si te gustaría recibir un dulce pequeño o un malvavisco ahora, o esperar hasta el final de la clase para recibir dos dulces o un dulce más grande y deseable.
3. Comprométete con tu decisión e informa al profesor tu elección. Recibe tu dulce ya sea de inmediato o al final de la clase, según tu decisión.
4. Participa en la discusión de la clase sobre la actividad, reflexionando sobre tu proceso de toma de decisiones y el concepto de preferencia temporal.

Conclusión y discusión

• ¿Qué factores influyeron en tu decisión de tomar el dulce ahora o esperar una recompensa mayor más tarde?
• ¿Cómo te sientes con tu decisión ahora que la actividad terminó?
• ¿Puedes pensar en ejemplos de la vida real en los que una preferencia temporal alta podría ser perjudicial y en los que una preferencia temporal baja podría ser beneficiosa?
• ¿Cuáles son algunas posibles consecuencias de elegir una preferencia temporal alta en lugar de una preferencia temporal baja?